Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - Recherche-et-developpement

Assessment of the 2008 Reform of the Research Tax Credit

2021-09-29T00:00:00+02:00

The research tax credit (CIR), which was introduced in France in 1983, is a tax scheme to support businesses' R&D. The amount of the tax credit is calculated on the basis of R&D expenditure and offset against corporation tax. The measure underwent a reform in 2008, at which point the tax credit stopped factoring in the increase in expenditure in order to be calculated solely on the volume of expenditure, at a rate of 30% up to €100m and 5% thereafter.

The 2008 reform generated a sharp rise in government expenditure in support of private-sector R&D. Subsequently, accrued research tax credits jumped from €1.8bn in 2007 to €6.5bn in 2018, thus making the tax credit the main R&D support scheme available to businesses in France. By stimulating companies' R&D expenditure, the reform fosters both innovation and productivity, which are crucial for long-term growth and competitiveness.

Existing studies highlight the positive impact of the research tax credit reform at the microeconomic level, especially in terms of R&D expenditure and productivity of beneficiary companies. In 2019, the French Innovation Policy Assessment Commission (CNEPI) published initial microeconomic assessments which set forth an additionality effect following the 2008 reform, namely that one euro of research tax credit leads to one additional euro of private-sector R&D expenditure. As such, the reform has helped increase the level of private-sector R&D expenditure in France. Nevertheless, the CNEPI's most recent report in 2021 found that the effects of the reform have been heterogeneous depending on company size, substantial for firms with less than 250 employees but non-significant for larger businesses.

When assessed using the DG Trésor's Mésange model, it is estimated that the reform will have increased economic activity by 0.5 percentage points of GDP and enabled the creation of 30,000 jobs after 15 years, as its impact on the economy is felt with a lag. In the longer term, the reform should boost activity by 0.8 percentage points of GDP and create 60,000 jobs. These effects take account of the funding of the reform through a cut in government expenditure, excluding the research tax credit. That said, they are still shrouded in great uncertainty.

Évaluation de la réforme du Crédit Impôt Recherche de 2008

2021-09-28T00:00:00+02:00

Mis en place en 1983, le crédit d'impôt recherche (CIR) est une mesure fiscale de soutien aux activités de recherche et développement (R&D) des entreprises. Calculé sur la base de leurs dépenses de R&D, le montant du crédit est imputé sur l'Impôt sur les Sociétés (IS). Le dispositif a connu un tournant en 2008, lorsque le crédit d'impôt a cessé de prendre en compte l'accroissement des dépenses pour n'être désormais calculé que sur leur volume des dépenses, à un taux de 30 % sur le volume de dépense jusqu'à 100 M€ puis de 5 % sur le volume additionnel.

La réforme du CIR de 2008 a entraîné une forte augmentation de la dépense publique en faveur de la R&D privée. Suite à cette réforme, les créances associées au CIR sont passées de 1,8 Md€ en 2007 à 6,5 Md€ en 2018, faisant du CIR le principal dispositif de soutien à la R&D des entreprises en France. La réforme du CIR, en stimulant les dépenses en R&D des entreprises, favorise l'innovation et la productivité, facteurs clefs de la croissance et de la compétitivité à long terme.

Les études existantes mettent en évidence des effets positifs de la réforme du CIR au niveau microéconomique (notamment sur les dépenses en R&D et sur la productivité des entreprises bénéficiaires). La Commission Nationale d'Évaluation des Politiques d'Innovation (CNEPI) a publié de premières évaluations microéconomiques en 2019, qui mettent en avant un effet d'additionnalité du dispositif à partir de sa réforme en 2008, un euro de CIR conduisant à un euro de dépense supplémentaire en R&D privée. La réforme du CIR aurait contribué à augmenter les dépenses en R&D privée de la France. Le dernier rapport de la CNEPI en 2021 montre cependant que les effets de la réforme de 2008 ont été hétérogènes selon la taille des entreprises, significatifs pour les entreprises de moins de 250 salariés, mais non pour les plus grandes entreprises.

Évaluée à l'aide du modèle Mésange de la DG Trésor, la réforme du CIR aurait permis d'accroître l'activité de 0,5 point de PIB et de créer 30 000 emplois 15 ans plus tard, les effets mettant du temps à se matérialiser. À long terme, la réforme permettrait de rehausser l'activité de 0,8 pt de PIB et de créer 60 000 emplois. Ces effets prennent en compte le financement de la réforme via une baisse des dépenses publiques hors CIR. Ils demeurent toutefois entourés d'une forte incertitude.

+ Télécharger l'étude complète Trésor-Éco n° 290>>

+ Autres publications à consulter sur le sujet :

« Évaluation du crédit d’impôt recherche », rapport CNEPI, juin 2021.
Bach L. et al. (2021) « Les impacts du crédit d’impôt recherche sur la performance économique des entreprises », Rapport IPP n° 33.
Lhuillery S. et al. (2021) « La R&D des groupes français et le CIR », Document de travail NEOMA BS.
Le Mouël P. et P. Zagamé (2020) « Évaluation économique du renforcement du CIR : exercice de simulation avec le modèle NEMESIS », Rapport Seureco.
Lopez J. et J. Mairesse (2018), « Impacts du CIR sur les principaux indicateurs d’innovation des enquêtes CIS et la productivité des entreprises », Étude pour le MESRI.

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Live and (don't) let die: The impact of Covid-19 and public support on French firms

2021-04-20T00:00:00+02:00

La série des Documents de Travail présente des travaux menés au sein de la DG Trésor, diffusés dans le but d’éclairer et stimuler le débat public. Ces travaux n’engagent que leurs auteurs.

La crise liée à la pandémie de Covid-19 a eu un impact majeur sur l’économie, et en particulier sur les entreprises. La DG Trésor a développé un outil de micro-simulation permettant d’estimer l’impact de la crise sur la situation financière des entreprises au niveau individuel, ainsi que l’effet des mesures mises en place. Cet outil repose sur un modèle comptable similaire à celui employé par plusieurs travaux récents, mais il a l’avantage d’intégrer des données individuelles observées sur l’année 2020 concernant le choc subi par les entreprises et les dispositifs de soutien dont elles ont bénéficié. Il repose ainsi sur des données récentes, entreprise par entreprise, sur l’évolution du chiffre d’affaires, de l’emploi, de la masse salariale, ainsi que sur le recours à l’activité partielle, au fonds de solidarité et aux reports de cotisations sociales. Un tel outil permet de simuler l’évolution de la liquidité, de la solvabilité et de l’endettement des entreprises au niveau individuel, en tenant compte de l’hétérogénéité des entreprises. Les résultats montrent que si la situation financière des entreprises s’est dégradée en 2020 par rapport à une année sans crise, les politiques publiques – en premier lieu l’activité partielle et, pour les petites entreprises, le fonds de solidarité - ont fortement limité le nombre d’entreprises illiquides ou insolvables. L’impact de la crise est en outre très différencié selon les secteurs et l’insolvabilité touche des entreprises plus productives qu’habituellement. L’augmentation de l’endettement des entreprises en 2020 risque de peser sur l’investissement en phase de reprise de l’activité : selon notre modélisation dynamique de l’investissement des entreprises sous contraintes financières, le surcroît d’endettement des entreprises pourrait conduire à un moindre investissement d’environ 2 % en phase de reprise. Une modélisation similaire sur la R&D suggère que celle-ci est en revanche plus résiliente à la dégradation de la situation financière des entreprises.

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The impact of the COVID-19 pandemic on French firms

2021-04-20T00:00:00+02:00

The COVID-19 pandemic had a very severe impact on the financial situations of French firms: they experienced a sharp drop in turnover, which in some sectors was unprecedented, and were forced to cut their expenses and borrow to meet their obligations. At the same time, they received large-scale public support.

We use a microsimulation model to study the changes in the financial situation of nearly 2 million French firms in response to the shock to business activity. It incorporates firm-level data from 2020, including changes in turnover and payroll, and use of public support measures. We were able to estimate the number of firms that would become illiquid (cash flow exhausted without additional borrowing) or insolvent (amount of debt exceeding assets).

The share of newly illiquid firms is estimated to be 8.4 percentage points higher in 2020 than in a non-crisis year. The number of newly insolvent firms is estimated to be 3.0 percentage points higher. The results show the effectiveness of public support in reducing the impact of the crisis: without it, the increase in the number of newly insolvent firms (compared to a non-crisis year) would have been 8.3 percentage points.

Firms made insolvent by the crisis are on average more productive than those that become insolvent in normal times. Public support did not discriminate between firms according to productivity.

The effect of the crisis on firms' balance sheets is likely to impair corporate investment during the economic recovery. Econometric modelling suggests that crisis-related debt overhang could curtail investment by some 2% in the medium term, which justifies the use of specific measures, such as those in the recovery plan. R&D spending, traditionally less correlated with the business cycle, appears to be more resilient.

L’impact de la pandémie de Covid-19 sur les entreprises françaises

2021-04-20T00:00:00+02:00

La pandémie de Covid-19 a eu un impact très marqué sur la situation financière des entreprises françaises : elles ont connu une chute brutale de leur chiffre d'affaires, sans précédent dans certains secteurs, ont dû réduire leurs charges et emprunter pour faire face à leurs échéances. Dans le même temps, elles ont bénéficié d'un soutien public de grande ampleur.

Un modèle de micro-simulation permet d'étudier l'évolution de la situation financière de près de 2 millions d'entreprises françaises en réponse au choc d'activité. Il intègre des données d'entreprises observées sur l'année 2020 : évolution du chiffre d'affaires et de la masse salariale, recours aux dispositifs de soutien public. Il permet d'estimer le nombre d'entreprises devenant illiquides (trésorerie épuisée en l'absence d'endettement supplémentaire) ou insolvables (montant de dettes supérieur à celui des actifs).

La part d'entreprises devenant illiquides aurait été plus élevée de 8,4 points de pourcentage en 2020 que lors d'une année sans crise. Le nombre d'entreprises devenant insolvables aurait été 3,0 points plus élevé. Les résultats montrent l'efficacité du soutien public pour réduire l'impact de la crise : sans ce soutien, la hausse du nombre d'entreprises devenant insolvables (par rapport à une année sans crise) aurait été de 8,3 points.

Les entreprises rendues insolvables par la crise sont en moyenne plus productives que celles qui sont insolvables en temps normal. Le soutien public n'a pas discriminé les entreprises selon leur productivité.

L'effet de la crise sur le bilan des entreprises risque de peser sur leur investissement en phase de reprise. Une modélisation économétrique suggère que l'endettement supplémentaire lié à la crise pourrait réduire l'investissement d'environ 2 % à moyen terme, ce qui justifie des mesures spécifiques, comme celles qui ont été prises dans le cadre du plan de relance. Les dépenses de R&D, traditionnellement moins corrélées au cycle économique, seraient plus résilientes.

+ Télécharger l'étude complète Trésor-Éco n° 282>>

+ Autres publications à consulter sur le sujet :

Demmou L., Franco G., Calligaris S. et D. Dlugosch (2020), “Corporate sector vulnerabilities during the Covid-19 outbreak: assessment and policy responses”, OECD Tackling Coronavirus Series.
Demmou L., Franco G., Calligaris S. et D. Dlugosch (2020), “Insolvency and debt overhang following the COVID-19 outbreak: assessment of risks and policy responses”, OECD Working Papers.
Gourinchas P-O., Kalemli-Özcan S., Penciakova V., N. Sander (2020), “Covid-19 and SME Failures”, NBER Working Paper 27877.
Guerini M., Nesta L., Ragot X. et S. Schiavo (2020), « Dynamique des défaillances d'entreprises en France et crise de la Covid-19 » , OFCE Policy Brief (73).

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+ Voir toute la collection des études Trésor-Éco : Français / English

Live and (don't) let die: The impact of Covid-19 and public support on French firms

2021-04-20T00:00:00+02:00

The Working Paper series presents work carried out within DG Treasury, disseminated with the aim of enlightening and stimulating public debate. The authors are solely responsible for their work.

The Covid crisis has had a massive impact on the economy, especially on firms. The French Treasury has developed a microsimulation tool which allows to estimate the impact of the crisis, and of public measures taken in response to it, on financial health at the firm level. This tool is based on an accounting model similar to the one used in several publications, however it also integrates observed data at the firm level on the magnitude of the shock on firms and their use of the public support. In particular, it makes use of observed data on the evolution of the turnover, employment and payroll of firms, as well as their use of the short-time work scheme, the solidarity fund for SMEs and payroll taxes deferrals. Such a tool allows to simulate the evolution of illiquidity, insolvency and indebtedness at the firm level, taking into account the heterogeneity among firms. Results show that the financial health of firms has deteriorated in 2020 compared to a year without crisis, but public support – mostly the short-time work scheme and, for small firms, the solidarity fund – has considerably limited the increase in the number of illiquid or insolvent firms. Moreover, the impact of the crisis varies across industries and insolvency affects productive firms more than it does in normal times. Finally, the increase of firms’ debt in 2020 may impair investment during the recovery. Relying on a dynamic model of corporate investment under financial constraint, we estimate that the debt overhang caused by the crisis could reduce corporate investment by almost 2% during the recovery phase. However, a similar model shows that R&D spending could be more resilient to the deterioration of firms’ financial health.

L’innovation, cible centrale des économies japonaise et coréenne

2019-10-01T00:00:00+02:00

Construits autour d’un même modèle historiquement tourné vers le développement d’une industrie exportatrice, les deux économies du nord-est asiatique, particulièrement enclines aux dépenses en R&D, sont en recherche constante de nouveaux relais d’innovation afin de répondre aux défis de l’évolution économique, démographique et technologique auxquels elles font face. Si les deux pays sont à la pointe de l’innovation (avec des forces et faiblesses qui leur sont propres), ils visent les mêmes secteurs stratégiques, parmi lesquels l’intelligence artificielle et l’énergie, avec des applications prioritaires dans les transports et la santé.

1. Deux leaders mondiaux et rivaux sur plusieurs technologies industrielles clés.

1.1. Le Japon et la Corée ont en commun une activité de R&D particulièrement dynamique, prise en charge en grande partie par les grands groupes industriels. En termes de dépenses de R&D rapportées au PIB national, le Japon et la Corée étaient, en 2017, respectivement en 5e position (3,2% du PIB) et en 1e position (4,6% du PIB) parmi les membres de l’OCDE. En dépenses totales, le Japon se place en 2e position (155 Mds USD) et la Corée en 4e position (92 Mds USD). Le Japon comme la Corée se distinguent par la part importante de la recherche privée dans les dépenses nationales de R&D (70% au Japon, 76% en Corée) qui sont notamment le fait des grands conglomérats, groupes industriels diversifiés, occupant une position centrale dans les économies nationales. L’innovation est, en effet, au cœur de leur modèle économique, qui repose en grande partie sur des industries exportatrices à forte valeur ajoutée: par leurs biais, les deux pays ont réussi un rattrapage technologique dans la 2nde moitié du XXe siècle, sous l’impulsion d’un Etat très impliqué. L’industrie représentait ainsi encore 29,1% du PIB japonais et 35,8% du PIB coréen en 2017, bien au-dessus de la moyenne des pays de l’OCDE avec 22,3%.

1.2. Le Japon et la Corée bénéficient également d’avantages structurels pour le développement des nouvelles technologies du numérique. La Corée et le Japon se caractérisent par leur excellente connectivité mobile, avec un taux de pénétration 4G de 97,5% et 96,3% respectivement (n°1 et n°2 mondiaux) et une vitesse moyenne de téléchargement de 52,4 Mb/s (n°1) et 33,0 Mb/s (n°10) en 2019. En outre, les consommateurs sont très réceptifs aux produits innovants dans les deux pays. Malgré ces atouts et la part importante de richesse nationale consacrée à la R&D, l’investissement dans les technologies dites de rupture telles que l’IA et le traitement des données (Big Data) est faible et l’environnement entrepreneurial est balbutiant comparé à ceux existant en Europe et aux Etats-Unis. En 2018, les investissements en capital-risque au Japon s’élevaient à 1,3 Md USD (+8%) et 2,8 Mds USD en Corée, contre 3,9 Mds USD en France et 130 Mds USD aux Etats-Unis.

1.3. La Corée a historiquement rattrapé le Japon sur certains champs de l'innovation, après avoir adopté le modèle japonais d’innovation industrielle et en ciblant généralement les mêmes secteurs (automobile, naval, puis électroménager, nucléaire, biotechnologie et TIC). Dans certains secteurs, elle l'a même dépassé : ainsi, dans les semi-conducteurs, si le Japon reste la référence mondiale sur une vaste gamme de produits essentiels, la Corée l’a détrôné du rang de 2e acteur mondial derrière les Etats-Unis, grâce à sa position dominante sur le secteur spécifique des puces mémoires DRAM et NAND. Ce dernier représente environ 30% du marché total des semi-conducteurs et les deux groupes coréens Samsung Electronics et SK Hynix disposaient d’une part de marché conjointe de 73% et 50% sur ces deux produits en 2018. C’est également le cas de l’électronique grand public et en particulier des écrans, dont le Japon était l’acteur dominant jusqu’à la fin du XXe siècle mais n’assurait plus que 16% de la production mondiale en 2016. Les deux industriels coréens Samsung Display et LG Display contrôlaient ainsi respectivement 24% et 20% du marché mondial en 2018.

1.4. Le Japon a toutefois gardé sa position de leader technologique mondial dans certains secteurs, en particulier la robotique : il restait en 2017 le premier producteur et exportateur mondial de robots industriels (55% de la production mondiale), même si la Corée possédait en 2017 le plus grand nombre moyen de robots dans l’industrie manufacturière au monde, avec 710 robots pour 10 000 employés. Le Japon conserve également pour le moment une certaine avance vis-à-vis de la Corée sur la recherche à la pointe, y compris dans plusieurs secteurs d’importance stratégique (par exemple, la recherche sur les cellules souche et la fabrication de certains composants de très haute pureté indispensable à la mise en œuvre des derniers progrès de l’électronique). Néanmoins, avec un PIB par habitant de 31 000 USD en 2018 (équivalent à celui de l’Italie), contre 39 000 USD pour le Japon (équivalent à celui de la France), la Corée pourrait voir ses capacités de recherche et d’innovation rejoindre celles du Japon à moyen terme, y compris sur les technologies les plus avancées.

2. Des orientations de l’innovation clairement identifiées pour les années à venir.

2.1. Les gouvernements japonais et coréens cherchent à développer encore leurs efforts de recherche dans des domaines prioritaires. Dans les deux pays, les orientations actuelles portent l’idée d’une innovation non plus exclusivement consacrée au développement industriel, mais également porteuse d’une dimension sociétale et environnementale. En Corée, le président Moon a lancé, dès son élection en 2017, un grand plan pour la 4ème révolution industrielle visant à promouvoir une croissance fondée sur l’innovation. Au Japon, le gouvernement a lancé en 2016 un grand projet Société 5.0, destiné à améliorer la qualité de vie et à résoudre les enjeux contemporains « grâce à l’innovation centrée sur la donnée ».

2.2. Au Japon, la réalisation de la société 5.0 grâce à l’innovation centrée sur la donnée est ainsi identifiée comme le premier pilier budgétaire pour 2019 par le Ministère de l’économie (METI) : 817 Mi USD y sont alloués, dont 210 Mi consacrés au développement et la formation aux technologies d’Intelligence artificielle et 295 Mi pour le soutien aux start-up et au programme J-Startup, lancé en 2018 (inspiré de notre French Tech). La Corée prévoit de son côté d’investir un total de 3,92 Mds USD dans son budget 2020 dans 6 secteurs stratégique: 1,42 Mds dédiés à l’économie de la donnée, la connectivité et l’Intelligence artificielle, et 2,50 Mds aux semi-conducteurs, à la bio-santé et aux véhicules du futur. Les deux gouvernements ont, par ailleurs, défini le développement des technologies hydrogène et le déploiement des infrastructures dédiées comme une priorité stratégique, au Japon depuis 2014 (l’innovation pour la transition énergétique est dotée de 2 Mds USD dans le budget 2019, dont 558 Mi USD pour l’hydrogène), en Corée depuis 2019 (le budget 2019 consacrant 177 Mi USD à la promotion d’une économie de l’hydrogène).

2.3 L'accès à une masse critique de données de qualité est perçue comme un élément déterminant pour développer l'intelligence artificielle, sur la base de plusieurs avantages comparatifs clés: capacité matérielle à transmettre des données en masse (réseaux 5G et fibre optique de haute performance), technologies de stockage, de traitement et de classification (Big Data), de connectivité des objets (IoT), cadre juridique et réglementaire favorisant la constitution de ces grands ensembles de données. Ces secteurs rejoignent les priorités stratégiques établies par les deux gouvernements, qui semblent partager l’idée que leurs industries traditionnelles seront transformées durablement par l’IA au cours des décennies à venir. La Corée a ainsi été le premier pays a lancé son réseau 5G en avril 2019 et à se doter d’un réseau national de télécommunications à basse fréquence (Lora) dédié à l’internet des objets (IOT) en 2016. Le gouvernement coréen vise à présent un total d’investissements publics et privés de 25 Mds USD d’ici 2023 pour développer un écosystème de services et d’industries basés sur la 5G (téléphonie, réalité virtuelle, smart-city, etc..). Le Ministère de l’intérieur et des communications japonais consacrera pour sa part 281 Mi USD à la recherche et au déploiement de la 5G en 2019, espérant lancer son offre pour les JO de 2020. Sur le plan juridique, la Corée a lancé en début d’année un système de « bac à sable réglementaire » pour favoriser le droit à l’expérimentation et a désigné en juillet 7 zones spéciales non réglementées dont l’objectif est de servir de bancs d'essai au développement de ces nouvelles industries.

2.4. Les principaux domaines d’application sont la numérisation industrielle, la santé, les transports et la Fintech.

- La numérisation et l’automatisation des moyens de production sont des enjeux majeurs, dans deux pays où la population active est destinée à diminuer durablement. 820 Mi USD ont ainsi été affectés au plan quinquennal Japan’s New Robot Strategy pour la période 2015-2020 et 176 Mi sur 2019 à la stratégie Connected Industries, qui vise à promouvoir la mise en commun des données industrielles et la connectivité des outils de production. Le gouvernement coréen a, de son côté, affirmé sa volonté de faire de la Corée le 4ème acteur mondial de la robotique d’ici à 2023 et d’étendre l’utilisation des robots en dehors des seules industries électroniques et automobiles. Un objectif de 30 000 smart factories d’ici à 2022 a également été fixé par le président Moon.

- Les applications des nouvelles technologies au secteur de la santé, encouragées par les deux gouvernements, incluent l’automatisation et la mise en œuvre à distance de certains diagnostics et procédures médicales, le développement de robots « émotionnels », destinés à tenir compagnie aux personnes âgées et isolées, domaine dans lequel le Japon possède encore une avance importante sur la Corée, ou encore l’amélioration de la recherche pharmaceutique (gourmande en données) grâce au Big Data et à l’IA. Le gouvernement coréen a notamment annoncé en mai 2019 la mise en place de 5 plateformes big data qui serviront d’infrastructure pour la recherche de nouvelles technologies médicales et de nouveaux médicaments.

- Dans le secteur automobile, l’accent est mis sur le développement des véhicules bas-carbone et autonomes. Le Japon souhaite porter à plus de la moitié des ventes en 2030 les véhicules de nouvelle-génération (i.e véhicules hybrides, déjà 31% des véhicules vendus en 2017, véhicules électriques, à hydrogène, véhicules « diesel propre »). La Corée est plus particulièrement impliquée sur le véhicule électrique, avec un objectif de 430 000 véhicules en circulation et 10 000 bornes de recharge en 2022, bien que disposant aussi d’un plan hydrogène visant à produire 6,2 Mi de véhicules et créer 1200 stations de recharges d’ici 2040. Au Japon, les technologies de conduite autonome font par ailleurs l’objet d’un programme d’innovation stratégique inter-ministériel (26 Mi USD pour 2018) destiné à faciliter la coopération entre les acteurs publics, privés et académiques. Le gouvernement japonais prévoit une mise en circulation en 2020 des véhicules de catégorie 4 (entièrement autonomes). En Corée, le lancement de la 5G a donné un coup d’accélérateur au soutien gouvernemental à la recherche sur la conduite autonome, avec une augmentation de 40% du budget consacré aux « véhicules du futur » (conduite autonome, technologies hydrogènes et électriques) en 2020.

- S’agissant de la Fintech, le Japon et la Corée montrent un vif intérêt pour les technologies blockchain. Un fonds d’investissement de 85 Mi USD consacré spécifiquement aux start-up de blockchain a notamment été annoncé par la mairie de Séoul fin 2018 et le Japon cherche à se positionner comme un modèle pour l’élaboration de standards internationaux, avec une importante réforme législative adoptée en mars 2019 encadrant plus strictement les transactions en crypto-monnaies. Les solutions de paiement dématérialisé sont également soutenues par les deux pays : leur emploi est déjà bien installé en Corée du Sud et connait une progression rapide au Japon.

Vieillissement de la population : boom du marché des nouvelles technologies de la santé (Health Techs) au Japon.

2019-07-26T00:00:00+02:00

Le marché des health techs (qui comprend les biotechnologies de la santé – traitements et médicaments innovants- et les med techs – dispositifs médicaux innovants) est en pleine croissance au Japon du fait du vieillissement de la population et de la stratégie d'innovation du gouvernement, désireux de promouvoir une "société 5.0". Malgré des obstacles persistants (baisse des prix des médicaments, manque de coordination entre hôpitaux pour la distribution des produits…), l’essor de la télémédecine pourrait être notamment source d'opportunités pour les entreprises françaises, fortes de leur expertise dans les logiciels de santé.

1. Le marché des health techs est en forte croissance dans un pays marqué par le vieillissement de sa population

Le Japon fait face à un phénomène de vieillissement de sa population, en raison de son faible taux de natalité (1,43 en 2018) et d’une espérance de vie élevée (81 ans pour les hommes, 87 ans pour les femmes) : en 2018, 28% de la population avait plus de 65 ans, un pourcentage qui devrait atteindre 30% d’ici 2025 et 40% d’ici 2060. Cette situation démographique (les 65 ans et + comptaient pour 59,3% des dépenses nationales de santé en 2015), couplée à un pouvoir d’achat élevé (5e parité de pouvoir d’achat mondial en 2017), stimule la demande dans le secteur des nouvelles technologies de la santé : la démence devrait toucher 25% de la population des plus de 65 ans en 2025 et le cancer est aujourd’hui la première cause de mortalité au Japon (30% du nombre total de décès). Le marché de la médecine régénératrice devrait également connaitre un essor, en ce qu’elle permet d’améliorer le traitement d’un certain nombre de maladies liées au vieillissement, comme la maladie de Parkinson.

Dès lors, le Japon est devenu le 2ème marché mondial pour les dispositifs médicaux (après les Etats-Unis) et le 3ème pour les biotechs (derrière la Chine et les Etats-Unis) : en 2018, le marché des dispositifs médicaux japonais représentait 23,1 Mds d'euros (28,3 Mds prévus d’ici 2020), celui des biotechs 82,6 Mds € (dont 70,1 Mds pour les seuls médicaments de prescription). Les importations représentent une large part de ces deux marchés : 49% du marché des dispositifs médicaux (en particulier les appareils de diagnostic haut de gamme et les appareils thérapeutiques) et 38% du marché des médicaments (soit un niveau 4,5 fois supérieur aux exportations).

Le cadre japonais des infrastructures de communication est propice à ce développement. Le taux de couverture internet de 81,7% (94,7% de disponibilité des réseaux 4G), le taux de pénétration des smartphones de 55,3%, et le lancement du réseau 5G prévu en 2020, constituent un réel avantage pour l’IoT (internet des objets) et la télémédecine. Le Japon dispose par ailleurs d’un système de sécurité sociale offrant des taux de remboursement relativement bons (30% restant à charge), gage de recours à des traitements innovants.

2. Le gouvernement et les grands groupes ont adopté des stratégies favorables au développement des nouvelles technologies dans le secteur de la santé

Afin de créer une Société 5.0, le gouvernement japonais promeut les nouvelles technologies dans le secteur de la santé, en particulier l’IoT. En 2015, le ministère de la Santé a publié un rapport sur ses objectifs santé pour 2035 (Japan Vision : Healthcare 2035) qui érige en priorités le « life design » - l’intégration des nouvelles technologies dans la prévention et la prise en charge médicales. Cet objectif s’est traduit par des investissements publics (attribution de subventions par l’Agence pour la Recherche médicale et le Développement depuis 2015, financement de start-up par la NEDO, agence de recherche du METI, etc…), ainsi que par des coopérations entre les secteurs public et privé, à l’image de la Robot Révolution & Industrial IoT – initiative qui œuvre pour la facilitation des démarches de certifications des produits médicaux et le développement des équipements robotisés.

Le gouvernement a également adopté une politique de réduction des dépenses de santé, axée notamment sur la prévention, qui incite à privilégier les health techs. Ainsi, le nombre de vaccins obligatoires a augmenté (quatre vaccins supplémentaires depuis 2009, à l’instar du pneumocoque). Ce marché a triplé entre 2007 et 2015 (pour atteindre 1,07 Mds €) et devrait continuer de croître fortement. Cette stratégie bénéficie également au marché des med techs (software et hardware), et particulièrement de la santé connectée (logiciels d’analyse de données médicales, capteurs portable, bracelets…). Elle offre, enfin, des perspectives de croissance dans le secteur de la chirurgie mini-invasive, du fait de ses moindres coûts, ou encore de l’imagerie médicale, qui permet de diminuer les dépenses de soins en effectuant des diagnostics précoces.

Les grandes entreprises japonaises investissent massivement dans la recherche et développement dans le domaine de la santé, jusqu'à 4 à 5% en moyenne de leur chiffre d’affaires pour les sociétés spécialisées dans le hardware. Par ailleurs, plus des ¾ des 20 principaux grands groupes japonais ont investi dans les med techs, dans l'espoir d'élargir leurs secteurs de compétence ou d'y positionner leur propre savoir-faire. A cette fin, certains conglomérats (Mitsubishi Chemical, Asahi, Honda…) ont créé des filiales internes innovantes. D’autres ont fait l’acquisition de start-ups ou créé des joint-ventures (Nikon a conclu un accord de coopération avec le Suisse Lonza ; le groupe pharmaceutique Takeda a fait l’acquisition du britannique Shire…). Dans le secteur pharmaceutique cependant, la recherche semble moins développée que dans le secteur des med techs (+18% du nombre de brevets med techs déposés en 2017, en augmentation constante depuis 2006, contre +9% dans le secteur pharmaceutique, en ralentissement depuis 2004), en raison notamment des délais de développement des traitements et médicaments. Pour autant, l’expiration de nombreux brevets en 2012 a incité les grands groupes pharmaceutiques à se tourner de plus en plus vers l’open innovation et les partenariats technologiques. A cet égard, en dépit d'échanges encore peu développés entre l’industrie et le secteur académique au Japon, un certain nombre de clusters, au sein desquels collaborent les chercheurs et les entreprises, ont été créé sur l’ensemble du territoire, y compris dans les domaines des TIC et des biotechnologies.

3. Le cadre législatif et réglementaire tend progressivement à faciliter la mise sur le marché des health techs

Le Pharmaceuticals and Medical Devices Act, adopté en 2014, a permis de faciliter la procédure d’autorisation de mise sur le marché (AMM) des médicaments, devenue l’une des procédure les plus rapides au monde (environ 9 mois pour une mise sur le marché) et a également permis de maintenir le prix des médicaments innovants (grâce au dispositif du Price Maintenance Premium), pouvant être exemptés des baisses de prix recherchés sur le marché.

L’Accord de Partenariat économique UE-Japon, entré en vigueur en février 2019, a par ailleurs contribué à uniformiser les catégorisations pharmaceutiques et les règles de certification, facilitant ainsi les échanges. Cette uniformisation se poursuit également dans la région de l’Asie-Pacifique, avec le partenariat conclu en avril 2016 entre la Japan Federation of Medical Devices Association (4000 entreprises membres) et la Asia Pacific Medical Technology Association (association composée de représentants de l’industrie des appareils médicaux de la région, qui encourage la convergence des normes de certification et la coopération scientifique).

Toutefois, l’environnement juridique présente encore des obstacles à l’introduction des nouvelles technologies médicales sur le marché japonais, et notamment des health techs étrangères. Si les procédures d’autorisation de mise sur le marché des médicaments ont été simplifiées et accélérées, l’harmonisation des catégorisations n’est pas encore achevée dans tous les secteurs et la certification des équipements médicaux en particulier demeure relativement longue (1 à 3 ans en fonction de la catégorie du produit). Par ailleurs, certaines mesures de réduction des coûts (limitation, en 2018, du champ des médicaments innovants bénéficiant de l’exemption à la baisse des prix ; promotion des génériques, dont la pénétration est passée de 10% à 70% entre 2010 et 2017) ne sont guère favorables à l’innovation pharmaceutique. Ces mesures expliqueraient en partie la réduction du marché pharmaceutique de 1,5% par an en valeur – selon les estimations de l’EFPIA Japan (fédération des entreprises européennes présentes sur le marché japonais). Le marché des médicaments de prescription a ainsi baissé de 1% en valeur en 2017 et ne représente plus que 7% du marché mondial (contre 20% en 1990). Certains grands groupes (comme Takeda) délocalisent déjà leurs activités de R&D, ce qui pourrait accentuer la baisse du nombre de brevets pharmaceutiques japonais déposés (amorcée depuis 2004).

Ces mesures rendent également le marché pharmaceutique moins attractif pour les entreprises étrangères : les importations depuis la France ont par exemple baissé de 0,7%, en valeur, en 2018 et les majors français du secteur nous alertent sur les risques de réduction progressive du marché dans les années à venir, sur un secteur qui est pourtant l'un de nos principaux postes d'exportation. La question est de savoir si cette décroissance pourrait n’être que provisoire à partir du moment où les entreprises pharmaceutiques ont commencé à revoir leur business model.

Le marché japonais de la santé se caractérise également par un manque de coordination et de communication entre les hôpitaux (notamment en ce qui concerne le partage des fichiers patients). Cela implique pour les entreprises de multiplier leurs contacts dans le secteur hospitalier afin de promouvoir et de distribuer leurs produits auprès des différents établissements. Par ailleurs, la lenteur des remboursements des frais de santé peut constituer un frein à la consommation de soins. Enfin, le milieu médical japonais souffre d’une certaine « inculture numérique ».

Commentaire. Le savoir-faire français s’illustre dans de nombreux domaines de la santé au Japon et la qualité de nos produits est largement reconnue, que ce soit pour les médicaments (qui constituent le premier poste d’exportation française au Japon), les vaccins, les produits vétérinaires, les produits orthopédiques et d’imagerie médicale ou encore les logiciels ou les services à la personne. Dans le secteur des med techs, cependant, la France ne figure pas parmi les dix principaux pays fournisseurs du Japon – en tête desquels se situent les Etats-Unis (47,9% des importations totales), l’Irlande (10%) et l’Allemagne (8,3%).

Le contexte actuel, avec le vieillissement de la population japonaise, en fait un marché particulièrement attractif, relativement stable et aux nombreuses opportunités de niche. Les entreprises françaises peuvent tirer profit de leur expertise en ingénierie - en particulier dans le développement de logiciels -, une compétence sur laquelle le Japon a encore du retard. Des stratégies d'adaptation des produits (comme la traduction des softwares d’analyse médicale) ou de co-financement de projets japonais peuvent apparaître comme des options pertinentes sur le long terme.

Brèves de l'ASEAN semaine 21 (2019)

2019-05-24T00:00:00+02:00

Faits saillants

► L’Indonésie, la Thaïlande et Singapour revoient à la baisse leurs prévisions de croissance pour 2019

► Le groupe industriel français Naval Group ouvrira un centre de R&D à Singapour en octobre prochain

► Le groupe philippin San Miguel va acquérir les 87,5 % de parts de LafargeHolcim dans Holcim Philippines

Région

L’Indonésie, la Thaïlande et Singapour ont revu à la baisse leur prévision de croissance pour 2019 dans un contexte de ralentissement de leurs exportations. Le gouvernement indonésien, qui prévoit désormais une croissance comprise entre 5,3 et 5,6 % (contre 5,4-5,8 % auparavant), a également justifié sa révision par les efforts du gouvernement pour réduire le déficit courant (à −2,6 % du PIB au T1 2019 après −3,6 % du PIB au T4 2018), qui pénaliseraient la croissance en freinant les importations de l’industrie manufacturière. La Thaïlande a abaissé sa prévision de 3,5-4,5 % à 3,3-3,8 %, anticipant, en plus d’une baisse continue des exportations, une réduction de l’investissement en raison du processus électoral et de la formation d’un nouveau gouvernement. Singapour, quant à elle, a abaissé sa prévision de 1,5-3,5 % à 1,5-2,5 % à la suite de la confirmation des chiffres du PIB pour le T1 2019 , faisant état d’une croissance à 1,2 % en g.a soit la plus faible en 10 ans.

Indonésie

La dette externe de l’Indonésie augmente de 7,9 % en g.a. au premier trimestre 2019, à 388 Mds USD, soit 37 % du PIB. Elle est constituée quasiment à parts égales de dette publique et de dette privée (respectivement 188 et 197 Mds USD). La dette privée (incluant la dette des entreprises publiques) est celle qui a augmenté le plus fortement, de 13,0 %, contre 3,1 % pour la dette publique. La dette externe du secteur privé provient aux trois quarts de quatre secteurs : la banque et la finance, l’industrie, les réseaux d’électricité et gaz et le secteur minier. La dette externe est principalement de long terme (86 %) et libellée en dollars (68 %).
La plateforme de e-commerce indonésienne Bukalapak a lancé ses opérations à l’international. L’entreprise s’appuie sur une nouvelle application BukaGlobal, en langue indonésienne, pour cibler les populations indonésiennes dans cinq pays de la région : Singapour, la Malaisie, Hong Kong, Taiwan et le Brunei. Bukalapak est l’une des quatre licornes indonésiennes (start-ups valorisées à plus d’1 Md USD) aux côtés de Gojek, Traveloka et Tokopedia. Elle devient ainsi le premier acteur du e-commerce indonésien présent à l’étranger.
L’entreprise minière indonésienne Antam (filiale de la holding minière publique Inalum) va s’associer à deux entreprises chinoises pour produire du ferronickel et des cathodes. Antam va s’associer à Zhejiang Huayou Cobalt Company pour la construction de deux usines de cathodes (un composant des batteries électriques) près des gisements de nickel aux Moluques du Nord et au Sud-est de Sulawesi. Un autre partenariat, avec Shandong Xinhai, devrait être conclu pour la construction d’une usine de ferronickel en Papouasie. Le montant total de ces investissements serait compris entre 7 et 13 Mds USD.

Malaisie

Le régulateur de l’industrie des télécommunications malaisienne a publié un ensemble de lignes directrices sur les fusions-acquisitions dans le secteur. La Malaysian Communications and Multimedia Commission (MCMC) souhaite ainsi éviter toute réduction du niveau de concurrence et prendre les mesures nécessaires si des infractions étaient constatées. Ce nouveau corpus réglementaire prévoit notamment une demande d’approbation par la MCMC dès lors que la part de marché dépasse 40 % et l’évaluation des fusions d’opérateurs internationaux qui impactent leurs filiales malaisiennes. Ces lignes directrices interviennent quelques jours après l’annonce par le malaisien Axiata Group et le groupe norvégien Telenor ASA de leur projet de fusion pour créer un géant des télécommunications en Asie.
La Malaisie et Singapour ont signé un accord pour suspendre jusqu’au 30 septembre 2019 le projet de liaison ferroviaire transfrontalier RTS Link. Le projet de 4 km, qui doit relier la gare de Woodlands à Singapour à la station de Bukit Chagar, à Johor Baru en Malaisie (avec un débit de 10 000 passagers/heure), visait à réduire la congestion entre les deux pays (300 000 déplacements/jour concernant notamment 250 000 malaisiens travaillant à Singapour). Cette suspension entraînera un dédommagement de 2 M MYR, soit 480 000 USD, de la part de la Malaisie envers Singapour.

Singapour

Le groupe industriel français Naval Group ouvrira un centre de R&D à Singapour en octobre prochain. Ce centre sera dédié à la recherche dans le secteur de la défense, notamment dans les domaines de la cybersécurité, de l’e-maintenance ou encore de l’intelligence artificielle. Dans ce contexte, des startups singapouriennes sélectionnées auront prochainement l’opportunité de commencer des négociations de validation de concept avec le groupe, avec l’initiative « Start We Up ». Cette annonce a été faite lors de la 12^ème édition du salon IMDEX sur la défense maritime, qui avait lieu à Singapour du 14 au 16 mai.
L’Autorité monétaire de Singapour (MAS) et l’Association des banques de Singapour (ABS) créent un comité de promotion des bonnes pratiques dans le secteur bancaire. Présidé par le directeur de la banque DBS pour Singapour, et comprenant des membres de douze autres banques établies dans la cité-Etat, ce groupe devra identifier et promouvoir les meilleures pratiques concernant la culture d’entreprise et l’éthique, en décourageant par exemple les rémunérations basées sur des objectifs purement financiers.

Vietnam

Business France a organisé une mission d’entreprises françaises du secteur aéroportuaire les 15 et 16 mai à Hanoi et Ho Chi Minh-Ville. Cette mission réunissait onze entreprises représentatives de l’offre aéroportuaire française (Acoem, ADP Groupe, ADI Ingénierie, Bouygues, Bureau Véritas, Dassault Systèmes, Exavision, Idemia, Saint Gobain, Sopra Steria, Thalès et Veolia), dont certaines étaient également présentes à Bangkok les 13 et 14 mai avec Business France. La mission a permis aux entreprises de rencontrer l’ensemble des acteurs publics (notamment ministère des transports et autorité de l’aviation civile) et privés du secteur au Vietnam.
Le coréen SK Group va acquérir 1 Md USD de parts du conglomérat vietnamien Vingroup. Cette opération fera de SK Group le deuxième actionnaire de Vingroup, avec 6,1 % du capital. SK Group, un des plus grands cheabols sud-coréens (chimie, industrie, télécommunications, finance, construction, hôtellerie), souhaite accroître sa présence au Vietnam, aujourd’hui bien moins importante que celle de ses concurrents Samsung et LG.
Les transactions en ligne progressent de 70 % en volume et de 13 % en valeur, et les paiements mobiles de 98 % en volume et 232 % en valeur au premier trimestre en g.a., selon la banque centrale vietnamienne. Cette progression est cohérente avec la feuille de route 2016-2020 pour le secteur bancaire ainsi qu’avec le plan stratégique voté par le gouvernement en août 2018, qui promouvait notamment l’utilisation d’instruments de paiement autres que les espèces. Un objectif de ratio espèces/liquidités a ainsi été fixé à 10 % en 2020 et à 8 % en 2025.

Thaïlande

Les autorités thaïlandaises estiment à 475 000 le nombre de créations d’emploi liées aux projets de l’Eastern Economic Corridor (EEC) dans les cinq ans à venir. Parmi ces emplois, 40 % demanderont des qualifications de niveau licence ou master. Un important plan de mise à niveau du système éducatif dans la région a été mis en place l’année dernière, la Thaïlande ne pouvant à ce stade satisfaire que 30 % de la demande en travailleurs qualifiés dans l’EEC. Le problème de la disponibilité et de la formation de la main d’œuvre est récurrent en Thaïlande où on dénombre déjà plus de 3,5 millions de travailleurs étrangers.
Le gouvernement a fixé l’objectif de recycler 100 % du plastique dans le pays à l’horizon 2030. Cela impliquerait en premier lieu de changer la législation sur les emballages alimentaires, où les plastiques recyclés sont pour l’instant interdits. En 2017, 185 000 tonnes de bouteilles plastiques ont été vendues en Thaïlande, alors que les bouteilles recyclées sont exportées vers le Japon et l’Australie. La Thaïlande est le 6^ème contributeur mondial à la pollution plastique des océans.

Philippines

Le groupe philippin San Miguel va acquérir les 87,5 % de parts de LafargeHolcim dans Holcim Philippines, pour un montant estimé à 2,15 Mds USD. L’opération reste conditionnée à l’approbation de la transaction par la Philippine Competition Commission, et devrait être effective au dernier trimestre 2019. Le groupe franco-suisse précise que ce désengagement des Philippines s’inscrit dans une stratégie régionale de retrait de ses activités en Asie du Sud-Est. Holcim Philippines est le principal producteur de ciment du pays, avec une part de marché estimée à 30 % et le groupe San Miguel, sous la marque Eagle Cement, le 4^ème producteur avec une part de marché à 13 %.
Les revenus de l’agriculture ont baissé de 3,1 % au T1 2019 en glissement annuel (après +8,8 % au T1 2018), tandis que la production a ralenti en volume, à +0,7 % (contre +1,1 % au T1 2018). En valeur, la production végétale s’est contractée de 6,4 %, de volailles et d’œufs de 3,66 %, de bétail de 0,25 %, tandis que la production halieutique a augmenté de 7,8 %. La production végétale représente 52,7 % de la production agricole, suivie par l’élevage (17,1 %), la production de volailles (16,7 %) et la production halieutique (13,5 %).

Cambodge

Une équipe d’urbanistes de la ville de Shenzhen, en Chine, va élaborer le plan d’urbanisme de Sihanoukville. Le plan proposé devrait s’inspirer du modèle de la ville de Shenzhen. Recevant la délégation, le ministre de l’industrie et de l’artisanat, M. CHAM Prasidh, a déclaré que le gouvernement voulait transformer la province de Sihanoukville en une « seconde Shenzhen ».
Les partenaires de développement du Cambodge prévoient d’engager au total 600 M USD pour promouvoir les secteurs de l’agriculture et de la pêche, selon le ministère de l’agriculture. Parmi eux, la Banque asiatique de développement se serait engagée à hauteur d’environ 200 M USD, tandis que la Banque mondiale, le Fonds international de développement agricole et l’Union européenne devraient contribuer à hauteur d’environ 100 M USD chacun.

Birmanie

Le ministère de l’énergie et de l’électricité birman a annoncé le lancement d’un appel d’offre international dans un délai d’un mois pour s’approvisionner en GNL et produire 600 MW d’électricité sur des centrales électriques flottantes d’ici février 2020. Les grands projets énergétiques ayant pris du retard, le gouvernement a recours en urgence à des solutions transitoires face à la pénurie d’énergie assortie de coupures particulièrement répétées cette année, alors que la perspective des élections générales de 2020 se dessine. Mais la rentabilité des barges de GNL est conditionnée par la hausse des tarifs de l’électricité, alors que les subventions importantes du tarif de l’électricité pèsent lourdement sur le budget de l’Etat.

Laos

La banque centrale laotienne a à nouveau mis en garde contre le commerce et l’utilisation des crypto-monnaies, après la mise en ligne de publicités pour les crypto-monnaies telles que Bitcoin, Ethereum et Litecoin sur les réseaux sociaux. Pour mémoire, la banque centrale interdit l’utilisation de crypto-monnaie aux banques commerciales, aux entreprises et aux citoyens depuis octobre 2018.
Selon les autorités, les importations d’électricité du Laos devraient diminuer en 2019, à 12,1 M USD (après 15,4 M USD en 2018) en raison de la hausse de la production. Les importations, notamment en provenance de Chine et du Vietnam, seront progressivement remplacées par la production locale, qui devrait passer de 37 400 Gwh/an aujourd’hui à 61 900 GWh par an en 2021. Les exportations d’électricité laotienne représentent quant à elle le premier poste d’exportations, à 1,4 Md USD en 2018, et sont attendue à 1,3 Md USD en 2019.
L’ONG World Vision International (WVI) fournira une aide de plus de 11 M EUR au Laos d’ici 2021 pour lutter contre la malnutrition dans 3 provinces du Sud (Attapeu, Saravan et Savannakhet), en ciblant notamment les enfants et les femmes en âge de procréer. L’ONG mènera ce projet avec l’aide de l’Union européenne et de l’association Agronomes et vétérinaires sans frontières en particulier.

Rédigé par : Pôle macroéconomique SER de Singapour
Contributions : SE de Bangkok, SE d’Hanoï, SE de Jakarta, SE de Kuala Lumpur, SE de Manille, SE de Rangoun, SE de Phnom Penh et Antenne de Vientiane

Le Japon a-t-il perdu son avance technologique ?

2019-04-15T00:00:00+02:00

Longtemps considéré comme l'une des premières puissances technologiques mondiales, le Japon conserve des atouts indéniables mais a accumulé des faiblesses au cours de la dernière décennie. Le gouvernement a pris la mesure des retards en lançant une stratégie plus ambitieuse, axée sur l'émergence d'une société 5.0 (IA, développement de start-up, IoT, big data, open innovation, etc...), dont il compte illustrer les avancées lors des Jeux Olympiques de 2020.

1. Le Japon reste l’une des plus grandes puissances technologiques du monde

Le Japon était, dans les années 1980/1990, un pays en pointe dans le domaine des nouvelles technologies et peut, aujourd’hui encore, se prévaloir d’une expertise reconnue dans plusieurs secteurs. Il reste notamment une référence mondiale dans la robotique et le premier pays producteur (avec plus de 287 000 robots en activité) et exportateur de robots industriels (52% de l'approvisionnement mondial, selon l'IFR, pour une valeur de 2,7 Mds USD). Il dispose également d’une avance technologique sur les composants « hardware » de l’IoT (internet des objets) et plus particulièrement sur les capteurs. De plus, l’infrastructure Internet très haut débit du pays est l’une des plus développée: leader historique sur la 3G et désormais sur la 4G (couverture de près de 97%), le Japon prévoit d’ores et déjà de lancer son offre 5G d’ici 2020, à l'occasion des Jeux Olympiques.

Le contexte économique et culturel au Japon se prête à ces avancées locales dans les nouvelles technologies, qui suscitent peu de méfiance au sein de la population, voire une forme de bienveillance ou de curiosité. C'est notamment le cas pour l'Intelligence Artificielle, dont le développement alimente peu de craintes sur un marché du travail en situation de quasi plein emploi.

Les industriels japonais ont, en outre, des fonds propres importants et une capacité d’innovation parmi les plus élevées au monde. Le Japon est l’un des pays qui investit le plus dans la R&D (3,42% du PIB), la plus grande partie des investissements étant réalisée par le secteur privé (70%). Il est également le premier en termes de stock de brevets en vigueur, avec 27% du total, devant les Etats-Unis (22%) et la Chine (13%) et deuxième en termes de nombre de brevets octroyés en 2016, derrière la Chine.

2. Pour autant, les faiblesses se sont accumulées au cours des dernières années

Si le pays a regagné en compétitivité (5e rang mondial en 2018 -9^ème en 2016-, selon le Forum économique Mondial), il reste handicapé par une faible productivité (20ème/35 au classement des pays de l’OCDE avec un taux de PIB par heure travaillée de 46,9 USD contre 65,7 USD pour la France).

La gouvernance des entreprises japonaises demeure par ailleurs l'objet de nombreuses critiques : on a assisté au cours des dernières années à une multiplication des scandales, qui ont fortement terni l’image de l’industrie japonaise. Le mode de gouvernance conduit en outre souvent les entreprises à accumuler force trésorerie, ce qui alourdit leur performance financière et handicape leur capacité à investir. Sommairement, les entreprises non financières japonaises disposent d'environ 10.000 Mds USD d’actifs financiers –dont la moitié sous forme de trésorerie- alors qu’elles affichent des investissements productifs pour moins de 800 Mds USD (à comparer aux 4900 Mds USD du PIB).

Le Japon se caractérise également par une culture d’entreprise encore très ancrée dans la tradition et peu ouverte sur l’extérieur. Ainsi, les échanges entre l'industrie et le secteur académique restent souvent parcellaires: l'investissement des entreprises dans les universités est ainsi relativement faible puisque 80% des coopérations existantes engagent des montants de moins de 30 000 USD, contre 1 M USD en moyenne aux Etats-Unis.

Le déclin démographique auquel le Japon fait face entraîne une véritable pénurie d’experts: le METI estime aujourd'hui un manque à gagner de quelque 15.000 ingénieurs, chiffre qui pourrait atteindre 48 000 en 2020. Enfin, l’écosystème des start-up japonaises est resté longtemps embryonnaire: on en dénombre quelque 10.000 mais pour une population deux fois supérieure à la France.

Dans ce contexte, l’industrie japonaise a subi, peut-être plus fortement que d’autres, la crise asiatique de 2008 et la concurrence étrangère sur les secteurs électronique, informatique et TIC. En l'espace de 10 ans, la part de la production japonaise d’équipements audiovisuels dans le monde est passée de 33% à 28%, celle des équipements de communication de 7% à 5% et celle des ordinateurs ou terminaux informatiques de 14% à 13%. Le retard accumulé par l'industrie japonaise se traduit également aujourd'hui par une offre insuffisante notamment sur les logiciels appliqués à l’IoT, la cybersécurité, l’intelligence artificielle ou encore le traitement des données.

3. Le gouvernement a engagé une stratégie pour restaurer l’image d'un "Japon à la pointe"

Conscient du retard accumulé, le gouvernement fait montre d'une volonté politique forte pour rendre au Japon sa position de leader mondial dans les nouvelles technologies. Les Jeux Olympiques de 2020 sont ainsi préparés comme une vitrine technologique, où pourront être présentées au monde entier un certain nombre d’innovations, au premier rang desquelles le véhicule autonome, les applications liées à l'hydrogène, la télévision 8K (ultra haute définition) ou encore la 5G.

Le gouvernement a adopté une stratégie de revitalisation qui vise à engager le Japon dans la quatrième révolution industrielle et à la mise en place d'une « société 5.0 ». Au cœur de cette stratégie, se trouvent le développement de l’Intelligence artificielle, de l’IoT, des Big Data, le déploiement de la 5G ainsi que le renforcement des politiques d’open innovation. Dans ce cadre, le METI a notamment lancé, en 2017, l’initiative Connected Industries : grâce à la digitalisation des procédés industriels, l'objectif est de moderniser l’industrie et de faciliter le partage et l’utilisation généralisés des données. La même année une feuille de route interministérielle sur l’Intelligence Artificielle (« Artificial Intelligence Technology Strategy ») a également été publiée. Cette stratégie ambitieuse repose sur l'intégration des technologies IA et des autres technologies industrielles, la coopération entre les différentes industries et la libre circulation des données, avec comme axes d'application prioritaires la mobilité, la productivité et la santé.

Le METI s’est également fixé pour objectif de développer l’écosystème des start-up au Japon et de créer, d’ici 2023, 20 licornes japonaises. Il a lancé, à cette fin, en juin 2018, son propre programme de soutien aux start-up, J-start-up, inspiré de la French Tech, et qui fixe trois priorités : encourager la création de start-up japonaises, promouvoir ces dernières à l’international et accompagner les start-up étrangères souhaitant s’installer au Japon.

Cette stratégie gouvernementale a conduit les industriels japonais à s’engager dans le développement d’une nouvelle offre centrée sur les technologies d’avenir. Pour réaliser cet objectif, les entreprises japonaises doivent faire appel à des savoirs faire et des technologies extérieurs, y compris en provenance de l'étranger, et multiplient en ce sens les investissements et les fusions/acquisitions (en croissance de +10% de 2017 à 2018, selon Recof corp.). On constate ainsi une augmentation des fonds d'investissement à destination des start-up, nationales et étrangères: on citera celui, doté de près de 100 Mds USD, de la société holding SoftBank, présidée par Masayoshi Son.

Ainsi, loin d’avoir complètement perdu son avance technologique, le Japon se trouve surtout à moment charnière où l’industrie japonaise, poussée par le gouvernement, a décidé de revoir entièrement sa stratégie pour retrouver une place de leader mondial. De réelles opportunités s’ouvrent donc pour les partenaires économiques du Japon, que ce soit en termes d’investissements ou de partenariats technologiques, et ce en raison de l’ouverture des entreprises japonaises à l’international, de leur besoin accru en nouvelles technologies pour trouver de nouveaux relais de croissance et de leur capacité financière préservée.

Lancement d’un appel à projets franco-japonais sur l’Industrie du Futur et l’Internet des Objets

2019-02-04T00:00:00+01:00

Afin de favoriser l’émergence de partenariats technologiques entre PME françaises et japonaises ciblant le développement d’innovations, notamment dans les domaines de l’industrie du futur, l’internet des objets (IoT)…, Bpifrance et l’agence publique japonaise de l’innovation Nedo (New Energy and Industrial Technology Development Organization) ont lancé un appel à projet qui prévoit la mise en place d’aides financières au bénéfice des entreprises, partenaires des projets qui auront été sélectionnés.

Les entreprises françaises sont invitées à remettre un simple résumé de leur projet de coopération technologique à Bpifrance avant le 26 avril 2019.

Une première phase de sélection des projets sera effectuée sur cette base et portera sur la capacité de Bpifrance et de NEDO à financer le projet en fonction de leurs règles d’intervention. Les projets pré-sélectionnés feront l’objet d’une instruction détaillée par Bpifrance et par NEDO sur la base de dossiers complets. Les projets retenus donneront lieu à la mise en place par Bpifrance d’une Aide pour le développement de l’innovation (ADI) au bénéfice des entreprises françaises et de son équivalent par NEDO au bénéfice de leurs partenaires japonais.

Les entreprises peuvent soumettre leurs intentions de projet à l’équipe Programmes Internationaux Innovation - Direction Innovation de Bpifrance (contact en encart) - avant la date de clôture pour vérifier leur éligibilité à ce programme et bénéficier de conseils dans le montage de leur coopération.

Ce programme s’adresse aux entreprises françaises et japonaises ayant un projet conjoint de R&D dans le domaine de l’Industrie du Futur et l’Internet des Objets (IoT) ou d’autres technologies innovantes (énergies renouvelables, efficacité énergétique, environnement…).

► Seuls les consortiums de projets n’ayant jamais été sélectionnés lors d’un précédent appel Bpifrance / Nedo sont recevables, même pour un projet de nature différente ; si votre entreprise a déjà soumis un projet par le passé mais en propose un nouveau, avec un nouveau partenaire cependant, le dépôt de dossier est possible.

28 janvier 2019 : Ouverture de l’appel à projets

26 avril 2019 : Date limite de soumission des projets

Si vous êtes intéressé(e) par ce programme, veuillez envoyer un court descriptif de votre projet aux adresses e-mail suivantes:

BPIFRANCE: mael.mbaye@bpifrance.fr

NEDO Europe (contact en français) : debouit@nedoeurope.org

Déclaration commune franco-finlandaise sur l'intelligence artificielle

2018-08-31T00:00:00+02:00

Le président de la République Emmanuel Macron et le Premier ministre finlandais Juha Sipilä ont signé le 30/08/2018 à Helsinki, une déclaration commune sur la coopération en matière d'intelligence artificielle. Cette déclaration prévoit notamment la création d'ici à octobre 2018 d'un groupe de travail "AI-deployment action group".

Présentation de la compétitivité de la Roumanie

2018-02-14T00:00:00+01:00

Lancement d’un appel à projets franco-japonais sur l’Industrie du Futur et l’Internet des Objets

2018-02-08T00:00:00+01:00

La France et le Japon sont mondialement reconnus pour leur haut niveau d’innovation et de savoir-faire industriel et numérique dans le domaine de l’Industrie du Futur et l’Internet des Objets (IoT), avec de fortes complémentarités de part et d’autre. Partant de ce constat, la Direction Générale des Entreprises (DGE) du Ministère de l’Économie et des Finances en France et le Ministère de l’Économie, du Commerce et de l’Industrie (METI) au Japon ont décidé d’établir un cadre de coopération pour soutenir des partenariats technologiques entre les entreprises françaises et japonaises.

Dans le cadre de l’accord existant entre Bpifrance et l’Organisation pour le développement des énergies nouvelles et des technologies industrielles (NEDO), les deux agences ont lancé un appel à projet qui prévoit la mise en place d’aides financières au bénéfice des entreprises françaises et japonaises dont les projets auront été sélectionnés.

Les entreprises françaises sont invitées à remettre un simple résumé de leur projet de coopération technologique, à Bpifrance, Direction du Soutien Réseau / Partenariats Internationaux Innovation. Une première phase de sélection des projets sera effectuée sur cette base et portera sur la capacité de Bpifrance et de la NEDO à financer le projet en fonction de leurs règles d’intervention. Les projets présélectionnés feront l’objet d’une instruction détaillée par Bpifrance et par la NEDO sur la base de dossiers complets.

Chaque partenaire doit effectuer une démarche de dépôt de dossier dans son pays : votre partenaire japonais devra donc également se manifester auprès de NEDO en réponse à l’appel ; il est à noter que les procédures de dépôt, documents constitutifs du dossier, etc. sont différents entre Bpifrance et NEDO, et que la soumission auprès d’une des organisations seulement ne vaut pas soumission globale du projet conjoint.

Les inscriptions pour cet appel à projets seront clôturées au 30 Mars 2018.

Si vous êtes intéressé(e) par ce programme, veuillez envoyer un court descriptif de votre projet aux adresses e-mail suivantes:

BPIFRANCE: M. Mael MBAYE, mael.mbaye@bpifrance.fr
NEDO Europe (contact en français) : M. Christophe DEBOUIT, debouit@nedoeurope.org
NEDO Japon (contact en japonais) : international@ml.nedo.go.jp

La Direction Générale des Entreprises et le Service Economique Régional de l’Ambassade de France au Japon se tiennent également à votre disposition pour répondre à vos questions au besoin :

M. Florent BERTRAND, Chargé mission Japon, DGE florent.bertrand@finances.gouv.fr
Mme Pauline GIROT DE LANGLADE, Conseillère Industrie et Services, Service Economique Régional de Tokyo pauline.girotdelanglade@dgtresor.gouv.fr

A noter : la NEDO organise trois réunions d’explication au Japon, auxquelles les entreprises japonaises partenaires sont invitées à participer. L’inscription à ces réunions se fait par email à l’adresse international@ml.nedo.go.jp en précisant le lieu de la réunion, le nom de l’entreprise, la division et le titre, nom et les coordonnées e-mail. Si l’entreprise souhaite un rendez-vous individuel après cette réunion, elle peut également en faire la demande. Les réunions se dérouleront comme suit :

NEDO à Kawasaki : jeudi 15 février 2018 de 15h00 – 16h00 (date limite pour l’inscription : 14 février midi)
Bureau régional du METI à Osaka : lundi 19 février de 13h30 – 14h30 (date limite pour l’inscription : 16 février midi)
Bureau régional du METI à Nagoya : mercredi 21 février de 13h00 – 14h00 (date limite pour l’inscription : 20 février midi)

Suisse : veille presse économique et financière du 1 au 12 janvier 2018

2018-01-12T00:00:00+01:00

AU SOMMAIRE DE LA VEILLE DU 1 AU 12 JANVIER 2018:

ECONOMIE

Politique monétaire : la BNS prévoit d’enregistrer un profit latent de 54 Mds CHF en 2017
Commerce extérieur : la Suisse fixe ses priorités en matière de libre-échange

FISCALITE

Imposition des bénéfices : le chef du DFF réaffirme l’objectif d’une entrée en vigueur début 2019 d’une partie des mesures du projet fiscal 17

INNOVATION

Recherche : lancement du « Blue Brain Nexus » pour favoriser l’intégration des données scientifiques
Création d’entreprises : 25 spin-off pour l’École polytechnique fédérale de Zürich (ETHZ) en 2017

SECTEUR FINANCIER

Le Conseil fédéral a été informé du rapport annuel du comité consultatif «Avenir de la place financière»
Fintech : la société chinoise Bitmain ouvre son « hub » européen à Zoug
Blockchain : Publication d’un code de conduite sur les ICOs par l’association Crypto Valley

SECTEURS NON FINANCIERS

Agriculture : le Conseil Fédéral relève le plafond des mesures d’aide à la production et aux ventes
Agriculture: un excédent d’importation et des coûts de production élevés
Énergie : consultation en vue d’une réforme du cadre législatif du nucléaire
Transport ferroviaire : recul de l’activité de fret au 3ème trimestre 2017

ACTUALITE POLITIQUE ET SOCIALE

La votation du 4 mars 2018 portera notamment sur le maintien du prélèvement par la Confédération de la TVA et de l’impôt fédéral direct après 2020
Retrait de l’initiative populaire « Oui à la protection de la sphère privée » en raison de la garantie du maintien du secret bancaire pour les ressortissants suisses
Le système d’apprentissage suisse au coeur de la visite de Pierre Gattaz à Genève
Relation Suisse – UE : selon le SECO, le projet d’accord institutionnel ne couvrirait que 5 accords sectoriels

Brève région Danube-Balkans du 15 décembre 2017

2017-12-15T00:00:00+01:00

Recherche et développement : les pays de la région Danube-Balkans affichent un retard important par rapport à l’UE en matière de R&D

Selon Eurostat, l’ « intensité de R&D », c’est-à-dire les dépenses de R&D en pourcentage du PIB, demeure très faible dans les pays de la région par rapport au reste de l’UE. L’intensité moyenne dans l’UE s’élève à 2,03% du PIB en 2016, alors que tous les pays des Balkans recensés par l’étude affichent un taux inférieur à la moyenne de l’UE dix ans auparavant (1,76% en 2006). En 10 ans, cette part a augmenté de 0,33 pp en Bulgarie, 0,10 pp en Croatie et 0,03 pp en Roumanie. Le secteur des entreprises est le principal secteur d’exécution de R&D : 73% en Bulgarie, 55% en Roumanie et 45% en Croatie en 2016.

Dépenses de R&D en valeur et en % du PIB

Source : Eurostat

Trésor-Economics No. 183 - France and the internationalisation of business R&D

2016-10-26T00:00:00+02:00

The tendency towards international expansion of the value chain over the past three decades has gradually spread to research and development (R&D) activities, formerly located close to decision making centres. The trend appears to be stabilizing in most European countries, though it is impossible to say whether this slowdown is cyclical or structural. One channel for internationalisation is foreign direct investments in R&D centres, which are mainly created in the major emerging economies of Brazil, Russia, India, China and South Africa (BRICS).

France is playing an active part in R&D internationalisation. There has been an increase in cross-border R&D expenditures, both by French firms locating their R&D abroad and by foreign firms setting up research centres in France.
The economic literature has pinpointed three main reasons for firms to locate their R&D abroad: to make it more cost-efficient, to tailor products to local markets, and to acquire new knowledge.

The factors determining a firm's choice of location vary greatly according to its strategy. Choosing where to locate R&D depends both on the nature of those activities (notably the level of technology and closeness to commercial applications) and on countries' comparative advantages. Accordingly, the bulk of R&D activities based in emerging economies consist of the experimental development phases needed to adapt products to the local market, whereas the activities located in advanced economies mostly involve high-tech and upstream research.

Among European countries, France can make itself more attractive. In view of its comparative advantages, it should give priority to measures aiming at attracting R&D activities at the technological frontier (highly skilled labour force, a network of innovation clusters, top-flight public research and efficient transfer of public research results to firms). The measures France has taken through the clusters "Pôles de compétitivité", as well as the Invest for the Future Programme (PIA), are all part of an excellence-based approach focused on higher education, research, innovation and technology transfer from public research.

Trésor-Éco n° 183 - La mondialisation des activités de R&D des entreprises : où en est la France ?

2016-10-26T00:00:00+02:00

Depuis une trentaine d'années, le mouvement d'internationalisation de la chaîne de valeur s'est progressivement étendu aux activités de R&D, qui étaient auparavant localisées près des centres de décision. Ce mouvement semble néanmoins se stabiliser dans la plupart des pays européens sans qu'il soit possible de déterminer si cette inflexion est conjoncturelle ou structurelle. L'internationalisation passe notamment par des investissements directs à l'étranger (IDE) dans la création de centres de R&D, qui sont principalement à destination des grands pays émergents (Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud - les BRICS).

La France participe activement à l'internationalisation de la R&D : les dépenses transfrontalières sont croissantes, tant au niveau de la localisation de la R&D des groupes français à l'étranger que de la localisation en France de la R&D des groupes étrangers.

Trois principales motivations ont été mises en évidence dans la littérature économique pour expliquer la localisation à l'étranger des activités de R&D d’une entreprise : (i) améliorer le rapport coût-efficacité des activités de R&D, (ii) adapter ses produits au marché local et (iii) acquérir de nouvelles connaissances.

Selon la stratégie poursuivie, les déterminants à la localisation varient considérablement. La localisation des activités de R&D dépend ainsi de leur nature (niveau technologique et proximité de l'application commerciale) et des avantages comparatifs des pays. Dans ce contexte, les activités de R&D localisées dans les pays émergents concernent davantage des étapes de développement expérimental en vue d'adapter les produits au marché local, tandis que celles localisées dans les pays avancés concernent plutôt des étapes de recherche plus amont et à haut niveau technologique.

Au sein des pays européens, la France peut accroître son attractivité pour les activités de R&D. Compte tenu de ses avantages comparatifs, la France devrait soutenir en priorité les mesures en faveur de la localisation d'activités de R&D à la frontière technologique (disponibilité d'une main d'œuvre de haut niveau, excellence de la recherche publique et accès à ses résultats pour les entreprises, présence de clusters). Les mesures prises au sein des pôles de compétitivité et du Programme d'Investissements d'Avenir (PIA) participent de cette démarche d'excellence en matière d'enseignement supérieur, de recherche, de transfert des résultats de la recherche publique et d'innovation.

Trésor-Economics No. 60 - China, "laboratory to the world?"

2009-07-09T00:00:00+02:00

Technological innovation is increasingly contributing to China's industrial and economic growth. The dominant pattern, in the early stages of the country's opening up starting in 1978, consisted in acquiring technologies from subsidiaries of foreign companies doing business in China.

China's own research has flourished since 2000. This is due to an industry-oriented public policy, backed up by the necessary resources, aimed at achieving independence in terms of innovation.

However, China still lags rather behind the United States and Europe, especially in terms of results. Shortcomings remain, including insufficient emphasis on basic research and a still-modest presence in the high-tech sector, where foreign firms continue to predominate.

China nevertheless has an ambitious, proactive research and development policy, both financially and in human terms (e.g. students and researchers, etc.), as well as with respect to its goals for 2020. China plans to boost its R&D spending as a share of GDP from 1.43% in 2006 to 2% in 2010, and to at least 2.5% in 2020, implying an annual growth rate in spending of between 15 and 20%.

The aim of this policy is to make technological innovation a key driver of China's industrial development in the coming years. The authorities intend to transform China from its current position as "workshop to the world" to that of "laboratory to the world."

Trésor-Éco n° 60 - La Chine : « laboratoire du monde » ?

2009-07-09T00:00:00+02:00

L'innovation technologique contribue, de plus en plus, à la croissance de l'industrie et de l'économie chinoises. Au début de l'ouverture, à partir de 1978, c'est l'acquisition de technologies auprès de filiales de sociétés étrangères implantées en Chine qui a prédominé.

Depuis 2000, la recherche chinoise connaît un développement rapide. Celui-ci est la conséquence d'une politique publique orientée vers l'industrie, visant à acquérir une indépendance en matière d'innovation, et qui s'en donne les moyens.

La place de la Chine reste, toutefois, assez largement derrière celle des États-Unis et de l'Europe, notamment en matière de résultats. Le dispositif conserve en outre des lacunes, notamment une part insuffisante de recherche fondamentale et une présence encore modeste dans les hautes technologies, secteur où les entreprises étrangères restent prédominantes.

La politique de recherche-développement de la Chine est cependant ambitieuse et volontariste, tant en termes de moyens financiers et humains (étudiants, chercheurs…), que d'objectifs à l'horizon 2020. La Chine entend ainsi faire passer son effort de R&D de 1,43 % du Pib en 2006, à 2 % en 2010 et au moins 2,5 % en 2020, soit une croissance des budgets de 15 à 20 % par an.

Cette politique vise à faire de l'innovation technologique un moteur essentiel du développement industriel chinois dans les années à venir. Les autorités entendent ainsi faire passer la Chine du stade « d'atelier du monde » à celui de « laboratoire du monde ».

Trésor-Éco n° 50 - Les effets économiques de la réforme du Crédit d'Impôt Recherche de 2008

2009-01-22T00:00:00+01:00

La Recherche et Développement (R&D) et l'innovation constituent les éléments essentiels de la croissance et de la compétitivité dans les économies dites de la connaissance. Le volume des activités en R&D engagées en France apparaît à cet égard insuffisant. En effet, avec 2,1 % de son PIB consacré à la R&D en 2006, la France se situe dans une position intermédiaire : au dessus, certes, de la moyenne européenne, mais très en deçà de l'Allemagne, des pays scandinaves, des États-Unis et du Japon.

L'intégralité de l'écart entre la France et ses principaux partenaires en termes d'intensité de R&D est imputable au volume de R&D réalisé par le secteur privé. En effet, la France se situe en tête de la plupart des pays pour ce qui concerne la part des dépenses de R&D financée par l'État. En revanche, la dépense intérieure en R&D (DIRD) financée par le secteur privé apparaît insuffisante : elle s'élève à 1,1 % du PIB contre 1,7 % en Allemagne et aux États-Unis et 2,5 % au Japon.

Dans ce contexte, la France s'est dotée d'instruments visant à stimuler l'investissement en R&D du secteur privé, et a plus particulièrement engagé, dans le cadre de la loi de finances pour 2008, une réforme du Crédit Impôt Recherche (CIR).
Le précédent dispositif de CIR qui était fondé sur un système mixte est apparu en effet trop complexe et insuffisamment incitatif.

La réforme du CIR engagée en 2008 vise à en renforcer l'efficacité de deux façons : en abandonnant la déduction fiscale appliquée à l'accroissement des dépenses en R&D des entreprises et en augmentant le taux du crédit d'impôt appliqué sur le niveau des dépenses de R&D.

Cette réforme représente un effort substantiel en faveur de la R&D privée (le soutien public passant de 1,6 Md€ pour les dépenses de R&D réalisées en 2007 à 4,1 Mds € en 2008). L'intensité de la dépense en R&D devrait ainsi augmenter de 0,33 point de PIB d'ici 10 ans et les besoins futurs des entreprises en chercheurs qui y sont associés sont estimés à 25 000 d'ici 2022 (soit 25 % de l’effectif actuel de chercheurs).

Les effets de la réforme seraient très importants : ils devraient induire un surcroît de PIB de 0,6 point au bout de 15 ans. Soit près de 0,05 % de PIB par an en moyenne sur 15 ans, ce qui signifie que chaque euro dépensé par l'État sous forme de CIR se traduit par une augmentation du PIB de 4,5 €.

Trésor-Economics No. 50 - The economic impact of the 2008 research tax credit reform (Crédit d'Impôt Recherche)

2009-01-21T00:00:00+01:00

In so-called knowledge-based economies, both research and development (R&D) and innovation are essential to growth and competitiveness. In this respect, France does not appear to be investing enough in R&D activity. With R&D spending at 2.1% of GDP, France ranks in the middle of the league table, above the European average but well below Germany, the Scandinavian countries, the United States and Japan.

The gap between France and its main partners in terms of R&D intensity can be entirely attributed to the volume of private-sector R&D. Although France ranks among the leading countries in terms of publicly-funded R&D, private-sector domestic R&D spending (DIRDE) amounts to only 1.1% of GDP, versus 1.7% in Germany and the United States, and 2.5% in Japan.

France has taken steps to address this situation by seeking to stimulate private sector investment in R&D. In particular, the 2008 Budget Bill reformed the research tax credit (CIR - Crédit Impôt Recherche).

The previous CIR was based on a mixed system that proved to be too complex without providing sufficient incentives. The 2008 reform of the CIR seeks to boost the mechanism's effectiveness in two ways: first by discarding the tax break applied to increased R&D spending by companies, and second by increasing the CIR applied to the level of R&D spending.

This reform constitutes a significant effort to boost private sector R&D, with public support rising from €1.6 billion for R&D spending in 2007 to €4.1 billion in 2008. As a result, the intensity of R&D spending is expected to rise by 0.33 percentage point of GDP over the next 10 years, and it is estimated that companies will require 25,000 researchers between now and 2022 (or 25% of the current total).

The reform is expected to have a major impact, adding 0.6 percentage point to GDP at the end of 15 years, or nearly 0.05% of GDP on average per year over 15 years. This means that each euro spent by the government in the form of the research tax credit should add €4.50 to GDP.

Trésor-Economics No. 43 - How the French car industry is facing globalisation

2008-09-12T00:00:00+02:00

France is Europe's second-largest car manufacturer. And yet the slowdown in French car output over the past three years has dragged down the country's GDP growth, its external trade balance, and employment. This retreat primarily reflects changes in French car manufacturers' production arrangements in response to globalisation.

While demand is stagnant in the developed countries, car manufacturers have sought to respond to fast-growing demand in the emerging countries in order to sustain their activity. In their view, moving production closer to these markets is making it easier to sell to them. Lower labour costs in these new markets are pushing the production of cheap vehicles abroad, whereas the higher-end vehicles continue to be made in France.

The renewal of mid-range and high-end models is stimulating production in France, as was the case in the second half of 2007. This upturn, fuelled by the commercial success of recent innovations introduced on the market, is still fragile, however. French carmakers have benefited from the "éco-pastille" (green bonus-penalty system) instituted at the end of 2007, since they have a major presence in the low CO2-emissions vehicles category. In fact, though, the system has supported sales of low-end cars, for the most part manufactured abroad even when carrying a French brand.

The car industry is the leading sector in terms of the volume of R&D in France, and will benefit from the significant increase in aid provided by the reform of the Crédit d'Impôt Recherche (research tax credit) adopted at the end of 2007; for a given level of R&D, the amount paid to the sector is expected to more than double, which should serve as an incentive to step up its efforts in this area and enhance France's attractiveness to business, with resulting benefits for jobs.

The car industry is heavily involved in three competitiveness clusters, and through these it should benefit from improved synergy between research or training centres, business and government, in the service of technological innovation.

Trésor-Éco n° 43 - L’industrie automobile française face à la mondialisation

2008-09-12T00:00:00+02:00

La France est le deuxième producteur d'automobiles en Europe. Néanmoins, le ralentissement de la production automobile en France depuis trois ans pèse sur la croissance du produit intérieur brut, sur le solde du commerce extérieur et sur l’emploi. Ce recul correspond principalement à une évolution de l’appareil productif des constructeurs français face à la mondialisation.

Tandis que la demande stagne dans les pays développés, les constructeurs cherchent, pour soutenir leur activité, à répondre à la demande en forte croissance des pays émergents et considèrent qu’un rapprochement de la production de ces marchés favorise leur conquête. Les coûts de main d’oeuvre plus faibles sur ces nouveaux marchés incitent à la production des voitures de bas de gamme à l'étranger, tandis que les gammes supérieures sont toujours produites en France.

Le renouvellement des gammes moyenne et haute stimule la production en France, comme ce fut le cas au second semestre 2007. Cette reprise, liée au succès commercial des innovations mises sur le marché, reste néanmoins fragile. L'éco-pastille instituée fin 2007, pour sa part, bénéficie aux constructeurs français, très présents dans les gammes de véhicules les plus sobres en émission de CO2 mais soutient de fait les ventes de voitures de la gamme inférieure, fabriquées majoritairement à l'étranger même quand elles sont de marque française.

Premier secteur en termes de volume de R&D en France, l'industrie automobile bénéficiera de l'augmentation sensible de l'aide apportée par la réforme du Crédit d'Impôt Recherche (CIR) adoptée fin 2007 ; à niveau constant de R&D, le montant versé au secteur devrait plus que doubler, ce qui l’incitera à intensifier ses efforts dans ce domaine, à accroître l’attractivité du site France au bénéfice de l’emploi.

Grâce aux trois pôles de compétitivité dans lesquels il est fortement impliqué, le secteur automobile devrait tirer parti de meilleures synergies entre centres de recherche ou de formation, entreprises et pouvoirs publics, au service de l'innovation technologique.

Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - Recherche-et-developpement

Assessment of the 2008 Reform of the Research Tax Credit

Évaluation de la réforme du Crédit Impôt Recherche de 2008

+ Télécharger l'étude complète Trésor-Éco n° 290>>

+ Autres publications à consulter sur le sujet :

+ Voir toute la collection des études Trésor-Éco : Français / English

Live and (don't) let die: The impact of Covid-19 and public support on French firms

+ Télécharger le document de travail >>

The impact of the COVID-19 pandemic on French firms

L’impact de la pandémie de Covid-19 sur les entreprises françaises

+ Télécharger l'étude complète Trésor-Éco n° 282>>

+ Autres publications à consulter sur le sujet :

Demmou L., Franco G., Calligaris S. et D. Dlugosch (2020), “Corporate sector vulnerabilities during the Covid-19 outbreak: assessment and policy responses”, OECD Tackling Coronavirus Series.

Demmou L., Franco G., Calligaris S. et D. Dlugosch (2020), “Insolvency and debt overhang following the COVID-19 outbreak: assessment of risks and policy responses”, OECD Working Papers.

Gourinchas P-O., Kalemli-Özcan S., Penciakova V., N. Sander (2020), “Covid-19 and SME Failures”, NBER Working Paper 27877.

Guerini M., Nesta L., Ragot X. et S. Schiavo (2020), « Dynamique des défaillances d'entreprises en France et crise de la Covid-19 » , OFCE Policy Brief (73).

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+ Voir toute la collection des études Trésor-Éco : Français / English

Live and (don't) let die: The impact of Covid-19 and public support on French firms

L’innovation, cible centrale des économies japonaise et coréenne

Vieillissement de la population : boom du marché des nouvelles technologies de la santé (Health Techs) au Japon.

Brèves de l'ASEAN semaine 21 (2019)

Le Japon a-t-il perdu son avance technologique ?

Lancement d’un appel à projets franco-japonais sur l’Industrie du Futur et l’Internet des Objets

Déclaration commune franco-finlandaise sur l'intelligence artificielle

Présentation de la compétitivité de la Roumanie

Lancement d’un appel à projets franco-japonais sur l’Industrie du Futur et l’Internet des Objets

Suisse : veille presse économique et financière du 1 au 12 janvier 2018

Brève région Danube-Balkans du 15 décembre 2017

Trésor-Economics No. 183 - France and the internationalisation of business R&D

Trésor-Éco n° 183 - La mondialisation des activités de R&D des entreprises : où en est la France ?

Trésor-Economics No. 60 - China, "laboratory to the world?"

Trésor-Éco n° 60 - La Chine : « laboratoire du monde » ?

Trésor-Éco n° 50 - Les effets économiques de la réforme du Crédit d'Impôt Recherche de 2008

Trésor-Economics No. 50 - The economic impact of the 2008 research tax credit reform (Crédit d'Impôt Recherche)

Trésor-Economics No. 43 - How the French car industry is facing globalisation

Trésor-Éco n° 43 - L’industrie automobile française face à la mondialisation