Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - Mobile-Banking

Actualités économiques du Nigéria et du Ghana - semaine 39 du 27 septembre au 3 octobre 2021

2021-10-04T00:00:00+02:00

Faits saillants:

- Nigéria : Seuls trois Etats fédérés seraient en mesure de boucler leur budget sans les dotations de l’Etat fédéral ; En marge de l’assemblée générale des Nations unies, le Président Buhari évalue les besoins d’investissement du secteur électrique nigérian à 400 Md USD ; Huawei va construire au Nigéria le premier centre de données préfabriqué d’Afrique de l’Ouest ; Le Ministre nigérian du Pétrole souhaite revoir à la hausse ses quotas de production auprès de l’OPEP+.

- Ghana : Face à la hausse de l’inflation, la Banque centrale maintient son taux directeur à 13,5% ; Le volume des transactions d’argent sur mobile a dépassé celui de tous les autres modes de paiement, d’après la Banque du Ghana.

Le chiffre à retenir:

905 000 000 000 ₦ : C’est le coût, depuis le début de l’année, de la subvention sur l’essence. Le gouvernement fédéral s’est engagé à la supprimer en 2023 au plus tard.

Nigéria

Seuls trois Etats fédérés seraient en mesure de boucler leur budget sans les dotations de l’Etat fédéral

Le think-tank BudgIT a récemment publié son rapport annuel sur « l’état des Etats ». Il ressort que sur les trente-six Etats fédérés que compte le Nigéria, seuls trois d’entre-eux – Lagos, Rivers et Anambra – seraient en mesure de couvrir leurs dépenses courantes avec leurs recettes propres (y compris la TVA). A l’autre extrémité du classement, on trouve l’Etat de Bayelsa, dont les dépenses courantes sont plus de cinq fois supérieures aux recettes propres, suivi de Taraba et Bénoué.

La publication du rapport intervient alors que le mode de fonctionnement de la TVA est remis en cause par une décision de justice : l’Etat de Rivers, s’estimant lésé, conteste le droit de l’Etat fédéral à centraliser puis redistribuer les recettes issues de cet impôt. En cas de confirmation en appel, c’est tout le système de péréquation des dotations actuellement en vigueur qui pourrait être remis en cause, au détriment probable des Etats fédérés les moins prospères.

En marge de l’assemblée générale Nations unies, le Président Buhari évalue les besoins d’investissement du secteur électrique nigérian à 400 Md USD

Lors de son séjour à New-York, Muhammadu Buhari a indiqué que le Nigéria aurait besoin d’investir plus de 400 Md USD dans son système de production électrique – soit à peu près l’équivalent du PIB nigérian – afin de combler les lacunes des infrastructures actuelles tout en réduisant ses émissions de gaz à effet de serre.

L’essentiel de cette somme serait absorbée par la construction de centrales électriques et l’amélioration du réseau de transport et de distribution d’électricité.

Le Président du Nigéria ne donne davantage de détails sur les modalités de décaissements de ce montant. Une chose est certaine, selon lui : afin de réussir sa transition énergétique, le Nigéria, qui s’est notamment engager à réduire de 20% ses émissions de gaz à effet de serre sur dix ans dans le cadre de l’Accord de Paris sur le climat, aura besoin du soutien des pays développés.

Huawei va construire au Nigéria le premier centre de données préfabriqué d’Afrique de l’Ouest

En partenariat avec Huawei, le fournisseur de solutions digitales nigérian Cloud Exchange, l’un des principaux d’Afrique de l’Ouest, lancera le premier centre de données préfabriqué d’Afrique de l’Ouest, baptisé Fusion DC. Poussé par la multiplication de ce type d’investissements au Nigéria (dont RackCentre en 2020 qui a annoncé un investissement de 100 M USD), ce partenariat offre l’avantage d’une construction très rapide : la solution modulaire préfabriquée de Huawei propose un temps de construction de sept mois, contre environ deux ans pour une construction traditionnelle au Nigéria.

Les capacités cumulées des centres de données en Afrique subsaharienne ont crû de 30 % par an entre 2015 et 2020, et pourraient quasiment doubler entre 2020 et 2024. Le Nigéria accueille le plus grand nombre d’internautes du continent – près de 90 millions de personnes, ce qui place le pays au dixième rang mondial.

Le Ministre nigérian du Pétrole souhaite revoir à la hausse ses quotas de production auprès de l’OPEP+

Le salon « Gastech 2021 », qui s’est tenu à Dubaï du 21 au 23 septembre, fut l’occasion pour le Ministre du Pétrole nigérian d’évoquer la question des quotas de production définis par l’alliance OPEP+.

Le Ministre a évoqué un potentiel maximal de 2,2 M de barils/jour, justifiant ainsi une demande de révision du quota, qui était en septembre de 1,614 M de barils/jour (1,23 en août et 1,32 en juillet selon l’OPEP). Une augmentation mensuelle de 17 000 barils/jour est par ailleurs déjà prévue par l’alliance pour compenser les baisses de production dues à la pandémie. Le Nigéria souhaite ainsi bénéficier d’une augmentation de son quota, comme ce fut le cas pour plusieurs pays, dont l’Arabie saoudite et la Russie, lors de la dernière réunion du Groupe en juillet.

Toutefois, la production réelle du Nigéria demeure bridée par des difficultés techniques et opérationnelles qui ne permettraient pas de dépasser les 2 M de barils/jour à la fin de l’année 2021. Pour rappel, la définition des quotas par le groupe de Vienne (OPEP + 10) s’est faite en partie sur la base des niveaux de production d’octobre 2018, alors que le Nigéria souffrait de tensions sécuritaires dans le Delta qui affectaient ses capacités.

Ghana

Face à la hausse de l’inflation, la Banque centrale maintient son taux directeur à 13,5%

Suite à la réunion de son comité de politique monétaire, la Banque du Ghana (BoG) a annoncé le maintien du taux directeur à 13,5% afin de lutter contre les pressions inflationnistes croissantes. C’est la troisième fois consécutive que la BoG laisse le taux de référence inchangé : il avait été réduit de 100 points de base en mai 2021 – il était alors à 14,5%.

Selon les derniers chiffres du Ghana Statistical Service (GSS), l'inflation a augmenté en août 2021, à 9,7% sur un an – le plus haut niveau enregistré en cinq mois, très proche de la limite supérieure de la cible la BoG (10%). L’inflation touche principalement les produits alimentaires, le logement et les transports, qui ensemble contribuent aux 4/5^èmes de l’inflation.

La BoG prévoit que l'inflation restera dans la fourchette cible à moyen terme de 8±2%, sauf chocs imprévus. L’émission mi-septembre de 1,24 Md GHS d’obligations d’Etat à six ans – avec un rendement de 18,6% – a été intégralement souscrite, confirmant la confiance des investisseurs dans les projections d’inflation de la BoG.

Le volume des transactions d’argent sur mobile (Mobile Money) a dépassé celui de tous les autres modes de paiement, d’après la Banque du Ghana

En 2020, le volume des transactions d’argent mobile – Mobile Money – s’est élevé à 571,8 Mds GHS (environ 80 Md EUR) au Ghana.

L’introduction de l’argent mobile, dit Momo (Mobile Money), au Ghana en 2009 a eu un impact significatif sur l’économie ghanéenne en fournissant un moyen d’épargne pour les personnes n’ayant pas accès aux banques et permettant les transactions financières en temps réel.

L’importance du Momo s’est encore accrue pendant la pandémie, à la faveur d’un coût d’accès au service très faible, voire gratuit. Si l’introduction de l’argent mobile constitue un progrès, de nombreux défis demeurent pour ce système dématérialisé : sécurisation des réseaux, lutte contre le blanchiment d’argent, mais aussi problèmes de réseau, parfois saturé.

Le développement du mobile money en Afrique centrale

2019-12-13T00:00:00+01:00

Selon la GSM Association, groupement mondial des opérateurs de téléphonie mobile, 26,8 Mds USD de transactions avaient été réalisées via le mobile money en Afrique subsaharienne en 2018, sur un total de 40,8 Mds USD dans le monde (hors Chine). Cette technologie, apparue au Kenya à la fin des années 2000, s’est développée de manière rapide mais inégale sur le continent.
Si sa diffusion a été fulgurante en Afrique de l’Est et de l’Ouest, l’Afrique centrale affiche un certain retard. Ainsi, sur les 400 millions de comptes actifs en Afrique subsaharienne, moins d’un sur dix est localisé en Afrique centrale (CEMAC et RDC) alors que la sous-région comte pour 13 % de la population africaine. La pénétration de l’usage du mobile money a été particulièrement forte au Gabon (43 % de la population de plus de 15 ans possédait un compte en 2017 contre 6,7 % en 2017) mais reste plus confidentielle dans les autres pays de la région : 16 % de la population adulte en RDC en 2017, 15 % au Cameroun et au Tchad, et 6 % au Congo.

Les services bancaires mobiles au Kenya : l’exemple de M-Pesa

2018-12-31T00:00:00+01:00

Pionner dans le secteur des transferts monétaires via la téléphonie mobile, M-Pesa – M pour Mobile et Pesa qui veut dire en Swahili « argent » – a été lancé en 2007 et est aujourd’hui répliqué dans plusieurs zones du monde, notamment dans d’autres pays d’Afrique mais aussi en Europe ou en Asie.

M-Pesa, à l’origine un instrument facilitant la réalisation de transferts monétaires entre des proches, a rapidement évolué pour pénétrer désormais une multitude de pans de l’économie, permettant notamment à ses utilisateurs des achats de biens et de services, le paiement des impôts via la plateforme i-Tax ou encore l’accès à des services bancaires proprement dits, via M-Schwari, une plateforme qui en est dérivée.

Aujourd’hui, près de 19 millions de Kényans font un usage régulier de M-Pesa soit près de 70 % de la population adulte. Chaque seconde, environ 900 transactions sont réalisées par ce biais. Au total, M-Pesa voit transiter 68 % des transactions monétaires du pays, représentant en valeur 7 % des montants passant par l’ensemble des moyens de paiement du système bancaire et financier kényan, soit 25 Mds USD par an ou un peu plus du tiers du PIB du pays.

Le développement de M-Pesa a eu des retombées spectaculaires sur le front économique et social depuis son lancement : 180 000 emplois ont été créés soit 8 % de l’emploi formel au Kenya ; le taux d’exclusion financière totale – autrement dit le pourcentage d’adultes qui n’ont accès ni aux services financiers formels, ni aux services informels – est passé de 38,4 % de la population en 2006 à 17,4 % en 2016, ce qui signifie qu’un surcroît de 5 millions de personnes a enfin eu accès à des services financiers de base; enfin, M-Pesa a été un vecteur de bancarisation puissant, avec un nombre de comptes bancaires associés à la plateforme égal à 31,6 millions fin 2016, un chiffre à mettre en regard des 41,7 millions de comptes bancaires classiques.

KPMG a chiffré l’« impact social » de M-Pesa à 1,8 Mds USD pour la seule année 2016, en tenant compte d’une part de l’impact économique direct de l’instrument et d’autre part des retombées en matière de bien-être sur les différentes parties prenantes : les utilisateurs, les agents, les commerçants et les employés. Publiée en décembre 2016, une étude du MIT a quant à elle mis en valeur un effet positif de M-Pesa sur la consommation, à partir du nombre d’agents M-Pesa dans un rayon de 1 km : la présence de cinq agents dans ce périmètre se traduirait par un surcroît de 6 % de la consommation moyenne par tête.

L’impact en matière de mobilisation des ressources domestiques est quant à lui plus difficile à évaluer. La taxe appliquée sur les commissions de l’opérateur téléphonique Safaricom pourrait représenter jusqu’à 0,4 % des recettes fiscales annuelles kényanes. Mais en plus, Safaricom, dont la croissance est principalement tirée par M-Pesa, est aujourd’hui le plus gros contribuable du pays avec 215 MUSD d’impôts pour l’année budgétaire 2016/2017 ; en tenant compte des dividendes versées par Safaricom à son actionnaire, l’Etat a donc perçu 592 MUSD, soit environ 5 % des recettes fiscales au cours de cette année-là. En outre, M-Pesa dispose d’un partenariat avec I-Tax, une plateforme créée en 2014 par le fisc kényan pour faciliter le paiement des impôts ; en 2017, 54 % des contribuables kényans soit 5,8 millions d’individus sont enregistrés sur cette plateforme et peuvent donc s’acquitter de leurs impôts avec M-Pesa. Enfin, la mobilisation des ressources publiques via M-Pesa a pris un autre tournant en 2016 avec le lancement fin mars de M-Akiba, une plateforme électronique d’émission et d’achats de bons du Trésor, là encore dérivée de M-Pesa ; deux émissions ont été réalisées, l’une de 1,5 MUSD et l’autre de 9,7 MUSD, avec des fortunes diverses.

Aujourd’hui, le poids de M-Pesa dans la vie quotidienne des Kenyans et, plus globalement, dans le fonctionnement de l’économie kenyane est tel que, pour la première fois, le National Treasury s’est inquiété dans la loi de finances 2017 des conséquences d’une faille du système, faille liée à un piratge informatique ou encore à un défaut de gestion de la banque Commercial Bank of Africa qui héberge les fonds M-Pesa.

L’inclusion financière en Tanzanie : mirage ou opportunité ?

2018-11-28T00:00:00+01:00

En Tanzanie, le processus d’inclusion financière semble progresser correctement. Portée par le programme gouvernemental, National Financial Inclusion Framework, et soutenue par des entreprises souhaitant obtenir de nouvelles parts de marché, l’inclusion financière devrait évoluer à son rythme à l’horizon 2022. Les autorités ciblent un taux d’inclusion de la population supérieur à 75%.

Un dernier rapport et 4^ème du nom, FinScope Tanzania 2017, établi par Financial Sector Deepening Trust, analyse l’utilisation des instruments financiers et notamment l’inclusion financière de la population adulte (+ de 16 ans). L’étude compare les données enregistrées entre 2013 et 2017.

Les variations importantes sur cette période concernent le Mobile Banking avec une augmentation de 10% entre 2013 et 2017, alors que les micro-prêts ont augmenté de 5% sur la même période.
Il est intéressant d’observer ces évolutions par rapport à la légère baisse (1%) de l’utilisation des services des banques commerciales sur la même période.

Par ailleurs, une pratique répandue en Afrique, l’épargne informelle a vu son nombre d’adhérents augmenter de 4% sur la période 2013-2017. Une partie de la population s’appuie, en effet, sur la famille et l’entourage pour l’épargne et les prêts informels. Cette mobilisation de l’épargne en Afrique, mais plus précisément en Tanzanie, est une pratique courante depuis plusieurs décennies. Cependant, il est important de noter la baisse importante de 13% concernant l’utilisation des créditeurs informels.

En 2017, 27,9 millions d’adultes utilisaient les services financiers, soit une augmentation de 15% sur 5 ans. Les utilisateurs de la Mobile Money ont atteint les 16,6 millions de personnes pour 4,7 millions d’utilisateurs du côté des banques.

D’après FinScope Tanzania 2017, 28% de la population tanzanienne sont considérés comme financièrement exclus. A titre de comparaison, en 2009, il s’agissait de 55%. On note donc une large évolution sur la période.

Pour sa part, l’inclusion financière formelle a atteint 65% de la population tanzanienne en 2017 (+14% depuis 2013). Géographiquement, les taux d’inclusion financière varient énormément. Quand Dar es Salam et Kilimandjaro atteignent un taux de 91% d’inclusion, l’archipel de Zanzibar compte 35%. Des perspectives d’évolution dans l’arrière-pays tanzanien et bien au sud pays sont donc avérées.

Concernant la perception des instruments financiers par les utilisateurs tanzaniens, le Mobile Money est vu comme simple d’utilisation mais présentant des défaillances techniques. Les services bancaires sont appréciés pour la sûreté de l’épargne mais ne sont pas adaptés aux besoins.

L’inclusion financière tanzanienne, en pleine mutation, offre de belles perspectives d’évolution aux entreprises souhaitant pénétrer le marché, à condition que le gouvernement tanzanien respecte sa feuille de route dans les prochaines années.

Informations économiques d'Afrique de l'Ouest anglophone semaine 46 du 12 novembre au 18 novembre 2018

2018-11-16T00:00:00+01:00

Faits saillants :

- Nigéria : 2,86 Mds USD d’Eurobonds levés par l’Etat nigérian pour financer le Budget 2018 ; reprise de l’opérateur 9mobile par Teleology Holdings validée par la Commission Nigériane de Communications (NCC) ; MTN souhaite acquérir une licence bancaire au Nigéria dès l’année prochaine ; la filiale nigériane d’ExxonMobil, Mobil Producing Nigeria Ltd. (MPN), acquiert le projet de centrale thermique de Qua Iboa ;

- Ghana : Signature d’un protocole d’accord pour un projet de métro aérien à Accra ; cinq protocoles d’entente (MoU) signés lors d’une visite officielle du Président Addo Dankwa Akufo-Addo au Qatar ;

- Libéria : Signature d’un accord d’aide au secteur agricole de 2,7 MUSD avec le Japon ;

- Sierra Leone : La High Court de Sierra Leone condamne une entreprise indienne d’huile de palme à rendre des terres aux communautés locales.

Informations économiques d'Afrique de l'Ouest anglophone semaine 45 du 5 novembre au 11 novembre 2018

2018-11-09T00:00:00+01:00

Faits saillants :

- Nigéria : Près de 50% des dépenses de l’Etat fédéral sont allées au service de la dette au 1er semestre 2018 ; une
commission tripartite a remis au Président Muhammadu Buhari une recommandation de hausse du salaire minimum
à 30 000 NGN (72,3 EUR) ; 1,4 Md USD d’actifs détenus par Petrobras rachetés par un consortium mené par
l’entreprise Vitol ;

- Ghana : Le partenariat entre Exxon Mobil et GOIL avalisé par le ministère de l’Energie ; le fond Moringa investit 5
MUSD dans l’entreprise agroforestière B-Bovid ; forte progression des transactions mobiles ;

- Libéria : De nouvelles estimations évaluent le coût total de l’épidémie d’Ebola à 53 Mds USD ;

- Sierra Leone : Adoption du projet de loi de Finances 2019 par l’Assemblée nationale avec un budget de 7 030 Mds
de Leones (825 MUSD).

Informations économiques d'Afrique de l'Ouest anglophone, semaine 6 du 5 au 11 février 2018

2018-02-09T00:00:00+01:00

Faits saillants de la semaine :

- Nigéria : accords internationaux de coopération financière et budgétaire ; vers plus de local procurement dans les contrats publics ? ; quelle place du secteur industriel dans l’économie nigériane ? ; secteur portuaire : clarifications sur la politique de palettisation et augmentation des revenus ;

- Ghana : mobile banking : le volume des transactions double et atteint 34,6 Mds USD en 2017 ; le Cocobod pourrait mettre fin à son programme de subvention à l’achat ;

- Sierra Leone : le FMI aurait temporairement suspendu le versement des fonds accordés en juin 2017 ; lancement proche pour la seconde phase du projet Bumbuna ;

- Libéria : la Banque mondiale débloque 24 M USD pour lutter contre la pauvreté.

Les enjeux du secteur des fintech en Indonésie en 2018

2018-01-23T00:00:00+01:00

Jeudi 18 janvier le Président Jokowi reprochait aux banques de ne pas diversifier leurs débiteurs, et les encourageait à prêter plus aux micros, petites et moyennes entreprises ; le lendemain, le ministère de l’information de le la communication militait pour la promulgation d’une loi de protection des données. Ces éléments d’actualités illustrent les problématiques actuelles d’inclusion financière et de régulation de l’économie numérique en Indonésie, des enjeux qui concernent directement le secteur des fintech en 2018.

L’inclusion financière, qui permet aux individus et aux entreprises d’accéder aux produits et services financiers dont ils ont besoin, est très faible en Indonésie. L’accès à un compte constitue la première étape vers les autres services financiers tels que les prêts ou les assurances. En 2014, seulement 36% des adultes indonésiens possédaient un compte auprès d’une institution financière ou d’un fournisseur de téléphonie mobile, et 23% utilisaient des moyens de paiement numériques (internet, téléphone, carte de crédit ou de débit), alors que près de 75% disposaient d’un accès à un téléphone mobile ou à internet chez soi. Concernant les entreprises, moins de 60% des PME possédaient des comptes auprès d’institutions financières et seulement 26% d’entre elles disposaient de prêts ou lignes de crédit.

Les fintech se développent rapidement car elles répondent à un manque en offrant des moyens de paiement et de financement (Peer-to-Peer lending, crowdfunding et crowdlending), mais aussi d’assurance et de gestion financière plus accessibles que par l’intermédiaire des banques. D’après l’Association Indonésienne de Fintech (AFTECH) le nombre d’entreprises du secteur a crû en 2016 et 2017 respectivement de 78% et de 39% pour atteindre environ 190. La croissance du nombre d’entreprises est nourrie par la croissance du nombre d’utilisateurs séduis par des services plus simples, plus rapides et moins coûteux que ceux des banques. Entre 2010 et 2016, le nombre de comptes de dépôts dans les banques commerciales pour 1000 habitants a été multiplié par 1,7 alors que le nombre de compte de mobile money pour 1000 habitants a été multiplié par 5,9. Le paiement électronique est d’ailleurs le premier secteur des fintech (99% des transactions), personnifié par Go-Pay, le portefeuille électronique du géant Go-Jek. L’essor du secteur est soutenu par la forte croissance du e-commerce qui compte notamment deux des quatre ‘licornes’ du pays : Tokopedia et Bukalapak. Le marché offre donc des opportunités aux entreprises proposant des technologies de paiement par mobile ou de sécurisation des transactions. Parmi les entreprises françaises sur le marché, on retrouve Ingénico et sa filiale Think N Go NFC qui ont développé un portefeuille électronique en partenariat avec l’opérateur téléphonique Telkomsel, et You Transactor qui équipe les points de vente avec des technologies de paiement sans contact.

Les banques traditionnelles doivent s’adapter à la transformation des modes de transactions et à l’essor rapide des fintech qui leur font concurrence. Une collaboration approfondie entre ces deux types d’acteurs pourrait être mutuellement bénéfique, à l’instar de celle entamée lundi 15 janvier entre la banque BCA (la plus grande banque privée d’Indonésie) et KlikACC, une plateforme de financement. BCA compte utiliser les services de la fintech pour prêter aux Microentreprises et aux PME et ainsi se rapprocher de l’objectif fixé par la banque centrale d’avoir 20% des prêts à destination de cette catégorie. KlikACC facilite le processus de financement en permettant à ses clients de soumettre leur demande et les documents requis, et émet des recommandations à destination de BCA. Les banques et les fintech pourraient également coopérer pour offrir des produits d’investissements requérant un apport en capital moindre, mieux adaptés aux jeunes investisseurs. Plusieurs grandes banques se sont aussi dotées de fonds de capital-risque et ont renforcé leurs investissements dans le numérique.

Le soutien du gouvernement est un élément clé pour la poursuite du développement des fintech. Elles constituent un nouveau relais de croissance important (2/3 des financements réalisés dans les nouvelles technologies), et une solution au problème de l’inclusion financière, mais la régulation doit être consolidée pour favoriser l’essor du secteur. Bank Indonesia réglemente les services de paiements et de e-commerce tandis que l’Autorité des services financiers (OJK) réglemente les services de financement, d’assurance et de gestion financière. Le ministre des Communications et de l’Information, a souligné l’importance du cadre légal pour permettre le déploiement international des entreprises, relevant notamment l’importance des lois de protection de données pour les acteurs européens. A ce stade, il existe une régulation pour les paiements électroniques et le Peer-to-Peer Lending, et OJK souhaite émettre une régulation pour le crowdfunding.

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Dernières actualités :

À la Une d’Objectif Afrique, lettre d'information économique hebdomadaire

2017-09-22T00:00:00+02:00

À la Une du numéro 83 d’Objectif Afrique cette semaine :

Tanzanie : ratification de l’accord intergouvernemental pour la construction de l’oléoduc ougandais
Mobile banking : la Société générale renforce ses activités en Afrique de l’Ouest
Ouganda : forte hausse de l’utilisation de la monnaie dématérialisée
Bénin : première émission d’obligation synthétique sur le marché de l’UEMOA
Ghana : baisse du taux d’impôt sur les sociétés à 20 % annoncée pour 2018
Djibouti : adhésion au Fonds Africa50
Congo : la Banque mondiale investit 100 M USD dans l’agriculture
Côte d’Ivoire : la filiale de BNP Paribas désignée meilleure banque commerciale du pays
Nigéria : Dangote Cement se positionne sur le rachat du cimentier sud-africain PPC

Objectif Afrique est une lettre d’information économique hebdomadaire lancée en septembre 2015. Elle est réalisée conjointement par la direction Afrique et Océan Indien (DAOI) du ministère de l'Europe et des Affaires Étrangères, et la DG Trésor.