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Analyse de la vulnérabilité des approvisionnements français

2021-12-15T00:00:00+01:00

La série des Documents de Travail présente des travaux menés au sein de la DG Trésor, diffusés dans le but d’éclairer et stimuler le débat public. Ces travaux n’engagent que leurs auteurs.

Ce document de travail présente une méthodologie d’évaluation de la vulnérabilité des approvisionnements français au niveau le plus détaillé de la nomenclature, ensuite appliquée aux produits métalliques qui constituent des intrants critiques pour nombre d’entreprises industrielles. L’identification des catégories de produits métalliques vulnérables se base sur la conjonction de trois critères : (i) une part importante d’importations françaises hors UE, (ii) une production européenne inférieure à la demande intérieure et (iii) une concentration des importations sur un nombre limité de pays fournisseurs hors UE. Cette étude est l’une des premières à exploiter les caractéristiques des entreprises importatrices de produits vulnérables afin (i) de mesurer l’exposition des différents secteurs à ces produits et (ii) de caractériser la résilience du tissu productif à une pénurie de ces produits vulnérables à l’aune de critères tel que le comportement de stockage de ces entreprises.

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Input costs and competitiveness in France, Germany and Italy

2020-04-23T00:00:00+02:00

Price dynamics in sectors sheltered from international competition, particularly services, directly affect producer prices and the competitiveness of manufacturing firms via the cost of inputs used to produce manufactured goods.

Prior to the financial crisis (2000-2007), buoyant service prices in France and Italy exerted upward pressure on the prices of manufactured goods. Specifically, the strong rise in service labour costs impacted industry via higher service selling prices. In Germany on the contrary, wage moderation and deregulation in the professional business services sector (accounting, legal services, architecture and engineering) reined in rising service input costs in manufacturing during the same period.

In this context, French and Italian manufacturers have cut their margins to curb producer prices. Concurrently, in Germany, firms were able to significantly boost their margins because of the weak cost increases in manufacturing – both in terms of labour costs and intermediate input costs.

French manufacturing's efforts to tighten margins allowed it to keep its prices in line with Germany. In Italy, these efforts were not sufficient to preserve price competitiveness, which also deteriorated as a result of strong unit labour cost (ULC) momentum in the manufacturing sector itself, in contrast to France.

Between 2010 and 2015, service input costs rose more moderately in France and helped rebuild the margins of industrial companies, while ULCs tended to steepen in Germany for both manufacturing and services. In Italy, the still relatively buoyant input costs prevent manufacturers from significantly restoring their margins, even though the country is no longer losing price competitiveness against Germany.

Coût des intrants et compétitivité en France, Allemagne et Italie

2020-04-23T00:00:00+02:00

La dynamique des prix dans les secteurs à l'abri de la concurrence internationale, en particulier dans les services, pèse directement sur l'évolution des prix de production et de la compétitivité des entreprises manufacturières, à travers le coût des intrants utilisés pour produire des biens manufacturés.

Avant la crise (2000-2007), en France et en Italie, le dynamisme des prix des services a exercé une pression à la hausse sur les prix des biens manufacturés. En particulier, la forte évolution des coûts salariaux dans les services a affecté l'industrie via une hausse du prix de vente des services. Durant la même période, en Allemagne, la modération salariale et la dérégulation observée dans le secteur des services professionnels aux entreprises (comptabilité, services juridiques, architecture et ingénierie) ont au contraire limité l'évolution du coût des intrants en services dans le secteur manufacturier.

Dans ce contexte, pour maitriser leurs prix de production, les entreprises manufacturières françaises et italiennes ont réduit leur taux de marge. Dans le même temps, en Allemagne, les entreprises ont pu accroître significativement leurs marges en raison de la faible évolution des coûts dans l'industrie - qu'il s'agisse des coûts salariaux ou du coût des intrants intermédiaires.

Les efforts de marge ont permis à l'industrie française de maintenir des prix en ligne avec les prix allemands. En Italie, cet effort n'a pas été suffisant pour préserver la compétitivité-prix dans l'industrie, qui s'est dégradée aussi sous l'effet d'une forte dynamique des coûts salariaux unitaires (CSU) dans le secteur manufacturier lui-même, au contraire de la France.

Entre 2010 et 2015, l'évolution du prix des intrants en services est plus modérée en France et aide à reconstituer les marges des entreprises industrielles, tandis que les CSU tendent à accélérer en Allemagne, tant dans l'industrie que dans les services. En Italie, la dynamique encore relativement allante du coût des intrants ne permet pas aux industriels de reconstituer significativement les marges, même si le pays cesse de perdre en compétitivité-prix par rapport à l'Allemagne.

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Analyse de la vulnérabilité des approvisionnements français

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Input costs and competitiveness in France, Germany and Italy

Coût des intrants et compétitivité en France, Allemagne et Italie

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