Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - PemexFlux de publication de la direction générale du Trésor - PemexFluxArticlesTag-PemexCopyright 20242020-12-21T00:00:00+01:00/favicon.pngDirection générale du Trésorhttps://localhost/sitepublic/contact@dgtresor.gouv.fr4a2526dc-ade0-4dc7-b9b3-4d9590f480c9Présentation du plan infrastructures du Mexique et opportunités pour les groupes françaisLe nouveau Plan d’infrastructures de 11,8 milliards d’euros présenté le 5 octobre 2020 par le président mexicain a été complété le 2 décembre 2020 pour un montant total de 20 Mds d’euros d’investissements. Ce plan constitue la principale réponse du gouvernement mexicain aux impacts de la crise sanitaire sur l’économie2020-12-21T00:00:00+01:00<p>Le nouveau Plan d’infrastructures de 11,8 milliards d’euros présenté le 5 octobre 2020 par le président mexicain a été complété le 2 décembre 2020 pour un montant total de 20 Mds d’euros d’investissements. Ce plan constitue la principale réponse du gouvernement mexicain aux impacts de la crise sanitaire sur l’économie. Essentiellement axé sur les trois projets phares du Président mexicain- le train maya, la raffinerie Las Dos Bocas et le nouvel aéroport de Mexico – ce plan compte au total 68 projets nouveaux ou déjà lancés principalement dans le domaine des infrastructures de transport et de l’énergie. Certains projets pourraient constituer des opportunités pour les groupes français dont l’expertise est reconnue par les autorités mexicaines. Cependant les modalités de financement et modèles économiques retenus restent pour l’heure insuffisamment définis. Ces projets sont aussi pilotés à des niveaux différents : fédéral, étatique, municipal, et par différents organismes.</p>
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<p><strong><u>Parmi les 68 projets :</u></strong></p>
<p>Une quinzaine de projets sont déjà en cours (construction de routes notamment) et ont été déjà attribués. Près de 50 nouveaux projets sont prévus à partir de 2021.</p>
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<p><strong>Communication et transports routier</strong> : 20 projets</p>
<p>La plus grande partie des projets de ce plan est liée à la construction ou la réparation de routes dans l’ensemble du pays, avec à la fois le renouvellement de concessions existantes et le développement de nouveaux projets. L'extension de l'autoroute Tuxtla-Gutiérrez, de l'autoroute Tepic-Villa Unión, et de l'autoroute Monterrey-Laredo sont entre autres envisagées. Huit projets concernent les connexions au futur aéroport international Felipe Angeles.</p>
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<p><strong>Transports ferroviaires : </strong>3 projets</p>
<p>Le gouvernement d'Andrés Manuel López Obrador souhaite relancer le projet ferroviaire de liaison entre Mexico et Querétaro, un ouvrage qui avait été annulé sous l'administration Enrique Peña Nieto. Il est prévu d'investir 51.300 millions de pesos dans la construction de ce projet dont la construction débutera en juin 2021. Il s'agira d'un ouvrage concédé, le projet sera dirigé par le Ministère des Communications et des Transports (SCT).</p>
<p>La SCT dirigera également un autre projet : la construction du train de banlieue Lechería – Aéroport International Felipe Ángeles (Santa Lucia), envisagée par le biais d'un mécanisme de concession, avec 12.565 millions de pesos d'investissement (démarrage des travaux prévu en mars 2021).</p>
<p>Est également annoncé (pour un démarrage en décembre 2021) un couloir ferroviaire pour le fret et les passagers qui permettra de relier la ville de Monterrey à l'aéroport international García-Monterrey, avec un investissement d’un montant de 19.811 millions de pesos.</p>
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<p><strong>Energie</strong> : 12 projets</p>
<p>Les projets proposés dans le secteur de l’énergie -qui représente presque un tiers du montant global de ce plan (98. 98 millions de pesos)- concernent exclusivement le domaine des hydrocarbures. Ces projets sont prévus dans le cadre « d’alliances stratégiques » avec Pemex ou la CFE et devraient démarrer en 2021.</p>
<p>Le projet le plus important avec Pemex concerne l’installation d'une usine de cokéfaction dans la raffinerie de Tula, avec un investissement de 54.705 millions de pesos. Un projet de réhabilitation d'une cokerie à la raffinerie de Cadereyta, dans l’état du Nuevo León, a également été présenté, avec un investissement de 15 ; 400 millions de pesos. Les autres projets avec Pemex sont : la construction d'un terminal d'éthane à Pajaritos (Veracruz), destiné au transport et au stockage des hydrocarbures (2.520 millions de pesos) et la construction d'une usine d'engrais à Camargo, Chihuahua (1.155 millions de pesos). </p>
<p>Enfin, une alliance avec la CFE a été programmée pour la construction d'une unité de liquéfaction dans le port de Salina Cruz, à Oaxaca, avec un investissement de 25.200 millions de pesos.</p>
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<p><strong>Eau potable et déchets : </strong>4 projets</p>
<p>Un investissement de 2.133 millions de pesos est envisagé pour la gestion intégrale des déchets solides urbains de Naucalpan dans l’Etat de Mexico (démarrage des travaux en décembre 2020) et la construction du système d’approvisionnement en eau de l'Aéroport International de Mexico (démarrage en août 2021), avec un investissement mixte prévu dans les deux cas.</p>
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<p><strong>Ports</strong> : 3 projets</p>
<p>Le premier concerne la construction du quai de croisière à Cozumel, dans le cadre d'une concession à la société Muelles del Caribe, dans laquelle un total de 511 millions de pesos sera investi à partir de décembre 2020.</p>
<p>L'expansion et la modernisation du port de Progreso, à travers une concession est aussi prévue (promoteur : l'État du Yucatán, montant de l’investissement : 4.000 millions de pesos, démarrage des travaux en novembre 2021). Les entreprises françaises du secteur de développement de ports pourraient apporter leur expertise dans la matière.</p>743f61ba-edcd-4267-a6e2-b46cb64617d1Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 24 au 30 janvier 2019MexiqueEconomie Les exportations de biens du Mexique ont atteint 450 Mds USD en 2018, soit une augmentation de 10,1% g.a.. Les importations ont, quant à elles, atteint 464 Mds USD, en hausse de 10,4%. Le Mexique a clôturé l’année avec un déficit commercial de 14 Mds USD.Le MXN a clôturé sous la barre des 19 USD vendredi 25 janvier, soit sa neuvième semaine d’appréciation - période la plus longue depuis 1999.En décembre 2018, le Mexique a enregistré un excédent commercial de 1,8 Md USD, soit le montant mensuel le plus important depuis 1999.Selon les données de l’INEGI, les importations ont diminué de 0,8 % (g.a.) en décembre.La performance des sociétés d’investissement spécialisées dans les fonds de pension (Siefores) a été négative en 2018 (-0,34% g.a.).BBVA Bancomer appuie l'initiative de modification de la loi sur les systèmes d'épargne pour la retraite (LSAR), qui pourrait, selon eux, permettre aux travailleurs de bénéficier de rendements plus élevés mais également d’améliorer le sy2019-01-31T00:00:00+01:00<h3><strong>Mexique</strong></h3>
<h4><strong><u>Economie </u></strong></h4>
<ul>
<li>Les exportations de biens du Mexique ont atteint 450 Mds USD en 2018, soit une augmentation de 10,1% g.a.. Les importations ont, quant à elles, atteint 464 Mds USD, en hausse de 10,4%. Le Mexique a clôturé l’année avec un déficit commercial de 14 Mds USD.</li>
<li>Le MXN a clôturé sous la barre des 19 USD vendredi 25 janvier, soit sa neuvième semaine d’appréciation - période la plus longue depuis 1999.</li>
<li>En décembre 2018, le Mexique a enregistré un excédent commercial de 1,8 Md USD, soit le montant mensuel le plus important depuis 1999.</li>
<li>Selon les données de l’INEGI, les importations ont diminué de 0,8 % (g.a.) en décembre.</li>
<li>La performance des sociétés d’investissement spécialisées dans les fonds de pension (Siefores) a été négative en 2018 (-0,34% g.a.).</li>
<li>BBVA Bancomer appuie l'initiative de modification de la loi sur les systèmes d'épargne pour la retraite (LSAR), qui pourrait, selon eux, permettre aux travailleurs de bénéficier de rendements plus élevés mais également d’améliorer le système financier du pays.</li>
<li>Les blocages des voies ferrées par les professeurs du syndicat enseignant CNTE au Michoacán entraîneraient des pertes financières quotidiennes supérieures à 53 M USD selon la Confédération des chambres industrielles du Mexique (Concamin). </li>
<li>Les revenus pétroliers ont augmenté de 12,8% en 2018 pour atteindre près de 51 Mds USD.</li>
<li>Le produit intérieur brut du Mexique a crû seulement de 2% en 2018, selon l’Institut National de Statistiques (Inegi), en dessous des pronostics qui estimaient la croissance entre 2,1% et 2,5%.</li>
<li>Près de 8 M de touristes sont arrivés au Mexique par voies maritimes en 2018 (soit 19% du nombre total de touristes).</li>
</ul>
<h4><strong><u>PEMEX / Crise des carburants<br /></u></strong></h4>
<ul>
<li>Dans le cadre de la stratégie contre le vol de carburant (« huachicol »), le Ministère des Finances a bloqué les comptes de 221 personnes pour un montant total de 45 M USD.</li>
<li>Fitch Ratings a dégradé de deux crans la note des obligations à long terme en devises étrangères de PEMEX de BBB+ à BBB-, plaçant ces dernières juste au-dessus du seuil des obligations spéculatives. Le Président de la République s’est montré très critique envers cette décision.</li>
<li>Le Ministère des Finances a annoncé la définition d’un nouveau régime fiscal pour PEMEX dans le but d’alléger la charge fiscale de l’entreprise et renforcer sa situation financière.</li>
<li>Le directeur de PEMEX, Octavio Oropeza, fait un bilan provisoire positif de la stratégie contre le vol de carburant, soulignant que le 30 janvier 2018 le vol a atteint un point bas à 3 000 barils volés.</li>
</ul>
<h4><strong><u>Finances publiques </u></strong></h4>
<ul>
<li>Le Ministère des Finances a annoncé que les finances publiques avaient clôturé l’année 2018 avec un excédent primaire de 0,6%, niveau légèrement inférieur aux estimations (0,8%). Le Ministère a également annoncé une réduction de la dette d’un point de pourcentage par rapport au PIB, passant de 45,8% fin 2017 à 44,8% fin 2018.</li>
<li>Dans le cadre de la politique d’austérité républicaine, le président Andrés Manuel López Obrador a annoncé la mise aux enchères de plus de 300 véhicules du gouvernement fédéral, notamment des camions blindés et des voitures de luxe.</li>
</ul>
<table border="0" width="0" cellspacing="0" cellpadding="0" align="left">
<tbody>
<tr>
<td valign="top" width="226">
<p><strong>Indicateur</strong></p>
</td>
<td valign="top" width="131">
<p align="center"><strong>Variation hebdomadaire</strong></p>
</td>
<td valign="top" width="139">
<p align="center"><strong>Variation sur un an glissant</strong></p>
</td>
<td valign="top" width="145">
<p align="center"><strong>Niveau du 30/01/2019</strong></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td valign="top" width="226">
<p>Bourse (IPC)</p>
</td>
<td width="131">
<p align="center">-0,1%</p>
</td>
<td width="139">
<p align="center">-13,4%</p>
</td>
<td width="145">
<p align="center">43631,36 points</p>
</td>
</tr>
<tr>
<td valign="top" width="226">
<p>Taux de change USD/Peso</p>
</td>
<td width="131">
<p align="center">+0,5%</p>
</td>
<td width="139">
<p align="center">+2,8%</p>
</td>
<td width="145">
<p align="center">19,13 USD/MXN</p>
</td>
</tr>
<tr>
<td valign="top" width="226">
<p>Taux de change Euro/Peso</p>
</td>
<td width="131">
<p align="center">+1,4%</p>
</td>
<td width="139">
<p align="center">-4,9%</p>
</td>
<td width="145">
<p align="center">21,97 EUR/MXN</p>
</td>
</tr>
<tr>
<td valign="top" width="226">
<p>Prix du baril de pétrole mexicain</p>
</td>
<td width="131">
<p align="center">+3,0%</p>
</td>
<td width="139">
<p align="center">-5,4%</p>
</td>
<td width="145">
<p align="center">55,26 USD</p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p> </p>
<h3><strong>Amérique Centrale</strong></h3>
<ul>
<li>La Banque de développement d’Amérique latine (CAF) a émis une obligation de 750 M EUR, sur 5 ans avec un coupon de 0,625%.</li>
<li>En 2018, les échanges commerciaux entre le Guatemala et le Honduras ont totalisé 968 M USD, soit 6% de plus qu’en 2017.</li>
</ul>
<h4><span style="text-decoration: underline;"><strong>Costa Rica</strong></span></h4>
<ul>
<li>La Banque centrale prévoit une croissance du PIB de 3,2% en 2019 et 3% en 2020.</li>
<li>La Banque centrale estime qu’en 2019 l’inflation oscillera entre 2 et 2,6%.</li>
<li>En 2018, les exportations costariciennes ont augmenté de 6%, pour atteindre 11,3 Mds USD.</li>
<li>En 2018, les banques publiques ont enregistré une forte réduction de leurs bénéfices, en raison de la détérioration du crédit.</li>
</ul>
<h4><span style="text-decoration: underline;"><strong>Guatemala</strong></span></h4>
<ul>
<li>En 2018, les prêts à la consommation via cartes bancaires ont totalisé 1,5 Md USD, soit 12% de plus qu’en 2017 et 6% du portefeuille de crédit global.</li>
<li>La Commission nationale de l'énergie électrique (CNEE) a annoncé que les tarifs de l'énergie avaient augmenté de 5% à 7% l'an dernier chez les trois plus grands distributeurs (Eegsa, Deocsa et Deorsa).</li>
<li>Le secteur textile guatémaltèque a exporté plus de 1,8 Md USD en 2018.</li>
</ul>
<h4><span style="text-decoration: underline;"><strong>Nicaragua</strong></span></h4>
<ul>
<li>Entre janvier et novembre 2018, le pays a enregistré des importations pour un montant de 4,5 Mds USD, soit 14% de moins qu’à la même période en 2017. Le déficit commercial du pays s’élève à 2,1 Mds sur la période, soit une baisse de 25,3% (g.a.).</li>
<li>En novembre 2018, l’indice d’activité économique a diminué de 5% (g.a.).</li>
<li>La dette externe du Nicaragua atteint 88% du PIB.</li>
<li>Le FMI et la Fondation Nicaraguayenne pour le Développement Économique et Social (Funides) prévoient une contraction de l’économie de 4% en 2018.</li>
<li>Le Nicaragua risque de sortir de l’Accord d’Association entre l’Amérique centrale et l’Union européenne.</li>
<li>Le Nicaragua prépare une réforme fiscale destinée à augmenter le taux d’imposition de 2,3% de plus du PIB en 2019.</li>
</ul>
<h4><span style="text-decoration: underline;"><strong>Panama</strong></span></h4>
<ul>
<li>L’Assemblée Nationale a approuvé un projet de loi qui pénalise l’évasion fiscale au-delà de 300 000 USD, avec des peines de prison allant de 2 à 4 ans.</li>
<li>L’évaluation du Groupe d’action financière de l’Amérique latine (Gafilat) rapporte les progrès réalisés par le Panama dans la création d’un cadre juridique permettant de lutter de manière adéquate contre le blanchiment de capitaux.</li>
<li>En 2018, le secteur privé a généré 258 000 emplois, soit 9% de moins qu’en 2017, selon le Ministère du Travail.</li>
<li>En 2018, le volume négocié à la Bourse de Valeurs de Panama (BVP) a atteint 6,1 Mds USD, soit une hausse de 14,5% par rapport à 2017.</li>
<li>De janvier à novembre 2018, les recettes fiscales ont diminué de 1,5% en g.a. à 4,8 Mds USD, en deçà de la cible du budget pour la période (5,2 Mds USD).</li>
</ul>
<h3><strong>Caraïbes</strong></h3>
<h4><span style="text-decoration: underline;"><strong>Barbade</strong></span></h4>
<ul>
<li>La Première Ministre de la Barbade, Mia Mottley a appelé à la création d’un véritable marché régional des capitaux dans le cadre du CARICOM afin de construire les économies d’échelles nécessaires au développement des pays caribéens.</li>
</ul>
<h4><span style="text-decoration: underline;"><strong>Haïti</strong></span></h4>
<ul>
<li>L’emploi formel a baissé de 3,1% g.a. en Haïti entre juillet et septembre 2018, selon l’agence statistique nationale.</li>
<li>Haïti a régressé de 4 places dans le classement de <em>Transparency International</em> sur la corruption. À la 161<sup>e</sup> place sur 180 pays.</li>
<li>La raffinerie dominicaine Refidomsa a fait savoir qu’elle avait dû mettre en place un système de contrôle des livraisons de carburants en Haïti.</li>
<li>La cour suprême haïtienne devrait rendre disponible son rapport concernant la gestion des fonds de l’alliance PetroCaribe cette semaine.</li>
</ul>
<h4><span style="text-decoration: underline;"><strong>Jamaïque</strong></span></h4>
<ul>
<li>La Banque Interaméricaine de Développement (BID) a félicité la Jamaïque pour l’avancement de ses travaux sur le changement climatique, et considère le pays comme étant en position de <em>leadership</em> sur le sujet.</li>
<li>Le <em>Jamaican Stock Exchange</em> (JSE) a lancé le <em>Jamaican Social Stock Exchange</em> (JSSE) afin de combattre les inégalités sociales dans le pays.</li>
</ul>
<h4><span style="text-decoration: underline;"><strong>République Dominicaine</strong></span></h4>
<ul>
<li>Le déficit du secteur public non-financier a atteint 2,6% fin 2018 (vs. 3,3% en 2017).</li>
<li>Le Gouvernement dominicain estime que le déficit fiscal baissera à 1,9% du PIB en 2019.</li>
<li>Le Président de la République dominicaine Danilo Medina et le chef du Gouvernement espagnol Pedro Sánchez ont créé un groupe de travail pour renforcer les relations économiques bilatérales entre les 2 pays.</li>
<li>L’indice mensuel de l’activité manufacturier (IMAM) a baissé de 6,8pts en décembre par rapport au mois de novembre, à 57,3 pts vs. 64,1 pts.</li>
<li>La République dominicaine a progressé de 6 places dans le classement de <em>Transparency International</em> sur la corruption, à la 129<sup>ème</sup> place sur 180 pays.</li>
<li>Le Gouverneur de la Banque centrale dominicaine a indiqué que la forte croissance du pays ne serait perçue par toute la population dominicaine que lorsque les conditions salariales et les revenus seront améliorés.</li>
<li>L’appel d’offres pour la construction d’une 2<sup>ème</sup> ligne de téléphérique urbain a été lancé le 10 janvier 2019.</li>
<li>Le tourisme médical en République dominicaine représenterait 247 M USD.</li>
</ul>