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Actualités économiques Nigéria - Ghana semaine 20 du 17 au 23 mai 2021

2021-05-21T00:00:00+02:00

Faits saillants:

- Régional : le Sommet sur le financement des économies africaines s’est tenu le 18 mai à Paris ; les envois de fonds de la diaspora ont reculé de 12,5% en Afrique subsaharienne en 2020.

- Nigéria : vers une disparition du taux de change officiel ? ; l’inflation recule pour la première fois depuis août 2019 ; les recettes de l’impôt sur les sociétés en hausse de 32,84% au premier trimestre ; mise en service du nouveau terminal polyvalent d’Onne (Etat de Rivers).

- Ghana : la mission du FMI rend ses conclusions : si l’économie rebondit, des efforts de consolidation fiscale restent nécessaires ; la BIDC a accordé une facilité de crédit de 50 MUSD à la Consolidated Bank Ghana Limited (CBG).

Le chiffre à retenir:

2 599

C’est le nombre de films produits au Nigéria en 2020. Ce même chiffre était de 700 en 2019 et de 565 en 2018.

Régional

Le Sommet sur le financement des économies africaines s’est tenu le 18 mai à Paris.

Le Sommet consacré à la relance économique du continent africain a réuni le Président français, 21 de ses homologues africains ainsi que les principales institutions financières internationales (FMI, Banque Africaine de Développement, Union africaine). Le Sommet avait pour objectif de lancer un « New Deal » africain pour relancer l’économie du continent après la pandémie de la Covid-19 ainsi que d’accélérer le déploiement des vaccins, avec l’ambition de vacciner 40% de la population africaine d’ici la fin 2021. Sur le plan financier, le besoin de financements de l’Afrique d’ici 2025 est estimé à 285 Mds UDS par le FMI pour répondre au choc économique de la pandémie. Pour ce faire, l’outil de droits de tirages spéciaux (DTS) du FMI était au cœur des débats. L’émission globale de 650 Mds USD de DTS a été confirmée. L’Afrique devrait en bénéficier à hauteur 33 Mds USD, part que les participants au Sommet espèrent monter à 100 Mds USD. Pour rappel, le taux de croissance moyen du continent attendrait 3,2% en 2021 selon les prévisions du FMI contre 6% pour le reste du monde. Par ailleurs, en marge du Sommet, le Président Emmanuel Macron a pu s’entretenir en bilatéral avec les Présidents nigérian Buhari et ghanéen Akufo-Addo.

Les envois de fonds de la diaspora ont reculé de 12,5% en Afrique subsaharienne en 2020.

D’après la Banque mondiale, les envois de fonds de la diaspora ont reculé de 12,5% en Afrique subsaharienne en 2020. Si l’on exclut le Nigéria, qui concentre 40% des flux de la région et pour lequel les transferts ont diminué de 28% à 16,8 Mds USD, les envois vers l’Afrique subsaharienne ont augmenté de 2,3%. Alors que la Banque mondiale avait prédit une forte diminution des transferts de fonds en 2020, leur importance s’est accrue : leur montant vers les pays d’Afrique subsaharienne s’élève à 42 Mds USD et demeure plus important que les investissements directs à l’étranger (28 Mds USD selon la CNUCED) et que l’aide publique au développement (31 Mds USD selon l’OCDE) vers l’Afrique subsaharienne en 2020. Ainsi, le Ghana, second récipiendaire de ces envois dans la région après le Nigéria, voit ses transferts augmenter de 5% à 3,6 Mds USD. Malgré l’importance des transferts pour sa croissance économique, l’Afrique subsaharienne reste la région où ils sont le plus onéreux : le tarif moyen pour l’envoi de 200 USD s’établit à 8,5% en 2020, contre une moyenne mondiale de 6,8%.

Nigéria

Vers une disparition du taux de change officiel ?

Suite au retrait de la page d’accueil du site internet de la Banque centrale du taux de change officiel de 379 NGN/USD, les analystes convergent pour indiquer que ce taux ne serait plus en vigueur au Nigéria. Pour rappel, il avait été dévalué à deux reprises en 2020 pour répondre à la pression exercée sur la monnaie locale suite à la chute des cours du pétrole. Le taux de change officiel avait ainsi été fixé à 379 NGN/USD en août 2020. Celui-ci était notamment utilisé par les autorités nigérianes pour les prévisions budgétaires. Pour l’heure cependant, mis à part ce retrait du site internet, aucune annonce officielle n’a été effectuée par la CBN. Celle-ci pourrait communiquer à l’issue du prochain comité de politique monétaire qui devrait se tenir d’ici la fin du mois. La suppression du taux de change officiel, si elle venait à être confirmée, permettrait au Nigéria de faire un pas de plus vers l’unification des différentes fenêtres de change actuellement en place (taux officiel de 379 NGN/USD, taux Investors and Exporters de 411 NGN/USD et taux parallèle de 480 NGN/USD). Cette réforme fait partie des mesures poussées par le FMI et la Banque mondiale. Un prêt de 1,5 Md USD de cette dernière est d’ailleurs attendu depuis fin 2020, son décaissement étant suspendu à la réalisation de certaines réformes structurelles dont l’harmonisation des taux de change.

L’inflation recule pour la première fois depuis août 2019.

D’après les derniers chiffres du Bureau National des Statistiques (NBS), l’inflation s’est établie à 18,12% au mois d’avril 2021. Cela représente 0,05 points de pourcentage de moins qu’en mars lorsqu’elle avait atteint 18,17%, son plus haut niveau depuis 2017. L’inflation recule ainsi pour la première fois au Nigéria depuis août 2019 après avoir enregistré dix-neuf mois consécutif de hausse. Cette baisse s’explique par le recul de l’inflation alimentaire qui est passée de 22,95% en mars à 22,72% en avril. Au contraire, l’inflation sous-jacente continue sa progression et se situe à 12,74% alors qu’elle était de 12,67% en mars. La progression des prix reste toujours plus importante dans les zones urbaines (18,68%) que dans les zones rurales (17,57%).

Les recettes de l’impôt sur les sociétés en hausse de 32,84% au premier trimestre.

Selon les estimations du Bureau National des statistiques (NBS), le montant collecté par l’Etat fédéral nigérian grâce à l’impôt sur les sociétés est en hausse de 32,84% au premier trimestre 2021. Les recettes de l’impôt sur les sociétés ont en effet atteint 1,04 Md USD entre janvier et mars 2021 contre 780 MUSD au premier trimestre 2020. Sur l’ensemble de l’année 2020, l’impôt sur les sociétés a rapporté 3,7 Mds USD, soit une baisse de 13,35% par rapport à 2019 lorsque ce même chiffre s’était établi à 4,29 Mds USD, conséquence du ralentissement de l’activité économique suite à la pandémie de la Covid-19. Comme en 2019, le secteur des télécommunications est celui qui a généré le plus de recettes avec 475 MUSD. Viennent ensuite l’industrie et le secteur bancaire avec 264 MUSD et 254 MUSD respectivement. Pour rappel, dans le cadre du Budget 2021, l’exécutif avait présenté son projet de loi de finances 2020 qui intègre des baisses de taxes significatives visant à stimuler la croissance. Approuvée en décembre 2020, cette loi exempte d’impôts les sociétés avec un chiffre d’affaires inférieur à 65 970 USD et diminue le taux d’imposition à 20% pour celles dont le chiffre d’affaires est compris entre 65 970 USD et 263 868 USD.

Mise en service du nouveau terminal polyvalent d’Onne (Etat de Rivers).

Le nouveau terminal polyvalent du port d’Onne (Etat de Rivers) a débuté ses opérations et accueille ses premiers navires à porte-conteneurs. Ce terminal permet de doubler la capacité de traitement des conteneurs dans l’est du Nigéria. Un premier navire MSC Floriana a alors accosté au terminal et déchargé près de 1300 conteneurs, marquant alors l’aboutissement d’un an de préparatifs et d’investissements. La société philippine International Container Terminal Services, Inc. est en charge de la gestion du port et a déjà investi 35 MUSD dans des équipements de pointe, des systèmes informatiques et la formation du personnel. Afin d’optimiser au mieux le terminal et qu’il devienne un catalyseur de croissance économique pour la région Sud-Est du Nigéria, de nouveaux investissements et travaux d’infrastructures sont prévus pour un montant total de 100 MUSD. Pour rappel, si les deux ports de Lagos (Apapa et Tincan Island) concentrent la moitié des activités maritimes du pays, ils sont suivis par le port d’Onne (36%) d’où s’exporte la grande majorité du pétrole brut nigérian.

Ghana

La mission du FMI rend ses conclusions : si l’économie rebondit, des efforts de consolidation fiscale restent nécessaires.

La mission du FMI a mené des consultations dans le cadre de l’article IV et a rendu le 14 mai ses conclusions préliminaires. Le Ghana a géré de manière efficace la crise sanitaire : si 93 000 cas et 780 morts ont été confirmés, le lancement de la vaccination de masse devrait permettre a quasiment un million de doses d’être administrées avant la fin de mois de mai. L’impact sur l’économie a été sévère : le PIB réel a augmenté de 0,4% en 2020 contre 6,5% en 2019 – dû notamment à la baisse d’activités dans les industries extractives et un effondrement des activités de l’hôtelerie-restauration et de vente au détail – et l’inflation a rapidement dépassé les 10%. Cependant, les prévisions pour 2021 sont optimistes: la croissance du PIB est estimée à 4,8% et l’inflation a ralenti à 8,5% en avril 2021. Le budget ghanéen pour 2021 s’inscrit dans une démarche de consolidation fiscale, jugée essentielle alors que la dette publique est passée de 64,4% en 2019 à quasiment 80% du PIB en 2021. Le FMI estime que les politiques publiques ghanéennes pourraient continuer à se concentrer sur une plus forte mobilisation fiscale – estimée à 13% contre une moyenne de 20% dans la région – pour plus de dépenses sociales, de santé et de développement ainsi que sur la viabilité financière du secteur de l’énergie.

La BIDC a accordé une facilité de crédit de 50 MUSD à la Consolidated Bank Ghana Limited (CBG).

La Banque d’investissement et de développement de la CEDEAO (BIDC) a accordé une facilité de crédit de 50 MUSD à la Consolidated Bank Ghana Limited (CBG) pour soutenir le développement des infrastructures routières au Ghana. La BIDC est l’institution financière de la Communauté économique des Etats de l’Afrique de l’Ouest (CEDEAO). La BIDC a déjà investi 2,8 Mds USD dans des projets de développement dans la Communauté. Cet investissement au Ghana doit contribuer à remédier au déficit d’infrastructures de transport dans la région, considéré comme un des obstacles principaux au commerce interrégional (qui ne s’élève qu’à 10% entre les pays de la CEDEAO). Cet investissement dans les infrastructures routières au Ghana permettra ainsi un rapprochement des économies, avec la liaison avec le Trans West African Highway qui reliera Dakar à Lagos et un désenclavement du Burkina Faso, du Mali et du Niger par un meilleur acheminement des biens produits au Ghana ou importés par le port de Tema. De plus, si le réseau routier ghanéen est le plus dense de la sous-région, le tiers des infrastructures est considéré en mauvaises conditions.

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Brèves économiques régionales d’Afrique de l’Ouest (hors Nigéria-Ghana) n°399

2021-05-14T00:00:00+02:00

Actualité régionale : Plus de 20 000 GWh d’électricité produites en 2018 dans l’UEMOA
Bénin : Lancement du 2ème volet du programme régional pour le développement des énergies renouvelables
Burkina Faso : 1,5 M EUR pour l’accompagnement de PME-PMI touchées par le Covid-19
Cap-Vert : La dette publique en hausse de plus de 30% du PIB en 2020
Côte d’Ivoire : 4,7 M EUR pour la décentralisation des politiques d’insertion des jeunes
Guinée : Adoption du projet de loi relatif aux juridictions de commerce
Guinée-Bissau : Un prêt de 43 M USD de la BADEA pour les infrastructures routières
Mali : Bon niveau de la production céréalière au cours de la campagne 2020/2021
Mauritanie : Règlement du litige opposant le Port Autonome de Nouakchott et les dockers
Niger : L’économie numérique représente 35% des exportations de services
Sénégal : 40 M EUR de l’AFD pour financer l’éducation et l’assainissement
Sierra Leone : Règlement à l’amiable du litige opposant le Gouvernement et Gerald Group
Togo : Les envois de fonds de la diaspora en légère baisse à 441 M USD en 2020

Actualités économiques Nigéria - Ghana semaine 19 du 10 au 16 mai 2021

2021-05-12T00:00:00+02:00

Faits saillants :

- Nigéria : les revenus de la TVA s’élèvent à 1,31 Md USD au premier semestre, un record ; la Banque centrale continuera à rémunérer les envois de fonds de la diaspora ; les projets d’ investissements en hausse de 75% au premier semestre ; Aliko Dangote première fortune d’Afrique pour la dixième année consécutive.

- Ghana : le Cocobod anticipe une production de 950 000 tonnes de cacao pour cette année.

Le chiffre à retenir:

0,88 USD

C’est le coût moyen d’un gigaoctet d’internet mobile au Nigéria, soit le 8ème tarif le plus abordable en Afrique et le 43éme au monde.

Nigéria

Les revenus de la TVA s’élèvent à 1,31 Md USD au premier semestre, un record.

D’après le Bureau national des statistiques (NBS), les revenus de la TVA auraient atteint 1,31 Md USD lors du premier semestre 2021. Cela correspond à une hausse de 9,17% par rapport au dernier trimestre de 2020 et à une croissance en glissement annuel de 52,93%. Cette forte progression s’explique principalement par la hausse de la TVA de 5% à 7,5% qui a eu lieu en février 2020. Les recettes de TVA collectées au premier trimestre 2021 constituent ainsi un record absolu en la matière. L’industrie est le secteur qui a généré le plus de recettes avec 130,4 M USD suivi par les services (112,1 M USD) et les ministères et entreprises parapubliques (71,1 M USD). En 2020 les revenus de la TVA avaient représenté 4,04 Mds USD soit 38,8 % des recettes de l’Etat. Par ailleurs, en début d’année, le FMI a recommandé au gouvernement d’augmenter la TVA à 10% d’ici 2022 et à 15% d’ici 2025 afin d’atteindre le taux moyen d’imposition dans la CEDEAO.

La Banque centrale continuera à rémunérer les envois de fonds de la diaspora.

La Banque centrale du Nigéria a annoncé qu’elle maintiendra jusqu’à nouvel ordre son programme de rémunération des envois de fonds de la diaspora. Introduit le 5 mars de cette année, ce système nommé «Naira 4 Dollar Scheme» offre cinq nairas (0,013 USD) pour chaque dollar envoyé par l’intermédiaire d’opérateurs officiels. La durée initiale de cette initiative était de deux mois. L’objectif de la CBN est de faciliter et encourager les envois de fonds de la diaspora nigériane, l’une des principales sources de devises étrangères. La CBN espère également concurrencer le marché parallèle et d'autres moyens non officiels de réception de devises. Pour rappel, les envois de la diaspora ont chuté de 71,2 % entre 2019 et 2020 passant de 19,16 Mds USD à 5,51 Mds USD, soit le plus faible montant depuis 2013. A noter également que les réserves de change ont connu un recul important ces derniers mois passant de 36,5 Mds USD fin janvier à 34,6 Mds USD à présent mais se situent à un niveau similaire à celui de l’an dernier (34,7 Mds USD en mai 2020).

Les projets d’investissements en hausse de 75% au premier semestre.

Selon la Nigerian Investment Promotion Commission (NIPC), les promesses d’investissements au premier trimestre 2021 sont en hausse de 75% par rapport à 2020. Représentant un total de 8,41 Mds USD (contre 4,8 Mds USD en 2020), cela reste inférieur au premier semestre 2019 lorsque 12,7 Mds USD avaient été investis. On peut en déduire que la reprise de l’activité économique se fait à un niveau encore inférieur à celui d’avant la crise. Ces promesses d’investissements sont particulièrement bénéfiques à certains secteurs : dans l’industrie, 5,08 Mds USD d’investissement ont été annoncés, soit 60% du total, suivie par la construction avec 2,9 Mds USD (34%), viennent loin après l’électricité (3%), l’agriculture (1%) et les autres secteurs (<1%). Géographiquement, les Etats de Bayelsa (3,6 Mds USD), Delta (2,94 Mds USD) et Akwa Ibom (1,4 Md USD) sont récipiendaires de 95% des intentions d’investissements dans le pays. Cela s’explique par la signature de 3 grands projets dans ces Etats : une usine pétrochimique d’engrais à Bayelsa, un port en eau profonde à Delta et une usine d’engrais de l’OCP (anciennement l’Office Chérifiens des Phosphates) à Akwa Ibom.

Aliko Dangote première fortune d’Afrique pour la dixième année consécutive.

Avec 11,3 Mds USD, le célèbre homme d’affaires Aliko Dangote a été désigné première fortune d’Afrique pour la dixième année consécutive par le magazine Forbes. Du nom de son fondateur, le groupe Dangote est un acteur majeur du ciment : présent dans 10 pays africains, le groupe produit et vend 45 millions de tonnes de ciment par an. Parmi les autres secteurs de production du groupe on trouve le sucre, la farine, les pâtes alimentaires et prochainement les engrais et le pétrole raffiné. En effet, le groupe a lancé en 2016 la construction de la plus grande raffinerie du monde : pour un investissement estimé à 12 Mds USD sur plus de 2 600 hectares et d’une capacité de 650 000 barils par jour, elle devrait commencer ses activités l’an prochain. De plus, le groupe achève la construction d’une usine pétrochimique d’engrais : capable de produire de l’ammoniac et de l’urée à partir de potasse, phosphates et de gaz, son coût estimé à 2,5 Mds USD lui permettra de produire 3 millions de tonnes d’engrais par an.

Ghana

Le Cocobod anticipe une production de 950 000 tonnes de cacao pour cette année.

Le Cocobod – l’autorité de régulation de la filière cacao ghanéenne – anticipe une production de 950 000 tonnes de cacao pour 2021. Depuis le début de cette année, l’arrivage de fèves est déjà supérieur de 19,6% par rapport à la même période de 2020. Alors que la demande mondiale de cacao s’est amoindrie du fait de la pandémie, le Nigéria et la Côte d’Ivoire voient eux aussi leur production augmenter. De plus, la Chine a débuté ses exportations de cacao en avril dernier avec l’envoi d’un premier lot de fèves à destination de la Belgique. Le prix du cacao est ainsi en baisse de 17% par rapport à l’année dernière. A cela s’ajoutent les coupures d’électricité au Ghana et en Côte d’Ivoire qui renchérissent les coûts de production. Dans ce cadre de baisse des prix et d’augmentation des coûts de production du cacao, le Ghana et la Côte d’Ivoire peinent à imposer la taxe supplémentaire de 400 USD par tonne de fèves mise en œuvre l’année dernière pour garantir aux fermiers producteurs de cacao un différentiel de revenu décent (DRD). Alors que ce système avait été accepté fin 2019 par les grands négociants agricoles (notamment les confiseurs américains Mars Wrigley et Hershey), ces derniers se voeint repprocher de se détourner de l’achat direct dans le pays au profit d’achat en bourse pour éviter de payer ce surplus. A ce titre, des négociations se sont ouvertes en fin de semaine dernière entre la Côte d’Ivoire et le Ghana d’une part et des représentants de Mars Wrigley d’autre part. Des rencontres similaires devraient avoir lieu dans les prochaines semaines avec d’autres entreprises du secteur pour évoquer les baisses de prix du cacao et la viabilité du système de DRD dans le cadre de la pandémie.

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Brèves économiques régionales d’Afrique de l’Ouest (hors Nigéria-Ghana) n°374

2020-11-06T00:00:00+01:00

Faits saillants de la semaine :

Zoom sur les envois de fonds des migrants en 2020 et perspectives pour 2021 ;
Actualité régionale : Marché des produits de base : bonne tenue des cours de l’or et du cacao attendue en 2021 et faible remontée des cours du pétrole ;
Cap-Vert : La Banque centrale prévoit une récession de 8,1% en 2020 ;
Côte d’Ivoire : Les Eurobonds ivoiriens prennent de la valeur, malgré les tensions électorales ;
Guinée : L’agrobusiness offre la meilleure opportunité de diversification, selon un rapport publié par la SFI ;
Mauritanie : La SNIM se fixe un objectif ambitieux de 24 M de tonnes de minerais de fer en 2026 ;
Niger : 270 000 nigériens supplémentaires plongés dans l’extrême pauvreté ;
Sénégal : PIDG investit 15 M USD dans la construction du port de Ndayane ;
Togo : Fermeture temporaire du site du cimentier Wacem après la découverte d’un foyer de contamination de COVID-19.

Brèves économiques régionales d’Afrique de l’Ouest (hors Nigéria-Ghana) n°350

2020-04-30T00:00:00+02:00

Faits saillants de la semaine :

Zoom sur… le rapport de la Banque mondiale sur les migrations et les envois de fonds en 2019 ;

Actualité régionale : L’Union européenne annonce une aide supplémentaire de 194 M USD en faveur du Sahel ;
Bénin : Covid-19 : Financement additionnel de 10,4 M USD de la Banque mondiale ;
Burkina Faso : La production minière peu impactée par la crise du COVID-19 ;
Cap-Vert : IATA suspend la compagnie aérienne Cabo Verde Airlines
Côte d’Ivoire : Le secteur minier ivoirien en croissance en 2019 ;
Gambie : Décaissement de 9 M EUR d’aide budgétaire de l’UE pour lutter contre le Covid-19 ;
Guinée : Les Etats-Unis octroient 12 M USD pour la gouvernance et la santé ;
Libéria : Adoption d’un plan d’urgence de sécurité alimentaire ;
Mauritanie : Le FMI approuve une aide d’urgence de 130 M USD ;
Niger : Plan de riposte au COVID-19 réévalué à la hausse ;
Sénégal : Macky Sall signe l’ordonnance des mesures fiscales en soutien aux entreprises ;
Togo : COVID-19 - soutien de 8,1 M USD de la Banque mondiale.

Brèves économiques régionales d’Afrique de l’Ouest (hors Nigéria-Ghana) n°349

2020-04-24T00:00:00+02:00

Faits saillants de la semaine :

Zoom sur l’Initiative de suspension du service de la dette pour les pays les plus pauvres du G20 et du Club de Paris ;
Actualité régionale : La France alloue 15 M EUR au Programme alimentaire mondial, qui s’inquiète du doublement des personnes en situation d’insécurité alimentaire dans le monde d’ici fin 2020 ;

Bénin : Conclusion positive de la 6^ème et dernière revue du programme FEC avec le FMI ;
Burkina Faso : L’exécutif burkinabè sollicite une loi d’habilitation afin de légiférer par voie d’ordonnance pour les mesures de lutte contre le COVID-19 ;
Côte d’Ivoire : Le FMI approuve un décaissement de 886,2 M USD en faveur de la Côte d'Ivoire pour faire face à la pandémie ;
Guinée : Conakry Terminal et Bolloré réceptionnent quatre nouveaux portiques de manutention ;
Guinée-Bissau : La CEDEAO reconnaît officiellement la victoire d’Umaro Sissoco Embalo ;
Mauritanie : Assouplissement de la mesure du couvre-feu pour la période du Ramadan ;
Niger : Impact du COVID-19 sur les sites d’orpaillage ;
Sénégal : Financement du Force COVID-19 : près de 500 M EUR récoltés en 18 jours ;
Sierra Leone : L’inflation enregistrée à 15,6% en mars 2020 en glissement annuel ;
Togo : L’amélioration du climat des affaires annoncée comme l'une des priorités du prochain quinquennat.