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Actualités économiques Nigéria - Ghana semaine 47 du 16 au 22 novembre 2020

2020-11-20T00:00:00+01:00

Faits saillants:

- Régional : l’opérateur français Orange lance un projet de réseau de fibres optiques panafricain ;

- Nigéria : les recettes de l’Etat Fédéral se sont maintenues au premier semestre malgré la Covid-19 ; la Banque mondiale pourrait accorder un prêt de 750 MUSD pour les Etats fédérés ; le Gouverneur de Lagos présente un Budget 2021 de 1 155 Mds NGN (3 Mds USD) ; Seplat et la NNPC démarrent un projet gazier de 700 MUSD dans l’Etat d’Imo ;

- Ghana : le Ghana et la Corée du Sud signent un accord cadre de coopération.

Le chiffre de la semaine:

50,2

C’est le score de l’indice PMI au Nigéria en novembre. C’est la première fois depuis le mois de mars que cet indice s’établit au-dessus des 50 points, marquant la fin de la contraction de l’activité économique dans le secteur industriel.

Source: Banque centrale du Nigéria

Régional

L’opérateur français Orange lance un projet de réseau de fibres optiques panafricain.

Le 10 novembre dernier, Orange a annoncé la mise en service et le lancement de son projet de réseau de fibres optiques panafricain, baptisé Djoliba. Alors que les réseaux de télécommunication sont jusqu’à présent établis à l’intérieur de chaque pays, Djoliba a pour ambition de relier huit pays d’Afrique de l’Ouest (le Burkina Faso, la Côte d’Ivoire, le Ghana, la Guinée, le Liberia, le Mali, le Nigéria et le Sénégal), soit environ 330 millions d’habitants. Orange entend ainsi accroître l’interconnexion entre les pays de la région, stimuler l’économie digitale locale et faciliter l’accès aux services de santé et d’éducation digitaux. Ce projet d’un montant estimé à quelques centaines de millions d’euros comprendra 10 000 kilomètres de réseau terrestre à fibres optiques, 10 000 kilomètres de câbles sous-marins et 16 points de présence technique. En créant le premier réseau panafricain, Orange, déjà présent dans 18 pays de la zone Afrique/Moyen-Orient, aspire à devenir l’opérateur leader du continent d’ici à 2025.

Nigéria

Les recettes de l’Etat Fédéral se sont maintenues au premier semestre malgré la Covid-19.

Dans un contexte économique marqué par la crise de la Covid-19, les recettes de l’Etat Fédéral ont atteint 4 662,5 Mds NGN (soit 12,2 Mds USD) au premier semestre 2020 soit un montant équivalent à celui perçu sur la même période l’année dernière (4 694,6 Mds NGN, 12,3 Mds USD, soit -0,8%), peut-on lire dans le rapport économique de mi-année de la Banque centrale. Alors que les revenus non-pétroliers ont chuté de 9,4%, les revenus pétroliers sont eux, de façon surprenante, en hausse de 6,1%. La baisse des premiers s’explique par les mesures de confinement face à la pandémie qui ont donné lieu à une contraction de l’activité économique et par conséquent à des prélèvements plus faibles notamment de la TVA et de l’impôt sur les sociétés. Quant aux revenus pétroliers, leur hausse, alors que les cours de l’or noir ont chuté lors de la première moitié de l’année, est due à la méthodologie employée par la Nigerian National Petroleum Corporation. Celle-ci enregistre les transactions avec un décalage de 90 jours ce qui explique qu’une partie des recettes pétrolières du premier semestre 2020 provienne de transactions réalisées lors du dernier trimestre 2019, avant la chute des cours. Par ailleurs, les dépenses publiques ont diminué de 6,8% en ce premier semestre 2020. Elles sont en effet passées de 4 901,9 Mds NGN (12,9 Mds USD) lors de la première moitié de 2019 à 4 568,1 (12 Mds USD) lors de la même période cette d’année. A noter en particulier la chute des dépenses d’investissement qui ont été divisées par trois (-96%) par rapport au premier semestre 2019. Elles n’ont représenté que 444,8 Mds NGN (1,16 Md USD) soit moins d’un tiers de ce que représente le service de la dette (1 566,7 Mds NGN soit 4,11 Mds USD) qui est en hausse de 40,9%. Le poids de celui-ci ne cesse de croitre et atteint à présent 34,3% des dépenses et 81,4% des revenus disponibles de l’Etat fédéral.

La Banque mondiale pourrait accorder un prêt de 750 MUSD pour les Etats fédérés.

La Ministre des Finances, du budget et la planification nationale, Zainab Ahmed, a déclaré vendredi dernier que le gouvernement nigérian est en négociation pour obtenir un prêt de 750 MUSD en provenance de la Banque mondiale et destiné à soutenir les Etats fédérés, dans le contexte de la crise de la Covid-19. Selon la Ministre, ce financement permettrait de relancer l’activité économique au niveau local en soutenant la consommation des ménages les plus vulnérables. La pandémie pourrait faire basculer 5 millions de personnes dans la pauvreté d’après les estimations de la Banque mondiale. Pour rappel, à fin juin cette dernière demeurait le principal créancier du pays avec un total d’encours atteignant 10,5 Mds USD. En juin dernier, la Banque avait déjà alloué un prêt de 750 MUSD à l’Etat nigérian pour le renforcement du secteur électrique et des discussions sont toujours en cours avec le gouvernement pour l’octroi d’un prêt de 1,5 Mds USD qui serait destiné à soutenir l’Etat central, en contrepartie de réformes structurelles.

Le Gouverneur de Lagos présente un Budget 2021 de 1 155 Mds NGN (3 Mds USD).

Le Gouverneur de Lagos Sanwo-Olu, a présenté le Budget 2021 devant la Lagos House of Assembly. D’un montant de 1 155 Mds NGN (3 Mds USD). Baptisé « Budget of Rekindled Hope» (« de l’espoir retrouvé »), il affiche une hausse 25,5% par rapport au Budget 2020 rectificatif signé en mai dernier : réduit de 21% du fait de la crise de la Covid-19, il était ainsi passé de 1 169 Mds NGN (3,1 Mds USD) à 920 Mds NGN (2,4 Mds USD). Ce nouveau budget ambitieux vise à allouer les ressources nécessaires pour la restauration de la stabilité économique et sortir des effets négatifs de la pandémie de Covid-19 et des récentes manifestations « #EndSARS ». Le Budget 2021 se composera de 452 Mds NGN (1,2 Md USD) de dépenses courantes et de 703 Mds NGN (1,8 Md USD) de dépenses d’investissement. Son financement reposera sur 796 Mds NGN (2,1 Mds USD) de revenus internes et 167 Mds NGN (438 MUSD) d’allocations fédérales. Le déficit subséquent, de 192 Mds NGN (504 MUSD), sera financé à 52% par l’émission d’obligations, 29% par emprunt intérieur et 19% par emprunt extérieur. Les infrastructures, notamment de transport, représentent le premier poste de dépenses du Budget 2021 avec 271 Mds NGN (711 MUSD). Elles sont suivies par le secteur de l’Éducation avec 144 Mds NGN (378 MUSD) et la Santé avec 118 Mds NGN (310 MUSD).

Seplat et la NNPC démarrent un projet gazier de 700 MUSD dans l’Etat d’Imo.

L'entreprise nigériane Seplat et la Nigerian National Petroleum Corporation (NNPC) ont lancé le chantier d'un complexe de transformation gazier de 700 M USD à Asa dans l'Etat d'Imo, au Sud-Est du pays. L'entreprise Seplat implantée dans la région du delta du Niger, réalise 70% de ses activités dans le pétrole et 30% dans le gaz. Elle a, entre autre, comme actionnaire le français Maurel & Prom. Prévu pour s'achever fin 2021, le projet d’une capacité de 8,5 millions de mètres cubes par jour, doit permettre de répondre à 30% des besoins gaziers du pays et d'alimenter les complexes industriels demandeurs d'énergie. Le chantier est géré par AGPC, coentreprise de Seplat et de la Nigerian Gas Company (NGC), filiale de la NNPC. L'usine de traitement de gaz alimentée par pipeline se situe à moins de 100 kilomètres de Port Harcourt. Elle devra permettre à la fois de répondre aux problèmes d'accès à l'énergie que connait le pays ainsi que de créer de l'emploi alors que l'Etat d'Imo connait le plus fort taux de chômage du pays : 48,7% selon les derniers chiffres du National Bureau of Statistics. À l'échelle mondiale, le Nigéria était en 2018 le 5ème exportateur de Gaz Naturel Liquéfié avec 6,5% de part de marché et le premier africain, ses réserves prouvées atteignant 5 675 Mds de mètres cubes.

Ghana

Le Ghana et la Corée du Sud signent un accord cadre de coopération.

Le Ghana et la Corée du Sud ont signé un accord-cadre de coopération pour la période 2020-2022 prévoyant un ensemble de prêts concessionnels pour 400 MUSD octroyés par la Corée du sud pour différents projets, soit le double du montant prévu par le précédent accord-cadre entre les deux pays. Une partie de ces financements de la Banque d’import-export coréenne concerneront le projet d’approvisionnement en eau de Techiman (100 MUSD), le projet de modernisation de la Regional Maritime University (140 MUSD) et le projet d'amélioration du système de transport sur le lac Volta (100 MUSD). En amont de cet accord, la Corée du Sud avait participé au financement de la réponse du Ghana face à la pandémie de COVID-19 par un prêt de l’Economic Development Cooperation Fund à l’Etat ghanéen de 30 MUSD, ce financement devrait être poursuivi par un second prêt de 30 MUSD. Les accords-cadres pour les périodes 2014-2016 et 2017-2019 prévoyaient tous les deux un total de 200 MUSD de financements, ils avaient été déboursés en intégralité. Sur la période 2017-2019, la Corée du Sud s’était impliquée dans des projets de coopération au Ghana pour l’électrification du nord du pays, dont la remise à niveau de la liaison Prestea-Kumasi (67,2 MUSD). La coopération coréenne a aussi participé au développement du campus de Bunso de la University of Environment and Sustainable Development (90 MUSD) ainsi qu’à la construction d’hôpitaux. Avant ces deux accords, la Banque d’import-export coréenne avait financé le projet d’approvisionnement en eau de Wa (55,5 MUSD) en 2013 et le projet d’oléoduc entre Buipe et Bolgatanga (38,2 MUSD) en 2005, participant ainsi à l’implantation des sociétés coréennes au Ghana. En 2019, le Ghana importait près de 254,5 MUSD de biens depuis la Corée du Sud contre 23,4 MUSD d’exportations.

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[Royaume-Uni] Westminster & City News du 26 juin au 2 juillet

2020-07-02T00:00:00+02:00

Actualité économique

- L’agence de gestion de la dette souveraine (DMO) a revu à la hausse son plan d’émission d’obligations
- La croissance au T1 a été revue à la baisse, s’établissant à -2,2 % contre -2,0% lors des premières estimations
- A. Haldane a indiqué que l’économie britannique avait mieux rebondi qu’anticipé
- Le Department for International Trade (DIT) annonce la revue de ses outils de modélisation commerciale

Actualité financière

- Le RU et la Suisse s’engagent à poursuivre un accord bilatéral sur les services financiers
- La PRA lance une consultation sur la publication d’informations techniques relatives à Solvabilité II
- FCA et BoE publient un guide pour le secteur financier sur les informations liées aux risques climatiques
- Le gouvernement est appelé à mettre en place une charte de la diversité raciale au sein des services financiers
- Londres devient l’un des centres d’innovation de la Banque des règlements internationaux
- Plus de 43 Md£ de prêts ont été octroyés aux PME et ETI à travers les divers dispositifs du HMT
- La FCA confirme l’entrée en vigueur de mesures de soutien financier pour les particuliers
- Lloyds cherche à développer ses activités d’assurance et de gestion d’actifs
- La FCA autorise Wirecard à reprendre ses activités au RU

Les seuils de l'usure au 1er juillet 2020

2020-06-23T00:00:00+02:00

Les taux effectifs moyens pratiqués par les établissements de crédit au cours du deuxième trimestre de l’année 2020 pour les diverses catégories de crédits et seuils de l’usure correspondants applicables à compter du 1^er juillet 2020, sont publiés par avis au Journal officiel au plus tard le dernier jour du trimestre. (Il est à rappeler que seule la publication au JO fait foi).

Catégories		Taux effectif pratiqué au deuxième trimestre 2020 par les établissements de crédit et les sociétés de financement	Seuil de l'usure applicable à compter du 1^er juillet 2020
Contrat de crédit consentis à des consommateurs n'entrant pas dans le champ d'application du 1° de l’article L. 313-1 du code de la consommation ou ne constituant pas une opération de crédit d’un montant supérieur à 75 000 euros destinée à financer, pour les immeubles à usage d’habitation ou à usage professionnel et d’habitation, les dépenses relatives à leur réparation, leur amélioration ou leur entretien.
- prêts d'un montant inférieur ou égal à 3000 euros (1) :	15,87%			21,16%
- prêts d'un montant supérieur à 3000 euros et inférieur ou égal à 6000 euros (1) :	7,89%			10,52%
- prêts d'un montant supérieur à 6000 euros (1) :	4,16%			5,55%
Catégories	Taux effectif pratiqué au deuxième trimestre 2020 par les établissements de crédit et les sociétés de financement			Seuil de l'usure applicable à compter du 1^er juillet 2020
Contrats de crédit consentis à des consommateurs destinés à financer les opérations entrant dans le champ d’application du 1° de l’article L. 313-1 du code de la consommation, relatif au crédit immobilier (2) ou d’un montant supérieur à 75 000 euros destinés à financer, pour les immeubles à usage d’habitation ou à usage professionnel et d’habitation, les dépenses relatives à leur réparation, leur amélioration ou leur entretien.
- prêts à taux fixe (3):
prêts d’une durée inférieure à 10 ans	1,79%			2,39%
prêts d’une durée comprise entre 10 ans et moins de 20 ans	1,80%			2,40%
prêts d’une durée de 20 ans et plus;»	1,93%			2,57%
- prêts à taux variable :	1,71%			2,28%
- prêts-relais :	2,26%			3,01%
Catégories	Taux effectif pratiqué au deuxième trimestre 2020 par les établissements de crédit et les sociétés de financement			Seuil de l'usure applicable à compter du 1^er juillet 2020
Prêts accordés aux personnes physiques agissant pour leurs besoins professionnels et aux personnes morales ayant une activité industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou professionnelle non commerciale.
- découverts en compte :	10,92%			14,56%
Catégories	Taux effectif pratiqué au deuxième trimestre 2020 par les établissements de crédit et les sociétés de financement			Seuil de l'usure applicable à compter du 1^er juillet 2020
Prêts aux personnes morales n'ayant pas d'activité industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou professionnelle non commerciale.
- prêts consentis en vue d'achats ou de ventes à tempérament :	2,10%			2,80%
- prêts d'une durée initiale supérieure à deux ans, à taux variable :	1,16%			1,55%
- prêts d'une durée initiale supérieure à deux ans, à taux fixe :	1,33%			1,77%
- découverts en compte :	10,92%			14,56%
-autres prêts d'une durée initiale inférieure ou égale à deux ans :	1,10%			1,47%

pour apprécier le caractère usuraire du taux effectif global d'un découvert en compte ou d'un prêt permanent, le montant à prendre en considération est celui du crédit effectivement utilisé.
incluant les opérations de crédit destinées à regrouper des crédits antérieurs comprenant un ou des crédits mentionnés au 1° de l’article L. 313-1 du code de la consommation dont la part relative dépasse 60% du montant total de l’opération de regroupement de crédit.
s’agissant du taux de l’usure applicable aux crédits à taux fixe, fixation de seuils de l’usure par tranche de maturité: moins de 10 ans, 10 ans à moins de 20 ans, 20 ans et plus.

L'article L. 314-6 du code de la consommation dispose que "constitue un prêt usuraire tout prêt conventionnel consenti à un taux effectif global qui excède, au moment où il est consenti, de plus du tiers, le taux effectif moyen pratiqué au cours du trimestre précédent par les établissements de crédit et les sociétés de financement pour des opérations de même nature comportant des risques analogues".

L'article L. 314-6 du code de la consommation a été modifié par l'article 32 de la loi n° 2003-721 du 1er août 2003 pour l'initiative économique, puis par l'article 7 de la loi n° 2005-882 du 2 août 2005 en faveur des petites et moyennes entreprises. Cet article ne s'applique plus qu'aux prêts accordés aux consommateurs (deux premiers tableaux) et aux prêts accordés aux personnes morales n'ayant pas d'activité professionnelle (quatrième tableau).

La loi du 2 août 2005 a en effet supprimé la référence à un taux de l'usure - excepté pour les découverts - pour les prêts aux commerçants, artisans, entrepreneurs individuels et aux personnes morales ayant une activité industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou professionnelle non commerciale.

Les découverts accordés aux personnes physiques agissant pour leurs besoins professionnels et aux personnes morales sont régis par l'article L 313-5-1 du code monétaire et financier, issu de l'article 32 de la loi du 1er août 2003 et modifié par la loi du 2 août 2005 (troisième tableau).

L’arrêté du 16 juin 2016 portant modification de l'arrêté du 24 août 2006 a apporté les adaptations aux intitulés des catégories de l'usure rendues nécessaires à la suite de la transposition de la directive n° 2014/17/UE relative au crédit immobilier (dite « MCD »). En effet, cette directive modifie le périmètre des opérations de crédit immobilier et à la consommation tel qu’il préexistait en droit français, l’ensemble des crédits garantis par une hypothèque ou une sûreté équivalente relevant à compter du 1er juillet 2016 du régime du crédit immobilier, quel que soit leur montant ou l’objet de l’opération financée. Cette directive ne traitant pas de l’usure en tant que telle, elle est toutefois sans effet sur la réglementation de l’usure inscrite dans le code de la consommation. La formulation des intitulés des deux catégories de l’usure applicables aux consommateurs doit par conséquent être adaptée afin de préserver le droit existant. Sont ainsi distingués :

i) les contrats de crédits consentis à des consommateurs, destinés à financer les opérations entrant dans le champ d'application du 1° de l'article L. 313-1 du code de la consommation, relatif au crédit immobilier, ou d'un montant supérieur à 75 000 euros, destinés à financer, pour les immeubles à usage d'habitation ou à usage professionnel et d'habitation, les dépenses relatives à leur réparation, leur amélioration ou leur entretien (deuxième tableau) ; et

ii) les contrats de crédits consentis à des consommateurs, n'entrant pas dans le champ d'application du 1° de l'article L. 313-1 du code de la consommation, ou ne constituant pas une opération de crédit d'un montant supérieur à 75 000 euros destinée à financer, pour les immeubles à usage d'habitation ou à usage professionnel et d'habitation, les dépenses relatives à leur réparation, leur amélioration ou leur entretien (premier tableau).

Sont incluses dans la catégorie visée au i) ci-dessus les opérations de crédit destinées à regrouper des crédits antérieurs comprenant un ou des crédits mentionnés au 1° de l'article L. 313-1 du code de la consommation dont la part relative dépasse 60 % du montant total de l'opération de regroupement de crédit. En deçà de ce seuil, ces opérations relèvent du ii).

-moins de 10 ans ;

-10 à moins de 20 ans ;

-20 ans et plus.

Prêts aux consommateurs n’entrant pas dans le champ d’application du 1° de l’article L. 313-1 du code de la consommation ou ne constituant pas une opération de crédit d’un montant supérieur à 75 000 euros destinée à financer, pour les immeubles à usage d’habitation ou à usage professionnel et d’habitation, les dépenses relatives à leur réparation, leur amélioration ou leur entretien.

La loi du 1^er juillet 2010 portant réforme du crédit à la consommation a réformé les modalités de fixation du seuil de l’usure pour ce type de prêts. Les catégories qui servent de base au calcul des seuils de l’usure sont fixées en fonction du montant des prêts (cf. arrêté du 24 août 2006 modifié par l’arrêté du 22 mars 2011).

Les dispositions du présent avis font référence aux articles L. 313-1 et L. 314-6 du code de la consommation, dans leur rédaction résultant de l’ordonnance n°2016-351 du 25 mars 2016 sur les contrats de crédit aux consommateurs relatifs aux biens immobiliers à usage d’habitation.

[Royaume-Uni] Westminster & City News du 1 au 7 mai

2020-05-07T00:00:00+02:00

actualitÉ Économique

- Le PMI composite de Markit s’est établi à 13,8 en avril contre 36 en mars.

- 6,3 millions d’employés britanniques bénéficient du dispositif de chômage partiel

- La Banque d’Angleterre a voté à l'unanimité le maintien de son taux directeur à 0,1 %

actualitÉ financiÈre

- Le comité de politique financière de la BoE publie un rapport "provisoire" de stabilité financière

- Le régulateur relâche la pression réglementaire sur les entreprises financières

- Plus de 69 000 « Bounce Back loans » ont été versés lundi, jour de l’entrée en vigueur du dispositif

- Les ménages et entreprises britanniques accumulent des réserves de liquidités durant la crise

- Les investisseurs doivent maintenir la confiance de leurs clients en dépit de la crise du Covid-19

- La FCA reste mobilisée dans la lutte contre le délit d'initiés

- Barclays est à l'origine de la moitié des arrangements prévus par le Covid Corporate Financing Facility

- Les régulateurs présentent le programme de leurs travaux réglementaires dans un document pilote

- La FCA va demander une décision de justice concernant les assurances pour les pertes d’exploitation (« business interruption cover »)

Les seuils de l'usure au 1er avril 2020

2020-03-26T00:00:00+01:00

Les taux effectifs moyens pratiqués par les établissements de crédit au cours du premier trimestre de l’année 2020 pour les diverses catégories de crédits et seuils de l’usure correspondants applicables à compter du 1^er avril 2020, sont publiés par avis au Journal officiel au plus tard le dernier jour du trimestre. (Il est à rappeler que seule la publication au JO fait foi).

Catégories		Taux effectif pratiqué au premier trimestre 2020 par les établissements de crédit et les sociétés de financement		Seuil de l'usure applicable à compter du 1^er avril 2020
Contrat de crédit consentis à des consommateurs n'entrant pas dans le champ d'application du 1° de l’article L. 313-1 du code de la consommation ou ne constituant pas une opération de crédit d’un montant supérieur à 75 000 euros destinée à financer, pour les immeubles à usage d’habitation ou à usage professionnel et d’habitation, les dépenses relatives à leur réparation, leur amélioration ou leur entretien.
- prêts d'un montant inférieur ou égal à 3000 euros (1) :	15,98		21,31
- prêts d'un montant supérieur à 3000 euros et inférieur ou égal à 6000 euros (1) :	8,40		11,20
- prêts d'un montant supérieur à 6000 euros (1) :	4,26		5,68
Catégories	Taux effectif pratiqué au premier trimestre 2020 par les établissements de crédit et les sociétés de financement		Seuil de l'usure applicable à compter du 1^er avril 2020
Contrats de crédit consentis à des consommateurs destinés à financer les opérations entrant dans le champ d’application du 1° de l’article L. 313-1 du code de la consommation, relatif au crédit immobilier (2) ou d’un montant supérieur à 75 000 euros destinés à financer, pour les immeubles à usage d’habitation ou à usage professionnel et d’habitation, les dépenses relatives à leur réparation, leur amélioration ou leur entretien.
- prêts à taux fixe (3):
prêts d’une durée inférieure à 10 ans	1,81		2,41
prêts d’une durée comprise entre 10 ans et moins de 20 ans	1,80		2,40
prêts d’une durée de 20 ans et plus;»	1,88		2,51
- prêts à taux variable :	1,70		2,27
- prêts-relais :	2,24		2,99
Catégories	Taux effectif pratiqué au premier trimestre 2020 par les établissements de crédit et les sociétés de financement		Seuil de l'usure applicable à compter du 1^er avril 2020
Prêts accordés aux personnes physiques agissant pour leurs besoins professionnels et aux personnes morales ayant une activité industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou professionnelle non commerciale.
- découverts en compte :	10,88		14,51
Catégories	Taux effectif pratiqué au premier trimestre 2020 par les établissements de crédit et les sociétés de financement		Seuil de l'usure applicable à compter du 1^er avril 2020
Prêts aux personnes morales n'ayant pas d'activité industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou professionnelle non commerciale.
- prêts consentis en vue d'achats ou de ventes à tempérament :	2,35		3,13
- prêts d'une durée initiale supérieure à deux ans, à taux variable :	1,21		1,61
- prêts d'une durée initiale supérieure à deux ans, à taux fixe :	1,40		1,87
- découverts en compte :	10,88		14,51
-autres prêts d'une durée initiale inférieure ou égale à deux ans :	1,21		1,61

pour apprécier le caractère usuraire du taux effectif global d'un découvert en compte ou d'un prêt permanent, le montant à prendre en considération est celui du crédit effectivement utilisé.
incluant les opérations de crédit destinées à regrouper des crédits antérieurs comprenant un ou des crédits mentionnés au 1° de l’article L. 313-1 du code de la consommation dont la part relative dépasse 60% du montant total de l’opération de regroupement de crédit.
s’agissant du taux de l’usure applicable aux crédits à taux fixe, fixation de seuils de l’usure par tranche de maturité: moins de 10 ans, 10 ans à moins de 20 ans, 20 ans et plus.

-moins de 10 ans ;

-10 à moins de 20 ans ;

-20 ans et plus.

Les seuils de l'usure au 1er janvier 2020

2019-12-23T00:00:00+01:00

Les taux effectifs moyens pratiqués par les établissements de crédit au cours du quatrième trimestre de l’année 2019 pour les diverses catégories de crédits et seuils de l’usure correspondants applicables à compter du 1^er janvier 2020, sont publiés par avis au Journal officiel au plus tard le dernier jour du trimestre. (Il est à rappeler que seule la publication au JO fait foi).

Catégories		Taux effectif pratiqué au quatrième trimestre 2019 par les établissements de crédit et les sociétés de financement	Seuil de l'usure applicable à compter du 1^er janvier 2020
Contrat de crédit consentis à des consommateurs n'entrant pas dans le champ d'application du 1° de l’article L. 313-1 du code de la consommation ou ne constituant pas une opération de crédit d’un montant supérieur à 75 000 euros destinée à financer, pour les immeubles à usage d’habitation ou à usage professionnel et d’habitation, les dépenses relatives à leur réparation, leur amélioration ou leur entretien.
- prêts d'un montant inférieur ou égal à 3000 euros (1) :	15,80 %			21,07 %
- prêts d'un montant supérieur à 3000 euros et inférieur ou égal à 6000 euros (1) :	8,81 %			11,75 %
- prêts d'un montant supérieur à 6000 euros (1) :	4,28 %			5,71 %
Catégories	Taux effectif pratiqué au quatrième trimestre 2019 par les établissements de crédit et les sociétés de financement			Seuil de l'usure applicable à compter du 1^er janvier 2020
Contrats de crédit consentis à des consommateurs destinés à financer les opérations entrant dans le champ d’application du 1° de l’article L. 313-1 du code de la consommation, relatif au crédit immobilier (2) ou d’un montant supérieur à 75 000 euros destinés à financer, pour les immeubles à usage d’habitation ou à usage professionnel et d’habitation, les dépenses relatives à leur réparation, leur amélioration ou leur entretien.
- prêts à taux fixe (3):
prêts d’une durée inférieure à 10 ans	1,95 %			2,60 %
prêts d’une durée comprise entre 10 ans et moins de 20 ans	1,88 %			2,51 %
prêts d’une durée de 20 ans et plus;»	1,96 %			2,61 %
- prêts à taux variable :	1,77 %			2,36 %
- prêts-relais :	2,19 %			2, 92 %
Catégories	Taux effectif pratiqué au quatrième trimestre 2019 par les établissements de crédit et les sociétés de financement			Seuil de l'usure applicable à compter du 1^er janvier 2020
Prêts accordés aux personnes physiques agissant pour leurs besoins professionnels et aux personnes morales ayant une activité industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou professionnelle non commerciale.
- découverts en compte :	10,45 %			13,93 %
Catégories	Taux effectif pratiqué au quatrième trimestre 2019 par les établissements de crédit et les sociétés de financement			Seuil de l'usure applicable à compter du 1^er janvier 2020
Prêts aux personnes morales n'ayant pas d'activité industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou professionnelle non commerciale.
- prêts consentis en vue d'achats ou de ventes à tempérament :	2,35 %			3,13 %
- prêts d'une durée initiale supérieure à deux ans, à taux variable :	1,27%			1,69 %
- prêts d'une durée initiale supérieure à deux ans, à taux fixe :	1,46 %			1,95 %
- découverts en compte :	10,45 %			13,93 %
-autres prêts d'une durée initiale inférieure ou égale à deux ans :	1,23 %			1,64 %

pour apprécier le caractère usuraire du taux effectif global d'un découvert en compte ou d'un prêt permanent, le montant à prendre en considération est celui du crédit effectivement utilisé.
incluant les opérations de crédit destinées à regrouper des crédits antérieurs comprenant un ou des crédits mentionnés au 1° de l’article L. 313-1 du code de la consommation dont la part relative dépasse 60% du montant total de l’opération de regroupement de crédit.
s’agissant du taux de l’usure applicable aux crédits à taux fixe, fixation de seuils de l’usure par tranche de maturité: moins de 10 ans, 10 ans à moins de 20 ans, 20 ans et plus.

Prêts aux consommateurs - Prêts aux personnes morales n'ayant pas d'activité industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou professionnelle non commerciale - Découverts accordés aux personnes physiques agissant pour leurs besoins professionnels et aux personnes morales ayant une activité industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou professionnelle non commerciale.
L'article L. 314-6 du code de la consommation dispose que "constitue un prêt usuraire tout prêt conventionnel consenti à un taux effectif global qui excède, au moment où il est consenti, de plus du tiers, le taux effectif moyen pratiqué au cours du trimestre précédent par les établissements de crédit et les sociétés de financement pour des opérations de même nature comportant des risques analogues".
L'article L. 314-6 du code de la consommation a été modifié par l'article 32 de la loi n° 2003-721 du 1^er août 2003 pour l'initiative économique, puis par l'article 7 de la loi n° 2005-882 du 2 août 2005 en faveur des petites et moyennes entreprises. Cet article ne s'applique plus qu'aux prêts accordés aux consommateurs (deux premiers tableaux) et aux prêts accordés aux personnes morales n'ayant pas d'activité professionnelle (quatrième tableau).
La loi du 2 août 2005 a en effet supprimé la référence à un taux de l'usure - excepté pour les découverts - pour les prêts aux commerçants, artisans, entrepreneurs individuels et aux personnes morales ayant une activité industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou professionnelle non commerciale.
Les découverts accordés aux personnes physiques agissant pour leurs besoins professionnels et aux personnes morales sont régis par l'article L 313-5-1 du code monétaire et financier, issu de l'article 32 de la loi du 1^er août 2003 et modifié par la loi du 2 août 2005 (quatrième tableau).
L’arrêté du 16 juin 2016 portant modification de l'arrêté du 24 août 2006 a apporté les adaptations aux intitulés des catégories de l'usure rendues nécessaires à la suite de la transposition de la directive n° 2014/17/UE relative au crédit immobilier (dite « MCD »). En effet, cette directive modifie le périmètre des opérations de crédit immobilier et à la consommation tel qu’il préexistait en droit français, l’ensemble des crédits garantis par une hypothèque ou une sûreté équivalente relevant à compter du 1^er janvier 2016 du régime du crédit immobilier, quel que soit leur montant ou l’objet de l’opération financée. Cette directive ne traitant pas de l’usure en tant que telle, elle est toutefois sans effet sur la réglementation de l’usure inscrite dans le code de la consommation. La formulation des intitulés des deux catégories de l’usure applicables aux consommateurs doit par conséquent être adaptée afin de préserver le droit existant. Sont ainsi distingués :
i) les contrats de crédits consentis à des consommateurs, destinés à financer les opérations entrant dans le champ d'application du 1° de l'article L. 313-1 du code de la consommation, relatif au crédit immobilier, ou d'un montant supérieur à 75 000 euros, destinés à financer, pour les immeubles à usage d'habitation ou à usage professionnel et d'habitation, les dépenses relatives à leur réparation, leur amélioration ou leur entretien (quatrième tableau) ; et
ii) les contrats de crédits consentis à des consommateurs, n'entrant pas dans le champ d'application du 1° de l'article L. 313-1 du code de la consommation, ou ne constituant pas une opération de crédit d'un montant supérieur à 75 000 euros destinée à financer, pour les immeubles à usage d'habitation ou à usage professionnel et d'habitation, les dépenses relatives à leur réparation, leur amélioration ou leur entretien (premier tableau).
Sont incluses dans la catégorie visée au i) ci-dessus les opérations de crédit destinées à regrouper des crédits antérieurs comprenant un ou des crédits mentionnés au 1° de l'article L. 313-1 du code de la consommation dont la part relative dépasse 60 % du montant total de l'opération de regroupement de crédit. En deçà de ce seuil, ces opérations relèvent du ii).

L’arrêté du 26 septembre 2016, portant modification de l’arrêté du 24 août 2006 et entrant en vigueur le 1^er janvier 2017, a pour objet d’introduire, s’agissant du taux de l’usure applicable aux crédits à taux fixe accordés à des consommateurs, destinés à financer les opérations entrant dans le champ d’application du 1° de l’article L. 313-1 du code de la consommation, relatif au crédit immobilier ou d’un montant supérieur à 75000 euros, destinés à financer, pour les immeubles à usage d’habitation ou à usage professionnel et d’habitation, les dépenses relatives à leur réparation, leur amélioration ou leur entretien, des seuils de l’usure par tranche de maturité:
-moins de 10 ans ;
-10 à moins de 20 ans ;
-20 ans et plus.
Prêts aux consommateurs n’entrant pas dans le champ d’application du 1° de l’article L. 313-1 du code de la consommation ou ne constituant pas une opération de crédit d’un montant supérieur à 75 000 euros destinée à financer, pour les immeubles à usage d’habitation ou à usage professionnel et d’habitation, les dépenses relatives à leur réparation, leur amélioration ou leur entretien.
La loi du 1^er janvier 2010 portant réforme du crédit à la consommation a réformé les modalités de fixation du seuil de l’usure pour ce type de prêts. Les catégories qui servent de base au calcul des seuils de l’usure sont fixées en fonction du montant des prêts (cf. arrêté du 24 août 2006 modifié par l’arrêté du 22 mars 2011).
Les dispositions du présent avis font référence aux articles L. 313-1 et L. 314-6 du code de la consommation, dans leur rédaction résultant de l’ordonnance n°2016-351 du 25 mars 2016 sur les contrats de crédit aux consommateurs relatifs aux biens immobiliers à usage d’habitation.

Crédit illustration :igornova / Stock.Adobe.com

Prêt de 25 M USD de Proparco à CBC

2019-10-18T00:00:00+02:00

Proparco a accordé un prêt de 25 M USD à la Commercial Bank of Ceylon. Le prêt, destiné à la Commercial Bank of Ceylon (CBC), première banque privée de Sri Lanka, a pour objectif d’aider au financement de petites et moyennes entreprises (PME) du pays. Ce nouveau financement à long terme devrait permettre de créer ou de soutenir plus de 5 000 emplois.

Prêt intergouvernemental de 70,7 M EUR des Pays-Bas

2019-10-18T00:00:00+02:00

Les Pays-Bas ont accordé un prêt intergouvernemental de 70,7 M EUR à Sri Lanka. Il permettra de financer la construction de 200 ponts ruraux sur l’ensemble du pays et d’un centre de formation professionnelle à Hingurakgoda. L’aide comporte une part de don (25%) octroyé par le gouvernement néerlandais dans le cadre de son programme de soutien à l’international DRIVE et une part de crédit à l’exportation (75%) à travers la banque Rabobank.

Agriculture

2019-09-06T00:00:00+02:00

La banque centrale Bangladesh Bank a remis à niveau le programme «Equity Entrepreneurship Fund EEF”, doté d’un budget de 3 Mds TK (32 M€) pour l’année fiscale 2019-2020, et va reprendre l’instruction suspendue depuis 2017. Plus de 2300 dossiers étaient en attente en avril 2019.

Le gouvernement avait lancé le fonds en juillet 2000, pour soutenir deux secteurs alors prometteurs, la transformation agricole et les technologies de l’information (software) ; le fonds a été à l’origine doté d’1 Mds TK (11 M€) et géré par la banque centrale jusqu’en mai 2009, où elle a passé la main à la banque publique d’investissement Investment Corporation of Bangladesh (icb.gov.bd/zindex.php).

De juillet 2000 à la fin du FY 2017-18, le gouvernement a déboursé 22,25 Mds TK (238 M€) dont 17,13 Mds TK pour la transformation agro-alimentaire et 5,12 Mds TK pour les TIC, sans aucune contrepartie aux apports de fonds propres ni évaluation ex-post des projets, dont beaucoup ont échoué.

La Bangladesh Bank a réévalué le programme et depuis 2018, accompagne les porteurs de projets uniquement par des prêts remboursables portant intérêt de 2% avec 4 ans de grâce, les opérateurs étant par ailleurs soumis à la juridiction civile du Artha Rin Adalat Ain (Money Loan Court Act, 2003), qui limite à 90 jours le délai d’exécution des jugements de la cour.

Agriculture

2019-09-06T00:00:00+02:00

Le ministre du Développement rural et des Coopératives (www.coop.gov.bd/ )a annoncé la mise en place de prêts à 4% dans le cadre d’un programme porté par le Bangladesh Rural Development Board (BRDB), pour les agriculteurs coopérateurs qui s’engageront dans la culture de céréales autres que le riz (Non Major Food Crops). Un autre programme du BRDB offre des prêts à 8% aux associations de coopératives (Samabay Samity) estimées à plus de 54.202 dans le pays.

En 2016, la filière céréalière représentait une production de 54,3 millions de tonnes cultivées sur 11,8 millions d’hectares. En dehors du riz, ultradominant avec 88,6% de la récolte en volume et 91,5% des surfaces cultivées le Bangladesh produit principalement du maïs, en plein essor (7,9% de la production soit 4,1 Mt , 3,2% de la surface) et du blé (3,4% ou 1,8 Mt et 3,5%) dont il est l’un des grands importateurs mondiaux (près de 1,5 Mds$ d’importations en 2017-18).

Aide des Pays-Bas pour l’amélioration du système de santé.

2019-07-26T00:00:00+02:00

Les Pays-Bas ont accordé une aide financière de 45 M EUR pour l’amélioration du système de santé dans le nord du pays. L’accord de prêt, au bénéfice du ministère de la Santé, a été signé le 10 juillet entre le ministère des finances sri lankais et des représentants de la banque néerlandaise ING N.V. Cette dernière apportera 75% du financement via un crédit commercial assorti d’une assurance crédit-export à l’entreprise néerlandaise sélectionnée pour la réalisation du projet. Les 25% restants seront financés par un don du gouvernement des Pays-Bas, via son instrument DRIVE (Development Related Infrastructure Investment Vehicle). L’enveloppe financière permettra la réhabilitation et la reconstruction d’infrastructures de santé dans les villes de Killinochchi, Vavuniya, Point-Pedro et Mankulam (nord du pays).

Financements internationaux

2019-07-26T00:00:00+02:00

Lors de l’année échue au 30 juin 2019, le Bangladesh a reçu 6,21 Mds$ de prêts ou dons de l’étranger, en légère baisse par rapport à 6,37 Mds$ pour 2017-18, d’après l’Economic Relations Division. Il s’agit avant tout de prêts concessionnels (5,94 Mds$), les dons représentant seulement 256 M$.

Dans le même temps, plusieurs institutions de coopération ont promis des financements à hauteur de 9,78 Mds$, notamment de la part de la Banque Mondiale, de l’Asian Development Bank et de la Japan International Cooperation Agency (JICA).

Ce montant est principalement porté par un accord d’aide publique au développement (ODA) japonais de 2,5 Mds$ annoncé en lors de la visite de la Première ministre Sheikh Hasina à Tokyo fin mai 2019. Cet ODA inclut notamment le port de Matarbari, la ligne 1 du métro de Dhaka et une centrale à charbon à Matarbari.

En pratique, les promesses de prêts peinent à aboutir rapidement à la réalisation de projets concrets,. Ainsi, près de 3 ans après la visite de Xi Jinping à Dhaka et l’annonce de 20 Mds$ de prêts, seulement 981 M$ ont été déboursés par Pékin, soit moins de 5%. Le 18 juillet 2019, un groupe de travail conjoint a été lancé afin d’identifier les raisons de ces retards et de lever les barrières. Cette lenteur concerne également les fonds indiens des différentes LoC (line of credit). La troisième ligne de crédit, annoncée en octobre 2017, représentait 4,5 Mds$ pour 16 projets.

Le montant de remboursement des prêts reste mesuré. Il s’élève à 1,56 Mds$ en 2018-19 (dont 387 M$ d’intérêts) contre 1,41 Mds$ l’année précédente.

L’Agence Française de développement devrait atteindre un engagement cumulé de 610M€ d’ici à la fin de 2019, dont 131 M€ pour l’année 2018. 9 projets sont soutenus, dans 5 secteurs dont notamment l’eau (34% de l’enveloppe) et la distribution d’énergie (26%).

Prêt de 160 M USD de la BAD pour le réseau ferroviaire.

2019-07-12T00:00:00+02:00

La Banque asiatique de développement a validé un prêt de 160 M USD à Sri Lanka pour améliorer son réseau ferroviaire. Ce projet permettra d'améliorer l'exploitation, l'entretien et la sécurité des chemins de fer nationaux en visant la modernisation des systèmes de télécommunications, de billetterie et de réservation des places. La BAD souhaite valoriser le développement du secteur du transport, particulièrement dans les régions rurales, qui permettra notamment de créer de nouvelles opportunités d’emploi. Le programme de développement de la ligne ferroviaire de la vallée Kelani va aussi être élargi.

Relations internationales

2019-07-12T00:00:00+02:00

Sur le plan économique, la visite du Premier Ministre sud-coréen effectuée les 8 et 9 juillet 2019 s’est principalement axée sur l’importation de main d’œuvre qualifiée en Corée, le soutien au secteur des nouvelles technologies et la mise en route de la zone économique spéciale (Export Processing Zone) coréenne située à Chittagong.

Depuis sa création en 1984, BOESL, agence publique d’envoi de main d’œuvre à l’étranger, a permis à 19 000 travailleurs semi-qualifiés de se rendre en Corée du Sud. Ces derniers ont envoyé près de 100 M$ de transferts en 2017-18. Le PM coréen a signé un mémoire d’entente impliquant l’entreprise LG Electronics et un don pour améliorer la formation des travailleurs.

La Corée du sud est également présente au Bangladesh au travers de l’Economic Development Cooperation Fund (EDCF), géré par l’EXIM Bank of Korea. Ce fonds sert à la fois à soutenir le développement du Bangladesh et à promouvoir les technologies et les compétences sud-coréennes.

L’EDCF a commencé à opérer en 1993 au Bangladesh. Depuis, plus d’une vingtaine de projets ont été financés, dans les secteurs de l’énergie, les transports, l’eau et les TIC. L'engagement cumulé en faveur du Bangladesh s'élève à plus d'un milliard de dollars, faisant du Bangladesh le deuxième pays bénéficiaire de ce dispositif.

Les deux grands projets en cours sont la construction de la Bangabandhu Sheikh Mukib Medical University par Hyundai Development Company (110 M€ de financement EXIM Bank of Korea) et plusieurs prêts importants accordés pour la mise en place de nouvelles stations de pompage à Dhaka, sur des projets attribués à Hyundai Rotem Company (38 M€ de financement EXIM Bank of Korea pour la phase 1).

Financements internationaux

2019-07-05T00:00:00+02:00

De retour de sa visite officielle en Chine début juillet 2019, la Première ministre a annoncé la signature de 1,8 Mds$ de prêts pour deux projets d’amélioration du réseau électrique. Ces prêts concessionnels seront pris en charge par l’EXIM Bank of China avec un taux d’intérêt de 3% et permettront de financer l’expansion du réseau à Dhaka par DPDC (Dhaka Power Distribution Company, 1,4 Mds$) et l’amélioration du réseau dans d’autres régions avec PGCB (Power Grid Company of Bangladesh, 350M$).

Pour rappel, 27 projets d’infrastructures avaient été annoncés lors de la dernière rencontre des deux chefs d’état, à Dhaka en octobre 2016, pour un montant total de 24,5 Mds$. Cela concernait par exemple la construction du Padma Bridge Rail Link (3,3 Mds$), d’une autoroute entre Dhaka et Sylhet (1,6 Mds$) et d’un tunnel sous la rivière Karnaphuli (703 M$) dans le cadre des nouvelles routes de la soie, initiative que le Bangladesh a formellement rejointe à cette occasion. Néanmoins, en avril 2018, seulement 5 projets sur 27 avaient fait l’objet d’une signature de contrat entre les deux pays, pour un montant cumulé de 4,5 Mds$.

Ces nouveaux financements vont renforcer l'influence de Pékin tout en favorisant l'intégration du Bangladesh dans l’initiative chinoise "One Belt One Road" (OBOR). Le corridor économique Bangladesh-Chine-Inde-Myanmar (BCIM-EC) est l’un des 6 corridors inclus dans OBOR et constitue une initiative importante dans le contexte de la partie sud des routes de la soie. Ils contribueront également à creuser le très significatif déficit commercial qu'enregistre le Bangladesh avec son partenaire.

Macro-économie

2019-06-28T00:00:00+02:00

La crise bancaire qui se profile depuis 2017 va impacter davantage encore les finances publiques, le secteur public marchand ayant vu ses indicateurs passer au rouge en 2018. La montée des créances douteuses ne se ralentit pas en 2019 et la facture pour les banques d’Etat s’aggrave.

L’encours de Prêts non performants (PNP) représentait fin décembre 2018 939,1 Mds TK (près de 10 Mds €), correspondant à 10,33% de l’encours des prêts, contre une enveloppe de 743,0 Mds TK fin décembre 2017 (soit une progression de 26% en un an équivalant à 196,08 Mds TK ou 2,1 Mds €). Aucune mesure sérieuse n’a été prise depuis et les créances s’accumulent en 2019 dans certains établissements.

Les 6 banques publiques représentaient à elles seules 52% des encours d’impayés fin 2018. L’absence de mesures radicales en 2018 a laissé la situation empirer : fin mars 2019, les PNP atteignent un niveau historique, jamais vu depuis 48 ans : selon la Banque centrale, l’encours de PNP a crû de 169,62 Mds TK au premier trimestre, portant à 1109 Mds TK ou 11,9 Mds€ le niveau de créances douteuses, soit un nouveau record de 11,9% des encours.

La descente aux enfers s’accélère pour 14 établissements dont 4 banques publiques (Janata Bank principalement avec 41,9 Mds TK de PNP en plus, Agrani Bank , Rupali Bank et Sonali), d’autant que le secteur bancaire dans son ensemble a vu par ailleurs son encours de PNP non provisionné monter à 116,5 Mds TK (1,25 Mds€) à fin mars 2019, qui s’ajoute aux créances douteuses inscrites aux bilans des banques.

Il est plus que vraisemblable que la situation a continué de se détériorer au second trimestre.

La recapitalisation des banques publiques a un coût budgétaire conséquent, qui va s’amplifier dans les années à venir : 15 Mds TK (160 M€) ont été inscrits dans la loi de finance 2018/2019, couvrant 4 banques, qui s’ajoutent aux 160 Mds TK (1,71 Mds €) de capitaux frais injectés depuis 2009 par l’Etat dans ses banques^, pour un résultat plus que contestable, puisque tout est à refaire ou presque.

Dans le budget présenté pour 2019/2020, l’Etat a inscrit dans les dépenses de capital (Operating Capital Expenditure) d’une part 167,16 Mds TK (1,79 Mds€) au titre de l’acquisition d’actifs (contre 152,70 Mds TK au budget révisé de 2019 et 137,86 Mds TK dans la LFI 2019), d’autre part 144,82 Mds TK (1,55 Mds€) au titre des capitaux en actions (Investments in shares & equities) contre respectivement 19,94 Mds dans la LFR 2019 et 159,62 Mds TK en LFI, ce qui porte à croire que la recapitalisation des banques d’Etat inscrite en 2019 sera opérationnelle dans le courant de l’année fiscale à venir ; pour mémoire, seulement 2,25 Mds TK (24,1 M€) avaient été dépensés en 2018 sur ce poste.

Transports ferroviaires

2019-01-31T00:00:00+01:00

Le Ministère des chemins de fer a donné instruction le 20 décembre dernier à Bangladesh Railway (BR) d’annuler un mémoire d’entente signé le 6 novembre 2018 avec la société d’Etat chinoise China Railway Construction Corporation International (CRCCI), pour un projet de train à grande vitesse devant relier sur 230 km Dhaka à la ville portuaire de Chattogram. Un accord avait été signé le 31 mai 2018 entre BR et le bureau d’études China Railway Design Corporation (CRDC), assisté par le bureau local Mazumder Enterprise (https://en.mazumderenterprise.com/ ), pour établir l’étude de faisabilité et le design détaillé du projet dans un délai de 18 mois; le coût estimé à 10,6 M€ est financé par le gouvernement bangladais.

Le projet vise à ramener à deux heures la durée d’un trajet qui prend actuellement 7 à 10 heures, en raccourcissant le traçé de 90 km, en passant par Cumilla/Laksam. Son coût global est estimé à 5,2 Mds€.

Pour autant, ce M.O.U., qui garantissait l’apport du financement, n’avait pas été validé par les autorités et l’Ambassade de Chine à Dhaka avait adressé courant décembre une lettre au Ministère des Finances. BR a rappelé que la pratique des mémoires d’entente (avec les entreprises chinoises notamment) est ancienne, sans que les projets aboutissent nécessairement.

Climat des affaires

2019-01-31T00:00:00+01:00

La Banque centrale (Bangladesh Bank) va siéger avec la Commission des lois, à la demande de l’association des banquiers (ABB), pour tenter de remédier aux difficultés de recouvrement des créances douteuses, liées aux multiples procédures engagées auprès de la justice par les débiteurs pour se défausser de leurs obligations.

Cette décision, annoncée le 19 décembre 2018, vise à réduire drastiquement le nombre de dossiers bloqués par des procédures judiciaires. A fin juin 2018, plus de 55.500 dossiers représentant un cumul de 7,8 Mds€ d’impayés étaient à l’instruction.

Brèves macroéconomiques d'Afrique australe - Semaine 29 (2018)

2018-07-20T00:00:00+02:00

Sommaire

Afrique australe :

Progression du stock des réserves de change des économies africaines de 6,3 % en 2017
Révision à la hausse des prévisions de croissance à +3,8 % en 2019
Investissement de 10 M USD par la Banque africaine de développement pour soutenir les PME africaines

Afrique du Sud :

Réduction de l’indice de confiance des ménages à +22 au deuxième trimestre de 2018
Hausse de l’inflation à +4,6 % en g.a en juin
Augmentation de la progression des ventes de détail à +1,9 % en g.a en mai
Maintien du taux directeur à 6,5 % et modification des prévisions de croissance

Angola :

9 banques angolaises vont nécessiter des injections de capital pour respecter les nouvelles normes de la Banque centrale
Les ventes de devises par la Banque centrale angolaise reculent de 26,6% au T1 2018
L’Angola en négociation pour un financement de 500 M USD

Botswana :

Baisse de l’inflation à +3,1 % en g.a en juin

Eswatini :

L’Eswatini est à nouveau éligible aux exemptions prévues dans le cadre de l’African Gowth Opportunity Act sur les produits textiles.

Namibie :

La Namibie obtient un prêt de 218 millions USD de la Banque africaine de développement
Collecte de N$50 millions de recettes fiscales grâce à l’enregistrement de nouvelles TPE & PME
En 2017, la Namibie est devenue le 2e contributeur au commerce intra-africain

Zambie

Une équipe du FMI est attendue en Zambie la semaine prochaine
Octroi d’un financement de 50 M USD par la Banque africaine de développement

L’Etat bolivien décide d’emprunter 2 Mds USD auprès des organismes internationaux en 2018

2018-02-15T00:00:00+01:00

Ces 2 Mds USD de prêts doivent financer surtout des projets d’infrastructure, notamment dans le secteur de l’eau. Selon la Banque Centrale de Bolivie (BCB), ces nouveaux engagements financiers feront passer la dette externe à 30 % du PIB alors qu’elle se situe actuellement à 24,6 % du PIB (9,3 Mds USD). Les autorités justifient cette décision par les « coussins financiers » existants externes (réserves de change à hauteur de 27,1% du PIB et d’autres actifs à 8,6%) et internes (dont les dépôts du secteur public non financier à hauteur de 16,7% du PIB) dont la Bolivie dispose.

Brèves économiques – Octobre 2017

2017-10-31T00:00:00+01:00

Les grandes lignes de l'actualité économique du Sénégal:

La BOAD approuve un prêt de 20 Mds F CFA pour l’amélioration des infrastructures scolaires
Le secteur extractif a généré 118,1 Mds F CFA de revenus et 1,26% du PIB en 2015
Les grandes lignes de la Loi de Finances Initiale 2018
Le Sénégal gagne 7 places au classement Doing Business 2018