Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - Thales

Colas Rail remporte son premier contrat aux Philippines.

2022-03-30T00:00:00+02:00

Métro de Manille, avenue Mindanao, août 2021. Crédit: PNA photo by Rico H. Borja.

La phase d'études doit commencer en 2022, avec une fin des travaux prévue pour 2027. La ligne de métro desservira 15 stations sur 35 km, entre East Valenzuela, dans le nord de la capitale des Philippines, et l'aéroport Ninoy-Aquino, au sud de la capitale. Colas Rail a indiqué qu'elle réaliserait l'ingénierie et l'intégration système, les voies ferrées, la signalisation CBTC (Communication Based Train Control), la distribution d'énergie, la caténaire ainsi que les équipements du dépôt.

Mission de dirigeants d'entreprises de très haut niveau à Doha le 26 septembre

2021-09-30T00:00:00+02:00

Une mission de dirigeants d’entreprises de très haut niveau s’est rendue au Qatar dimanche 26 septembre 2021, à l'initiative de MEDEF International, co-organisée avec le Service économique de Doha et l'Ambassade du Qatar en France.

Co-présidée par M. Guillaume Pepy (ancien président du directoire de la SNCF et président du Conseil France – Qatar du MEDEFi) et M. Patrick Pouyanné (PDG de Total Energies), elle réunissait les dirigeants de onze entreprises opérant dans les hydrocarbures (Engie, Technip Energies, Total Energies), les infrastructures (Egis, Suez, Vinci Construction Grands Projets), les transports (Keolis, Gaussin), la sécurité (Thales), la logistique portuaire (Sénalia) et la banque (Crédit Agricole).

La délégation a été reçue au Diwan par M. Khalid Bin Khalifa Al Thani dans sa double qualité de Premier Ministre et Ministre de l’Intérieur, par le Ministre de l’Energie et PDG de Qatar Petroleum M. Saad Sherida Al Kaabi, par le Ministre du Commerce et de l’Industrie également en charge des Finances par intérim M. Ali ben Ahmed Al Kuwari, par le Ministre des Municipalités et de l’Environnement M. Abdulla ben Abdulaziz ben Turki Al Subaie ainsi que par la Secrétaire d’Etat à la Digitalisation de la société Mme Reem Al Mansoori.

Les chefs d’entreprisees ont également pu échanger avec le PDG du Comité Suprême en charge de l’organisation de la Coupe du Monde, Hassan Al Thawadi, ainsi qu’avec le Président du Conseil d’Administration de la Qatar Chamber M. Khalifa ben Jassim Al Thani, et ont visité la Qatar Free Zone de Ras Bufontas.

Lancement du programme satellitaire Satria

2020-09-10T00:00:00+02:00

Lancé en 2017 par le ministère indonésien de la communication et de l’information (Kominfo), le projet SMF, satellite multifonction gouvernemental de grande capacité (SATRIA), afin de connecter à internet haut-débit 150 000 sites publics difficiles d’accès, répartis sur tout le territoire (93 900 écoles, 47 900 collectivités territoriales, 3 700 hôpitaux et dispensaires et 3 900 postes de police et services gouvernementaux).

Le Kominfo a retenu le consortium indonésien PT Satelit Nusantara Tiga (SNT) pour être l’opérateur de services de communications par satellite, à travers un partenariat public-privé de 15 ans. SNT a sélectionné en juillet 2019 Thales Alenia Space (TAS) pour la fourniture du satellite. La mise en service du satellite est prévue en 2023.

L'accord préliminaire signé ce 3 septembre entre TAS (virtuellement depuis la France) et SNT marque ainsi le démarrage du projet.

La cérémonie de signature a fait intervenir le Ministre du Kominfo, avec la participation en visio-conférence de l’Ambassadeur de France en Indonésie et plusieurs institutions indonésiennes (Ministre coordinateur des affaires économiques, Ministre des affaires étrangères, Gouverneur de la Banque centrale). Il a été souligné l’importance du projet pour l’accélération de l’économie nationale et du développement du numérique en Indonésie.

Deuxième « workshop » organisé par le groupe français THALES sur la mise en œuvre du projet stratégique de Data Center en Irak

2018-07-22T00:00:00+02:00

L’Ambassadeur de France en Irak, SE M. Bruno Aubert, accompagné du service économique, a participé le 18 juillet 2018, en présence du Vice-Ministre irakien des télécommunications, S.E M. Amir Al-Bayati, au deuxième « workshop » organisé par les groupes français THALES et CS Communications&Systèmes et sur la mise en œuvre du projet stratégique de Data Center en Irak.

Lors de son allocution, l’Ambassadeur de France a notamment insisté sur la dimension stratégique de ce projet soutenu par la France, de l’expertise internationalement reconnue de Thales dans les domaines des télécommunications et de la sécurité et du souhait du groupe français d’ accompagner l’Irak dans son objectif d'échange, de protection et de sécurisation des données publiques, dans le cadre de la mise en place de son projet d'e-administration .

Brèves de l'ASEAN semaine 26 (2018)

2018-07-06T00:00:00+02:00

Faits saillants

► La croissance du PIB du Vietnam s’établit à 6,8% au T2 2018

► Thalès s’apprête à produire en Malaisie des écrans d’info-divertissement pour les avions

► Le nouveau ministre des Finances birman souhaite un redimensionnement à la baisse des principaux projets chinois dans le pays

En image

Séminaire sur la ville durable organisé par Business France en Thaïlande et au Vietnam

Region

Les négociations autour du Regional Comprehensive Economic Partnership ont réuni à Tokyo les ministres du commerce des 16 pays engagés. Cette réunion n’a pas permis de finaliser un nouveau chapitre du RCEP, dont seuls 2 des 18 chapitres prévus ont été conclus à ce jour. Le ministre singapourien du commerce et de l’industrie, M. Chan Chun Sing, a toutefois souligné l’avancée des négociations et le souhait commun de renforcer l’intégration économique régionale. Les négociateurs ont ainsi réaffirmé leur volonté de conclure le partenariat d’ici au prochain sommet de l’ASEAN, en novembre, à Singapour.
Les devises des pays de l’ASEAN se sont pour la plupart dépréciées au cours du premier semestre 2018, à l’exception du ringgit malaisien. Tandis que le taux de change de la devise malaisienne s’est maintenu durant les six premiers mois de l’année 2018, les monnaies thaïlandaise et singapourienne, qui s’étaient pourtant appréciées au cours du premier trimestre, perdent respectivement 1,4% et 1,5% par rapport aux cours observés en début d’année. Le dong vietnamien a également subi une dépréciation de 1,1% au cours du S1 2018. Fin juin, la monnaie philippine cotait 53,22 pesos pour un dollar américain contre 49,90 début janvier, soit une dépréciation de 6,6% ; la roupie indonésienne s’échangeait à 14 330 contre le dollar américain contre 13 560 début janvier, soit une dépréciation de 5,6%.

Vietnam

La croissance du PIB au second semestre s’élève à 6,8% (en g.a.) au T2 2018, après 7,4% au T1. Sur le premier semestre, la croissance s’établit à 7,1% (en g.a.). Le secteur industriel croît de 13% sur cette période et contribue pour près de la moitié à la croissance du PIB. Les services sont en croissance de 6,9% (contribution de 41%). Les exportations sont en hausse de 16%, à 113 Mds, contre une croissance de 10% des importations, à 111 Mds USD. Pour mémoire, la cible de croissance des autorités s’établit à 6,7% pour 2018.

Malaisie

Thalès a signé un contrat de collaboration industrielle avec le ministère des Finances malaisien pour localiser sa production d’écrans d’info-divertissement pour les avions (infotainment in-flight) dans l’Etat de Kedah. La production se fera dans l’usine de l’entreprise malaisienne Celestica à Kulim (Kedah). Le partenariat devrait générer 450 emplois locaux et 280 M USD sur les cinq prochaines années.
Selon le Département des statistiques, le nombre de touristes intérieurs en Malaisie a augmenté de 8,5% en 2017 pour atteindre 205 millions, tandis que les dépenses associées ont augmenté de 11% à 20 Mds USD. Les Etats ayant accueilli le plus de touristes intérieurs sont le Selangor (26 millions), le Perak (20 millions) et le territoire fédéral de Kuala Lumpur (19 millions).
Le nouveau rapport Malaysia Economic Monitor de la Banque Mondiale anticipe que la Malaisie rejoindra d’ici 2 à 6 ans le groupe des pays à hauts revenus. Elle met en avant les fondamentaux sains de l’économie malaisienne et maintient sa prévision de croissance à +5,4% pour 2018. Elle considère que la libération du potentiel de l’économie numérique est essentiel à une transition réussie vers les pays à haut revenus.

Singapour

L’autorité de la concurrence singapourienne (CCCS) a publié un rapport dénonçant la reprise des activités d’Uber par Grab en Asie du Sud-Est et proposant des pénalités financières pour « réduction substantielle de la concurrence » sur le marché des VTC. Pour mémoire, la reprise avait été effectuée en mars contre une prise de participation de 27,5% d’Uber au capital de Grab. En l’absence de concurrents et en présence d’importantes barrières à l’entrée (effets de réseau conséquents, contrats d’exclusivité avec les compagnies de taxi, les chauffeurs et les loueurs), Grab se retrouve dans une position quasi-monopolistique, portant atteinte aux intérêts du consommateur, selon la CCCS. Cette dernière a proposé plusieurs solutions (fin des contrats d’exclusivité, interdiction pour Uber de vendre à Grab le fournisseur de voitures Lion City Rentals). Elle se réserve le droit d’annuler l’accord formé en cas de persistance d’un équilibre anticoncurrentiel. Elle a enfin proposé des pénalités financières contre les deux entreprises pour avoir « substantiellement réduit la concurrence » sur le marché des VTC à Singapour.
La Banque centrale singapourienne (MAS) a annoncé le durcissement de certaines mesures adoptées depuis 2010 pour limiter la surchauffe du marché immobilier. Elle a notamment relevé les taux de l’« additional buyer’s stamp duty » (ABSD) appliqués aux étrangers et aux entreprises achetant une propriété ou aux Singapouriens faisant l’acquisition d’une deuxième résidence, ainsi qu’au ratio de prêt sur la valeur du bien (LTV). Les prix de l’immobilier résidentiel sont en effet en hausse pour le 4^ème trimestre consécutif au T2 2018, à +3,4%, et se rapprochent du pic atteint en 2013, tandis le nombre de transactions immobilières enregistrées et de prêts immobiliers souscrits a fortement progressé au cours de l’année écoulée (respectivement, +25% et +34%).

Indonésie

Le président Jokowi a inauguré le premier parc éolien du pays PLTB Sidrap. Situé en Sulawesi du sud, les 30 éoliennes du parc peuvent produire jusqu’à 75 mégawatts et alimenter 80 000 ménages. Le projet éolien a été mené par UPC Renewables en collaboration avec des entreprises locales. La part des énergies renouvelables dans le mix électrique indonésien est aujourd’hui de 14%.
La Banque centrale d’Indonésie a assoupli sa réglementation macro-prudentielle sur les ratios prêt-valeur pour les emprunts immobiliers. L’institution espère que cette mesure permettra de stimuler la demande de crédit dans le secteur immobilier, contrebalançant notamment la hausse des taux directeurs. Les banques peuvent désormais appliquer les ratios prêts valeurs qu’elles souhaitent pour tous types de logements, dans le respect des autres ratios prudentiels. Auparavant, les banques n’étaient libres de déterminer elles-mêmes ces ratios que pour les emprunts immobiliers concernant les logements de petite taille.
La Ministre des Finances envisage de contrôler certaines importations de biens d’équipement et matières premières afin de réduire le déficit courant et de préserver la crédibilité financière internationale du pays. Les contrôles seront déterminés en fonction de l’urgence des projets auxquels les biens importés sont destinés. Cette décision fait partie d’une action coordonnée avec la Banque centrale et l’Autorité des marchés financier (OJK) pour limiter la pression externe qui s’exerce sur l’Indonésie.

Thaïlande

Le ministère des Finances a souscrit un emprunt sur 13 ans de 99,4 M USD à la Banque asiatique de développement (BAsD) pour contribuer à plus de la moitié du financement de deux autoroutes dans le nord-est du pays qui permettront d’améliorer la connectivité avec la Birmanie et le Cambodge. Il s’agit pour la Thaïlande du premier appel un financement de la BAsD depuis presque une décennie. Un recours à un financement de la BAsD pourrait aussi être acté dans les prochains mois s’agissant de la construction d’un tronçon (« western orange line ») d’une ligne de métro à Bangkok.

Philippines

La Banque asiatique de développement (BAsD) vient de signer un MoU avec le gouvernement philippin pour un programme indicatif de prêts souverains de 7,1 Mds USD entre 2019-2021. Les deux tiers de ces fonds seront alloués à des projets d’infrastructures et d’aménagements urbains ; le solde sera affecté à la politique d’assistance sociale et d’accès au crédit, au développement économique local et à l'emploi des jeunes, en soutien à la politique de lutte contre la pauvreté du gouvernement philippin.
L'inflation s’accélère et atteint un nouveau record, 5,2% en juin, soit son niveau le plus élevé depuis octobre 2011. Les principales hausses de prix concernent : les boissons alcoolisées et tabac (+21%), l’eau et l’électricité (+4,6%) et les transports (+7%).

Birmanie

Le nouveau ministre des Finances birman, Soe Win, souhaite un redimensionnement à la baisse du projet chinois de construction d’une zone économique spéciale (ZES) et d’un port en eaux profondes à Kyaukphyu. Selon le Nikkei Asian Review, les autorités birmanes s’inquiètent de l’impact sur les finances publiques de ce projet de 10 Mds USD, avec à l’esprit l’exemple sri lankais du port d’Hambantota, dont la gestion a finalement dû être cédée en décembre 2017 à des entreprises chinoises en raison du surendettement public causé par le projet. M. Soe Win a pris ses fonctions fin mai 2018 suite à la démission de son prédécesseur Kyaw Win, ce que les analystes birmans saluent en raison de son expertise du secteur bancaire.

Cambodge

L'Institut national des postes et télécommunications (NIPTICT) a signé un MoU avec le Smart City Consortium de Hong Kong. Ce nouvel accord vise à favoriser le transfert de technologie et renforcer l’expertise du Cambodge en matière de numérique. Il permettra notamment de préparer la base de la création des villes intelligentes. Trois villes cambodgiennes - Battambang, Phnom Penh et Siem Reap – figurent, en effet, parmi les 26 « smart cities » pilotes d’ASEAN.

Laos

Le gouvernement a annoncé son souhait de pouvoir prochainement émettre des obligations souveraines en devise locale. Le choix d’émettre des bons en kips doit permettre d’éviter les risques de changes et renforcer les marchés de capitaux du pays. Depuis 2013, le gouvernement a émis de nombreux bons en baths et en dollars pour financer le déficit budgétaire (4,8% en 2017) ainsi que des projets d’investissements, qui pèsent aujourd’hui sur les réserves de changes du pays.
La Chine a accordé une réduction des droits de douane à compter de juillet aux Etats-membres de l’Asia Pacific Trade Agreement (Laos, Inde, Corée du Sud, Bangladesh et Sri Lanka) sur plus de 8500 biens. Sont notamment concernés les exportations de produits agricoles, de produits chimiques, de matériaux textiles et de matériel de radiographie médicale. Cette annonce a été faite après celle de relever les droits de douane sur les importations chinoises de soja, produits chimiques et matériel médical en provenance des Etats-Unis.

Rédigé par : Pôle macroéconomique SER de Singapour
Contributions : SE de Bangkok, SE d’Hanoï, SE de Jakarta, SE de Kuala Lumpur, SE de Manille, SE de Rangoun, SE de Phnom Penh et Antenne de Vientiane

Brèves de l'ASEAN semaine 20 (2018)

2018-05-25T00:00:00+02:00

Faits saillants

► Croissance du PIB de la Thaïlande (+4,8%) et de Singapour (+4,4%) au T1 2018

► Débat sur le niveau de la dette malaisienne suite aux déclarations du Premier ministre

► Thalès déploie son système ETCS à Bangkok

En image

Participation du ministre singapourien S. Iswaran au salon VivaTech à Paris

A l’occasion d’une visite en France, intervenant dans le cadre de l’Année de l’Innovation France-Singapour, M. Iswaran (ministre de l’information et de la communication, chargé des relations commerciales) a participé au salon VivaTech organisé à Paris. Il y a notamment rencontré le Président de la République, Mme Vidal (ministre de l’Enseignement Supérieur, de la Recherche et de l’Innovation) et M. Mahjoubi (secrétaire d'État auprès du Premier ministre, chargé du Numérique).

Region

Parmi les pays de l'ASEAN, seule la Malaisie a progressé dans le classement 2018 de l’International Institute for Management Development (IMD) mesurant la compétitivité internationale de 63 pays. Après avoir perdu 10 places entre 2015 et 2017, le pays remonte à la 22^ème place en 2018, l'IMD soulignant le rebond de son activité économique, et notamment du commerce extérieur. La Malaisie reste loin derrière Singapour, qui conserve sa 3^èmeplace, mais devant la Thaïlande (30), l’Indonésie (43) et les Philippines (50). Les Philippines connaissent la chute la plus importante, perdant 9 places, en raison d'une baisse de l'activité touristique et du taux d'emploi dans le pays, de la détérioration de ses finances publiques ainsi que des inquiétudes liées à l'état de son système éducatif.

Classement 2018 de l’IMD World Competitiveness Yearbook* (rang sur 63 pays)

Pays	Rang 2018	Rang 2017	Rang 2016
Singapour	3	3 ↑	4
Malaisie	22 ↑	24 ↓	19
Thaïlande	30 ↓	27 ↑	28
Indonésie	43 ↓	42 ↑	48
Philippines	50 ↓	41 ↑	42

* Classement international de compétitivité / attractivité produit depuis 1989 par l’IMD
(International Institute for Management Development – Ecole de management suisse)

Malaisie

Le Premier ministre a annoncé que la dette malaisienne serait supérieure à 1000 Mds MYR (soit 251 Mds USD) et atteindrait 65% du PIB, alors que le précédent gouvernement avançait le chiffre de 51% fin 2017. Il s’agit probablement d’une présentation différente des données existantes, additionnant la dette publique et la dette contingente, notamment celle concernant le fonds 1MDB.
Compte tenu du niveau estimé de la dette publique, le Premier ministre a annoncé une série de mesures pour la ramener dans des proportions plus raisonnables. Ont ainsi été annoncées la réévaluation des mégaprojets du gouvernement antérieur, y compris les projets Bandar Malaysia, Tun Razak Exchange (nouveau centre financier de Kuala Lumpur) et la Pan Borneo Highway, la réduction de 10% des salaires des ministres tandis que la hausse des salaires des fonctionnaires prévue en juillet 2018 sera réévaluée. Enfin, plusieurs agences gouvernementales jugées « non-essentielles » seront supprimées ou réintégrées au sein de ministères existants.

Singapour

La croissance du PIB singapourien s’établit à 4,4% en g.a. au premier trimestre 2018, en hausse par rapport au trimestre précédent (+3,6%). Elle est également légèrement supérieure aux prévisions des autorités. En conséquence, le Ministère du Commerce et de l’Industrie a affiné ses prévisions de croissance pour l’année 2018 : la croissance devrait s’établir entre 2,5 et 3,5% (contre une fourchette initiale comprise entre 1,5 et 3,5%). La croissance du secteur manufacturier, qui contribue à hauteur de 20% au PIB de la cité-Etat, et du secteur de la finance et des assurances s’est accélérée, respectivement à 9,8% et 9,1% au T1 2018.
Decathlon renforce sa présence à Singapour avec l’ouverture d’un quatrième magasin à Kallang en janvier 2019 et la signature d’un MoU avec l’agence singapourienne chargée de la promotion du sport Sport SG. Avec une superficie de 5 000m², le « Decathlon Lab Singapour » sera le plus grand magasin de l’enseigne à Singapour. Il proposera aux clients des solutions technologiques, telles que des cabines d’essayage connectées ou l’acceptation de moyens de e-paiement, dans le but d’améliorer leur expérience. Par ailleurs, en vertu de l’accord signé par Decathlon et Sport SG, l’entreprise française devrait fournir du matériel sportif aux clubs de quartier gérés par Sport SG et y installer des points de vente.

Thaïlande

La croissance de l’économie thaïlandaise s’établit à 4,8% au premier trimestre 2018, tirée par la consommation (+3,6%) et les exportations du pays. Il s’agit du taux de croissance le plus élevé enregistré par la Thaïlande depuis 5 ans. Les autorités ont en conséquence revu à la hausse leurs prévisions de croissance pour l’année 2018 et misent désormais sur un taux compris entre 4,2 et 4,7%.
Thalès va déployer son système de contrôle des trains ETCS (European Train Control System) sur deux tronçons de la Red Line, dans la banlieue de Bangkok, sur une distance de 41 km. La livraison du système ETCS à l’opérateur thaïlandais State Railway of Thailand intervient dans le cadre d’un contrat signé avec Nippon Signal et permettra jusqu’à 40% de capacité supplémentaire. Les travaux de signalisation devraient être terminés en 2020.
La liaison ferroviaire entre le Cambodge et la Thaïlande pourrait être rétablie en août 2018. Une voie ferrée reliant Phnom Penh (Cambodge) à Poipet, à la frontière thaïlandaise, et enfin à Aranyaprathet (Thaïlande) avait été construite en 1942 puis progressivement abandonnée pour des raisons politiques, tandis que le réseau cambodgien avait été endommagé. Le rétablissement de la liaison ferroviaire entre le Cambodge et la Thaïlande devrait permettre d’intensifier la circulation des travailleurs et touristes par voie terrestre entre les deux pays.

Philippines

La Banque centrale a annoncé une nouvelle réduction du niveau du ratio des réserves obligatoires, à 18%, effective à compter du 1^er juin 2018. Elle avait déjà annoncé une réduction du ratio de réserves, de 20% à 19% en mars 2018, une première depuis mi-2014. Cette nouvelle mesure devrait « libérer » de la liquidité pour les banques. L’institution a indiqué souhaiter s’appuyer davantage sur les mécanismes de marché afin de mettre en œuvre sa politique monétaire.

Vietnam

Face au vieillissement rapide de la population, le Ministère du travail et des affaires sociales envisage de revoir l’âge légal de départ à la retraite avec effet prévu en 2021. Le premier scénario prévoit une augmentation de l’âge de départ à la retraite à 60 ans pour les femmes (contre 55 ans aujourd’hui) et 62 ans pour les hommes (contre 60 ans aujourd’hui) tandis que le deuxième scénario fixe la limite à 60 ans pour les femmes et 65 ans pour les hommes. Le vieillissement de la population vietnamienne est l’un des plus rapides au monde : en 2016, 7% de la population avait plus de 65 ans, un chiffre qui devrait atteindre 17% en 2040. Le ratio de dépendance vieillesse (nombre de personnes âgées de 65 ans ou plus, rapporté au nombre de personnes en âge de travailler) devrait tripler entre 2016 et 2040.
Le Comité populaire d’ Hô-Chi-Minh-Ville a demandé l’accord de l’Assemblé nationale pour augmenter les fonds nécessaires aux deux lignes de métro en construction. Si cela est accepté par l’Assemblée Nationale, l’ensemble des fonds accordé passera à 2 Mds USD et 2,1 Mds USD pour les lignes 1 et 2 respectivement. L’augmentation des coûts est expliquée par l’augmentation du prix des matériaux de construction et des salaires et la dépréciation de la monnaie vietnamienne.

Indonésie

La start-up indonésienne Go-Jek va investir 500 M USD pour s’étendre aux marchés vietnamien, thaïlandais, singapourien et philippin dans les prochains mois. Le premier service proposé aux utilisateurs sera celui du transport à la demande. A la différence de ses principaux concurrents, Grab et Uber, qui ont rapidement misé sur l’international, Go-Jek privilégiait jusqu’à présent le développement de nouveaux services (livraison, ménage, etc.).
Plusieurs projets d’infrastructure aboutissent et de nouveaux se concrétisent. Le nouvel aéroport de Java Ouest (aéroport de Kertajati) a ainsi débuté ses opérations tandis que le Président Jokowi a inauguré le train reliant Padang, la capitale de Sumatra Ouest à son aéroport. Par ailleurs, la construction du port de Patimban à Java Ouest débutera en juillet pour un début des opérations attendu en 2019. La réduction du déficit en infrastructures de l’Indonésie a été l’une des priorités majeures du gouvernement actuel.

Birmanie

La Banque centrale vient d'octroyer une licence à la société Myanmar Credit Bureau Limited afin que celle-ci puisse établir un bureau de crédit. Un bureau de crédit est une entité qui compile les antécédents de crédit des emprunteurs, ces données étant ensuite utilisées par les établissements financiers pour procéder à une meilleure évaluation des risques lors de l’octroi des crédits. Cette étape pourrait être bénéfique pour la modernisation du secteur bancaire birman.

Laos

La part de l’agriculture dans l’économie du Laos continue de décroître, le secteur n’ayant contribué qu’à hauteur de 16% au PIB du pays en 2017, alors qu’il représentait 20% du PIB en 2016. Alors que le secteur agricole emploie plus de 70% de la population, il ne contribue que faiblement au PIB du pays, loin derrière l’industrie (30%), qui, avec une croissance de 11%, est l’élément moteur de l’économie laotienne, et les services (41,1%). La Banque mondiale développe un projet de 25 M USD pour améliorer la productivité du secteur.

Cambodge

La cinquième édition du forum d’affaires Inde-CLMV (Cambodge, Laos, Myanmar, Vietnam) qui s’est déroulée fin mai à Phnom Penh a porté sur le thème de l’intégration régionale. Les différentes parties ont évoqué l’importance de renforcer leur coopération, notamment dans les secteurs du tourisme, du transport, de la logistique, de l’éducation et de la santé. Ce forum a également été l’occasion de rappeler l’ampleur des relations entre les deux blocs : selon le Ministère du commerce indien, entre avril 2017 et février 2018, les exportations des CLMV vers l’Inde ont atteint 8,11 Mds USD, contre 5 Mds USD d’importations depuis l’Inde.

Brunei

La compagnie aérienne Royal Brunei Airlines ouvrira une liaison journalière directe entre les aéroports de Bandar Seri Begawan (Brunei) et Heathrow (Londres, Royaume-Uni) à compter d’octobre 2018. L’ouverture de cette nouvelle ligne, permise par la livraison d’un 5^ème Boeing 787 à la compagnie, devrait permettre d’aider le pays à doubler le nombre de visiteurs au cours des quatre prochaines années. Pour le moment, la liaison Bandar Seri Begawan-Londres comporte une escale à Dubaï.

Rédigé par : Pôle macroéconomique SER Singapour
Contributions : SE de Bangkok, SE d’Hanoï, SE de Jakarta, SE de Kuala Lumpur, SE de Manille, SE de Rangoun, SE de Phnom Penh et Antenne de Vientiane

Brèves de l'ASEAN semaine 15 (2018)

2018-04-24T00:00:00+02:00

Rédigé par : Pôle macroéconomique
Contributions : SE de Bangkok, SE d’Hanoï, SE de Jakarta, SE de Kuala Lumpur, SE de Manille, SE de Rangoun, SE de Phnom Penh et Antenne de Vientiane

Brèves de l'ASEAN semaine 15 (2018)

Faits saillants

► La Banque Mondiale, le FMI et la BAsD prévoient une croissance stable pour les pays de l’ASEAN en 2018 et 2019, autour de 5,2%

► Le géant du e-commerce Alibaba investit dans un « hub numérique » en Thaïlande

► Airbus obtient l’extension de son contrat auprès de la Royal Malaysian Air Force

Pays	Indicateur	Période	Valeur/ variation	/Période précédente	Commentaires
Malaisie	Inflation	Mars	1,3% en g.a.	↓ 1,4% en g.a.	Cette progression, inférieure à la moyenne de 2017 à 3,8% en g.a., s’explique notamment par la hausse des prix de l’alimentation courante (+2,8%), l’équipement ménager (+2,1%), les dépenses de logement, d’eau et énergie (+2%) et la santé (+2%) tempéré par la baisse des prix des transports (-1,5%).
Philippines	Transfert des migrants	Février	2,5 Mds USD	↓ 2,7 Mds USD	Le niveau de transferts a légèrement ralenti (plus bas depuis trois mois) en raison notamment de l’appréciation du dollar américain. Ces transferts proviennent en premiers lieux des Etats-Unis, des Emirats Arabes Unis et de l’Arabie Saoudite. La Banque centrale prévoit une hausse de 4% des transferts en 2018 à 29 Mds USD.
Indonésie	Exportations	Mars	+6,1% en g.a	↓ +12,0% en g.a.	Les exportations ont atteint 15,6 Mds USD soutenues par les minerais, les métaux, les produits de la pêche et les chaussures. L’Indonésie a enregistré son premier excédent commercial depuis le début de l’année à 1,1 Md USD. Les importations continuent néanmoins à croître plus vite que les exportations (+9% à 14,5 Mds USD), tirées par l’importation de matières premières et de biens d’équipement.

Région

La Banque Mondiale, le FMI et la Banque asiatique de développement prévoient une croissance stable pour les pays de l’ASEAN en 2018 et 2019, autour de 5,2%. La croissance devrait accélérer légèrement pour l’Indonésie et la Birmanie, et décélérer en particulier en Malaisie et à Singapour. Les principaux moteurs de la croissance restent la consommation des ménages et l’investissement, en particulier en infrastructures (la contribution nette du commerce extérieur devrait demeurer nulle, voire légèrement négative). Les principaux risques soulignés par les institutions internationales sont la décélération du commerce mondial avec les perspectives de guerre commerciale entre la Chine et les Etats-Unis et le redressement des taux directeurs de la FED.

Thaïlande

Le géant numérique chinois Alibaba a annoncé un investissement de 320 M USD dans un « hub numérique intelligent » au sein de l’Eastern Economic Corridor (EEC). Ce hub permettra, selon Alibaba, d’optimiser le flux de biens transfrontaliers entre la Thaïlande et les autres pays asiatiques grâce à l’utilisation de big data et d’intelligence artificielle. Il viserait en particulier la promotion des biens agricoles thaïlandais sur sa plateforme de e-commerce. Le hub devrait entrer en fonction dès 2019. Pour mémoire, l’EEC est un projet d’infrastructures du gouvernement thaïlandais qui couvre trois provinces et qui se donne pour objectif d’attirer davantage d’investissements high-tech.

Singapour

Singapour veut regrouper son activité industrielle en 6 clusters pour avancer dans sa transformation économique. Le ministre des Finances Heng Swee Keat a annoncé le 18 avril que les secteurs industriels couverts par les 23 plans de transformation (Industry Transformation Maps) mis en place par le gouvernement et représentant 80 % de l’économie singapourienne allaient être regroupés en 6 clusters afin de renforcer les collaborations entre secteurs. Les 6 clusters, qui auront pour mission de confirmer la position de Singapour comme un « centre technologique mondial en Asie », concernent le secteur manufacturier, l’environnement bâti, le commerce et la connectivité, les services nationaux essentiels, les services modernes ainsi que le secteur lifestyle. Chaque cluster sera piloté par un ministre et au moins une personne du secteur privé ou d’un syndicat.
La Chine impose des droits anti-dumping temporaires sur ses importations de caoutchouc synthétique depuis Singapour. Cette mesure entre en vigueur le 20 avril et concerne également les Etats-Unis et l’Union Européenne. Elle fait suite à un rapport lancé en août 2017 par le ministère du commerce chinois qui fait état de pratiques de dumping par ces trois partenaires. Les entreprises pétrochimiques Lanxess et ExxonMobil détiennent toutes deux des usines de production sur l’île singapourienne de Jurong.

Indonésie

Un an après l’amnistie fiscale, les recettes fiscales s’élèvent à 17,8 Mds USD au premier trimestre, en hausse de 16,2% par rapport à la même période en 2017. Ces rentrées correspondent à 17% de l’objectif de collecte de taxes du Budget 2018. Les revenus non fiscaux ont également augmenté au premier trimestre à 5 Mds USD (+ 22% en g.a.) soit 26% de l’objectif fixé par le budget pour l’année.
L’entreprise publique de construction PT PP va émettre des obligations perpétuelles, une première en Indonésie, avec l’objectif de lever 73 M USD au cours de l’année. Cette première émission d’obligations perpétuelles fait suite à la volonté du gouvernement de donner la priorité aux programmes sociaux sur les infrastructures, obligeant les entreprises publiques à chercher de nouvelles sources de financement pour les grands projets.
L’Indice de développement humain (IDH) calculé par le bureau des statistiques indonésien a augmenté de 0,9% à 70,81 en 2017. La province de Jakarta enregistre l’IDH le plus élevé (80,1) et la Papouasie le plus bas (59,1) bien que sa progression soit la rapide (+1,8%) entre 2016 et 2017 alors que Jambi (Sumatra) enregistre la plus faible évolution (+0,5%).

Malaisie

La date de remise des offres pour le partenariat public privé du responsable des actifs ferroviaires (AssetCo) de la future LGV entre Kuala Lumpur et Singapour est reportée de 6 mois, jusqu’au 28 décembre 2018. L’annonce a été faite par SG HSR, filiale de la Land Transport Authority (Singapour), et MyHSR Corp (Malaisie). La date de mise en service de la ligne reste fixée au 31 décembre 2026. Plusieurs consortiums ont fait part de leur intérêt, notamment un associant le groupe malaisien George Kent et les entreprises européennes Siemens, Alstom, Ferrovie dello Stato Italiane, PORR.
La société chinoise China Communications Construction en charge de la réalisation du projet de construction de la voie East Coast Rail Link bénéficiera d’exemption de TVA. Cet allégement de la fiscalité vise à réduire les coûts de mise en œuvre du projet considéré d’intérêt public par les autorités. Le département des douanes considèrera des réductions similaires pour d’autres entreprises éligibles.
Airbus a obtenu l’extension de son contrat auprès de la Royal Malaysian Air Force pour l’exploitation de ses 4 avions de transport A400M. Ces services comprennent l’appui matériel, les services d’ingénierie, l’appui aux opérations aériennes et à la maintenance, et la fourniture de pièces détachées, d’équipements au sol et de formations.

Vietnam

La capitalisation boursière du Ho Chi Minh Stock Exchange a plus que doublé en deux ans et son indice de référence a augmenté de 17% depuis le début de l’année, soit le meilleur retour sur investissement des places asiatiques. Ces chiffres reflèteraient selon les analystes les bonnes perspectives de croissance et d’investissement du pays (7,3% de croissance du PIB au 1^er trimestre 2018). Les tensions commerciales entre les Etats-Unis et la Chine pourraient renforcer l’attractivité du Vietnam comme destination alternative des investissements coréens et japonais.
Les projets d’extension de la centrale hydroélectrique de Hoa Binh (+480 MW) et celui de centrale solaire dans la province de Khanh Hoa (50MW) ont été approuvés par les autorités adéquates et seront mises en service respectivement à horizon 2023 et 2019. Ces investissements sont estimés chacun à 380 M USD puis 50 M USD.

Philippines

La nouvelle taxe sur les boissons sucrées, mise en place début janvier 2018 et collectée en amont sur le lieu de production, a généré 115 M USD sur les trois premiers mois de l’année. Ce mode de collecte pour ces aliments très demandés (21 grammes de l’apport journalier en sucre des philippins provient des sodas, +10 par rapport à la moyenne mondiale) doit encore être validé par le Department of Finance, en charge du budget, avant son entrée en vigueur définitive.

Birmanie

A l’occasion du nouvel an birman, le nouveau président Win Myint a annoncé une augmentation de salaire de 10% pour les fonctionnaires cadres et de 20% pour le reste de la fonction publique. Les 900 000 fonctionnaires n’avaient pas bénéficié d’augmentation généralisée de leurs salaires depuis l’année fiscale 2015/2016. Avant l’annonce du président cette semaine, le salaire de base des fonctionnaires les moins bien payés ne couvrait que 34% des dépenses moyennes d’un foyer birman.

Australie - Thales signe un contrat majeur pour le déploiement du premier système de contrôle aérien dual civil/militaire au monde.

2018-02-27T00:00:00+01:00

Après deux ans de négociation, Thales a conclu le contrat de modernisation de la surveillance du trafic aérien en Australie pour 1,2 Md AUD. Outre sa taille, ce marché est une première mondiale, puisque le groupe va déployer pour ce projet dit « OneSKY » un système intégré de contrôle dual, gérant la totalité du trafic aérien civil et militaire. Thales conforte ainsi son leadership mondial dans le contrôle aérien.