Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - Maroc

Afrique du Nord : Un partenaire stratégique pour l’Égypte mais une intégration régionale entravée

2025-08-31T00:00:00+02:00

I. Des échanges bilatéraux déséquilibrés largement en faveur de l’Égypte

Des échanges commerciaux en croissance lente, largement au bénéfice de l’Égypte

Représentant moins de 3 % des échanges commerciaux de l’Égypte en 2022, les pays d’Afrique du Nord apparaissent à première vue comme des partenaires de second plan. Toutefois, si l’Égypte n’y source que 0,3 % de ses importations, ses exportations vers les pays de la zone ne sont pas négligeables. Après une baisse significative suite à la pandémie, les exportations égyptiennes vers l’Afrique du Nord ont atteint un niveau record au cours de l’année 2023, s’élevant à 3,5 Md USD, soit 9 % de leur montant global. Au cours des neuf dernières années, l'Égypte a enregistré un excédent commercial moyen annuel de 1,5 Md USD avec cette zone. Si ses échanges avec le Maroc ont presque doublé en dix ans (+ 90 % entre 2013 et 2023) et ses exportations vers l’Algérie ont connu une forte croissance (+21 % entre 2022 et 2023), la Libye reste le premier débouché de l’Égypte dans cette zone (1,6 Md USD en 2023, + 60 % par rapport à 2022), notamment pour son ciment et ses minéraux. Ce renforcement s’inscrit dans le cadre d’une volonté partagée de renforcer les liens économiques bilatéraux en particulier dans le secteur de l’ingénierie. Alors que l’intégration régionale, dans le cadre d’accords internationaux rarement effectifs, peinent à se réaliser, l’Égypte tente de raviver les relations bilatérales avec les pays d’Afrique du Nord. La Fédération des chambres de commerce égyptiennes a notamment appelé à la mise en place d'une ligne maritime directe entre l'Égypte et l'Algérie pour stimuler les échanges commerciaux et les deux pays ont ravivé en 2022 leur Comité mixte supérieur dans le but d’intensifier leurs échanges, aboutissant à la signature de 12 protocoles d’accords.

La forte mobilisation des grands groupes égyptiens dans les projets d’infrastructure de ces pays

L’influence égyptienne en Afrique du Nord passe par l’implantation locale de ses grands groupes d’infrastructures. Orascom, présent dans les quatre pays, œuvre dans plusieurs secteurs clés (énergies, infrastructures, dessalement etc.). En 2021 s’est tenu le Haut Comité égypto-libyen (le premier depuis 2009) au Caire, aboutissant à la signature de 14 protocoles d’accords et six contrats d’infrastructures, impliquant encore davantage les grands groupes égyptiens dans la reconstruction du territoire libyen. Un consortium composé d’Elsewedy Electric et du qatarien UCC s’est vu octroyer en 2023 la construction d’une centrale électrique de 1 GW à Zliten (1,2 Md EUR) dont les travaux devraient durer jusqu’en juin 2025. Orascom, Hassan Allam, Rowad font également partis du consortium chargé de la construction d’une route périphérique à Tripoli pour un montant d’1 Md EUR. Cette mobilisation des groupes égyptiens s’est encore renforcée suite aux inondations qui ont ravagé la ville de Derna (à 300km de la frontière égypto-libyenne) en septembre 2023. Ils y dirigent désormais les travaux de reconstruction et emploient un millier de travailleurs égyptiens sur place. L’expertise de ces grands groupes est d’autant plus pertinente que la région connaît des défis communs tels que l’urbanisation rapide ou le stress hydrique. Orascom a en ce sens construit en Algérie et en Tunisie deux usines de dessalement, respectivement à Hamma (200 000 m3/jour) et Sfax (100 000 m3/jour) et Arab Contractors des logements sociaux en Algérie. Si la présence égyptienne en Libye et en Algérie est notable et croissante, elle demeure toutefois beaucoup plus timide en Tunisie, et quasi inexistante au Maroc malgré des annonces encore incertaines de participations dans certains secteurs comme le tourisme (le groupe hôtelier Albatros souhaiterait investir 130 M EUR au Maroc en 2024).

II. Un espace économique peu valorisé, au profit de géographies plus stratégiques

Des économies peu intégrées et en concurrence

Si l'accord d'Agadir, signé en 2004, a facilité et encouragé les échanges au sein de la région, des difficultés persistent. En mars 2021, les autorités égyptiennes ont interdit l’entrée sur leur territoire d’un lot de 250 à 300 véhicules Renault produits sur le site de Tanger, au motif d’une "non-conformité aux règles de cumul d'origine de l'accord d'Agadir", ce qui a été source de tensions bilatérales (le secteur automobile étant le premier poste à l’exportation du Maroc vers l’Egypte). De surcroît, des différends politiques entre ces pays entravent la coopération intrarégionale et freinent la viabilité des accords transfrontaliers, afin de limiter tout risque de dépendance. La non ratification par l’Égypte de l’Union du Maghreb arabe renforce ce phénomène. Des rivalités sont également à souligner dans le secteur énergétique. L'Algérie et l'Égypte, toutes deux tributaires du gaz pour leur mix énergétique et leurs entrées de devises (50 % du gaz algérien est exporté), se retrouvent en concurrence pour l’exportation de GNL. Alors que l'Algérie bénéficie d'une position privilégiée avec ses terminaux de GNL et ses connexions avec l'Europe via des gazoducs, l'Égypte, avec sa reprise récente d’importations de GNL, pâtit des problèmes de maintenance de son méga champ Zohr en particulier. Lors de la COP28, le Maroc s'est distingué comme le seul pays d'Afrique du Nord à s'engager vers un objectif de zéro émission nette d'ici 2050. En parallèle, l'Égypte a révisé à la hausse ses ambitions en matière d’énergies renouvelables début 2024, fixant désormais son cap à 60 % de renouvelable dans son mix électrique d'ici 2030 (42 % initialement). Avec des similarités notables dans le portuaire ou les renouvelables par exemple, les économies égyptiennes et marocaines sont souvent comparées et concurrentes pour attirer les investissements étrangers dans ces secteurs. Cette forte compétition entre les deux nations se manifeste aujourd’hui dans l’hydrogène vert, mais est toutefois ralentie par le risque de pénalité du first mover, qui incite à la prudence les deux pays dans la réalisation de leurs projets respectifs.

L’Égypte reste un partenaire secondaire de l’Afrique du Nord

A l’instar de l’Égypte qui explore plusieurs projets d’interconnexion avec l’Europe via l’Italie ou la Grèce, la Tunisie développe déjà un projet d’interconnexion électrique avec l’Italie ELMED, facilité par sa proximité avec le continent européen et soutenu par plusieurs bailleurs internationaux. Le Maroc se positionne également sur un projet d’interconnexion électrique avec le Royaume-Uni, encore au stade de discussion, cherchant à capitaliser sur sa proximité géographique, concurrençant indirectement le projet égyptien. L'Europe reste donc la principale destination des exportations nord-africaines et le premier partenaire commercial des pays de la zone. Toutefois, les échanges avec le reste de l'Afrique augmentent, la région capitalisant sur son expertise dans des secteurs clés (énergie, industrie, etc.) et son positionnement stratégique en Méditerranée, ouvert sur deux continents. Situé à la frange de la CEDEAO qu’il souhaiterait toutefois rejoindre, le Maroc mène une stratégie d’investissement en Afrique principalement axée sur la façade Atlantique, alors que l’Algérie se voit en couloir stratégique entre la Méditerranée et l’Afrique centrale et subsaharienne. Lors de la troisième conférence commerciale intra-africaine qui s’est tenue au Caire en novembre 2023, l’Egypte a mis en avant la croissance de ses échanges avec l’ensemble du continent, qui s’élèvent à 6,6 Md USD en 2023 (+16 % par rapport à 2022) largement portés par l’Afrique du Nord (3,5 Md USD), mais également l’Afrique de l’Est (875 M USD d’exportations vers le Soudan en 2023). L’Egypte devance aujourd’hui les échanges du Maroc avec le continent africain qui totalisaient 3,78 Md USD en 2023 mais au sein de laquelle la région Afrique du Nord représente seulement 306 M USD en 2023.

Visite au Maroc du ministre délégué auprès de la ministre de l’Europe et des Affaires étrangères chargé du commerce extérieur, de l’attractivité et des Français de l’étranger, Olivier Becht

2022-10-26T00:00:00+02:00

A l’occasion de son déplacement, il a rencontré ses homologues Mohcine Jazouli, Ministre délégué chargé de l'Investissement, de la Convergence et de l'Évaluation des Politiques publiques ainsi que Ryad Mezzour, Ministre de l’Industrie et du Commerce avec lesquels il a pu échanger sur le partenariat économique entre nos 2 pays et les façons de l’approfondir davantage à travers des perspectives et des projets communs concrets dans un contexte où l’investissement est placé au cœur des priorités du Royaume.

Le Ministre s’est également rendu au siège de la CFCIM à Casablanca pour une rencontre avec des représentants de la communauté d’affaires française au Maroc, l’occasion pour lui de saluer le dynamisme des acteurs économiques et le rôle des entreprises françaises dans le tissu économique marocain, d’échanger avec certaines d’entre elles, notamment avec 2 startups incubées par le kluster de la CFCIM et d’entendre les témoignages de plusieurs opérateurs économiques sur les thèmes de la mobilité, du développement des compétences et de l’intégration du Maroc dans les chaînes de valeur mondiales . Le Ministre a également pu recueillir leur vision du climat des affaires et de leurs projets au Maroc, notamment en lien avec les ambitions du Royaume en matière de décarbonation, d’innovation technologique et d’ouverture vers le continent africain.

Le Ministre a également rencontré à plusieurs occasions des représentants de la communauté d’affaires marocaine, notamment des investisseurs déjà implantés ou ayant des projets en France. Il est intervenu au Choiseul Africa Business Forum, en présence du Chef du gouvernement marocain Aziz Akhannouch et du président de la république de Madagascar Andry Rajoelina. Cette initiative a été l’occasion pour le Ministre de rappeler notre engagement ces dernières années pour soutenir les économies africaines en période de crise, renforcer la mobilisation des financements et favoriser le développement du secteur privé en Afrique. Le Ministre a également souligné la volonté de la France de refonder notre partenariat avec le continent dans la lignée du dernier Sommet Afrique-France qui s’est tenu à Montpellier l’année dernière. Enfin pour clore sa visite, le Ministre s’est rendu au Midparc de Nouaceur où il a visité l’institut des métiers de l’aéronautique et l’usine Safran Nacelles et a pu échanger avec des industriels de ce secteur particulièrement dynamique de l’économie du pays dans lequel évoluent de très nombreuses entreprises françaises.

Flash conjoncture Pays émergents

2022-01-03T00:00:00+01:00

La roupie ayant franchi le 16 décembre le seuil de 76 INR pour un dollar (point le plus haut depuis avril 2020), la Banque centrale indienne (RBI) serait intervenue, d’après les intervenants de marché, pour un montant de 5 Mds USD afin de prévenir un rapide effritement de la devise indienne. La dépréciation de la roupie serait en partie la conséquence de ventes de titres effectuées par les non-résidents sur les marchés boursiers indiens. Le raffermissement de la roupie depuis le 17 décembre (74,5 au 31 décembre), s’est produit dans un contexte, où l’indice phare de la Bourse de Bombay, le Sensex, plongeait de 1200 points le 20 décembre, accréditant ainsi l’hypothèse d’interventions de soutien. Des banques seraient intervenues pour le compte de la RBI en cédant des dollars en contrepartie de l’achat de roupies.

Sri Lanka : dégradation de la note souveraine par Fitch de CCC à CC

Turquie: redressement temporaire de la lire

Maroc : la Bank Al Maghrib revoit à la hausse ses prévisions de croissance pour 2021 à +6,7 % et +2,9 % en 2022

Point Marchés

EU-North Africa Association Agreements and Trade Integration

2021-12-21T00:00:00+01:00

Starting in the late 1990s, the European Union (EU) entered into four association agreements with North African countries – Tunisia in 1998, Morocco in 2000, Egypt in 2004 and Algeria in 2005 – containing provisions for economic, trade and financial cooperation with a view to gradually establishing a Euro-Mediterranean free trade area. The agreements have spurred the growth of trade between northern and southern Mediterranean countries, although EU market share has come under pressure from the rise of emerging countries, especially China and Turkey. Also, the comparative preferences warranted by the agreements have diminished over time, with the EU entering into deeper and more ambitious agreements with other trading partners. Ever since the agreements came into force and owing to the impact of these two trends, North Africa's trade balance with the EU has deteriorated, but to a lesser extent than with the rest of the world.

As the association agreements were implemented, trade within a number of industrial sectors rose, aiding the development of Euro-Mediterranean value chains, chiefly in the automotive and aerospace sectors.

The 1995 Barcelona Declaration, which brought about the association agreements, also sought to boost intra-regional trade in North Africa. These countries have, however, made little progress in economic and trade integration.

With negotiations for Deep and Comprehensive Free Trade Agreements (DCFTAs) currently at a standstill, despite the alignment of EU and North African interest in deepening trade relations, the European Commission is exploring a more flexible approach to trade in order to increase business ties with North Africa. One such new cooperation arrangement could involve harmonising regulations governing industrial products in order to create and expand North-South and South-South industrial partnerships in the Mediterranean region.

Accords d'association et intégration commerciale entre l'Union européenne et l'Afrique du Nord

2021-12-21T00:00:00+01:00

L'Union européenne (UE) a conclu à partir de la fin des années 1990 quatre accords d'association avec des partenaires d'Afrique du Nord – Tunisie en 1998, Maroc en 2000, Egypte en 2004, Algérie en 2005 – prévoyant des dispositions de coopération économique, commerciale et financière, dans l'objectif de permettre l'établissement progressif d'une zone euro-méditerranéenne de libre-échange. Ces accords ont favorisé une progression du commerce entre les deux rives de la Méditerranée, même si les parts de marché de l'UE sont compressées par la progression de celles des pays émergents, de la Chine et de la Turquie en particulier. En outre, les bénéfices relatifs de ces accords se sont progressivement réduits à mesure que l'UE concluait des accords plus complets et plus ambitieux avec d'autres partenaires. Depuis l'entrée en vigueur de ces accords, et sous l'effet de ces deux déterminants, le solde commercial des pays d'Afrique du Nord vis-à-vis de l'UE s'est dégradé, mais moins que vis-à-vis du reste du monde.

Les accords d'association ont coïncidé avec une intensification des échanges dans certains secteurs industriels, accompagnant l'émergence de chaînes de valeur euro-méditerranéennes, notamment dans l'automobile et l'aéronautique.

À l'origine des accords d'association, le Processus de Barcelone (1995), visait également à stimuler les échanges entre les pays d'Afrique du Nord, mais l'intégration économique et commerciale de la région reste très faible.

Alors que les négociations d'Accords de libre-échange complets et approfondis (ALECA) sont à ce jour bloquées en dépit d'intérêts convergents pour un approfondissement des relations commerciales, la Commission européenne explore des voies plus modulables pour accroître les liens économiques avec les pays nord-africains. Ces nouvelles coopérations pourraient porter sur l'harmonisation réglementaire des produits industriels, afin d'aider à la création et au développement de filières industrielles méditerranéennes Nord-Sud et Sud-Sud.

+ Télécharger l'étude complète Trésor-Éco n° 296>>

+ Autres publications à consulter sur le sujet :

Commission européenne (Mars 2021), Ex-post evaluation of the impact of trade chapters of the Euro-Mediterranean Association Agreements with six partners: Algeria, Égypt, Jordan, Lebanon, Morocco and Tunisia - Final report.
Fonds monétaire international (février 2019), Economic integration in the Maghreb region: an untapped source of growth.
Centre pour l’intégration en Méditerranée (décembre 2020), Enhancing Mediterranean Integration.
Dadush U. et Y. Myachenkova (novembre 2018), Assessing the European Union’s North Africa trade agreements, Bruegel.

+ Voir toute la collection des études Trésor-Éco : Français / English

Flash conjoncture Pays émergents

2021-05-17T00:00:00+02:00

L’indice des prix à la production s’est inscrit en hausse de 6,8 % en glissement annuel en avril, son plus haut niveau depuis quatre ans. Cette augmentation (après +4,4 % en mars) est la conséquence d’un important effet de base par rapport à avril 2020 (-13,6 % en g.a. en avril 2020), et de la hausse depuis lors du cours de nombreuses matières premières. Les prix à la production dans le secteur extractif ont ainsi crû de +24,9 % en g.a., de même que de +20,2 % pour les métaux ferreux et de +23,3 % pour les métaux non ferreux. L’impact sur les prix à la consommation (inflation) est à ce stade contenu : la transmission entre les prix des matières premières à la production et l’inflation est relativement limitée, grâce à une baisse des marges des entreprises selon les analystes. Par ailleurs, la baisse des prix du porc (-21,4 % en g.a en avril, les prix début 2020 ayant été impactés par une crise de la production porcine) exerce un important effet baissier sur l’inflation. Par conséquent, l’inflation n’a atteint que 0,9 % en g.a. (0,4 % en mars) et sa trajectoire haussière soulève peu d’inquiétudes à ce stade. Le gouvernement prévoit une inflation de 3 % cette année.

A lire aussi cette semaine :

► Maroc : le déficit commercial s’est réduit au cours des douze derniers mois

► Inde : prévisions de croissance économique revues à la baisse

► Afrique du Sud : une hausse de la production manufacturière et minière au mois de mars

► Point marchés financiers

Actualité vue par le Service économique de Rabat - mai 2021

2021-05-17T00:00:00+02:00

Mot de la Chef du Service économique

Il est bien connu que la France est un investisseur important au Maroc dès lors que nos entreprises, qui sont à l’origine de 35 % du stock total des investissements directs étrangers dans le pays, sont présentes dans tous les secteurs d’activité de l’économie et contribuent ainsi à la création de valeur et d’emploi sur le territoire marocain. Ce qui est moins connu, c’est que le Maroc commence à devenir un investisseur qui compte en France, avec une accélération réelle du nombre de projets depuis 2015 qui le place désormais dans le top 25 des investisseurs dans le pays. Certes le nombre de projets reste encore modeste (6 en 2020) mais la dynamique est là et n’a pas été entamée par la crise : les entreprises qui franchissent le pas sont le plus souvent des PME et des start-ups séduites par l’écosystème de recherche et d’innovation et par les dispositifs incitatifs existants, notamment en matière de R&D. Le bilan 2020 des investissements internationaux en France réalisé par Business France témoigne d’ailleurs de la résilience de l’attractivité de la France et du maintien de la confiance des investisseurs étrangers dans l’économie française malgré la crise. Cette confiance s’est notamment traduite en termes d’emplois créés ou sauvegardés par les investisseurs étrangers dans notre pays avec la 2ème meilleure performance en 10 ans. Les plans de relance déployés dans nos deux pays offrent par ailleurs de nouvelles opportunités d’investissements ou de reprise d’activité pour nos entreprises et cette dynamique d’investissements croisés entre le Maroc et la France a vocation à s’amplifier encore dans les années à venir.

Cécile HUMBERT-BOUVIER

Flash conjoncture Pays émergents

2021-05-07T00:00:00+02:00

Le solde commercial brésilien serait excédentaire de 10,3 Mds USD en avril, ce qui constitue un record historique. Selon le Secrétariat du Commerce Extérieur, les exportations du Brésil atteignent en avril 26,5 Mds USD (+ 51 % en g.a., +39 % par rapport à avril 2020) et les importations 16,1 Mds USD (+41 % en g.a., +10 % par rapport à avril 2020), confirmant la tendance à l’œuvre depuis mars 2020. Les exportations sont soutenues par l’industrie extractive (+73,2 % en g.a.) et le secteur agricole (+44,4 %), qui représentent ensemble plus de 55 % des exportations du pays. Celles-ci sont soutenues par la hausse du prix des matières premières, la reprise mondiale et l’amélioration de la compétitivité induite par la forte dépréciation du real (à 5,3 BRL/USD au 6 mai, soit une dépréciation de près de 31 % depuis la fin 2019). Le dynamisme des importations est plus ténu, en lien avec une reprise de l’activité plus lente au Brésil que chez ses partenaires commerciaux. La Chine consolide en outre son statut de premier partenaire du Brésil, avec 39 % des exportations et 19% des importations, devant l’UE.

A lire aussi cette semaine :

► Maroc : point sur le chantier de la généralisation de la protection sociale

► ASEAN : la croissance de l’ASEAN-6 estimée à 5,2% en 2021

► Emirats Arabes Unis : contraction du PIB de 6,1% en 2020 et prévision de rebond à +2,5% en 2021

► Tunisie : les grandes lignes du programme de réformes présenté au FMI

► Point marchés financiers

Actualité vue par le Service économique de Rabat - avril 2021

2021-04-19T00:00:00+02:00

Mot de la Cheffe du Service économique

S’est tenue le 26 mars, en marge du déplacement au Maroc du Ministre délégué chargé des transports, Jean-Baptiste Djebbari, la première réunion du Comité d’orientation du Club LGV France-Maroc. Ce Club, qui avait été lancé en janvier 2020 lors du déplacement au Maroc du Ministre de l’économie, des finances et de la relance, Bruno le Maire, a vocation à être une enceinte privilégiée de réflexion et d’échanges entre les acteurs métier, associant de manière souple et évolutive les opérateurs ferroviaires, ONCF et SNCF, les administrations des transports et des finances des deux pays, des experts et les entreprises présentes sur ces segments d’activité. Il est le fruit des liens de confiance et de qualité tissés entre les acteurs marocains et français à l’occasion de la réalisation de la 1^ère LGV d’Afrique, qui nous permettent aujourd’hui de parler un langage commun en termes d’expertise, de savoir-faire et de formation. Les travaux de ce comité d’orientation, dont le secrétariat est assuré conjointement par l’ONCF, la SNCF et le Service économique régional de l’Ambassade de France à Rabat, ont conduit à l’adoption d’un programme de travail qui s’articulera notamment, si les conditions sanitaires le permettent, autour d’une conférence organisée au Maroc fin 2021 pour mettre en avant les innovations et les évolutions du système ferroviaire et de son écosystème et d’un voyage d’étude en France au 1^er semestre 2022. Ce club permettra de poursuivre le dialogue et les échanges d’expériences en matière ferroviaire entre nos deux pays.

Cécile HUMBERT-BOUVIER

Actualité vue par le Service économique de Rabat - mars 2021

2021-03-15T00:00:00+01:00

Mot de la Chef du Service économique

Les autorités françaises, sous l’impulsion du Président de la République, Emmanuel Macron, organiseront dans les semaines à venir, si les conditions sanitaires le permettent, deux évènements majeurs avec les pays du continent africain. Un Sommet de haut niveau sur le financement des économies africaines se tiendra à Paris en mai 2021 dans lequel seront abordés l’ensemble des enjeux du financement des économies africaines post-crise, au-delà de la seule réponse internationale à la crise qui s’était appuyée sur l’Appel du 15 avril 2020, la mobilisation massive et rapide des institutions financières internationales, et les mesures inédites sur la dette des pays les plus vulnérables. Nous nous réjouissons que le Maroc, à travers sa Directrice du Trésor, ait accepté de participer aux travaux préparatoires à ce Sommet. Par ailleurs, se tiendra à Montpellier du 8 au 10 juillet un Sommet Afrique-France d’un genre renouvelé dans la forme et sur le fond. Dans la forme car ce seront les acteurs-mêmes de ce changement qui seront au cœur de l’évènement : entrepreneurs, intellectuels, chercheurs, artistes, sportifs plutôt que les chefs d’Etat ou les représentants institutionnels. L’accent sera plus particulièrement mis sur les diasporas franco-africaines. Le renouvellement se manifestera également sur le fond puisque cet évènement donnera l’opportunité d’écouter la voix des diasporas et de la jeunesse de France et du continent africain qui manifestent le désir de s’impliquer dans la redéfinition des liens qui nous unissent. Le Maroc sera également associé étroitement à ce Sommet à travers la participation escomptée de jeunes entrepreneurs, artistes, sportifs, chercheurs, porteurs d’engagement associatif du pays. Une belle occasion pour mettre en valeur ce qui fait le caractère unique des relations entre l’Afrique et la France : le lien humain.

Cécile HUMBERT-BOUVIER

Actualité vue par le Service économique de Rabat - janvier 2021

2021-01-15T00:00:00+01:00

Mot de la Chef du Service économique

2021, l’année du redémarrage et de la relance. C’est ce que l’on peut nous souhaiter collectivement après une année 2020 difficile et éprouvante qui aura mis à l’épreuve la résilience de nos économies, de nos modèles sociaux et sociétaux, de notre tissu industriel et de chacun individuellement face à cette crise inédite. Malgré les contraintes, qui ont aussi bouleversé nos méthodes de travail, tous les acteurs de la présence française au Maroc ont travaillé, de concert avec les autorités marocaines, à l’approfondissement des relations franco-marocaines, avec de beaux résultats : visites ministérielles nombreuses (Bruno Le Maire, Florence Parly, Jean-Yves Le Drian, Franck Riester, Gérald Darmanin et Eric Dupond-Moretti), maintien du flux d’étudiants, approfondissement du partenariat économique, soutien à plusieurs secteurs essentiels au développement du pays… 2021 doit nous permettre de consolider et d’amplifier cette dynamique pour dessiner de nouvelles pistes de partenariat en faisant levier à la fois des plans de relance déployés respectivement dans nos deux pays mais aussi des opportunités suscitées par la nécessaire adaptation de nos politiques industrielles pour mieux sécuriser les chaînes de valeur de nos entreprises. Les travaux que nous conduisons avec le Ministère de l’industrie, du commerce, de l’économie verte et numérique du Royaume pour la déclinaison d’un nouveau partenariat économique franco-marocain vont également en ce sens. En espérant que nous saurons être au rendez-vous de ces défis et opportunités, je vous présente, au nom de toute l’équipe du Service économique régional de l’Ambassade de France au Maroc, mes meilleurs vœux pour 2021.

Cécile HUMBERT-BOUVIER

Actualité vue par le Service économique de Rabat - décembre 2020

2020-12-21T00:00:00+01:00

Mot de la Chef du Service économique de l'Ambassade de France

Il y a tout juste 5 ans, le 12 décembre 2015, était signé l’Accord de Paris sur le climat, accord historique ratifié depuis par plus de 180 pays et qui a ouvert la voie à de nombreuses initiatives des gouvernements, de la société civile, des entreprises permettant d’accélérer la lutte contre le réchauffement climatique.

La France, qui promeut à travers son action internationale un développement sobre en carbone et résilient au changement climatique, s’est d’ailleurs donnée dès 2017 comme objectif la neutralité carbone en 2050. Le Maroc, qui a organisé et accueilli un an plus tard la COP 22, porte également une ambition importante en la matière puisqu’il s’est notamment donné comme objectif, dans sa « contribution déterminée au niveau national » (NDC) déposée en 2016, d’atteindre 52 % de la capacité électrique installée d’origine renouvelable à horizon 2030. Le Royaume, sous l’impulsion du Souverain, a engagé, par ailleurs, une réflexion stratégique pour accélérer la transition vers un nouveau modèle de développement plus inclusif et plus sobre en carbone. Dans un contexte d’affirmation du Pacte vert pour l’Europe, des plans de relance verte de ses Etats membres et d’une future taxe carbone aux frontières de l’Union européenne, la décarbonation de l’économie marocaine et son adaptation au changement climatique sont de plus en plus perçues comme des enjeux majeurs.

Lors de la visite de Bruno Le Maire le 31 janvier dernier, les ministres de l’économie et des finances et de l’industrie ont d’ailleurs fait de la décarbonation le premier pilier du nouveau partenariat économique entre le Maroc et la France. Cet axe fort de notre relation bilatérale se décline à travers les financements du groupe AFD et mobilise également l’expertise des entreprises françaises, qui ont une présence de longue date au Maroc dans les énergies renouvelables, l’efficacité énergétique, les mobilités décarbonées ou la ville durable, qui leur permet d’apporter des solutions innovantes.

Cécile HUMBERT-BOUVIER

Au sommaire de la Lettre du Service économique du mois de décembre 2020 :

Un chiffre en perspective : Le chômage touche 32,3 % des 15-24 ans
La Chronique économique : Bonne résistance des transferts financiers des MRE face à la crise sanitaire
Relations France-Maroc : Lignes 3 et 4 du tramway de Casablanca : des avancées importantes et une confirmation du rôle de l’expertise française
Secteur à l'affiche : Organisation - virtuelle - au Maroc de la 1ère édition du Sommet mondial dédié au Power-to-X
Affaires à suivre : énergies renouvelables, protection sociale, secteur automobile et transport maritime.

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Flash conjoncture Pays émergents

2020-09-11T00:00:00+02:00

Selon une enquête du Haut-Commissariat au Plan sur la situation économique des ménages, les deux-tiers des actifs occupés ont dû arrêter temporairement leur activité pendant le confinement. Dans le détail, cette proportion atteint 68,2 % parmi les citadins et 63,1 % les ruraux ; 88 % parmi les artisans et ouvriers qualifiés et 79 % parmi les manœuvres non agricoles. Environ 2 actifs occupés sur 3 exerçant une activité rémunérée ont vu leurs revenus baisser, 35 % stagner et 3 % augmenter. La baisse des revenus a touché 70 % des ruraux contre 59 % des citadins, et 65 % des hommes contre 51 % des femmes. Elle a touché, par profession, 86 % des artisans et des ouvriers qualifiés, 84 % des commerçants, 77 % des exploitants agricoles et 26 % des cadres supérieurs et, selon le statut professionnel, 88 % des indépendants ou employeurs et 51 % des salariés. Selon le niveau de vie, la baisse des revenus a touché trois-quarts des actifs occupés appartenant à la classe des 20 % les plus défavorisés, contre 44 % parmi ceux de la classe des 20 % les plus aisés.

A Lire aussi cette semaine :

► Afrique du Sud : contraction record du PIB au second semestre 2020

► ASEAN : le Vietnam serait le seul pays de la région à enregistrer une croissance positive en 2020

► Argentine : amélioration de la notation souveraine par Fitch et S&P

► Arabie Saoudite : émission d’obligations « Formosa » par l’entreprise de pétrochimie SABIC

► Inde : Goldman Sachs estime que la croissance se contractera de −14,8% cette année

► Point Marchés Financiers

Flash conjoncture Pays émergents

2020-07-10T00:00:00+02:00

Selon le Haut-Commissariat au Plan, dans le contexte de la pandémie et des mesures de confinement, l’économie nationale se serait contractée de – 13,8 % en g.a. au cours du T2 2020, sous l’effet conjoint d’une baisse de la VA non-agricole de – 14,4 % et d’un repli de la VA agricole de – 6,1 %. Cette récession résulte du recul sensible de la demande étrangère adressée au Maroc (– 18,0 %), de l’investissement (– 49,4 %) et de la consommation des ménages (– 6,7 %). Le HCP prévoit une reprise de l’activité au troisième trimestre 2020, à – 4,6 % (g.a.). En variation annuelle, la demande étrangère adressée au Royaume serait encore en baisse de – 15,6 %, la consommation des ménages de – 4,6 % et l’investissement resterait atone.

A lire aussi cette semaine :

► Afrique du sud : baisse historique de la production manufacturière en avril et de l’indice de confiance des consommateurs au second trimestre

► Liban : baisse de l’indicateur synthétique de croissance et hausse de l’inflation

► Indonésie : rachat d’obligations souveraines par la Banque centrale et classement du pays par la Banque mondiale dans la catégorie des pays à revenus intermédiaires tranche supérieure

► Malaisie : baisse du taux directeur de la Banque centrale

► Point Marchés Financiers

À la Une d'Objectif Afrique

2020-07-06T00:00:00+02:00

Kenya : le contrat de realisation de la ligne ferroviaire Nairobi-Mombasa – SGR - jugé illégal par la cour d'appel
Sénégal : creation de quatre nouvelles aires marines protegees
Nigeria : la 3ème emission de sukuks a ete largement sursouscrite
Djibouti : nouvel entrant dans le consortium de cables sous-marins
Une quinzaine de pays africains reçoivent des dons marocains pour la lutte contre la covid-19
Guinée : les restrictions sanitaires entrainent la perte de 7 700 tonnes de pommes de terre
Rwanda : le Parlement vote une loi augmentant les prérogatives du chef de l’État sur les entreprises publiques
Sierra leone : 3ème subvention de 100 M USD de la Banque mondiale en soutien à la productivité et à la transparence
Niger : adoption par l’Assemblée nationale du projet de loi sur la construction de l’oléoduc Niger-Bénin

Mot de la Chef du Service économique de Rabat - avril 2020

2020-04-17T00:00:00+02:00

Gestion de crise. C’est devenu notre quotidien à tous, à différents niveaux, en cette période de crise sanitaire et d’incertitudes économiques et sociales. Gestion de crise par les autorités marocaines qui sont en première ligne et ont adopté très tôt des mesures fortes pour endiguer l’épidémie, prendre en charge l'urgence sanitaire par la mise à niveau du dispositif médical et financer les mesures de soutien à l'économie nationale, de préservation des emplois, et d'atténuation des répercussions sociales de la crise. Gestion de crise par les entreprises qui font face pour la plupart à un ralentissement très marqué voire à un arrêt complet de leur activité et doivent s’adapter, se réorganiser, anticiper la sortie de crise tout en assurant la sécurité de leurs salariés et en maintenant autant que faire se peut l’emploi et les salaires. Gestion de crise par les institutions qui sont au contact des entreprises, comme la CFCIM qui accompagne et informe encore plus étroitement ses membres pendant cette période et propose des formations à titre gracieux sur la gestion des situations de crise mais aussi les conseillers du commerce extérieur de la France (CCEF) qui continuent à alimenter l’ambassade de leurs précieuses remontées d’informations tout en assurant la continuité de leur activité. Gestion de crise enfin par l’ambassade et les consulats généraux puisque nous sommes mobilisés H24 depuis vendredi 13 mars, jour de l'annonce de la suspension des vols vers la France, pour aider, en lien avec nos compagnies aériennes, notamment Air France et Transavia, au rapatriement de plus de 20 000 touristes bloqués au Maroc.

Cécile HUMBERT-BOUVIER

Communication – actions de solidarité des entreprises françaises au Maroc

2020-04-17T00:00:00+02:00

Dans le cadre de l’élan de solidarité nationale initié par le Roi Mohammed VI pour la gestion de la pandémie Covid-19 au Maroc, les filiales marocaines de groupes français et entreprises à capitaux français implantées dans le Royaume ont décidé de participer à l’effort collectif.

Nombre d’entre elles, notamment dans les secteurs bancaire, assurantiel, agro-alimentaire, industriel, énergie, ont, dans ce cadre, abondé le Fonds spécial pour la gestion de la Pandémie du Coronavirus « Covid-19 », pour un montant total, à ce stade, d’environ 500 M MAD.

Au-delà de cette contribution financière, les entreprises françaises ont fait d’importants dons en nature (produits et paniers alimentaires, ordinateurs portables, masques, gel hydroalcoolique, équipements divers…) ; certaines ont mis à disposition leurs locaux ou usines en soutien aux autorités marocaines dans la lutte contre la pandémie et elles continuent par ailleurs à mener de nombreuses actions de solidarité en lien avec leur secteur d’activité. A titre d’exemple et sans prétendre être exhaustif, dans le secteur agroalimentaire, elles participent notamment à l’initiative lancée par un collectif d’entreprises regroupées sous le hashtag #Tadamoune 2020 qui ont mis gracieusement à la disposition des autorités plusieurs millions de produits alimentaires. Dans le secteur des transports, elles se sont jointes à l’effort national par un don de 50 véhicules produits au Maroc, de 50 ambulances, de plusieurs centaines de milliers de masques et par des dons de carburants afin de soutenir les équipes médicales et les forces auxiliaires dans leur travail au quotidien. Dans le secteur de l’hôtellerie, elles ont mis des chambres à la disposition des personnels de santé engagés dans la lutte contre l’épidémie dans plusieurs régions du Maroc. Les entreprises gérant un contrat de délégation de service public, (distribution de l’électricité et de l’eau, assainissement, gestion des déchets, gestion des transports) mettent par ailleurs tout en œuvre pour pérenniser un service aux usagers de qualité. Celles du secteur de la santé sont pleinement mobilisées, en lien étroit avec les autorités sanitaires du Royaume et dans le cadre de la stratégie définie par ces dernières, pour apporter leur concours à la lutte contre la propagation de la maladie et fournir des moyens de traitement (médicaments, gel hydroalcoolique, respirateurs…). Par ailleurs une maison d’édition française a décidé de donner accès au contenu audio de ses collections jeunesse en arabe, français et anglais aux enfants du Royaume.

Enfin toutes les entreprises françaises ou à capitaux franco-marocains, y compris les PME, ont mis en place des plans de continuité de leur activité et seront exemplaires pour préserver au maximum l’emploi et la rémunération de leurs salariés pendant cette période.

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Actualité vue par le Service économique de Rabat - mars 2020

2020-03-16T00:00:00+01:00

Mot de la Chef du Service économique

Volontaires internationaux en entreprise (VIE). Après plusieurs mois de négociation avec les autorités marocaines, le dispositif des VIE a pu redémarrer le 2 mars dernier avec l’affectation de 15 nouveaux VIE au Maroc. C’est une très bonne nouvelle pour les entreprises françaises qui sont particulièrement demandeuses et utilisatrices de ce dispositif qui vise à favoriser l’engagement des jeunes français dans un service civique à l’international et permet d’accompagner les entreprises dans leur parcours à l’export. Ce redémarrage a été permis par la mise en place, au titre d’une réciprocité renforcée, de stages pour de jeunes diplômés marocains dans des entreprises françaises établies au Maroc. La mise en place de ces stages « talent » a été rendue possible par la mobilisation des conseillers du commerce extérieur de la France (CCEF) et de la chambre française de commerce et d’industrie du Maroc (CFCIM) qui continuera à assurer la coordination de ce dispositif de stages en lien avec les services de l’ANAPEC. Nous encourageons fortement les entreprises utilisatrices de VIE qui le peuvent à prendre en stage de jeunes marocains diplômés à travers ce système, ce qui permettra d’assurer la pérennité du dispositif d’ensemble. Aujourd’hui un quota de 60 VIE a été fixé par les autorités marocaines (pour 20 stages « talent » au bénéfice de jeunes marocains diplômés) mais nous espérons pouvoir le revoir à la hausse dans le futur.

Cécile HUMBERT-BOUVIER

1. L’économie en mouvement

Chiffre du mois : -11,2%

La France réduit son déficit commercial avec le Maroc en 2019 de 11,2%, à 817 M EUR

Le déficit commercial de la France vis-à-vis du Maroc s’est résorbé de 11,2 % en 2019, passant de 919 M EUR à 817 M EUR, selon les données des douanes françaises. Le taux de couverture des importations en provenance du Maroc par les exportations à destination du Royaume s’est ainsi amélioré de 82,7 % à 85,4 %.

Cette diminution s’explique notamment par la forte réduction du déficit agricole, de 41,5 %. La faible pluviométrie marocaine lors de la campagne 2018-2019 a engendré un repli de la production de céréales, à 52 millions de quintaux, soit 30% de moins que les rendements annuels moyens depuis le début du Plan Maroc Vert, selon le Ministère de l’Agriculture marocain. Cette baisse a entraîné un bond des exportations françaises de céréales, légumineuses et oléagineux de 304 %. Le solde commercial bilatéral est également impacté positivement par la hausse des excédents des équipements divers (biens d’équipements mécaniques, électriques, électroniques…) et des produits métallurgiques, de respectivement 12,9 % et 20,9 %.

Toutefois, cette amélioration est atténuée par l’alourdissement du déficit « matériel de transports » de 32 % (premier poste d’importations françaises en provenance du Maroc), du fait de l’accroissement des importations d’automobiles de 8,3 % et des réductions des excédents des secteurs aéronautiques et ferroviaires.

Rappelons que la France est le deuxième partenaire commercial du Maroc, avec 15,5 % de ses échanges totaux selon les données de l’Office des Changes.

arthur.francois@dgtresor.gouv.fr

2. La Chronique économique

Coronavirus : répercussions sur le secteur du tourisme et les importateurs

Les conséquences économiques au Maroc de la pandémie Covid-19, bien que relatives, se font déjà ressentir sur les secteurs du tourisme ou ceux liés aux importations en provenance de Chine.

Le secteur touristique est en première ligne : 52 000 réservations de touristes chinois ont été annulées pour les mois de février et mars, selon le président de la Confédération Nationale du Tourisme (CNT), impactant notamment Chefchaouen et Ouarzazate, destinations privilégiées à cette période. Bien que le nombre d’annulations soit sans doute voué à augmenter, le marché chinois reste marginal (1,2% des arrivées en 2019). Cependant, suite au quasi-blocage du marché italien, CNT et patrons de tour-opérateurs craignent la contagion d’un « effet d’angoisse » sur les marchés européens, qui pourrait entraîner un arrêt de la consommation de voyages en général, impactant ainsi le Maroc.

Le Covid-19 a également des répercussions sur les opérations commerciales. A titre d’exemple, selon le président du Syndicat national des commerçants et des professionnels (SNCP), le Maroc pourrait subir une situation inédite de carence de thé chinois, les chaînes d’approvisionnement étant perturbées et les stocks ne pouvant satisfaire la demande nationale que jusque fin avril. Plus généralement, les délais de réponse des fournisseurs chinois se sont allongés de 24h à 15-20 jours et la SNCP s’attend à une augmentation des prix des importations des textiles, d’électroménager et de pièces de téléphones. Le ralentissement de l’économie chinoise pourrait également nuire aux exportations marocaines vers la Chine (qui ne représentent toutefois que 0,9% du total des exportations marocaines en 2018), composées majoritairement de matériaux bruts (zinc, cuivre, granit, gypse), d’huile d’olives ou d’huile de poisson.

En outre, la prévalence du virus a déjà entraîné l’annulation d’évènements d’envergure, telle que la 15^ème édition du Salon International de l’Agriculture au Maroc, qui devait se tenir en avril prochain à Meknès.

arthur.francois@dgtresor.gouv.fr

3. Relations France Maroc

Légende : Rencontre entre M. Mohammed Driss Melyani, Directeur Général de l’Agence de développement digital et Henri Verdier, Ambassadeur pour le numérique

Crédit-photo : @HenriVerdier

Visite au Maroc de M. Henri Verdier, Ambassadeur pour le numérique

M. Henri Verdier, Ambassadeur pour le numérique, s’est rendu à Rabat les 3 et 4 mars dernier. Il a notamment rencontré à cette occasion M. Mohamed Idrissi Meliani, directeur général de l’Agence de Développement du Digital (ADD) et les responsables de la Direction générale de la sécurité des systèmes d’information (DGSSI). La visite a également été l’occasion de visiter la toute nouvelle Digital Factory du Ministère de l’Intérieur, une unité créée au sein de la direction des systèmes d'information et de communication du Ministère, qui travaille en mode startup à la digitalisation de ses services aux usagers. L’Ambassadeur a enfin pu faire le point sur le développement du secteur avec le Président et des représentants de la French Tech ainsi qu’avec d’autres acteurs locaux du numérique.

Le développement du numérique dans le Royaume s’inscrit dans le cadre du plan « Maroc Digital 2020 », qui vise à accélérer la transition numérique, à faire du Maroc un hub numérique régional et à créer une plateforme numérique au Maroc. Deux initiatives importantes ont été lancées en 2017, à savoir la création de l’ADD, chargée de mettre en œuvre la stratégie marocaine, ainsi que la création du « Fonds Innov Invest » par la Caisse Centrale de Garantie, qui a permis de renforcer l’offre de financement ciblant les startups et entreprises innovantes.

Cette visite a permis de réaffirmer le soutien de la France aux ambitions digitales du Royaume. Lors de la Rencontre de Haut Niveau en décembre 2019 ont d’ailleurs été signés deux contrats d’assistance technique sur ces sujets entre les deux pays. De plus, l’AFD appuie l’ADD pour la conception de services numériques selon la méthode française de « start-up d’Etat ». Les acteurs français apportent également leur expertise en matière de formation. A titre d’exemple, la CFCIM a lancé fin 2019, dans un souci de répondre aux besoins des entreprises au Maroc, une formation pilote de Data Scientist.

mathieu.valdenaire@dgtresor.gouv.fr

4. Secteur à l’affiche

La stratégie Génération Green

La stratégie « Génération Green 2020-2030 » qui succède au Plan Maroc Vert (PMV), a été présentée au souverain par le ministre en charge de l’agriculture le 13 février dernier. Dans le prolongement des acquis du PMV, et tout en visant à assurer la pérennité du développement agricole qu’il a engendré, la nouveauté porte sur le virage clairement social pris à travers la Priorité donnée à l’Elément Humain. En effet, si le pilier 1 avait permis de développer une agriculture moderne à forte valeur ajoutée, le pilier 2 n’a pas atteint tous ses objectifs en matière d’agriculture solidaire. C’est donc en réponse aux orientations données par le discours royal du 18 octobre 2018, que la nouvelle stratégie a été adoptée. La Priorité à l’Elément Humain sera déclinée en 4 objectifs opérationnels visant à déployer des Nouvelles Générations, de classe moyenne agricole, de jeunes entrepreneurs agricoles, d’organisations agricoles et de mécanismes d’accompagnement. De même, la poursuite de la dynamique de développement repose sur 4 objectifs, la consolidation des filières, la création de chaînes de distribution modernes et efficientes, le déploiement de la qualité de l’innovation et de la « Green-Tech », tout en soutenant la mise en place d’une agriculture plus résiliente et éco-efficiente. Les impacts attendus sont fixés à 400 000 nouveaux ménages dans la classe moyenne agricole, à 690 000 ménages stabilisés, avec un PIB agricole et des exportations doublés.

damien.tremeau@dgtresor.gouv.fr

5. Affaires à suivre

Le cabinet de conseil français, Datavalue Consulting, s’implante au Maroc. Spécialisé en transformation digitale, big data et pilotage de la performance, l’entreprise s’implante au Maroc via l’acquisition de la majorité du capital de deux acteurs du digital, Limpida Consulting France, et sa filiale Limpida Maroc. Pour accompagner cette croissance externe, DataValue Consulting prévoit de recruter une vingtaine d’ingénieurs informaticiens chez Limpidia Maroc.

Programme national d’approvisionnement en eau potable et d’irrigation : 1,5 Md MAD pour Laâyoune. Ce budget sera consacré à la mise en œuvre de trois axes : a) le renforcement, la diversification et la sécurisation de la production (via la réalisation d’une nouvelle station de dessalement à Laâyoune et Tarfaya ainsi qu’une station de désalinisation à Smara) ; b) la bonne gestion et la valorisation de l'eau potable ; c) l’amélioration de l'approvisionnement en eau potable du milieu rural.

Entrepreneuriat vert : appui de la Société Financière Internationale (SFI). Green Business Booster, le programme développé par le Cluster solaire (association des acteurs du secteur solaire), reçoit l’appui de la SFI. Ces deux derniers ont signé un accord visant à renforcer leur partenariat dans le cadre du programme « Morocco Climate Entrepreneurship » et à accompagner les startups dans la conception et commercialisation de solutions relatives aux énergies propres.

Le groupe français EBP renforce sa présence au Maroc. EBP est un éditeur de logiciel de gestion (comptabilité, la gestion commerciale et le suivi des travaux de chantiers). Après avoir contribué au lancement, en mai 2019, du centre d’appel Matys Support Services (inauguré le 2 mars dernier), le groupe français envisage de créer cette année une filiale au Maroc, avec l’objectif de se positionner sur le marché africain. La Côte d’Ivoire pourrait être la prochaine étape en 2021.

Flash conjoncture Pays émergents

2019-10-11T00:00:00+02:00

L’inflation ralentit au mois de septembre à +2,9 % en glissement annuel (après +3,4 % en août) et passe sous la cible de la banque centrale (4,25 %à ±1 pt), laissant présager une nouvelle baisse de son taux directeur. Ce résultat est dû à une contraction de l’indice des prix à la consommation de 0,04 % en variation mensuelle, résultant d’une baisse des prix de l’alimentation et des boissons (−0,43 %) ainsi que des produits ménagers (−0,76 %). Par ailleurs, le Congrès a adopté le 9 octobre la loi des « directions budgétaires » de 2020 (LDO), qui fixe les paramètres pour l’élaboration de la loi de finances annuelle (LOA) actuellement en cours de discussion. La cible de déficit primaire est établie à 1,6 % du PIB pour 2020, soit 119 Mds R$, en forte baisse par rapport à la LDO 2019 (−9,8 %). Dans un effort de consolidation budgétaire, la prévision du plafond des dépenses est en hausse de seulement 2,8 % par rapport à 2019, alors que l’inflation du mois de juillet (+3,2 % en g.a.) permettrait d’augmenter le plafond à ce même rythme. Afin de respecter le plafond de dépenses et de compenser la hausse des dépenses constitutionnellement obligatoires (94 % des dépenses totales), en raison de la hausse des dépenses de sécurité sociale (dont les retraites constituent la majeure partie), la LDO prévoit une baisse des dépenses discrétionnaires (dépenses d’investissement et de coûts opérationnels).

À lire aussi cette semaine :

► Nigéria : présentation du budget devant l’Assemblée nationale et mission du FMI

► Afrique du Sud : présentation des conditions de déblocage des prochains appuis financiers du Trésor à Eskom

► Maroc : S&P améliore sa perspective sur la dette souveraine alors que le gouvernement prévoit une accélération de la croissance et une diminution du déficit budgétaire

► Point marchés financiers

Flash conjoncture Pays émergents

2019-08-23T00:00:00+02:00

La Chine a annoncé vendredi 23 août la mise en place de contre-mesures tarifaires sur 75 mds USD d’importations de biens en provenance des Etats-Unis. Au 1^er septembre, les droits de douane concernant le soja et le pétrole en provenance des Etats-Unis augmenteront de 5 %, tandis que les tarifs sur les automobiles américaines augmenteront de 25 % le 15 décembre. Ce calendrier fait écho aux hausses tarifaires annoncées le 1^er août par les Etats-Unis sur 300 Mds USD d’importations de biens chinois. Par ailleurs, le département du Commerce américain (DoC) a annoncé l’extension pour 90 jours supplémentaires de la période d’exemption permettant aux entreprises américaines de continuer, pour certaines activités et sous certaines conditions, de fournir Huawei. Dans le même temps, le DoC a annoncé l’inscription immédiate de 46 filiales supplémentaires de Huawei (dont la filiale française du groupe) sur la « liste des entités ».

A lire aussi cette semaine :

►Argentine : dégradation de la note souveraine par les agences Fitch et S&P

►Indonésie : nouvelle baisse du taux directeur, à 5,5 %

►Maroc : discours du Roi : nouveau modèle de développement et nouveau contrat social

►Thaïlande : ralentissement de la croissance pour le deuxième trimestre consécutif

► Point Marchés

Les investissements directs étrangers au Maroc et la position bilatérale en 2018

2019-06-27T00:00:00+02:00

Un flux d’IDE en hausse en 2018 pour la deuxième année consécutive

Le flux net d’IDE au Maroc s’est inscrit en hausse à 34,17 Mds MAD en 2018 (+34,2% par rapport à 2017). Cette forte croissance intervient pour la seconde année de suite, après une chute de 33% entre 2015 et 2016. Les investissements étrangers au Maroc en 2018 repassent ainsi au-dessus du plus haut niveau précédent, qui avait été atteint en 2015 (31,8 Mds MAD).

Source : SER, d’après Office des Changes (données provisoires pour 2018)

Le Maroc offre aux investisseurs étrangers un environnement économique, institutionnel et réglementaire globalement favorable. L’économie marocaine est considérée comme stable et sans risque majeur pour les affaires (notation A4/A4 de la COFACE en 2019).

Des IDE à destination du secteur financier en forte hausse, portés par une opération d’ampleur

En 2018 La croissance des IDE au Maroc est notamment due aux investissements dans le secteur financier (9,7 Mds MAD). Une opération explique cette performance, à savoir le rachat de Saham Assurances par le Sud-Africain Sanlam pour 1,05 Md USD (10 Mds MAD). Cette transaction est passée par la filiale irlandaise dédiée à la gestion d’actifs du groupe sud-africain.

Les investissements dans les secteurs industriels et dans le commerce se maintiennent, alors que l’immobilier enregistre en 2018 une nette baisse des investissements à 5,4 Mds MAD, contre une moyenne de 9,6 Mds MAD sur les 4 dernières années. A noter par ailleurs le dynamisme des investissements dans le secteur de l’énergie, qui atteignent 3,9 Mds MAD en 2018, contre une moyenne de 1,2 Md MAD sur la période 2014-2017.

Source : SER, d’après Office des Changes (données provisoires pour 2018)

La France figure dans le duo de tête des investisseurs au Maroc en 2018, et demeure le premier investisseur en stock

La France figure sur le podium des principaux investisseurs au Maroc en matière de flux nets :

En 2018, le trio de tête des investisseurs au Maroc était constitué par :

(i) L’Irlande avec 9,7 Mds MAD, en hausse de 179,4% par rapport à 2017 ;

(ii) La France avec 3,8 Mds MAD, en baisse de 31,3% par rapport à 2017 ;

(iii) Le Danemark avec 3,2 Mds MAD, en hausse de 2747,3% par rapport à 2017.

Source : SER, d’après Office des Changes (données provisoires)

Cette répartition par pays en 2018 diffère de la tendance structurelle constatée ces 5 dernières années, en partie à cause d’opérations d’ampleur mais ponctuelles qui permettent à l’Irlande de prendre la première place et le Danemark la troisième. Sur la période 2014-2018, la France se positionne à la 1^ère place des pays investisseurs au Maroc, représentant en moyenne 21,28% des flux nets d’investissement entrants, devant les Émirats Arabes Unis (13,17%), l’Irlande (9,33%), les États-Unis (8,4%) et l’Arabie Saoudite (7,26%).

La France demeure de loin le premier investisseur en stock. Selon la Banque de France, le stock d’IDE français au Maroc s’élevait à 10,2 Mds EUR à fin 2017, représentant ainsi 62,8% du stock total des IDE français en Afrique du nord et 19% du stock total de nos IDE vers l’ensemble du continent africain. L’Office des changes calcule que le stock d’IDE français compte pour 35,1% du stock total d’IDE au Maroc en 2017.

L’immobilier, premier secteur bénéficiaire des investissements français au Maroc en 2018

En flux nets, les investissements français au Maroc en 2018 se décomposent de la sorte :

Secteurs	Recettes	Dépenses	Flux nets
Immobilier	2 217,8	681,0	1 536,8
Industrie	1 938,7	809,0	1 129,7
Commerce	1 650,0	372,0	1 278,0
Banque	677,7	568,3	109,4
Grands travaux	319,2	725,5	-406,3
Assurances	172,0	25,0	147,0
Tourisme	119,4	107,2	12,2
Transports	58,2	51,0	7,2
Holding	50,5	100,3	-49,8
Autres services	737,5	879,4	-141,9
Divers	180,6	31,1	149,5
Total France	8 121,6	4 349,8	3 771,8

Source : SER, d’après Office des Changes (données provisoires)

Les recettes se sont réparties à hauteur de 27,3% dans l’immobilier, suivie par l’industrie (23,9%), le commerce (20,3%) et les activités financières (10,5%).

Source : SER, d’après Office des Changes (données provisoires)

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Affaires à suivre - mai 2019

2019-05-14T00:00:00+02:00

L’équipementier français VALEO a inauguré le 3 mai, en présence du M. Elalamy, Ministre de l’Industrie, ses deux nouveaux sites industriels à la zone franche de Tanger Automotive City, en vue de fournir les usines marocaines de Renault et prochainement PSA, mais également à destination du marché hispanique. VALEO est le seul équipementier à bénéficier de son propre écosystème industriel. Il s’est engagé à faire venir au moins 5 fournisseurs au Maroc et sur un taux d’intégration locale de 60% en 2021.
Dassault Systèmes et l’Université Euromed de Fès (UEMF) ont signé un partenariat le 2 mai. Il a pour objet la création d’un Centre d’innovation sur l’ingénierie du digital et l’intelligence artificielle, comprenant la mise en place de plusieurs laboratoires dédiés. Il vise une proximité directe entre l’université et le secteur industriel, et sera opérationnel à la rentrée 2019.
Orange Maroc et l’Office de formation professionnelle et de la promotion du travail (OFPPT) ont signé une convention cadre de partenariat sur la formation aux métiers de la fibre optique. Elle fixe le cadre de coopération et a pour objectif le développement de formations techniques, s’inscrivant dans les filières des futures « Cités des métiers et des compétences » prévues par la nouvelle feuille de route de la formation professionnelle.
Le constructeur aéronautique Bombardier souhaite céder ses activités au Maroc. L’entreprise canadienne a annoncé vouloir vendre ses usines de Casablanca et de Belfast en Irlande du Nord, afin de se désengager de l’aviation commerciale et de se recentrer sur la production de jets d’affaires au sein d’une seule filiale « Bombardier Aviation ».

Secteur à l'affiche - mai 2019

2019-05-14T00:00:00+02:00

Formation professionnelle : une nouvelle feuille de route

Le gouvernement a présenté la nouvelle feuille de route de la formation professionnelle le 4 avril dernier. Une réforme est en effet attendue depuis le discours du Roi le 20 août 2018, lors duquel il avait annoncé son souhait de revoir l’offre de formation. Cette stratégie prévoit notamment la création de « Cités des métiers et des compétences » à vocation régionale et organisées en filières, visant une meilleure adaptabilité des contenus et une plus grande adhésion aux marchés de l’emploi locaux. Elle présente aussi l’objectif de mettre à niveau l’offre de formation et de moderniser les méthodes pédagogiques.

Les dysfonctionnements de la formation professionnelle entretiennent la faiblesse de l’employabilité des jeunes, dont les compétences se retrouvent parfois en inadéquation avec les besoins des entreprises ; soit car ils n’ont pas été adaptés aux nouvelles pratiques, soit car leur formation ne correspond pas aux secteurs créateurs d’emplois dans leur région. L’écosystème a fait l’objet de critiques de plusieurs institutions, les plus récentes provenant du Conseil supérieur de l’éducation, de la formation et de la recherche scientifique. Elles concernent le manque de clarté des dispositifs, le coût immobilier des centres, la faible adhésion au marché de l’emploi ou encore le manque de lien avec les entreprises.

Afin de se concrétiser, la feuille de route est actuellement présentée aux parties prenantes, avant que le législateur n’en soit saisi dans les prochains mois.

Simon PINEAU

Un chiffre en perspective - mai 2019

2019-05-14T00:00:00+02:00

Les prévisions de la récolte céréalière pour la saison 2018-2019 : 61 millions de quintaux

La récolte céréalière devrait atteindre 61 M de quintaux, selon le Ministère de l’agriculture. Ces prévisions démontrent une baisse de 19% par rapport à la production annuelle moyenne constatée entre 2009 et 2018. Il estime que la production de blé tendre devrait s’élever à 35 M de quintaux, 13,3 M pour le blé dur et 12,5 M pour l’orge.

Le Ministère attribue cette baisse de la production à la faible pluviométrie sur la saison. Au 24 avril, les précipitations se sont élevées en moyenne à 290,5 mm, en diminution de 11% par rapport à la moyenne de 326,3 mm enregistrée sur les 30 dernières années. Les pluies sont par ailleurs intervenues de façon discontinue, avec une concentration plus importante au début de la campagne et jusqu’en janvier, laissant place à des précipitations plus sporadiques depuis.

Les prévisions sont néanmoins optimistes pour la campagne sucrière, la récolte des betteraves ayant débuté de façon précoce au 12 avril. Elles le sont aussi pour la production d’olives, d’agrumes et de dattes grâce à une pluviométrie plus favorable depuis avril dans les zones montagneuses.

Le PIB agricole de l’année est estimé à 125 Mds MAD attestant d’une croissance agricole stable à 1,2%, qui témoigne d’une relative amélioration de la résilience du secteur face aux aléas climatiques. Néanmoins, une baisse confirmée de la production nationale de céréales pourrait renforcer le besoin en produits importés, notamment de France.

Simon PINEAU

Regard de la chef du Service économique - mai 2019

2019-05-14T00:00:00+02:00

Assises. Le Maroc est friand d’Assises qui sont convoquées sur tous les thèmes afférents à l’activité socio-économique du Royaume. Pour la fiscalité, au cœur de toute l’attention ces derniers mois, ce sont les 3èmes Assises qui ont eu lieu à Skhirat les 3 et 4 mai derniers, les précédentes s’étant tenues en 2013 et 1999.

Une large consultation préalable de toutes les parties prenantes avait permis de partager un diagnostic sur les failles du système fiscal et la nécessité de rétablir l’équité. L’inégale répartition de l’effort fiscal entre le travail et le capital a été mise en avant par certains, de même que le manque de civisme de certaines professions qui échappent largement à l’impôt (les professions libérales notamment), sans parler de l’économie informelle. A ce titre, il a été relevé que 50% des recettes des trois grands impôts réunis -IR, IS et TVA- proviennent de 140 entreprises seulement, la contribution moyenne d’un salarié est 5 fois plus importante que celle d’un professionnel, moins de 1% des entreprises sont à l’origine de 80% des recettes de l’IS. Pour construire un nouveau consentement à l’impôt, des réformes dans les méthodes de l’administration fiscale et de la fiscalité locale ont également été proposées. Un autre chantier majeur, rappelé par tous les intervenants en ouverture des débats, est la poursuite de la mise en conformité avec les règles de bonne gouvernance fiscale mondiales. Il doit ressortir de cette rencontre un ensemble d’environ 100 propositions inscrites dans une loi-cadre dont la mise en œuvre s’étalera sur un horizon de cinq ans.

Espérons, que telle la définition originale du Littré - rang de pierres de taille posées horizontalement, et sur lequel on assoit une muraille – ces Assises de la fiscalité bâtissent les fondations solides du nouveau modèle économique.

Marie-Cécile TARDIEU

Relations France Maroc - mai 2019

2019-05-14T00:00:00+02:00

14^ème édition du SIAM : la France en appui à la stratégie agricole marocaine

Le Salon International de l’Agriculture au Maroc s’est tenu du 16 au 21 avril 2019 sur le thème de « L’agriculture, levier d’emploi et avenir du monde rural », avec la Suisse comme pays à l’honneur. Les autorités marocaines annoncent cette année 850 000 visiteurs, 60 pays participants, 1 365 exposants, 331 GIE-coopératives, 24 délégations étrangères présidées par 19 ministres, 35 conférences scientifiques organisées. Le SIAM se positionne donc comme le premier salon professionnel agricole d’Afrique.

Le Ministre de l’Agriculture, M. Akhannouch, a dessiné à cette occasion les contours de la nouvelle stratégie agricole qui promouvra l'emploi et la jeunesse agricole, dans le prolongement du discours royal en faveur de l'émergence d'une classe moyenne agricole. Il est ainsi prévu la mobilisation d'un million d'hectares de terres collectives non irriguées qui sera financée par des partenariats public-privé. La formation sera un des enjeux du programme pour accompagner cette ambition sociale.

La France sur le SIAM a été visible grâce à la présence des régions Auvergne-Rhône-Alpes et Occitanie, qui accompagnaient plusieurs sociétés françaises sur la vingtaine présentes. Tant les collectivités que les entreprises ont été à l’origine ou associées à des forums, tables rondes, conférences. La Grande Sologne a présenté dans ce cadre le potentiel que revêt le tourisme équestre rural. Des pistes de progrès sont d’ores et déjà identifiées pour les éditions futures pour augmenter la participation et la visibilité des entreprises françaises.

En marge du salon, deux évènements ont mis la France à l’affiche. D’une part, la présence de Catherine Geslain-Lanéelle, candidate française et de l’UE à la direction générale de la FAO, a fait l’objet d’une couverture médiatique importante. Son déplacement lui a permis de présenter son programme qui vise à accroître l’impact et la valeur ajoutée de la FAO au service des pays membres et à faire progresser la sécurité alimentaire et nutritionnelle pour tous de manière durable. D’autre part, l’AFD et le Crédit Agricole du Maroc ont signé un protocole d’accord de 50 M EUR pour financer des projets agricoles et agroalimentaires ayant un impact en matière de développement durable et de protection des ressources naturelles.

Xavier VANT et Damien TREMEAU

Regard de la chef du Service économique - avril 2019

2019-04-23T00:00:00+02:00

Inclusion. Il est désormais impératif pour tout décideur ou chef d’entreprise d’intégrer la préoccupation de l’inclusion. Lors de la 9^ème rencontre organisée par les Conseillères du commerce extérieur de la France à l’Ambassade de France, le 07 mars dernier, le thème retenu « Innovation managériale : vers plus d’inclusion », a mis en avant les bénéfices pour l’entreprise d’un management qui aboutisse à une diversification des profils de ses collaborateurs. Mais derrière le terme devenu « tendance » bien des défis se profilent et les marges de progrès sont considérables. La question de l’emploi de personnes en situation de handicap (PSH) est notamment un chantier important trop rarement évoqué.

La 2^ème enquête nationale effectuée par le HCP révèle qu’en 2014 le taux national de prévalence du handicap au Maroc était estimé à 6,8 %, plus de 2 millions de personnes ayant déclaré avoir des incapacités à divers degrés de sévérité (léger, modéré, sévère, très sévère). Si le handicap touche différemment les âges ou les classes sociales, il impacte toujours fortement l’accès à l’emploi. Le taux de prévalence du handicap parmi les chômeurs est de 10 %. Il est de 4,5 % chez les PSH qui ont une occupation occasionnelle et de 3,6 % chez les PSH qui ont une occupation permanente. Le taux de chômage est de 48 % pour les PSH (de léger à très sévère), ce taux est 4 fois supérieur à celui du taux de chômage national. Comparé au taux d’emploi national, le taux d’emploi des PSH est trois fois plus faible (13,6 %).

La France a lancé en décembre 2018 la 5ème Conférence nationale du handicap, qui sera clôturée en juin 2019. Intitulée « Tous concernés, tous mobilisés », elle encourage les initiatives pour une société plus inclusive, que ce soit à l’école ou dans l’entreprise. A ce titre, la plateforme de relation www.duoday.fr est d’ores et déjà ouverte aux inscriptions avec pour objectif d’atteindre 40 000 duos. Le 16 mai 2019, partout en France, l’opération DUODAY permettra la formation de duos entre des personnes en situation de handicap et des professionnels volontaires dans de nombreuses entreprises, collectivités ou associations. L’objectif : ensemble, dépasser nos préjugés et avancer vers l’inclusion.

Marie-Cécile TARDIEU

Un chiffre en perspective - avril 2019

2019-04-23T00:00:00+02:00

L’encours de la dette du Trésor représente 64,6 % du PIB à fin 2018

L’encours de la dette du Trésor s’est élevé à 723 milliards MAD en 2018, soit 30 milliards de plus qu’à la fin de l’année 2017. Grâce à une croissance économique de 3,2 % (selon les dernières prévisions du Ministère de l’économie et des finances), le ratio d’endettement du Trésor a connu une diminution de 0,5 point au cours de l’année 2018. Il atteint désormais 64,6 % du PIB. Cette amélioration est aussi le résultat d’une baisse en volume de l’encours de la dette extérieure du Trésor, diminuant de 3,4 % en 2018 à 148 milliards MAD. L’encours de la dette intérieure du Trésor progresse de 6,6 % à 575 milliards MAD et représente 51,4 % du PIB. La dette totale du Trésor demeure ainsi détenue à près de 80 % par des créanciers nationaux. Dans le même temps, l’encours de la dette des entreprises et établissements publics et de la dette garantie par l’Etat est resté stable à 207 milliards MAD. Le Ministère a annoncé que 19,3 milliards MAD avaient été mobilisés par le secteur public sur l’année 2018, dont 12,9 milliards uniquement pour les projets d’investissement des entreprises et établissements publics, 0,9 milliard pour les investissements des collectivités territoriales ainsi que 6,3 milliards pour le Trésor. Dans l’ensemble, cette baisse du ratio d’endettement du Trésor et la diminution de son coût moyen offrent des perspectives favorables pour la prochaine levée internationale sur les marchés financiers qui doit intervenir au cours du premier semestre 2019, la première depuis 2014.

Simon PINEAU

Secteur à l'affiche - avril 2019

2019-04-23T00:00:00+02:00

Numérique : création d’une Communauté French Tech à Casablanca

Le Secrétaire d’Etat en charge du numérique, M. Cédric O, a annoncé le 3 avril la labellisation de 13 Capitales French Tech en France et 86 Communautés French Tech dont 48 à l’international. Le rôle des Communautés French Tech est de regrouper au niveau local des fondateurs de startups, des investisseurs et toutes les parties prenantes de l’écosystème numérique local.

A cette occasion a été dévoilée la labellisation d’une Communauté French Tech à Casablanca, projet piloté par M. Jérôme Mouthon, Président de TEADS MENA et, par ailleurs, Président du Kluster de la Chambre française de commerce et d’industrie du Maroc. Cette annonce survient à un moment où le Maroc affiche plus que jamais une ambition résolue pour développer le secteur du numérique, qui permettra au pays d’améliorer sa compétitivité et de mieux s’intégrer dans les chaînes de valeur mondiales. De nombreuses initiatives ont été lancées pour appuyer cette dynamique.

Ainsi, l’Agence de développement digital, créée en décembre 2017, démarrera ses premiers projets cette année. La Caisse Centrale de Garantie (CCG), qui a lancé en octobre 2017 le « Fonds Innov Invest », destiné au financement de l’amorçage des start-ups et de l’innovation, a d’ores et déjà alloué 46 M MAD au financement de projets. De plus, depuis l’élection de son nouveau Président en mai 2018, la CGEM dispose de 2 commissions dédiées aux questions du numérique : « Digital & Technologie » et « Economie numérique et Nanotechnologique, Biotechnologique, Informatique et Sciences Cognitives ».

La Communauté French Tech Casablanca souhaite contribuer pleinement au dynamisme de l’écosystème numérique marocain. Les premières réunions de la Communauté casablancaise seront organisées après la tenue du Sommet de la Communauté French Tech prévue les 13 et 14 mai prochains à la Station F à Paris.

Laurence JACQUOT

Relations France Maroc - avril 2019

2019-04-23T00:00:00+02:00

Goût de France au Maroc : une 5^ème édition inédite avec la venue de M. Guillaume Gomez, Chef des cuisines de l’Elysée

L’Ambassade de France a fait le choix de donner une dimension inédite à la 5^ème édition de l’opération Goût de France au Maroc. En complément des séquences classiques organisées par les restaurateurs le 21 mars (37 restaurants participants cette année) et de l’opération désormais traditionnelle des Rencontres gastronomiques d’Agadir, la gastronomie française a été mise en lumière grâce à la venue de M. Guillaume Gomez, Chef des cuisines du Palais de l’Elysée et Meilleur Ouvrier de France, les 27 et 28 mars derniers.

A travers plusieurs séquences, M. Gomez a rencontré différents publics, notamment grâce au soutien du Président de la Fédération nationale des arts culinaires du Maroc, M. Kamal Rahal. Il a tout d’abord rencontré le 27 mars les jeunes, les professeurs et les dirigeants du Centre de formation dans les métiers de l’hôtellerie et du tourisme de Guich Loudaya à Témara, un moment fort qui a permis de valoriser la formation professionnelle, qui fait l’objet d’une importante réforme au Maroc, et d’évoquer de possibles coopérations entre la France et le Royaume.

Ce déplacement a également permis d’expliquer la gastronomie française et de mettre en avant l’art de vivre à la française, dont le Chef Gomez est l’un des plus hauts représentants, dans le cadre d’une conférence qu’il a donnée à l’Institut français de Rabat le 28 mars sur le thème « Comme faire rayonner un pays par sa culture et sa gastronomie ? ». Il a encouragé les jeunes professionnels et les Chefs à être fiers de leur cuisine et de leur terroir. M. Gomez a enfin défendu l’excellence de la gastronomie française en supervisant le dîner de gala « Goût de France » à la Résidence de France le 28 mars, tout en ajoutant une vision inclusive et solidaire par la participation des apprentis de l’association marocaine de soutien et d’aide aux personnes trisomiques (AMSAT), qui dispose d’un restaurant pédagogique.

Laurence JACQUOT

Affaires à suivre - avril 2019

2019-04-23T00:00:00+02:00

Le français Log’s annonce une prise majoritaire dans le capital de Timar Tanger Med. Cette opération amène Log’s à acquérir trois entrepôts sur les zones portuaires de Tanger Med et dans la Free Trade Zone de Tanger, l’ensemble employant une cinquantaine de personnes.
Super U au Maroc : la première implantation du groupe français est annoncée dans le cadre de l’ouverture d’un nouveau centre commercial prévue en avril 2019, à Rabat, près de nombreux retards.
L’équipementier français Joubert Group annonce le développement de son site à Kenitra. L’entreprise a déjà investi près de 5 M EUR pour ce projet de la division Automotive OEM, qui emploiera une centaine de salariés à partir du mois de juin prochain. Le groupe produit des filets vide-poches et de coffre, des tablettes arrière, des sangles, des leviers de vitesse et de frein à main ainsi que des tapis de sol, notamment à destination de PSA et Renault.
La Banque africaine de développement a accordé un prêt de 268 M EUR au Maroc pour la mise en oeuvre de la 2^ndephase du Programme d’appui à l’accélération de l’industrialisation du Royaume. Il vise le développement de nouveaux écosystèmes intégrés et de l’accès au foncier industriel ainsi que l’amélioration de la compétitivité du secteur La Banque européenne d’investissement a accordé un prêt de 80 M EUR à Autoroutes du Maroc pour financer des travaux d’aménagement autoroutier à Casablanca. Le projet a pour objectif le décongestionnement de la circulation du Grand Casablanca et vise à tripler l’axe Casablanca – Berrechid ainsi qu’à construire une autoroute de contournement de la ville.

La Chronique économique - avril 2019

2019-04-23T00:00:00+02:00

Bank Al-Maghrib maintient son taux directeur à 2,25 %

Le Conseil de Bank Al-Maghrib, qui s’est tenu le mardi 19 mars, a jugé que le taux directeur à 2,25 % reste approprié. En effet, selon les prévisions de la Banque centrale, l’inflation décélèrerait à 0,6 % en 2019 avant de s’établir à 1,1 % en 2020 du fait de l’amélioration espérée de la demande intérieure. La croissance, attendue à 2,7 % en 2019, s’accélérait à 3,9 % en 2020. Le déficit du compte courant s’allégerait dès 2019, à 4,1 % du PIB, puis davantage en 2020, sous l’effet de la baisse des importations énergétiques et des achats de biens d’équipement. Au regard des investissements directs étrangers et des sorties prévues du Trésor à l’international, les réserves de changes continueraient de couvrir un peu plus de 5 mois d’importations. La consolidation budgétaire devrait marquer le pas en 2019 avec un déficit, hors privatisation, à 4,1 % du PIB, avant de revenir à 3,5 % en 2020.

En phase, le FMI, présent au Maroc du 19 mars au 3 avril, a estimé, par la voix de Nicolas Blancher, son chef de la mission, que la situation financière du Maroc permet d’avancer dans la réforme du régime des changes. La mission a en revanche regretté le niveau élevé du chômage des jeunes, reflet d’une croissance insuffisante et peu inclusive. La mission conseille en outre de renforcer la supervision des banques marocaines en Afrique, tout en saluant la nouvelle stratégie d’inclusion financière favorable aux TPME, la réactivation du Conseil de la Concurrence et l’élaboration en cours d’un registre social unique.

Christine BRODIAK

Relations France Maroc - mars 2019

2019-03-18T00:00:00+01:00

Lancement de la Team France Export au Maroc

Le Directeur général de Business France, M. Christophe Lecourtier, s’est rendu au Maroc le 18 février pour annoncer publiquement l’octroi de la concession de service public à la Chambre française de commerce et d’industrie du Maroc (CFCIM) et pour lancer la nouvelle « Team France Export » au Maroc, au cours d’une cérémonie accueillie à la Résidence de France, en présence du Président de la CFCIM, M. Philippe-Edern Klein, et du Président des Conseillers du Commerce Extérieur de la France au Maroc, M. Laurent Dupuch.

Lancée à l’initiative du Premier ministre français, Edouard Philippe, le 21 février 2018 à Roubaix, le nouveau dispositif « Team France Export », dont Business France est le pivot en France comme à l’étranger, prévoit une refonte du dispositif public en vue d’améliorer l’accompagnement des entreprises françaises, et notamment des PME et TPI, dans leur démarche à l’export. Il prévoit la mise en place de guichets uniques en régions et de correspondants uniques dans les pays cibles.

Au Maroc, la CFCIM, membre de la Team France Export et délégataire de la concession de service public d’accompagnement à l’export des PME et TPI, restera ainsi le correspondant unique des entreprises françaises souhaitant s’y développer, en coordination étroite avec l’Ambassade de France.

A cette occasion, un mémorandum d’entente entre l’Ambassade de France et la CFCIM, destiné à renforcer encore l’efficacité de leur coopération au service des intérêts économiques français, a été signé. La première illustration de cette mobilisation renforcée s’est manifestée lors du salon Halieutis à travers la présence de l’ensemble des acteurs de l’action
économique française au Maroc.

Frédéric MARCHAL

Secteur à l'affiche - mars 2019

2019-03-18T00:00:00+01:00

Mobilisation des acteurs français à l’occasion du salon Halieutis

La cinquième édition du Salon Halieutis (21-24 février) était résolument orientée vers l’innovation, avec pour thématique : « Les nouvelles technologies dans la pêche : pour une meilleure contribution halieutique dans l’économie bleue ». Avec l’initiative de plateforme coopérative Blue Belt, lancée lors de la COP22, le Maroc avait également décidé d’adopter une approche globale visionnaire.

Cette année encore, la France s’est fortement mobilisée, avec la mise en place d’un pavillon France de plus de 150 m2 organisé par Business France, avec le soutien de la CFCIM. Plus d’une douzaine d’exposants étaient présents, dont plusieurs grandes régions et des ports, tels que celui de Boulogne ou de Dunkerque. Une douzaine d’exposants avaient un stand en dehors du pavillon France. Le salon Halieutis a été pour l’ensemble de ces acteurs l’occasion de faire valoir leur savoir-faire, leurs produits et solutions, renforcer leurs contacts ou en nouer de nouveaux.

L’inauguration du salon le 20 au matin, en présence de l’Ambassadeur de France, M. Jean-Francois Girault, a permis de mettre en valeur le pavillon France, notamment lors du passage remarqué et attentif du Ministre de l’agriculture et de la pêche maritime, M. Akhannouch.

La veille, deux réunions de travail, avec le Centre régional d’investissement de la région du Souss Massa puis avec une quinzaine de CCEF, avaient déjà permis aux entreprises présentes d’échanger sur les opportunités d’affaires et d’investissement dans la région et plus généralement sur le climat des affaires et sur les bonnes pratiques à adopter au Maroc.

Un cocktail, organisé le soir même par le Consul général de France à Agadir, M. Dominique Doudet, a permis aux délégations présentes d’échanger avec les autorités locales et les représentants du monde économique.

Frédéric MARCHAL

La chronique économique - mars 2019

2019-03-18T00:00:00+01:00

La douane marocaine à l’écoute des partenaires économiques étrangers

Le 14 février dernier, lors du 1er cycle de rencontres avec les conseillers économiques et douaniers des ambassades présentes au Maroc, le Directeur général de l’Administration des Douanes et Impôts Indirects (ADII), M. LAKHDAR entouré de ses équipes, a rappelé sa stratégie à horizon 2021 et la politique douanière d’ouverture menée dans un environnement économique tourné vers l’international.

En 2019, l’ADII devra conduire plusieurs « chantiers » : accentuer encore ses actions de facilitation, accélérer son plan stratégique, préparer un code des douanes réactualisé en raison des évolutions digitales depuis 2000.

Car, elle est bien là la singularité de la douane : une digitalisation tous azimuts pour être efficace, fluide en frontière, et armée pour mieux recouper les données et combattre la contrebande.

Mme Soreya JABRY, directrice de la Promotion de la Coopération Economique au MAECI, présente, a salué cette révolution numérique menée dans un contexte global (ouverture économique, encouragement des investissements).

Les échanges, sans tabou, souhaités par M. LAKHDAR avec les représentants des ambassades présentes furent riches, de la relation commerciale avec l’UE à l’ICE, en passant par les partenariats d’association avec l’Afrique ou les blocages des flux en frontière.

Deux écueils se profilent en pareil cas : réussir la conduite du changement de cette révolution numérique et convaincre les partenaires de toute la chaîne logistique en frontière d’avancer au même rythme.

La douane a les atouts pour réussir.

Yann TANGUY

Regard de la Chef du Service économique sur l'actualité - mars 2019

2019-03-18T00:00:00+01:00

300 millions de personnes. Il s’agit du nombre de locuteurs francophones, selon la dernière édition de La langue française dans le monde 2018, marquant ainsi une progression de près de 10 % depuis 2014. Ce rapport, qui dessine le périmètre géographique de l’usage du français, relève que 59 % des locuteurs quotidiens du français se trouvent désormais sur le continent africain. Alors que sera célébrée, le 20 mars prochain, la journée internationale de la francophonie, il est plaisant de citer les propos de Mme Michaelle Jean, ex-Secrétaire générale de la Francophonie « la langue française est résolument un puissant trait d’union pour agir solidairement, et sur tous les fronts. Qu’elle est bien cette grande langue de coopération, d’affirmation, de socialisation, de concertation stratégique, d’action politique et de communication internationale. Troisième langue des affaires et du commerce, la seule avec l’anglais à être parlée sur tous les continents, elle est aussi, sans contredit, langue de création et d’innovation. ».

Du point de vue économique, l’Espace francophone (ensemble de la trentaine de pays dans lesquels la langue française est, soit une langue officielle, soit une langue suffisamment partagée au sein de la population) représentait 540 millions d’habitants en 2016, soit 7,3 % de la population mondiale et 8,7 % de la richesse mondiale.

Le Maroc accueillera à Marrakech, les 14 et 15 mars prochains, la Conférence des ministres de la jeunesse et des sports de la Francophonie (CONFEJES). Il va montrer que la francophonie est le partage non pas uniquement d’une langue mais d’une
certaine vision du monde, dans laquelle la priorité est donnée à la participation et l’insertion des jeunes au sein de la société.
Pour citer Léopold Sédar Senghor, « Notre Francophonie n’est ni une tour, ni une cathédrale, elle s’enfonce dans la chair ardente de notre temps et ses exigences ».

Marie-Cécile TARDIEU

Secteur à l'affiche - février 2019

2019-02-21T00:00:00+01:00

IRESEN : quatre projets conduits par des entreprises françaises présélectionnés en 2018

L’Institut de recherche en énergie solaire et énergies nouvelles (IRESEN) est un acteur influent du secteur des énergies renouvelables et également dans le monde de la recherche. Une de ses missions est d’identifier les technologies solaires adaptées au Maroc, d’en développer de nouvelles et d’en étudier toutes les applications possibles. A travers le lancement d’appels à projets, l’Institut contribue à la synergie entre les mondes socio-économique et scientifique.

L’IRESEN a lancé en 2018 deux nouveaux appels à projets dans le cadre desquels quatre projets portés par des entreprises françaises ont été présélectionnés :

« Green Inno-Project » qui a comme finalité le soutien des projets R&D collaboratifs à fort potentiel de développement de nouveaux produits, services, process orientés marche : un projet de phosphates de type NASICON comme matériaux d’électrode pour batterie à haute densité d’énergie conduit par Renault et un projet de développement d’un chargeur de scooter électrique connecté avec e-paiement intégré porté par Tronico Atlas (groupe ALCEN) ;
« Green Inno-Boost » pour soutenir des porteurs de projets en phase d’incubation ou d’accélération : un projet de stockage de l’excès de l’énergie électrique produite par les installations solaires photovoltaïques résidentielles conduit par Azolis (filiale de Aqylon) et un projet de solution intelligente de production d’énergie pour les secteurs de l’industrie et minier porté par Solvéo Energie.

Solvéo Energie a installé un smart-grid sur la plateforme de Benguérir en partenariat avec l’IRESEN. Le projet a été financé par un don du Trésor français (FASEP). L’inauguration du smart-grid s’est tenue le 30 janvier dernier en marge du Solar Decathlon Africa, en présence notamment des Secrétaires généraux de l’énergie et de l’enseignement supérieur et du gouverneur de la province de Rhamna ainsi que du Consul général à Marrakech.

laurence.jacquot@dgtresor.gouv.fr

Un chiffre en perspective - février 2019

2019-02-21T00:00:00+01:00

L’inflation a atteint 1,9 % en 2018

L’économie marocaine a enregistré une hausse moyenne de 1,9 % de l’indice des prix à la consommation sur les 12 mois de l’année 2018, soit une nette accélération par rapport à 2017.

Les prix de l’alimentation ont augmenté de 1,3 %, mais seulement de 0,9 % si on écarte l’effet significatif de la hausse des prix des boissons alcoolisées et du tabac (+11,7 %). L’indice non alimentaire a augmenté de 1,8 %, tiré par les prix des « biens et services divers » (+6,5 %) et de « l’enseignement » (+2,5 %). En revanche, les prix des dépenses de « communication », « santé », « loisirs et culture » et « logement, eau, électricité » ne passent pas la barre des 1 % de hausse. Pour sa part, le prix des « transports » (+1,4 %) affiche une progression inférieure à la hausse moyenne.

Cette accélération de l’inflation explique en partie la détérioration ressentie par les ménages de leur niveau de vie. Le Haut-Commissariat au Plan a constaté, pour le 4ème trimestre de 2018, que plus de 4 ménages sur 10 déclarent une dégradation de leur niveau de vie au cours des 12 derniers mois, 3 sur 10 un maintien et seulement 3 sur 10 une amélioration.

En outre, 6 ménages sur 10 considèrent le moment peu opportun pour des achats de biens durables.

Cette hausse des prix pourrait impacter les revendications dans le cadre du dialogue social qui peine à se conclure.

Pour 2019, l’inflation devrait ralentir à 1,4 %, voire 1,2 %, selon les prévisions respectives du FMI et du Haut-Commissariat au Plan.

christine.brodiak [@] dgtresor.gouv.fr

Affaires à suivre - février 2019

2019-02-21T00:00:00+01:00

L’Agence nationale des ports a lancé le 17 janvier dernier un appel d’offres international pour une concession de 30 ans ayant pour objet l’aménagement, l’équipement, l’exploitation et l’entretien du nouveau chantier naval de Casablanca. Les dossiers de candidatures doivent être remis au plus tard le 1er mars 2019.
La 2^ème ligne de tramway de Casablanca a été inaugurée par le Roi Mohammed VI le mercredi 23 janvier. Elle dessert 9 arrondissements et plus d’un million d’usagers potentiels. Les travaux ont été initiés en janvier 2016, et les tests ont été menés à partir de mai 2018. 4,3 Mds MAD ont été investis et 28 mois de travaux ont été nécessaires.
Monsieur Mohamed Benchaaboun, Ministre de l’Economie et des Finances, a présenté le 31 janvier devant le conseil de gouvernement le projet de stratégie nationale d’inclusion financière. Il a souligné les efforts déployés pour améliorer les services financiers notamment l’accès aux services bancaires, la poursuite du développement du secteur de la microfinance ainsi que pour développer des modèles alternatifs tel que le paiement via le téléphone mobile.
Le 31 janvier 2019, la Fédération des industries mécaniques, métallurgiques et électriques (FIMME) a donné un nouvel élan aux écosystèmes des industries mécaniques et métallurgiques (IMM) en lançant un appel à manifestation d’intérêt en vue d’identifier les entreprises souhaitant bénéficier des outils d’accompagnement prévus dans le cadre du contrat de performance avec le Ministère de l’industrie. La FIMME s’est engagée sur la création de 13 340 emplois et la réalisation de 1,7 Md MAD de valeur ajoutée additionnelle.

La chronique économique - février 2019

2019-02-18T00:00:00+01:00

Le déficit commercial s’aggrave de 8 % en 2018

Le déficit commercial du Maroc a augmenté de 8 % en 2018 selon les chiffres provisoires de l’Office des changes. Il s’établit à -204,5 milliards MAD, contre -189,2 milliards MAD l’année précédente. Ce creusement est la conséquence d’une augmentation plus rapide des importations, en croissance de 9,3 % (+40,6 milliards MAD) à 478,7 milliards MAD, contre une amélioration de 10,2 % des exportations (+25,4 milliards MAD), à 274,2 milliards MAD.

L’accroissement de la facture énergétique (+18,4 %) compte pour 31,5 % de la hausse des importations, alors que les importations de produits autres ont augmenté de 7,6 %.

La croissance des exportations est notamment portée par les phosphates et dérivés, les ventes du groupe OCP à l’étranger ayant augmenté de 17,5 % en 2018. Le secteur automobile contribue aussi largement à la croissance, avec une augmentation de 10,7 % des ventes à l’export.

Les exportations des produits du secteur de l’agriculture et de l’agroalimentaire ont quant à elles progressé de 6,8 %, alors que les ventes de textile et cuir ont augmenté de 4,2 %. Le taux de couverture de l’économie marocaine s’améliore ainsi de 0,5 point, en s’élevant à 57,3 % en 2018, contre 56,8 % en 2017.

La situation du commerce extérieur en 2019 dépendra de facteurs nationaux, comme les résultats de la campagne agricole et la consommation interne, mais aussi de contraintes externes, telles que le resserrement de la demande en provenance de la zone euro, ou l’issue des tensions commerciales entre la Chine et les Etats-Unis.

simon.pineau [@] dgtresor.gouv.fr

Relations France-Maroc - janvier 2019

2019-01-15T00:00:00+01:00

Nouvel appui de l’AFD à la politique sectorielle de l’eau du Maroc

Monsieur Abderrahim El Hafidi, Directeur Général de l’Office National de l’Electricité et l’Eau potable (ONEE), et Monsieur Mihoub Mezouaghi, Directeur de l’Agence Française de Développement au Maroc, ont signé le 21 décembre 2018 une convention de prêt de 50 M EUR en vue d’étendre et d’améliorer les performances et la résilience du service d’eau potable dans les provinces du Nord du Maroc.

D’un montant global de 115 M EUR, le projet est financé à hauteur de 101 M EUR par l’AFD à travers un prêt de 100 M EUR octroyé en deux temps (50 M en 2018 puis 50 M en 2019) et une subvention de 1 M EUR. Sa durée d’exécution s’étendra de 2018 à 2023. Pour mémoire, une lettre d’entente relative à cet appui avait été signée lors de la Rencontre de Haut Niveau franco-marocaine organisée en novembre 2017 au Maroc.

Le projet mis en œuvre par l’ONEE vise à généraliser et à sécuriser l’accès à l’eau potable des habitants des provinces d’Al Hoceima, Driouch, Nador et Taounate, tant en milieu rural qu’en milieu urbain. Le programme a également pour objectif d’améliorer la qualité et les performances du service d’eau potable dans les zones urbaines de ces mêmes provinces.

En améliorant la qualité du service d’eau potable pour les habitants des territoires du Rif marocain, le projet contribuera à la réduction des inégalités d’accès aux services publics et renforcera la résilience du territoire face au changement climatique.

Le Royaume du Maroc place le secteur de l’eau au rang de priorité nationale. En effet, de par sa situation géographique, le Maroc est caractérisé par un climat fortement contrasté avec un régime pluviométrique dominé par une forte irrégularité dans l’espace et dans le temps. Le potentiel de ressources en eau au Maroc, est aujourd’hui évalué à 600 m3/habitant/an, à un niveau inférieur au seuil critique établi à 1 000 m3/habitant/an.

C’est pourquoi la France, notamment via l’AFD, s’attache à accompagner la politique sectorielle de l’eau à travers toutes les composantes du cycle de l’eau : irrigation, alimentation en eau potable, assainissement liquide, réutilisation des eaux usées et eaux industrielles. Ainsi, le montant engagé par l’AFD au Maroc depuis 25 ans dans ce secteur s’élève à plus de 800 M EUR.

laurence.jacquot [@] dgtresor.gouv.fr

Regard de la Chef du Service économique sur l'actualité - janvier 2019

2019-01-15T00:00:00+01:00

Espoir. Des trois vœux – vérité, dignité, espoir - que le Président Macron a formulés pour les Français à l’occasion de la nouvelle année, retenons pour notre action au Maroc celui de l’espoir.

Espoir que l’économie marocaine trouve le chemin d’une croissance plus forte, durable et inclusive sous l’effet des réformes annoncées et des mesures inscrites dans la Loi de finances 2019.

Espoir que les relations avec l’Union européenne soient empreintes du dynamisme et de l’esprit de confiance que justifie la densité des liens économiques, politiques et humains.

Espoir que notre relation bilatérale poursuive son essor, en particulier dans trois secteurs que le Service économique a identifié comme prioritaires. Tout d’abord, une attention particulière devra être portée à l’agroalimentaire où nos exportations doivent se diversifier au-delà des céréales et répondre aux ambitions marocaines de développer une industrie de transformation agricole. A ce titre, les entreprises françaises seront mobilisées sur les deux grands rendez-vous que seront Halieutis en février à Agadir et le SIAM en avril à Meknès. Ensuite, vient le secteur de la ville durable tant sont nombreux les défis de l’expansion urbaine en termes de transports durables alternatifs ou encore de gestion de services publics qui répondent aux attentes de la population. Enfin, de nombreuses opportunités pourraient se concrétiser dans les domaines sociaux, en particulier du sport/santé /bien-être, du fait de l’expression de nouveaux besoins par la classe moyenne émergente, de l’utilité de vecteurs propices à l’intégration sociale et des succès de la diplomatie sportive du Royaume.

En espérant que nous saurons être au rendez-vous de ces défis et opportunités, au nom de toute l’équipe du SER, je vous présente mes vœux les plus chaleureux pour 2019.

Flash conjoncture Pays émergents - Ukraine : le FMI approuve un programme de 3,9Mds $

2018-12-21T00:00:00+01:00

Ce programme de 3,9 Mds $ sur 14 mois comblera une partie des besoins de financement du pays qui se prépare à tenir des élections en 2019, alors qu’il fait face à de nombreuses échéances sur sa dette extérieure et à un contexte sécuritaire tendu. Le pays recevra une première tranche de paiement de 1,4 Md $ ce mois-ci. Ce plan se substitue au programme d’assistance du FMI de 17,5 Mds $ adopté en 2015 et gelé l’an dernier en raison d’efforts de réformes irréguliers, et s’ajoute au programme de 3,3 Mds € approuvé par la Commission européenne début décembre. Il ouvre également la voie à d’autres financements, la Banque mondiale ayant annoncé sa décision d’accorder à l’Ukraine des garanties sur ses emprunts bancaires à hauteur de 750 M$.

À lire aussi cette semaine :

► Argentine : entrée en récession au 3e trimestre et 2^ème revue du programme FMI

► Maroc : le FMI approuve l’octroi d’une nouvelle ligne de précaution et de liquidité de 2,97 Mds $

► Thaïlande : hausse du taux directeur en vue de normaliser la politique monétaire

► Mexique : nouvelle hausse du taux directeur

► Point marchés

Regard de la Chef du Service économique sur l'actualité - novembre 2018

2018-11-22T00:00:00+01:00

Classe moyenne. Le 30 juillet 2008, lors du discours du Trône le Roi Mohammed VI souhaitait que « toutes les politiques publiques soient stratégiquement vouées à l’élargissement de la classe moyenne, pour qu’elle soit un socle de l’édifice social, la base de la stabilité et un puissant catalyseur de la production et la créativité ». Dix ans plus tard, elle reste en situation de vulnérabilité économique. Du fait des déficiences des services publics de la santé et de l’éducation, ces postes obèrent aujourd’hui le pouvoir d’achat effectif des ménages. Objet de toutes les attentions, la classe moyenne n’est pas simple à cerner économiquement. Construction statistique ou idéologique, l’analyse peut donner lieu à de nombreux biais. En retenant le critère international des personnes disposant d’un revenu de 10 USD/jour/personne, la, Banque mondiale estime qu’un quart de la population marocaine appartient à cette catégorie.

Mais une dimension nouvelle vient d’apparaître dans la réflexion au Maroc. Dans son discours à l’ouverture de la session parlementaire, le Roi Mohammed VI a appelé à porter l’attention sur la classe moyenne agricole. Il s’agit notamment de l’accompagnement des activités agricoles génératrices de revenus. Dans un pays où 40 % de l’emploi provient des zones rurales et 71 % du PIB se concentrent sur trois régions, c’est un réel défi de réussir à concilier modernisation d’une agriculture compétitive et le maintien d’une ruralité créatrice d’emplois. La France, qui avait tenté de faire reconnaitre à l’OMC la multifonctionnalité de l’agriculture, ne peut regarder qu’avec immense intérêt cette démarche qui passera notamment par la formation dans le monde rural. Dans ce contexte, notre coopération bilatérale est appelée à se renforcer avec l’arrivée au Service économique de M. Damien Trémeau, Conseiller agricole en charge de la formation-recherche-innovation.

Marie-Cécile TARDIEU

Un chiffre en perspective - novembre 2018

2018-11-22T00:00:00+01:00

La création de richesses dans le secteur du tourisme s’est accrue de 8,3 %, s’élevant à 72,4 Mds MAD en 2017

Le Haut-Commissariat au Plan a livré son analyse des comptes du tourisme pour l’année 2017. Le PIB du secteur touristique a connu une progression de 8,3 %, atteignant 72,4 Mds MAD contre 66,9 Mds MAD en 2016. Sa part au PIB national s’élève à 6,8 %
en 2017, contre 6,6 % une année auparavant. Si l’on cumule la consommation touristique des résidents et des non-résidents, le chiffre d’affaires du secteur s’élève à 124 Mds MAD en 2017. La part du tourisme relevant des touristes non-résidents atteint 67,7 %, le reste (32,3 %) provenant du tourisme domestique.

Concernant spécifiquement la contribution des touristes non-résidents, en 2017, le nombre d’arrivées des touristes aux postes frontières s’est établi à 11,3 millions de personnes (touristes étrangers et marocains résidant à l’étranger), en progression de 10 % sur un an. Dans le détail, la France fournit le principal contingent de touristes étrangers avec 1,6 million d’arrivées. L’Espagne, le Royaume-Uni puis la Belgique suivent avec respectivement 710 000, 486 000 et 259 000 arrivées sur le territoire marocain. Le tourisme non-résident a engendré 69,6 Mds MAD de recette en devise, soit 6,54 % du PIB.

À fin août 2018, le Maroc a enregistré l’arrivée de 8,7 millions de touristes, en hausse de 8 % par rapport à la même période il y a an, et l’entrée de devise générée s’est élevée à 48,8 Mds MAD, en augmentation de 1,3 %.

Jean-Thomas SESTER

Secteur à l'affiche - novembre 2018

2018-11-22T00:00:00+01:00

21èmes rencontres franco-marocaines des céréales, une opération de reconquête pour les acteurs français

France Export Céréales a organisé la 21ème édition des rencontres francomarocaines des céréales le 9 octobre dernier à Casablanca. Une délégation d’une cinquantaine d’opérateurs et représentants d’organismes français ont ainsi fait le déplacement pour rencontrer les acteurs de la filière marocaine et quelques délégations subsahariennes.

Plus de 50 % de la surface agricole marocaine est dédiée à la culture de céréales mais, même les bonnes années, le marché fait traditionnellement appel à l’importation pour couvrir les besoins de la population. C’est ainsi que chaque année, le Maroc importe entre 3,5 et 4 millions de tonnes de céréales, à majorité du blé tendre.

Les acteurs de la collecte nationale sont majoritairement des commerçants (272 - de plus en plus affi liés directement aux minoteries), mais aussi 8 coopératives agricoles et 164 minoteries industrielles dont 137 à vocation exclusive blé tendre.

L’offre française repose sur une production en léger recul en volume mais de très bonne qualité et particulièrement homogène. C’est sur cette base que France Export Céréales s’appuie pour partir à la reconquête d’un marché sur lequel, majoritaire jusqu’en 2016, la France a reculé l’an passé derrière les céréales de la Mer noire, en raison du fait climatique.

Les conditions sont favorables aujourd’hui car le blé français reste la référence pour les meuniers et transformateurs. Les accords d’association donnent un avantage structurel et le savoir-faire logistique de nos exportateurs est reconnu par les marocains. Pour clore le séminaire, les présidents de France Export Céréales et de la Fédération Nationale de la Meunerie marocaine ont signé une convention cadre de partenariat technique qui prévoit notamment un renforcement de la formation et de la coopération scientifique.

Damien TREMEAU

Affaires à suivre - novembre 2018

2018-11-22T00:00:00+01:00

- M. Laarbi Benrezzouq est nommé au poste de Directeur général de l’Office marocain de la propriété industrielle et commerciale (OMPIC) et succède ainsi à M. Adil El Maliki, devenu Gouverneur de la province d’Essaouira. M. Benrezzouq était précédemment Directeur général de Maroc PME.

- Le Conseil de gouvernement a approuvé le 8 novembre le projet de loi relatif au transfert d'entreprises publiques au secteur privé. A été notamment annoncée l’inclusion dans la liste des sociétés privatisables de l’hôtel La Mamounia à Marrakech appartenant pour l’heure à l’ONCF et la Société d'exploitation de la Centrale thermique de Tahaddart dont l’ONEE est l’actionnaire de référence.

- Selon l’édition 2019 du Doing Business, le Maroc est la 60^ème économie mondiale (+9 places) la plus attractive. Le Royaume s’est fixé comme objectif d’intégrer les 50 économies les plus attractives du monde d’ici 2021. Premier en Afrique du Nord, deuxième dans la région MENA et troisième en Afrique, le Maroc gagne 63 places dans le « Règlement de l’insolvabilité », 18 places dans le « Transfert de propriété » et 13 places dans le « Raccordement à l’électricité ».

- Le groupe Renault s’engage à doubler la capacité de production de son usine de Casablanca Somaca pour la porter à 160 000 véhicules par an à partir de 2022. Avec l’unité industrielle de Tanger et sa production de 340 000 véhicules, la capacité de production globale de Renault au Maroc atteindra 500 000 véhicules par an. Renault renforce ainsi sa position de leader en termes de ventes dans le pays (43% de parts de marché à fin septembre 2018). Pour rappel, le secteur automobile au Maroc vise d’ici 2020 une capacité industrielle d’un million de véhicules produits, 100 Mds MAD de chiffre d’affaires et un taux d’intégration de 85%.

Relations France - Maroc - novembre 2018

2018-11-22T00:00:00+01:00

Déplacement au Maroc d’une délégation de la région Auvergne-Rhône-Alpes

Pour la sixième fois en deux ans, la région Auvergne-Rhône-Alpes (AURA) a organisé une mission au Maroc du 14 au 16 octobre 2018. Conduite par le Vice-Président de la Région en charge des partenariats internationaux, M. Philippe Meunier, la mission regroupait une vingtaine d’entreprises des secteurs agro-alimentaire, énergétique, de la plasturgie et des activités de montagne. Des représentants de la Chambre du commerce et de l’industrie de la Région, du Cluster Montagne, du pôle de compétitivité Tenerrdis, du Cluster éco-énergie, de la Chambre régionale des métiers et de l’artisanat, et de la Chambre de l’agriculture de l’Isère les accompagnaient également.

La mission AURA a bénéficié d’un tronc commun de rencontres institutionnelles sur Rabat et Casablanca et a pu renforcer à cette occasion sa compréhension des enjeux et opportunités du Maroc, qui occupe une place prioritaire dans sa nouvelle stratégie de projection internationale.

La séquence agricole a permis d’identifier plusieurs opportunités de coopération à Casablanca dans le domaine de la formation à la boulangerie, de partenariat à renforcer en matière de recherche appliquée, ainsi qu’avec la région de Beni Mellal- Khenifra pour le traitement des fruits.

Les régions AURA et Rabat-Salé-Kénitra (RSK) ont par ailleurs organisé un colloque intitulé « Solutions et innovations franco-marocaines pour la filière solaire : opportunités du Plan de développement régionale de la région RSK », au profit des membres du cluster solaire marocain, du Cluster français Eco-Energies et du pôle de compétitivité français Tenerrdis.

Enfin, le Cluster Montagne, qui regroupe l’ensemble des entreprises de la région spécialisées dans l’aménagement de la montagne, a pris la mesure du potentiel de développement touristique et sportif de la montagne au Maroc, en visitant en particulier la station de l’Oukaïmeden et en s’entretenant avec les représentants de la région de Beni Mellal.

Frédéric MARCHAL

Affaires à suivre - octobre 2018

2018-10-22T00:00:00+02:00

- Le groupe OCP va procéder à l’opération de rachat de 20 % du capital de la société espagnole Fertinagro Biotech. A travers une augmentation de capital d’un montant de 40 M EUR, cette opération devrait permettre à OCP d’assurer sa croissance sur le marché européen puisque Fertinagro dispose de 22 unités de production en Espagne et en France. Le groupe marocain poursuit également son expansion vers l’Afrique puisque le gouvernement ghanéen vient d’annoncer la création d’une usine de production d’engrais sur son territoire.

- Le groupe français Valorem et DLM EnR, filiale du Groupe Delattre Levivier Maroc, spécialiste des solutions d’autoconsommation électrique à base d’énergies propres, mettront en commun leurs savoir-faire respectifs afin de se développer sur le marché marocain et sur le reste du continent. Ce rapprochement stratégique se traduit par l’entrée de Valorem au capital de DLM EnR à hauteur de 25 %.

- La 8^ème édition du salon Africités, le salon international des villes et collectivités territoriales d’Afrique, se tiendra à Marrakech du 20 au 24 novembre. Cet événement organisé tous les trois ans par la CGLU Afrique (la précédente édition a été organisée en Afrique du Sud) aura pour thème cette année « La transition vers des villes et des territoires durables : quel rôle pour les collectivités territoriales d’Afrique ? ».

Relations France - Maroc - octobre 2018

2018-10-22T00:00:00+02:00

Mission de l’association Avenir-Transport au Maroc

Une délégation de l’Association Avenir-Transport, regroupant des parlementaires et des représentants du secteur industriel des transports s’est rendue au Maroc (Rabat et Tanger) dans le cadre d’un voyage d’études du 18 au 20 septembre 2018.

L’objectif du voyage était de comprendre la stratégie, les réalisations et les enjeux du Royaume en matière de mobilité ferroviaire, urbaine et maritime, ainsi que la nature du partenariat établi avec la France et ses entreprises dans ce domaine structurant pour le Maroc et la relation bilatérale.

A cette fin, la délégation a pu échanger avec des responsables institutionnels, des donneurs d’ordres et des opérateurs du secteur. Elle a été très impressionnée par la qualité des infrastructures réalisées au Maroc et par la capacité du Royaume à définir une vision et une politique conséquente en matière de mobilité urbaine, ferroviaire, maritime et portuaire. Elle a pu constater que la mobilité est un enjeu de compétitivité et d’attractivité, mais également d’inclusion sociale et d’équilibre territorial pour le Maroc. Enfin, la délégation a pu constater la qualité de la coopération que le Maroc a su établir avec la France et ses entreprises dans le secteur des transports et de la mobilité.

La délégation a également profité de son séjour pour mieux comprendre les ambitions du Royaume pour l’avenir. Au niveau ferroviaire, le Maroc est engagé dans un plan de développement national des lignes LGV et des lignes classiques, de modernisation et de renouvellement du parc de matériel roulant. Il nourrit de grandes ambitions pour le développement de nouveaux aéroports et des connections aériennes notamment vers l’Afrique, du réseau routier et autoroutier et souhaite construire cinq nouveaux grands ports stratégiques d’ici à 2030 pour compléter ceux de Tanger, Casablanca et Agadir et étendre le réseau de Tramway de Casablanca et de Rabat.

Autant de projets qui peuvent intéresser les entreprises françaises pour faire valoir leur savoir-faire.

Frédéric Marchal