Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - Industrie-automobile

Trésor-Economics No. 138 - What outlook for the French automobile industry?

2014-10-22T00:00:00+02:00

French carmakers, along with the rest of the European automotive industry, had to cope with a sudden drop in demand triggered by the 2008 crisis. Several European countries, including France, introduced temporary measures, such as scrapping subsidies, to underpin demand and ease the industry's difficulties, thus giving carmakers more time to adapt to new conditions and cope with a crisis that was seen as cyclical at the time.

These measures were phased out in a persistently weak economy and the downturn in the European market recently drove demand down to very low levels. Sluggish demand has resulted in sizeable overcapacity throughout Europe. Several structural factors, such as a high car ownership rate and persistently high fuel prices, combined with a weak economy, are likely to restrict any recovery in demand in both France and the leading European markets.

Under the circumstances, carmakers in Europe will have to continue reducing the overcapacity revealed by the crisis. Investment in eastern European countries prior to 2008 built up automobile capacity to such an extent that it now outstrips the current level of demand. Overcapacity fuels competition between production plants and erodes the profitability of French carmakers, who were already lagging behind in terms of competitiveness before the crisis because of a poorly positioned product range and weak international expansion.

Restructuring of production plants should continue in France in the short term, given the persistently low capacity utilisation rate and the urgent need to make competitiveness gains. In the longer run, the growth of the automobile industry in France will depend on carmakers' ability to keep pace with changing demand (energy transition issues, development of connected vehicles).

Trésor-Éco n° 138 - Quel avenir pour l'industrie automobile française ?

2014-10-22T00:00:00+02:00

Comme l'ensemble du secteur automobile européen, les constructeurs français ont été confrontés, au moment du déclenchement de la crise en 2008, à une chute brutale de la demande d'automobiles. Plusieurs pays européens, dont la France, ont mis en place des mesures temporaires de soutien à la demande (prime à la casse), destinées à pallier les difficultés du secteur et à donner du temps aux constructeurs pour s'adapter aux nouvelles conditions de demande, face à une crise qui était alors perçue comme conjoncturelle.

L'arrêt progressif de ces dispositifs dans un contexte économique toujours mal orienté s'est accompagné d'un retournement du marché européen, qui a atteint des niveaux particulièrement bas sur la période récente. Cette faiblesse de la demande conduit à laisser d'importantes surcapacités de production à travers l'Europe. Plusieurs facteurs structurels (niveau important du taux d'équipement, prix durablement élevé du carburant), couplés à un contexte économique dégradé, devraient limiter l'ampleur d'une reprise de la demande, tant en France que dans les principaux marchés européens.

Dans ce contexte, les constructeurs automobiles implantés en Europe sont amenés à poursuivre la résorption des surcapacités de production révélées lors de la crise. En effet, les investissements réalisés dans les pays d'Europe de l'est avant 2008 ont alimenté les capacités du secteur automobile au-delà de ce que le niveau actuel de la demande permet d'absorber. Ces surcapacités alimentent la concurrence entre les sites de production et pèsent sur la rentabilité des constructeurs français, qui souffraient déjà d'un déficit de compétitivité avant la crise en raison d'un mauvais positionnement de gamme et d'une internationalisation insuffisante.

En France, la restructuration de l'outil de production devrait donc se poursuivre à court terme, compte tenu du taux d'utilisation encore faible des usines et du besoin encore prégnant de regagner en compétitivité. À plus long terme, le développement de l'industrie automobile en France dépendra de la capacité des constructeurs à saisir les mutations de la demande automobile (enjeux de la transition énergétique, développement des véhicules « connectés »).

Trésor-Economics No. 43 - How the French car industry is facing globalisation

2008-09-12T00:00:00+02:00

France is Europe's second-largest car manufacturer. And yet the slowdown in French car output over the past three years has dragged down the country's GDP growth, its external trade balance, and employment. This retreat primarily reflects changes in French car manufacturers' production arrangements in response to globalisation.

While demand is stagnant in the developed countries, car manufacturers have sought to respond to fast-growing demand in the emerging countries in order to sustain their activity. In their view, moving production closer to these markets is making it easier to sell to them. Lower labour costs in these new markets are pushing the production of cheap vehicles abroad, whereas the higher-end vehicles continue to be made in France.

The renewal of mid-range and high-end models is stimulating production in France, as was the case in the second half of 2007. This upturn, fuelled by the commercial success of recent innovations introduced on the market, is still fragile, however. French carmakers have benefited from the "éco-pastille" (green bonus-penalty system) instituted at the end of 2007, since they have a major presence in the low CO2-emissions vehicles category. In fact, though, the system has supported sales of low-end cars, for the most part manufactured abroad even when carrying a French brand.

The car industry is the leading sector in terms of the volume of R&D in France, and will benefit from the significant increase in aid provided by the reform of the Crédit d'Impôt Recherche (research tax credit) adopted at the end of 2007; for a given level of R&D, the amount paid to the sector is expected to more than double, which should serve as an incentive to step up its efforts in this area and enhance France's attractiveness to business, with resulting benefits for jobs.

The car industry is heavily involved in three competitiveness clusters, and through these it should benefit from improved synergy between research or training centres, business and government, in the service of technological innovation.

Trésor-Éco n° 43 - L’industrie automobile française face à la mondialisation

2008-09-12T00:00:00+02:00

La France est le deuxième producteur d'automobiles en Europe. Néanmoins, le ralentissement de la production automobile en France depuis trois ans pèse sur la croissance du produit intérieur brut, sur le solde du commerce extérieur et sur l’emploi. Ce recul correspond principalement à une évolution de l’appareil productif des constructeurs français face à la mondialisation.

Tandis que la demande stagne dans les pays développés, les constructeurs cherchent, pour soutenir leur activité, à répondre à la demande en forte croissance des pays émergents et considèrent qu’un rapprochement de la production de ces marchés favorise leur conquête. Les coûts de main d’oeuvre plus faibles sur ces nouveaux marchés incitent à la production des voitures de bas de gamme à l'étranger, tandis que les gammes supérieures sont toujours produites en France.

Le renouvellement des gammes moyenne et haute stimule la production en France, comme ce fut le cas au second semestre 2007. Cette reprise, liée au succès commercial des innovations mises sur le marché, reste néanmoins fragile. L'éco-pastille instituée fin 2007, pour sa part, bénéficie aux constructeurs français, très présents dans les gammes de véhicules les plus sobres en émission de CO2 mais soutient de fait les ventes de voitures de la gamme inférieure, fabriquées majoritairement à l'étranger même quand elles sont de marque française.

Premier secteur en termes de volume de R&D en France, l'industrie automobile bénéficiera de l'augmentation sensible de l'aide apportée par la réforme du Crédit d'Impôt Recherche (CIR) adoptée fin 2007 ; à niveau constant de R&D, le montant versé au secteur devrait plus que doubler, ce qui l’incitera à intensifier ses efforts dans ce domaine, à accroître l’attractivité du site France au bénéfice de l’emploi.

Grâce aux trois pôles de compétitivité dans lesquels il est fortement impliqué, le secteur automobile devrait tirer parti de meilleures synergies entre centres de recherche ou de formation, entreprises et pouvoirs publics, au service de l'innovation technologique.