Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - Mobile-Money

Actualités économiques du Nigéria et du Ghana - semaine 39 du 27 septembre au 3 octobre 2021

2021-10-04T00:00:00+02:00

Faits saillants:

- Nigéria : Seuls trois Etats fédérés seraient en mesure de boucler leur budget sans les dotations de l’Etat fédéral ; En marge de l’assemblée générale des Nations unies, le Président Buhari évalue les besoins d’investissement du secteur électrique nigérian à 400 Md USD ; Huawei va construire au Nigéria le premier centre de données préfabriqué d’Afrique de l’Ouest ; Le Ministre nigérian du Pétrole souhaite revoir à la hausse ses quotas de production auprès de l’OPEP+.

- Ghana : Face à la hausse de l’inflation, la Banque centrale maintient son taux directeur à 13,5% ; Le volume des transactions d’argent sur mobile a dépassé celui de tous les autres modes de paiement, d’après la Banque du Ghana.

Le chiffre à retenir:

905 000 000 000 ₦ : C’est le coût, depuis le début de l’année, de la subvention sur l’essence. Le gouvernement fédéral s’est engagé à la supprimer en 2023 au plus tard.

Nigéria

Seuls trois Etats fédérés seraient en mesure de boucler leur budget sans les dotations de l’Etat fédéral

Le think-tank BudgIT a récemment publié son rapport annuel sur « l’état des Etats ». Il ressort que sur les trente-six Etats fédérés que compte le Nigéria, seuls trois d’entre-eux – Lagos, Rivers et Anambra – seraient en mesure de couvrir leurs dépenses courantes avec leurs recettes propres (y compris la TVA). A l’autre extrémité du classement, on trouve l’Etat de Bayelsa, dont les dépenses courantes sont plus de cinq fois supérieures aux recettes propres, suivi de Taraba et Bénoué.

La publication du rapport intervient alors que le mode de fonctionnement de la TVA est remis en cause par une décision de justice : l’Etat de Rivers, s’estimant lésé, conteste le droit de l’Etat fédéral à centraliser puis redistribuer les recettes issues de cet impôt. En cas de confirmation en appel, c’est tout le système de péréquation des dotations actuellement en vigueur qui pourrait être remis en cause, au détriment probable des Etats fédérés les moins prospères.

En marge de l’assemblée générale Nations unies, le Président Buhari évalue les besoins d’investissement du secteur électrique nigérian à 400 Md USD

Lors de son séjour à New-York, Muhammadu Buhari a indiqué que le Nigéria aurait besoin d’investir plus de 400 Md USD dans son système de production électrique – soit à peu près l’équivalent du PIB nigérian – afin de combler les lacunes des infrastructures actuelles tout en réduisant ses émissions de gaz à effet de serre.

L’essentiel de cette somme serait absorbée par la construction de centrales électriques et l’amélioration du réseau de transport et de distribution d’électricité.

Le Président du Nigéria ne donne davantage de détails sur les modalités de décaissements de ce montant. Une chose est certaine, selon lui : afin de réussir sa transition énergétique, le Nigéria, qui s’est notamment engager à réduire de 20% ses émissions de gaz à effet de serre sur dix ans dans le cadre de l’Accord de Paris sur le climat, aura besoin du soutien des pays développés.

Huawei va construire au Nigéria le premier centre de données préfabriqué d’Afrique de l’Ouest

En partenariat avec Huawei, le fournisseur de solutions digitales nigérian Cloud Exchange, l’un des principaux d’Afrique de l’Ouest, lancera le premier centre de données préfabriqué d’Afrique de l’Ouest, baptisé Fusion DC. Poussé par la multiplication de ce type d’investissements au Nigéria (dont RackCentre en 2020 qui a annoncé un investissement de 100 M USD), ce partenariat offre l’avantage d’une construction très rapide : la solution modulaire préfabriquée de Huawei propose un temps de construction de sept mois, contre environ deux ans pour une construction traditionnelle au Nigéria.

Les capacités cumulées des centres de données en Afrique subsaharienne ont crû de 30 % par an entre 2015 et 2020, et pourraient quasiment doubler entre 2020 et 2024. Le Nigéria accueille le plus grand nombre d’internautes du continent – près de 90 millions de personnes, ce qui place le pays au dixième rang mondial.

Le Ministre nigérian du Pétrole souhaite revoir à la hausse ses quotas de production auprès de l’OPEP+

Le salon « Gastech 2021 », qui s’est tenu à Dubaï du 21 au 23 septembre, fut l’occasion pour le Ministre du Pétrole nigérian d’évoquer la question des quotas de production définis par l’alliance OPEP+.

Le Ministre a évoqué un potentiel maximal de 2,2 M de barils/jour, justifiant ainsi une demande de révision du quota, qui était en septembre de 1,614 M de barils/jour (1,23 en août et 1,32 en juillet selon l’OPEP). Une augmentation mensuelle de 17 000 barils/jour est par ailleurs déjà prévue par l’alliance pour compenser les baisses de production dues à la pandémie. Le Nigéria souhaite ainsi bénéficier d’une augmentation de son quota, comme ce fut le cas pour plusieurs pays, dont l’Arabie saoudite et la Russie, lors de la dernière réunion du Groupe en juillet.

Toutefois, la production réelle du Nigéria demeure bridée par des difficultés techniques et opérationnelles qui ne permettraient pas de dépasser les 2 M de barils/jour à la fin de l’année 2021. Pour rappel, la définition des quotas par le groupe de Vienne (OPEP + 10) s’est faite en partie sur la base des niveaux de production d’octobre 2018, alors que le Nigéria souffrait de tensions sécuritaires dans le Delta qui affectaient ses capacités.

Ghana

Face à la hausse de l’inflation, la Banque centrale maintient son taux directeur à 13,5%

Suite à la réunion de son comité de politique monétaire, la Banque du Ghana (BoG) a annoncé le maintien du taux directeur à 13,5% afin de lutter contre les pressions inflationnistes croissantes. C’est la troisième fois consécutive que la BoG laisse le taux de référence inchangé : il avait été réduit de 100 points de base en mai 2021 – il était alors à 14,5%.

Selon les derniers chiffres du Ghana Statistical Service (GSS), l'inflation a augmenté en août 2021, à 9,7% sur un an – le plus haut niveau enregistré en cinq mois, très proche de la limite supérieure de la cible la BoG (10%). L’inflation touche principalement les produits alimentaires, le logement et les transports, qui ensemble contribuent aux 4/5^èmes de l’inflation.

La BoG prévoit que l'inflation restera dans la fourchette cible à moyen terme de 8±2%, sauf chocs imprévus. L’émission mi-septembre de 1,24 Md GHS d’obligations d’Etat à six ans – avec un rendement de 18,6% – a été intégralement souscrite, confirmant la confiance des investisseurs dans les projections d’inflation de la BoG.

Le volume des transactions d’argent sur mobile (Mobile Money) a dépassé celui de tous les autres modes de paiement, d’après la Banque du Ghana

En 2020, le volume des transactions d’argent mobile – Mobile Money – s’est élevé à 571,8 Mds GHS (environ 80 Md EUR) au Ghana.

L’introduction de l’argent mobile, dit Momo (Mobile Money), au Ghana en 2009 a eu un impact significatif sur l’économie ghanéenne en fournissant un moyen d’épargne pour les personnes n’ayant pas accès aux banques et permettant les transactions financières en temps réel.

L’importance du Momo s’est encore accrue pendant la pandémie, à la faveur d’un coût d’accès au service très faible, voire gratuit. Si l’introduction de l’argent mobile constitue un progrès, de nombreux défis demeurent pour ce système dématérialisé : sécurisation des réseaux, lutte contre le blanchiment d’argent, mais aussi problèmes de réseau, parfois saturé.

Actualités économiques d'Afrique de l'Ouest Nigéria - Ghana semaine 3 du 13 au 19 janvier 2020

2020-01-17T00:00:00+01:00

Faits saillants

- Régional : Légère dégradation des perspectives de croissance en 2020 selon la Banque mondiale ;

- Nigéria : Entrée en vigueur de la Finance Bill, la TVA passera de 5% à 7,5% début février ; Le procureur général suspend ses poursuites à l’égard de MTN pour 2 Mds USD d’arriérés d’impôts ; 96% des émissions sur le marché obligataire ont été réalisées par l’Etat fédéral en 2019 ; le volume de transferts financiers mobiles a augmenté de 463% en 2019 ;

- Ghana : Le gouvernement annonce la création d’un fonds d’investissement pour la diaspora ; hausse des interventions de la Banque du Ghana en soutien au cedi au 1^er trimestre 2020.

Brèves économiques régionales d’Afrique de l’Ouest n°334

2020-01-10T00:00:00+01:00

Faits saillants de la semaine :

Zoom sur la visite du Président Emmanuel Macron en Côte d’Ivoire du 20 au 22 décembre 2019 ;

Le Ministre de l’Economie et des Finances, Bruno Le Maire, et Romuald Wadagni, actuel président du Conseil des ministres de l’UEMOA, lors de la signature de l'accord mettant fin au Franc CFA en Afrique de l’Ouest, samedi 21 décembre, à Abidjan.

Bénin : SOGEA SATOM maintenu pour la phase supplémentaire de densification et de renforcement du réseau de distribution d’eau potable dans plusieurs villes du pays ;
Burkina Faso : salon international du coton et du textile organisé les 30 et 31 janvier à Koudougou ; bonnes performances du secteur minier en 2018 ;
Côte d’Ivoire : 510 M EUR de l’Eximbank chinoise pour le barrage de Gribo-Popoli et le réseau d’eau potable en Côte d’Ivoire ; Wizall Money sélectionné par le gouvernement pour le paiement des allocations sociales ; campagne café 2019-2020 : le prix bord-champ maintenu à 700 FCFA ;
Guinée : le collège syndical d’Electricité de Guinée (EDG) annonce une grève générale et illimitée ;
Mali : 1ère revue du programme de facilité élargie de crédit du FMI adoptée, 27,6 M USD décaissés ;
Mauritanie : prêt de 75 M EUR de la Chine pour le projet de construction d’un port de pêche à Nouakchott ;
Niger : 5ème revue du programme de facilité élargie de crédit du FMI adoptée, 19,5 M USD décaissés ; l’Union européenne débloque 34 M EUR pour appuyer la formation, la sécurité alimentaire et le développement ;
Sénégal : 20 M USD du Fonds émirati Khalifa pour soutenir les startups sénégalaises ; plus de 12 tonnes d’or produites en 2018 à Kedougou ;
Sierra Leone : recul de l’inflation en novembre 2019 à 13,1% en g.a. ;
Togo : le Togo contracte un emprunt en devises et annonce le remboursement anticipé de 43,4 Mds FCFA de son emprunt obligataire local 2018-2019.

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Le développement du mobile money en Afrique centrale

2019-12-13T00:00:00+01:00

Selon la GSM Association, groupement mondial des opérateurs de téléphonie mobile, 26,8 Mds USD de transactions avaient été réalisées via le mobile money en Afrique subsaharienne en 2018, sur un total de 40,8 Mds USD dans le monde (hors Chine). Cette technologie, apparue au Kenya à la fin des années 2000, s’est développée de manière rapide mais inégale sur le continent.
Si sa diffusion a été fulgurante en Afrique de l’Est et de l’Ouest, l’Afrique centrale affiche un certain retard. Ainsi, sur les 400 millions de comptes actifs en Afrique subsaharienne, moins d’un sur dix est localisé en Afrique centrale (CEMAC et RDC) alors que la sous-région comte pour 13 % de la population africaine. La pénétration de l’usage du mobile money a été particulièrement forte au Gabon (43 % de la population de plus de 15 ans possédait un compte en 2017 contre 6,7 % en 2017) mais reste plus confidentielle dans les autres pays de la région : 16 % de la population adulte en RDC en 2017, 15 % au Cameroun et au Tchad, et 6 % au Congo.

Brèves économiques régionales d’Afrique de l’Ouest n°332

2019-12-13T00:00:00+01:00

Faits saillants de la semaine :

Zoom sur… le rapport 2019 du PNUD sur l’Indice de développement humain (IDH) ;
Actualité régionale : lancement de l’appel à candidatures « 1 000 entrepreneurs » pour le Sommet Afrique-France ; clôture de la COP25 à Madrid ; situation alimentaire et nutritionnelle au Sahel et en Afrique de l’Ouest : 9,4 millions de personnes ont besoin d’une assistance alimentaire immédiate ;

Burkina Faso : lancement officiel des activités de la start-up WIZALL spécialisée dans les paiements électroniques ;
Cap-Vert : la Banque centrale maintient sa politique monétaire ;
Côte d’Ivoire : adoption de la 6^ème revue du programme avec le FMI ; accord de partenariat économique entre la Côte d’Ivoire et l’Union européenne : la mise en œuvre de la 1^ère phase de démantèlement tarifaire effective depuis le 9 décembre 2019 ; signature du contrat de concession entre EDF, Meridiam et Biokala et le gouvernement ivoirien pour la centrale à biomasse Biovéa ;
Gambie : nouvelle aide budgétaire de 2 M EUR du gouvernement français ;
Guinée : nomination de l’ancien Premier ministre Mamady Youla au poste de PDG de la SMFG ;
Libéria : le FMI approuve un accord quadriennal de 213,6 M USD au titre d’une Facilité élargie de crédit ; 9 licences pétrolières bientôt soumises à un appel d’offres par le gouvernement libérien ;
Mauritanie : adoption de la 4^ème revue du programme avec le FMI ;
Niger : 21 M USD octroyés par les Etats-Unis au Niger au titre de l’aide militaire ;
Sénégal : la BID promet entre 80 et 100 M EUR pour la phase 2 du TER ; 186 M EUR de recettes en 2018 pour les industries extractives ;
Togo : le Système des Nations Unies (SNU) signe avec le Togo un nouveau cadre de coopération pour 109,4 M EUR.

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Brèves économiques régionales d’Afrique de l’Ouest n°315

2019-07-26T00:00:00+02:00

Faits saillants de la semaine :

Zoom sur… le rapport de la GSM Association sur l’économie mobile en Afrique de l’Ouest ;

Actualité régionale : le gouvernement béninois approuve les négociations menées avec une société chinoise dans le cadre du projet de pipeline export Niger-Bénin ; relance du train Dakar-Bamako ;
Burkina Faso : le FMI approuve un second décaissement de 25 M USD au titre de la FEC ; la France accorde une aide budgétaire globale de 10 M EUR ;
Cap-Vert : création d'une zone économique spéciale pour l'économie maritime ;
Côte d’Ivoire : le gouvernement adopte un nouveau Code des marchés publics ; 174 Mds FCFA mobilisés pour le financement du projet Azito phase IV ; intégration de la finance islamique dans les systèmes financiers décentralisés ;
Guinée : la BAfD ouvre un bureau à Conakry ;
Mali : coton : hausse anticipée de la production pour la campagne 2019-2020 (800 000 tonnes) ;
Mauritanie : hausse de 3,4% des échanges commerciaux de la Mauritanie au cours du 1er trimestre 2019 ;
Niger : le Niger vient de publier les résultats des travaux de rebasage de son PIB ;
Sénégal : les PME assurent 35,7% du PIB et 13% des exportations.

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Les services bancaires mobiles au Kenya : l’exemple de M-Pesa

2018-12-31T00:00:00+01:00

Pionner dans le secteur des transferts monétaires via la téléphonie mobile, M-Pesa – M pour Mobile et Pesa qui veut dire en Swahili « argent » – a été lancé en 2007 et est aujourd’hui répliqué dans plusieurs zones du monde, notamment dans d’autres pays d’Afrique mais aussi en Europe ou en Asie.

M-Pesa, à l’origine un instrument facilitant la réalisation de transferts monétaires entre des proches, a rapidement évolué pour pénétrer désormais une multitude de pans de l’économie, permettant notamment à ses utilisateurs des achats de biens et de services, le paiement des impôts via la plateforme i-Tax ou encore l’accès à des services bancaires proprement dits, via M-Schwari, une plateforme qui en est dérivée.

Aujourd’hui, près de 19 millions de Kényans font un usage régulier de M-Pesa soit près de 70 % de la population adulte. Chaque seconde, environ 900 transactions sont réalisées par ce biais. Au total, M-Pesa voit transiter 68 % des transactions monétaires du pays, représentant en valeur 7 % des montants passant par l’ensemble des moyens de paiement du système bancaire et financier kényan, soit 25 Mds USD par an ou un peu plus du tiers du PIB du pays.

Le développement de M-Pesa a eu des retombées spectaculaires sur le front économique et social depuis son lancement : 180 000 emplois ont été créés soit 8 % de l’emploi formel au Kenya ; le taux d’exclusion financière totale – autrement dit le pourcentage d’adultes qui n’ont accès ni aux services financiers formels, ni aux services informels – est passé de 38,4 % de la population en 2006 à 17,4 % en 2016, ce qui signifie qu’un surcroît de 5 millions de personnes a enfin eu accès à des services financiers de base; enfin, M-Pesa a été un vecteur de bancarisation puissant, avec un nombre de comptes bancaires associés à la plateforme égal à 31,6 millions fin 2016, un chiffre à mettre en regard des 41,7 millions de comptes bancaires classiques.

KPMG a chiffré l’« impact social » de M-Pesa à 1,8 Mds USD pour la seule année 2016, en tenant compte d’une part de l’impact économique direct de l’instrument et d’autre part des retombées en matière de bien-être sur les différentes parties prenantes : les utilisateurs, les agents, les commerçants et les employés. Publiée en décembre 2016, une étude du MIT a quant à elle mis en valeur un effet positif de M-Pesa sur la consommation, à partir du nombre d’agents M-Pesa dans un rayon de 1 km : la présence de cinq agents dans ce périmètre se traduirait par un surcroît de 6 % de la consommation moyenne par tête.

L’impact en matière de mobilisation des ressources domestiques est quant à lui plus difficile à évaluer. La taxe appliquée sur les commissions de l’opérateur téléphonique Safaricom pourrait représenter jusqu’à 0,4 % des recettes fiscales annuelles kényanes. Mais en plus, Safaricom, dont la croissance est principalement tirée par M-Pesa, est aujourd’hui le plus gros contribuable du pays avec 215 MUSD d’impôts pour l’année budgétaire 2016/2017 ; en tenant compte des dividendes versées par Safaricom à son actionnaire, l’Etat a donc perçu 592 MUSD, soit environ 5 % des recettes fiscales au cours de cette année-là. En outre, M-Pesa dispose d’un partenariat avec I-Tax, une plateforme créée en 2014 par le fisc kényan pour faciliter le paiement des impôts ; en 2017, 54 % des contribuables kényans soit 5,8 millions d’individus sont enregistrés sur cette plateforme et peuvent donc s’acquitter de leurs impôts avec M-Pesa. Enfin, la mobilisation des ressources publiques via M-Pesa a pris un autre tournant en 2016 avec le lancement fin mars de M-Akiba, une plateforme électronique d’émission et d’achats de bons du Trésor, là encore dérivée de M-Pesa ; deux émissions ont été réalisées, l’une de 1,5 MUSD et l’autre de 9,7 MUSD, avec des fortunes diverses.

Aujourd’hui, le poids de M-Pesa dans la vie quotidienne des Kenyans et, plus globalement, dans le fonctionnement de l’économie kenyane est tel que, pour la première fois, le National Treasury s’est inquiété dans la loi de finances 2017 des conséquences d’une faille du système, faille liée à un piratge informatique ou encore à un défaut de gestion de la banque Commercial Bank of Africa qui héberge les fonds M-Pesa.

L’inclusion financière en Tanzanie : mirage ou opportunité ?

2018-11-28T00:00:00+01:00

En Tanzanie, le processus d’inclusion financière semble progresser correctement. Portée par le programme gouvernemental, National Financial Inclusion Framework, et soutenue par des entreprises souhaitant obtenir de nouvelles parts de marché, l’inclusion financière devrait évoluer à son rythme à l’horizon 2022. Les autorités ciblent un taux d’inclusion de la population supérieur à 75%.

Un dernier rapport et 4^ème du nom, FinScope Tanzania 2017, établi par Financial Sector Deepening Trust, analyse l’utilisation des instruments financiers et notamment l’inclusion financière de la population adulte (+ de 16 ans). L’étude compare les données enregistrées entre 2013 et 2017.

Les variations importantes sur cette période concernent le Mobile Banking avec une augmentation de 10% entre 2013 et 2017, alors que les micro-prêts ont augmenté de 5% sur la même période.
Il est intéressant d’observer ces évolutions par rapport à la légère baisse (1%) de l’utilisation des services des banques commerciales sur la même période.

Par ailleurs, une pratique répandue en Afrique, l’épargne informelle a vu son nombre d’adhérents augmenter de 4% sur la période 2013-2017. Une partie de la population s’appuie, en effet, sur la famille et l’entourage pour l’épargne et les prêts informels. Cette mobilisation de l’épargne en Afrique, mais plus précisément en Tanzanie, est une pratique courante depuis plusieurs décennies. Cependant, il est important de noter la baisse importante de 13% concernant l’utilisation des créditeurs informels.

En 2017, 27,9 millions d’adultes utilisaient les services financiers, soit une augmentation de 15% sur 5 ans. Les utilisateurs de la Mobile Money ont atteint les 16,6 millions de personnes pour 4,7 millions d’utilisateurs du côté des banques.

D’après FinScope Tanzania 2017, 28% de la population tanzanienne sont considérés comme financièrement exclus. A titre de comparaison, en 2009, il s’agissait de 55%. On note donc une large évolution sur la période.

Pour sa part, l’inclusion financière formelle a atteint 65% de la population tanzanienne en 2017 (+14% depuis 2013). Géographiquement, les taux d’inclusion financière varient énormément. Quand Dar es Salam et Kilimandjaro atteignent un taux de 91% d’inclusion, l’archipel de Zanzibar compte 35%. Des perspectives d’évolution dans l’arrière-pays tanzanien et bien au sud pays sont donc avérées.

Concernant la perception des instruments financiers par les utilisateurs tanzaniens, le Mobile Money est vu comme simple d’utilisation mais présentant des défaillances techniques. Les services bancaires sont appréciés pour la sûreté de l’épargne mais ne sont pas adaptés aux besoins.

L’inclusion financière tanzanienne, en pleine mutation, offre de belles perspectives d’évolution aux entreprises souhaitant pénétrer le marché, à condition que le gouvernement tanzanien respecte sa feuille de route dans les prochaines années.