Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - aerien

Le secteur aérien civil, domaine historique porteur de notre coopération bilatérale

2026-01-07T00:00:00+01:00

I. Le secteur aérien, stratégique, est dominé par Egyptair, malgré un essor du low-cost

Le secteur aérien égyptien demeure fortement orienté vers le trafic international - 86% des vols en 2024, principalement sur le Moyen-Orient [Arabie saoudite, Jordanie] - 49% des départs en 2023 - ainsi que l’Europe et la Russie - près de 40%. L’Égypte capte près d’un quart du trafic aérien en Afrique – porté par le tourisme (17,4 M de visiteurs internationaux en 2024/25) et la diaspora (évaluée à environ 10 M d’individus). La connectivité aérienne du pays a progressé de 17 points entre 2014 et 2024, et le nombre de passagers de 80% sur la même période. L’impact de la pandémie de Covid-19 a été rapidement résorbé. L’aéroport du Caire offrait ainsi une desserte de 122 destinations en 2024, soit l’aéroport le plus fréquenté et le mieux connecté d’Afrique. Le poids économique du secteur est enfin significatif, les compagnies aériennes ayant généré 3 Md USD de revenus en 2023.

Le secteur est concentré autour de la compagnie aérienne nationale, Egyptair, fondée en 1932 et détenue intégralement par l’État. Elle opère aujourd’hui une flotte de près de 70 avions court et long-courriers des constructeurs Airbus et de Boeing relativement moderne, depuis son hub principal du Caire. Elle domine le marché intérieur, régional et international et dessert Paris par deux ou trois rotations quotidiennes - une rotation quotidienne pour Air France. La compagnie détient majoritairement la compagnie low-cost Air Cairo. La Holding Egyptair, créée en 2002, regroupe par ailleurs sept filiales en charge de services connexes et des opérations de fret [Egyptair Cargo] encore peu développées en Égypte. L’ouverture à la concurrence locale est limitée. Aux côtés d’une dizaine d’opérateurs mineurs, seules deux compagnies implantées en Egypte disposent d’un positionnement notable, Air Arabia Egypt, et Nile Air, qui opèrent avec des flottes restreintes. Toutefois, le segment low-cost a connu une progression notable ces dernières années, avec la montée en puissance d’Air Cairo et de compagnies internationales (Vueling, Transavia ou Flynas), désormais reconnues comme catalyseur pour la croissance du trafic. L’ouverture de l’aéroport de Sphinx en 2022 a contribué à cette dynamique, avec l’entrée de nouveaux acteurs étrangers, dont Wizz Air et EasyJet. Les autorités restent réticentes à accueillir les compagnies à bas-cout à l’aéroport du Caire, à l’image des difficultés de Transavia à obtenir la validation de son programme de vol en 2024. Les marges de croissance du low-cost demeurent néanmoins importantes, la part de marché du segment (estimée à moins de 20% en 2023) étant très inférieure à celle observée dans d'autres destinations régionales.

EgyptAir : un groupe diversifié qui domine le marché égyptien

II. La dynamique positive du secteur se traduit par d'importantes retombées pour les entreprises françaises

EgyptAir entend porter sa flotte de 62 à 100 appareils à l’horizon 2030, tout en réduisant significativement la part des avions en leasing, de 60% aujourd’hui. Ce plan s’inscrit dans une volonté plus large de restructuration. La stratégie adoptée depuis 2015 visant à positionner Le Caire comme hub régional sur le modèle des transporteurs du Golfe est reconnue comme un échec. EgyptAir entend recentrer ses priorités sur le marché intérieur et régional, en particulier sur l’Afrique et les liaisons vers la Haute-Égypte (Louxor, Assouan, Abou Simbel). Sa filiale Air Cairo prévoit un plan de développement pour porter sa flotte à 60 appareils en 2027 et 110 en 2032 (environ 40 aujourd’hui), sur les segments court et moyen-courriers. Les plans de développement se heurtent toutefois aux fortes contraintes des carnets de commandes des constructeurs aéronautiques.

Cet essor du secteur bénéficie aux industriels français, au premier rang desquels Airbus, fournisseur historique depuis les premières commandes passées en 1982. Les acquisitions d’appareils Airbus se sont intensifiées. EgyptAir a commandé des A220 [livrés en 2021, finalement retirés en raison de problèmes moteur], A320neo [8 aéronefs livrés en 2020], et A321neo [7 appareils livrés en 2023]. En novembre 2023, la compagnie nationale a commandé dix A350-900 [livraisons prévues entre décembre 2025 et 2027], assortis d’une option d’achat de six aéronefs supplémentaires [livraisons entre 2031 et 2032], confirmée lors du Salon du Bourget en juin 2025. Cette commande marque l’entrée d’Airbus dans la flotte long-courrier d’EgyptAir, dominée par Boeing. Air Cairo s’appuie également sur Airbus pour soutenir son expansion [quatre livraisons d’A320néo prévues en 2025 et trois autres en 2026]. Cette dynamique bénéficie également à Safran, qui assure aujourd’hui la maintenance d’environ 70 % des flottes EgyptAir et Air Cairo.

Paysage concurrentiel des principales compagnies aériennes basées en Egypte

III. La coopération institutionnelle avec la France se renforce

Le dialogue institutionnel bilatéral souffre de l’absence d’accord de service aérien bilatéral. Toutefois, la visite du Président de la République en avril 2025 a accéléré la signature au salon du Bourget en juin 2025 d’un accord de coopération technique sur la sécurité, la sûreté et l’environnement.

La décarbonation du transport aérien apparaît aujourd’hui comme axe de coopération prometteur à renforcer dans le dialogue. L’Egypte affiche des ambitions en matière de production de carburant durable pour l’aviation (SAF) à partir d’huiles usagées, à travers un projet porté par l’entreprise publique ECHEM et soutenu par la BERD en phase d’étude. Une première unité de production est envisagée à Alexandrie sur quatre au total. Ce projet, cohérent avec la réglementation européenne ReFuelEU Aviation pourrait bénéficier à des entreprises françaises, dont Axens Solution.

Lettre Économique d'Égypte – Novembre 2025

2025-11-30T00:00:00+01:00

Édition 164 - Novembre 2025

Zoom : Tenue au Caire de la sixième édition du salon TransMEA
Les Émirats arabes unis, un partenaire économique de premier plan
Le secteur aérien civil, domaine historique porteur de notre coopération bilatérale
Bilan et perspectives de la Contribution Nationale Déterminée 2.0 égyptienne

Brèves économiques de Tunisie et de Libye – Semaine du 10 au 14 novembre 2025

2025-11-14T00:00:00+01:00

Zoom sur le secteur bancaire tunisien en 2004

Tunisie

Le déficit commercial s'élève à 18 Mds TND à fin octobre 2025, soit un creusement de 17% sur un an
Les flux d’investissement internationaux entrants progressent de 28,1% sur les 9 premiers mois de l’année 2025 selon la FIPA
Organisation d’un conseil ministériel dédié à l’investissement
Signature d’un financement de 430 M USD de la Banque mondiale pour la modernisation du secteur de l’énergie
La Tunisie est le pays d’Afrique le mieux intégré dans les chaînes de valeurs « vertes »
Rencontre entre le ministre de l’Economie et les présidents du GITAS et du GIFAS

Libye

La BCL a collecté 3,7 Mds USD au titre de la taxe sur les ventes en devises étrangères à fin octobre 2025
Signature d’un accord Libye-Italie pour la relance de la reconstruction de l’autoroute littorale

Brèves économiques de Tunisie et de Libye – Semaine du 20 au 24 octobre 2025

2025-10-24T00:00:00+02:00

Régional

L’Union européenne dévoile son nouveau Pacte pour la Méditerranée

Tunisie/Libye

La Cheffe du gouvernement tunisien reçoit le ministre libyen de l’Economie

Tunisie

Inauguration d’une station d’épuration financée par l’Agence japonaise de coopération internationale (JICA)
Lancement d’un Club IA par Business France Tunisie

Libye

Les autorités libyennes ambitionnent de porter la production de pétrole à 1,6 M de barils par jour d’ici 2026, contre 1,4 M actuellement
SONATRACH reprend ses activités de forage du bloc 96/2 près de la frontière algéro-libyenne
Signature d’un accord de coopération douanière et logistique entre la Libye et la Turquie
Inauguration de la ligne Benghazi-Athènes par la compagnie libyenne MedSky Airlines

Cérémonie de signature d’un accord de partenariat entre Transavia et l’ONTT et ouverture de nouvelles routes aériennes entre la France et la Tunisie

2025-09-26T00:00:00+02:00

Le SER de Tunis a accompagné Anne Guéguen, ambassadrice de France en Tunisie, sur le stand de la Tunisie au salon IFTM Top résa (International & French Travel Market) à Paris le 24 septembre 2025, où elle a rencontré M. Sofiane Tekaya, ministre du tourisme de Tunisie et M. Mehdi Haloui, directeur général de l’Office National du Tourisme Tunisien (ONTT). Elle a par ailleurs assisté à la cérémonie de signature d’un accord de partenariat entre la compagnie aérienne Transavia (groupe Air France KLM), représenté par son PDG M. Olivier Mazzucchelli, et l’ONTT.

L’accord de partenariat s’inscrit dans une dynamique d’accroissement continu des flux touristiques entre la France et la Tunisie, avec un objectif de 2 millions de visiteurs français en Tunisie par an en 2030, alors que Transavia a augmenté de 10% le nombre de sièges offerts pour l’hiver 2025-2026 par rapport à l’an dernier. Au total, la compagnie française opèrera 16 routes entre les deux pays, incluant une ligne nouvelle entre Toulouse et Tunis à partir du 26 octobre 2025, puis une nouvelle ligne Montpellier-Djerba à partir du 20 avril 2026.

Tarification et fiscalité du transport aérien

2025-07-10T00:00:00+02:00

Le transport aérien contribue de manière significative à l’activité économique en France : il représente 89 000 emplois en France et est fortement lié au secteur du tourisme. Il interconnecte les territoires à l’échelle régionale, nationale et internationale, grâce à son effet de réseau. Le secteur aérien est néanmoins également associé à des externalités importantes –en particulier climatiques.

Selon la théorie économique, la tarification optimale du transport consiste à faire payer à l'usager le coût social de son déplacement, c'est-à-dire le coût monétaire et non-monétaire supplémentaire qu'un trajet fait peser sur l'ensemble de la société. Cela inclut à la fois les coûts du service dont bénéficie l'usager (le coût du carburant et de l'entretien de l'avion dans le cas du transport aérien) et ceux imposés aux non-usagers, c'est-à-dire les externalités négatives associées au trajet parcouru (nuisances sonores ou émissions de gaz à effet de serre, par exemple). Si les premiers correspondent a priori au prix du billet d'avion, les externalités négatives n'y sont pas incluses en l'absence d'intervention de l'État.

Le secteur aérien est soumis à un schéma de tarification à différentes échelles, globalement corrélé aux externalités négatives. Au niveau international, le programme CORSIA impose la compensation des émissions au-delà d'un niveau de référence. Au niveau européen, le marché carbone européen couvre les émissions des vols intra-européens. Au niveau national, le secteur est soumis à plusieurs taxes, et notamment au tarif de solidarité, qui a été augmenté en loi de finances initiale pour 2025.

En 2025, la tarification du transport aérien français couvre, en moyenne, 34 % environ de l'ensemble de ses externalités négatives. Cela signifie que lorsqu'un trajet en avion crée des nuisances coûtant 1 euro à la société, l'usager n'en paye que 34 centimes.

À moyen terme, pour ce qui concerne les émissions de carbone, le scénario le plus efficace économiquement reste la mise en place d'outils de tarification à l'échelle internationale. Ceux-ci garantiraient la couverture des externalités carbone pour l'ensemble du secteur, tout en préservant des conditions équitables de concurrence, limitant les fuites de carbone.

+ Télécharger l'étude complète Trésor-Éco n° 367>>

+ Autres publications à consulter sur le sujet :

Ministère de la Transition écologique (2020), Mobilités « Coûts externes et tarification du déplacement ».
Lee et al. (2021), The contribution of global aviation to anthropogenic climate forcing for 2000 to 2018.
Quinet et al. (2013), L’évaluation socio-économique des investissements publics.
Ministère de l’aménagement du territoire, Chiffres clés des transports – Édition 2025.

+ Voir toute la collection des études Trésor-Éco : Français / English

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Brèves économiques de mars 2025

2025-03-31T00:00:00+02:00

Les échanges commerciaux bilatéraux de la zone

Le service statistique ministériel de la douane a annoncé en février les résultats du commerce extérieur de la France pour l'ensemble de l'année 2024. Le solde commercial s’améliore de 19,1 Mrd EUR sur un an et s’établit à -81,0 Mrd EUR en 2024. Cette embellie reflète dans une large mesure la forte réduction de la facture énergétique (–13,3 Mrd EUR, soit une baisse de près de 20 %). Les échanges bilatéraux de biens de la France avec l'Autriche, la Croatie et la Slovénie connaissent des évolutions contrastées et s’inscrivent dans le contexte de ralentissement économique en Europe marqué par les tensions géopolitiques et une inflation encore présente.

Les échanges bilatéraux France-Autriche se sont inscrits à la baisse l’an dernier : -3,2 % pour les exportations françaises, et -0,4 % pour les importations. La France exporte moins, mais comme l’Autriche importe moins encore, la part de marché française gagne 0,1 point, passant de 2,6 % en 2023 à 2,7 % en 2024. Les exportations françaises ont atteint 5,2 Mrd EUR contre 5,4 Mrd EUR en 2023. Côté importations, elles sont restées quasiment stables avec un léger recul de -0,4 %, pour atteindre 6,2 Mrd EUR. Avec 11,6 % du total des exportations françaises et une valeur de plus de 604 M EUR, les produits pharmaceutiques ont été en 2024 le premier poste d’exportation de la France vers l’Autriche. Côté importations, la valeur des produits pharmaceutiques a doublé en 2024 pour atteindre 854 M EUR, ce qui représente 14 % du total des importations françaises en provenance de l’Autriche.

En contraste, le commerce France-Croatie poursuit sa dynamique positive depuis l’entrée de la Croatie au sein de l’UE en 2013. En 2024, malgré un recul des importations à -2 %, les exportations françaises affichent un essor de +5,7 % et passent ainsi la barre symbolique du milliard d’euro, contribuant à une hausse de 10 % du solde commercial bilatéral (657 M EUR). Si les équipements automobiles restent le premier poste à l’exportation (bien qu’en diminution de 2,2 %), l’évolution des exportations a été portée par les produits cosmétiques ainsi que le secteur nautique. Les importations en provenance de Croatie, à 348 M EUR en 2024, enregistrent un recul par rapport à 2022 et 2023, principalement dans les secteurs métallurgiques et des composants électroniques. Les produits pharmaceutiques restent dynamiques et deviennent le premier poste à l’importation (37,3 M EUR), devant les machines et équipements (37,1 M EUR).

Les échanges France-Slovénie ont connu un net recul en 2024, du fait de la diminution des exportations de 12,9 %, difficilement compensée par la progression de 0,9 % des importations. Les exportations se sont établies à 1 214 M EUR, les importations à 1 870 M EUR. Le déficit commercial de la France s’est ainsi creusé pour atteindre 656 M EUR, son plus haut niveau enregistré sur les dernières années. Avec 30,7 % du total des exportations (ce qui représente 368 M EUR) et 47,2 % du total des importations (878 M EUR), le secteur automobile a continué de dominer le commerce bilatéral. Mais il suit des évolutions contrastées : facteur du ralentissement des exportations (-21,3 % pour les véhicules, -48,9 % pour les équipements), il est celui de la progression des importations dans le domaine des équipements automobiles (+14,8 %).

Autriche

Le chiffre du mois à retenir

Zoom sur...

Après cinq mois de négociations - record en matière de durée de formation d’une coalition autrichienne - l’Autriche a vu entrer en fonction le 3 mars la première coalition gouvernementale tripartite de son histoire au niveau fédéral, associant les partis conservateur (ÖVP), social-démocrate (SPÖ) et libéral (NEOS). Priorité est donnée à la consolidation des finances publiques. Le nouveau gouvernement prévoit un plan de consolidation budgétaire sur 7 ans, tablant sur des mesures d’économies de 6,3 Mrd EUR en 2025 et de 2,4 Mrd EUR en 2026 (soit 8,7 Mrd EUR au total sur les deux années). Ce paquet budgétaire reprend l’essentiel des mesures convenues par l’extrême-droite et les conservateurs, qui avaient été transmises à la Commission européenne en janvier : notamment la suppression de la « Prime climat » (1,96 Mrd EUR) et la réduction de 15 % des dépenses de l'administration fédérale. A la demande du partenaire social-démocrate, le plan inclut également l’abandon des niches fiscales et la contribution des banques (objectif de générer 500 M EUR en 2025 et 2026, puis 200 M EUR à partir de 2027) et des entreprises énergétiques (200 M EUR attendus par an). Le gouvernement mise également sur des mesures de lutte contre l’inflation, à l’instar du gel des loyers de certains logements règlementés.

etc.

SLOVENIE

Le chiffre du mois à retenir

Zoom sur...

Le Premier ministre slovène Robert Golob a annoncé à l’issue du Conseil européen extraordinaire du 6 mars une augmentation des dépenses de défense pour atteindre 2 % du PIB avant 2030 contre environ 1,4 % du PIB en 2024. Par ailleurs, il a indiqué que la Slovénie élaborerait un plan d'augmentation des dépenses avant le sommet de l'OTAN prévu à La Haye fin juin, lequel sera partagé avec le parlement et le public.

etc.

CROATIE

Le chiffre du mois à retenir

Zoom sur....

L’agriculture croate contribue à environ 3 % du PIB national, les agriculteurs représentant encore 7 à 8 % de la population active croate. La Croatie compte plus de 134 000 exploitations agricoles. Si l'exploitation moyenne gère environ 11 hectares de terres, près de 70 % d'entre elles couvrent moins de 5 hectares. L’élevage représente de 30 à 40 % de la production agricole croate, qu’il s’agisse de la production de viande (bovins, porcins, volailles) ou de lait (bovins, ovins et caprins). S’agissant des productions végétales, la Croatie pratique la céréaliculture (blé, mais, orge), la culture des fruits et légumes (pommes, raisin, prunes, tomates, poivron), la viticulture. La Croatie est un importateur net de produits alimentaires, bien qu’elle exporte des produits spécifiques tels que le vin et certaines viandes. Ses principaux partenaires commerciaux sont l’Allemagne et l’Italie.

etc.

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Brèves économiques de Tunisie et de Libye – Semaine du 10 au 14 février 2025

2025-02-14T00:00:00+01:00

Zoom sur les échanges bilatéraux de biens de la France avec la Tunisie et avec la Libye en 2024

En 2024, les échanges commerciaux de biens entre la France et les pays d'Afrique du Nord ont atteint 39,7 Mds EUR, enregistrant une légère baisse (-0,2%) par rapport à 2023.
Légère contraction des échanges de biens franco-tunisiens en 2024, principalement en raison du recul de la demande française pour les produits textiles et les biens d'équipement.
Des échanges entre la France et la Libye marqués par un recul des importations d’hydrocarbures alors que les exportations françaises vers la Libye restent à un niveau modeste.

Tunisie

Résultats provisoires de l’exécution 2024 du budget de l’Etat : déficit public (hors dons) à 6% du PIB, en baisse par rapport à 2023 et par rapport à la prévision de la loi de finances 2024
Selon Fitch, les banques seront en mesure de financer l’État en 2025
La Société Générale conserve sa participation dans l’UIB
Tunisie Telecom rejoint le réseau européen « Medusa »
Le groupe italien Calzedonia prévoit d’installer 4 usines en Tunisie
Clôture du projet Innov’i-EU4Innovation porté par l’UE et Expertise France

Libye

Signature d’un protocole entre la Libye et les EAU pour la levée des restrictions aériennes
Assemblée générale de la NOC à Sebha : vers la décentralisation du secteur pétrolier
Expertise France inaugure un bureau à Tripoli

Brèves économiques des Pays-Bas - Juin-Juillet 2023

2023-08-01T00:00:00+02:00

EN BREF

Après révision de ses chiffres, l’office néerlandais des statistiques (CBS), prévoit une contraction du PIB de -0,3% en g.t. au T1 2023, au lieu de -0,7%, grâce au rebond de l’investissement et une baisse moins importante des exportations de biens. La contraction serait alors principalement due à l'augmentation de l’utilisation des stocks.

AU SOMMAIRE DE CE NUMERO

Actualités macroéconomiques et financières

Chute du gouvernement
Les minima sociaux estimés insuffisants
Taux record d’absentéisme
Baisse du prix de l’immobilier
Annulation de 17 grands projets d’infrastructures
Nouvelle méthodologie de calcul de l’IPC par le CBS

Actualités sectorielles

Difficultés du réseau électrique au Limbourg, au Brabant-Septentrional et en Zélande
Annonce définitive de la fermeture du gisement gazier de Groningue
NS au défi des liaisons internationales
L’entreprise Tata sous pression
Plafonnement du nombre de vols à Schiphol
Projet de plan national pour le système énergétique (NPE)
Chute de 10 % de la consommation d’énergie en 2022 (niveau le plus bas depuis 1990)
Investissement de 100 M€ dans l'usine de fabrication de puces Smart Photonics
La « crise de l’azote » structure la vie politique du pays
Faillite du fabricant de vélos électriques VanMoof

Brèves économiques des Pays-Bas - Mai 2023

2023-06-06T00:00:00+02:00

En Bref

12 800 permis de construire ont été délivrés au T1 2023, soit un repli de -28% en glissement annuel (g.a). Cette performance la plus faible depuis le T2 2016 menace l’atteinte de l’objectif du gouvernement de construire 900 000 logements neufs d’ici 2030.

AU SOMMAIRE DE CE NUMÉRO

Actualités macroéconomiques et financières

Conjoncture macro-économique
La « voorjaarsnota » signe le retour de réductions budgétaires
La ministre des finances veut garantir l'accès aux espèces
La stabilité financière ne préoccupe pas la Banque Centrale néerlandaise
La réforme des fonds de pension votée par le Sénat
Faute de position commune, le gouvernement temporise sur le Mercosur

Actualités sectorielles

Rachats d’élevages néerlandais autorisés par la Commission européenne
Nouveaux financements de Tennet
Le nombre de boutiques en ligne dépasse celui de boutiques physiques
120 mesures pour la transition écologique des Pays-Bas
Le trafic aérien néerlandais atteint pour la 1^ère fois son niveau pré-pandémie
Techleap reconduit avec un budget réduit
Mise en route du train de nuit Amsterdam-Berlin

Recrutement - Le SER de La Haye recrute un attaché « Industrie et innovation »

Le transport aérien en Suède

2023-02-17T00:00:00+01:00

Le secteur du transport aérien générait avant la pandémie environ 90 000 emplois et contribuait à hauteur de 1,5 % au PIB national. La gestion et le financement des infrastructures aéroportuaires dépendent largement de la puissance publique (Etat ou collectivités), seuls 2 aéroports étant privés. Si la reprise du trafic en 2022 a été dynamique (près de 80 % du niveau de 2019), l’opérateur scandinave SAS est confronté à d’importantes difficultés financières. En cohérence avec les ambitions de la Suède en matière de transition verte, les acteurs économiques et institutionnels se mobilisent en faveur de la décarbonation de l’aviation. La plateforme nationale « Fossil-free Sweden » les mobilisent autour des objectifs de fin de l’utilisation de combustibles fossiles i/ dès 2030 pour les vols domestiques, et ii/ en 2045 pour les vols internationaux. La Suède est très ambitieuse en matière de biokérosène (10 % de SAF dans tous les vols d’ici 2025, 30 % d’ici 2030, soit 6 fois plus qu’en France).

Les compagnies aériennes vietnamiennes : un nouveau souffle en 2023?

2023-01-31T00:00:00+01:00

Après trois ans d’épidémie, les compagnies aériennes vietnamiennes ont vu leurs liquidités faiblir et de nouvelles difficultés sont apparues (prix du carburant ayant pratiquement doublé par rapport à en 2021, conflit en Ukraine, risques liés aux taux de change ainsi qu’à l’inflation). 2022 a tout de même montré les signes d’une forte reprise du secteur, et les perspectives de croissance sont très favorables. Les compagnies aériennes nationales poursuivent leurs projets de développement en créant de nouvelles routes, et l’intérêt des constructeurs et équipementiers occidentaux n’a pas faibli. La crise n’a pas rebattu les cartes sur le marché du transport aérien, qui reste dominé par Vietnam Airlines (VNA), la compagnie aérienne nationale et VietJet Air (VJA), première compagnie aérienne privée low-cost vietnamienne. Bamboo Airways (premier vol en janvier 2019), se positionne en troisième position. Toutes se projettent sur l’après-crise en poursuivant les investissements dans leurs flottes et dans leur réseau international.

Brèves de l'ASEAN semaine 23 (2022)

2022-06-10T00:00:00+02:00

Région

Publication du Southeast Asia’s Green Economy report 2022

A l’occasion de la 8ème édition de l’Ecosperity Week, organisée à Singapour les 7 et 8 juin 2022, Bain&Compagny, Microsoft et Temasek ont publié la nouvelle édition du Southeast Asia’s Green Economy report, « Investing behind new realities ». Selon le rapport, l’Asie du Sud-Est devra combler un écart d'émissions d'environ 3 Gt d'ici 2030 afin de s'aligner sur la trajectoire de 1,5° de l’Accord de Paris. Le rapport estime que les investissements nécessaires pour combler cet écart se situent entre 1 000 et 3 000 Mds USD. A ce jour, moins de 20 Mds USD ont été investi. Les opportunités de revenus que constituent la transition vers une économie verte dans la région s’élèveraient à 1 000 Mds USD, dont 30 Mds USD de revenus annuels générés par le secteur des énergies renouvelables, notamment solaire et éolienne, d'ici 2030. Plus de 15 Mds USD de nouveaux capitaux verts ont été déployés depuis 2020, dont 50% au cours des trois derniers trimestres, répartis sur plusieurs classes d’actifs par un large éventail d’investisseurs, notamment les entreprises qui génèrent 75% des investissements verts dans la région.

Levée des restrictions américaines sur les panneaux photovoltaïques importés depuis 4 pays de l’ASEAN

Alors que le Department of Commerce avait ouvert en mars des enquêtes anti-contournement à l’encontre des producteurs de 4 pays de l’ASEAN (Cambodge, Malaisie, Thaïlande et Vietnam), à la demande d’un petit producteur américain (Auxin), le président Biden vient d’annoncer la fin de ces procédures. Il ne fait aucun doute que des sociétés chinoises, frappées de droits anti-dumping depuis 2012, ont installé des capacités de production visant à contourner ces mesures. Mais, les utilisateurs finaux – particuliers comme entreprises, y compris pour de grands projets – ont eu le dernier mot car ces 4 pays de l’ASEAN représentent 80% de l’approvisionnement du marché américain. Cela permettra d’approvisionner le marché domestique en panneaux non chinois le temps que les industriels américains puissent tripler leur production (objectif de 22,5 GW en 2024 contre 7,5 actuellement).

Plan d'action conjoint pour faciliter le dédouanement dans l'ASEAN

Les directeurs généraux des douanes de l'ASEAN ont lancé, lors de leur 31ème réunion mardi 7 juin, un plan d'action conjoint sur l'arrangement de reconnaissance mutuelle des opérateurs économiques agréés de la région, qui contribuera à faciliter les opérations de dédouanement. Dans le cadre de cet accord, les entreprises agréées par l’un des pays de l'ASEAN bénéficieront d'une réduction des contrôles douaniers et des inspections de marchandises dans tous les pays de la région. Ces mesures devraient également permettre aux entreprises de réduire leurs coûts et d’améliorer la compétitivité du commerce intra ASEAN. Deux autres domaines de collaboration ont été identifiés pour poursuivre sur cette lignée : i) l'approfondissement de la collaboration douanière avec les principaux partenaires commerciaux de la région ; ii) l'alignement des procédures douanières sur des normes communes.

Indonésie

L’OCDE prévoit une croissance de l’économie indonésienne de 4,7% en 2022

Le 8 juin, l’OCDE a publié ses prévisions pour ses pays membres mais aussi ses « partenaires clés » comme l’Indonésie. Pour l’archipel, la prévision de croissance, 4,7%, est inférieure à celle du gouvernement (4,8%-5,1%) et de la Banque Mondiale (5,1%) mais supérieure à celle de l’économie mondiale, qui devrait atteindre 3% en 2022. Cette prévision s’explique par l’inflation, importée par la hausse des prix des produits de base, qui freinera le pouvoir d’achat des consommateurs, dans un pays où la consommation des ménages, l’investissement des entreprises et les exportations nettes représentaient chacune un tiers de la croissance en 2021. Les données de Statistics Indonesia estiment l’inflation à 3,55% en glissement annuel (g.a.) en mai 2022, un chiffre record depuis décembre 2017. De son côté, l’OCDE anticipe une inflation globale annuelle proche de la limite supérieure de la fourchette cible de la banque centrale (2%-4%), et en conséquence, que cette dernière relève son taux reverse repo à 7 jours d’un point (4,5%) d’ici la fin de l’année.

Les avoirs de réserve officiels de l’Indonésie sont restés élevés en mai 2022

Atteignant 135,6 Mds USD fin mai 2022, les avoirs de réserve officiels de l’Indonésie sont relativement stables par rapport au mois précédent (135,7 Mds USD). Cette évolution s’explique par les recettes liées au pétrole et au gaz en devises, les taxes sur les produits et services ainsi que les paiements liés à la dette extérieure publique. Ces avoirs représentent 6,8 mois d’importations et sont jugés suffisants par la banque centrale (BI), nettement au-dessus de la norme internationale (3 mois d’importations).

Malaisie

Penang annonce pré-qualification et RFP pour la construction du LRT Bayan Lepas

Cette ligne de 22 km, dont l’origine remonte à 2010, reliera George Town au sud-est de l’île en passant par l’aéroport international de Penang, 3ème aéroport le plus fréquenté de Malaisie pour les passagers (et 2ème pour le fret). Elle comptera 19 stations, pour un budget d’environ 10 Mds MYR (2,4 Mds USD). Partie du schéma directeur de transport de Penang (PTMP) adopté en 2011, cette ligne permettra de réduire des embouteillages constants, coûteux, tout en favorisant les déplacements urbains et périurbains. Pour autant, le projet est prévu depuis longtemps et son financement ne sera pas simple. En effet, en novembre 2020, le ministre des Finances avait annoncé le retrait de la garantie du gouvernement fédéral à un emprunt de Penang de 2 Mds MYR (455 M USD) pour lancer le projet. Restera alors aux fournisseurs sélectionné d’aider à réunir une partie des financements pour permettre aux projets de réellement prendre forme.

La baisse du chômage se poursuit, bonne nouvelle ?

Pour la première fois depuis le début de la crise de la COVID-19, le taux de chômage se replie en-dessous de 4%, s’établissant à 3,9% en avril contre 4,1% en mars… En mai 2020, le chômage avait même atteint 5,3%, son point le plus haut. Toutefois, ce bon résultat doit être nuancé. Le taux de chômage des jeunes (15-24 ans) dépasse les 11%. De même, les pénuries sectorielles de main d’œuvre se multiplient, montrant une relative inadaptation des formations et une complexification structurelle du marché de l’emploi. Enfin, le taux de rotation des employés et les pressions à la hausse sur les salaires, dans un contexte inflationniste il est vrai, semblent confirmer des pénuries de main d’œuvre et pas seulement peu qualifiée et étrangère.

Singapour

Temasek lance un fonds de 3,6 Mds USD dédié à financer la décarbonation

Lundi 6 juin, le fonds souverain singapourien Temasek a lancé une nouvelle plateforme de financement spécialement dédiée aux solutions de décarbonation, avec l’objectif d’accélérer les progrès mondiaux vers la neutralité carbone d’ici à 2050. Un capital de départ de 5 Mds SGD (3,6 Mds USD) a été alloué à ce fonds nommé GenZero et devrait permettre de soutenir des projets d’entreprises, en phase de démarrage ou plus matures, visant à développer trois types de solutions : i) les solutions technologiques de réduction et d'élimination du carbone, notamment la technologie CCUS de réduction des émissions de GES et les biocarburants avancés ; ii) les solutions fondées sur la nature visant à protéger et restaurer la biodiversité ; et iii) les catalyseurs de l'écosystème du carbone, i.e. les entreprises et les solutions qui soutiennent le développement d'un écosystème du carbone efficace et crédible.

Singapour publie son Green Bond Framework

Singapour a publié cette semaine le Singapore Green Bond Framework, cadre de gouvernance pour les émissions d'obligations vertes souveraines qui est aligné avec les standards internationaux, notamment les Green Bonds Principles 2021 de l’International Capital Market Association (ICMA). Il détaille (i) l'utilisation prévue du produit des obligations vertes par le gouvernement, (ii) la structure de gouvernance pour évaluer et sélectionner les projets éligibles, (iii) l'approche opérationnelle pour gérer le produit des obligations vertes, et (iv) un engagement d'allocation post-émission et à publier un rapport d'impact. Singapour a prévu d’émettre 35 Mds SGD (25 Mds USD) d’obligations vertes souveraines d’ici 2030 pour financer les infrastructures vertes de son Green Plan. Une première émission devrait intervenir dans les prochains mois.

Lancement de crédits de carburant d'aviation durable par CAAS/SIA/Temasek

L'Autorité de l'aviation civile de Singapour (CAAS), Singapore Airlines (SIA) et Temasek lanceront en juillet 2022 une vente de crédits de carburant d'aviation durable (SAF). Cette vente s’inscrit dans le cadre du projet pilote CAAS/SIA/Temasek initié en novembre 2021 pour favoriser l'utilisation du SAF à Singapour, considéré comme indispensable pour la décarbonation du secteur de l’aviation. Un total de 1 000 crédits sera généré par 1 000 tonnes de SAF pur mélangés, livrés et acheminés depuis l'aéroport Changi de Singapour. Ceux-ci seront enregistrés auprès de la Roundtable on Sustainable Biomaterials, l'un des leaders mondiaux en matière de normes de certification de la durabilité. Les transitaires de SIA pourront également revendre des crédits à leurs clients pour réduire les émissions de carbone de leurs opérations commerciales. Chaque achat de crédit devrait ainsi permettre de réduire de 2,5 tonnes les émissions de dioxyde de carbone.

Prévision de croissance de 3,8% selon les économistes consultés par la MAS

L’Autorité monétaire de Singapour (MAS) a publié, mercredi 8 juin, l’enquête trimestrielle révélant les prévisions de 24 économistes et analystes. Ceux-ci ont estimé à 88,2% qu’une augmentation plus importante que prévue de l’inflation dans le pays constituait le principal risque pour les perspectives de croissance. Ils anticipent que l'inflation atteigne 5% cette année (3,6% lors de la précédente enquête). L'inflation sous-jacente devrait quant à elle atteindre 3,4% (2,7% précédemment. Parmi les autres facteurs de risque ressortant de l’enquête figurent le ralentissement de l'activité en Chine, ainsi qu’une croissance mondiale plus modeste que prévue. Dans ce contexte, les économistes ont revu modérément à la baisse leurs prévisions de croissance à 3,8% en 2022, contre 4% précédemment.

Vietnam

Baisse des investissements vietnamiens à l’étranger sur les 5 premiers mois 2022

Les entreprises vietnamiennes ont investi près de 340 M USD à l'étranger au cours des cinq premiers mois de 2022, soit une baisse de 38% en glissement annuel, selon les statistiques vietnamiennes. Hors réinvestissement, les investissements des entreprises vietnamiennes dans de nouveaux projets ont cependant atteint 293 M USD, soit le double du chiffre enregistré au cours de la même période de l'année dernière. Cette hausse est principalement liée au lancement des projets de production de batteries pour véhicules électriques de VinES JSC aux États-Unis, au Canada, en France, en Allemagne et aux Pays-Bas. Fin mai 2022, le stock d’investissement du Vietnam à l’étranger totalisait 21,6 Mds USD, soit 1 555 projets, dont la moitié investie par des entreprises publiques.

Thaïlande

Fort dérapage de l’inflation en mai

L’inflation a atteint en mai son rythme le plus élevé en 13 ans (+7,1% g.a. contre seulement +1,2% en 2021), en raison d’une forte augmentation des prix de l'énergie (+37,2%) et alimentaires (+6,2%), en particulier des viandes (+19,5%). Cette dégradation marquée s’expliquerait surtout par des facteurs externes pesant sur l’offre (notamment les conséquences du conflit en Ukraine et les restrictions à l’export de certains pays) dans un contexte de reprise de la demande mondiale. Au niveau domestique, la dépréciation du baht et la fin des subventions aux prix du gaz de cuisine ont également contribué à alimenter la dynamique inflationniste. Cette évolution a pris de court la banque centrale thaïlandaise qui a dû brutalement revoir à la hausse ses prévision d'inflation pour 2022 (+6,2% contre +4,9% et +2,5% prévus précédemment). Pour autant, la Bank of Thailand (BoT) a décidé de maintenir inchangé son taux directeur à +0,5%, ne souhaitant pas entraver la reprise économique en cours. A ce titre, la BoT a légèrement revu à la hausse sa prévision de croissance pour 2022 (+3,3% après +3,2% fin mars), en lien avec une reprise attendue plus forte des entrées touristiques.

Aide à l’exportation des PME

L’EXIM Bank thaïlandaise a décidé de réserver 5 Mds THB (150 M USD) pour l’octroi de prêts à taux réduits destinés aux petites et moyennes entreprises. Ce prêt a pour but de soutenir les exportations du Royaume et comprend un programme de coopération visant à aider les entrepreneurs tout au long de la chaîne de valeur. Il offre un taux d’intérêt annuel de 4,5% la première année pour un montant maximal de 5 M THB (150 000 USD) par emprunteur. Ce programme de soutien intervient pour soutenir les exportations des PME thaïlandaises, ces dernières ayant particulièrement souffert des effets de la crise sanitaire et sont aujourd’hui confrontées à une hausse massive de l’inflation qui contraint leur compétitivité. Aujourd’hui, les PME exportatrices thaïlandaises représentent moins de 1% des quelque 3,1 millions de PME que compte le pays, lesquelles emploient plus de 12 millions de salariés.

Philippines

Le taux d’inflation à son niveau le plus élevé depuis plus de 3 ans

Le taux d’inflation du mois de mai 2022 est à son niveau le plus élevé depuis le mois de novembre 2018 à 5,4%, après 4,9% en avril (4,1% en mai 2021). Selon l’Autorité philippine des statistiques, l’inflation du mois dernier a été en majorité portée par la hausse des prix des denrées alimentaires et des boissons non-alcoolisés (4,9%) qui représente 37,75% de l’indice des prix à la consommation (IPC), et par la hausse des coûts de transports dont l’inflation s’élevait à 14,6% en g.a. en mai 2022 (9,03% de l’IPC). A l’inverse, le taux d’inflation relatif aux prix du logement, de l’eau, de l’électricité et du gaz et autres combustibles (21,38% de l’IPC) a diminué de 6,9% à 6,5% entre mai et avril. L’inflation est plus élevée en dehors de la région de Manille, s’y élevant à 5,5% contre 4,7% dans la région de la capitale.

Le secteur des IT-BPM en forte croissance

Selon l’association philippine représentant le secteur des services informatiques et de la gestion des processus métier (IBPAP), le secteur a dépassé ses objectifs en matière de recrutement et de chiffre d’affaires. En 2021, le secteur comptabilisait 1,44 M de salariés à temps plein soit une hausse de 9,1% par rapport à 2020. Les revenus engendrés par le secteur ont augmenté de 10,6% atteignant 29,5 Mds USD en 2021. Les objectifs de croissance fixés par l’IBPAP pour l’ l’année 2022, soit 29,1 Mds USD de chiffre d’affaires et 1,43 M de salariés étaient donc déjà atteints à la fin de l’année 2021. L’association attribue ces résultats à la demande internationale en hausse, à une amélioration de la perception du télétravail dans le secteur, et à la croissance de l’activité dans les secteurs émergents comme le commerce électronique, les technologies financières, la santé et les nouvelles technologies. L’IBPAP a annoncé le sortie prochaine du plan d’action du secteur pour les six prochaines années qui donnera la priorité à la digitalisation, au recrutement et à la construction d’infrastructures.

Les Philippines 57ème au classement du Global Startup Ecosystem Index

Les Philippines ont perdu 5 rangs en 2022 au classement du Global Startup Ecosystem index produit par StartupBlink. Le pays est passé de la 52ème place sur 100 en 2021 à la 57ème place en 2022. Au niveau régional, elles se classent à la 13ème place sur 19. Néanmoins, bien que le rang des Philippines se soit détérioré, son score a augmenté (2,852 en 2021 et 3,302 en 2022), reflétant une amélioration de la qualité des startups dans le pays (investissement, croissance de la masse salariale et de la clientèle). Les deux autres indicateurs composant l’indice final (quantité de startups et environnement des affaires) se sont également améliorés mais dans une moindre mesure. Au niveau des villes, Manille dont le score est de 7,327, perd 13 rangs et se classe à la 100ème place sur 1000 villes dans le monde. Quatre autres villes philippines sont présentes dans le classement, mais disposent d’un score largement inférieur à celui de Manille (scores inférieurs à 1).

Cambodge

La France souhaite renforcer ses liens économiques avec le Cambodge

Le 1er Forum d’affaires France-Cambodge a débuté le 9 juin à Phnom Penh, en présence de François Corbin, représentant spécial du ministre de l’Europe et des Affaires étrangères pour les relations économiques avec les pays de l’ASEAN. Au travers de 3 jours de conférences thématiques et sectorielles et d’événements de networking, ce Forum vise non seulement à permettre aux entreprises françaises de mieux appréhender la dynamique du marché cambodgien, mais aussi à présenter les différents champs de l’expertise française aux décideurs cambodgiens. Dans ses interviews par la presse locale, François Corbin a souligné la nécessité pour l'Europe et l'ASEAN, en particulier la France et le Cambodge, de renforcer leurs liens économiques et s’est engagé à faciliter les contacts entre entreprises françaises et cambodgiennes.

La France finance à hauteur de 450 000 EUR le renforcement du secteur aérien

Durant les 4 premiers mois de l’année, les 3 aéroports internationaux du Cambodge ont enregistré 131 864 passagers, soit une augmentation de 244% par rapport à la même période de 2021 (113 406 à Phnom Penh, 15 171 à Siem Reap et 3 287 à Sihanoukville). Dans ce contexte de progressive reprise touristique, la France participe au renforcement de la sécurité aérienne au travers d’un projet FEXTE de 450 000 EUR financé par l’Etat et géré par l’AFD. Une experte résidente française, Michelle Devilliers, sera mobilisée à cette fin à Phnom Penh pendant un an.

Laos

Pénurie de carburant

La pénurie d’essence a de lourdes conséquences pour les agriculteurs, qui doivent limiter l’utilisation de leurs machines. Des agriculteurs auraient obtenu un RDV avec le bureau de l’agriculture de Vientiane pour discuter de ce problème, qui tombe au pire moment de l’année pour eux. Par ailleurs, 2 000 véhicules franchissent tous les jours la frontière thaïlandaise afin de s’approvisionner à Nong Khai. Dans ce contexte, la société publique Lao State Fuel Company (LSFC) va mener une étude de faisabilité sur le biocarburant. Enfin le gouvernement a mis en place le 6 juin une taskforce, présidée par le Vice-PM en charge des affaires économiques, dont la mission est de gérer la crise du carburant et l’inflation.

Resserrement de la politique monétaire

La Banque du Laos a relevé le taux de réserves obligatoires pour le kip de 3 à 5% (le taux fixé pour les devises étrangères restant à 5%) ainsi que son taux d’intérêt de base, dans le but de modérer la croissance de la masse monétaire et freiner l’inflation. En mai, le taux d’inflation a atteint 12,8% en g.a. d’après les données publiées par la banque centrale.

Publication par la Banque mondiale du Country Economic Memorandum consacré au Laos

Le rapport « Linking Laos, unlocking policies » de la Banque mondiale publié le 7 juin expose les défis économiques auxquels est confronté le Laos et formule des recommandations pour améliorer sa situation économique et financière. Il relève que la forte croissance des années 2000, très dépendante des ressources naturelles (mines et hydroélectricité) et du développement des infrastructures, a créé peu d’emplois et n’était pas soutenable d’un point de vue financier et environnemental. Le Laos est ainsi incité à s’orienter vers un nouveau modèle : encouragement des exportations, développement des ZES, protection de l’environnement. L’absence de réformes limitant le potentiel du pays, les autorités devraient donc « déverrouiller » les politiques en place afin de créer un climat des affaires propice à la croissance.

Projet de 67 M USD financé par SFI

La Société Financière Internationale (Groupe Banque mondiale) est chef de file d’un financement de 67 MUSD destiné au développement du port sec de Thanaleng à Vientiane. Cette plateforme logistique moderne permettra de réduire les coûts et la durée du commerce transfrontalier entre la Chine et le Laos, mais également avec la Thaïlande, la Malaisie et Singapour.

Birmanie

La distribution de carburant sous contrôle

Afin d’éviter la spéculation et optimiser l’utilisation de devises, l’importation et la distribution de carburant sont soumis à une régulation stricte de la part du FESC (Foreign Exchange Supervisory Committee), organisme nouvellement créé, et de la « Myanmar Petroleum Trade Association » qui impose un prix maximum à la pompe. D’une part, la disponibilité en devises est limitée par le FESC, ne permettant pas d’importer les volumes souhaités, d’autre part des quotas quotidiens sont octroyés au distributeurs, ce qui a conduit à l’apparition de longues files d’attente devant les stations, en particulier en matinée. Les prix de référence fixés par la MPTA ayant été revus à la hausse ces derniers jours, le temps d’attente s’est sensiblement réduit.

Tableau de bord macroéconomique

Brèves de l'ASEAN semaine 22 (2022)

2022-06-03T00:00:00+02:00

Région

Ralentissement de l’indice PMI en mai dans l’ASEAN

L’indice PMI, reflétant le niveau de confiance des entreprises dans le secteur manufacturier, s’est établi à 52,3 en mai, après 52,8 en avril, en lien avec le ralentissement de la production et des nouvelles commandes, compensé en partie par l’augmentation des stocks de préproduction. L’indice reste dans le « vert » pour le 8ème mois consécutif, au-dessus du seuil de 50 séparant expansion et contraction de l’activité. L’indice marque un ralentissement dans 4 pays, dont Singapour qui affiche un PMI en baisse à 57,3 (contre 58,1 en avril), les Philippines (54,1), l’Indonésie (50,8) et la Malaisie (50,1). Il reste en progression dans les autres pays de l’ASEAN couverts par l’enquête, à savoir la Thaïlande (51,9) et le Vietnam (54,7). L’indice PMI de la Birmanie enregistre une contraction à 49,9. Dans l’ensemble, les conditions commerciales dans la région continuent de s’améliorer bien qu’à un rythme plus lent. Les tensions sur les chaînes d’approvisionnement et les pressions inflationnistes demeurent toutefois des risques pour le secteur manufacturier de l’ASEAN selon S&P Global.

Capital-risque : levées de fonds records pour l’Asie du Sud-Est et l’Inde

Les fonds de capital-risque axés sur l'Asie du Sud-Est et l'Inde ont levé 3,1 Mds USD en 2022, approchant les 3,5 Mds USD levés au cours de l'année 2021, selon les données de Preqin. La collecte de fonds par les sociétés de capital-risque axées sur la Chine a quant à elle chuté, passant de 27,2 Mds USD de dollars en 2021 à 2,1 Mds USD en 2022. L'Asie du Sud-Est et l'Inde sont devenues des marchés attractifs en raison des incertitudes liées à l’économie chinoise et de la croissance rapide des startups dans les deux régions ces dernières années, qu’illustrent notamment la société indienne de livraison de nourriture Zomato et l’application singapourienne Grab. L’expansion des VC axés sur l'Asie du Sud-Est et l'Inde s’opère en parallèle d’une réduction de l’activité de plus grands acteurs, notamment SoftBank, qui gère le Vision Fund de 98,6 Mds USD et le Vision Fund 2 de 56 Mds USD, et qui a annoncé réduire ses investissements de moitié ou plus après avoir enregistré une perte trimestrielle record.

Eurazeo lance un fonds de 215 M USD dédié au secteur de l’Assurtech ciblant aux deux tiers l’Asie du Sud-Est

Eurazeo crée un fonds de 200 M EUR (215 M USD) ciblant les startups qui développent des technologies liées au secteur de l'assurance, en phase de croissance. Les deux-tiers du fonds seront dédiés à des investissements d’environ 10 à 20 M USD en Asie du Sud-Est, les fonds restants seront dédiés à l’Inde et d’autres marchés. 65 M USD ont déjà été investis dans la startup indonésienne Qoala, une application qui propose des produits d’assurance pour les smartphones, les motos et d'autres articles. Cette étape s'inscrit dans le cadre de la stratégie d'expansion du groupe hors d'Europe.

Indonésie

Le Parlement indonésien modifie sa loi d’élaboration des lois et règlements afin de donner un cadre légal à la loi omnibus portant création d’emplois

La Cour constitutionnelle avait jugé le 25 novembre 2021 que la loi portant création d'emplois, dite loi omnibus, était non constitutionnelle et avait mis en demeure le gouvernement de la modifier dans un délai de deux ans, sous peine d’annulation définitive. Cette loi omnibus vise à flexibiliser le marché du travail et réduire les lourdeurs bureaucratiques pour attirer davantage d'investissements étrangers. Le Parlement indonésien a approuvé la révision de la loi d’élaboration des lois et règlements. Il s’agit de mettre en place un cadre juridique standard pour la formation des lois en utilisant la «méthode omnibus», qui était étrangère au système juridique du pays. Cependant, il semblerait que cette modification ne soit qu’une première étape. La loi n’est pas rétroactive et imposerait donc un nouveau vote pour la loi omnibus. Certains juristes estiment, par ailleurs, que la loi omnibus devrait faire l’objet de modifications pour répondre à la Cour constitutionnelle, notamment quant au manque de participation du public et de prise en compte de l'opinion publique.

Début des discussions parlementaires pour le budget 2023, retour à un déficit inférieur à 3%

Le ministre des Finances a soumis lundi un projet de budget de l'État pour 2023 à la commission du budget du Parlement indonésien. Dans ce document, le gouvernement aurait ramené le déficit budgétaire au niveau pré-pandémique compris entre 2,71 et 2,97% du PIB en maintenant ses dépenses totales en dessous de 207,24 Mds USD. Sur les dépenses totales en 2023, entre 117 Mds USD et 149 Mds USD seraient mobilisés par le gouvernement central, et près de 55 Mds USD seraient transférés aux gouvernements locaux et aux villages. Le ministre a déclaré que le gouvernement allouerait toujours une grande partie de son budget dans le domaine social pour 29 Mds USD. Le budget de développement des infrastructures du gouvernement restera élevé, entre 18 Mds USD et 29 Mds USD, dont un montant de 1,9 Md USD à 2,1 Mds USD pour la nouvelle capitale, Nusantara. Le cadrage macroéconomique du projet de budget se fonde sur une croissance de 4,7 à 5,5%, une inflation de 2 à 4%, un taux de change d’1 USD pour 14.400 -14.800 roupies. La dette publique serait de 40,6-42,4% du PIB. Il a indiqué à la commission du budget que le gouvernement continuerait à diminuer le déficit budgétaire jusqu'en 2025 pour assainir les finances de l'État. Le déficit budgétaire devrait tomber dans une fourchette comprise entre 2,69 % et 2,85 % en 2024 et entre 2,60 et 2,74 % en 2025. Pour mémoire, la loi n°2/2020 sur les finances de l'État et la stabilité du système financier, adoptée au début de la pandémie de COVID-19, autorise le gouvernement à déroger à la règle de limite budgétaire de déficit de 3% du PIB jusqu’en 2022.

L’inflation continue de croître avec une légère accélération en mai

L'inflation a été de 3,6% en g.a en mai contre 3,5% en avril. Les augmentations significatives portent sur l'huile de cuisson, la viande, les œufs, le poisson frais, ainsi que les transports (4,8% en ga en mai), en particulier le transport aérien. L'inflation se rapproche de la borne supérieure de la cible d’inflation de 2-4%, alors que la moyenne au T1 2022 était de 2,3% et celle du T4 2021 de 1,8%. Parallèlement, l'inflation sous-jacente est restée à un niveau élevé à 2,6% en mai, contre 1,4% en ga au T4 2021 et 2,1% en g.a au T1 2022.

Malaisie

Début de détente pour le recrutement de main d’œuvre

Les difficultés de recrutement ont été accentuées par la fermeture des frontières liée à la crise sanitaire. Pour autant, le durcissement de l’immigration était déjà largement à l’œuvre début 2020. Le fonctionnement de secteurs entiers de l’économie malaisienne – manufacturier, touristique, agricole et de la construction – repose pourtant sur cette main d’œuvre étrangère. L’annonce du recrutement de 32.000 travailleurs pour les plantations d’huile de palme n’a pas calmé les craintes lorsqu’on sait qu’il en faudrait 200.000. Et la signature, en marge de la récente visite du Premier ministre malaisien à Tokyo, d’un accord de coopération pour l’envoi de 1.000 travailleurs qualifiés de l’électronique pour 1 an au Japon a été très critiquée.

Amélioration de la situation économique mais risques plus élevés

Les chiffres d’avril confirment une progression du commerce extérieur, soutien fort à la croissance économique malaisienne. Les exportations ont ainsi progressé de 20,7% en rythme annuel et le commerce total de 21,3% avec un excédent qui reste confortable (23,6 Mds MYR soit 5,4 Mds USD). Dans le même temps, l’inflation reste élevée (2,1% en rythme annuel, malgré les importantes subventions aux carburants) et la production industrielle se modère (l’indice PMI a reculé de 51,6 en avril à 50,1 en mai, signe que la confiance s’effrite un peu). Et la protection contre l’inflation importée connaîtra les limites des capacités budgétaires, même si la Malaisie, en tant qu’exportatrice nette d’hydrocarbures et de produits agricoles, est en meilleure position que ses voisins.

Vers une réinstauration de la taxe générale sur les ventes (GST) ?

Promesse électorale, la taxe générale sur les ventes (GST) avait été supprimée à l’été 2018… pour être remplacée par une taxe sur les services et les vente (SST). Toutefois, outre son moindre produit, cette SST est un impôt daté (1972), produisant de nombreux effets économiques négatifs (peu lisible, inégalitaire, difficile à gérer…). Le ministre des Finances évoque régulièrement un retour de la GST, mais pas avant le retour de la croissance économique. Le sujet est à nouveau à l’ordre du jour. Cette réinstauration correspond à un besoin d’augmentation des recettes fiscales comme de simplification de l’impôt. Et si les entreprises et les fédérations y sont favorables, il faudra néanmoins le faire accepter politiquement… sans doute après les prochaines élections législatives (qui doivent se tenir en mai 2023 au plus tard).

Singapour

Singapour lance une plateforme de partage de données commerciales

La ministre des Communications et de l'Information et ministre en charge de la Smart Nation et de la Cybersécurité a annoncé lors du salon Asia Tech x Singapour 2022, le 1^er juin, le lancement du Singapore Trade Data Exchange (SGTraDex). Il s’agit d’une base de données numériques qui vise à lutter contre les déficiences des chaînes d'approvisionnement en connectant les partenaires des chaînes régionales et mondiales via une infrastructure de données commune. Parmi les participants figurent les 3 banques singapouriennes DBS, OCBC et UOB, ainsi que PSA, Jurong Port, le négociant en matières premières Trafigura et les sociétés énergétiques ExxonMobil Asia Pacific et Chevron. À partir de 3 cas d'utilisation initiaux, SGTraDex devrait représenter plus de 100 M SGD (72,7 M USD) pour les participants d'ici 2026 via des économies de coûts grâce à une efficacité et une productivité améliorées, une utilisation optimale des actifs et un accès plus rapide aux financements.

Visite du ministre du Commerce et de l’Industrie singapourien en Indonésie

Lors de sa visite à Jakarta du 29 au 31 mai, le ministre du Commerce et de l'Industrie singapourien, Gan Kim Yong, a réaffirmé la solidité des relations économiques bilatérales et la volonté de renforcer les opportunités de coopération avec l'Indonésie. Selon le ministère du Commerce et de l’Industrie (MTI), l'Indonésie est le sixième partenaire commercial de Singapour. Singapour est la principale source d'investissement direct étranger (IDE) entrant en Indonésie depuis 2014. En 2021, la valeur totale des investissements originaires de Singapour en Indonésie s'élevait à 12,8 Mds SGD (9,3 Mds USD) . Les deux pays ont exprimé leur intérêt pour approfondir la coopération bilatérale dans les domaines de l'énergie, du développement des infrastructures et de l'économie numérique.

Légère baisse de l’espérance de vie en 2021

Selon une enquête de Singstat, l'espérance de vie à la naissance des résidents de Singapour était de 83,5 ans en 2021, soit une diminution de 0,2 an par rapport à 83,7 ans en 2019. Il s'agit de la première baisse de l'espérance de vie à la naissance depuis 1957. L'espérance de vie des femmes reste de 85,9 ans, celle des hommes a diminué de 0,3 an à 81,1 ans en 2021, contre 81,4 ans en 2019. Les baisses observées en 2020 et 2021 par rapport à 2019 résultent de taux de mortalité plus élevés dus à la pandémie de COVID-19.

Vietnam

S&P relève la note de crédit à long terme du Vietnam à BB+ perspective stable

L’Agence de notation de crédit S&P a relevé le 26 mai la note de crédit à long terme du Vietnam de BB avec perspective positive à BB+ perspective stable. La notation de S&P reflète la reprise solide dans le contexte de levée par le gouvernement des restrictions liées au Covid, d’amélioration du taux de couverture vaccinale et des procédures administratives et d’attractivité confirmée du Vietnam à l’égard des investisseurs internationaux. S&P prévoit également une croissance du PIB du Vietnam en 2022 d'environ 6,9% avec une tendance à long terme de 6,5% à 7% à partir de 2023.

Résultats économiques sur les cinq premiers mois de 2022

L’indice de la production industrielle (IPI) a enregistré une croissance de 8,3% de Janvier à Mai en glissement annuel (g.a.). Les ventes de détail de marchandises et de services ont augmenté de 9,7% dans le même temps. Les échanges extérieurs restent toujours dynamiques avec une hausse des exportations de 16,3% en g.a. et des importations de 14,9%. L’inflation du mois de mai, malgré l’augmentation du prix des marchandises et des services, reste limitée à à 2,9% en g.a. après 2,6% en avril. Les IDE entrants ont atteint 11,7 Mds USD sur 5 mois, en baisse de 16,3% par rapport à la même période de 2021.

Vietnam Airlines cède 35% de sa participation dans Cambodia Angkor Air

Vietnam Airlines a annoncé avoir cédé 35% de sa participation dans Cambodia Angkor Air pour 35 M USD et prévoit de céder ses parts restantes (14%) dans le courant de l’année. Cambodia Angkor Air, créée en 2009, est une coentreprise entre le gouvernement cambodgien et la compagnie Vietnam Airlines, dont cette dernière détenait 49% des parts. Par ailleurs, Vietnam Airlines a annoncé avoir enregistré une perte nette d'environ 114 M USD au cours des trois premiers mois de 2022, ce qui constitue le 9^ème trimestre consécutif de perte. Cette situation pourrait théoriquement conduire à la radiation de cette valeur du marché boursier d’ici la fin de l’année 2022, si les pertes cumulées dépassent le capital social de la compagnie (963 M USD). Elles étaient supérieures à 1 Md USD fin 2021.

Thaïlande

Légère chute du rang de la Thaïlande en matière de tourisme

La Thaïlande a perdu une place au classement de l’indice de développement du tourisme et des voyages établi par le Forum Economique Mondial, passant ainsi du 35^ème au 36^ème rang alors que d’autres pays voisins comme l'Indonésie et le Vietnam ont vu leur position s’améliorer. La Thaïlande ne se place ainsi qu’au 92^ème rang sur les questions de sûreté et de sécurité avec une note inférieure à la moyenne de l'ASEAN (4,3 contre 5,4) tandis qu’en matière de soutien politique au tourisme, le pays recule à la 88^ème place en raison du manque de priorité accordée au secteur durant la crise sanitaire alors que celui-ci représentait 18% du PIB en 2019. Selon la Présidente de l’association des hôtels thaïlandais, la dégradation du classement de la Thaïlande s’explique en partie par un cadre juridique daté et mal appliqué, à l’image de la loi actuelle sur les hôtels (« Hotel act ») qui empêche les établissements de petite et moyenne taille de s’enregistrer adéquatement auprès des autorités, entraînant un manque de conformité aux règles de sécurité et environnementales par ces mêmes établissements. En outre, les opérateurs touristiques n’auraient que peu bénéficié des aides d’Etat annoncées durant les deux dernières années, aggravant les difficultés du secteur.

Meilleurs résultats économiques en avril

Grâce notamment à l’assouplissement récent des règles d’entrée sur le territoire, les performances de l’économie thaïlandaise se sont améliorées au mois d’avril selon la Bank of Thailand. Le nombre d'arrivées de touristes étrangers s'est élevé à 293 350 contre 210 836 en mars, portant ainsi le nombre total de touristes accueillis depuis le début de l’année à 791 000. Ces meilleurs résultats touristiques ont permis de stimuler les activités de services, l’indice de production dans les services augmentant de + 11,9%, contre + 2,9% le mois précédent, ainsi que la consommation privée qui s’accroît de + 8,1% au mois d’avril (après de +0,8% en mars). Les exportations ont continué de croître bien qu’à un rythme moins soutenu qu’en mars (+10% contre + 19% en mars) tandis que la production industrielle reste encore amorphe, n’augmentant que de +0,6% après seulement + 0,4% en mars. Pour l’année restante, la Banque centrale s’inquiète en particulier des effets des pressions inflationnistes (+ 4,6% en avril) qui contraignent la consommation domestique et, dès lors, l’intensité de la reprise économique.

Philippines

L’activité du secteur manufacturier philippin s’accroît depuis le mois de février

L’indicateur des directeurs d’achat (indice PMI) de l’industrie manufacturière philippine est en expansion depuis le mois de février. Le dernier rapport mensuel du S&P Global évaluait l’indice PMI des Philippines à 54,1 en mai 2022, reflétant une expansion du secteur manufacturier depuis février 2022, malgré une légère baisse de l’indice entre le mois d’avril et de mai. L’indice PMI s’élevait à 52,8 en février, 53,2 en mars et 54,3 en avril. Le pays reste néanmoins le 2ème pays de l’ASEAN derrière le Vietnam avec la plus forte croissance dans ce secteur. Celle-ci est notamment portée par une augmentation du nombre de travailleurs employés dans l’industrie manufacturière. Néanmoins, selon S&P Global, la demande étrangère pour les produits philippins est en contraction en raison des répercussions économiques et commerciales des mesures de confinement en Chine.

Amélioration des perspectives du système bancaire philippin

Fitch Ratings a revu ses perspectives sur le système bancaire philippin de « négatif » à « stable » afin de prendre en compte l’impact attendu de la remontée des taux directeurs de la banque centrale des Philippines (+25pdb en mai 2022), et de la croissance de la demande en crédit en lien avec la reprise économique. L’agence justifie sa perception limitée du risque par la capacité de l’Etat à soutenir le système bancaire en cas d’instabilité. Fitch Ratings maintient néanmoins son appréciation négative du risque de crédit des principales banques commerciales philippines. Celles-ci bénéficient actuellement d’une dynamique d’accélération de la croissance du crédit (+10,1% en g.a. en avril 2022, contre +8,9% au mois de mars).

La ratification du RCEP par les Philippines à nouveau repoussée

,Le Sénat philippin n’a toujours pas ratifié lors de sa dernière session le Regional Comprehensive Economic Partnership (RCEP), signé par le président Rodrigo Duterte le 15 novembre 2020. Le RCEP est entré en vigueur le 1er janvier 2022 pour 15 pays de la zone. Aux Philippines, les discussions sont ralenties en raison des inquiétudes soulevées principalement par des groupes d’agriculteurs (Federation of Free Farmers) depuis le signal envoyé par le retrait de l’Inde de l’accord (2019). Les discussions se poursuivront lors de la prochaine session sénatoriale qui se tiendra fin juillet.

Cambodge

Projet de production d’hydrogène « vert » au Cambodge et en Malaisie

Hydrogène de France (HDF) et la société malaisienne PESTECH International Berhard (PESTECH) ont signé un protocole d'accord valable 3 ans pour collaborer en vue de la production d'hydrogène vert à partir de centrales hydroélectriques au Cambodge et en Malaisie afin de contribuer à décarboner plusieurs secteurs de l’économie. Cette collaboration est conforme à la transition mondiale vers une énergie durable et permet à HDF d’accélérer son développement en Asie.

Nouveaux financements de la Banque mondiale et de la Banque asiatique de développement

La Banque mondiale vient d’approuver un nouveau financement de 169 MUSD pour le 2ème projet de gestion des risques de catastrophes au Cambodge (Cambodia Southeast Asia Disaster Risk Management Project 2) afin d'améliorer la résilience aux catastrophes et au climat du réseau routier rural. Ce projet soutiendra la reconstruction de routes et de ponts dans les zones touchées par les inondations et renforcera la capacité du gouvernement. Le Cambodge devrait par ailleurs recevoir 965 MUSD de financement de la part de la Banque Asiatique de Développement (BAsD) sur la période 2023-2025 pour promouvoir le développement de plusieurs domaines prioritaires (infrastructures, finance, agriculture, éducation et santé).

Laos

Crise des changes et pénurie persistante de carburant

La Banque du Laos coopère avec le ministère de la Sécurité Publique afin de réprimer le commerce illégal de devises. Elle incite également les particuliers à réduire les importations de produits de luxe et encourage l’utilisation du kip laotien au détriment du dollar dans les transactions internes. Le gouvernement se concerte de son côté avec les banques commerciales afin de trouver de nouvelles sources de devises, notamment pour acheter du carburant. De nombreuses stations-service restent cependant fermées, tandis que des Laotiens appellent sur les réseaux sociaux le gouvernement à résoudre le problème. Des véhicules officiels ayant été vus au domicile de fonctionnaires ou sur des sites touristiques, le gouvernement a annoncé qu’il apposerait des stickers permettant l’identification de leurs utilisateurs.

Réouverture des frontières

Alors que 79,9% de la population laotienne a reçu à ce jour 1 dose de vaccin (68,6% en ayant reçu 2 doses et 20,6% en ayant reçu 3), le Laos a annoncé de nouveaux tarifs pour les visas touristes. Les visas délivrés à l’arrivée coûteront désormais 40 USD, à l’exception des visiteurs chinois ou vietnamiens, qui ne paieront que 20 USD. Les citoyens étrangers d’origine laotienne paieront le tarif standard, soit 40 USD par visa.

Birmanie

Limitation des exportations d’oléagineux et d’huiles alimentaires

Afin de minimiser l’impact sur les prix domestiques dans une contexte de baisse de l’offre internationale d’huiles de cuisson et plus généralement afin d’assurer la sécurité alimentaire, le ministère du Commerce vient de soumettre à licence obligatoire pour les exportations 18 nouvelles lignes tarifaires d’oléagineux (HS code), 110 lignes d’huiles alimentaires et 53 lignes de légumineuses. Cette disposition, qui s’appliquera à compter du 1^er août 2022, vient s’ajouter à la liste de 38 produits de même nature qui font l’objet d’une licence depuis le 1^er août 2020.

L’indice PMI repasse sous la barre des 50 points

Pour le mois de mai, l’indice des directeurs d’achats (PMI) a baissé légèrement à 49,9 contre 50,4 en avril. La production et les nouvelles commandes ont diminué après une légère amélioration le mois précédent. S’agissant des prix, l’inflation reste élevée dans un contexte de pénurie des approvisionnements, de taux de change défavorable pour les exportations et de matières premières plus onéreuses.

Brèves de l'ASEAN semaine 12 (2022)

2022-03-25T00:00:00+01:00

Région

OCDE : prévisions de croissance de 5,2% en 2022 pour l’ASEAN

Après une contraction de 3,2% en 2020 et un rebond de 3,0% en 2021, le PIB de l’ASEAN devrait progresser de 5,2% en 2022 et en 2023, selon le dernier Economic Outlook for Southeast Asia, China and India 2022 de l’OCDE. La plupart des pays de la région devraient enregistrer des rythmes de reprise soutenus : 7,0% aux Philippines, 6,5% au Vietnam, 6,0% en Malaisie, 5,6% au Cambodge, 5,2% en Indonésie, 4,6% au Laos, 4,0% à Singapour et 3,8% en Thaïlande. La croissance devrait être tirée notamment par les investissements dans les infrastructures et la réouverture des frontières. Selon le secrétaire général de l'OCDE une "incertitude importante" subsiste toutefois, notamment en raison de la guerre en Ukraine et du risque de nouveaux variants, avec de potentiels effets inflationnistes.

Lancement d’une plateforme de monnaies numériques de banques centrales

L’Innovation Hub de la Banque des règlements internationaux (BRI), la Reserve Bank of Australia, la Bank Negara Malaysia, l'Autorité monétaire de Singapour et la South African Reserve Bank se sont associés pour la création d’une plateforme permettant de prendre en charge les règlements internationaux à l'aide de plusieurs devises numériques de banques centrales. Baptisée Project Dunbar et pilotée par le bureau à Singapour de l’Innovation Hub de la BRI, la plateforme vise à réduire la dépendance à l'égard des intermédiaires et réduire les coûts et le temps de traitement des transactions transfrontalières.

Indonésie

Augmentation de la taxe à l’exportation d’huile de palme

Le ministre du Commerce indonésien a supprimé la politique d’obligation du marché intérieur (DMO), en vertu de laquelle les producteurs d’huile de palme devaient vendre 30% de leur production sur le marché domestique. En revanche, il a augmenté la taxe à l’exportation, jusqu’à 375 USD/t, contre 175 USD précédemment. Le ministre souhaite ainsi contrôler les prix nationaux de l’huile de cuisson, en hausse de 40% au début de l’année en raison du contexte international. Cela se traduit par des taux de prélèvement plus élevés, au-delà du prix de référence de 1 000 USD/t. De son côté, l’UE a institué des droits compensateurs de 21,4% (portant le taux global à 30,7%) sur les importations de produits en acier inoxydable en provenance d’Indonésie (et d’Inde), après avoir déterminé qu’ils bénéficieraient de subventions déloyales, notamment à travers un financement préférentiel chinois.

Le FMI abaisse à 5,4% ses prévisions de croissance économique en 2022

La publication de rapport du Fonds au titre de l’article IV de ses statuts décrit la plus grande économie d’Asie du Sud-Est comme « se redressant à un rythme soutenu », grâce à l’évolution favorable des prix mondiaux des produits de base, l’assouplissement des restrictions sanitaires et les mesures macroéconomiques pragmatiques des autorités. Dans son évaluation publiée le 22 mars, le FMI salue notamment l’objectif de rétablir un plafond de déficit budgétaire de 3% du PIB en 2023, ainsi que le déploiement du programme de vaccination. Le FMI exhorte cependant la banque centrale à mettre fin aux achats d’obligations sur le marché primaire qu’elle mène depuis 2020.

Malaisie

Amélioration des conditions de travail

Sous la pression de pays étrangers – au premier rang desquelles les mesures prises par la Douane américaine (US CBP) – comme des normes ESG qui s’imposent de manière croissante aux grandes entreprises, mais également en raison de sa ratification du RCEP, la Malaisie fait évoluer son droit du travail. Elle vient de ratifier le protocole 29 de l’OIT contre le travail forcé, de porter le salaire minimum à 1 500 MYR/mois (356 USD) et d’améliorer son droit du travail sur plusieurs points. Les fabricants de gants médicaux et les producteurs d’huile de palme sont les premiers concernés.

Politique budgétaire expansionniste confirmée en 2022

Malgré un déficit budgétaire important (6,4% en 2021 et projeté à 6,0% en 2022), le ministre des Finances confirme que la Malaisie gardera une politique budgétaire expansionniste. La dette fédérale devrait en conséquence passer de 65% à 66% (pour un plafond fixé par la loi à 67%). Si le pays entre en phase endémique et rouvre ses frontières le 1er avril aux personnes vaccinées, la reprise économique reste inégale et encore fragile, alors que les risques s’accumulent, en particulier sous l’influence des répercussions de l’invasion de l’Ukraine par la Russie.

Le commerce extérieur, principal moteur de la croissance en Malaisie

Même si elles ont connu un léger tassement sur les deux premiers mois de l’année, les exportations malaisiennes ont progressé de 20,2% en glissement annuel (et même de 40% par rapport à la même période de 2019). Le commerce extérieur malaisien reste donc très dynamique, avec un excédent en hausse de 10,7% (en g.a.). Principal moteur de la croissance, il devrait rester dynamique en 2022, sous réserve de l’évolution de la pandémie (re-confinements en Chine par exemple) et des conséquences de la guerre en Ukraine. La Malaisie doit donc chercher à rééquilibrer sa croissance – via la consommation et les investissements en particulier – pour la rendre plus solide.

Singapour

Allègement des mesures sanitaires à compter du 29 mars

Le Premier ministre a annoncé un allégement des mesures sanitaires à partir du 29 mars, avec notamment la fin du port obligatoire des masques à l'extérieur et la possibilité de se réunir en groupes de dix personnes, contre cinq précédemment. Jusqu'à 75% des employés seront autorisés à retourner sur leur lieu de travail. À partir du 1er avril, tous les adultes vaccinés et les enfants non vaccinés pourront être autorisés à entrer à Singapour, quel que soit leur pays de provenance. Le Premier ministre a également annoncé la réouverture de la frontière terrestre Singapour-Malaisie à partir d’avril.

Transition énergétique : publication du rapport du comité Energy 2050

Le comité Energy 2050 chargé par l'Energy Market Authority (EMA) de Singapour de délibérer sur l'avenir à long terme du secteur énergétique du pays et de fournir des recommandations sur la planification du futur système énergétique de Singapour a publié un rapport dans lequel l'énergie nucléaire a été identifiée comme une source d'énergie potentielle. L’hydrogène décarboné pourrait occuper une place importante dans l’évolution du mix énergétique.

Vietnam

2,9% du PIB nécessaire pour couvrir les provisions pour pertes sur prêts

Selon Fitch Ratings, la capitalisation du secteur bancaire vietnamien s’est progressivement améliorée ces dernières années dans un contexte d’augmentation de la rentabilité. Cependant, 10,7 Mds USD supplémentaires (environ 2,9% du PIB) seraient nécessaires au secteur bancaire pour couvrir les provisions pour pertes sur prêts, tout en maintenant un taux d’adéquation des fonds propres (CAR) moyen à 10%. Toujours selon Fitch, l’objectif de croissance du crédit de la Banque d’État du Vietnam reste au niveau élevé de 14% pour 2022, ce qui pourrait exacerber les problèmes de qualité des actifs en cas de ralentissement économique.

Approbation de la stratégie financière du Vietnam à l’horizon 2030

La stratégie financière du Vietnam à l’horizon 2030 a récemment été approuvée par le gouvernement. Parmi ses principaux objectifs, la stratégie prévoit des ressources financières suffisantes pour assurer la réalisation des objectifs socio-économiques, de défense et de sécurité. En ce qui concerne les recettes du budget de l’État, celles provenant des impôts, des droits de douanes, du pétrole et des dons étrangers devront représenter plus de 16% du PIB pour la période 2021-2025, et de 16% à 17% pour la période 2026-2030. Le Vietnam vise un déficit budgétaire de 3,7% du PIB aux cours des 4 prochaines années, et de 3% du PIB d’ici 2030. Concernant la dette publique, celle-ci ne devra pas dépasser le seuil de 60% du PIB pour la période 2021-2025 et rester inférieur à ce seuil d’ici 2030.

Suspension provisoire de la liaison Hanoi-Moscou à compter du 25 mars

Vietnam Airlines a annoncé le 22 mars que les vols réguliers sur la liaison aérienne Hanoi-Moscou seraient provisoirement suspendus à compter du 25 mars. Selon la compagnie nationale aérienne, cette suspension vise à revoir et clarifier les procédures et règlementations liées à l’assurance des aéronefs et à l’exploitation des vols vers la Russie, en raison du conflit Russie-Ukraine.

Thaïlande

Dégradation des notations de 4 des plus importantes banques privées par S&P

L’agence de notation Standards & Poors (S&P) a dégradé les notes de crédit de quatre des principales banques thaïlandaises : Siam Commercial Bank et Kasikorn Bank (BBB+ à BBB-), les deux principales banques du pays avec Bangkok Bank qui échappe à ce mouvement de dégradation, TMB Bank et Krung Thai Bank (de BBB à BBB-), respectivement les 4ème et 5ème en termes d’actifs. Selon S&P, cette dégradation s’explique par l’aggravation du risque systémique du secteur bancaire thaïlandais en lien avec le niveau très élevé d’endettement des ménages (89% du PIB en 2021) et un dispositif de gestion des dettes jugé trop laxiste (moratoire et allègement des conditions d’octroi de crédit immobilier) alors que la reprise économique devrait pâtir des effets du conflit en Ukraine (tourisme). Si le ratio des prêts non performants (PNP) est resté stable (3%) grâce aux mesures d’allègement de dettes, ces dernières ne sont pas jugées adéquates pour résoudre le problème d’endettement des ménages. S&P anticipe que ce taux atteigne 5% au cours des deux prochaines années. Les coûts de financement des banques ne devraient être que peu affectés, les obligations ne représentant que 2 à 3% de leur dette totale.

Risques accrus de dégradation du compte courant en 2022

Alors que la plupart des prévisions tablaient initialement sur un solde courant excédentaire en 2022 (entre 5 et 6 Mds USD), beaucoup d’observateurs financiers (banques et fonds d’investissement locaux) considèrent dorénavant que la Thaïlande devrait faire face en 2022 à un déficit de son compte courant pour la deuxième année consécutive (entre -4 et -5 Mds USD contre -10,9 Mds USD en 2021). Ces révisions tiennent principalement aux conséquences du conflit en Ukraine sur le tourisme et sur la facture énergétique qui a explosé au cours des dernière semaines, alors que le taux de croissance des exportations de biens devrait se normaliser (+5% après +15%). Le retrait actuel des investisseurs étrangers du marché des obligations thaïlandaises (sortie nette de 1,9 Md USD depuis début mars, après des entrées nettes de 2 Mds USD lors des deux premiers mois) pourrait aussi poser à terme un problème de financement du déficit courant.

Philippines

La dette extérieure atteint un niveau record de 106,4 Mds USD en 2021

En 2021, la dette extérieure philippine a atteint son niveau le plus important depuis que la banque centrale tient une base de données (1985). La dette extérieure d l’archipel a augmenté de 7,9 Mds USD (+8,1%) par rapport aux 98,5 Mds USD fin 2020. La hausse des emprunts extérieurs a été partiellement compensée par l'augmentation des investissements des résidents dans des titres de créance offshore. La dette extérieure équivaut désormais à 27% du PIB de l’archipel. Parallèlement, le ratio du service de la dette est passé de 6,7% en 2019 à 7,2% en 2021. Le Japon (14,6 Mds USD), les États-Unis (3,8 Mds USD), le Royaume-Uni (2,8 Mds USD) et les Pays-Bas (2,8 Mds USD) ont été les principaux pays créanciers en 2021. Les emprunts du secteur public ont diminué en 2021 de 2,0% à 63,9 Mds USD (dont 54,5 Mds USD empruntés par l’Etat) à la fin décembre tandis que ceux du secteur privé ont progressé de 4,4% à 42,5 Mds USD.

Adoption d’un programme de soutien à la reprise économique

Le décret (EO) n° 166, signé par le président Rodrigo Duterte le 21 mars, établit la stratégie de relance du gouvernement philippin contre le COVID-19 recommandée par le Pôle de développement économique du Palais présidentiel. Ce plan comprend le renforcement de la capacité des soins de santé du pays, l’accélération du programme de vaccination et la réduction des restrictions sur l'utilisation des vaccins COVID-19 par le secteur privé. Il met également l'accent sur la poursuite de la réouverture de l'économie, l'expansion de la capacité des transports publics et la reprise de l’enseignement en présidentiel. Pour stimuler l'industrie touristique locale, un test RT-PCR négatif pour les personnes non vaccinées sera désormais suffisant pour les voyages intérieurs. La priorité est également mise sur l'adoption de lois pour accélérer la transformation numérique et permettre le déploiement efficace de programmes d'urgence en cas de pandémie.

Autorisation de la pleine propriété étrangère dans les services publics

Le président Rodrigo Duterte a signé le 21 mars la loi RA n° 11647, modifiant le Public Service Act vieux de 85 ans. Cette loi exclut les télécommunications, la livraison, les chemins de fer et les métros, les compagnies aériennes, les autoroutes et les péages ainsi que les aéroports de la définition d'un service public. Cela signifie qu'ils ne seront plus soumis au plafond constitutionnel de 40% de propriété étrangère. La loi interdit également aux ressortissants étrangers de détenir plus de 50% du capital des services publics engagés dans l'exploitation et la gestion d'infrastructures critiques, à moins que leur pays n'accorde la réciprocité aux ressortissants philippins. Il est également interdit aux entreprises d'État étrangères de détenir des capitaux dans un service public ou une infrastructure critique.

Cambodge

Lancement de la stratégie de développement 2022-27 pour le secteur textile

Le gouvernement a lancé le 21 mars la Stratégie de développement du secteur de la confection, des chaussures et des articles de voyage 2022-2027. Cinq points clés sont énoncés : 1) la poursuite du renforcement des ressources humaines pour accroître la productivité et enrichir les parcours professionnels ; 2) la poursuite de l’amélioration des conditions de travail et du bien-être des employés ; 3) la promotion des investissements nationaux et étrangers et la concentration sur les productions à forte valeur ajoutée ; 4) l’attraction des investissements dans les industries connexes (composants) ; et 5) la diversification des marchés à l'exportation. Pour mémoire, le Cambodge a exporté des vêtements, chaussures et articles de voyage pour une valeur totale de 11,4 Mds USD en 2021, soit une augmentation de 15,2% par rapport à l’année précédente.

Lancement des travaux du plus grand entrepôt frigorifique du Cambodge

Les travaux de construction de la plus grande installation d’entreposage frigorifique à température contrôlée et de transbordement du Cambodge, capable de traiter jusqu’à 25% des besoins totaux du Royaume, ont été lancés le 22 mars dans la province de Kandal. D’une capacité de 36 000 mètres cubes, le projet Kandal Cold Storage est financé par la société InfraCo Asia du Private Infrastructure Development Group grâce à un partenariat avec la société locale Khmer Cold Chain Co Ltd (KCCC) et le port autonome de Phnom Penh (PPAP). Les nouvelles installations visent à servir notamment les agriculteurs, les entreprises agroalimentaires, les détaillants alimentaires et les sociétés pharmaceutiques, afin d’accéder aux marchés d’exportation régionaux et de faciliter l’importation. Selon l’étude de faisabilité du projet, une capacité supplémentaire de 140 000 mètres cubes doit être ajoutée aux capacités de stockage frigorifique existantes pour répondre aux besoins d’ici 2030.

La société d’Etat chinoise Xing Gang Investment Group devient actionnaire de Cambodia Angkor Air

La société d’État chinoise Xing Gang Investment Group (XIG) a acquis 28% de la compagnie aérienne cambodgienne Cambodia Angkor Air, dans le cadre d’une stratégie visant à développer la capitale du Henan, Zhengzhou, en tant que plaque tournante aérienne internationale. XIG en est désormais le 2ème actionnaire après le gouvernement cambodgien. Pour mémoire, Vietnam Airlines détenait auparavant 49% de Cambodia Angkor Air et aurait vendu sa participation à un acheteur chinois non divulgué début 2020, en raison de la pandémie.

Laos

Plus de 2% du revenu national brut du Laos nécessaire pour honorer sa dette vis-à-vis de la Chine

Selon le think tank Green Finance & Development Center de l’université de Fudan (Shanghai), le Laos fait partie des 8 pays en développement qui devront consacrer plus de 2% de leur revenu national brut en 2022 pour honorer leur dette vis-à-vis de la Chine.

Le Laos vise 2026 pour sortir de la catégorie des PMA

Le Laos a réaffirmé sa volonté de quitter la catégorie des Pays les moins avancés (PMA) en 2026. Le Programme d’actions pour les PMA adopté à Doha pour la période 2022-2031 concorde avec les orientations laotiennes pour sortir de la catégorie des PMA. Le représentant du Laos aux Nations unies a indiqué que « ce changement de statut ne serait pas une fin en soi ».

L’inflation atteint 7,3% en février

L‘inflation a atteint 7,3% en glissement annuel en février, niveau record depuis janvier 2016. Après les carburants, le prix du riz a augmenté cette semaine, en partie à cause de la hausse des prix de l’engrais (dont la Russie est un exportateur majeur). Le peu d’engrais produit au Laos l’est dans des entreprises chinoises qui envoient la majorité de leur production en Chine.

Birmanie

La Birmanie autorise les vols commerciaux

A l’instar de nombreux pays de l’ASEAN, le gouvernement birman vient d’annoncer une reprise des vols commerciaux internationaux à compter du 17 avril 2022, date du nouvel an birman. Aucune indication n’a pour autant été donnée quant à l’évolution des modalités de quarantaine, d’obtention de visas et des formalités administratives qui y sont liées et qui restent toujours soumises à de fortes contraintes.

Telenor finalise sa sortie

Le groupe de télécommunication norvégien annonce avoir obtenu les dernières autorisations de la Myanmar Investment Commission, ouvrant la voie à une cession de sa filiale birmane. Selon le schéma prévu, l’ensemble des actifs sera transféré au plus tard dans un délai de 6 mois à la société singapourienne Investcom, contrôlée à hauteur de 51% par le groupe libanais MA et son partenaire birman Shwe Byain Phyu (49%). Ce dernier, réputé proche du pouvoir militaire, détiendra à terme 80% du capital d’Investcom et l’opérateur ne pourra plus utiliser la marque Telenor au-delà d’une période de 4 mois après la date de la transaction.

Le projet d’hôtel Peninsula définitivement abandonné

L’opérateur hôtelier hongkongais « Hongkong & Shangai Hotels » vient de passer par pertes et profit dans son bilan financier le projet emblématique de l’hôtel Peninsula dont le chantier avait été confié à une filiale du groupe Bouygues. Gelé depuis le coup d’Etat, cette construction s’inscrit dans un développement immobilier plus vaste conduit par l’homme d’affaires birman Serge Pun.

Les faux billets de banque se multiplient

Alors que depuis quelques semaines, les rumeurs de mise en circulation de faux billets se multipliaient, le phénomène a pris un tour nouveau ces derniers jours. Effet, via le réseau social Facebook, plusieurs individus n’hésitent plus à proposer ouvertement à la vente des liasses pour un prix de l’ordre de 10% à 30% de la valeur faciale. Cette pratique s’inscrit dans un contexte d’importantes pénuries de liquidités liées à des restrictions imposées depuis le coup d’Etat par la banque centrale (BCM).

Actualités économiques du Nigéria et du Ghana - semaine 40 du 4 au 10 octobre 2021

2021-10-08T00:00:00+02:00

Faits saillants:

- Nigéria : Le Président Buhari présente au Parlement les orientations budgétaires de l’année 2022 ; Le trafic aérien augmente au deuxième trimestre, mais reste encore loin des niveaux d’avant la pandémie ; Les transactions par carte bancaire ont augmenté de 45 % par rapport à l’année dernière.

- Ghana : Les prix des fèves de cacao sont les plus élevés d’Afrique de l’Ouest ; Les difficultés du secteur privé conduisent à l’augmentation des prêts non performants.

Le chiffre à retenir:

2,4% : C’est la prévision de croissance révisée du PIB nigérian pour l’année 2021, telle récemment publiée par la Banque mondiale (1,8% précédemment). Elle s’aligne ce faisant sur les anticipations du FMI.

Nigéria

Le Président Buhari présente au Parlement les orientations budgétaires de l’année 2022

Dans son adresse jeudi face aux parlementaires, réunis lors d’une session conjointe du Sénat et de la Chambre des Représentants, le Président Buhari a commencé par rappeler les grands défis budgétaires de l’année en cours : d’une part, la « rallonge » de près de 1000 Md NGN (environ 2 Md USD), nécessaire pour financer les dépassements en matière de santé et de sécurité ; d’autre part, les recettes fiscales inférieures de 34% au prévisionnel sur les sept premiers mois de l’année, en raison notamment de la performance moindre qu’attendue du secteur pétrolier, et du coût croissant de la subvention au carburant.

Il s’est ensuite livré au traditionnel exercice de présentation des orientations budgétaires pour 2022, dernière année complète de la mandature. Au global, le budget du gouvernement fédéral devrait atteindre 16 390 Md NGN (34,5 Md EUR au cours actuel) en 2022 – après 14 570 Md NGN (rallonge comprise, soit 30,7 Md EUR) en 2021. Compte tenu de l’inflation, il s’agirait cependant d’une baisse du budget de l’Etat en termes réels.

Les forces armées et les dépenses de sécurité en général, ainsi que les infrastructures, figurent parmi les priorités du Président – lequel n’a toutefois pas révélé les chiffres de l’investissement public. Il s’est par ailleurs engagé à améliorer l’efficacité de la collecte fiscale, en réformant le système d’imposition et son administration.

Le gouvernement anticipe en outre une nette amélioration de la conjoncture, puisqu’il envisage une croissance en hausse (4,2% retenus pour 2022, contre 2,4% prévu par le FMI en 2021) et une inflation en baisse (13%, soit une baisse de 3 points par rapport à 2021). En définitive, le déficit public représenterait l’équivalent de 3,4% du PIB en 2022 – près de 2 points de moins qu’en 2021.

Le trafic aérien augmente au deuxième trimestre, mais reste encore loin des niveaux d’avant la pandémie

Le National Bureau of Statistics a publié les résultats du trafic aérien au Nigéria pour le deuxième trimestre 2021.

Au plan intérieur, le nombre de passagers sur les vols domestiques en hausse de près de 8% par rapport au premier trimestre : on comptait 1,375 million de voyageurs enregistrés à l’arrivée, contre 1,274 million de passagers au Q1 2021. Lorsque l’on compare avec les chiffres du premier trimestre 2020 (1,596 million de voyageurs comptabilisés) on constate toutefois une sous-performance de l’ordre 16%.

Du côté des passagers internationaux, on comptabilise 220 000 arrivées au deuxième trimestre 2021 contre 213 000 au premier trimestre (+3%). Les vols internationaux sont encore très en-dessous des niveaux d’avant crise, lorsque 420 000 passagers étaient enregistrés au Q1 2020.

Lagos est l’aéroport le plus fréquenté, selon l’Autorité aéroportuaire du Nigéria (FAAN), avec 31,5% des flux domestiques et 74% des flux internationaux. Suivent Abuja, avec 37% des flux domestiques et 24% des flux internationaux, Port Harcourt (7% du trafic domestique) et Kano (4%).

Les transactions par carte bancaire ont augmenté de 45 % par rapport à l’année dernière

La valeur des transactions par carte (terminaux électroniques) a dépassé les 4 000 Mds de Naira (près de 8,45 Mds EUR) durant les huit premiers mois de l’année 2021, soit une augmentation de 45 % par rapport à la même période en 2020, selon le système de règlement interbancaire du Nigéria. Elle a plus de doublé (+108 %) par rapport aux transactions sur la même période en 2019. L’augmentation en volume est encore plus conséquente (+61,8 % avec 619 millions de transactions de janvier à août 2021).

Cette évolution significative suggère une préférence croissante pour les transactions électroniques, compte tenu notamment des volumes de billets de plus en plus importants (en raison de l’inflation et de la dépréciation) nécessaires aux transactions du quotidien. L’augmentation du nombre de transactions est également poussée par la multiplication des kiosques de proximité ou s’effectuent plusieurs types de transactions (dépôt, retrait, recharge de compte téléphonique, etc.) De plus en plus présents, ils permettent aux usagers, parmi lesquels de plus en plus d’étudiants, d’éviter les longues files d’attentes, moyennant de faibles frais de transaction négociés entre le propriétaire du kiosque et les banques elles-mêmes.

S’ils constituent une source de risques pour leurs propriétaires (attaques, cambriolages), les kiosques s’inscriraient, selon Nairametrics Research, dans une baisse tendancielle du recours à la monnaie fiduciaire au Nigéria.

Ghana

Au Ghana, les prix des fèves de cacao sont les plus élevés d’Afrique de l’Ouest

L’autorité de régulation de la filière cacao ghanéenne (COCOBOD) a annoncé les prix d’achat des fèves de cacao au producteur pour la campagne 2021-2022.

Le Ghana maintient les prix annoncés en début de campagne, soit 10,31 GHS/kg. La Côte d’Ivoire a annoncé pour sa part une baisse des prix à 825 FCFA/ kg (8,81 GHS/ kg), prenant acte de la chute des prix mondiaux. Ces annonces confirment que les deux pays, qui avaient réussi à se concerter sur leurs politiques de prix l’année dernière, ont du mal à tenir une ligne commune.

Les autorités ghanéennes justifient ce maintien des prix par l’engagement du gouvernement à défendre les intérêts des producteurs de cacao, notamment le différentiel de revenu décent de 400 USD par tonne imposé aux opérateurs et la mise en place d’un régime de pension pour les producteurs de cacao à partir de la saison prochaine.

Les difficultés du secteur privé conduisent à l’augmentation des prêts non performants

Dans un récent rapport, la Banque du Ghana souligne une tendance à la hausse des prêts non performants (PNP) dans les actifs des banques commerciales.

Un prêt est considéré comme « non performant » si des éléments indiquent que son rem-boursement par l’emprunteur est improbable, ou si plus de 90 jours se sont écoulés sans que les versements prévus n’aient été effectués.

Les PNP des banques commerciales ont augmenté en août 2021 et constituent désormais 17,3% de l’encours, soit une hausse de 2,6 points de pourcentage par rapport à janvier 2021. Malgré une croissance dynamique (+3,5% sur les deux premiers trimestres de 2021), les entreprises sont aux prises avec des problèmes de trésorerie et honorent leurs obligations de prêts avec difficulté.

Cette dégradation peut être imputée, d’une part, aux défis économiques généraux découlant de la pandémie et, d’autre part, aux prêts du secteur privé contractés auprès des banques pour des projets gouvernementaux qui n'ont toujours pas été payés.

Pour rappel, le taux d’intérêt moyen des banques commerciales est de 20,5%, ce qui participe également aux difficultés de remboursement des entreprises.

Brèves de l'ASEAN semaine 40 (2021)

2021-10-08T00:00:00+02:00

Avec les contributions des Services économiques de Bangkok, Hanoï, Jakarta, Kuala Lumpur, Manille, Rangoun, Phnom Penh et de l’Antenne de Vientiane

Retrouvez les Brèves de l’ASEAN et bien d’autres actualités régionales sur Twitter en suivant les Services économiques en ASEAN (@DGTresorASEAN)

Faits saillants

► Région : création de fonds destinés à faciliter la fermeture des centrales électriques au charbon

► Indonésie, Malaisie : rebond de l’indice PMI en septembre

► Thaïlande : maintien de la notation S&P à BBB+

► Cambodge : croissance de 2% en 2021 selon le FMI

Région

L’ASEAN en queue de peloton du classement Nikkei des pays gérant au mieux la crise sanitaire

Le dernier classement « Nikkei COVID-19 Recovery Index », confirme la moindre efficacité des mesures de lutte contre l’épidémie adoptées par les pays de l’ASEAN, et signale la détérioriation de leur attractivité. A À la 54^ème place, l’Indonésie dépasse Singapour (70^ème) et devient le pays de l’ASEAN le mieux noté. Ils sont suivi du Cambodge (76^ème) tandis que les autres pays de l’ASEAN se situent plus bas dans le classement : la Malaisie est 102^ème suivie de la Birmanie (105^ème), la Thaïlande (109^ème), le Vietnam (118^ème), et le Laos (120^ème). Les Philippines (121^ème) sont dernières du classement. Alors que de nombreux pays d’Asie-Pacifique avaient été des exemples en matière de gestion de la crise sanitaire en 2020, ces derniers sont désormais frappés par une hausse rapide du nombre de cas, aggravée par l’apparition de nouveaux variants, la lenteur des campagnes de vaccination et le maintien de la fermeture des frontières.

Création de fonds destinés à faciliter la fermeture des centrales électriques au charbon en Asie du Sud-Est

Le Président de la Banque asiatique de développement (BAsD), Masatsugu Asakawa, a déclaré vouloir doter la banque de fonds dédiés à la fermeture de centrales électriques au charbon en Asie du Sud-Est d’ici 2022. Selon ce dernier, l’utilisation de ces fonds permettrait de fermer les installations cinq à dix ans plus tôt que prévu. Les fonds seront financés par des subventions gouvernementales et des prêts à long terme à faible taux d'intérêt et solliciteront des investissements auprès d'institutions financières. La BAsD envisage la création d’un fonds dédié à l’achat de centrales électriques et d’un fonds dédié à la promotion des énergies renouvelables en Asie du Sud-Est. Des consultations sont en cours avec les gouvernements des pays de la région pour lesquels le charbon représente une part importante du mix énergétique (Indonésie, Philippines et Vietnam notamment).

Indonésie

Reprise de l’activité manufacturière au mois de septembre

L’indice des directeurs d’achat (PMI) de l’Indonésie augmente de 43,7 à 52,2 entre août et septembre 2021 et franchit le seuil entre contraction et expansion, fixé à 50. La reprise de l’activité dans l’industrie manufacturière est permise par l’allégement des mesures d’urgence et de restriction sur les déplacements (PPKM). La pandémie a durablement affecté l’emploi dans ce secteur, troisième plus gros pourvoyeur d’emplois dans l’archipel derrière l’agriculture et le commerce, soit 17,82 millions de travailleurs en février 2021 (-4,73% en glissement annuel).

Ratification du projet de budget 2022 par le Parlement

Le budget de l’État (APBN) 2022 est fondé sur une hypothèse de croissance économique de 5,2%, une inflation de 3% et un taux de change IDR/USD de 14 350. Il prévoit en outre des recettes publiques de 129,6 Mds USD (+5,9% par rapport au budget 2021, 10,3% du PIB), dont 106 Mds USD (+4,5%, 8,4% du PIB) de recettes fiscales. Les dépenses publiques sont estimées à 190,5 Mds USD (-1,3%, soit 15,2% du PIB), dont 136,5 Mds USD (-0,5%, 10,9% du PIB) pour les dépenses de l’Etat et 54 Mds USD (-3,6%, 4,3% du PIB) transférés aux collectivités locales. Le déficit est prévu à 60,9 Mds USD (-5,4%, soit 4,9% du PIB).

Accord sur un projet de réforme visant à augmenter les recettes publiques

Le gouvernement et la commission des affaires financières du Parlement se sont mis d’accord sur le projet de réforme fiscale pour un vote en session plénière. Le projet de loi sur l’harmonisation des réglementations fiscales vise à permettre une augmentation des recettes publiques et de lutter contre l’évasion fiscale, en ajustant les procédures fiscales. Il prévoit un programme d’amnistie fiscale, et l’augmentation de la TVA de 10 à 11% en 2022, puis 12% à partir de 2025, et le retrait de certains biens et services de la liste des produits non imposables. L’impôt sur les sociétés est abaissé de 25 à 22% en 2022 (contre 20% prévu initialement par le gouvernement). En matière d’impôt sur le revenu, le seuil de non-imposition pour une personne célibataire passe de 15,84 M IDR (1 100 USD) à 54 M IDR (3 800 USD). Une nouvelle tranche d’imposition devrait être mise en place pour les revenus supérieurs à 5 Mds IDR (350 600 USD), avec un taux d’imposition à 35%. Le taux maximal applicable est actuellement de 30%, sur les revenus supérieurs à 500 M IDR (35.000 USD).Le projet de loi prévoit la mise en place d’une taxe carbone à partir d’avril 2022, dont le taux minimum est fixé 30 000 IDR (2 USD) par tonne de CO2, soit moins du double de celui initialement prévu par le gouvernement (75 000 IDR soit 5 USD). Le taux pourra être néanmoins être modifié ultérieurement par le gouvernement par voie réglementaire.

Malaisie

Rebond notable de l’indice PMI en septembre

L’indice des directeurs d’achat du secteur industriel a atteint 48,1 en septembre, après 39,9 en juin, 41,1 en juillet et 43,4 en août. Tant l’indice de production que les volumes de commande ont continué de baisser, mais au rythme le plus faible depuis mai, du fait de délais toujours significatifs dans la chaîne d’approvisionnement, partiellement compensés par la levée partielle des mesures de confinement. La reprise de la demande externe, notamment de la part des Etats-Unis et de pays du Moyen-Orient, a également contribué à améliorer les anticipations des acteurs du secteur industriel.

62% des fonds affectés au plan de soutien ont été utilisés

Selon le ministre des Finances, 330 Mds MYR (79,7 Mds USD) des 530 Mds MYR (128,2 Mds USD) alloués aux 8 plans de soutien mis en place depuis avril 2019 ont été consommés au bénéfice de 2,4 millions d’entreprises et 20 millions de personnes. S’agissant des mesures budgétaires, mobilisées au travers du COVID-19 Fund, plus de 90 % des crédits ont été consommés et le gouvernement a proposé de relever le plafond de ce fonds de 65 à 110 Mds MYR.

Garanties publiques aux entreprises et endettement public

À ce jour, le total des prêts accordés aux entreprises avec garantie du gouvernement dans le cadre des plans de soutien s’élève à 300,44 Mds MYR (72,8 Mds ,USD), soit 19,84% du PIB ; 91,2% de ce montant sont constitués de prêts en monnaie locale. Selon le vice-ministre des Finances, fin août, la dette du gouvernement fédéral s’élevait à 965,3 Mds MYR (234,4 Mds USD), soit 63,3% du PIB, et la dette fédérale statutaire (bons du Trésor, bons du Trésor islamiques et bons d’investissements du gouvernement) à 59,2% du PIB, donc légèrement en-deçà du plafond légal de 60%. Le gouvernement s’apprête toutefois à solliciter le Parlement pour porter ce plafond à 65% du PIB.

Une bouffée d’air pour AirAsia

L’organisme public de garantie des prêts bancaires accordés aux entreprises privées, Danajamin Nasional Bhd, vient d’approuver un prêt de 500 M MYR (121,3 M USD) qui sera consenti à AirAsia par un consortium bancaire dans le cadre d’un des plans de soutien face à la crise économique et sanitaire. AirAsia, dont l’endettement représente plus de 20 fois la capitalisation boursière, cherche à mobiliser des fonds à hauteur de 2 à 2,5 Mds MYR via des emprunts ou cessions d’actifs, et espérait obtenir une garantie publique à hauteur de 1 Md MYR.

Singapour

Approbation par le Parlement d’une loi pour lutter contre l’ingérence étrangère

Le Foreign Interference Countermeasures Act (FICA) a été adopté par le Parlement le lundi 4 octobre (75 votes pour, 11 contre, 2 abstentions). Parmi les mesures, la FICA permet aux autorités d’exiger des informations auprès des fournisseurs de service Internet et de services de médias sociaux, et de bloquer certains contenus, ainsi que de supprimer des applications. Les personnes considérées ou désignées comme « personnes politiquement importantes » devront se conformer à des règles strictes en matière de dons et déclarer leurs liens avec des entités étrangères. Selon le gouvernement, la FICA ne couvre pas la création de partenariats à l'étranger, la sollicitation d'entreprises à l'étranger, la mise en réseau avec des étrangers, la recherche de dons ou le soutien à des organisations caritatives.

Première contraction des ventes de détail en six mois

Les ventes au détail se sont contractées de 2,8% en août en glissement annuel, en raison notamment du recul des ventes de véhicules à moteur (-17,5%) et des produits alimentaires (-6,7%), selon les données publiées par le Département des statistiques de Singapour (SingStat). L’effet de comparaison avec 2020 a également tendance à s’atténuer, les ventes de détail n’ayant progressé que de 0,2% g.a en juillet. En valeur, les recettes des ventes au détail atteignent 3,4 Mds SGD (2,5 Mds USD), en baisse de 0,6% en variation mensuelle (après +0,9% en juillet). Les ventes au détail en ligne représentaient environ 14,1% des ventes totales en août (+13,8% par rapport à juillet). Selon un économiste de la banque UOB, ces chiffres pourraient refléter les inquiétudes des consommateurs singapouriens face à la faiblesse du marché du travail et la détérioration de la situation sanitaire. Malgré ces derniers chiffres, la banque s’attend à une hausse des ventes de détail de 9,6% en 2021 par rapport à 2020.

Acquisition par Grab de 90% des parts dans la licorne indonésienne OVO

L’entreprise d’e-commerce Grab obtient une participation majoritaire dans la licorne indonésienne OVO, l’un des principaux services de paiement électroniques en Indonésie (38% de part de marché en 2020) avec l’acquisition des participations de Tokopedia et du conglomérat local Lippo Group.

Vietnam

Deux scénarios de croissance du PIB pour 2021 selon HSBC Vietnam

Selon les nouvelles prévisions de HSBC Vietnam, le PIB du pays augmenterait de 5 à 5,5% ou de 3,5 à 4% en fonction de la rapidité et de l'efficacité du déploiement de la campagne de vaccination, de la réouverture de l'économie et de la reprise des principaux marchés d'exportation. Les fondamentaux du Vietnam restent solides et HSBC prévoit une croissance de 6,8% en 2022.

Approbation de la Stratégie de croissance verte pour la période 2021-2030

La "Stratégie nationale de croissance verte pour la période 2021-2030, avec vision à l’horizon 2050" vient d’être approuvée. Le Vietnam s’est fixé pour objectif de réduire de 15% d'ici 2030 ses émissions de gaz à effet de serre par unité du PIB par rapport à 2014, et de 30% d'ici 2050.

Réduction des prêts étrangers dans la dette publique

Les obligations d'État constituent un instrument clé dans la restructuration de la dette publique du Vietnam et ont contribué à réduire la dépendance à l'égard des prêts étrangers, selon un rapport de la Bourse de Hanoï qui passe en revue les 12 années de développement du marché des obligations d'État (septembre 2009 - septembre 2021). La part des prêts étrangers dans la dette publique est passée de 73,6% en 2010 à 63,4% en 2015, et 34,8% en 2021.

Réouverture de 10 liaisons intérieures à partir du 10 octobre

L’Autorité de l’aviation civile du Vietnam envisage la reprise de 10 liaisons intérieures à partir du 10 octobre, après avoir eu l’accord de 10 localités, dont Hô Chi Minh-Ville. Hanoi n’a pas encore donné le feu vert à cette proposition.

Thaïlande

S&P : maintien de la notation souveraine de la Thaïlande

L’agence de notation Standard & Poor vient d’annoncer le maintien de la notation souveraine de la Thaïlande à BBB+ avec une perspective stable, considérant que les indicateurs financiers du pays restent solides, en particulier en termes de comptes extérieurs et de réserves de change. Pour rappel, malgré la nette dégradation du compte courant depuis le début de la crise du fait de la chute des recettes touristiques, les exportations ont fortement repris à la hausse depuis janvier, augmentant à un rythme même plus élevé que durant la période pré-COVID (+18% en moyenne depuis janvier 2021 contre +13% en moyenne entre 2015 et 2019) grâce à la reprise de la demande internationale. Par ailleurs, les réserves de change brutes se situent toujours à un niveau très élevé (252 Mds USD fin août 2021, soit un montant trois fois supérieur au stock de dette à court terme et représentant un peu plus de 12 mois d'importations). À moyen-terme, S&P considère que le rythme de croissance devrait progressivement s’accélérer pour permettre à la Thaïlande de retrouver son niveau de PIB d’ici 2023 (prévisions plus optimiste que la Banque mondiale qui table sur post 2023) en raison : (1) de la reprise des flux touristiques aidée par une campagne de vaccination dont l’efficacité s’est nettement améliorée ces derniers mois, (2) de l’assouplissement des restrictions sanitaires et (3) des grands programmes d’investissement en cours dans les infrastructures.

Accélération de l’inflation en septembre et révision à la baisse pour 2021

Selon les dernières estimations du ministère du Commerce, le taux d’inflation a de nouveau augmenté au mois de septembre à +1,68% g.a après une contraction de -0,02% en août. Cette légère accélération s’expliquerait essentiellement par la fin des subventions gouvernementales aux charges courantes d’eau et d’électricité (+6,24%) et par l’augmentation des prix de l’essence (+10,08%), les autres catégories de dépenses enregistrant une inflation quasi-nulle du fait d’une demande encore relativement atone. Au troisième trimestre, le taux d’inflation a crû de 2,36% g.a. et de 0,74% en g.t. Pour l’ensemble de l’année 2021, le ministère du Commerce a revu ses prévisions à la baisse avec une inflation attendue entre 0,8 et 1,2% (scénario moyen à 1%) contre une fourchette de 0,7% à 1,7% (scénario moyen à 1,2%) précédemment. Ce changement repose notamment sur les dernières révisions à la baisse des prévisions de croissance pour 2021 (fourchette de 0,7-1,3% contre encore 3-4% en avril dernier). La hausse des prix devrait néanmoins continuer de s’accélérer au quatrième trimestre (prévision à 1,4-1,8% en g.a.), portée par les prix de l’énergie, la reprise de la demande stimulée par la fin progressive des restrictions sanitaires et la dépréciation du baht (qui affecte le coût des intrants).

COVID-19 et interruption des chaînes logistiques en Thaïlande

L’épidémie de la COVID 19 a perturbé les chaînes logistiques en ASEAN et notamment en Thaïlande, ce qui pourrait peser sur la reprise économique en cours. Ainsi, en Thaïlande, même si le gouvernement a pris des mesures dites « bubble and seal » (cas contacts et confirmés envoyés en confinement et/ou traitement) pour éviter des fermetures entières d’usine, plusieurs compagnies ont dû temporairement interrompre leurs opérations pour un nettoyage en profondeur de leurs usines après avoir enregistré plusieurs cas de COVID dans les derniers mois, notamment les grands groupes Chaoren Pokphand Foods et Thai Plastic Industrial. En juillet, Toyota a également arrêté sa production de voitures dans trois de ses usines du fait de la pénurie de pièces détachées causée par l’interruption des chaînes logistiques. Le manque de main d’œuvre étrangère (travailleurs migrants), résultant des régimes stricts de contrôle aux frontières et des quarantaines imposées, a par ailleurs affecté les productions agricole et de caoutchouc. À titre d’exemple, chez Siam Agro-Food Industry, un important exportateur thaï de fruits transformés, 30% des travailleurs manqueraient aujourd’hui à l’appel (150 sur un total de 550). Ces travailleurs, pour la plupart retournés dans leurs pays respectifs, se trouvent en effet dans l’incapacité de revenir travailler en Thaïlande du fait de la fermeture des frontières.

Philippines

Légère diminution de l’inflation en septembre

L’inflation globale a légèrement ralenti à 4,8% en glissement annuel en septembre, contre 4,9 % le mois précédent, toujours dans la fourchette anticipée par la Banque centrale des Philippines (BSP). Le taux d'inflation moyenne depuis le début de l'année s’établit à 4,5%, un taux supérieur à l'objectif annuel de 3% du gouvernement. L’inflation sous-jacente, qui exclut certains produits alimentaires et énergétiques volatils, est restée inchangée en septembre par rapport au mois précédent à 3,3% en glissement annuel.

Objectif de 20% de paiements numériques atteint en 2020

La BSP confirme avoir atteint son objectif de digitalisation de 20% du volume total des paiements en 2020. 20,1% du volume des paiements mensuels ont été effectués numériquement au S2 2020 contre 17% au S1 2020. La valeur des paiements numériques a également augmenté de manière substantielle, passant de 25 à 26,8 % sur la même période. La BSP s’est désormais fixée l’objectif de transférer 50 % du total des transactions de détail aux Philippines vers les canaux numériques et d'augmenter le nombre d'adultes philippins possédant un compte bancaire à 70 % d'ici 2023.

Proposition par la BSP d’un taux de réserves obligatoires de 3% pour les banques digitales

En vertu d'un projet de circulaire publié par le BSP, les banques digitales devraient être soumises aux mêmes normes et exigences prudentielles imposées aux prêteurs traditionnels. L'une des dispositions clés stipule que les banques digitales devront maintenir un taux de réserves obligatoires (RRR) de 3%, ce qui est similaire au niveau actuel imposé aux prêteurs d'épargne. En comparaison, le RRR des grandes banques et des prêteurs ruraux est fixé respectivement à 12 et 2%. Seulement six licences de banque digitale ont été accordées par la BSP à la banque publique Overseas Filipino Bank, Tonik Digital Bank (Philippines), UNObank, Union Digital Bank (dirigée par Aboitiz), GOTyme (dirigée par le groupe Gokongwei et Tyme), et Maya Bank of Voyager Innovations.

Cambodge

Une croissance avoisinant les 2% en 2021 selon le FMI

Publié fin septembre, le communiqué de fin de mission au titre de l’article IV du FMI met en avant la dégradation de la demande extérieure en 2020 et la propagation du virus en 2021. Sous réserve d’un soutien renforcé du gouvernement, d’une reprise de la demande extérieure, et d’un contrôle de l’épidémie (214 cas enregistrés en moyenne sur les 7 derniers jours au 7/10 mais avec une tendance baissière), le FMI estime la croissance du PIB à 2% pour cette année et 5% en 2022. Pour mémoire, l’économie s’était contractée de 3,1% en 2020. À terme, l’institution internationale recommande aux autorités de mieux cibler ses mesures de soutien et d’orienter ses dépenses publiques en faveur des objectifs de développement (capital humain, infrastructures, adaptation au climat).

Laos

Réouverture de certaines usines de textile autorisée par la Taskforce COVID-19

Pour rappel, depuis mi-septembre 2021, les usines de confection textile étaient fermées, plusieurs centaines d’employés ayant été testés positifs au COVID-19. Selon l’Association Lao de l’Industrie Textile, les usines devront se conformer aux instructions données par le ministère de la Santé afin de rouvrir. À ce jours, les usines de confection textile suivantes ont été autorisées à ouvrir : Hi-Tech Laos, Lao Apparel, Nybo et Trimxde. Les réouvertures d’autres usines sont en cours d’évaluation.

Birmanie

Nouvelle mesure restrictive sur l’accès au dollar

Alors que la banque centrale (CBM) avait publié le 3 septembre une directive obligeant les exportateurs birmans à convertir leurs revenus en devises dans un délai de 4 mois, celui-ci vient d’être ramené à un mois. Cette décision s’inscrit dans un contexte de forte dépréciation du Kyat faisant porter ainsi un risque de change supplémentaire sur les exportateurs..

Regards tournés vers la Russie

Dans un contexte où les sanctions se multiplient et où l’accès aux devises fortes se réduit, les autorités de Nay Pyi Taw cherchent à réduire la dépendance du pays aux importations de certains produits jugés essentiels. Ainsi, le Commandant en Chef des forces armées a indiqué vouloir finaliser la mise en route de l’aciérie de Pinpet (Etat Shan). Ce projet, qui avait été développé dans le cadre d’un partenariat entre le conglomérat militaire MEC et le russe Tyazhpromexport, avait été abandonné par le gouvernement précédent en 2017. Concomitamment, le ministère de l’Investissement et des Relations Economiques Extérieures a indiqué avoir des discussions avec des banques privées russes pour promouvoir les échanges commerciaux entre les deux pays.

Actualité du transport aérien août 2021

2021-09-02T00:00:00+02:00

Actualité du transport aérien en août 2021en Inde. Trafic,réglementations, opérateurs, industriels.

Brèves de l'ASEAN semaine 31 (2021)

2021-08-06T00:00:00+02:00

Faits saillants

►ASEAN : détérioration de l’activité manufacturière en juillet selon l’indice PMI

►Indonésie : croissance positive du PIB de 7,1% en glissement annuel au T2 2021

►Malaisie : nouvel objectif de réduction de son intensité d’émission de gaz à effet de serre de son PIB de 45% d’ici 2030

Région

Détérioration de l’activité manufacturière en juillet dans l’ASEAN

L’indice PMI manufacturier en ASEAN s’établit à 44,6 en juillet, son plus bas niveau en 13 mois, indiquant une contraction de l’activité manufacturière, en lien avec la propagation du variant Delta et les nombreuses restrictions sanitaires, pesant à la fois sur la demande et l’offre. Les résultats témoignent d’une accentuation de la divergence entre les économies de la zone dans leur lutte contre l’épidémie. La Birmanie (PMI : 33,5, également en lien avec la crise politique depuis février) et l’Indonésie (40,1) sont les deux pays enregistrant les plus fortes dégradations de leur environnement des affaires tandis que les Philippines (50,4) et Singapour (56,3) sont les deux pays les plus résilients comparativement, Singapour voyant son PMI repasser en zone d’expansion (soit un niveau supérieur à 50).

Hausse des exportations en Asie du Sud-Est en juin, portée notamment par la demande en semi-conducteurs

Plusieurs pays d’Asie du Sud-Est, dont la Malaisie, la Thaïlande, et le Vietnam, ont vu leurs exportations fortement progresser en juin et atteindre des niveaux supérieux à ceux observés pré-Covid. Cette bonne performance s’explique en partie par la demande croissante des économies développées (Etats-Unis, Chine, UE) en semi-conducteurs, dans un contexte de pénurie mondiale. Certains pays de la région occupent une place centrale dans ce secteur, 7% du commerce mondial de semi-conducteurs transite par exemple par la Malaisie, qui a enregistré en juin une hausse de 27% de ses exportations par rapport à juin 2020. La résurgence de cas de Covid-19 et le prolongement des mesures sanitaires dans la zone pourraient cepender peser à la baisse sur les capacités de production des pays de la zone à court et moyen-terme, ce qui semble confirmé par le niveau de l’indice PMI en juillet) Toyota Motor a ainsi récemment annoncé interrompre l’activité de ses trois usines localisées en Thaïlande tandis que Samsung Electronics a suspendu la production de trois de ses seize usines situées à Ho Chi Minh.

Indonésie

La croissance du PIB indonésien atteint 7,1% en glissement annuel au T2 2021

L’Indonésie enregistre sa première croissance positive en glissement annuel depuis le T1-2020 (+3%). En glissement annuel, la croissance économique est portée par l’augmentation des activités de transports et de stockage (+25,1%) et des exportations de biens et de services (+31,8%). L’effet de base est cependant marqué, le PIB de l’Indonésie s’étant contracté de 5,3% au T2-2020. Entre le T1 et le T2-2021, l’Indonésie enregistre une croissance de 3,3% dont les principaux contributeurs sont l’agriculture, la foresterie et la pêche (+12,9%) et l’augmentation de la dépense publique (+29%). L’île de Java capte 57,9% de cette croissance économique, suivie par Sumatra (21,7%), Kalimantan (8,21%), et Sulawesi (6,9%). Les mesures d’urgences (PPKM) et de restrictions des déplacements mises en place au mois de juillet 2021 devraient cependant impacter la croissance au T3.

Croissance du crédit bancaire au S1 2021

Selon la banque centrale et l’Autorité des services financiers (OJK), les décaissements de prêts (crédits bancaires) ont augmenté de 0,6% en juin 2021 en glissement annuel, la première augmentation depuis octobre 2020. Pour les banques publiques Bank Mandiri et Bank Tabungan Negara (BTN), l’augmentation des décaissements de prêts atteint respectivement 16,3 et 5,6%. Bank Danamon et Bank Permata enregistrent quant à elles une croissance du crédit de 11 et 16,6%. Cependant, ces performances doivent être relativisées par l’effet de base lié à l’impact des mesures de restrictions sanitaires au T3-2020. En juin 2021, le ratio de prêts non productifs (prêts menaçant la solidité des banques) était estimé par la banque centrale à 3,2%, contre 3,1% en juin 2020. Bank Indonesia et l’OJK ont abaissé leurs prévisions de croissance du crédit à respectivement 4-6% et 6% pour prendre en compte l’augmentation du risque crédit lié aux mesures d’urgences (PPKM) et de restrictions des déplacements mises en place par le gouvernement entre le 3 juillet et le 9 août 2021.

Taux d’inflation cible à 3% pour 2022-23 et 2,5% pour 2024

Le ministère des Finances fixe l’inflation cible à 3,0% pour 2022 et 2023, et à 2,5% pour 2024, avec une marge de +/- 1%. Pour l’année 2021, le taux d’inflation cible avait été fixé à 3,0%. Selon l’agence Statistique Indonésie (BPS), l’inflation globale atteint 0,08% au mois de juillet en variation mensuelle (1,52% en glissement annuel), contre 0,16% au mois de juin 2021 (1,33% en glissement annuel). La compression de la demande intérieure liée aux restrictions de déplacement et la stabilité du taux de change maintiennent l’inflation sous-jacente à un faible niveau. En juillet 2021, le taux d’inflation sous-jacente est de 0,07% (1,40% en glissement annuel), contre 0,14% en juin 2021 (1,49% en glissement annuel). Les pressions inflationnistes sur le prix des denrées alimentaires s’intensifient en juillet 2021 (0,14%), après une période de déflation en juin 2021 (1,23%). Portée par l’augmentation des droits d’accises sur le tabac par le gouvernement, l’inflation des prix administrés atteint 0,05% en juillet, après une déflation de 0,21% en juin 2021.

Décaissement de 83% du budget 2016-21 de l’Agence de gestion des actifs de l’Etat

L’Agence de gestion des actifs de l’Etat (LMAN) dispose, pour la période 2016-2021, d’un budget total de 96 730 Mds IDR (6,8 Mds USD) pour le financement de l’acquisition des terrains dans le cadre de projets d’infrastructures stratégiques nationaux (PSN), dont 17% reste à décaisser d’ici à la fin d’année 2021. 88% des fonds décaissés ont été absorbé par le secteur de la construction de routes à péages, pour développer 1 145 km de nouvelles routes dans l’archipel. Entre janvier et juillet 2021, LMAN a déboursé un total de 13 400 Mds IDR (0,9 Md USD), pour soutenir l’acquisition de terrains, dans le cadre de 97 PSN. Créée en 2016 par le ministère des Finances, la LMAN a pour but de soutenir le processus d’acquisition des terrains, souvent responsable d’importants retards dans les projets d’infrastructures. Entre 2020 et 2021, le budget annuel de l’Etat alloué au développement des infrastructures a augmenté de 47,3%, pour atteindre 414 000 Mds IDR (28,9 Mds USD)..

Malaisie

Légère progression de l’indice PMI mais qui reste à un niveau très faible

L’indice des directeurs d’achat du secteur industriel (IHS Markit Malaysia Manufacturing Purchasing Manager’s Index, PMI), qui avait reculé de plus de 11 points en juin à 39,9, s’est légèrement relevé en juillet pour atteindre 41,1 – le seuil de contraction de l’activité économique étant fixé à 50. En dépit de la persistance des mesures locales de confinement et des difficultés d’approvisionnement en matières premières et composants, les directeurs d’achat soulignent le maintien à un niveau élevé de la demande européenne et américaine.

La Malaisie officialise son nouvel engagement au titre de l’Accord de Paris

Le 30 juillet, le gouvernement malaisien a formellement adopté sa nouvelle contribution déterminée au niveau national avec un objectif de réduction, sans condition, de son intensité d’émission de gaz à effet de serre de son PIB de 45% d’ici 2030 par rapport à 2005. L’engagement précédent de la Malaisie était de 35% sans condition, avec une réduction complémentaire de 10% conditionnée à la réception de financements, transferts de technologie et assistance aux développements de capacités de la part de pays développés.

Singapour

Singapore Airlines enregistre une perte de 302 M USD au T1 2021

Singapore Airlines (SIA) affiche une perte de 409 M SGD (302 M USD) au T1 2021, inférieure à celle enregistrée au T1 2020, aidée par un marché du fret aérien solide. Les revenus du fret aérien ont augmenté de 32,4%, grâce à une demande solide, même si de nouvelles restrictions sanitaires pourraient provoquer de nouveaux aléas à la baisse à court terme. SIA prévoit que sa capacité en passagers atteindra 33% des niveaux d'avant la pandémie au T2 et qu’elle pourra desservir au moins 50% de ses lignes d'ici la fin septembre. SIA a transporté 132 600 passagers au mois de juin, en hausse par rapport au mois de juin 2020 mais en baisse de 96% par rapport à juin 2019, deux ans plus tôt.

Les banques singapouriennes affichent des profits en hausse au T2 2021

La banque singapourienne DBS Bank affiche un bénéfice de 1,7 Mds SGD (1,26 Md USD) contre 1,25 Mds SGD (920 M USD) au T2 2021, en baisse de 15% par rapport au T1 2021. La deuxième banque singapourienne, OCBC/Oversea-Chinese Banking, enregistre un bénéfice net de 1,16 Md SGD (858,8 M USD) au T2 2021, contre 730 M SGD (540,3 M USD) en juin 2020, mais en baisse de 23% par rapport au T1 2021. La banque UOB/ United Overseas Bank a enregistré une hausse de 43% de son bénéfice en glissement annuel au T2 2021, à 1 Md SGD (740 M USD).

Vietnam

L’industrie aérienne en difficulté et en manque de liquidités

L’industrie aérienne du Vietnam fait face à la pire crise de son histoire depuis le début de la pandémie, selon l’Association des Banques du Vietnam. Les responsables des grands établissements bancaires du pays ont fait part de leur volonté de soutenir financièrement le secteur aérien, tandis que l’Aviation Business Association a recommandé au gouvernement d’injecter 260 M USD dans le secteur aérien sur les douze prochains mois.

Augmentation des exportations de 25,5% sur les 7 premiers mois de l’année

La valeur des importations et des exportations du Vietnam a atteint 373,4 Mds USD au cours des sept premiers mois de l’année, selon l’Office général des statistiques (GSO). Les exportations ont atteint 185,3 Mds USD (+25,5% en glissement annuel). Les États-Unis demeurent le premier importateur du Vietnam (53,6 Mds USD, +37,4%), suivis de la Chine (28,7 Mds USD, +24,2%) et l'UE (22,5 Mds USD, +15,5%).

Détérioration des conditions de marché pour le secteur manufacturier

Le secteur manufacturier vietnamien continue de subir les effets de la crise sanitaire : l’indice des directeurs d’achats (PMI) au Vietnam s’est établi à 45,1 au mois de juillet (données IHS Markit). Il s’agit du deuxième mois consécutif où l’indice PMI se maintient sous la barre des 50, signe d’une détérioration de l’activité manufacturière et économique.

Lenteur des décaissement des investissements publics en juillet

Le décaissement des investissements publics a décliné de 1,7% au mois de juillet par rapport au mois de juin, mais a tout de même augmenté de 5,6% sur les 7 premiers mois de 2021 par rapport à la même période l’année dernière, pour s’établir à 9,2 Mds USD (211 000 milliards de VND), d’après le GSO (General Statistics Office). Selon le ministère des Finances, les principales raisons de la lenteur des décaissements sont le retard dans l'allocation des fonds publics, les difficultés liées au déblaiement des sites et à la réinstallation des ménages touchés, ainsi que la complexité des procédures d'approbation des projets financés par l'APD.

Possible réduction de l’impôt sur les sociétés et de la TVA

Le Ministère des Finances (MOF) envisage de réduire l’impôt sur les sociétés de 30% dès cette année pour soutenir les entreprises dans le contexte de la crise sanitaire, ainsi qu’une réduction de la TVA de 30% pour certains secteurs de services. Le coût de ces mesures pour les finances publiques s’élèverait à 870 M USD, soit moins d’un quart de point de PIB. Le MOF devrait présenter son plan au Premier ministre d’ici le 10 août 2021.

Thaïlande

Extension à 29 provinces, contre 13 auparavant, des mesures sanitaires de restriction d’activité et déplacement

Les mesures sanitaires de restriction d’activité et de déplacement déjà imposées dans 9 provinces, dont Bangkok et sa périphérie, puis à 13 provinces, ont été étendus à 29 provinces sur 76 provinces au total, à compter du 3 août. Mais c’est l’essentiel des provinces à vocation industrielle, dont le Grand Bangkok et les 4 provinces de l’Eastern Economic Corridor (EEC) qui sont aujourd’hui affectées par ces restrictions. Les compagnies aériennes ont décidé de suspendre tous leurs vols domestiques. Les mesures de soutien accordées aux populations des 13 provinces déjà affectées par les mesures de confinement et de restriction à l’activité ont été étendues aux 16 autres. Ces mesures comprennent en particulier le versement d’une allocation mensuelle de 2500 baths (75 USD) pour les employés inscrits sous la section 33 à la sécurité sociale, tandis que ceux inscrits sous les sections 39 et 40, auto employés recevront 5000 baths (150 USD. Le bénéfice du moratoire de deux mois sur le principal et les intérêts des dettes instauré à compter du 1er juillet pourrait par ailleurs être étendu jusqu’à la fin de l’année. Les compagnies aériennes négocient encore pour leur part les conditions du prêt concessionnel de 152 M USD sollicité.

Révision des prévisions de croissance de la Thaïlande pour 2021 à 0,7%

La Bank of Thailand (BoT) a revu à la baisse ses prévisions de croissance du PIB pour 2021, à 0,7% contre 1,8% retenu le 23 juin dernier, en raison de l’aggravation de la nouvelle vague épidémique. Le nombre de touristes attendus sur l’année après avoir déjà été ramené de 3 millions à 700 000, est maintenant anticipé à seulement 150 000 (contre plus de 39 millions en 2019). La BoT estime à 0,4 point de PIB l’impact économique positif prévisionnel des nouvelles mesures gouvernementales de soutien social et à l’économie, insuffisantes toutefois pour compenser l’impact négatif global de la nouvelle crise sanitaire évalué à 1,6 points de PIB, sous réserve que toutes les mesures de restriction à l’activité puissent être effectivement levées progressivement d’ici au tout début du T4 2021.

Philippines

Taux de chômage à 7,7% et 3,76 millions de philippins sans emploi en juin

D’après l’Autorité statistique des Philippines (PSA), le taux de chômage du pays s’est établi à 7,7% au mois de juin 2021, soit le même taux pour deux mois consécutifs. Cela représente 3,76 millions de Philippins sans emploi en juin contre 3,73 en mai 2021. La hausse des chômeurs, malgré un taux de chômage stable, s’explique par l’augmentation du taux d’activité, qui indique que davantage de Philippins sont entrés sur le marché du travail. Ce taux reste inférieur à ceux d'avril (8,7%), de février (8,8%) et de janvier (8,7%) de la même année mais supérieur aux 7,1% signalés en mars 2021.

L’inflation décélère légèrement à 4,1%, au plus bas depuis janvier

D’après la Banque centrale philippine (BSP), l'inflation a atteint 4% au mois de juillet en glissement annuel, contre 4,1% le mois précédent et 2,7% en juillet 2020. En moyenne, sur les six premiers mois de l’année, l’inflation a atteint 4,4%. Le ralentissement de la hausse des prix des transports, de la restauration et des biens et services divers, ainsi que des boissons alcoolisées et du tabac ont principalement contribué à la modération de l'inflation en juillet. A l’inverse, les aliments et les boissons non alcoolisées sont les principaux contributeur à la hausse de l’inflation.

Le gouvernement vient en aide aux habitants de Manille affectés par la crise

L'administration prévoit de distribuer 12 Mds PHP (240 M USD) afin de venir en aide aux 10,7 millions d'habitants de la région métropolitaine de Manille, désormais soumise à la quarantaine communautaire renforcée (ECQ) la plus stricte jusqu'au 20 août. 1 Md PHP (19 M USD) sera également dépensé pour aider 1 million d'habitants de la province d'Iloilo, en quarantaine depuis le 16 juillet. Le ministre des Finances, Carlos Dominguez, a déclaré que ce financement proviendra des entreprises contrôlées par l’Etat (GOCC). En vertu de la loi RA n° 7656 ou de la loi sur les dividendes des GOCC, toutes les entreprises publiques sont tenues de déclarer et de verser au moins la moitié de leurs revenus annuels au gouvernement national sous forme de dividendes. L'année dernière, le gouvernement a ordonné aux GOCC de verser leurs dividendes à l'avance pour lutter contre la Covid-19.

Cambodge

La croissance du PIB revue à la baisse de 4% à 2,5% en raison du COVID-19

Les nouvelles mesures sanitaires contraignent le gouvernement à revoir ses prévisions pour l'année 2021. Le Premier Ministre Hun Sen a annoncé dimanche 1^er août qu'il tablait désormais sur une croissance de 2,5%, contre 4% précédemment. Il a également rejeté les allégations selon lesquelles le gouvernement risquait la faillite à cause de la pandémie de COVID-19. Selon lui, les revenus de l’Etat s’élèvent à environ 400 M USD par mois. Pour les sept premiers mois de cette année, le pays a encaissé plus de 3 000 M USD de revenus, dont 1 716 M USD de recettes fiscales et 1 355 M USD de recettes douanières. En mai de cette année, l’agence de notation américaine Moody’s Investors Service avait déclaré qu’elle s’attendait à ce que la croissance du Cambodge augmente de 2,9% cette année. Les taux de croissance économique du Royaume ne retrouveront pas complètement leur niveau d’avant la pandémie avant au moins 2022, estime Moody’s.

Déception pour l’exploitation pétrolière mais bonnes nouvelles pour l’or

La production de la première exploitation pétrolière et gazeuse au Cambodge est beaucoup plus faible que prévue et la société concessionnaire a maintenant mis la clef sous la porte, selon le Premier ministre cambodgien. Toutefois, les mines d’or du pays ont en un mois après le début de l’extraction, pu produire 137 kg d’or. La société minière australienne, Renaissance Minerals, a débuté en juin la production industrielle d’or dans la province de Mondulkiri. Ce projet pourrait générer 40 M USD de taxes et redevances par an pour les caisses de l’Etat.

Renforcement des mesures d’importation de viandes et produits congelés

Suite à la découverte de traces de coronavirus sur des viandes importées d’Inde, les autorités cambodgiennes ont renforcé les mesures d’importation de viande congelée. Les importateurs doivent désormais présenter un certificat d’absence de COVID-19 émis par le pays d’origine. A leurs arrivées, les viandes seront de nouveau soumises à un test de COVID-19 à l’Institut Pasteur du Cambodge avant de pouvoir circuler sur les marchés.

Laos

Excédent commercial d’environ 735 M USD au S1 2021

Selon un rapport du centre d’information commerciale, la valeur des importations et des exportations du Laos au cours des six premiers mois de 2021 a atteint environ 6,78 Mds USD. La valeur des exportations s’élève à 3,67 Mds USD (soit une augmentation de 27,2% par rapport à la même période l'année dernière), et les importations représentent environ 3,02 Mds USD (soit une augmentation de 20,2% par rapport à 2020), formant un excédent commercial d'environ 735 M USD au premier semestre de 2021. Si l’on exclut l'importation et l'exportation d'électricité, le Laos a connu un déficit d'environ 85 M USD au premier semestre 2021.

Hausse de l’inflation à 4% (g.a) en juin en raison des produits primaires

Selon le Bureau des statistiques du Laos, le taux d'inflation global en juin 2021 a augmenté de 3,96% par rapport au même mois de l'année dernière. Cela est dû à l'augmentation des prix de nombreux produits primaires tels que: les biens et autres services (+8,36%), les postes et télécommunications (+8,32%), les transports (+5,03%), les aliments et boissons non alcoolisées (+4,09 %), etc. Une pénurie de la production nationale, dont la majorité des produits sont importés, provoque un déficit commercial. L’évolution des prix est également due à l'affaiblissement de la valeur du LAK par rapport au Baht thaïlandais et au dollar US, ainsi qu’à la 2^nde vague de Covid-19 au Laos.

Birmanie

Les banques privées ont besoin d’une approbation pour recruter des étrangers

Les banques privées doivent demander l'approbation de la Banque centrale 30 jours avant le recrutement d'étrangers à divers postes, a indiqué lundi la CBM. Le nombre de recrutement d’étrangers est limité à 25 pour les grandes banques, 15 pour les moyennes et huit pour les plus petites. Les banques détenues par des citoyens du Myanmar ne sont plus autorisées à nommer des étrangers comme gouverneur ou vice-gouverneur. Les étrangers peuvent toujours être nommés président-directeur général (PDG) à condition que leur adjoint soit un citoyen du Myanmar. La CBM a déclaré qu'elle évaluerait l'expertise et l'expérience des candidats étrangers avant de donner son approbation. Les contrats de travail seront limités à trois ans.

Le secteur de l’électricité en tête des IDE en juin

Le secteur de l'électricité a reçu 3,12 Mds USD d’IDE, classant le secteur au premier rang des IDE au cours des neuf derniers mois (octobre-juin) de l'exercice en cours, selon les statistiques fournies par la Direction de l'investissement et de l'administration des entreprises (DICA). Le secteur de l'élevage et de la pêche a attiré pour 19,2 M USD d’IDE, destinés à financer 6 projets. Les autres secteurs des services ont attiré 103 M USD tandis que le secteur agricole a attiré 9 M USD. Sur les 44 entreprises étrangères autorisées et approuvées par la Myanmar Investment Commission (MIC) et les comités d'investissement respectifs entre le 1er octobre et le 30 juin, 23 entreprises ont injecté des IDE dans le secteur manufacturier avec un capital estimé à 256 M USD.

Excédent commercial de 364 M USD pour l’année fiscale 2020/2021

La chute des importations au cours des 9 derniers mois (octobre-juillet) de l'exercice 2020-21 a entraîné un excédent commercial de 363,9 M USD, après un déficit de 1,47 Mds USD l’exercice précédent. Les exportations s’élévent à 11,98 Mds USD tandis que les importations, d’un montant inférieur, s’élèvent à 11,6 Mds USD

Actualité du transport aérien Juin 2021

2021-06-17T00:00:00+02:00

Veille aéronautique et actualité du transport aérien en Inde pour le mois de juin 2021

Brèves de l'ASEAN semaine 20 (2021)

2021-05-21T00:00:00+02:00

Faits saillants:

► Singapour: annulation du WEF en août

► Indonésie: fusion des licornes Gojek et Tokopedia

► Thaïlande: contraction du PIB de -2,6% au T1 2021

Région

La reprise économique attendue dans l’ASEAN tarde à se manifester
En raison de la résurgence des cas de Covid-19, la plupart des pays de la région restent en récession au premier trimestre 2021 en glissement annuel (g.a.), notamment les Philippines (-4,2%), la Thaïlande (-2,6%), l'Indonésie (-0,7%) et la Malaisie (-0,5%). Singapour renoue avec une croissance légèrement positive (+0,2%), tandis que le Vietnam, qui n’a pas connu un seul trimestre de contraction de l’activité depuis le début de la crise, affiche la croissance la plus forte de la zone (+4,5%) au T1. Les progrès relativement lents de la vaccination, à l’exception de Singapour, et les risques liés à l’apparition des variants génèrent de l'incertitude et les prévisions de croissance pourraient être revues à la baisse.

Subvention de 1,8 M USD de l’AFD à la Commission du Mékong
L’AFD a accordé une nouvelle subvention de 1,5 M EUR (1,8 M USD) à la Commission du Mékong (MRC) pour soutenir la gestion durable des ressources en eau. Ce projet vise à assurer un développement équilibré du bassin du fleuve, en tenant compte des effets du changement climatique, ainsi que des impacts sociaux et environnementaux des projets d’infrastructures. Ce financement fait suite à 2 autres dons de 4 M EUR (4,9 M USD) pour les 2 premières phases du projet de réseau hydrométéorologique.

Indonésie

Fusion de Gojek et Tokopedia : naissance de la méga-application GoTo
Les deux licornes indonésiennes Gojek et Tokopedia fusionnent leurs activités pour former GoTo Group, qui devient ainsi la plus grande société technologique de l’Indonésie, avec une valorisation totale estimé à 18 Mds USD. GoTo se présente comme une méga-application combinant pour la première fois en Indonésie e-commerce, réservation de moto ou voiture, livraison de repas et services financiers. Le dirigeant de Gojek, Andre Soelistyo, devient directeur général de GoTo tandis que le président de Tokopedia, Patrick Cao, devient président de la nouvelle entité.

Forte hausse du commerce extérieur en avril par rapport à l’an dernier
Les exportations indonésiennes ont atteint 18,5 Mds USD en avril 2021, soit +0,7% par rapport à mars 2021 et +52% par rapport à avril 2020. Si les importations baissent de -3% sur la même période en variation mensuelle, à 16,3 Mds USD, elles enregistrent une hausse de +30% par rapport à avril 2020.

Objectif du gouvernement de 7% de croissance au T2 difficilement atteignable
Si la consommation des ménages a atteint un pic avec la forte demande saisonnière (Ramadan), l’absence d’un retour du pouvoir d’achat à son niveau d’avant crise, la fin de l’aide gouvernementale (subventions salariales et aides sociales en espèces), la hausse du travail informel et du chômage et la perspective d’une recrudescence de cas de Covid-19, incitent à revoir à la baisse la prévision de croissance pour le T2 2021. Le Centre de réforme indonésien sur l’économie (CORE Indonesia) prévoit dans ce sens une croissance d’environ 4% pour le T2 2021.

Maintien d’une dette extérieure maîtrisable
La dette extérieure de l’Indonésie au T1 2021 reste raisonnable. Elle s’élève à 415,6 Mds USD (-0,4% par rapport à la fin du T4 2020). En glissement annuel, la dette extérieure progresse de 7%.

Malaisie

Hausse des prix à la consommation marquée en avril
Comme anticipé par la banque centrale, l’indice des prix à la consommation a connu une forte progression en avril, +4,7% en g.a. après +1,7% en mars. Cette évolution reflète un phénomène de rattrapage lié aux cours très bas des hydrocarbures il y a un an : la composante « transports » enregistre une augmentation de 27%, alors que l’indice hors carburants ne progresse que de +1,7%. L’inflation sous-jacente (hors produits frais et biens et services à prix administrés) s’affiche à +0,7% en g.a..

AirAsia X : pertes record au premier trimestre
Avec la majorité de ses appareils cloués au sol depuis 1 an, la filiale long courrier de la compagnie low-cost enregistre une perte de 5,7 Mds MYR (1,4 Md USD) au T1 2021, alors que son chiffre d’affaires a reculé de 29,6% par rapport au trimestre précédent, atteignant 38,5 M MYR (9,3 M USD). La société, qui tente de renégocier sa dette pour la réduire de 64,2 Mds MYR (15,5 Mds USD) à seulement 200 M MYR (48,3 M USD), souhaite solliciter un prêt de 500 M MYR (120,6 M USD) des autorités malaisiennes dans le cadre des mesures de soutien aux entreprises face à la crise sanitaire et économique. Fin mars, les liquidités de l’entreprise n’atteignaient plus que 84,6 M MYR (20,4 M USD) contre 307,6 M MYR (74,2 M USD) fin décembre 2020.

Singapour

Annulation du Forum économique mondial (WEF) 2021 prévu à Singapour
La réunion annuelle du WEF, qui devait se dérouler cette année à Singapour au mois d’août prochain, a été annulée en raison de la résurgence des cas de virus du Covid-19 dans de nombreux pays de la région et de la détérioration de la situation à Singapour ces dernières semaines, à l’origine d’un renforcement des contraintes sanitaires. L'événement, qui devait avoir lieu du 17 au 20 août, est reporté au premier semestre 2022, la question de sa localisation restant pour l’heure en suspens.

Perte annuelle record de 3,2 Mds USD pour le groupe Singapore Airlines
Le groupe Singapore Airlines (SIA, SilkAir, Scoot, SIA Cargo, SIAEC) enregistre un chiffre d’affaires en forte baisse (-76,1%) à 3,8 Mds SGD (2,9 Mds USD) pour l’exercice financier 2020/2021, en raison de la chute du trafic passager (-97,9%). Le groupe affiche des pertes nettes de 4,3 Mds SGD (3,2 Mds USD), contre 212 M SGD (159 M USD) un an plus tôt. La hausse des revenus du fret (+38,8%) à 2,7 Mds USD permet de contrebalancer en partie ces pertes. La compagnie envisage que le trafic passagers atteigne 28% des niveaux antérieurs à la pandémie d'ici juin, contre 13,4% actuellement. SIA a également annoncé l’émission de 6,2 Mds SGD (4,7 Mds USD) d'obligations convertibles faisant partie d'un plan de sauvetage de 15 Mds SGD (11,3 Mds USD) dirigé par son actionnaire majoritaire, Temasek Holdings.

Singapour rejoint officiellement le réseau Eureka
Singapour rejoint en tant que pays associé Eureka, le réseau intergouvernemental destiné à soutenir la coopération internationale dans le domaine de la recherche et du développement. Enterprise Singapore (ESG) sera le point de contact des entités basées à Singapour et qui seraient à la recherche de financements pour leurs projets R&D. Avant de rejoindre formellement le réseau, Singapour s’était déjà associé à Eureka pour trois programmes d’appel à co-innovation qui ont permis de soutenir plus de 40 entreprises singapouriennes.

Vietnam

Le miel vietnamien visé par une enquête antidumping américaine
Le département américain du Commerce (DOC) a ouvert une enquête antidumping sur le miel brut importé du Vietnam, du Brésil, d'Inde, d'Ukraine et d'Argentine. Les droits compensatoires proposés pour les exportateurs de miel vietnamiens vont de 47,56% à 138,23%, selon l'Autorité des recours commerciaux du Vietnam. L'enquête durera 12 mois et pourra être prolongée de six mois supplémentaires. Selon les données du département général des Douanes vietnamiennes, les États-Unis représentent 90% des exportations de miel du Vietnam en 2020.

Le Vietnam a reçu 17,2 Mds USD d’envois de fonds en 2020
Le Vietnam demeure le 9ème plus grand bénéficiaire de transferts de fonds de ses émigrés au niveau mondial, avec un afflux de 17,2 Mds USD en 2020 selon les dernières données de la Banque mondiale, soit un montant proche de celui reçu en 2019 et correspondant à 5% de son PIB. Dans l’ASEAN, seules les Philippines ont reçu des fonds plus importants (34,9 Mds USD), les plaçant en 4ème position mondiale. Sur les 5 dernières années, le Vietnam a reçu près de 71 Mds USD de transferts de fonds, avec une croissance annuelle moyenne de 6% des flux depuis 2017.

Projet de complexe GNL de 27 Mds USD
La province centrale de Khan Hoa a soumis au gouvernement son projet de complexe GNL d’une valeur de 27 Mds USD, pour approbation dans le futur PDP VIII (8ème plan de développement énergétique). Ce projet inclut une centrale au gaz d’une capacité de 4,8 GW, un dock et des entrepôts, qui devraient être construits par la société américaine Millennium Energy.

Thaïlande

Contraction du PIB de 2,6% au T1 2021
Le PIB s’est contracté de 2,6% en g.a. au T1 2021 selon le National Economic and Social Development Council (NESDC), après une contraction de 4,2% au T4 2020. L’augmentation de la production agricole et industrielle et une reprise des investissements, de la consommation publique et des exportations ont contribué positivement à la croissance mais n’ont pas suffi à compenser la baisse de la consommation privée et l’absence persistante de touristes. Le NESDC a revu à la baisse ses prévisions de croissance pour l’année 2021 dans une fourchette comprise entre 1,5% et 2,5%, contre 2,5% à 3,5% auparavant, avec une croissance des exportations (+10,3%), de la consommation privée (+1,6%), de l’investissement privé (+4,3%) et de l’investissement public (+9,3%).

Le plan de redressement de Thai Airways approuvé
Le plan de redressement de Thai Airways a été approuvé par ses créanciers le 19 mai, avec le vote positif de 28 des 36 groupes de créanciers. Il sera examiné par la Central Bankruptcy Court le 28 mai. Dans le même temps, la compagnie Nok Air, également en procédure de redressement, a soumis un plan de redressement à l’approbation de ses créanciers. Au T1 2021, les compagnies aériennes ont transporté 6,6 millions de passagers en Thaïlande, contre 25,2 millions pour la même période en 2020. Sur ces 6,6 millions, seulement 195 000 sont des passagers sur des vols internationaux.

Approbation d’un nouvel emprunt de 22 Mds USD pour financer les mesures contre le Covid-19
Le gouvernement a approuvé un décret autorisant un nouvel emprunt de 700 Mds THB (22 Mds USD) pour financer les mesures contre le Covid-19 et la crise économique, les fonds de l’emprunt de 1 000 Mds THB (32 Mds USD) de l’année dernière ayant été utilisés. 30 Mds THB (955 M USD) seront destinés à l’achat de matériel médical et de vaccins ainsi qu’à la rénovation des hôpitaux. 400 Mds THB (12,8 Mds USD) seront alloués au soutien à la population affectée par la crise, les 270 Mds (8,6 Mds USD) restants devant servir à relancer l’économie. Avec ce nouvel emprunt, la dette publique pourrait atteindre 58,6% du PIB en septembre prochain.

Philippines

Le Sénat approuve la réduction du seuil de capital requis pour les investisseurs étrangers dans le domaine du retail
Le mercredi 19 mai, les sénateurs ont approuvé le projet de loi du Sénat (SB) n°1840, qui ouvrirait davantage le secteur aux investisseurs étrangers en réduisant de 119,6 M PHP (2,5 M USD) à 50 M PHP (1 M USD) le seuil de capital minimum pour la constitution d’une entreprise de droit philippin. La Chambre des représentants a déjà approuvé sa propre version de la loi, le projet de loi n°59, en 2019, proposant de ramené le capital minimum à 9,57 M PHP, soit 200 000 USD, pour les détaillants étrangers.

Rebond des exportations en mars
Les exportations de biens bondissent de 31,6% (6,7 Mds USD) au mois de mars en g.a. d’après l’Autorité statistique des Philippines (PSA), soit la croissance la plus rapide enregistrée sur un mois depuis septembre 2010. Avec des importations en hausse de 16,6% (9,1 Mds USD), la balance commercial reste déficitaire de -2,4 Mds USD en mars (après -2,7 Mds USD en février).

Philippine Airlines survit avec difficulté
Le président de Philippine Airlines (PAL) a déclaré avoir totale confiance en la capacité de restructuration du groupe. La compagnie aérienne nationale, qui envisage de se placer sous la protection du chapitre 11 de la loi états-unienne sur les faillites, a dû réduire sa flotte qui comptait 98 avions (dont 49 en location) au mois de septembre 2020. La compagnie prévoit de maintenir ses opérations et de se développer à nouveau une fois les restrictions relatives à la crise sanitaire levées. Dans le contexte du Covid-19, elle a davantage eu recours au fret pour maintenir son activité transpacifique et a pris part au transport de vaccins contre la COVID-19.

Cambodge

Flux de touristes internationaux en chute de 94% au T1 2021
Le Cambodge a accueilli 70 901 touristes internationaux au 1er trimestre 2021, en baisse de 94% par rapport à la même période de 2020. Les touristes thaïlandais, au nombre de 35 294 (-77%) ont été les plus nombreux, devant les Chinois (23 837, -90,8%). Le Vietnam se classe en 3ème position, avec 3 562 (-98%), suivi de l’Indonésie (2 331, -82,4%) et de la Corée du Sud (1 124, -97,8%). Le nombre de touristes cambodgiens à l'étranger n’a atteint que 5 509, soit une chute de 98%. Le ministère du Tourisme travaille actuellement avec le ministère de la Santé et les autres institutions compétentes pour envisager de permettre aux touristes vaccinés contre le Covid-19 de visiter le Cambodge.

Tendance positive pour le marché de l’assurance en 2020
Le marché de l’assurance a maintenu une tendance positive en 2020 malgré la crise sanitaire. Le secteur a enregistré 271,5 M USD de primes en 2020, en hausse de 7,3% par rapport à 2019, selon le dernier rapport de l’Association des assurances du Cambodge. L’assurance générale représente 41,9% des primes totales, l’assurance vie 56,1% et la micro-assurance 2%. En 2020, le montant global des indemnités versées par les compagnies à leurs clients s’est élevé à 37 M USD (+5%). Le Cambodge compte actuellement 16 compagnies d’assurance générale, 11 d’assurance vie et 5 de micro-assurance.

Laos

Mesures de soutien en faveur des ménages
Sur consigne du gouvernement, l’entreprise publique Electricité du Laos (EDL) et les régies des eaux vont réduire les tarifs des factures domestiques de 3% pour l’électricité et 5% pour l’eau pendant 3 mois (de mai à juillet). La banque centrale a publié le 13 mai une directive recommandant aux banques commerciales, aux sociétés de crédit-bail et aux prêteurs sur gages d’accorder un moratoire de 3 mois (mai-juillet) sur l’amortissement et les intérêts des prêts à la consommation. Elle encourage les banques commerciales à abaisser leurs taux d'intérêt et réduire les frais exigés de leurs clients.

Expansion de l’aéroport de Luang Prabang
La société d'État coréenne Korean Airports Corporation (KAC) a été choisie pour mener une étude de faisabilité sur l'expansion de l'aéroport international de Luang Prabang. Cette étude durera 6 mois, au terme desquels un consortium sera formé pour réaliser un investissement estimé à 89 M USD sur une durée comprise entre 10 et 30 ans. KAC estime être également bien positionné pour cette 2ème phase.

Birmanie

Annonce de l’approbation d’investissements d’un montant de 2,8 Mds USD

La Commission birmane pour les investissements (MIC), contrôlée par la junte militaire, a annoncé avoir approuvé 2,8 Mds USD de nouveaux projets, parmi lesquels une centrale GNL de 2,5 Mds USD. Il s’agirait d’un investissement pour la fourniture de 1 390 MW, dont le PPA était déjà en négociation sous le gouvernement civil précédent. La junte aurait réorganisé le consortium en accordant 81% des parts à trois entreprises chinoises et 19% à un groupe birman.

Les Echos du SE n°44

2020-11-10T00:00:00+01:00

Un pic historique des liens commerciaux entre le Danemark et les USA; la diminution de la dette des agriculteurs; la transition écologique...

Brèves économique Afrique de l'Est et Océan Indien du 27 octobre

2020-10-28T00:00:00+01:00

Faits saillants de la semaine

Régional : Covid19 : Évolution de la situation sanitaire
Burundi : Rencontre entre les ministres des Affaires étrangères rwandais et burundais
Comores : Croissance de 2 % en 2019 selon le rapport annuel de la Banque centrale
Djibouti : Covid19 : Fermeture des frontières terrestres
Erythrée : Progrès socioéconomiques soulignés par le rapport du PNUD de 2019
Ethiopie : Impact de la Covid19 sur le secteur privé en Éthiopie selon la Banque mondiale
Kenya : Contraction du PIB de 5,7 % au 2ème trimestre 2020
Madagascar : Accord pour la suspension du paiement du service de la dette avec le Club de Paris
Maurice : Allocation de 130 MEUR dans le budget 2020/2021 pour des projets d’investissements
Ouganda : Le gouvernement approuve l’accord de cession des parts de Tullow à Total
Rwanda : L’économie rwandaise se contracterait en 2020
Seychelles : Election du nouveau Président seychellois, Wavel Ramkalawan
Somalie : Formation d’un nouveau gouvernement
Soudan : Un vendredi 23 octobre « historique » pour le Soudan
Soudan du Sud : Le gouvernement appelle la population à l’effort de redressement économique
Tanzanie : Lancement des travaux pour la modernisation de quatre aéroports financés par la BEI

Etat des lieux du secteur aérien et aéronautique portugais

2020-10-09T00:00:00+02:00

Résumé : Le poids du secteur aérien et aéronautique dans l’économie portugaise est important et constitue un pilier de sa montée en gamme depuis la crise financière. Le transport de passagers en particulier a connu une forte croissance qui a accompagné l’explosion du tourisme. Le secteur est important pour les entreprises françaises : Vinci gère les aéroports portugais et les exportations de biens depuis la France dépendent beaucoup des résultats d’Airbus. Du fait de la crise, l’Etat portugais a été amené à s’engager, en particulier avec le renforcement de sa position au sein de la compagnie aérienne nationale TAP.

Brèves de l'ASEAN semaine 38 (2020)

2020-09-18T00:00:00+02:00

Faits saillants

►Les géants technologiques chinois Tencent et Alibaba étendent leurs opérations à Singapour

►La Bankruptcy Court thaïlandaise a donné son accord pour la mise en redressement de la compagnie aérienne Thai Airways

►Le ministère des Finances birman annonce la création d’un second marché boursier

Région

La Banque asiatique de développement (ADB) anticipe désormais une chute du PIB de 3,8% en Asie du Sud-Est en 2020 (contre −2,7% attendu en juin), avant un rebond à 5,5% en 2021.La région connaitrait ainsi sa première récession en 60 ans. Tous les pays de la région afficheraient une croissance négative cette année à l’exception du Brunei, de la Birmanie et du Vietnam. Les révisions les plus marquées par rapport à juin concernent les Philippines (−3,5 pp à −7,3%), le Timor (−2,6 pp à −6,3%), le Vietnam (−2,3 pp à 1,8%) et le Laos (−2 pp à −2,5%). Pour la région Asie dans son ensemble, l’ADB prévoit −0,7% en 2020 et +6,8% en 2021.

Source : Banque asiatique de développement

Indonésie

Jakarta a rétabli depuis le 14 septembre sa politique de distanciation sociale à grande échelle (PSBB) mais les mesures de restrictions sont plus souples que lors de leur première mise en œuvre en avril dernier, ce qui amène les experts à douter de l’efficacité de cette politique dans la réduction du nombre de cas dans la capitale. Dans ce contexte, la bourse indonésienne a rebondi ce lundi 14 septembre, après sa chute de la semaine dernière. L’optimisme des investisseurs semble rétabli en raison de l'impact limité des mesures sur les entreprises.
La ministre des Finances Sri Mulyani Indrawati a déclaré que la chute du PIB au troisième trimestre pourrait être supérieure à celle anticipée par le gouvernement, en raison des restrictions sociales à Jakarta. Juste avant l’annonce de la mise en place du PSBB, le gouvernement prévoyait pour le troisième trimestre une croissance nulle dans le meilleur scénario ou une contraction de 2,1% dans le pire des scénarios, mais le verrouillage partiel de la capitale est susceptible de faire baisser le PIB vers le bas de la prévision.

Malaisie

La baisse du chômage se poursuit, pour s’établir à 4,7% en juillet, contre 5,3% en mai et 3,3% avant la crise. Ce résultat est attribué à la politique de prise en charge partielle des salaires les plus faibles et de prime à l’embauche de chômeurs, mais aussi à des créations d’emplois (+100 000 emplois en un mois selon les statistiques officielles).
L’indice de la production industrielle (IPI) progresse de 1,2% en glissement annuel en juillet (après −0,4% en juin), sous l’influence de l’industrie manufacturière qui affiche une progression de 2,9% (après +4,7% en juin). L’indice pour les produits électriques et électroniques augmente de 9,6%. En revanche, les indices pour les industries extractives et la production d’électricité enregistrent respectivement un recul de 3% et 5,1%.

Singapour

Les exportations (hors hydrocarbures) ont augmenté de 7,7% en glissement annuel en août (après 5,9% en juillet), d’après Enterprise Singapore. Les exportations de produits électroniques ont progressé de 5,7% en glissement annuel an août, poussées par la croissance des circuits intégrés (+7,1%). Les exportations de produits non électroniques ont également augmenté, de 8,3% sur la période. Cette hausse des exportations de produits non électroniques a été tirée par l’or non monétaire (+55,1%), reflétant la demande accrue d’or physique en tant qu’actif refuge, les machines spécialisées (+25,7%) et les préparations alimentaires (+18,9%).
Les géants technologiques chinois étendent leurs opérations à Singapour sur fond d’escalade des tensions entre les Etats-Unis et la Chine. Le groupe chinois de jeux vidéo Tencent a annoncé cette semaine « étendre sa présence commerciale à Singapour pour soutenir ses activités croissantes en Asie du Sud-Est et au-delà ». Tencent souhaite profiter de la dynamique positive dans l’écosystème numérique singapourien en développant un hub complet qui abritera ses activités internationales d’édition de jeux. En outre, Alibaba est en discussion pour investir 3 Mds USD dans Grab. Le géant chinois serait en phase de racheter les parts détenues par Uber, soit 30% de Grab.
Singapore LNG Corporation (SLNG) et Total s’allient dans la mise en place d’un système d’énergie solaire. Total Solar Distributed Generation, une filiale de Total, financera, construira et opérera un système d’énergie solaire de 600 kW en puissance de crête, qui sera installé sur les toits de plusieurs immeubles dans le terminal détenu et opéré par SLNG. L’installation des panneaux solaires devrait être complétée d’ici la fin de l’année. Le système générera 800 MWh d’énergie renouvelable et aurait le potentiel d’éviter 300 tonnes d’émissions de dioxyde de carbone par an selon l’entreprise. Pour rappel, Singapour a pour objectif de produire au moins 2 GW en puissance de crête d’énergie solaire d’ici à 2030 (contre 260 MW au T2 2019).

Vietnam

La demande d'électricité au Vietnam devrait continuer d'augmenter à un taux moyen de 9% par an à partir de 2021 en raison de l'industrialisation croissante et de l'urbanisation, selon Fitch Ratings. La capacité de production d’électricité installée du Vietnam devrait passer à environ 70 gigawatts (GW) d'ici la fin de 2022 (contre 55 GW en 2019), principalement tirée par des acteurs privés et d'autres entités publiques.
Selon un rapport de l’Association de l’acier du Vietnam (VSA), le volume des ventes d’acier a atteint 6,6 millions de tonnes sur la période de janvier à août, en baisse de 5,8% en glissement annuel. Sur ce total, 906 000 tonnes sont destinées à l'exportation, en baisse de 5,9% en glissement annuel. Sur cette même période, le groupe Hoa Phat enregistre une croissance et augmente sa part de marché à 32% fin août 2020.

Sur les 8 premiers mois de l’année, les décaissements d’investissements publics du Vietnam se sont élevés à 10,8 Mds USD soit 50,7% du plan prévu pour l'année et une hausse de 30,4% en glissement annuel, selon le ministère des Finances (MoF). Pour parvenir aux 100% de décaissements souhaités par le gouvernement pour soutenir l’activité, le ministère du Plan et de l'Investissement (MPI) a adressé au Premier ministre une proposition d'ajustement du plan d'investissement à moyen terme de l'État sur la période 2016-2020.

Thaïlande

La Bankruptcy Court thaïlandaise a donné son accord pour la mise en redressement de la compagnie aérienne Thai Airways. Les dettes de la compagnie s’élevaient à 332 Mds THB (10,6 Mds USD) fin juin 2020. La décision de la cour permet à Thai Airways de discuter avec ses créditeurs d’une restructuration de sa dette. La compagnie a fait défaut sur des prêts et des obligations s’élevant à 85 Mds THB (2,7 Mds USD) selon un rapport de juillet, et a annoncé une perte nette de 28 Mds THB (900 M USD) sur le premier semestre 2020.
Le gouvernement a annoncé une distribution de 51 Mds THB (1,6 Md USD) pour 24 millions de personnes en raison de la crise économique. Les détenteurs de welfare cards (14 millions de personnes) verront leur allocation mensuelle augmentée de 500 THB par mois pendant trois mois (d’octobre à décembre), pour un total de 21 Mds THB (670 M USD). En outre, le gouvernement distribuera 3 000 THB à 10 millions de personnes pour financer des achats de la vie quotidienne, pour un total de 30 Mds THB (960 M USD). Cette annonce est en retrait par rapport aux déclarations de la semaine passée, quand le gouvernement avait annoncé ce programme pour 15 millions de personnes.
La mise en œuvre du budget 2021 devrait être retardée d’un mois, selon le Vice-Premier Ministre Wissanu Krea-ngam. Selon lui, la deuxième et troisième lecture du budget devraient avoir lieu cette semaine à la Chambre des représentants, avant transmission au Sénat le 21 septembre. Pour rappel, l’année fiscale thaïlandaise débute au 1^er octobre.

Philippines

Le Président a signé le Bayanihan to Recover as One Act (Bayanihan II) qui lui reconnait à nouveau, pour une période limitée, certains pouvoirs exceptionnels en matière d’allocations budgétaires et de contrôle d’institutions publiques, dans le prolongement de la première loi éponyme, adoptée le 26 mars dernier. Bayanihan II prévoit un nouveau plan de soutien de 140 à 165 Mds PHP (soit maximum 3,4 Mds USD) pour contenir la pandémie et atténuer à court terme les chocs économiques et sociaux. Ce plan couvre divers programmes, qui incluent notamment une injection de liquidités dans les banques publiques pour soutenir l’activité de prêts aux PME (39,5 Mds PHP, environ 815 M USD) et un soutien au secteur agricole et programme « Plant, Plant, Plant » du ministère de l’Agriculture (24 Mds PHP, 500 M USD).
Au premier semestre 2020, les entrées nettes d'investissements directs étrangers (IDE) ont diminué de 18,3% en glissement annuel, pour atteindre 3 Mds USD. La Banque centrale a révisé à la baisse ses prévisions d’entrée nettes d’IDE pour 2020 à 4,1 Mds USD (contre une estimation à 8,8 Mds USD formulée avant la crise du Covid-19). Pour mémoire, une forte baisse des entrées nettes d'IDE avait été observée en 2019, attribuable aux incertitudes concernant l’avenir des incitations fiscales accordées aux entreprises (−23% en g.a. à 7,6 Mds USD).

Cambodge

Le salaire minimum dans le secteur textile a été légèrement augmenté, à 192 USD par mois à compter de janvier 2021, suite à la négociation tripartite du Conseil national pour les salaires minimums, tenue la semaine dernière. Initialement, les trois parties (syndicat-usines-ministère) s’étaient accordées sur un salaire minimum inchangé pour l’année prochaine (190 USD par mois). Toutefois, le Premier Ministre a décidé d’ajouter 2 USD supplémentaires par mois.
La Banque asiatique de développement (ADB) a approuvé un prêt de 127,8 M USD au gouvernement cambodgien pour soutenir un projet de construction de lignes de transmission et de sous-stations électriques. Ce projet comprend également le premier système de stockage d’énergie par batterie à grande échelle au Cambodge, financé par une subvention de 6,7 M USD.
La Banque asiatique d’investissement pour les infrastructures (AIIB) prévoit d’accorder un prêt de 65 M USD au Cambodge afin de restaurer les capacités de production dans les zones rurales suite à la crise économique causée par le Covid-19. Ce financement bénéficiera des conditions financièrement favorables de la « Covid-19 Crisis Recovery Facility » (CRF) récemment créée par la Banque et se concentrera sur des investissements dans des infrastructures durables et résilientes aux impacts climatiques.

Laos

Le gouvernement japonais a accordé une subvention de 18 M USD pour le projet “Improvement of Teacher Training Colleges in Laos” afin d’améliorer la formation des enseignants de l'enseignement pré-primaire, primaire et secondaire. Ce projet, qui se déroulera de 2020 à 2026, sera mis en œuvre par l’Agence japonaise de coopération internationale (JICA) et le ministère de l'Éducation et des Sports.

Birmanie

Les investissements directs étrangers (IDE) autorisés par les autorités birmanes sont en hausse de 26,5% en 2019/20 d’après le ministère birman des Investissements. Sur les 11 mois de l’année fiscale en cours, du 1^er octobre 2019 au 1^er septembre 2020, les IDE approuvés ont atteint 5,3 Mds USD, contre 4 Mds USD sur la période précédente. Ces projets d’investissements sont portés par 234 entreprises étrangères, qui proviennent notamment de Singapour, Thaïlande, Hong Kong, Chine et Royaume-Unis. Parmi ces IDE, 160 M USD sont destinés aux Zones Economiques Spéciales du pays. Les autorités birmanes espèrent atteindre l’objectif de 5,8 Mds USD à la fin de l’année fiscale au 31 septembre.
Le ministère des Finances a annoncé la création d’un second marché boursier. Les entreprises ne répondant pas aux critères fixés par la bourse de Rangoun, où seulement 6 entreprises sont aujourd’hui cotées, pourront ainsi être pré-cotées et lever des fonds auprès des investisseurs. D’après le vice-ministre des Finances, ce second marché permettra en particulier aux PME d’accéder à des capitaux.

Royaume-Uni Veille sectorielle n°2

2020-01-17T00:00:00+01:00

SOMMAIRE

Climat & Energie

§ David Attenborough sonne l’alerte sur la crise climatique

§ Les universités britanniques réduisent leur exposition aux énergies fossiles

§ L’ouverture d’une nouvelle mine de charbon contraire aux engagements climatiques du RU ?

Industrie

§ Le gouvernement souhaite réorienter l’investissement public vers les régions les plus défavorisées

§ Kia et Hyundai investissent 85M£ dans le constructeur britannique de fourgons électriques Arrival

Numérique

§ Le secteur technologique britannique au beau fixe

Transport

§ La future ligne à grande vitesse HS2 pourrait avoir des conséquences néfastes sur la faune et la flore

Lettre de la Péninsule arabique n°3

2019-01-28T00:00:00+01:00

Ce troisième numéro de la Lettre de la Péninsule arabique a été réalisé par le Service Economique Régional de Dubaï en coopération et synergie avec les Services économiques de la circonscription (Abu Dhabi, Doha, Koweït, Manama, Mascate, Riyad), qui contribuent activement à son contenu.

Cette lettre d’information comprend notamment un panorama du secteur aérien dans le Golfe, un point d'étape sur l'introduction de la TVA dans le CCEAG, des fiches macroéconomiques sur le Qatar et Bahreïn, un calendrier d’événements et des indicateurs économiques régionaux.

Évolution de l’aviation civile en Argentine

2019-01-23T00:00:00+01:00

Lors de son arrivée au pouvoir en 2015, le président Macri avait annoncé le doublement du trafic intérieur pour 2019 afin d’atteindre 20 millions de passagers par an, le ministre des transports, Guillermo Dietrich, parlant à cette occasion de « révolution des avions ». Si cet objectif semble inatteignable, entre 2015 et 2018, le trafic aérien total aura tout de même progressé de 32% avec l’apparition de nouvelles compagnies. Flybondi, Norwegian et Avianca Argentina totalisent ainsi 14% du marché intérieur. L’ouverture du ciel s’est également traduite par une série de mesures visant à limiter les coûts aéroportuaires, jugés particulièrement élevés par les compagnies aériennes. Enfin, d’importants investissements ont été entrepris afin de moderniser les infrastructures et les systèmes de navigation aérienne

Panorama des compagnies aériennes argentines

Les compagnies existantes

Jusqu’en 2015, trois compagnies aériennes se partageaient l’essentiel du marché intérieur argentin et sont aujourd’hui en difficulté sous l’effet conjugué de la crise économique, de la forte dépréciation du peso argentin et de la concurrence des nouveaux entrants.

Membre de Skyteam, Aerolineas Argentinas a été créée en 1950 par la fusion de quatre entreprises. Privatisée et fusionnée avec Austral en 1990, elle est renationalisée en 2008. Elle exploite actuellement des Airbus A330 et A340 pour ses long-courriers et 44 Boeing B737 pour ses courts et moyens courriers. S’ajoutent à cette flotte 26 Embraer 190 exploités par Austral que la compagnie souhaite remplacer. La compagnie demeure sous perfusion de subventions publique et l’objectif zéro subvention en 2019 ne sera pas atteint. Selon le gouvernement, Aerolineas Argentinas a reçu 183 M USD de subventions en 2017 (pour environ 2,4 Mds USD de chiffre d’affaires) contre 302 M USD en 2016 et en moyenne 678 M USD par an entre 2008 et 2015.
Latam Argentine a été lancée en 2005, et exploite actuellement 13 Airbus A320-200 et 3 Boeing B767-300ER. En difficulté avec la crise économique et l’arrivée de nouveaux concurrents en Argentine, elle a réduit son programme de vols et réaffecté deux A320-200 au marché chilien en juillet 2018.
Andes était la troisième compagnie argentine avant l’ouverture du ciel argentin. Fondée en 2006, elle exploitait initialement des lignes au départ de Salta ainsi que des vols charter. Elle détient cinq McDonnell Douglas MD 83, dont l’âge moyen avoisine 30 ans. Face à la crise et à la concurrence, elle a annoncé en octobre 2018 un plan de licenciement de 40% de son personnel (480 personnes) et l’annulation de la location des quatre B737-800 qu’elle avait incorporés suite à l’ouverture du ciel argentin.
À ces trois compagnies s’ajoute Lade (Lineas Aereas del Estado), une compagnie aérienne appartenant aux forces armées argentines et au ministère de la Défense. Fortement subventionnée, elle assure la connexion de quelques villes en Patagonie. Elle exploite un SAAB-340 et un Fokker F-28. Enfin Sol Líneas Aéreas, créée en 2006, a fait faillite en décembre 2015 lors de la résiliation par Aerolineas Argentinas de l’accord de partage de codes liant les deux entreprises.

Les nouveaux entrants exploitant des monocouloirs de type A320 et B737

L’ouverture du ciel aérien décrétée par le président Macri a rapidement pris forme avec le lancement de nouvelles compagnies de lignes régulières. Quatre compagnies aériennes ont annoncé vouloir exploiter des monocouloirs des familles A320 et B737 en entrant directement en concurrence avec les compagnies existantes. Avianca Argentina, Flybondi et Norwegian volent déjà et le chilien Jetsmart devrait se joindre à eux courant 2019. La chute du peso argentin et la crise économique ont cependant retardé la mise en service de nouveaux appareils.

Avianca Argentina est la marque commerciale d’Avian Líneas Aéreas, propriété du groupe Synergy (également actionnaire majoritaire dans Avianca Holdings). Ses deux premiers ATR 72-600 ont été affectés à des lignes intérieures et son premier A320-200 devrait lui permettre de mettre en place son vol Buenos Aires – Sao Paulo.
Flybondi a adopté la stratégie la plus agressive. En novembre 2018, après moins d’un an d’activité, elle disposait de 7,6% de parts de marchés sur les vols intérieurs. Elle a également lancé ses premiers vols internationaux vers l’Uruguay et le Paraguay fin décembre 2018. Elle exploite des B787-800 en leasing (la moyenne d’âge de la flotte étant de 15 ans) à partir de l’aéroport militaire d’El Palomar, situé à 20 km du centre de Buenos Aires.
Norwegian a inauguré son premier vol intérieur en octobre 2018 avec des Boeing B737-800, après avoir lancé Londres - Buenos Aires en février 2018. Outre la capitale, elle dessert Bariloche, Cordoba, Iguazu, Mendoza, Neuquèn et Salta.
Jetsmart, la compagnie low cost chilienne créée par le fonds américain Indigo Partners, a inauguré ses premiers vols entre l'Argentine et le Chili en décembre 2018 (entre Buenos Aires, Córdoba, Mendoza et Santiago et La Serena) et elle prévoit d’effectuer ses premiers vols intérieurs courant 2019 avec des avions de la famille A320.
Buenos Aires International Airlines a également obtenu l’autorisation d’exploiter plusieurs routes sous réserve d’obtention de son certificat d’exploitation (CESA). Bien que ses dirigeants prétendent avoir le soutien du fonds américain Seabury, un grand flou entoure cette compagnie.

Les nouveaux entrants exploitant des monocouloirs de moins de 50 places

Trois entreprises prévoient d’exploiter des routes de faible fréquentation délaissées par les autres compagnies, avec un succès plus mitigé jusqu’à présent.

Flyest devrait jouer un rôle limité. La compagnie compte comme actionnaire l’espagnol Inversiones líneas aéreas internacionales à hauteur de 49% (ILAI est également actionnaire d'Air Nostrum et du paraguayen Ampy-Amaszonas à hauteur de 33%). L’entreprise affichait sa volonté d’exploiter 4 avions dès fin 2017, mais n’a débuté ses opérations régulière avec un Bombardier CRJ 200 qu’en novembre 2018.
Lasa (capitaux argentins) a débuté ses opérations en novembre 2018 avec deux Embraer ERJ 145 de 50 places avec pour objectif de relier les différentes villes de Patagonie. Après seulement 1 mois d’activité, elle s’est résolue à suspendre ses vols en raison de problèmes économiques.
American Jet, compagnie aérienne spécialisée dans les vols charter et affaires du groupe Via Bariloche (entreprise de bus longue distance et gestionnaire d’une station de ski) a débuté ses activités en 1984. Elle a émis le souhait de se développer depuis la ville de Neuquén avec des ATR 42.

Le trafic aérien a augmenté de 38% en trois ans

Les vols intérieurs représentaient 10,3 millions de passagers en 2015, pour 11,7 millions de passagers internationaux. En trois ans, l’ouverture du ciel argentin a permis une augmentation de 38% de la fréquentation des vols internes (14,2 millions de passagers) et de 28% des vols internationaux (15,0 millions de passagers). A titre de comparaison, entre 2012 et 2014, les variations étaient respectivement de 21% et de -1%.

Lignes intérieures

Si le nombre de passagers transportés par Aerolineas Argentinas est en hausse de 28% en 3 ans, sa part de marché s’effrite, passant de 72% en décembre 2015 à 62% en décembre 2018. Latam a transporté un nombre stable de passagers avec une part de marché en baisse, passant de de 25% à 18%. Les nouveaux entrants Flybondi, Norwegian et Avianca totalisent à eux trois 14% du marché intérieur en décembre 2018.

Figure 1 : parts de marché sur les vols intérieurs

Lignes internationales

Sur les liaisons internationales en 2018, Aerolineas Argentinas a transporté 3,3 millions de passagers (+ 11% par rapport à 2015). Sa part de marché a en revanche diminué avec l’ouverture de nouvelles lignes par ses concurrents (21% en 2018 contre 26% en 2015). Latam profite également de l’ouverture du ciel avec un trafic en hausse de 27%, mais une part de marché de 25% contre 27% en 2015. Outre l’ouverture de nouvelles liaisons vers l’Europe et les États-Unis (voir tableau ci-dessous), Azul (Brésil), Gol (Brésil), Sky Airlines (Chili), Copa (Panama) et Amaszonas (Paraguay) ont également inauguré de nouvelles liaisons régionales.

Tableau 1 : ouverture des nouvelles lignes intercontinentales

Compagnie	Destination	Date du vol inaugural	Fréquence (hebdomadaire)	Avion
Air Europa	Madrid (de Cordoba, via Asuncion)	Décembre 2016	5 vols	A330-200
Level	Barcelone	Juin 2017	9 vols	A330-200
United Airlines	New York Newark	Octobre 2017	7 vols	B767-400
Norwegian	Londres Gatwick	Février 2018	4 vols	B787-900
Ethiopian Airlines	Addis Abeba (via Sao Paulo)	Mars 2018	5 vols	B777-200
Edelweiss	Zürich	Novembre 2018	2 vols	A340-300
American Airlines	Los Angeles	Décembre 2018	3 vols	B787-900
American Airlines	Miami (de Cordoba)	Prévu en avril 2019	4 vols	B767-300
Air Europa	Madrid (d’Iguazu)	Prévu en juin 2019	2 vols
TAP	Lisbonne	Prévu en 2019		A330

Le système aéroportuaire est fortement concentré

Le système aéroportuaire argentin comprend 54 aéroports. Buenos Aires - Aeroparque est le principal aéroport argentin avec 13,4 millions de passagers en 2018. À partir du 1^er avril 2019, seuls les vols intérieurs et ceux à destination de l’Uruguay seront exploités à partir de cet aéroport. Buenos Aires - Ezeiza, avec 11,2 millions de passagers, deviendra ainsi la principale porte d’entrée en Argentine. Un important effort de modernisation a été entrepris par les gestionnaires et directement par le gouvernement au travers de l’ORSNA (Organisme régulateur du système national d’aéroports). Entre 2016 et 2018, les autorités ont annoncé avoir rénové intégralement 8 pistes et construit 4 nouveaux terminaux.

Figure 2 : nombre de passagers des cinq principaux aéroports argentins

(i) Corporación América Airports dispose d’une position quasi-monopolistique et gère 37 aéroports, dont les huit qui dépassent le million de passagers. Elle totalise ainsi 90% de part de marché (en nombre de passagers). Sa principale filiale, Aeropuertos 2000 gère 33 aéroports depuis 1998. Le contrat a été étendu à l’aéroport de Rio Hondo en 2012 et à celui d’El Palomar en 2017. Le groupe exploite également les aéroports de Neuquèn et Bahia Blanca. Il gère au total 53 aéroports dans le monde (Arménie, Brésil, Équateur, Italie, Pérou et Uruguay).

(ii) London Supply gère les aéroports d’El Calafate, Trelew et Ushuaia pour un total de 1,7 millions de voyageurs. Ce groupe familial argentin s’est également diversifié dans l’industrie du bois, la fourniture de services maritimes et la gestion de zones franches et de boutiques de duty free.

(iii) Enfin, quelques aéroports sont gérés en régie par les provinces : Corrientes, Rosario, Santa Fe et San Martin de Los Andes.

Le gouvernement a pris une série de mesures pour stimuler le trafic aérien

L’ouverture du ciel aérien s’est également traduite par une série de mesures visant à limiter les coûts aéroportuaires, jugés particulièrement élevés par les compagnies aériennes, introduire de la concurrence au niveau des fournisseurs et flexibiliser la réglementation.

Libéralisation des prix des billets : une bande tarifaire avait été instaurée en 2002 pour les vols intérieurs, comprenant un tarif plancher et deux tarifs plafonds (achat à plus de 10 jours avant le vol ou moins de 10 jours avant le vol). Le gouvernement a supprimé en février 2016 les tarifs plafonds (décret 294/2016) et, les tarifs planchers pour tout achat effectué 30 jours avant le vol en juillet 2018 (décret 656/2018).
Facilitation du travail de pilotes ayant obtenu leur licence à l’étranger : face à la pénurie de pilotes engendrée par l’augmentation des vols, le gouvernement cherche à faciliter le travail de pilotes ayant obtenu leur licence à l’étranger. La résolution 895/2018 permet notamment de déroger aux examens théoriques et pratiques pour l’obtention d’une licence de pilote argentine, facilitant ainsi les obtentions des équivalences.
Fin du monopole de l’assistance en escale d’Intercargo : le décret 49/2019 de janvier 2019 ouvre le marché de l’assistance en escale à toute entreprise habilitée par l’ANAC. Jusqu’alors, seules Aerolineas Argentinas, American Airlines, qui avait réussi à obtenir une autorisation dans les années 90, et Flybondi effectuaient leur assistance en escale.
Modernisation des systèmes de navigation aérienne : EANA (Empresa argentina de navegación aerea) a repris en août 2016 les activités de contrôle aérien assurées jusqu’alors par la Direction générale du transport aérien qui dépend du ministère de la Défense. Elle est présente dans 56 aéroports et contrôle également les cinq régions d’information de vol (FIR) du pays. L’entreprise a entrepris un important effort de modernisation afin de faire face à la croissance du trafic aérien. En 2018, le montant total des investissements prévus était ainsi d’environ 140 MUSD.

Crédit illustrations DG Trésor

Actualités du transport aérien Inde - Népal Semaine 52/2018 et du 1er au 23/01/2019

2019-01-23T00:00:00+01:00

Actualités du Transport Aérien Inde – Népal Semaine 52/2018 et 1-23/01/2019

Ce qu’il faut retenir de l’actualité de la dernière semaine de décembre 2018 et du 1^er au 23 janvier 2019 :

Inde

Du côté du gouvernement fédéral et des états fédérés :

A l’occasion du Vibrant Gujarat des 18-20 janvier 2019, Airports Authority of India et l’Etat du Gujarat ont signé un accord pour la construction de deux nouveaux aéroports, l’un à Ankleshwar, l’autre à Dholera. 80 vols charters ont été organisés pour l’occasion.
En vue d’accroître les échanges commerciaux entre l’Inde et les pays d’Asie Centrale voisins, le gouvernement indien a ouvert un dialogue sur un couloir aérien avec le Kazakhstan, le Kirghizistan, le Tajikistan, le Turkménistan et l’Ouzbékistan, qui permette la circulation des denrées entre les pays.
Le gouvernement central a décidé de ne pas considérer les offres de Air Deccan et Air Odisha au titre du troisième appel d’offres UDAN (Ude Desh ka Aam Nagrik) également connu sous le nom de RCS (Regional Connectivity Scheme) ; en effet, ces deux compagnies qui s’étaient vu attribuer des routes au titre du premier appel d’offres UDAN, n’ont jamais commencé à opérer les vols. 111 offres ont été faites au titre du troisième appel d’offres, dont 107 à caractère unique, indiquant l’absence de compétition sur les routes proposées. SpiceJet et IndiGo ont fait des offres sur respectivement 37 et 20 routes ; Ghodawat entreprises Private Limited pour 15 routes.

Pour mémoire, le premier appel d’offres avait attribué 128 routes à 5 compagnies aériennes, le second 325 routes à 15 compagnies, dont des compagnies d’hélicoptères. Au cours des 9 premiers mois de 2018, 6,25 lakhs passagers ont été transportés sur des routes UDAN, pour 10,28 crore de passagers domestiques au cours de la même période.

SpiceJet a notamment proposé un Guwahati - Bangkok et un Guwahati – Dhaka pour un début d’opérations en mars 2019.

La CAAB (Civil Aviation Authority of Bangladesh) n’a pas répondu favorablement à la demande d’Airports authority of India d’ouvrir des routes conventionnelles et PBN entre Kolkata et Dhaka avec une connectivité accrue sur Guwahati. AAI demandait la conversion de routes aériennes bi directionnelles passant dans l’espace aérien bangladais en deux routes uni directionnelles.
Un panel interministériel qui devra se réunir tous les 15 jours a été constitué en vue de proposer des services de téléphonie maritime et en vol d’ici 3 mois. Ces services appelés IFMC (in flight and maritime connectivity) seront proposés sur les appareils équipés. SpiceJet a annoncé avoir fait le nécessaire pour 10 de ses appareils.
En marge du Global Aviation Summit, le gouvernement indien s’est déclaré prêt à entamer des discussions de droits de trafic avec 9 pays, incluant les Emirats Arabes Unis, la Chine et l’Arabie Saoudite. Ce développement s’inscrit dans l’expansion à l’international d’IndiGo et SpiceJet.
M. Suresh Prabhu, le Ministre fédéral d’aviation civile, entend proposer « un écosystème réglementaire favorable à la mise en place de sociétés de leasing d’avions » en Inde, quand la plupart d’entre elles sont actuellement irlandaises ou chinoises.

Compagnies aériennes

Jet Airways : toujours aucun accord trouvé entre Naresh Goyal, Etihad, State Bank of India pour renflouer les comptes de la compagnie criblée de dettes. Naresh Goyal refuse de posséder moins de 25% du capital. Jet Airways aurait repris langue avec Tata Group. Certains loueurs exploreraient la possibilité de récupérer leurs avions. L’agence ICRA vient de classer Jet Airways en D.
A compter du 15 mars 2019, IndiGo offrira une fréquence quotidienne supplémentaire entre le Qatar et l’Inde, en connectant Doha à Kannur, le tout nouvel aéroport du Kérala inauguré le 9 décembre dernier. IndiGo opère 55 vols quotidiens à l’international, soit 15% de sa capacité totale.
Akbar Al Bakr, le CEO du groupe Qatar Airways, a annoncé avoir entamé des discussions pour un partage de codes avec IndiGo et GoAir.
Air India vient de lancer un système d’enchères pour les vols long courrier sur les USA, l’Europe et l’Australie : les voyageurs font une réservation en classe économique et peuvent ensuite faire une offre pour voyager en classe affaires, ce qui leur permet d’économiser 25% sur le prix d’un billet classe affaires. Globalement, le taux d’occupation en classe affaires est de 50 à 60%, contre 80% sur l’ensemble des sièges.
Le gouvernement espère 1 milliard de dollars pour la vente de la compagnie nationale Air India après les élections générales. Il envisage de vendre d’abord les filiales comme Air India Transport Service Ltd, Air India Engineering Services Ltd and les terrains et bâtiments qui lui appartiennent, de façon à réduire de 29 000 crore roupies la dette de la compagnie nationale. Parallèlement, le gouvernement continue à injecter des capitaux dans la compagnie pour la maintenir à flots. En 2018, 15 avions Air India ont été cloués au sol pour défaut de pièces de rechanges et de moteurs. Captain K Jayakumar, le secrétaire général de la guilde des pilotes, a alerté par courrier B.S. Bhullar, le DGAC, sur le fait qu’une « atmosphère prolongée d’incertitude financière n’était pas favorable à la sécurité des vols » ; depuis 6 mois, les pilotes de la compagnie voient leurs salaires payés en retard.
En 2018, les neuf compagnies aériennes indiennes principales ont acquis plus de 120 appareils, contre 88 en 2017. IndiGo à elle seule en a acquis plus de la moitié. Le modèle le plus acheté est le A320 Neo, 4 compagnies indiennes (IndiGo, GoAir, Air India et Vistara) ont en acquis 60.

Le nombre total d’appareils en opérations en Inde est donc de 660 fin 2018. Si les A320 Neo de GoAir et IndiGo sont équipés de moteurs Pratt & Whitney, ceux de Vistara et Air India sont équipés de moteurs CFM. On estime à 1 055 avions les appareils en commande.
Le gouvernement a reporté à une date ultérieure (non précisée) l’obligation qui devait peser sur les compagnies aériennes à compter du 1^er janvier 2019 d’importer des avions équipés pour recevoir les signaux du système de navigation indien GAGAN, développé par Airports Authority of India en 2015.
SpiceJet serait en pourparler avec la société japonaise Setouchi Holding pour l’acquisition d’hydravions de 10 places ; un vol d’essai a été effectué le 31 décembre entre Mumbai et l’aéroport aquatique de Girgaum Chowpatty. Plus généralement, AAI et l’état du Gujarat entendent promouvoir les aéroports aquatiques, notamment sur Sabarmati riverfront et Sardar Sarovar Dam et estiment à 15 crore roupies l’investissement pour des infrastructures minimales incluant une jetée, un zone d’arrivée et de départ, une espace bureau et une zone de sureté.
IndiGo reporte ses projets de vols vers la France et le Royaume-Uni. Selon le cofondateur de la compagnie à bas coût, Rakesh Gangwal, il n’y aura pas de vols à destination de l’Europe dans les prochains mois, voire un an. IndiGo n’a pas obtenu les autorisations réglementaires pour les vols à destination de Londres, si bien que les créneaux obtenus à Gatwick seront caducs d’ici mars. Les coûts augmentant et les marges se réduisant, IndiGo a affiché pour la première fois une perte nette au cours du trimestre juillet-septembre 2018. Le transport aérien en Inde a été particulièrement affecté en 2018 du fait de la dépréciation de la roupie conjuguée à l’augmentation du prix du kérosène, sans oublier un marché domestique tiré par les prix où la concurrence fait pression pour vendre toujours moins cher, parfois même à la perte. IndiGo a signé fin décembre un accord de partage de codes avec Turkish Airlines.

Jet Airways a été condamnée par le Tribunal du Maharashtra à verser 25 000 roupies et des intérêts à un passager de 72 ans dont le vol avait été reprogrammé sans qu’il en soit informé. Le même jour, un forum de passagers a demandé le versement de 18 000 roupies à un passager dont le vol SpiceJet a été annulé fin décembre.

Vistara devra attendre le rapport du Central Bureau of Investigation avant d’être autorisée à opérer des vols à l’international.

AirAsia India a introduit son 20^ème appareil fin décembre, ce qui rend donc la compagnie éligible à des vols internationaux.

Frêt :
La société AAICLAS (AAI Cargo Logistics and Allied Services Company Ltd), une filiale de Airports Authority of India, a lancé un service de fret pour acheminer les fruits d’Assam vers Dubai et Hong Kong.
SpiceJet propose pour sa part le Spice Fresh service pour l’acheminement aérien des oranges et des mandarines des territoires du Nord Est indien vers Hong Kong et Dubai.

MRO :
La DGCA, qui a réalisé une inspection sur les sites de Mumbai, Pune, Delhi et Ahmedabad de la société de MRO Air Works entre juillet et septembre 2018, a formellement demandé fin décembre à la société de prendre toutes les mesures correctives qui s’imposaient par rapport aux manquements constatés.
De façon similaire, la DGCA avait fait les mêmes recommandations au MRO Indamer Aviation et même suspendu ou réduit les opérations de maintenance sur les sites d’Ahmedabad et de Mumbai, après le crash mortel d’un hélicoptère de l’ONCG début 2018.

AAI :

A l’occasion du Global Aviation Summit, le Union Minister for Civil Aviation Suresh Prabhu et le State Minister for Civil Aviation Jayant Sinha ont lancé l’application mobile « SkyFit », un programme de yoga pour aider les contrôleurs aériens à faire face au stress.
AAI va lancer une étude d’un an pour examiner les arrivées sur les aéroports de Delhi, Mumbai et Bangalore de façon à trouver les moyens de les optimiser.

AAI a lancé un appel à manifestation d’intérêt pour la privatisation de 6 de ses aéroports : Ahmedabad, Jaipur, Lucknow, Guwahati, Thiruvananthapuram and Mangaluru. La date de soumission des offres a été fixée au 14 février, pour une notification au 28 février. AAI proposera une concession de 50 ans au candidat qui offrira le PPF mensuel le plus élevé (Per Passenger Fee).

Pour l’instant, l’aéroport de Thiruvananthapuram (Trivandrum J) dans le Kerala a suscité 11 manifestations d’intérêts de potentiels acheteurs, contre 10 pour l’aéroport de Mangaluru.

A noter que l’état du Kérala dispose désormais de 4 aéroports internationaux : Thiruvananthapuram, Kochi, Calicut et Kannur.

M. C.V. Ravidram a succédé à M. Tharakan, muté à Kolkata, à la tête de l’aéroport de Thiruvananthapuram.

- AAI a officiellement mis en place fin décembre le système ATFM (Air Traffic Flow Management) à Delhi.

- Une chasse à l’homme a été ouverte après la disparition de Mohamed Siddiqui Yusafi, 33 ans, arrêté par la police du Kérala pour transport illégal de 10,86 crore roupies en monnaies étrangères alors qu’il s’apprêtait à embarquer pour Dubai. Sous caution, le jeune homme a tout bonnement disparu.

Aéroports :

Selon Alexandre de Juniac, il est peu probable que l’aéroport de Navi Mumbai soit opérationnel à la mi-2020, sachant que l’acquisition des 1 160 hectares de terrains est en cours et que le contrat pour la construction de l’aéroport d’une valeur de 16 000 crore roupies n’a pas encore été attribué. M. de Juniac a profité du Global Aviation Summit pour rappeler aux autorités indiennes que le modèle économique Per Passenger Fee (PPF) n’était pas le meilleur moyen de sélectionner un opérateur privé pour les aéroports.
Le vendredi 18 janvier, ce sont plus de 600 vols qui ont été retardés à l’aéroport Indira Gandhi de Delhi ; en cause l’absence de visibilité à moins de 75 mètres. Du 20 au 26, l’espace aérien au-dessus de Delhi sera réservé pour les préparatifs pour Republic Day, affectant quelques 800 vols commerciaux. Début janvier, c’est la neige qui a bloqué l’aéroport de Srinagar au Cachemire. L’IAF (Indian Air Force) veut installer un ILS Cat II.
A compter du 1^er février, l’Autorité de régulation économique des aéroports (AERA) autorisera l’opérateur DIAL (gestionnaire de l’aéroport de Delhi) à prélever de 100 à 880 roupies par avion sur les vols domestiques pour les frais de scan des bagages.
L’aéroport de Bangalore abritera bientôt une volière de 6 035 mètres carrés et de 35 mètres de haut. Le nombre de passagers pourrait également augmenter de 70% dans les deux prochaines années, notamment après un investissement de 2 milliards de $ (deuxième piste et nouveau terminal) pour accroitre la capacité à 45 millions de passagers par an, contre 27 millions en 2017-2018. Bangalore est connue comme la Silicon Valley indienne.
La ville de Kurnool, dans l’Andhra Pradesh, a vu le premier avion en provenance de l’aéroport de Begumpet à Hyderabad se poser sur le tout nouvel aéroport de Orvakal le 8 janvier. Les opérations commerciales devraient débuter en mai 2019.

L’aéroport NSCBI de Kolkata a été reconnu niveau 1 par l’ACI (Airports Council International) pour le programme d’accréditation carbone des aéroports (Airport Carbon Accreditation Programme) au vu des efforts fournis pour réduire ses émissions de carbone.

Drones :

A l’occasion du Global Aviation Summit de Mumbai, le gouvernement indien qui a promulgué son premier règlement Drone applicable au 1^er décembre 2018, réfléchit à la création d’un corridor aérien spécifique pour les opérations drones et à la mise en place d’une direction dédiée aux drones au sein de la DGCA. Il entend également produire des drones en Inde.

Sécurité aérienne :

Le 23 décembre, un très sérieux airprox a eu lieu dans la FIR de Delhi entre un Boeing 747 de National Airlines, un Boeing 777 de KLM et un Boieng 777 de Eva Air. L’AAIB a ouvert une enquête.
Le 23 décembre, un A320 Neo d’IndiGo à destination de Kolkata a dû retourner se poser en urgence à Port Blair après une avarie moteur.
L’Airbus A320 Neo de Air India 335 opéré entre Bangkok et Delhi a du faire un atterrissage d’urgence à Kolkata le 5 janvier ; en cause une fuite de carburant au niveau de l’aide droite.
Le même jour, un Boeing 737 Max de SpiceJet opéré entre Hong Kong et Delhi a également dû faire un atterrissage d’urgence à Varanasi ; cette fois, l’un des moteurs n’était plus alimenté en carburant.
Le 3 janvier, un A320 Neo de la compagnie IndiGo qui opérait sur la route Chennai – Kolkata a dû retourner à Kolkata : bruit suivi de vibrations et de fumée, moteur qui cale. L’AAIB a ouvert une enquête.
Un avion de SpiceJet opérant entre Ahmedabad et Jodhpur le 31 décembre a dû retourner à l’aéroport juste après le décollage car la cabine était dépressurisée.
En 2018, IndiGo a subi 69 incidents « moteurs » Pratt & Whitney PW 1100G sur Airbus A320, contre 12 en 2016. Ce moteur qui équipe plus de 350 avions, dont 97 en Inde, a pourtant dépassé la barre des 1,5 millions d’heures de service. La DGCA a interdit formellement à IndiGo et Go Air d’opérer leurs A320 Neo sur Port Blair, car l’aéroport de délestage en cas de problème moteur le plus proche est situé à plus d’une heure de vol.

A l’occasion de la saison parlementaire d’hiver, un comité a présenté le 28 décembre 2018 un rapport incriminant la DGCA pour n’avoir pas émis de sanction légale à l’encontre de la compagnie UY Aviation qui a obligé des travailleurs non qualifiés à faire un vol de test dans des conditions météorologiques dégradées en juin dernier, se soldant par la mort des 5 personnes à bord lors du crash à Ghatkopar.
Pour la première fois, la DGCA propose un projet de réglementation limitant le temps de travail des contrôleurs aériens et des personnels techniques de la navigation aérienne à « 12 heures par jour, à 50 heures au cours d’une période définie de 144 heures consécutives ou 6 jours consécutifs et à 200 heures au cours d’une période définie de 720 heures consécutives ou 30 jours consécutifs. »
La DGCA a envoyé le 27 décembre une recommandation aux compagnies aériennes leur demandant de bien vouloir faire les annonces en cabine en Anglais, en Hindi et dans les langues locales, tout en mentionnant les différents monuments ou sites qui se trouvent sur la route. Les compagnies aériennes estiment que cette demande crée une pression financière supplémentaire pour le recrutement et la formation des équipages et qu’il est impossible d’avoir des textes pré enregistrés dans toutes les langues. AAI devra pareillement s’assurer que les annonces aux passagers dans ses aéroports seront faites dans la langue locale d’abord, suivie de l’Hindi et de l’Anglais, et les aéroports privés devront faire de même.

Sureté & douanes :

Un passager en provenance d’Indore a été arrêté à Hyderabad en possession d’or caché dans ses chaussures, pour un montant estimé de 66 lakhs roupies.
CISF revendique la gestion de la sureté sur l’ensemble des plateformes aéroportuaires indiennes et souhaite voir installer un système de récupération automatique des bannettes (ATRS), des systèmes de tomographie 3D pour le scan des bagages à mains, en sus de la biométrie. Comme dans le métro de Delhi, certains personnels de CISF disposent de caméras embarquées sur leurs vêtements. Quatre ans après que la proposition a été transmise, une réunion interministérielle fin décembre aurait accepté que CISF prenne en charge les 3 aéroports de Jammu et Kashmir, dont la sureté est jusqu’à présent assurée par les forces de police locale.
En 2018, 140 incidents d’entrées illégales de passagers sur des aéroports ont été enregistrés, contre 43 en 2015. En cause, l’usage de faux billets d’avion. CISF fait pression sur le gouvernement pour la mise en place de systèmes biométriques.
Arrêtée le 9 avril dernier à Londres à l’occasion de son 6^ème voyage, une Indienne de 55 ans originaire de Mumbai accompagnait des mineurs dont elle prétendait être la mère au Royaume Uni où elle était réputée leur avoir trouvé un emploi contre la somme de 10 lakhs roupies payée par la famille. Déportée en Inde début décembre, elle est désormais incarcérée à la prison de Puzhal pour trafic d’êtres humains.
Une jeune femme de 27 ans d’origine du Venezuela a été arrêtée par l’AIU (Air Intelligence Unit) à l’aéroport de Mumbai pour possession de 1,2 kg de méthaqualone pour une valeur de 3 crore roupies.
A l’aéroport de Goa, de l’or pour un montant de 31 lakhs roupies a été saisi dans les toilettes d’un avion d’Air India en provenance du Koweit et à destination de Chennai.
La police spécialisée Cyberabad a mis en évidence la complicité d’un agent de voyage en connivence avec un employé d’IndiGo pour la remise de faux documents de voyage à dix émigrants indiens illégaux à destination des pays du Golfe.
A l’aéroport de Jaipur, un jeune homme de 30 ans a été arrêté pour transporter dans son rectum 1 kg d’or le 26 décembre.

Evénements :

Le premier Sommet mondial de l'aviation s’est tenu les 15 et 16 janvier à Mumbai, dans l’Etat du Maharashtra, en Inde.

L’objectif des rencontres organisées (débats en séance plénière et tables rondes sur invitation) était de lancer le dialogue sur différents sujets du transport aérien du futur en Inde et dans le monde tels que les drones, le transport aérien abordable, l’utilisation de carburants durables, le développement des infrastructures, l’importance des politiques publiques pour encourager le transport aérien et de fournir à la communauté internationale du transport aérien une plate-forme pour débattre des défis auxquels le secteur est confronté du fait de la croissance extraordinaire et pour comprendre comment les innovations technologiques modifieront le transport aérien à l'avenir.

Le sommet a réuni des représentants de l'écosystème mondial de l'aviation, compagnies aériennes, constructeurs, investisseurs, institutions bancaires, agences de développement des compétences et représentants des États. Il est à noter la participation de 13 ministres des transports et de l'aviation civile, de 36 autorités de l'aviation civile, de 800 délégués et de plus de 35 exposants de plus de 80 pays du monde. Ce sommet était donc une véritable réussite de ce point de vue.

Agenda :

Conférence CAPA Asie du Sud 2019 : 12-14 février 2019, Delhi

https://inas19.capaevents.com/agenda?utm_term=VIEW%20FULL%20AGENDA&utm_campaign=A%20Master%20Class%20in%20Indian%20Aviation&utm_content=email&utm_source=Act-On+Software&utm_medium=email&cm_mmc=Act-On%20Software-_-email-_-A%20Master%20Class%20in%20Indian%20Aviation-_-VIEW%20FULL%20AGENDA

AeroIndia 2019 : 20-24 février 2019, Bangalore

https://aeroindia.gov.in/Aero-India

Plus de 300 exposants domestiques et internationaux ont confirmé leur participation à AeroIndia 2019.

Népal

Shree Airlines a émis le souhait d’opérer des vols à l’international, notamment vers le Bangladesh et quelques villes indiennes. Si Shree Airlines obtient l’autorisation de voler à l’international, ce sera donc la quatrième compagnie népalaise à opérer à l’international aux côtés de NAC (Nepal airlines corporation), Himalaya Airlines et Buddha Air (qui vole déjà à Varanasi une fois par semaine et opérera bientôt sur Calcutta).

Informations économiques d'Afrique de l'Ouest anglophone semaine 38 du 17 au 23 septembre 2018

2018-09-21T00:00:00+02:00

Faits saillants :

- Nigéria : Démission de Kemi Adeosun, ministre des Finances ; le gouvernement fédéral annonce la suspension de son projet de compagnie aérienne nationale ; 200 M USD de soutien des Etats-Unis à l’Union Bank of Nigeria pour le financement des PME ; Thor Explorations confie l’ingénierie du projet Segilola au chinois Norinco International ;

- Ghana : Risque souverain : Standard & Poor’s relève la note du Ghana de B- à B ;

- Liberia : Disparition de 16 Mds LRD commandés par la Banque centrale ; Firestone Natural Rubber réduit sa production de caoutchouc face à la baisse des prix mondiaux.

Les difficultés du secteur aérien

2018-07-24T00:00:00+02:00

Les avions de FMI Air, troisième compagnie aérienne opérant sur le marché domestique birman, ont cessé de circuler le 21 juillet 2018. Le secteur aérien birman se heurte en effet actuellement à différents problèmes aussi bien structurels que conjoncturels qui ont déjà eu des conséquences sur les exportations aéronautiques françaises vers la Birmanie.

Après l’arrêt des activités de FMI Air, Air Bagan et APEX, sept compagnies domestiques, avec 37 avions, se partagent encore ce marché de moins de 3 millions de passagers, entraînant un problème évident de surcapacité.

Plusieurs éléments pèsent par ailleurs fortement sur les coûts d’opération des compagnies aériennes birmanes (prix du kerosen pour des raisons notamment logistiques, frais aéroportuaires élevés...). De plus, le niveau de vie moyen des consommateurs birmans est trop faible pour permettre aux compagnies aériennes d’atteindre la rentabilité. Le secteur aérien birman est donc dépendant de la bonne santé du secteur touristique. Le tourisme régional continue certes de croître mais à une vitesse trop lente pour compenser la diminution de revenus liée à la chute du nombre de touristes occidentaux, vu leur pouvoir d’achat moyen plus élevé et leurs destinations différentes.

Les grands groupes birmans sont de plus l’objet de réorganisations stratégiques importantes avec concentration de ces groupes sur un nombre plus limité de secteurs en raison des besoins très importants de recapitalisation du secteur bancaire (qui impacte tous les conglomérats possédant leur propre banque).

Pour en savoir plus/ cf note ci-jointe.

Informations économiques d'Afrique de l'Ouest anglophone, semaine 4 du 22 au 28 janvier 2018

2018-01-26T00:00:00+01:00

Faits saillants de la semaine :

- Nigéria : le FPSO Egina de Total accoste à Lagos ; libéralisation du marché de l’aviation et extension des lignes Air Peace ; inquiétudes de la profession quant à la régulation sur la palettisation des marchandises ; le Nigéria souhaite monter en puissance au sein de la Banque africaine de développement ; 9mobile et Bango lancent 9pay ;

- Ghana : le gouvernement signe un contrat d’exploration avec Exxon Mobil ; la Banque centrale maintient son taux directeur à 20% ; le commerce extérieur et la balance des paiements excédentaires en 2017 ; 750 M USD nécessaires au Cocobod pour réhabiliter les plantations ghanéennes de cacao ;

- Sierra Leone : la Banque mondiale salue l’utilisation des fonds débloqués après les éboulements d’août dernier ; Africell et Sierratel font passer la Sierra Leone à la 4G ;

- Libéria : entré en fonction, le Président Weah nomme son gouvernement.

Le Groupe ADP annonce l’acquisition exclusive d’Airport International Group (AIG), concessionnaire de l'aéroport international Queen Alia à Amman, en Jordanie.

2018-01-21T00:00:00+01:00

Le 22 décembre 2017, l’ADP (Aéroport de Paris) a signé un contrat pour acquérir le contrôle exclusif d’AIG, concessionnaire de l'aéroport international Queen Alia à Amman, en Jordanie.

Depuis 2007, ADP était déjà détenteur de 9,5% d’AIG via sa filiale ADP International, les autres actionnaires étant jusqu’à présent le fonds souverain Abu Dhabi Investment Council (40% du capital, via sa filiale Invest AD), Noor Financial Investment Company (Koweït), EDGO Investment Holdings (Jordanie, société de la famille Masri), les sociétés de travaux publics J&P Avax (Grèce) et Joannou Paraskevaides Overseas (Chypre), ces quatre derniers avec 9,5% du capital chacun.

Cet investissement d’un montant de 267 millions USD s’est effectué en collaboration avec le fonds Meridiam, ASMA Capital Partners et EDGO.

Ayant franchi la barre de 7 millions passagers en 2016, l’aéroport de Queen Alia a été nommé meilleur aéroport du Moyen-Orient dans sa catégorie (<15 millions de passagers/an) par l'Airport Council International (ACI), sur la base des résultats de l'enquête Airport Service Quality (ASQ) 2016, le plus important programme de référence mondial sur la satisfaction des passagers des aéroports.

L’avionneur ATR se positionne au Burkina Faso

2017-12-26T00:00:00+01:00

Après Bamako et Accra, le constructeur franco-italien ATR a organisé le 13 décembre 2017 à Ouagadougou, un vol de démonstration pour promouvoir son nouvel avion ATR-72 600 auprès des autorités burkinabè. Ce vol d’environ une heure jusqu’au-dessus de la ville de Ouahigouya accueillait à son bord le ministre burkinabè des Transports, de la Mobilité urbaine et de la Sécurité routière et une trentaine de passagers. Face à une concurrence très présente (Boeing, Embraer), tout a été mis en œuvre pour prouver que ce type d’appareil s’adapte parfaitement au transport aérien de courte distance. Cette opération intervient alors que la compagnie nationale Air Burkina élabore un business-plan qui prévoit, en cas de feu vert de l’exécutif, l’acquisition de deux avions. ATR a déjà séduit Air Sénégal qui se prépare à débloquer quelques 60 MUSD pour acquérir deux appareils.