Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - STARTUPS

Le financement des startups dans l'ASEAN au S1-2024

2024-07-16T00:00:00+02:00

Le financement des startups dans l’ASEAN a chuté au premier semestre, atteignant son plus bas niveau depuis 2017 avec seulement 2,6 Mds USD levés au cours de 376 tours de financement (« rounds »), d’après les données de la plateforme Dealroom, soit près de deux fois moins qu'au S1-2023. Cette tendance à la baisse, observée depuis le pic du S2-2021 (14,8 Mds USD), se poursuit entre le S1-2023 et le S1-2024 dans la plupart des pays de la région, notamment en Indonésie (-79% en glissement annuel ; g.a.), au Vietnam (-93%), en Malaisie (-59%) et en Thaïlande (-58%). Seules les Philippines ont enregistré une hausse de 118% des investissements dans leur écosystème de startups, atteignant 165 M USD. Malgré une baisse des levées de fonds dans son écosystème (-29%), Singapour reste le leader régional avec 1,9 Md USD d'investissements captés par ses startups, représentant près des trois quarts des fonds levés dans la région. Les investisseurs français sont particulièrement actifs ce semestre, avec 11 tours de financement, dont 9 à Singapour. En Indonésie, Eurazeo a participé au plus grand tour de table du semestre (47 M USD en Series C) pour l'Insurtech Qoala, aux côtés d'investisseurs américains et japonais. En Thaïlande, Partech a investi dans HD, le « Airbnb de la chirurgie », contribuant ainsi à la deuxième place du pays dans l'ASEAN pour les levées de fonds dans les startups. La région voit la création de 13 nouveaux fonds de capital-risque (dont 7 à Singapour) ce semestre, pour un montant de près de 900 M USD (dont plus de 600 M USD par les investisseurs singapouriens), destinés au développement des startups dans la région, au Japon et au Moyen-Orient. Enfin, l’ASEAN enregistre 22 sorties d’investissement (« exits ») de startups soutenues par des fonds de capital-risque (« VC-backed »), dont deux introductions en bourse (« IPO »), avec notamment Graphjet Technology (MY), une entreprise spécialisée dans les technologies pour produire du graphite et du graphène à partir de déchets agricoles, qui fait son entrée au NASDAQ.

Malgré une baisse importante de leurs investissements (-44% en g.a.), les acteurs asiatiques restent les premiers contributeurs aux levées de fonds des startups d'Asie du Sud-Est (1,4 Md USD au S1-2024), représentant plus de la moitié du total (55%) des investissements dans celles-ci (cf. Graphique 1). Les acteurs singapouriens – à l’instar de Grab, GIC, Vertex Holdings, Northstar Group, DBS, Alpha JWC, ou Golden Gate Ventures – sont les plus actifs, participant à près de la moitié des rounds des startups à Singapour ce semestre (GXS Bank, Atlan, Peak3, Atome Financial, etc.), et à près de 40% de ceux des autres startups de la région (Salmon, Lhoopa, Rukita, etc.). Les investisseurs américains, en grande majorité des fonds de capital-risque (« VC ») comme Salesforce Ventures, Lightspeed Venture Partners, 500 Global, ou Meritech Capital Partners, sont également très actifs (581 M USD pour 125 rounds), à un niveau stable par rapport au S1-2023. En revanche, les investissements des acteurs européens (Standard Chartered, Eurazeo, Partech, Seventure Partners, etc.) dans les startups d'Asie du Sud-Est ont chuté à leur plus bas niveau depuis 2017 (130 M USD). De leur côté, les investisseurs français, dont Eurazeo, Partech, Ventech, Interop Ventures, Seventure Partners et Shift4Good, ont participé à 11 tours de table dans la région (dont 9 à Singapour), notamment dans les secteurs de la fintech (Eurazeo avec Qoala en Indonésie), de la santé (Partech avec HD en Thaïlande), de la biotechnologie (Seventure Partners avec Allozymes et Peptobiotics à Singapour), de la logistique (Shift4Good avec Pyxis à Singapour) et des plateformes cyber/cloud (Interop Ventures avec Dora Factory et Ventech avec Chainstack à Singapour). Selon Arnaud Bonzom, Directeur général chez Black Mangroves, de « nombreux investisseurs en startups ciblent désormais les tendances émergentes, en particulier dans les startups d'IA et de GenAI ». Toutefois, celles-ci restent « moins nombreuses en Asie du Sud-Est par rapport aux principaux hubs de startups ». Malgré tout, ces startups pourraient prospérer dans un avenir proche grâce aux « nombreux programmes lancés par les Big Tech américaines dans la région, dont notamment : i) Generative AI Spotlight d'Amazon Web Services ; ii) AI First de Google à Singapour ; iii) Generative AI Accelerate de Microsoft et NUS Enterprise (BLOCK71) ; et iv) Ignition AI Accelerator de NVIDIA, lancé en collaboration avec Tribe et Digital Industry Singapore (DISG) dans la cité-Etat ».

Les entreprises sont les premiers investisseurs dans les startups de la zone (42% du total ; 1,1 Md USD ; -27% ; cf. Graphique 2), devant les VC (31% ; 796 M USD), dont les contributions ont été divisées par deux par rapport au S1-2023. Ainsi, 4 des 5 premiers tours de table ce semestre – un tiers du total des fonds levés pendant la période (882 M USD) – ont été menés en late-stage (« Growth Equity ») par i) Alibaba (CN) avec Lazada (SG) et Ant Group (CN) avec Anext Bank (SG), leurs filiales singapouriennes pour l’Asie du Sud-Est ; ii) Mitsubishi UFJ Financial Group (JP) avec la licorne Ascend Money (TH), le bras fintech du conglomérat thaïlandais spécialisé dans l'agroalimentaire Charoen Pokphand Group (TH) ; et iii) Grab (SG) avec GXS Bank (SG), une JV entre l’application de VTC et le télécom Singtel (SG).

L'Asie du Sud-Est maintient un niveau stable de sorties d'investissements pour les startups soutenues par le capital-risque (cf. Graphique 3), avec 20 acquisitions et 2 IPO. Le Singapore Institute of Advanced Medicine (SG), spécialisé dans les traitements contre le cancer, a fait son IPO à la bourse de Singapour (SGX), tandis que Graphjet Technology (MY), spécialisé dans la production de graphite et de graphène à partir de déchets agricoles, a fait son entrée au NASDAQ. En matière d'acquisitions, 12 startups singapouriennes ont été rachetées, principalement par des fonds de capital-risque singapouriens tels que V3V Ventures et 5i Ventures, ainsi que par des PME/ETI locales comme Umami Bioworks et Sqreem Technologies. On note également quelques rachats de startups par des acteurs internationaux, comme celui de l’Adtech ELama par le moteur de recherche russe Yandex. La Malaisie et de l'Indonésie enregistrent chacune 2 acquisitions, dont celle de la Proptech Dekoruma (ID) par la plateforme d’e-commerce Blibli (ID) pour 70,4 M USD. Le Vietnam, le Brunei et les Philippines comptent chacun une acquisition.

Les investisseurs de la zone créent 13 nouveaux fonds de VC ce semestre (cf. Graphique 4), dont 7 à Singapour, pour un montant estimé de 887 M USD (dont 627 M USD par les investisseurs singapouriens ; 71% du total), avec notamment l’ouverture i) du premier fonds d’Unstuck VC (SG), Unstuck VC Fund I (250 M) ; ii) de celui de Seviora Capital (SG), Seviora Future of Food and Farming (T3F) Fund (173 M USD) pour soutenir des startups de l’Agri-food dans la région avec la participation du fonds souverain Temasek (SG) ; iii) du MENA Fund I (100 M USD) de Golden Gate Ventures (SG) dédié au Moyen-Orient (MENA) et qui sera géré depuis le Qatar ; et iv) du fonds inaugural Vertex Ventures Japan Fund I (10 Mds JPY soit 62 M USD) par Vertex Holdings (SG) qui permet à la branche capital-risque du fonds souverain Temasek de dédier son premier fonds aux startups japonaises. En Indonésie, AC Ventures (ID) ouvre son cinquième fonds, ACV Fund V, d’une taille de 220 M USD, destiné aux startups de la région, avec la participation d'investisseurs institutionnels comme l’IFC (Banque mondiale). Aux Philippines, le VC Kaya Founders (PH) crée 2 fonds (18 M), Kaya Founders Zero to One et Kaya Founders One to Ten, pour investir dans 30-40 startups dans le pays et la région dans les 4 prochaines années. Enfin, au Vietnam, le VC Ethos Fund inaugure son premier fonds, Ethos Fund I, d’une taille de 12 M USD, dont l’objectif est d’investir en « very early-stage level » au Vietnam et aux Etats-Unis.

Le financement des startups à Singapour en 2023

2024-03-13T00:00:00+01:00

La France et Singapour présentent des disparités dans le financement de leurs écosystèmes de startups – dans les secteurs soutenus, l'origine des investissements ou la nature des tours de financement –, mais ces dernières années ont donné lieu à une interconnexion croissante des deux écosystèmes. Depuis cinq ans, les fonds singapouriens ont joué un rôle actif dans 71 tours de financement de startups françaises, illustrant un intérêt grandissant pour les DeepTech notamment. En retour, les investisseurs européens ont montré un intérêt accru pour les startups de la Cité-Etat avec une augmentation de 16% de leurs financements dans celles-ci entre 2022 et 2023.

Deux écosystèmes uniques de startups qui se démarquent dans leur région

Hub financier, logistique, commercial mais aussi d’innovation, Singapour se distingue en Asie par son écosystème dynamique de startups, comptant 6 400 entreprises innovantes, soit plus de la moitié des startups en Asie du Sud-Est[1]. Parmi celles-ci, 16 sont des licornes valorisées à plus d’1 Md USD[2], dont 8 FinTech. Les startups singapouriennes emploient actuellement 180 000 personnes sur le territoire, ce qui correspond à près de 5% de la population active dans le pays[3]. Rapporté à la population, Singapour est le pays qui compte le plus de startups par habitant, 1 pour 900 habitants, devant Israël (1 pour 1 100) et la France (1 pour 3 200).

En tête parmi les pays de l’Union européenne (UE), la France compte près de 21 000 startups, dont 29 licornes, qui emploient actuellement 380 000 individus, soit 1,3% de la population active[4]. La part de FinTech parmi les licornes françaises est inférieure à celle des licornes singapouriennes, s’établissant respectivement à 34% et 50%[5], ce qui s’explique en grande partie par la place prépondérante du secteur financier dans l’économie de Singapour (13% du PIB, 200 000 emplois). La part de licornes au sein des startups singapouriennes est presque deux fois plus élevée qu'en France, avec une licorne pour 400 startups à Singapour, contre 1 pour 720 en France.

Des disparités marquent le paysage financier des startups entre la France et Singapour

En 2023, les levées de fonds à Singapour[6] ont représenté 5,7 Mds USD (-26%)[7], soit les deux tiers des investissements dans les startups en Asie du Sud-Est l’an dernier, mais nettement moins qu’en France où les startups ont levé 9 Mds USD (-43% par rapport à 2022), montant le plus élevé dans l’UE.

La France a enregistré un nombre records d’« exits » en 2023 avec 796 opérations pour un montant total de 20,3 Mds USD ; contre 109 opérations pour les entreprises singapouriennes (un record également pour la Cité-Etat) pour un montant de 4.9 Mds USD[8]. Pour celles financées par du capital-risque (« VC Backed »), le montant total de leurs « exits » s’est établi à 202 M USD (-88% par rapport à 2022) pour 35 opérations contre 11,5 Mds USD (+271%) en 140 opérations pour leurs homologues françaises[9]. Toutefois, avec 16 IPO en 2023 pour un montant total de 495 M USD, les entreprises singapouriennes s’en sortent mieux que leurs équivalents français (7 IPO pour 247 M USD), dont le montant des opérations n’a jamais été aussi bas depuis 2012[10].

Les startups singapouriennes ont levé 249 M USD au cours de 263 phases de pré-amorçage et d'amorçage en 2023. Ces phases, qui représentent 60% du nombre total de « rounds » (434), ont contribué à 4% du montant total des fonds levés (5,7 Mds USD). Les proportions de financements en Series A, B, et C atteignent respectivement 15%, 15%, et 13%. 53% des fonds proviennent des 11 levées de plus de 100 M USD. Plus de la moitié des financements des startups singapouriennes a été engagé par des entreprises (contre 22% pour la France), tandis que les fonds de venture capital ont contribué à hauteur de 26% (la moitié des fonds levés en France). Les investissements américains dans les startups singapouriennes ont connu une chute brutale, passant de 2,4 Mds USD à 680 M USD entre 2022 et 2023 (-72%). Les investisseurs européens ont montré un intérêt accru pour les startups de la Cité-Etat avec une augmentation d’environ 16% de leurs financements entre 2022 et 2023 (de 405 M USD à 470 M USD) malgré une baisse totale de 26% des fonds levés au cours de la même période (de 7,8 Mds USD à 5,7 Mds USD), augmentant ainsi leur part dans le total des fonds levés par les startups singapouriennes de 5% à 8%[11], et rattrapant celle des investisseurs américains passée de 31% en 2022 à 12% en 2023.

En France, un montant global de 816 M USD a été mobilisé au cours de 629 phases de pré-amorçage (0-1 M USD) et d'amorçage (1 M à 4 M USD) – en early-stage –, représentant les deux tiers des 1 001 « rounds » réalisés par les startups françaises en 2023. En dépit de la baisse globale des financements dans les startups en 2023, cette année se distingue par un record depuis 2018 en termes de levées de fonds en phase de pré-amorçage (« pre-seed »), avec un montant de 68 M USD récolté par les jeunes startups françaises. Ces phases de « pre-seed » et « seed » ont contribué à 9% du montant total des fonds levés (9 Mds USD). Les financements en Series A, B, et C représentent des proportions plus significatives, avec 20%, 25%, et 18% respectivement. Plus du quart des fonds provient des 11 levées de plus de 100 M USD (Verkor, Mistral AI, Ynsect, Pasqal). Les investissements américains dans les startups françaises ayant été divisés par 3 par rapport à 2022, la part des fonds levés par des acteurs français et européens a progressé, passant de 64% en 2021 à 77% en 2023. En valeur absolue, les montants levés par les acteurs français et européens restent cependant inférieurs à ceux des années 2021 et 2022 (-31% en 2023 par rapport à 2022).

Les levées sont concentrées historiquement dans les FinTech et les plateformes d’e-commerce à Singapour

A Singapour, les secteurs du e-commerce et des FinTech concernent à eux seuls 8 des 10 levées les plus importantes de l'année. La Cité-Etat entreprend toutefois un recentrage stratégique pour devenir un pôle d’innovation majeur dans des technologies de pointe (DeepTech), notamment dans les domaines de l'intelligence artificielle, l'informatique quantique, la FoodTech, la santé et la transition énergétique. Au dernier trimestre 2023, la startup Qosmosys (EFE fondée et dirigée par un Français), qui opère dans le domaine de la SpaceTech, et Silicon Box, startup spécialisée dans la production de semi-conducteurs, ont ainsi réalisé des levées de fonds significatives, atteignant respectivement 100 M USD en phase d'amorçage et 139 M USD en Series B. Parmi les secteurs les plus financés en 2023 :

E-commerce : 7 tours de financement pour un montant total de 2,2 Mds USD, principalement attribuable aux trois tours de financement effectués par Alibaba Group pour Lazada, ces derniers ayant généré un montant total de 1,8 Md USD ;
FinTech : 93 tours de financement pour un montant total de 1,5 Md USD (-53% par rapport à 2022), avec un ticket moyen par levée de fonds de 16,1 M USD ;
Santé : 40 tours de financement pour un montant total de 423 M USD, avec un ticket moyen par levée de fonds de 10,6 M USD.

La France se distingue par son financement diversifié de secteurs liés aux technologies de rupture. Un nombre croissant de DeepTech obtiennent le statut de « licorne » en France : Owkin (French Tech 2030), Verkor (Next40), Mistral AI (French Tech 2030) et Exotec (Next40). Des domaines aussi variés que l’énergie (Verkor et mylight150), l’IA (Mistral AI), les semi-conducteurs (Aledia), la FoodTech (Ynsect), et l’informatique quantique (Pasqal) ont bénéficié d'un soutien financier significatif cette année :

Énergie et Transport : 197 tours de financement pour un montant total de 2,7 Mds USD, en légère baisse par rapport à 2022, mais en croissance de 59% par rapport à 2021. Le ticket moyen par levée de fonds s’élève à 13,7 M USD ;
Solutions logicielles pour entreprises (axées sur l'IA et l’informatique quantique) : 129 tours de financement pour un montant total de 1,6 Md USD, avec un ticket moyen par levée de fonds de 12,4 M USD ;
Santé : 132 tours de financement pour un montant total de 1,2 Md USD, avec un ticket moyen par levée de fonds de 9,1 M USD.

Au cours de 273 tours de financement, les startups de la DeepTech ont levé 4,3 Mds USD en 2023 (+39% par rapport à 2022), soit près de la moitié des fonds levés par les startups en France la même année[12]. La région Auvergne-Rhône-Alpes (8,1 M habitants) abrite un nombre de startups ayant déposé un ou plusieurs brevets comparable à celui de Singapour (6 M), totalisant respectivement 324 et 332 entreprises[13]. En France, plus de 1 900 startups bénéficiant de protections par brevet sont recensées. Seul un tiers d’entre elles se situent en Île-de-France, bien que la moitié de l'ensemble des startups françaises soit implantée dans la région.

Une interconnexion croissante entre les deux écosystèmes

Les fonds singapouriens investissent davantage dans les startups françaises que l’inverse

Depuis 2019, les fonds singapouriens ont joué un rôle actif dans 71 tours de financement de startups françaises, affichant un intérêt croissant pour la France[14]. Le montant des rounds auxquels ces fonds ont participé a été multiplié par 7, passant de 159 M USD en 2019 à 1,2 Md USD en 2022. Bien que ce montant ait diminué à 344 M USD en 2023, le nombre de rounds auxquels ont pris part les investisseurs singapouriens n’a cessé de progresser, de 3 en 2019 à 29 en 2023. Les fonds souverains Temasek et GIC sont particulièrement actifs avec des investissements en late-stage[15] dans des startups innovantes comme EcoVadis (Next40), InnovaFeed (Next40), Alan (Next40), Ynsect (Next40) ou Pasqal (French Tech 2030). Temasek va par ailleurs ouvrir en 2024 un nouveau bureau européen à Paris, avec pour objectif affiché d'améliorer son accès aux opportunités d'investissement dans la région. Les fonds singapouriens se positionnent de plus en plus sur le segment DeepTech en France, comme en témoigne la dernière opération de Temasek en 2023 avec la levée de fonds de Pasqal.

Les investisseurs français se sont, en comparaison, moins impliqués avec 48 cycles de financement dans les startups singapouriennes depuis 2019[16]. Ces cycles ont généré des investissements de 426 M USD en 2020, atteignant ensuite un pic de 806 M USD en 2021, puis en baisse à 143 M USD en 2022 et 119 M USD en 2023. L'essentiel de ces montants est attribuable à deux cycles de financement, totalisant 857 M USD, destinés à la startup de livraison Ninja Van, avec une participation active de DPD Group (filiale de Geopost, le réseau international de livraison de colis du groupe La Poste). Parmi les acteurs majeurs du capital-risque français à Singapour, nous retrouvons notamment Partech avec 18 investissements à Singapour, Eurazeo (4 investissements, dont la « décacorne » Grab), Ventech (3), Cathay Innovation (3), Orange Ventures (2) et Jolt Capital (2). D'autres investisseurs français en capital-risque, tels que Shift4Good et Korelya Capital, ont établi leur présence à Singapour dans le but d'étendre leurs activités en Asie du Sud-Est. Les entreprises françaises présentes à Singapour investissent également dans des startups locales, comme Engie, qui a réalisé trois investissements dans l'énergie et l’internet des objets (IoT) avec TablePointer, Billion Bricks, et UnaBiz (ex-Sigfox, startup IoT française passée sous pavillon singapourien). En 2023, Schneider Electric a également marqué sa présence dans l’écosystème avec un investissement dans une startup singapourienne de la FoodTech, Agros.

Un écosystème de startups françaises dynamique à Singapour, porté par la communauté French Tech sur place

A l’occasion des 10 ans de la French Tech Singapore, le SER de Singapour a réalisé un travail de cartographie[17] des (i) startups fondées par des Français dont le siège social est à Singapour (EFE[18]) et des (ii) startups françaises qui ont un bureau dans la cité-Etat. Au 31/12/2023, 112 startups[19] étaient cartographiées.

Singapour se positionne ainsi parmi les pays d'Asie les plus accueillants pour les startups figurant dans l'indice Next40/FT120. La cité-Etat représente l'une des destinations privilégiées pour l'expansion de ces entreprises, suivant de près la Chine et le Japon. Parmi les 8 startups du Next40 présentes à Singapour figurent Contentsquare, Ivalua, Mirakl, EcoVadis, Vestiaire Collective, Ledger, Shift Technology et Descartes Underwriting. Singapour accueille également 3 startups du nouvel indice French Tech 2030 : EasyMile, YesWeHack et Gatewatcher. D’autres alumni du Next40 comme Believe, OVHcloud dont le siège APAC est à Singapour ou Devialet sont également présents sur le territoire. Pour accompagner ce développement, les entrepreneurs français sur place ont créé en 2018 la communauté French Tech de Singapour, la plus importante d’Asie, qui rassemble des acteurs singapouriens et français issus de l'écosystème tech, des corporates, des fonds d’investissement (VC) et des institutions. La communauté regroupe plus de 5 700 abonnés sur LinkedIn, dont 350 PDG, 1 500 membres sur ses 13 groupes thématiques, et a accueilli plus de 1 000 personnes lors de ses évènements au cours de l’année 2023.

[1] Dealroom, 2024. Disponible ici.

[2] Dealroom, 2024. Disponible ici.

[3] 3.8 M d’actifs. Statista, 2023. Disponible ici.

[4] 30.2 M d’actifs. INSEE, 2022. Disponible ici.

[5] Dealroom, 2024. Disponible ici.

[6] Dealroom, 2024. Disponible ici. En comprenant les catégories « Growth Equity VC » et « Late VC », hors « SPAC » ni « Grant ». Grab ne figure pas, mais Lazada y est répertorié.

[7] Les startups singapouriennes ont levé plus de fonds en 2017 et 2018, et sont restées au même niveau que les startups françaises jusqu’en 2020.

[8] En comprenant les catégories « IPO », « SPAC IPO », « Acquisition » et « Buyout ». Dealroom, 2024. Disponible ici.

[9] Dealroom, 2024. Disponible ici.

[10] Dealroom, 2024. Disponible ici.

[11] Dealroom, 2024. Disponible ici.

[12] Observatoire DeepTech de Bpifrance. Disponible ici.

[13] Dealroom, 2024. Disponible ici.

[14] Dealroom, 2024. Disponible ici. La part prise par les fonds singapouriens dans ces montants n’est pas communiquée.

[15] Entre 2019 et 2023, 80% des fonds proviennent de levées dépassant les 100 M USD.

[16] Dealroom, 2024. Disponible ici. La part prise par les fonds français dans ces montants n’est pas communiquée.

[17] Cartographie des entreprises innovantes répondant à au moins l’un des critères suivants : (i) celles de moins de 20 ans n'ayant pas réalisé d'« exit » (ni rachat, ni IPO), (ii) celles ayant levé des fonds récemment, quelle que soit leur date de création, (iii) celles faisant partie de la promotion 2023 du Next40/FT120 ou French Tech 2030. Sources : données internes à la French Tech Singapore et Crunchbase, 2023. Cartographie disponible sur Airtable, ici.

[18] Les Entreprises Françaises de l'Étranger (EFE) sont des entreprises de droit local (ici, Singapour), créées et dirigées par un Français résidant à l'étranger. Nous les considérons dans notre étude comme faisant partie intégrante de l’écosystème French Tech.

[19] Les 5 startups manquantes sont des structures créées par des Français, opérant une activité à Singapour, mais dont le siège social est dans un pays tiers. Par exemple, Botify (FT120) est créée par des Français, a un bureau à Singapour mais son siège social est aux Etats-Unis.

Forum franco-kazakhstanais "Agritech: Efficiency and Resiliency", 8 septembre, Astana Hub

2022-09-12T00:00:00+02:00

L'évènement a été co-organisé par Aitas Agro, entreprise agricole importante au Kazakhstan, Valeur-Tech, un startup française offrant des solutions AgriTech, et l'Ambassade de France au Kazakhstan. Il a réuni plus de 70 représentants d’institutions gouvernementales et d’entreprises privées des secteurs agricole et numérique, ainsi qu’une délégation d’entreprises françaises, spécialisée sur des questions comme la captation du carbone, la traçabilité alimentaire et la gestion des données hydro-climatiques.

Le forum a été inauguré par M. Didier CANESSE, Ambassadeur de France au Kazakhstan, M. Baglan BEKBAUOV, Vice-ministre de l'Agriculture et M. Askar ZHAMBAKIN, Vice-ministre du développement numérique, des innovations et de l'industrie aérospatiale.

Les diverses interventions dans le cadre de ce forum ont révélé l’important potentiel de coopération entre les entreprises françaises et kazakhstanaises du secteur de l’AgriTech. Des pistes sérieuses pour la mise en œuvre de projets communs ont pu être identifiées par les participants.

A l’issue du forum, plus de 60 invités, dont des représentants des entreprises françaises implantées au Kazakhstan, ont été présents à une réception organisée par l’Ambassade de France.

Le lendemain, la délégation française a pu se rendre, sur l’invitation du groupe Aitas, à Oskemen dans le Kazakhstan oriental pour une visite de terrain. Celle-ci a inclus la visite de plusieurs installations agricoles.

Brèves de l'ASEAN semaine 29 (2022)

2022-07-22T00:00:00+02:00

Région

BAsD : légère revue à la hausse des prévisions de croissance en Asie du Sud-Est

Dans son dernier « Asian Development Outlook », la Banque asiatique de développement (BAsD) revoit ses prévisions de croissance à la baisse pour l’Asie en développement, de 5,2% à 4,6% en 2022 et de 5,3% à 5,2% pour 2023, en raison du prolongement du conflit russo-ukrainien, de resserrements monétaires plus agressifs et des mesures restrictives en Chine. Les prévisions sont néanmoins légèrement réhaussées pour l’Asie du Sud-Est, où la croissance devrait atteindre 5% cette année (4,9% précédemment), les économies de la région bénéficiant de la levée des restrictions et de la réouverture des frontières. Cette année, la BAsD prévoit une croissance plus rapide qu’anticipé aux Philippines (6,5% contre 6%) et en Indonésie (5,2% contre 5%), plus modérée à Singapour (3,9% contre 4,3%), en Malaisie (5,8% contre 6%) et en Thaïlande (2,9% contre 3%) et maintient sa prévision à 6,5% pour le Vietnam. En 2022, l’inflation devrait être tirée à la hausse par les prix élevés de l’énergie et des denrées alimentaires et les perturbations sur les chaînes d’approvisionnement. L’institution internationale prévoit ainsi une inflation de 4,7% cette année dans l’Asie du Sud-Est, contre 3,7% précédemment.

Intégration des systèmes de paiement par QR code dans 5 pays de l’ASEAN

Le gouverneur de la banque centrale indonésienne a annoncé la signature d’un accord entre l’Indonésie, la Malaisie, la Thaïlande, les Philippines destiné à relier leurs systèmes de paiement par QR code d’ici novembre 2022. Ce projet revêt un caractère stratégique dans la mesure où les paiements par QR code dans le monde devraient atteindre plus de 3 000 Mds USD d’ici 2025 (contre 2 400 Mds en 2022), selon un rapport de Juniper Research. Les paiements seront réalisés en devise locale, sans recours au dollar comme devise intermédiaire. Les cinq banques centrales concernées visent à étendre ce système unifié à d’autres réseaux régionaux à travers le monde et à répliquer le modèle pour les virements bancaires transfrontaliers ainsi qu’aux monnaies numériques de banques centrales (MNBC).

Start-ups : vers un ralentissement des investissements en 2022 par rapport à 2021 selon KPMG et HSBC

Dans le rapport « Emerging Giants in Asia Pacific », KPMG et HSBC anticipent un ralentissement des investissements dans les start-ups en Asie-Pacifique après les niveaux records constatés en 2021 (193,6 Mds USD) mais les chiffres du T1 2022 (32,6 Mds USD) suggèrent que les transactions devraient dépasser les niveaux de 2019 (108,3 Mds USD) et 2020 (116,9 Mds USD) en volume. Le rapport dégage par ailleurs six grandes tendances autour de l’économie des start-ups dans la région : (i) une croissance régionale tirée par la Chine, avec laquelle rivalisent déjà l’Inde et l’Asie du Sud-Est ; (ii) des investissements historiques dans le segment B2C (entreprise à consommateur) et bientôt dans le segment B2B (entreprise à entreprise); (iii) des facteurs démographiques (classe moyenne, population nombreuse, jeune et connectée) ; (iv) le développement de modèles d’activité domestiques comme la finance islamique en Malaisie ; (v) le renforcement de l’industrie (via la robotique et l’automatisation) ; (vi) et l’importance croissante des considérations environnementales et sociales (ESG). Le rapport souligne également la progression rapide du secteur Fintech, dans lequel opèrent 5 des 10 « géants émergents » régionaux identifiés (Finder, Easy Crypto, Alpha Fintech, GBST Holdings et Avocado Guild). Sur les 6 472 entreprises les plus prometteuses retenues, la Chine en accueille 32,8% et l’Inde 30,1%, suivis par le Japon (12,7%), l’Australie (8,7%) et Singapour (3,8%). En Asie du Sud-Est, Singapour est la destination privilégiée pour les start-ups, présentes au nombre de 9 300.

Indonésie

Maintien du taux d’intérêt de référence par la banque centrale

Le 21 juillet, Bank Indonesia a maintenu son taux d’intérêt de référence à 3,5%, stable depuis février 2021, et les taux de dépôt à 2,75% et de facilité de prêt à 4,25%. Le taux de référence est nettement inférieur à l’inflation : l’indice des prix à la consommation a enregistré une hausse de 4,35% en ga en juin 2022 (avec une inflation sous-jacente à 2,6% en g.a.), par rapport aux 3,55% en ga d’inflation enregistrés en mai. La BI estime qu’elle devrait temporairement dépasser le corridor cible de 2022 (2-4%). La banque centrale continue de normaliser sa politique de liquidité via une hausse progressive du taux de réserve obligatoire en roupies. Ce dernier sera relevé à 9% à compter du 1^er septembre 2022. L’ajustement progressif aurait jusqu’à présent absorbé 14,6 Mds USD de liquidités bancaires excédentaires, et la BI estime une réduction cumulative totale d’environ 25 Mds USD d’ici septembre. De plus la banque centrale poursuit ses ventes de titres sur le marché secondaire pour absorber une partie de la liquidité (26 M USD pour la journée de lundi). Malgré l’abaissement de la projection de croissance mondiale, de 3,5% à 2,9%, la BI maintient sa projection de croissance de 4,5-5,3% pour 2022.

Hausse marquée des exportations au premier semestre 2022

Les exportations indonésiennes en juin 2022 atteignent 26,1 Mds USD, soit une hausse de 21,3% par rapport au mois de mai et de 40,7% en g.a. En cumulé, les exportations de l’Indonésie totalisent 141,07 Mds USD de janvier à juin 2022, soit une augmentation de 37,11% par rapport à la même période en 2021. De janvier à juin 2022, cette augmentation provient principalement des produits non pétroliers et gaziers, qui représentent 133,31 Mds USD des exportations, en progression de 37,3% par rapport à la même période en 2021. L’industrie manufacturière a notamment progressé de 25,8%, atteignant 102 Mds USD sur cette période, et les exportations de l’exploitation minière (29 Mds USD) ont plus que doublé en valeur (+107,2%), en raison de ventes importantes de charbon. L’excédent commercial de l’Indonésie de 24,9 Mds UDS (contre 11,8 Mds USD au S1 2021) devrait permettre au pays de maintenir un compte courant excédentaire au T2 2022 selon la BI, projeté à 0,3-0,5% du PIB.

Malaisie

Un commerce extérieur record au deuxième trimestre

Selon les dernières statistiques officielles (DOSM), le commerce extérieur a progressé de 32,7% en g.a. au second trimestre. Entre 2021 et 2022, les importations ont augmenté de 36,1% en valeur et atteint 336,1 Mds MYR (75,4 Mds USD). Les exportations ont crû de 30% (394,2 Mds MYR soit 88,4 Mds USD). Le mois de juin est celui de tous les records : le commerce extérieur atteint 270,4 Mds MYR (60,7 Mds USD et la valeur des importations et des exportations affiche un niveau jamais enregistré en un mois en Malaisie (124,2 Mds MYR soit 27,9 Mds USD, +49,3% en g.a. pour les importations et 146,2 Mds MYR soit 32,8 Mds USD, +38,8 % en g.a. pour les exportations). Les ventes de produits E&E (électrique et électronique), des produits pétroliers et à base d'huile de palme ont tiré les exportations. Les importations ont été soutenues par la hausse de la demande de biens intermédiaires – qui représentent 51,8% des importations totales en volume –, d’équipement et de consommation. Au total, la Malaisie enregistre un excédent commercial de 58,1 Mds MYR (13 Mds USD) au T2 - en recul de 10,8% par rapport au trimestre précédent.

Les travailleurs étrangers, enjeu économique et politique

Le gouvernement a annoncé reporter de deux ans la règle imposant aux entreprises de l’industrie électrique et électronique d’embaucher au moins 80% de main d’œuvre malaisienne. Réclamée par les entreprises, cette décision intervient au moment où les entreprises du secteur peinent à recruter des travailleurs qualifiés. De fait, les PME locales en particulier voient leurs salariés partir vers les entreprises étrangères – aux rémunérations souvent plus attrayantes et offrant de meilleures conditions de travail. Ces dernières, à des rares exceptions – telle ST Microelectronics – ne font guère d’efforts pour promouvoir l’emploi local. Pour mémoire, le secteur de l’huile de palme – dépendant à 75% des travailleurs étrangers – fait face à la décision du gouvernement indonésien d’interdire le départ de ses travailleurs vers les exploitations malaisiennes. Un accord vient toutefois d’être trouvé entre deux pays, qui devrait permettre d’améliorer la situation.

Plusieurs mesures de restriction budgétaire annoncées par le gouvernement

Alors que le montant total des subventions devrait être 2,5 fois supérieur à celui initialement prévu dans le budget 2022 et atteindre 77,7 Mds MYR (17,4 Mds USD), tous les ministères et agences publiques ont reçu l’ordre de mettre en œuvre des mesures d’austérité internes afin de réduire de 5% leurs dépenses de fonctionnement et ainsi équilibrer le budget de l’Etat. Les autorités ont également déclaré reporter la réalisation de 30 projets, principalement des projets de recherche et de formation. De nouvelles annonces devraient avoir lieu dans les prochains jours mais il est certain que l’ECRL – achevée à 31,5% –, la Pan Bornéo Highway et MRT3 échapperont à tout report. Ces annonces soudaines ont contraint le gouvernement à revoir son plan de relance et son 12^ème plan de développement (2021 – 2025). La situation des finances est, certes, délicate, mais ces revirements de politiques publiques n’encouragent certainement pas les investissements privés.

Singapour

Article IV : révision à la baisse des prévisions de croissance du FMI

Le Fonds monétaire international (FMI) a réduit ses prévisions de croissance pour Singapour en 2022, suite à la clôture de la consultation annuelle au titre de l’article IV. D’après son dernier rapport, le PIB singapourien devrait progresser de 3,7% cette année, un rythme plus modéré que ce qui avait été initialement anticipé (+4%) et beaucoup plus lent qu’en 2021 (+7,6%). Ceci en raison d’un ralentissement de la croissance dans les secteurs liés au commerce ainsi qu’une reprise encore modérée des secteurs les plus durement touchés par la crise (tourisme, secteur aérien, retail et construction). Le FMI maintient toutefois sa prévision d’inflation à 4,8% dans la cité-Etat cette année. L’excédent de la balance courante de Singapour devrait diminuer à 13,2% du PIB, contre 18,1% en 2021. À moyen terme, la croissance devrait tendre vers les 2,5% et l’inflation se stabiliser à 1,5%.

Mise à jour de la stratégie de la MAS pour le secteur financier

D’après un récent discours du directeur général de la MAS, la valeur ajoutée dans le secteur financier a progressé de 7,4% en 2021, témoignant de sa résilience face à la pandémie. En outre, 3,9 Mds USD ont été investis dans les technologies financières et 4 300 emplois nets ont été créés dans le secteur de la finance. Du fait de la transformation du paysage financier mondial liée à l’adoption croissante d’outils technologiques, l’Autorité monétaire de Singapour a décidé d’actualiser sa stratégie 2021-2025 visant à renforcer la position de plateforme financière de la cité-Etat en Asie. Le directeur de la MAS, Ravi Menon, a par ailleurs annoncé le lancement d’une consultation pour mieux réglementer les activités autour des cryptoactifs, suite aux affaires entourant TerraForm Labs et Luna Foundation Guard, le prêteur crypto Vauld et le fonds spéculatif Three Arrow Capital basés à Singapour mais n’opérant pas sous licence spécifique de la MAS. Le gouvernement a l’intention d’éclaircir sa position sur l’écosystème des actifs numériques lors d’un séminaire courant août.

Banque centrale : 5,3 Mds USD de pertes enregistrées sur le dernier exercice

L’Autorité monétaire de Singapour (MAS) a enregistré une perte globale de 7,4 Mds SGD (5,3 Mds USD) au cours de la dernière année fiscale 2021/2022, du fait de gains d’investissement plus faibles sur les réserves de change (à hauteur de 4 Mds SGD soit 2,8 Mds USD), d’une variation défavorable du taux de change (8,7 Mds SGD soit 6,3 Mds USD) et de plus importantes charges d’intérêts (2,8 Mds SGD, équivalent à environ 2 Mds USD). En raison de ces pertes, la MAS n’est pas parvenue à contribuer au fonds chargé de l’amortissement de la dette publique (le « Consolidated Fund »).

Vietnam

Changement climatique : 368 Mds USD d’investissements nécessaires d’ici 2040

Selon le rapport « Country Climate and Development Report » sur le Vietnam publié par la Banque mondiale, entre 2022 et 2040, 368 Mds USD d’investissements (soit 6,8% du PIB par an) seront nécessaires pour assurer la transition vers une économie plus résiliente. Parmi ceux-ci, les besoins de financement les plus élevés portent sur la préparation du pays aux effets du changement climatique (254 Mds USD d’ici 2040, dont 219 Mds USD en dépenses d’infrastructures et 35 Mds USD en programmes sociaux). Le montant des investissements nécessaires pour la décarbonation de l’économie s’élève à 114 Mds USD, dont 64 Mds USD pour le secteur de l’énergie, 17 Mds USD pour l’agriculture, les transports et l’industrie, et 33 Mds USD pour des mesures de soutien social. Sans mise en place rapide de mesures d’adaptation et d’atténuation, les pertes économiques totales associées au changement climatique pourraient atteindre 12 à 14,5% du PIB par an d'ici 2050.

Doublement du nombre de start-ups depuis le début de la crise sanitaire

Le nombre de start-ups a presque doublé au Vietnam depuis le début de la crise Covid, de 1 600 à environ 3 000 aujourd’hui et les investissements en capital-risque ont bondi à 1,1 Md USD en 2021, à comparer avec 301 M USD en 2020 et 330 M USD en 2019. Les valorisations de Sky Mavis, développeur de jeux basés sur la blockchain, et de MoMo, porte-monnaie électronique le plus utilisé du pays, ont dépassé 1 Md USD respectivement, portant à 4 le nombre total de licornes dans le pays. Cependant, sur l’ensemble des startups de la région identifiées à très haut potentiel, seules 0,5% sont originaires du Vietnam, et la valorisation combinée des 10 startups les plus prometteuses du Vietnam est de 300 M USD, en-dessous du niveau du reste de la région.

Secteur aérien : nette reprise du marché domestique

20,8 M de passagers ont emprunté des vols intérieurs au cours du 1^er semestre, représentant une hausse de 12% par rapport à la même période de 2019, avant la crise de Covid-19. Dans le même temps, la fréquentation des vols internationaux est en baisse de 88,3% par rapport à la période pré-Covid, avec environ 1 M de passagers.

Thaïlande

Augmentation probable des tarifs d’EGAT, entreprise publique ayant pour chage le subventionnement des prix de l’électricité

L’entreprise publique Electricity Generating Authority of Thailand (EGAT), sur laquelle pèse depuis octobre dernier la lourde charge financière du subventionnement aux ménages des prix de l’électricité, devrait être autorisé par la Commission de régulation de l'énergie (ERC) à augmenter ses tarifs à compter du 1er septembre prochain. Pour aider EGAT à porter le poids des 140 Mds THB (3,8 Mds USD) de subventions accumulés d’octobre 2021 à fin août 2022, l’Etat lui a accordé un prêt de 25 milliards THB (0,7 Md USD) tandis que PTT a décidé de reporter de quatre mois le paiement de l'achat de gaz (initialement prévu en mai) réalisé par Egat d'une valeur de 13 milliards de bahts (0,3 Md USD).

Réception de bus électriques supplémentaires pour la ville de Bangkok

La ville de Bangkok s’apprête à recevoir en fin d’année 1 000 bus électriques supplémentaires pour moderniser et renforcer sa flotte actuelle de 2 885 bus. 90 de ces bus électriques seront exploités à partir de novembre par des entreprises privées dans le cadre d’un partenariat de deux ans signé avec la Bangkok Mass Transit Authority (BMTA). Ces livraisons devraient permettre d’accroître la fréquence de circulation pour atteindre 19 000 trajets par jour (contre 17 000 actuellement), nécessaires pour satisfaire la hausse de la fréquentation du réseau de bus consécutive à l’augmentation du coût du carburant (707 000 passagers par jour aujourd’hui contre 600 000 avant la crise ukrainienne). Ce renforcement intervient alors que BMTA, actuellement en cours de restructuration en raison de ses difficultés financières structurelles, vient de recevoir l’aval de l’Etat pour tenter de contracter des prêts visant à rembourser les intérêts de sa dette qui s’élève à plus de 132 milliards THB (3,6 Mds USD).

Le Cabinet donne son aval à un accord portuaire

Dans le cadre d’une joint-venture, l'exploitation future du port industriel de Map Ta Phut sera gérée par l'Industrial Estate Authority of Thailand (IEAT) et Thai Connectivity Terminal (TCT). La concession avec l'opérateur actuel doit expirer le 16 septembre de cette année. Ce nouvel accord d'investissement conjoint doit conduire l'IEAT à accorder à TCT les droits d’exploitation du port industriel de Map Ta Phut et d’utilisation des actifs existants - d'une valeur de 963 millions THB (26 M USD) - pendant 30 ans. TCT s'est de son côté engagé à investir 2,25 milliards THB (61 M USD) dans la modernisation du port et à exploiter des services complémentaires liés à la gestion des conteneurs.

PTTEP alloue 300 M USD à une installation de captage et stockage du carbone

PTT Exploration and Production Plc (PTTEP) a pris la décision de consacrer 300 M USD au développement de la première installation de captage et de stockage du carbone (CSC) en Thaïlande sur le champ de production d'Arthit, dans le golfe de Thaïlande. Le projet, qui fait actuellement l'objet d'une étude préliminaire d'ingénierie et de conception, devrait être mis en œuvre en 2026. La société prévoit que le CSC pourra stocker jusqu'à 1 million de tonnes de dioxyde de carbone émis lors de la production de gaz à Arthit.

Philippines

Déficit de la balance des paiements au premier semestre en lien avec un creusement du déficit commercial

Selon la banque centrale, la balance des paiements a enregistré un déficit de 1,57 Mds USD en juin 2022, un niveau supérieur au déficit de juin 2021 qui s’élevait à 312 M USD. En juin de cette année, le déficit reflète les sorties de capitaux provenant du remboursement par l’Etat de ses dettes en devises étrangères. Sur la période janvier-juin le déficit cumulé atteint 3,1 Mds USD, contre 1,9 Md USD sur la même période en 2021. Selon la banque centrale, ce déficit cumulé de la balance des paiements reflète le creusement du déficit de la balance commerciale (24,9 Mds USD entre janvier et mai 2022). Le niveau des réserves de changes est par ailleurs en diminution en juin, à 100,9 Mds USD en juin, soit 2,6% de moins qu’au mois précédent. Ces réserves représentent toutefois 8,4 mois d'importations de biens et de paiements de services et de revenus primaires.

La BAsD relève ses prévisions de croissance pour 2022 à 6,5%

Dans un rapport publié en juin, la BAsD a revu ses prévisions de croissance pour l’année 2022 à 6,5% contre 6% dans ses prévisions en avril. La révision à la hausse de la prévision de croissance est liée au relâchement des restrictions sanitaires, au succès du déploiement de la campagne de vaccination (65,3% de population est vaccinée au 7 juillet 2022, 1,5% le même jour en 2021 selon Our World in Data) et à la reprise de l’investissement et de la consommation des ménages. Selon la BAsD, la reprise économique est soutenue par l’augmentation importante de la demande domestique liée au retour progressif du taux de chômage à son niveau prépandémique (6% en mai 2022, 7,7% en mai 2021, 5,3% en janvier 2020) et à la hausse des transferts de fonds.

Hausse des dépenses en infrastructures en mai 2022

Les dépenses publiques en infrastructures ont atteint 1,4 Md USD en mai 2022 soit une hausse de 2,1% en g.a. Selon les données du ministère du budget et de la gestion (DBM), ces dépenses ont principalement été destinées aux projets de métro de la capitale (Metro Manila Subway) et de chemin de fer sur l’île de Luzon (Malolos Clark Railway). Selon la nouvelle ministre du Budget Amenah Pagandaman, le gouvernement Marcos prévoit des dépenses en infrastructures situées entre 5% et 6% du PIB entre 2023 et 2028, donnant la priorité au développement des infrastructures digitales et aux énergies renouvelables.

Cambodge

Renforcement de la coopération bancaire entre la France et le Cambodge

La Banque Nationale du Cambodge et la Banque de France ont signé, le 14 juillet, un accord de coopération permettant de prolonger la mise en œuvre à long terme du premier accord signé en 2006 entre ces 2 institutions. Ce protocole vise à renforcer la coopération technique, notamment dans le développement des ressources humaines et le renforcement du système financier. Cela encouragera la coopération bilatérale et les échanges d’expériences mutuels au profit commun des 2 pays.

Hausse des recettes fiscales et douanières de 22% au premier semestre

Au cours du premier semestre de cette année, le Cambodge a généré 3,26 Mds USD de recettes fiscales et douanières, soit une hausse de 22% en g.a. Cette hausse s’explique par la hausse d’environ 30% de recettes fiscales, pour atteindre 1,97 Md USD (soit à environ 70% de l’objectif fixé par la loi de finances 2022) et l’augmentation de 11% de recettes douanières à 1,29 Md USD (soit 50% de l’objectif).

Nouveau programme de garantie de crédit pour soutenir le tourisme

Afin d’aider le secteur touristique, la Credit Guarantee Corporation of Cambodia (CGCC) a lancé un programme de cofinancement qui permettra aux entreprises de ce secteur d’obtenir une garantie pour 80% du prêt sans collatéral auprès des banques et des institutions financières partenaires. C’est un programme complémentaire au Schéma de cofinancement pour la reprise du tourisme récemment lancé par la Banque des PME.

Laos

Probabilité de défaut de paiement d’ici quatre ans d’après The Economist

The Economist Intelligence (EIU) met en garde contre le risque élevé de défaut de paiement du Laos au cours des quatre prochaines années. Dans son rapport, le Laos et la Mongolie sont les pays les plus exposés à ce risque, ainsi que la Birmanie, compte-tenu du risque d’aggravation du conflit intérieur. La dette des entreprises publiques laotiennes sont la principale préoccupation de l’EIU, en lien avec les projets énergétiques dans le pays. Le gouvernement pourrait recourir à une restructuration de la dette et à des transferts de propriété, sans annonce officielle de défaut de paiement toutefois.

Birmanie

Nouvelles restrictions sur les devises étrangères

Suite à la mise en œuvre de la directive du 3 avril 2022 rendant obligatoire sous 24 heures la conversion en monnaie locale de toutes les rentrées de devises à un taux administré, la banque centrale de Birmanie a instruit le 13 juillet les banques d’informer leur clientèle (entreprises et organisations) de l’obligation de suspendre les remboursements en principal ainsi que le paiement des intérêts sur tous leurs prêts contractés à l’étranger. La banque centrale a en outre annoncé le 15 juillet que les entreprises birmanes détenues à hauteur de 35% par des capitaux étrangers doivent convertir à un taux administré leurs devises étrangères sur leurs comptes bancaires en monnaie locale, et ce conformément à la décision du Foreign Exchange Supervisory Committee-FESC. La monnaie locale, qui continue de se déprécier sur les marchés, a de nouveau décroché de 11% suite à ces dernières annonces.

Suspension de l’assemblage des véhicules

Le japonais Suzuki a suspendu temporairement le 1^er juillet la production d’automobile dans ses deux usines en Birmanie (Suzuki Myanmar Motor Co Ltd/Suzuki Thilawa Motor Co Ltd). Ceci en raison de l’incapacité d’importer les composants nécessaires depuis la mise en œuvre en avril 2022 d’un contrôle sur les priorités en matière d’allocations en devises étrangères. En Birmanie, Suzuki utilise la méthode « semi knockdown-SKD » et seul l’assemblage final du véhicule a lieu dans ses usines. Elle détient 60% du marché automobile neuf du pays en 2019.

Brèves de l'ASEAN semaine 24 (2022)

2022-06-17T00:00:00+02:00

Région

Nouveau record d’IDE dans l’ASEAN en 2021 à 175 Mds USD

Les flux d’IDE à destination de l’ASEAN ont fortement rebondi et progressé de 44% en 2021 pour atteindre 175 Mds USD, après s’être contractés d’environ 30% en 2020, selon le rapport annuel World investment Report de la CNUCED. Si la progression en 2021 a été plus faible qu’à l’échelle mondiale (+64%), l’Asie reste la région attirant le plus d’IDE globalement (~40% du total). Par secteur, les IDE à destination de l’Asie du Sud-Est se sont principalement dirigés vers le secteur manufacturier, l’économie du numérique et les infrastructures. Par pays, Singapour reste la 1^ère destination des IDE dans l’ASEAN (+31%, 57% du total), suivi de l’Indonésie (+8%, 11%) et du Vietnam (-1%, 9%). Plusieurs annonces d’investissements greenfield sont à noter en 2021, notamment : à Singapour, un projet d’usine de puces électroniques par GlobalFoundries (US) pour 4 Mds USD ; en Malaisie, un projet d’usine de cellules et modules photovoltaïques par Risen Solar Technologies (Chine) à 10 Mds USD ainsi qu’un projet d’usine d’assemblage par Intel (US) pour 7 Mds. Le rapport souligne néanmoins une dégradation des perspectives en 2022 du fait du conflit russo-ukrainien, lequel devrait affecter la croissance des IDE et notamment ceux en faveur de la transition énergétique.

Retour de Singapour à la 3^ème place du World Competitiveness Ranking de l’IMD

Le classement annuel de l’IMD classe 63 pays selon leur compétitivité, à partir de statistiques et de données d’enquête reposant sur la perception de la communauté d’affaire des performances économiques, de la gouvernance, de l’environnement des affaires et de la qualité des infrastructures. Le classement 2022 voit Singapour gagner 2 places et se positionner 3^ème économie la plus compétitive et la 1^ère en Asie-Pacifique devant Hong Kong (5^ème) Taiwan (7^ème) et la Chine (17^ème), en raison d’une amélioration de l’économie nationale, de l’emploi, des finances publiques et de la productivité. Les Philippines gagnent 4 places (48^ème) grâce à une bonne performance de l’économie nationale et à une amélioration de la qualité des infrastructures. La Malaisie (32^ème), la Thaïlande (33^ème), et l’Indonésie (44^ème) perdent respectivement 7, 5 et 7 places en raison de la détérioration de l’économie et des finances publiques, aggravée par la lente réouverture post-COVID.

2022	Pays	2021	Changement
3	Singapour	5	+2
32	Malaisie	25	-7
33	Thaïlande	28	-5
44	Indonésie	37	-7
48	Philippines	52	+4

850 M USD levé par Sequoia Capital dans son 1^er fonds dédié à la zone

La société de capital-risque Sequoia Capital a levé 2,85 Mds USD pour financer des startups indiennes et d’Asie du Sud-Est, dont 850 M USD dédiés à l’Asie du Sud-Est via le fonds Sequoi SEA Fund I. Ce fonds se concentrera sur les startups en phase d’amorçage, de série A et en phase de croissance dans la région, notamment dans l’écosystème Web3 au Vietnam, aux Philippines, en Thaïlande et en Malaisie. Les investissements Sequoia dans la région comprennent l'hôtelier Oyo, la société de livraison de nourriture cotée Zomato et les deux sociétés qui forment GoTo, plus grande société cotée en bourse d’Indonésie : l'application de covoiturage Gojek et la société de commerce électronique Tokopedia.

Indonésie

Maintien d’un excédent commercial depuis mai 2020

Selon les statistiques officielles, l’Indonésie a enregistré un excédent commercial de 2,9 Mds USD en mai 2022, contre un niveau record de 7,6 Mds USD au mois précédent. Depuis mai 2020, l’Indonésie maintient ainsi un excédent commercial, ce qui contribue à renforcer sa résistance aux chocs extérieurs selon la banque centrale. Les exportations en mai ont été évaluées à 21,5 Mds USD, soit une diminution de 21,3% par rapport à avril (27,3 Mds USD), sous l’effet d’une baisse de 22,7% dans les secteurs non pétroliers et gaziers (due notemment à l’interdiction d’exporter de l’huile de palme brute, du 28 avril au 23 mai). Dans le même temps, les importations du pays ont connu une légère baisse, de 5,8% par rapport à avril, passant de 19,8 Mds USD à 18,6 Mds USD, indiquant que la demande intérieure ne s’est pas encore totalement redressée.

Diminution de la dette extérieure

Fin avril 2022, la position de la dette extérieure du pays s’élevait à 409,5 Mds USD, contre 412,1 Mds USD le mois précédent. Cette contraction de 2,2% en ga, contre 1% en ga en avril, s’explique principalement par un endettement plus faible dans le secteur public (gouvernement et banque centrale). La dette reste dominée par la dette à long terme (87,5% du total) tandis que le ratio de la dette extérieure au PIB a diminué, de 33,7% 32,5% entre mars et avril.

Malaisie

Reprise du transport aérien et retour sur la scène d’AirAsia

Première compagnie aérienne à bas-coût d’Asie avant crise, l’entreprise AirAsia exploitait alors 325 Airbus. Très affectée par l’effondrement du transport aérien, et techniquement en faillite avec une dette excédant très largement ses avoirs, AirAsia doit encore faire face à la fermeture des frontières chinoises. Pour autant, la compagnie redéveloppe ses vols – courts, moyens et longs courrier comme vers Londres, Istanbul ou Dubaï – et fonde des espoirs sur le tourisme en provenance d’Inde. Ils ne compenseront sans doute pas totalement la perte des touristes chinois. Reste que l’agressivité et l’agilité commerciale de l’entreprise sont inchangées, tout comme le flamboyant et souvent controversé fondateur d’AirAsia, Tony Fernandes. Pour mémoire, AirAsia Group s’appelle désormais Capital A.

Resserrement de la politique monétaire américaine : moindre problème pour la Malaisie ?

Alors que la Réserve fédérale américaine vient d’augmenter son taux directeur de 75 pdb, la Banque mondiale estime que la Malaisie sera moins affectée par ce resserrement que d’autres pays de la région. La Malaisie dispose de réserves de changes confortables, d’un change flexible, d’une dette extérieure faiblement libellée en dollar, d’investisseurs institutionnels solides ; d’un secteur bancaire profond et sain. La reprise économique est favorable, tout comme le fait que la Malaisie est un exportateur net d’hydrocarbures comme de produits agricoles (huile de palme et caoutchouc). On note encore que la Bank Negara Malaysia dispose de marges d’appréciation de son propre taux directeur. Pour autant, la faiblesse de des ressources fiscales malaisiennes – environ 10,5% du PIB actuellement – limite les capacités d’action budgétaire en cas de besoin.

Mise en service du métro MRT2… bientôt jusqu’à Putrajaya

Les projets ferrés finissent par arriver en gare ! Le 16 juin, Ismail Sabri, premier ministre, a inauguré la première section de la ligne MRT2, de Kwasa Damansara (nord-ouest de Kuala Lumpur) à Kampung Batu (proche du centre-ville). La seconde phase ira jusqu’à Putrajaya, capitale administrative et politique du pays. La ligne comptera alors 37 stations, dont 11 souterraines en centre-ville, pour 57,7 km. Elle devrait être mise en service au premier trimestre 2023 et transporter plus d’un demi-million de passagers par jour. Après le lancement du MRT3 et alors que le RTS avance, cela augure-t-il d’un retour du projet LGV Kuala Lumpur-Singapour ? C’est sans doute une autre affaire. En tout cas, le Premier ministre a annoncé la gratuité des transports en commun du Grand Kuala Lumpur jusqu’au 15 juillet… mesure qui apparaît bien électoraliste.

Singapour

Singapour 7^ème au classement Startup Ecosystem 2022 et 1^ère en Asie-Pacifique

Singapour devient l’écosystème le mieux classé pour les startups dans la région Asie-Pacifique, devant la Chine, selon le Startup Ecosystem Index 2022 de StartupBlink et se place 7^ème sur 100 (+3 places) dans le monde, derrière les Etats-Unis, le Royaume-Uni, Israël, le Canada, la Suède et l'Allemagne. Dans le classement des villes de l'indice, Singapour est 22^ème sur 1 000 villes. Selon le rapport, Singapour est un « modèle d’innovation » qui bénéficie de son positionnement géographique stratégique, d’une cadre fiscal favorable aux investissements et d’un secteur de la Fintech « superformant ». Singapour se place également parmi les 30 premières villes du monde en matière d’Edutech, de commerce électronique et de vente au détail, ainsi que pour les secteurs des logiciels, des données et du marketing.

Exercice conjoint de la MAS, de la BdF et de l’ACPR pour renforcer la réponse et la préparation aux crises cybernétiques transfrontalières

L’Autorité monétaire de Singapour (MAS), la Banque de France (BdF) et l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) ont mené un exercice conjoint de gestion de crise axé sur les menaces à la cybersécurité, dans le cadre du protocole d'accord sur la coopération en matière de cybersécurité signé en novembre 2019. L'exercice conjoint a testé l'efficacité de la coordination et de la réponse aux crises cybernétiques par les trois autorités financières lors de la gestion de scénarios tels que les « ransomwares », les attaques « zero-day » et les attaques de la chaîne d'approvisionnement informatique. Selon les trois institutions, compte tenu de la nature mondiale des cybermenaces et de l'interdépendance des systèmes financiers, la coopération internationale est de plus en plus importante pour préserver la stabilité financière et la résilience des services financiers essentiels.

Changi Airport Group : pertes annuelles de 604 M USD et réouverture prévue des terminaux T4 et T2 de l’aéroport de Changi

Le groupe Changi Airport a enregistré des pertes nettes de 838 M SGD (604 M USD) pour l’année fiscale 2021/2022, contre des pertes de 954 M SGD (687 M USD) lors de l’exercice précédent, en raison de pertes de déconsolidation (séparation de la filiale brésilienne), de la dépréciation de certains investissements en Russie, ainsi que des charges de dépréciation et d'amortissement. Le chiffre d’affaire a augmenté de 35% en glissement annuel pour atteindre 944 M SGD (680 M USD). Le trafic de passagers sur l'année fiscale s'est élevé à 5,2 millions, soit environ 8% des niveaux d'avant COVID. Peu de temps après la publication de ses résultats financiers, le groupe Changi Airport a annoncé la réouverture du terminal 4 (T4) de l’aéroport singapourien en septembre et la reprise des opérations de départ dans l'aile sud du terminal 2 (T2) en octobre afin de répondre à la reprise du trafic de passagers.

Vietnam

Relèvement du salaire minimum en juillet

Un nouveau décret augmentant le salaire minimum a été approuvé le 12 juin par le vice-Premier ministre Pham Binh Minh. La hausse de 6%, première depuis 2 ans, équivaut à une augmentation de 8 à 11 USD par mois selon la région. Elle intervient malgré les objections des entreprises déjà fortement affectées par la crise du Covid.

Croissance de 123% du marché intérieur de l’aviation par rapport à 2019

Le marché intérieur de l’aviation se redresse au rythme le plus rapide au monde avec un taux de croissance de 123% par rapport à la même période de 2019, avant le déclenchement de la pandémie mondiale. Cette annonce est encourageante pour Vietnam Airlines qui risquait récemment la radiation du marché boursier pour pertes consécutives. Les actions de la société restent cependant sous surveillance.

Analyse de la politique de taux de change du Vietnam par le Trésor américain

La politique du taux de change du Vietnam a fait l’objet d’une nouvelle analyse approfondie par le Trésor. Celui-ci a conclu que le Vietnam n’a pas manipulé l’an passé sa devise pour en tirer un avantage indu. Le Vietnam ne remplit qu’une des trois conditions justifiant une telle accusation : son excédent commercial bilatéral avec les Etats-Unis dépasse les 20 Mds USD (il atteint 91 Mds USD en 2021). Les deux autres critères sont respectés: l’excédent courant (1,1% du PIB en 2021) n’a pas dépassé 2% du PIB et les interventions de la banque centrale sur le marché des changes sont conformes aux engagements pris auprès du Trésor.

Thaïlande

Anticipation d’une hausse des recettes publiques en 2022 et 2023

Pour l’année fiscale 2023 (oct. 2022 à sept. 2023), le ministère des finances anticipe un accroissement des recettes fiscales en lien avec l’accélération de la croissance économique (prévue à +3,3 % en 2022 et +4,2 % en 2023 par la Banque de Thaïlande). Les recettes attendues s’élèvent ainsi à 2 500 Mds THB (70,8 Mds USD) contre 2 400 Mds THB (68,2 Mds USD) en 2022. Sur les 7 premiers mois de l’année fiscale en cours, le montant total des recettes collectées s’est accru de 4,5 % g.a. à 1 270 Mds THB (36,1 Mds USD), soit un rythme supérieur aux projections initiales (+3,7%). L’augmentation des recettes fiscales est un enjeu majeur pour la Thaïlande, notamment dans le contexte inflationniste actuel qui entraîne un nouvel accroissement des dépenses de soutien à la consommation (via des subventions). Les revenus des impôts et taxes représentaient 16% du PIB avant la crise, ce qui est supérieur à la moyenne de l’ASEAN (13%), mais très inférieur à la moyenne de l’OCDE (34%). Par ailleurs, du fait à la fois du ralentissement de l’activité et des exemptions et différés de taxes mis en place au titre du soutien à l’économie pendant les deux années de pandémie, ce ratio a baissé à 14-15% aujourd’hui.

Vers une hausse du taux directeur

Le gouverneur de la banque centrale de Thaïlande a déclaré ce lundi que « retarder trop longtemps la hausse des taux directeur n’était pas bon pour le pays dans le contexte actuel d’accélération de l’inflation ». Pour mémoire, les taux d’intérêt sont restés très accommodants à 0,5% (la Banque de Thaïlande ayant réduit ses taux de 75 points de base entre février et mai 2020, et ne les ayant plus modifiés depuis) alors que la hausse des prix devrait dépasser cette année sa fourchette cible de 1 à 3 % et atteindre un pic de +7,5 % au troisième trimestre (+6,2 % attendu sur l’ensemble de l’année). Pour autant, le gouverneur a précisé que si une hausse des taux devait avoir lieu, celle-ci ne serait que très graduelle afin de ne pas entraver la reprise économique en cours qui demeure la préoccupation principale de la banque centrale. Cette dernière reste par ailleurs confiante sur sa capacité à maintenir, à terme rapproché, l’inflation dans sa cible de 1-3%, pariant que son rythme reviendra à des niveaux plus raisonnables ensuite (inflation projetée à +2,5% en 2023).

Philippines

Amélioration du classement des Philippines en matière de compétitivité

Le niveau de compétitivité des Philippines s’améliore en 2022, selon l’International Institute for Management Development (IMD) qui classe le pays 48^ème sur un total de 63 pays analysés, dans son World Competitive Index. Au niveau international, le pays gagne 4 places depuis 2021, mais demeure toutefois, parmi les derniers pays de la région Asie Pacifique (13^ème/14). Le meilleur classement du pays repose sur l’amélioration de deux des quatre indicateurs qui composent l’indice, soit une amélioration de la performance économique du pays (+5,7% de croissance en 2021 ; +8,3% de croissance au T1 2022) et une amélioration des infrastructures notamment en matière de santé et d’éducation selon l’IMD. Néanmoins, la hausse de la dette publique (63,5% du PIB en mars 2022), le creusement du déficit budgétaire (5,8 Mds USD) et la baisse de la productivité ont détérioré le classement du pays sur les deux autres indicateurs de l’indice portant sur la gouvernance et l’environnement des affaires.

L’industrie manufacturière automobile en expansion depuis trois mois

Selon la Chamber of Automotive Manufacturers of the Philippines (CAMPI) et la Truck manufacturers associations (TMA), 26 370 véhicules ont été vendus au mois de mai 2022, soit une hausse de 19,5% des ventes en g.a. La croissance du secteur est portée par les ventes de véhicules commerciaux (+34,2% en g.a), tandis que la vente de véhicules pour particuliers a diminué de 8,4% en g.a. Il s’agit du troisième mois consécutif de croissance pour les ventes du secteur bien qu’à un niveau plus faible que les deux mois précédents (+41% avril en g.a ; +43.4% en mars en g.a).

Cambodge

Forum des Affaires France Cambodge à Phnom Penh du 8 au 10 juin

Le 1^er « Forum des Affaires France-Cambodge » a été organisé avec succès à Phnom Penh du 8 au 10 juin par la Chambre de commerce et d'industrie France-Cambodge et les Comité Cambodge des CCEF avec l’appui de l’ambassade. Environ 250 hommes et femmes d'affaires français ont participé à cet événement, au côté de nombreux partenaires cambodgiens et de M. Francois Corbin, Représentant spécial du Ministre de l’Europe et des Affaires Etrangères pour les relations économiques avec les pays de l’ASEAN, qui avait fait le déplacement pour l’occasion. Ce Forum a permis de présenter les opportunités du Cambodge aux entreprises françaises déjà installées dans la région ou venant de France mais aussi de montrer aux autorités et aux milieux d’affaires cambodgiens ce que les entreprises françaises ont à ce jour réalisé dans le pays et ce qu’elles peuvent faire à l’avenir. Un accent particulier a été mis sur l’agroalimentaire et sur les infrastructures, avec la mise en valeur de la coopération dans le domaine de l’eau potable et les projets de modernisation du réseau électrique. 22 conférences sectorielles et thématiques, 17 « pitchs » d’entreprises, une réunion régionale des OSCI et une journée « French Tech » ont permis à nos entreprises de se présenter à leurs partenaires potentiels.

Le commerce extérieur du Cambodge en hausse de près de 20%

Les échanges commerciaux du Cambodge ont atteint 22,4 Mds USD au cours des 5 premiers mois de 2022, soit une augmentation de 19,7% en glissement annuel, selon le rapport du département général des douanes et accises. Les exportations cambodgiennes ont augmenté de 34,5% pour atteindre 9,4 Mds USD, tandis que les importations se sont élevées à 13 Mds USD (+11%). La Chine est le premier partenaire commercial du Cambodge (1erfournisseur, mais aussi 1er déficit bilatéral), suivie des États-Unis (1er client et 1er excédent), du Vietnam, de la Thaïlande et de Singapour.

Promulgation de la loi sur la sécurité alimentaire

Le Roi du Cambodge a promulgué le 11 juin la loi sur la sécurité alimentaire. Ce texte qui comprend 11 chapitres et 43 articles vise à protéger la santé des consommateurs en prévenant, contrôlant et éliminant les dangers liés aux aliments. La mise en œuvre de cette loi relève des ministères de l'Agriculture, de la Santé, du Commerce, du Tourisme ainsi que du ministère de l'Industrie, de la Science, de la Technologie et de l'Innovation

Laos

Inflation élevée et pénurie de carburants

Le taux d’inflation est à son niveau le plus élevé depuis 18 ans (+12,8% sur 1 an en mai 2022). Les causes principales en sont la dépréciation du kip (-23% par rapport au dollar depuis le début de l’année) et l’évolution du prix du baril, ainsi que les autres conséquences de la guerre en Ukraine. Sur un an, les principales augmentations de prix concernent les carburants (+92,6% en moyenne), l’acier (+68%), les produits laitiers et les œufs (+27,79%). Les médias laotiens, contrôlés par le parti, ne masquent pas la pénurie de carburant. Le ministre des Finances a annoncé avoir ouvert une ligne de crédit à la Lao National State Fuel Enterprise, afin d’acquérir 200 000 T de carburants afin d’approvisionner le pays pour 3 mois. Dans ce cadre, le gouvernement a demandé à l’AN d’approuver la révision des objectifs macro-économiques pour 2022. La marge de fluctuation de change kip/USD (+/-5% actuellement) va être élargie. L’inflation autorisée va également être révisée de 5% à 12%. Enfin le Vice-président de l’AN a demandé au gouvernement d’identifier les projets d’investissement qui pourraient être reportés, afin de réduire le montant de la dette.

Nouvelle dégradation de la dette souveraine

L’agence Moody’s vient de dégrader de Caa2 à Caa3 le dette souveraine du Laos, au motif d’une mauvaise gouvernance, du poids très élevé de la dette extérieure (88% du PNB en 2021 selon la Banque mondiale) et de réserves de change insuffisantes. La Banque centrale envisagerait de prohiber la détention de devises étrangères.

Plus de 400 000 voyageurs en 6 mois pour la voie ferrée Chine-Laos

410 000 passagers ont été enregistrés en 6 mois sur le tronçon lao de cette ligne (l’entrée de voyageurs en Chine est toujours impossible) et 640 000 T de fret auraient transité entre les deux pays. 10 gares sont aujourd’hui opérationnelles entre Boten et Vientiane et 6 trains circulent chaque jour en moyenne.

Vers une loi sur la sécurité des barrages

Le ministre de l’Energie et des Mines a indiqué qu’une loi imposant des mesures de sécurité concernant les barrages était nécessaire. Malgré l’accident majeur intervenu dans la province d’Attapeu en juillet 2018, aucune loi rendant l’inspection des barrages obligatoire n’a encore été votée.

Birmanie

Nouveaux projets solaires

Suite à l’annulation par les autorités de la plupart des 29 projets solaires octroyés en 2020, le ministère de l’Electricité vient de lancer un appel d’offres selon un schéma « Build Operate Own » (BOD) d’une durée de 20 ans. Les détails n’ont pas été publiés mais il semblerait que 6 sites, proches de ceux proposés en 2020, aient été retenus pour une capacité totale de production de 260 MW. Par ailleurs, Venus Essential Myanmar, une société locale créée en 2021, viendrait d’obtenir le feu vert pour constuire 3 fermes solaires flottantes dans la région de Nay Pyi Taw d’une capacité totale de 390 MW.

Résilience de la riziculture en 2021

Selon l’IFPRI-International Food Policy and Research Institute, les rendements rizicoles de 2021 se sont relativement bien maintenus par rapport à l’année précédente (-2%) de même que la production totale de riz (-3,4%). Si une baisse sensible a été observée dans les régions les plus touchées par les combats (Kaya et Chin), celle-ci a été partiellement compensée dans le reste du pays grâce à des conditions météorologiques favorables. Les inquiétudes sont cependant fortes pour la récolte 2022 compte-tenu de la hausse des prix de l’urée de 56% en glissement annuel. La Birmanie projette d’ exporter 2 millions MT sur cette l’année fiscale de 2022-23, principalement vers l’Union Européenne, la Chine, l’ASEAN et le Bangladesh.

L’écosystème d’innovation en Suède

2022-05-10T00:00:00+02:00

La Suède figure régulièrement en bonne position dans les classements internationaux en matière d’innovation (1^ère place en 2021 au sein de l’Union européenne selon le « Scoreboard » établi par la Commission, et 2^ème position au niveau mondial derrière la Suisse selon l’Organisation mondiale de la propriété intellectuelle).

L’écosystème d’innovation du Royaume se caractérise par une intensité de la R&D remarquable (3,4% du PIB en 2019), essentiellement assumée par le secteur privé (près de 72%). Le financement par le budget de l’Etat est quant à lui stable depuis une dizaine d’années, s’élevant à près de 3,7% du budget général en 2021, soit 0,8% du PIB.

L’Etat intervient surtout par la mise en place de conditions-cadres favorables à l’innovation, les infrastructures numériques de qualité et le capital humain suédois étant parmi les atouts du Royaume souvent mis en avant.

Les entreprises suédoises bénéficient par ailleurs d’un financement de marché particulièrement efficace et orienté vers le capital développement, mais également d’une croissance très rapide des investissements en capital-risque dans le Royaume (multiplication par 6 entre 2017 et 2021).

French Tech Trends in ASEAN - January 2022

2022-01-31T00:00:00+01:00

Tech in ASEAN

Tech in ASEAN region[i] is booming with 19 unicorns [ii], 440 million Internet users [iii], and massive investments of venture capital funds. Indonesia, Malaysia, the Philippines, Singapore, Thailand and Vietnam are the largest economies. 5 out of these 6 countries have French Tech communities :

These 6 countries are already home to 30 of the most promising French scale-ups ranked in the Next 40, French Tech 120, Green 20 indexes, including 15 unicorns.

The French Economic & Financial Regional Service in Singapore

The French Economic & Financial Regional Service in Singapore is the local representative of the French Tech. Its missions are to:

► Promote French Tech

► Help French Tech scale-ups grow in the region

► Create even more synergies between local French Tech communities

French Tech Trends ASEAN

This French Tech Trends ASEAN monthly newsletter is designed to :

► Share updates on the Tech sector in France

► Highlight French Tech community initiatives in the region

► Shed light on French scale-ups in ASEAN in the form of interviews

To subscribe, contact : eva.thach@dgtresor.gouv.fr

[i] ASEAN countries include Singapore, Thailand, Malaysia, Indonesia, the Philippines, Vietnam, Myanmar, Laos, Cambodia and Brunei. South East-Asia comprises these 10 countries and Timor-Leste.

[ii] Source: Deal Street Asia

[iii] Source: e-Conomy SEA 2021 | Bain & Company

Financing the Fourth Industrial Revolution: an initial assessment of the Tibi Initiative after 18 months

2021-08-16T00:00:00+02:00

The aim of the Initiative, which was unveiled at the French economy and finance ministry in 2020, is to boost the financing of technology companies. The “Financing the Fourth Industrial Revolution” event, which was held on 7 June 2021 with an opening address from Bruno Le Maire, enabled an initial assessment to be carried out.

The results attest to significant involvement from financial operators and institutional investors and are aligned with medium-term goals.

Despite the COVID-19 crisis, the Initiative was rolled out rapidly and partner investors have already pledged over €3.5 billion. When supplemented by the remaining subscriptions, made by third-party investors, all the approved funds account for more than €18 billion out of an initial target of €20 billion [+ View the list of funds]

Financing the Fourth Industrial Revolution: view the event of 7 June

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On 7 June 2021, Bruno Le Maire recommended that the overall target of €20 billion be raised to €30 billion. This bold vision bolsters France’s goal of cementing its position as Europe's leading centre for private financing of scale-ups.

France is on the way to becoming the EU’s largest hub for investment in start-ups and scale-ups. This is a key component in the country’s technological sovereignty and its ability to attract the top European start-ups.

+ Download the “Financing the Fourth Industrial Revolution” press kit >>

The Directorate General of the Treasury (DG Trésor) provides support for investment in technology companies. In early 2020, under the leadership of President Macron, institutional investors pledged to invest €6 billion over the ensuing three years. DG Trésor is responsible for monitoring the implementation of this Initiative, coordinating the technical committees where applications from funds are examined and ensuring that the funds selected are relevant to the project’s specifications.

+ All further information >> (in French)

+ Lire en français >>

Brèves économiques d'Irlande

2021-02-26T00:00:00+01:00

Sommaire

Macroéconomie, p. 2

Prévisions de croissance
Activité économique
Chômage
Immobilier
Consommation
Commerce extérieur
Investissements directs étrangers

Finances publiques, p. 6

Exchequer
Dette publique
Facilité pour la Relance et la Résilience

Secteur financier et assurances, p. 8

Rapport sur la stabilité financière
Ulster Bank

Entreprises, p. 9

Covid-19
Brexit
Startups
Investissements en capital-risque

Actualités économiques Nigéria - Ghana semaine 29 du 13 au 19 juillet 2020

2020-07-17T00:00:00+02:00

Faits saillants

- Nigéria : le Nigéria conserve son rang de première économie d’Afrique en 2019 ; le gouvernement prévoit une progression du budget fédéral en 2021 ; le maïs rejoint la liste des produits interdits à l’importation ; les startups toujours très actives au Nigéria : TradeDepot se renforce, Opay se retire ;

- Ghana : la Commission pétrolière indique que le secteur aurait perdu près de 5,7 Mds GHS depuis le début de la crise du COVID-19 ; signature d’un protocole d’accord entre le ministère de l’Aviation et un consortium turc pour l’injection de capitaux dans l’aéroport d’Accra ; la Société financière internationale va financer une usine d’acier à Kumasi.

Actualités économiques Nigéria - Ghana semaine 24 du 8 au 14 juin 2020

2020-06-11T00:00:00+02:00

Faits saillants

- Nigéria : la BAfD approuve un appui budgétaire de 288,5 M USD en réponse à la crise du COVID-19 ; baisse des échanges commerciaux de 18% au 1er trimestre par rapport à fin 2019 ; les startups nigérianes se distinguent dans les différentes initiatives françaises de soutien à l’entrepreneuriat africain ; la NNPC débloque plus de 54 M USD pour construire des hôpitaux dans douze Etats ;

- Ghana : l'État va allouer 9 M USD au secteur du tourisme ; 5 000 startups bénéficieront d'une facilité de crédit de 50 M GHS.

La French Tech Bogotá est née !

2020-05-08T00:00:00+02:00

Le 4 mai, la communauté « French Tech Bogotá » a été officiellement labellisée par le Secrétaire d’Etat au numérique, et rejoint ainsi les 56 communautés dans le monde dans l’objectif de projeter l’écosystème French Tech à l’international et de contribuer à la croissance des pépites nationales.

A Bogota, c’est la consécration du travail d’une quarantaine de membres : représentants de startups françaises (Sigfox, Lyra, Palo IT), d’entrepreneurs français ayant monté leur startup (Savy, Mobiera) et de grandes sociétés françaises susceptibles de les accompagner (Thales, Atos, Sanofi). Partant du constat que la Colombie développe actuellement un écosystème singulièrement favorable à la croissance des startups, ils ont travaillé à un projet commun, dont on peut citer, parmi les objectifs, celui de devenir une porte d’entrée en Amérique latine de l’implantation de nouvelles structures de la French Tech (startups, incubateurs, fonds).

Ils s’appuieront pour cela sur un terreau favorable. En effet, le modèle français inspire déjà la Colombie, en témoigne la création toute récente – accompagnée par l’Ambassade de France - des centres « C-Emprende » dans la capitale, qui reprend directement l’exemple de Station F à la suite d’une visite du Président colombien en France. Outre cette volonté politique marquée en faveur de l’innovation, la Colombie dispose de nombreux avantages souvent mis en avant par les entrepreneurs français : une économie stable, une position géographique stratégique pour s’implanter sur le continent, un marché très connecté et avide d’innovations numériques, ou encore des talents de haut niveau. La croissance éclair de Rappi, startup colombienne de livraisons à domicile Rappi, dans toute l’Amérique latine, illustre le potentiel de l’écosystème colombien. La crise sanitaire et économique actuelle touche certes la Colombie, mais elle ne devrait pas enrayer cette tendance de fonds.

Aujourd’hui, la communauté French Tech Bogota anticipe déjà des événements de sortie de crise et échanges d’expériences avec des startups colombiennes, en partenariat avec Innpulsa, bras armé du gouvernement en matière d’innovation. Malgré les difficultés rencontrées dans cette période de crise, certains membres de la communauté proposent des solutions innovantes en réponse à la crise, dont voici quelques exemples :

Holadindon a reconverti, le temps du confinement, sa proposition de services aux particuliers (bricolage, ménage) en plateforme gratuite d’échange de talents (cours de français contre cour de cuisine par exemple).
WND Colombia, opérateur Sigfox, accompagne ses partenaires dans le développement de solutions d'hospitalisation à domicile et de détection précoce du virus en développant des solutions IoT (internet des objets) utilisant le réseau Sigfox.
BigPass Edenred, plateforme de services et de paiements qui accompagne au quotidien les acteurs du monde du travail a supprimé les délais de paiement en faveur de 854 petits commerçants (restaurants, boutiques, stations essence) et fournisseurs et a lancé une carte cadeau BigPass Solidaria à offrir aux plus démunis.

Veille économique sectorielle du 16 au 20 mars 2020

2020-03-20T00:00:00+01:00

Climat & Energie

Un report de la COP 26 évoqué pour la 1ère fois
Le nombre de projets dans le secteur des renouvelables au plus haut en 2019
Le niveau de richesse influerait grandement sur le montant d’énergie consommée
L’agence de crédit à l’export britannique de nouveau accusée de soutenir massivement les énergies fossiles

Industrie

Certains constructeurs vont rééquiper leurs usines pour construire des ventilateurs pour le NHS
La quasi totalité des constructeurs automobiles britanniques ont interrompu la production de voitures au Royaume-Uni

Numérique

Des investisseurs demandent 300M£ au gouvernement pour venir en aide aux startups
Amazon limite la livraison de biens non essentiels et demande à ses employés de faire des heures supplémentaires
Le RU met en garde contre l’augmentation des tentatives d’hameçonnage

Transport

Le Ministre des Transports, Grant Shapps, étudie l’opportunité de fournir un plan de sauvetage de plusieurs milliards de livres aux aéroports et compagnies aériennes britanniques
Le gouvernement britannique a lancé une phase pilote visant notamment à autoriser les trottinettes électriques

Décollage de l’incubateur du principal opérateur télécom palestinien PalTel

2020-01-14T00:00:00+01:00

Le groupe PalTel, premier opérateur télécom palestinien, a lancé son incubateur/accélérateur FIKRA/PalTel Group Innovation Hub en janvier 2019 (https://www.facebook.com/FikraPaltelGroup/). Fikra propose aux entrepreneurs un espace libre de co-working moderne et convivial au sein de l’immeuble siège du groupe qui inclut les dernières technologies disponibles en Palestine ; espace de travail collaboratif permettant aux idées innovantes d’émerger et de grandir et aux entrepreneurs d'accéder au mentorat et à un renforcement des capacités. Fikra offre également des séances de formation aux entrepreneurs, qui profitent ainsi des connexions et du réseau de PalTel.

La Communauté French Tech Taïwan a tenu son premier conseil d’administration à Taipei le 26 avril 2019.

2019-04-28T00:00:00+02:00

Outre son positionnement géographique exceptionnel au cœur des chaines de valeur globales et régionales, un des tout premiers investisseurs étrangers en Chine, 13ème au monde en termes de compétitivité (WEF), 13ème pour l’environnement des affaires (WB), Taïwan est aussi réputé pour sa protection juridique, notamment en termes de propriété intellectuelle, la qualité de son cadre de vie et la gentillesse de ses habitants. Taïwan est classé au 4^ème rang mondial en termes de protection des investissements étrangers (BERI) en 2019. Taïwan détient par ailleurs les 5ème réserves mondiales en devises pour une population de 23 millions d'habitants. Son écosystème offre un environnement particulièrement adapté aux entreprises "fabless" et aux startups à la recherche d'un partenaire industriel local, l'industrie représente encore 35% du PIB, avec la promesse d'un accès rapide au marché global en raison de la place centrale de Taïwan dans les chaines de valeur de l'industrie mondiale.

UNABIZ, société singapourienne créée par deux entrepreneurs français talentueux, simultanément à Singapour et à Taipei, a ainsi noué un partenariat à succès avec SIGFOX pour le développement réussi de ses activités à Taïwan et en Asie, UPMEN société fabless de Grenoble, inventeur d’une technologie disruptive d’accélération du fonctionnement big data des serveurs informatiques s’est associé à un entrepreneur taïwanais de renom pour conquérir le marché mondial, DIABNEXT a inventé un procédé innovant pour le suivi du diabète à distance, OPTINVENT et le taïwanais Chasewind développent ensemble une technologie de lunettes à réalité augmentée, ODYSSEUS propose des services de lancement de satellites, SYMAPS a inventé un algorithme puissant capable d’identifier le meilleur emplacement pour une implantation commerciale, BAIAN s’est spécialisé dans les services de rémittence, SCHOOLAB s’est implanté durablement à Taïwan au sein du Taiwan Tech Arena (TTA) qui héberge notamment le French Tech Hub,...Cette dynamique illustre le succès de la French Tech Taiwan activement soutenue par le BFT dans le cadre d’un partenariat avec le ministère taïwanais des sciences et des technologies (MOST) et les autres membres du Team France Taïwan (Service économique, Business France, CCIFT, CCEF) et les membres de l’écosystème local de l’innovation comme M. Pascal Viaud, représentant de la métropole de Grenoble, du CEA-Leti et CEO de la société UBIK, dans le cadre d’un pilotage assuré par M. Laurent Le Guyader, Expert Technique International Innovation à Taipei de 2016 à 2018.

Cette dynamique franco-taïwanaise de l'innovation et de l'entreprenariat connait un nouvel élan depuis la création de la Communauté French Tech Taiwan en avril 2019. Elle est dorénavant animée par un board de représentants d’entreprises françaises qui a désigné deux co-présidents. Le premier board de cette communauté French Tech Taïwan s’est tenue dans les locaux du TTA, le 26 avril 2019, en présence du Chef du Service économique, du COCAC, du Directeur du bureau Business France et du Directeur de la CCIFT. Il a notamment permis de faire un premier bilan du lancement récent d’un Club Open Innovation au sein de cette communauté, de rappeler l’échéance du salon INNOVEX (28/05 – 1/06) inscrit à la programmation de Business France, ainsi que des contacts pris en France avec la mission French Tech concernant le financement des actions qui pourraient être lancées par cette communauté pour soutenir la dynamique de l’écosystème local de la French Tech et de ses 300 membres.

Horizon ASEAN 26 (janvier 2019)

2019-01-25T00:00:00+01:00

Sommaire

Visite du Premier ministre français au Vietnam

Visites du Secrétaire d’Etat auprès du Ministre de l’Europe et des Affaires Etrangères en Indonésie et du Vice Premier ministre singapourien en France

Les startups dans l’ASEAN : une croissance dynamique qui profite aux entreprises françaises

Le marché du numérique connaît une forte croissance dans la région, qui dénombre environ 10 500 startups. L’émergence des communautés French Tech est très dynamique en ASEAN.

Impact de la hausse des prix des matières premières en ASEAN

Les économies de l’ASEAN sont fortement dépendantes des matières premières et donc vulnérables à une évolution des cours, qui, après avoir baissé en 2014-2015, sont globalement en hausse depuis début 2016.

L’Asie du Sud-Est au défi du vieillissement de sa population

Alors que la région est dans l’ensemble relativement jeune (âge médian de 29 ans), Singapour, la Thaïlande, le Vietnam et la Malaisie sont confrontés à la problématique du vieillissement de leur population.

L’e-santé, une piste pour faire face au vieillissement de la population singapourienne

La santé a été définie comme l’un des chantiers prioritaires de l’initiative Smart Nation portée par les autorités singapouriennes.

Rapport « Doing Business 2019 » : des résultats en demi-teinte pour l’ASEAN

L’amélioration de l’environnement des affaires est une priorité par les pays de l’ASEAN. Si tous les pays de la zone voient score s’améliorer dans le dernier rapport Doing Business, leurs résultats sont mitigés en termes de classement.

Les fonds souverains d’Asie du Sud-Est

L’Asie du Sud-Est compte six fonds souverains, présents dans cinq pays. Ils investissent significativement en Asie et font montre d’un intérêt grandissant pour le secteur « tech ».

Quel rôle pour Singapour dans la « Belt and Road Initiative » ?

Les autorités singapouriennes mènent une diplomatie économique très active pour convaincre la Chine de la pertinence de Singapour dans la stratégie chinoise BRI, qui menace le positionnement de hub commercial occupé par la cité-Etat.

Accord de libre-échange entre l’UE et Singapour – focus Propriété Intellectuelle

En octobre 2018, l’Union européenne signait un accord de libre-échange avec Singapour, en marge du Sommet de l’ASEM (Dialogue Asie-Europe). En voici un résumé sur les aspects de propriété intellectuelle.

Les PPP en Indonésie et les opportunités pour les entreprises françaises

Alors que l’investissement en infrastructures reste nécessaire au développement économique de l’Indonésie, les partenariats public-privé apparaissent comme une solution au vu des contraintes financières de l’Etat indonésien.

Annexes statistiques : prévisions 2019 (FMI ; Banque mondiale ; BAsD)