Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - Huile-de-palme

Actualités développement durable - semaine 51

2020-12-18T00:00:00+01:00

Sources : presse indonésienne, réglementation indonésienne, associations.

Les informations figurant dans ce point d’actualité sont issues de sources ouvertes et ne sauraient engager la responsabilité du Service économique de Jakarta, ni représenter sa position. Si vous avez des informations complémentaires ou des rectificatifs à faire publier lors de la prochaine lettre, merci de nous le faire savoir par courriel.

Transport / Infrastructures

Eramet et BASF ont signé un accord pour l’évaluation du développement d’un projet hydro-métallurgique de nickel-cobalt raffinés, qui permettrait d’approvisionner l’industrie des batteries pour véhicules électriques. Une usine de ce projet se situerait à Weda Bay (Moluques, Indonésie), Eramet ayant confirmé le potentiel important de ce gisement minier qu’il a acquis en 2006. BASF sécuriserait ainsi l’approvisionnement supplémentaire de 42 000 t de nickel et 5 000 t de cobalt par an grâce à ce partenariat avec Eramet. Eramet-BASF

Le Ministère des transports va construire un site d’essai de véhicules d’ici 2024 en banlieue de Jakarta. Ce projet, d’un montant de 116 M USD, vise à une meilleure accréditation aux normes internationales des véhicules produits en Indonésie (y compris pour les véhicules électriques) afin d’augmenter les exportations, notamment en ASEAN. L’association des constructeurs automobiles espère atteindre 1 million de véhicules exportés d’ici 2025. Jakarta Post

D’après le Ministre coordinateur pour les affaires maritimes et les investissements, le géant chinois CATL prévoit d’investir 5 Mds USD dans une usine de batteries lithium, pour un démarrage de la production de batteries en 2024. Tempo

Garuda Indonesia renégocie avec ses créanciers pour réduire les frais de location de ses avions. Après une réduction estimée de 36 M USD en 2020, la compagnie prévoit des économies de 144 M USD en 2021. Ses frais de location en 2021 devraient ainsi atteindre 673 M USD. Tempo

Le consortium sino-indonésien en charge de la construction de la première LGV entre Jakarta et Bandung a annoncé que le projet est achevé à 64%. Ce projet, qui représente un investissement de 6 Mds USD ramènera le temps de transport à 45min contre 3h actuellement. La LGV, qui a pris du retard en raison de la crise, devrait entrer en service au second semestre 2021. Jakarta Post

Huile de palme

Le Ministère coordinateur des affaires économiques souligne l’importance de mieux partager les efforts faits par l’Indonésie pour la production plus durable de l’huile de palme, notamment à destination de l’Union européenne. Malgré une tendance prévue à la baisse pour les importations à des fins de biocarburants, l’Indonésie note que l’UE reste un marché important notamment pour les autres usages, cette dernière ayant représenté 24% des exportations d’huile de palme indonésienne (1,4 Md USD). Antara

Actualités développement durable - semaine 50

2020-12-11T00:00:00+01:00

Sources : presse indonésienne, réglementation indonésienne, associations.

Energie

Le gouvernement a demandé à l’entreprise publique d’électricité PLN de maintenir pour le T1 2021 les prix de vente de l’électricité ainsi que les programmes d’assistance sociale aux ménages les plus pauvres. Ces programmes sociaux, protégeant les ménages les plus pauvres et les entreprises en difficulté durant la crise covid-19, consistent en la fourniture d’électricité gratuite ou à prix réduit. Jakarta Post

L’entreprise japonaise Inpex a signé un accord avec l’entreprise publique de distribution de gaz PGN pour la vente de gaz de son méga-champ gazier Abadi qui doit entrer en production en 2027 (1750 mmscf de GNL et de gaz par jour). Cet accord fait suite à deux précédents accords avec les entreprises publiques d’électricité (PLN) et d’engrais (Pupuk Indonesia). Le gouvernement a pour objectif de doubler la production nationale actuelle à 12 300 mmscf par jour d’ici 2030 et compte sur ses entreprises publiques pour renforcer le marché national. Le projet Abadi est le principal des 4 projets stratégiques nationaux (3484 mmscf par jour de gaz d’ici 2027). Jakarta Post

Le Ministère de l’énergie et des mines a fixé l’objectif de production nationale de charbon pour 2021 à 550 Mt, identique à l’objectif de 2020. Au 10 décembre 2020, la production indonésienne a atteint 514 Mt, soit 93% de l’objectif, le ministère espérant toujours l’atteindre cette année. Jakarta Post

L’entreprise publique de pétrole et de gaz Pertamina a conclu un partenariat stratégique avec les grandes entreprises privées de charbon PT Adaro Energy et PT Indika Energy pour le développement d’infrastructures de gazéification de charbon. L’objectif de Pertamina est de de convertir le charbon de basse qualité en diméthyléther (DME) pour remplacer l’utilisation de GPL importé. Ceci correspond à la stratégie du gouvernement de baisse de ses importations de ressources fossiles énergétiques au profit d’une production nationale, afin de limiter son déficit commercial (5,1 Mds USD de déficit dans le secteur pétrolier et gazier de janvier à octobre 2020). Pertamina construit actuellement, avec le groupe de charbon PT Bukit Asam et l’entreprise américaine Air Products, une usine de gazéification de charbon à Sumatra qui pourrait produire 1,4 Mt de DME (contre des besoins de GPL de 5 Mt/an). Ce nouveau partenariat permettrait aux producteurs de charbon une diversification de leurs débouchés et une amélioration de la compétitivité du DME. Jakarta Post

Transport / Infrastructures

Alors que les deux géants du transport et de services à la demande Gojek et Grab (qui se partagent seuls le marché indonésien, dominé par Gojek) discuteraient d’un projet de fusion (ce que les entreprises n’ont pas confirmé), des experts s’inquiètent de la création d’un monopole qui pourrait déboucher sur un contrôle des prix de fait et empêcherait l’émergence de nouveaux acteurs. La commission en charge de la supervision de la concurrence devrait se prononcer si ce projet de fusion est confirmé. L’association de chauffeurs GARDA est contre cette fusion. Jakarta Post / Tempo

Le gouverneur de Bali est favorable à la réouverture de vols internationaux, citant notamment la possibilité de réouverture d’un vol direct avec le Japon. Tempo

D’ici 2025, Toyota devrait investir 2 Mds USD en Indonésie et prévoit d’y développer et produire des véhicules électriques. L’entreprise prévoit au moins 10 modèles de véhicules pour les clients indonésiens. Tempo

Le gouvernement indonésien a annoncé que la Japan Bank for International Cooperation (JBIC) s’était engagée à investir 4 Mds USD dans le fonds souverain indonésien qui devrait voir le jour au T1 2021. L’US International Development Finance Corporation (DFC) s’était de son côté engagée à un investissement à hauteur de 2 Mds USD en novembre. Reuters (1) (2)

Environnement / Climat

Le Ministère des Affaires Marines et des Pêches mène une initiative pour le traçage des débris marins, en coopération avec l’IRD et l’entreprise française CLS, sur financements de la Banque mondiale et de l’AFD (FEXTE). Ce programme, utilisant des balises GPS en mer et suivies par satellites, doit permettre de comprendre la trajectoire des déchets afin de mettre en œuvre des opérations efficaces de collecte. Il est estimé que 620 000 tonnes de déchets indonésiens finissent en mer chaque année, tandis que le gouvernement prévoit de réduire sa production de déchets de 30% et sa pollution plastique marine de 70% d’ici 2025, tel que décrit dans son plan national de lutte contre la pollution plastique marine 2017-2025. Jakarta Post

L’agence de recherche du Ministère des Affaires marines et des Pêches travaille au développement de bioplastiques en utilisant de la biomasse marine (comme certaines algues). Tempo

Huile de palme

Le gouvernement augmente les taxes appliquées aux exportations d’huile de palme, à partir du 10 décembre 2020 (décret 191/2020 du Ministère des finances). La taxe se monte à 55 USD/t tant que le prix de référence gouvernemental de l’huile de palme brute (CPO) est inférieur à 670 USD/t, puis croît pour chaque tranche de 25 USD/t d’augmentation du prix de référence, à raison de 5 USD/t pour des prix jusqu’à 695 USD/t et 15 USD/t au-delà (dans une limite de 255 USD/t). Ainsi, le prix de référence pour décembre 2020 étant de 871 USD/t, la taxe à l’export représente 180 USD/t, bien supérieur au calcul de la formule précédente (taxe fixe de 55 USD/t). Cette taxe abonde un fonds venant subventionner les producteurs de biodiesel afin de compenser la différence de prix avec le diesel. L’augmentation de la taxe devrait permettre de réduire les risques d’épuisement de ce fonds, améliorer les programmes de revitalisation des plantations et soutenir le programme de biodiesel indonésien qui est un moteur de la croissance de la demande nationale voire mondiale (le biodiesel indonésien représenterait 8% de la consommation mondiale d’huile de palme). Fitch Ratings / Jakarta Post

Actualités développement durable - semaine 49

2020-12-04T00:00:00+01:00

Sources : presse indonésienne, réglementation indonésienne, associations.

Energie

Le ministère de l’énergie étudie l’opportunité de remplacer la centrale à charbon de Suralaya (35 ans d’ancienneté, 3,4 GW, une des plus grandes d’ASEAN) par une ferme solaire équipée de batteries. Au total, le ministère étudie le remplacement de centrales à charbon âgées de plus de 20 ans (capacité totale de 5,7 GW) par des énergies renouvelables, afin de respecter ses objectifs de développement des renouvelables (23% du mix énergétique en 2025). Jakarta Post

L’Indonésie a besoin de former 3000 personnes dans le nucléaire à des fins scientifiques et technologiques. D’après le ministre de la recherche et de la technologie, le Japon pourrait être un partenaire majeur pour les besoins de formation. Tempo

Le projet de gazéification de charbon de l’entreprise publique de charbon Bukit Asam a été intégré à la liste des projets stratégiques nationaux, lui permettant de bénéficier d’avantages pour sa réalisation (incitations et exonérations fiscales, procédures administratives accélérées). Ce projet, d’un montant d’investissements de 2 Mds USD, devrait être achevé en 2024. Jakarta Post

Transport / Infrastructures

La proposition du gouvernement de Jakarta de modifier le tracé de construction de l’extension du LRT Jakarta fait débat. L’autorité des transports le justifie entre autres dans le cadre du projet d’aménagement de la gare de Mangarrai en hub ferroviaire longue-distance d’ici 2022 qui nécessite des aménagements sur le tracé du LRT. Le ministère des transports doit se prononcer sur cette proposition. Plusieurs conseillers municipaux, qui regrettent de ne pas avoir été consultés, critiquent également le montage PPP du projet. Jakarta Post

Environnement / Climat

L’Indonésie prévoit dès 2021 la création de 7 pépinières de plantes qui serviront à des fins de replantation pour la prévention de catastrophes naturelles. Les pépinières contribueront au programme de replantation de 630 000 ha de mangroves. Des co-bénéfices économiques sont également attendus. Le Président a visité un premier projet à Bogor qui devrait commencer la production de 16 millions de plants en 2021. Antara

Aux côtés de 13 autres pays dans le cadre de l’Ocean Panel, l’Indonésie s’est engagée à renforcer la gestion durable de ses eaux territoriales. Le Président Jokowi a mis en avant la place de la gestion durable des ressources maritimes dans la reprise économique, poursuivant son objectif de refaire de l’Indonésie un axe maritime global. La feuille de route lancée par les 14 pays vise notamment à la protection du patrimoine naturel marin et à l’utilisation durable des ressources (pêche, énergies marines), permettant des co-bénéfices économiques. Ocean Panel / Antara

Le Ministère de l’Environnement et des Forêts et la Banque Mondiale ont signé un accord dans le cadre du Forest Carbon Partnership Facility qui permet à l’Indonésie d’être éligible à des financements jusqu’à 110 M USD pour la réduction de ses émissions de carbone provenant de la déforestation et de la dégradation des forêts. Cet accord se concentre sur la province de Kalimantan Est, le gouvernement ayant pour objectif de réduire les émissions de carbone de 22 Mt CO2eq, dans le but de protéger 12,7 M ha de forêts. Il prévoit également d’améliorer la gestion forestière, avec des bénéfices pour les communautés. Dans le cadre du programme REDD+ sur la réduction de ses émissions, l’Indonésie a déjà reçu 56 M USD de la Norvège et est éligible à un versement de 103,8 M USD du Green Climate Fund. Jakarta Post

Huile de palme

Une étude de Nature Sustainability montre des bénéfices mitigés en termes sociaux et environnementaux pour les communautés rurales voisines des cultures d’huile de palme, y compris celles certifiées durables RSPO. Les bénéfices sont estimés positifs mais marginaux dans des villages de Sumatra. Par contre, l’étude estime que les conditions de vie de communauté rurales de Kalimantan se sont dégradées, ces communautés se reposant sur davantage de services environnementaux. Mongabay

L’association de l’huile de palme indonésienne (GAPKI) a organisé l’édition 2020 de la conférence annuelle de l’huile de palme indonésienne (IPOC), en format virtuel. Les interventions à haut-niveau du ministre coordinateur des affaires économiques et du ministre coordinateur des affaires maritimes et des investissements ont souligné le rôle majeur de l’huile de palme dans l’économie indonésienne y compris durant la crise covid-19 malgré une baisse des exportations, se montrant par ailleurs optimistes sur un retour à la normale en 2021 comme l’atteste la reprise amorcée au T4 2020 des exportations. Le rôle important du programme de biodiesel indonésien a été souligné comme soutien de l’industrie nationale et de la stabilité des prix. Enfin, les efforts de la filière vers plus de durabilité ont été rappelés, y compris en termes d’augmentation de la productivité et à travers le programme de certification nationale ISPO, critiquant les campagnes anti-huile de palme. GAPKI

Actualités développement durable - semaine 48

2020-11-27T00:00:00+01:00

Sources : presse indonésienne, réglementation indonésienne, associations.

Energie

Le gouvernement espère la réalisation des 5 projets de raffineries (dont 1 pour la production de biocarburants) de l’entreprise publique de pétrole et de gaz Pertamina entre 2022 et 2026 pour aller jusqu’à mettre fin à ses importations de pétrole d’ici 2026. Le gouvernement poursuit l’objectif de réduire sa facture énergétique de pétrole en particulier, motivant également son programme de biodiesel. Jakarta Post

Les entreprises privées ont toujours des difficultés administratives pour l’électrification des zones isolées. L’opérateur en charge de l’électrification rurale privilégié par le gouvernement reste l’entreprise publique d’électricité PLN (mandat de PLN, des demandes d’exceptions étant néanmoins possibles), bien que cette dernière ne soit en capacité de financer seulement 20% des infrastructures nécessaires (11 Bn IDR, soit 780 M USD), qui plus est alors qu’elle rencontre des difficultés financières pendant la crise covid-19. Jakarta Post

L’ambition du gouvernement de doubler la production de gaz d’ici 2030 (à 12 300 mmscfd) est freiné par la faible croissance de la demande (+1,2%/an en moyenne entre 2008 et 2018, contre +5,1% en Asie-Pacifique) et le manque d’infrastructures de distribution. Cet objectif vise à stimuler la croissance industrielle nationale et les exportations. Jakarta Post

La Banque asiatique de développement a approuvé un prêt de 600 M USD au bénéfice de l’entreprise publique d’électricité PLN pour l’électrification et le développement des énergies renouvelables dans l’est indonésien. Les zones rurales des régions de l’est du pays souffrent encore d’un plus faible accès à l’électricité, en particulier en Papouasie, Moluques et Nusa Tenggara Est, où le gouvernement entend faire porter ses efforts. ADB

Transports / Infrastructures

Le Ministère des transports conduira des inspections indépendantes de sécurité avant de redonner l’autorisation d’opération des Boeing 737 MAX. Au-delà d’une coordination avec la FAA, l’Indonésie entend également se coordonner avec ses partenaires de l’ASEAN et l’EASA. Lion Air, qui avait subi la première catastrophe aérienne de cet appareil, détient 10 appareils 737 MAX 8 (237 MAX 8, 2 MAX 9 et 50 MAX 10 en commande). Garuda détient 1 appareil 737 MAX 8 (49 MAX 8 en commande). Jakarta Post

La construction de plusieurs sections de l’autoroute Trans-Sumatra fait toujours face à des difficultés d’acquisition foncières et un manque de main d’œuvre locale, ce qui pourrait retarder leur mise en service. 629 km ont déjà été construits (dont 513 km mis en service) et 614 km supplémentaires devraient être construits d’ici 2022. Au total, l’autoroute comptera 2900 km avec une fin des travaux prévue en 2024. Jakarta Post

Environnement / Climat

CLS a signé le 23 novembre 2020 un contrat avec le BMKG (agence de météorologie indonésienne) pour un projet de renforcement de ses capacités météorologiques marines. Il s’agit du troisième projet financé par le Trésor français pour le BMKG depuis 2012, faisant ainsi de la météorologie un axe fort de la coopération bilatérale franco-indonésienne avec la mobilisation de l’expertise reconnue des entreprises françaises. SE Jakarta

L’Institut d’Agriculture de Bogor (IPB) a présenté les résultats de son étude au Parlement sur la vie sauvage (notamment les dragons de Komodo) au sein du parc national de Komodo, en lien avec les projets de construction pour le développement touristique de l’île Rinca. L’IPB a noté un changement de comportement des animaux avec le nombre croissant de visiteurs, concluant que les interactions doivent être réduites. Plusieurs Parlementaires s’opposent à un développement touristique au détriment de la vie sauvage. Tempo (1) (2) (3)

Le Ministre des Affaires Marines et des Pêches, Edhy Prabowo, a été arrêté par la Commission d’Eradication de la Corruption (KPK) le 25 novembre, il a depuis démissionné. Il lui est reproché d’avoir reçu environ 340 000 USD de pots-de-vin dans des affaires d’exportation de larves de homards. Plusieurs membres de son cercle proches ont également été arrêtés. Le Ministre coordinateur des affaires maritimes et des investissements assure l’interim en attendant la nomination du prochain Ministre. Jakarta Post / Tempo

Huile de palme

D’après une étude du Carbon Disclosure Project, les entreprises se fournissant et utilisant de l’huile de palme indonésienne font face à des risques financiers de 10 Mds USD en terme de réputation ou liés au marché. Le risque réputationnel est estimé important en raison des liens avec la déforestation en particulier. Reuters

Actualités développement durable - semaine 47

2020-11-20T00:00:00+01:00

Sources : presse indonésienne, réglementation indonésienne, associations.

Energie

Le Ministère de l’énergie et des mines a confirmé que le B40 (biodiesel constitué de 40% de produits dérivés d’huile de palme) ne serait pas prêt avant mi-2021. Les tests sont encore en cours, alors que le Ministère prévoyait initialement leur achèvement ce mois-ci. D’ici là, la norme reste donc l’utilisation du B30, dont les subventions nécessaires sont plus importantes en raison de l’écart de prix avec le pétrole dont le coût a chuté pendant la crise. Tempo

Transports / Infrastructures

Le gouvernement prévoit d’attirer 15 Mds USD d’investissements à travers son nouveau fonds souverain. Il est prévu que les investisseurs internationaux puissent investir dans des portefeuilles sectoriels (électricité, autoroute, santé…) ou directement à un niveau transversal, offrant diverses possibilités en termes de risques et de durée d’investissement. Le gouvernement indonésien devrait l’alimenter initialement à hauteur de 5 Mds USD. Il entend en assurer une gouvernance solide et experte afin de donner confiance aux investisseurs, et a d’ailleurs reçu l’assistance de plusieurs pays (EAU, Etats-Unis, Japon) pour le développement de sa structure. Jakarta Post

L’Indonésie et l’Exim Bank des Etats-Unis ont signé un accord de 750 M USD pour financer entre autres des projets d’infrastructures de transport, d’énergie ou de télécommunication, à l’occasion de la visite officielle du Ministre coordinateur pour les affaires maritimes et l’investissement aux Etats-Unis. Le Ministère du Plan (Bappenas) estime que l’Indonésie a besoin de près de 430 Mds USD d’investissement en infrastructure d’ici 2024. Jakarta Post

Le Ministère des Travaux Publics et du Logement prévoit de lancer des appels d’offres pour 9 sections autoroutières (350 km, notamment sur Sumatra, Bali, Jakarta et Java Ouest), pour un total de 142,5 Bn IDR (10 Mds USD), à travers des PPP. Le Ministère poursuit ainsi son objectif de développement autoroutier (2500 km à construire d’ici 2024) pour réduire les coûts logistiques qui freinent la croissance et renforcer la connectivité. Jakarta Post

Hyundai prévoit de démarrer la construction de véhicules électriques en Indonésie d’ici fin 2021. L’entreprise construit actuellement sa première usine dans la zone industrielle de Delta Mas (Cikarang, Java Ouest), pour un investissement total d’au moins 1,55 Md USD. Elle aura une capacité de production de 250 000 véhicules par an. Cette réalisation s’intègre dans la stratégie de développement d’une filière locale de production de toute la chaîne de valeur, alors que des investissements indonésiens et d’autres pays asiatiques ont été réalisés ou sont en projet dans la construction des batteries et l’exploitation du nickel. Jakarta Post

Lion Air a annoncé attendre des instructions officielles avant de réutiliser sa flotte de Boeing 737 MAX, alors que la FAA vient de ré-autoriser leur opération. Le vol Lion Air JT-610, qui s’était écrasé en mer de Java en faisant 159 morts, était le premier accident majeur du Boeing 737 MAX qui fut interdit de vol en 2019 suite à un second crash d’Ethiopian Airlines. Tempo

Les compagnies aériennes ouvrent de nouvelles routes domestiques, alors que le trafic passager reprend progressivement. Garuda Indonésie Airlines a ainsi annoncé l’ouverture de 20 nouvelles routes ce mois-ci et Air Asia Indonesia 5 nouvelles routes à mi-décembre. Tempo (1) (2)

L’association des constructeurs automobiles (GAIKINDO) prévoit des ventes intérieures de 800 000 voitures en 2021. Cette projection est inférieure au volume de vente de 2019 (1 million de voitures), mais marque une reprise lente après une forte baisse attendue en 2020 en raison de la crise (525 000 véhicules). Jakarta Post

Environnement / Climat

Après la nouvelle réglementation du ministère de l’environnement et des forêts autorisant la conversion des forêts de production et des forêts protégées en surfaces agricoles (« zones forestières pour la sécurité alimentaire »), le ministère se défend d’un risque de déforestation massive et de conflits fonciers suite aux critiques de l’association environnementale WALHI (réseau des Amis de la Terre). Il précise que seules les autorités publiques peuvent demander un tel permis et que les seules zones qui seront concernées sont des zones dégradées. Cette réglementation doit ainsi soutenir la sécurité alimentaire du pays, alors que le Président a initié un programme de développement agricole de 164 000 ha à Kalimantan Centre et 61 000 ha à Sumatra Nord. WALHI souligne par ailleurs l’échec d’un programme similaire mené dans les années 1990 à Kalimantan Centre, qui visait la conversion de tourbières en terres agricoles. Jakarta Post (1) (2)

Le géant de la pâte à papier APRIL s’engage dans une stratégie de durabilité et de baisse de ses émissions de carbone de 25% à l’horizon 2030. Il prévoit également des actions de conservation et de restauration, ainsi que l’utilisation de 50% d’énergie renouvelable dans ses activités de production. Jakarta Post / APRIL

Ville durable

Le rapporteur spécial sur les droits de l’homme et l’environnement auprès des Nations Unies, Dr. David R. Boyd, a soutenu la plainte civile déposée contre plusieurs autorités indonésiennes pour leur « incapacité à améliorer la qualité de l’air à Jakarta », jugeant cette obligation constitutionnelle. Cette plainte a été déposée en juillet 2019 à l’encontre de plusieurs autorités dont le Président de la République et le Gouverneur de Jakarta, mais peu d’avancées ont été enregistrées. Jakarta Post

Huile de palme

La production indonésienne d’huile de palme brute est en hausse constante depuis 3 mois (3,85 Mt en juillet, 4,38 Mt en août et 4,73 Mt en septembre), bien qu’elle reste inférieure à celle de l’année dernière (-4,7% en ga en septembre). La valeur des exportations d’huile de palme est également en hausse de 10% en gm en septembre (1,9 M USD contre 1,7 M USD en août, soit également une hausse de 7% en ga de janvier à septembre), tandis que les volumes exportés en septembre sont en hausse de 3% en gm (2,8 Mt contre 2,7 Mt). Sur un mois, d’août à septembre, les exportations ont augmenté à destination de la Chine, ont stagné à destination de l’Inde et ont diminué à destination de l’UE. Au niveau national, la consommation à des fins alimentaires progresse depuis 4 mois mais reste inférieure en ga (-15,8% pour septembre, à 667 000 t), et progresse également à des fins de biodiesel (+27% en ga et +9% en gm, à 630 000 t). GAPKI

Actualités économiques Nigéria - Ghana semaine 46 du 9 au 15 novembre 2020

2020-11-13T00:00:00+01:00

Faits saillants:

- Nigéria : le gouvernement ratifie l’accord de libre-échange continental africain ; l’accès au crédit s’améliore mais la récession pourrait fragiliser le secteur bancaire ; le Nigéria enregistre 26 millions de nouvelles souscriptions téléphoniques en un an ; la banque digitale nigériane Kuda a réalisé une levée de fonds 10 MUSD ;

- Ghana : signature de deux prêts avec la Chine pour le développement de la téléphonie et du système de gestion du trafic ; le gouvernement souhaite développer les exportations d’huile de palme.

Le chiffre de la semaine:

83 609

C’est le nombre de développeurs informatiques au Nigéria, soit le premier effectif d’Afrique où on en compterait environ 700 000.

Source: Étude de Google et de la International Finance Corporation

Nigéria

Le gouvernement ratifie l’accord de libre-échange continental africain.

Ce mercredi 11 novembre, le Conseil exécutif fédéral du Nigéria a ratifié son adhésion à la zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf). La signature de cet accord par le Nigéria était intervenue le 7 juillet 2019, lors du 12^ème Sommet extraordinaire de l’Union Africaine. Initié en 2010, ce projet a pour objectif de réduire les tarifs douaniers de 90% pour les États signataires d’ici quinze ans. Les pays signataires ont jusqu’au 5 décembre pour le ratifier avant le lancement effectif de la ZLECAf le premier janvier 2021. Il s’agira de la plus grande zone de libre-échange au monde, par le nombre de pays participants, représentant un PIB de plus de 2 500 Mds USD et rassemblant plus de 1,2 milliard de personnes. Le Nigéria comptant à lui seul 17,1% du PIB du continent. Pour rappel, il est aujourd’hui plus coûteux de commercer au sein du continent africain qu’avec l’extérieur. Le commerce continental ne représentait ainsi que 9,2% du commerce du Nigéria avec l’ensemble de ses partenaires en 2018 et seules 3,5% des importations du Nigéria proviennent de pays africains. Alors que le Nigéria maintient toujours ces frontières terrestres fermées depuis août 2020, des autorisations exceptionnelles viennent d’être accordées aux groupes Dangote et BUA pour exporter du ciment vers le Niger et le Togo, ce qui laisse présager un infléchissement de la politique nigériane à cet égard, sans qu’aucune annonce officielle n’ait cependant été faite dans ce sens par les autorités.

L’accès au crédit s’améliore mais la récession pourrait fragiliser le secteur bancaire.

D’après l’enquête sur les conditions de crédit menée par la Banque centrale auprès des ménages et des entreprises, l’accès au crédit se serait amélioré en ce troisième trimestre 2020. Le crédit disponible devrait à nouveau progresser lors du dernier trimestre de l’année. En ce qui concerne les ménages il est à noter une baisse de la demande de crédits immobiliers de 10,3% alors que la demande de prêts non garantis est en hausse (+19,1%). Quant aux entreprises, la demande de crédit est repartie à la hausse (+34,9 pour les PME) et cela devrait être également le cas au quatrième trimestre. Par ailleurs, le taux de défaut a diminué ce trimestre mais les préteurs s’attendent à un repart à la hausse des défauts dans le trimestre à venir. Pour rappel, d’après la Banque centrale le taux de prêts non performants atteignait 6,1% fin août. De plus, d’après Bloomberg, les tests de résistance bancaire conduits par la Banque centrale, indiqueraient que les institutions de crédit pourraient être en difficulté en cas de récession aggravée en cette fin d’année 2020. En cas de contraction de l’activité économique de 3,5% au troisième trimestre, le ratio de fonds propres passerait de 15% à 11,2%. Dans le cas où la chute atteindrait 4% lors du dernier trimestre, les réserves passeraient alors sous la barre des 10% (9,3%). Pour rappel, la législation nigériane demande aux banques qui opèrent à l’international d’avoir un ratio de fonds propres de 15% et de 10% pour celles qui ne sont présentes que sur le marché domestique.

Le Nigéria enregistre 26 millions de nouvelles souscriptions téléphoniques en un an.

Selon la Nigerian Communication Commission, le Nigéria comptait 205 millions d’abonnés téléphoniques actifs en septembre 2020, contre 179 millions en septembre 2019. Avec 82,6 millions d’abonnés et 40,3% de part de marché (en hausse +3,8 points en un an), la branche locale du sud-africain MTN accentue sa domination du secteur, suivi par la filiale nigériane de l’indien Airtel avec 55,3 millions d’abonnés et 27% de part de marché (-0,3 point sur les 12 derniers mois) en concurrence avec Glo (54,2 millions d’abonnés et 26,5% de part de marché, soit une baisse d’un point sur l’année). Enfin 9mobile compte 12,7 millions d’abonnés soit 6,2% du marché (-2,3 points par rapport à l’an passé). Le nombre d’abonnés internet a également connu une hausse sensible (+23%) : de 122,8 millions en septembre 2019 à 151,1 millions en septembre 2020. Par ailleurs la télédensité, le nombre de lignes actives pour 100 habitants, a dépassé 100 en mai dernier : le Nigéria compte désormais plus d’abonnements actifs que d’habitants. Le marché des télécommunications nigérian pèse aujourd’hui plus de 6 Mds USD, soit 14,3% du PIB national, ce qui en fait le premier marché d’Afrique.

La banque digitale nigériane Kuda a réalisé une levée de fonds 10 MUSD.

Kuda est une banque digitale, licenciée auprès de la CBN (Banque centrale du Nigéria) qui propose des services bancaires complets accessibles (gestion de compte courant, épargne, virement, carte de débit…) à tous les détenteurs de téléphone mobile, elle vise les particuliers et bientôt les PME. Fort de sa licence de banque digitale auprès de la CBN, Kuda n’est pas seulement une application fintech (de services financiers digitaux) ou un portefeuille mobile qui se greffe à des banques existantes mais bien une banque à part entière. Kuda est d’ailleurs la première banque nigériane totalement digitale, à l’instar de ses homologues européens Revolut ou N26. Lancée en septembre 2019 par Babs Ogundeyi et Musty Mustapha, elle compte déjà 300 000 clients et traite en moyenne plus de 500 MUSD de transactions chaque mois. Les fonds levés serviront à améliorer leurs services et réaliser des recrutements afin de mieux répondre à la demande de leurs clients au Nigéria. Cette levée de fonds représente le premier montant d’Afrique levé en seed-stage (premier tour de table avec des investisseurs permettant de définir et de valider le concept vis-à-vis du marché). Cette opération a été dirigée par le fonds capital-risque allemand, Target Global, en collaboration avec le fonds anglais Entrée Capital et le japonais SBI Investment.

Ghana

Signature de deux prêts avec la Chine pour le développement de la téléphonie et du système de gestion du trafic.

Le Ghana va bénéficier de deux financements octroyés par la Chine, le premier sera dédié au développement du système de gestion du trafic urbain à Accra (100 MUSD) et le second au déploiement du réseau téléphonique dans les régions rurales (155 MUSD). Le financement de 100 MUSD destiné à la gestion du trafic dans le grand Accra sera octroyé par la China Development Bank. En qualité d’aide publique au développement, le projet financé bénéficiera d’exonérations fiscales approuvées par le Parlement ghanéen. Il consiste en la seconde phase d’installation d’un système intégré de caméras de surveillance, dont une partie est destinée à la surveillance des infractions routières, dans la ville d’Accra. La première phase du développement de la gestion du trafic, grâce à l’appui de caméras installées dans la ville, a été réalisée par l’AFD de 2011 à 2020. Huawei devrait fournir une partie du matériel nécessaire. Par ailleurs, Huawei mènera le développement du réseau téléphonique dans les zones rurales du pays. Ce contrat sera financé par un prêt de 155 MUSD de la China Exim Bank au Ghana Investment Fund for Electronic Communications (GIFEC), la structure publique ghanéenne chargée du développement des télécommunications dans le pays. Pour permettre à 3,4 millions de ghanéen d’être connectés au réseau téléphonique national, le projet devrait permettre la construction de 200 sites télécoms. Depuis 2016, le GIFEC a permis à 2000 communautés rurales, soit près de 1,2 millions de ghanéens, d’avoir une connexion au réseau téléphonique dans le cadre du Rural Telephony Project. A terme, ce projet devrait permettre de faire passer la couverture du réseau téléphonique de 83 à 95%. La Chine est le premier fournisseur du Ghana : avec 18% de part de marché, ses exportations vers le Ghana s’élevaient ainsi à 1,9 Mds USD en 2019.

Le gouvernement souhaite développer les exportations d’huile de palme.

Le ministère du Commerce et de l’Industrie et son agence chargée du soutien aux exportations, la Ghana Export Promotion Authority (GEPA), estiment que le Ghana pourrait exporter annuellement 134 MUSD d’huile de palme au cours des 10 prochaines années. En 2018, la production domestique d’huile de palme était inférieure à la consommation locale. Alors que le pays exportait 100 000 tonnes d’huile de palme, il en importait ainsi 320 000 tonnes. Dans son ensemble, la CEDEAO connaîtrait une situation analogue, avec une demande non couverte de 850 000 tonnes. La Stratégie nationale de développement des exportations mise en place par les autorités ghanéennes prévoit de s’appuyer sur les besoins de la sous-région comme débouchés au développement de la filière au Ghana. La GEPA en est le principal acteur, l’établissement a pour mission de soutenir les exportations non-traditionnelles du Ghana, c’est-à-dire de l’intégralité des produits exportables à l’exception des principaux postes d’exportations que représentent l’or, les hydrocarbures et le cacao non-transformé. Afin de pousser à la hausse les exportations d’huile de palme, la GEPA souhaite mettre en avant les exportations d’huile de palme transformée. Celles-ci se sont élevées à 71,3 MUSD en 2018, dont 96% étaient à destination de pays de la CEDEAO, le Sénégal représentant le premier marché à l’export pour l’huile de palme transformée ghanéenne. L’implication d’investisseurs étrangers participe aussi au développement des capacités productives de la filière : en 2019, le sud-coréen Posco et le groupe SocFin, détenu en partie par le groupe Bolloré, avaient chacun investi dans le secteur. Posco s’est impliqué dans le développement d’une raffinerie de palmier à huile quand la SocFin a investi 20 MUSD dans une usine de traitement des palmiers à huile.

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SOCAPALM, Groupe BOLLORE et Groupe SOCFIN, au Cameroun : Communiqué de suivi du PCN français

2020-03-18T00:00:00+01:00

Les PCN français, belge et luxembourgeois ont été saisis le 3 décembre 2010 par un collectif de quatre ONG dont l'association Sherpa. Le PCN français, désigné chef de file, a examiné la saisine puis il a publié un Rapport le 3 juin 2013 et a conduit une médiation entre le Groupe Bolloré et Sherpa qui a abouti à un plan d'action par la Socapalm. Le PCN français a fait le suivi de cette saisine et a publié plusieurs communiqués de suivi (2014, 2015 et 2016). En mai 2016, il a transféré le leadership de la circonstance spécifique à au PCN belge afin que ce dernier interagisse avec le Groupe Socfin, dont la Socapalm est l'une des filiales. Le PCN belge a publié un communiqué final le 15 juin 2017 puis un communiqué de suivi le 26 novembre 2018.

Le réglement intérieur du PCN français prévoit qu'il peut faire le suivi donné à ses recommandations après la clôture de l'examen d'une circonstance spécifique. Le 3 septembre 2019, le PCN français a décidé de préparer un communiqué de suivi rendant compte des démarches qu'il a menées dans ce dossier depuis mai 2016. Son communiqué de suivi adopté le 10 mars 2020 présente :

La synthèse de la procédure suivie entre 2011 et mai 2016 par les PCN ;
Les actions menées par le PCN français depuis mai 2016
La conclusion

Extrait de la conlusion

"A la suite du lancement en 2019 de la procédure judiciaire précitée au sujet de l'exécution forcée du plan d'action de la Socapalm, le PCN constate que le Groupe Bolloré ne dialogue pas directement avec lui pour évoquer l'exercice de son devoir de diligence vis-à-vis du Socfin et de la Socapalm qui sont ses "relations d'affaires" au sens des Principes directeurs du fait de son rôle d'actionnaire minoritaire de Socfin, d'actionnaire minoritaire indirect de la Socapalm et de sa présence dans leurs conseils d'administration (cf. Rapport du PCN français du 3 juin 2013).

(...) Dans ces circonstances :

Le PCN ne dispose pas d'éléments d'information permettant de vérifier l'effectivité du devoir de diligence du Groupe Bolloré vis-à-vis de ses relations d'affaires du Groupe Socfin en lien avec les objectifs du plan d'action de la Socapalm.

1. Le PCN recommande au Groupe Bolloré de veiller à exercer son devoir de diligence vis-à-vis du Groupe Socfin et de la Socapalm afin de contribuer aux objectifs du plan d'action de la Socapalm et au suivi des recommandations que le PCN belge leur a adressé le 26 novembre 2018. A ce titre, il réitère l'une des ses recommandations du 18 mai 2016.

2. Le PCN recommande au Groupe Bolloré d'exercer son devoir de diligence vis-à-vis de ses relations d'affaires (Groupe Socfin, Socapalm) afin d'identifier, de prévenir, d'atténuer les risques d'incidences négatives réelles ou potentielles découlant de leurs activités et de contribuer à permettre l'accès à la remédiation lorsque cela s'avère nécessaire. A ce titre, il réitère l'une des ses recommandations du 18 mai 2016.

3. Le PCN français se tient à la disposition de ses homologues en tant que de besoin en tant que PCN d'appui."

***

Le PCN invite le Groupe à se référer aux guides de l'OCDE sur le devoir de diligence des entreprises (2018) et sur les chaînes d'approvisionnement agricoles responsables (2016)pour mettre en oeuvre ses recommandations.

Retrouver le Communiqué de suivi du 10 mars 2020
See French NCP Follow Up Statement, 10 March 2020 in Socapalm, Bolloré and Socfin Groups in Cameroon
Retrouvez toute la circonstance spécifique sur le site internet du PCN français :
Retrouvez l'action du PCN Belge "Opérations du Groupe Socfin et Socapalm au Cameroun et Sherpa"

Brèves économiques régionales d’Afrique de l’Ouest n°336

2020-01-27T00:00:00+01:00

Faits saillants de la semaine :

Zoom sur… l’initiative de Lomé organisée les 17 et 18 janvier au Togo pour criminaliser le trafic de faux médicaments ;

Les présidents ougandais, togolais et sénégalais (de gauche à droite) lors de l'initiative de Lomé. Source.

Actualité régionale : 1er Sommet Royaume-Uni-Afrique organisé le 20 janvier à Londres : 27 contrats signés pour un montant total de 6,5 Mds GBP (8,5 Mds USD) ; la coupure de deux câbles sous-marins au large des côtes camerounaises dégrade le réseau internet dans plusieurs pays d’Afrique ;
Bénin : contractualisation entre la CNSS et la SIMAU pour la construction de 3175 logements sociaux ;
Burkina Faso : lancement du Programme d’appui à la compétitivité en Afrique de l’Ouest (PACAO) de l’UE ;
Cap-Vert : hausse des prix à la consommation de +1,9% en décembre en glissement annuel ;
Côte d’Ivoire : démarrage officiel des travaux de construction d’un complexe touristique à Abidjan ; lancement de la préparation du salon Africa Santé Expo ;
Gambie : inauguration du plus grand centre de conférence d’Afrique de l’Ouest, financé par la Chine (50 M USD) ;
Guinée : l’inflation en baisse à +9,1% en g.a. en décembre 2019 ;
Guinée-Bissau : la CEDEAO reconnaît l’élection d’Úmaro Sissoco Embaló ;
Libéria : Sime Darby Plantation vend sa concession d’huile de palme à une société locale pour 1 USD symbolique ;
Mauritanie : le Gouverneur de la Banque centrale sortant nommé ministre de l’Economie et de l’Industrie, le Ministre nommé Gouverneur ;
Niger : la France, premier partenaire bilatéral du Niger dans le secteur de l’éducation et de la formation ; attribution à la chinoise Wapco d’une autorisation de transport intérieur pour la réalisation du pipeline Niger-Bénin ;
Sénégal : l'Aéroport international Blaise Diagne a augmenté son trafic de 5 % en 2019 ;
Togo : le glyphosate interdit au Togo.

Brèves de l'ASEAN semaine 51 (2019)

2019-12-24T00:00:00+01:00

Faits saillants

► L’Indonésie demande à l’Union européenne la tenue de consultations auprès de l’OMC sur les mesures prises sur l’huile de palme et les biocarburants

► Engie met en service sa première centrale géothermique au monde à Sumatra Ouest en Indonésie

► Moody’s abaisse à « négative » la perspective associée à la notation souveraine du Vietnam

Region

Les Philippines restent le premier pays de l’ASEAN en termes d’égalité hommes-femmes, selon un rapport du Forum économique mondial. L'étude mesure le niveau d’égalité entre les hommes et les femmes dans 149 pays dans le monde dans quatre secteurs clés : la santé, l'éducation, la politique et l’économie. Les Philippines restent en tête dans la région mais perdent huit places, se classant à la 16^ème position, du fait d’une moindre représentation des femmes au gouvernement en 2019. Le Laos perd 17 places mais se classe 2^ème parmi les pays de la région, en raison d’une très bonne performance pour les indicateurs relatifs à la participation économique. Parmi les autres pays de la région, la Thaïlande (−2 places, 75^ème), le Vietnam (−10 places, 87^ème), le Brunei (−5 places, 95^ème), la Malaisie (−3 places, 104^ème) et la Birmanie (−26 places, 114^ème) accusent un recul au classement 2019. A l’inverse, Singapour gagne 13 places (54^ème rang) et le Cambodge 4 places (89^ème), alors que le classement de l’Indonésie reste inchangé (85^ème).

Standard Chartered, banque britannique dont les activités sont centrées sur l’Asie, a annoncé se retirer de trois projets de centrales thermiques au charbon. Si la banque n’a pas précisé quels étaient les actifs concernés, certains observateurs indiquent qu’il pourrait s’agir des projets Vung Ang 2 et Vinh Tan 3 au Vietnam et Java 9 et 10 en Indonésie. Standard Chartered s’est par ailleurs engagée à ne plus soutenir que ses clients qui se sont engagés dans la transition énergétique et tirent moins de 10 % de leurs revenus du charbon. Elle prévoit également d’augmenter la part de ses financements à destination des technologies vertes et des énergies renouvelables, pour atteindre 35 Mds USD en 2025.

Indonésie

La Banque mondiale a révisé à la baisse ses prévisions de croissance pour l’Indonésie, à 5,0 % en 2019 et 5,1 % en 2020, dans son rapport trimestriel consacré au pays (−0,1 pp par rapport à juin dans les deux cas, après +5,2 % en 2018). Cette révision à la baisse s’explique notamment par un ralentissement de l’investissement, en particulier au troisième trimestre, alors que les prix des matières premières ont baissé et que les milieux d’affaires attendaient la composition du nouveau gouvernement. L’institution estime, par ailleurs, que le déficit public devrait s’établir à 2,1 % du PIB en 2019 comme en 2020 (après −1,8 % en 2018).
L’Indonésie a demandé à l’Union européenne la tenue de consultations auprès de l’OMC sur les mesures prises par l’UE et ses Etats membres sur l’huile de palme et les biocarburants à base d’huile de palme. L’Indonésie estime que ces mesures créent des obstacles au commerce et sont discriminatoires vis-à-vis de l’huile de palme. Outre la directive RED II et son acte délégué, la mesure française relative à la taxe relative à l’incorporation des biocarburants (qui exclura à partir du 1^er janvier 2020 tous les produits à base d'huile de palme du droit à la minoration de la taxe) est citée par l’Indonésie. En cas d’échec de ces consultations, l’Indonésie pourrait demander l’établissement d’un groupe spécial devant l’Organe de règlement des différends.
Engie a mis en service sa première centrale géothermique au monde, d’une capacité de 85 MW, dans la province de Sumatra Ouest, à Muara Laboh. Cette centrale fournira de l’électricité à 340 000 ménages indonésiens. Engie a développé ce projet avec ses partenaires indonésien, Supreme Energy, et japonais, Sumitomo Corporation. Engie est impliquée dans la réalisation de deux autres projets géothermiques en Indonésie, accompagnant ainsi les objectifs de développement des énergies renouvelables du gouvernement.
La plateforme mobile de réservation de VTC et de services Grab a annoncé l’introduction de voitures et de scooters électriques à la réservation dès début 2020 à Jakarta. L’Indonésie poursuit ainsi son objectif d’électrification du parc automobile. En particulier, les véhicules produits en Indonésie devront représenter 20 % de la production à horizon 2025. A cet effet, le gouvernement a publié une réglementation incitant à l’achat de véhicules électriques, qui entrera en vigueur en 2021.

Singapour

SIA Engineering a conclu avec Safran Aircraft Engines un accord pour la maintenance des moteurs LEAP du constructeur CFM, co-entreprise entre General Electric et Safran. L’accord a été conclu pour une durée de 10 ans et les activités de maintenance de SIA Engineering pour les moteurs LEAP 1A et 1B débuteront en 2020.
Les exportations non-pétrolières (NODX) de Singapour reculent pour le 9^ème mois consécutif en novembre, de 5,9 % en glissement annuel (après -12,5 % en octobre). Ce moindre recul des exportations non-pétrolières est largement imputable à la hausse des exportations non-électriques, qui progressent pour la première fois depuis le mois de février (+1,3 % en g.a., après −11,2 % en octobre). A l’inverse, les exportations électroniques continuent de chuter (−23,3 % en g.a. en novembre). Par pays de destination, les exportations vers les principaux clients de Singapour – hors Etats-Unis, Thaïlande et Indonésie – reculent, alors que celles à destination des marchés émergents progressent. Sur l’ensemble de l’année 2019, Enterprise Singapore prévoit une baisse des exportations non-pétrolières de 9,5 à 10 %.

Malaisie

Les investissements directs étrangers approuvés par les autorités malaisiennes se sont élevés à 66,3 Mds MYR (16,0 Mds USD) au cours des trois premiers trimestres de 2019, en progression de 6,6 % par rapport à la même période de 2018. 59 % de ces IDE ont concerné le secteur manufacturier, 36 % les services et 5 % les mines et plantations. Les principaux investisseurs dans le secteur manufacturier ont été les Etats-Unis (18,4 %, contre moins de 4 % sur la même période en 2018), la Chine (10,3 %, contre 32 %), Taïwan (7,7 %), Singapour (6,9 %) et le Japon (5,3 %).
L’augmentation du salaire minimum mensuel de 1 100 MYR (environ 266 USD) à 1 200 MYR (290 USD) au 1^er janvier 2020 a été précisée par le ministère des ressources humaines. Cette augmentation, qui avait été annoncée lors de la présentation du budget 2020, concernera les salariés du secteur privé (à l’exception des employés de maison) dans les grandes agglomérations. Le ministère a publié la liste des 57 villes et conseils municipaux concernés et a également confirmé l’objectif d’un salaire mensuel minimum de 1 500 MYR (362 USD) à atteindre pour la fin de la législature actuelle en 2023.
Le fonds d’investissement public PNB vise à porter la part de ses investissements à l’étranger à 30 % en 2022, contre 8 % actuellement, notamment en Asie, en co-investissement avec des sociétés de private equity. Le fonds, destiné à promouvoir le développement de l’actionnariat bumiputra (concept incluant l’ethnie malaise et les populations indigènes de la péninsule malaise, du Sabah et de Sarawak, soit près de 70 % de la population), gère actuellement près de 312 Mds MYR (75 Mds USD) d’actifs.

Vietnam

L’agence de notation Moody’s a abaissé à « négative » la perspective associée à la notation souveraine du Vietnam, qui reste inchangée à Ba3. Cette décision intervient en conclusion du processus d’examen lancé le 9 octobre 2019, quand l’agence avait placé la note vietnamienne sous revue en vue d’une possible dégradation. La dégradation de la perspective reflète un risque persistant de retard de paiement sur certaines échéances de dette souveraine, en l'absence de mesures plus tangibles et significatives pour améliorer la coordination au sein de l'administration. Pour rappel, le Vietnam est noté BB par les deux autres principales agences de notation (S&P et Fitch), soit un cran au-dessus de la note actuelle de Moody's.
Le ministère du commerce et de l’industrie a demandé aux provinces vietnamiennes et à l’opérateur étatique Electricité du Vietnam (EVN) d’arrêter d’accorder des licences pour le développement de fermes solaires. 4,5 GW de fermes solaires ont déjà été construites en 2019 et 4,4 GW de solaire en développement est en attente de la nouvelle directive sur les tarifs de subventionnement, posant des difficultés d’intégration au réseau électrique. A noter que l’agence internationale Global Infrastructure Facility s’est associée à la Banque mondiale pour financer le Solar Pilot Auction Program (1,5 M USD), programme visant à aider le gouvernement vietnamien à passer d’un tarif de subventionnement de l’électricité solaire à un mécanisme d’appel d’offres.
Le développeur de l’autoroute Trung Luong – My Thuan reliant Hô Chi Minh Ville au delta du Mékong a obtenu un prêt de 6 690 Mds VND (288 M USD), alors que les travaux, complétés à 30 %, sont à l’arrêt faute de financement. Ce prêt provient de trois banques publiques (VietinBank, BIDV, Agribank) et d’une banque privée (VPBank) vietnamiennes. La construction de l’autoroute, initialement prévue de 2009 à 2013, a débuté en 2014, avec une mise en service attendue pour 2021. L’autoroute est longue de 51 km, pour un coût réévalué à 545 M USD (contre 416 M USD prévus initialement).

Thaïlande

La Banque de Thaïlande revoit à la baisse ses prévisions de croissance pour 2019 et 2020, respectivement à 2,5 % et 2,8 % (contre 2,8 et 3,3 % précédemment). Cette révision est en partie imputable aux retards pris dans la réalisation de certains projets d’investissement public. L’institution prévoit ainsi une croissance des investissements publics de 1,7 % pour 2019 (contre 2,5 % initialement), alors que sa prévision pour 2020 reste inchangée, à 6,3 %. L’institution anticipe, par ailleurs, que l’inflation restera inférieure à la cible en 2019 et 2020, à respectivement 0,7 % et 1,0 %, en raison de la diminution des prix de l’énergie. A noter que la banque centrale a maintenu son taux directeur inchangé, à 1,25 %, lors de la dernière réunion du comité de politique monétaire.
Le gouvernement s’est engagé à investir 640 Mds THB (21 Mds USD) dans les transports publics en 2020, dont 422 Mds THB (14 Mds USD) pour des lignes ferroviaires électriques à Bangkok (ligne orange du MRT notamment), Phuket (tramway) ou encore Chiang Mai. 42 Mds THB (1,4 Mds USD) seront investis dans l’extension d’un terminal de l’aéroport de Suvarnabhumi, 80 Mds THB (2,6 Mds USD) pour une nouvelle autoroute entre Nakhon Pathom et Cha-am, et 30 Mds THB (1 Md USD) pour l’extension de 18 km de la voie rapide Rama III-Dao Khanong.
Le gouvernement a annoncé des mesures de compensation à destination des pêcheurs, suite aux protestations d’associations professionnelles contre les mesures de lutte contre la pêche illicite, non déclarée et non réglementée (IUU). Il faut cependant que le budget pour l’année 2020 soit approuvé pour permettre la mise en place des mesures compensatoires, notamment pour les pêcheurs qui se sont vus interdire d’exercer leur activité car leurs bateaux ne répondaient pas aux critères restrictifs anti-IUU.

Birmanie

Le groupe Total et ses partenaires, l’Australien Woodside et l’entreprise birmane MPRL E&P, ont signé un accord avec le gouvernement birman portant sur le cadre fiscal et le partage de production pour le développement du bloc gazier A6, situé au large de la région de l’Ayeyarwady. Cet accord permet au groupe Total, qui détient 40 % du bloc A6, d’avoir une vision claire sur la viabilité économique et commerciale du premier projet gazier en offshore ultra-profond développé dans l’ASEAN. L’objectif du ministère de l’énergie birman est de commencer la production fin 2023.

Cambodge

Les exportations cambodgiennes au titre des régimes préférentiels et accords commerciaux ont progressé de 6,5 % en glissement annuel au cours des 10 premiers mois de l'année, à 10,8 Mds USD. Dans le détail, les exportations de vêtements ont représenté 6,4 Mds USD, les chaussures 905 M USD et les autres produits textiles 40 M USD. Le riz et les « autres produits » se sont élevés respectivement à 286 M USD et à 3,2 Mds USD. Le 12 décembre, les autorités cambodgiennes ont renvoyé leur réponse sur le rapport de la Commission européenne, dans le cadre de la procédure de retrait du régime préférentiel « Tout sauf les armes ». La décision de la Commission est attendue en février 2020, pour une prise d’effet en août 2020.
Voltra Motors, première marques de scooters électriques au Cambodge, a été lancée le 12 décembre. La société a été fondée par un ingénieur français installé au Cambodge depuis 2013, également fondateur de la société de location de vélos électriques Green e-Bike basée à Siem Reap. Voltra Motors a bénéficié du soutien de l’incubateur local Impact hub, lui-même soutenu par le Programme des nations unies pour le développement (PNUD) et Grab. A noter que Voltra Motors et plusieurs banques ont signé des accords pour un prêt « écologique » à taux préférentiel, réduisant de moitié le taux d’intérêt applicable pour l’achat d’un scooter électrique.

Laos

Le gouvernement a annoncé une nouvelle émission d’obligations d’une valeur de 1 287 Mds LAK (environ 145 M USD) sur la bourse laotienne ce mois-ci, après l’émission d’obligations pour un montant de 1 700 Mds LAK (environ 192 M USD) réalisée en septembre. Elles seront proposées en six maturités : trois ans (6,80 %), cinq ans (6,95 %) et sept ans (7,20 %), dix ans (7,50 %), quinze ans (7,70 %) et vingt ans (8,00 %).

Brèves de l'ASEAN semaine 35 (2019)

2019-08-30T00:00:00+02:00

Faits saillants

► L’entreprise singapourienne Grab investira 500 M USD supplémentaires au Vietnam sur cinq ans

► Le gouvernement du Laos émettra 195 M USD d’obligations sur la bourse laotienne

► La Thaïlande approuve des subventions pour la production de riz et d’huile de palme pour 1,9 Md USD

Indonésie

Le président Joko Widodo a annoncé lundi que la capitale indonésienne serait déplacée dans la province de Kalimantan Est, dans une ville nouvelle entre Balikpapan et Samarinda. Ce déménagement devrait être engagé d’ici cinq, pour un coût évalué à 33 Mds USD. Le gouvernement souhaite ainsi réduire la pression urbaine à Jakarta, qui cause notamment l’enfoncement de la ville en dessous du niveau de la mer, et soutenir le développement du pays hors de l’île de Java où se trouvent 60 % de la population et de l’activité économique.
Amazon envisagerait d’investir dans la plateforme de transport et services à la demande Go-Jek. La licorne indonésienne, déjà valorisée à plus de 10 Mds USD, est en cours de levée de fonds et Amazon participe aux discussions, restées privées à ce stade. La société de e-commerce américaine n’est pas présente en Indonésie, alors que ses principaux concurrents chinois ont investi plusieurs milliards de dollars ces dernières années dans les start-ups de e-commerce de l’archipel (dont Alibaba, qui a par exemple investi dans Tokopedia).
L’association des oulémas indonésiens (MUI) a déposé un recours devant la Cour constitutionnelle contre la loi Halal de 2014. Ce texte, dont l’entrée en application est prévue pour octobre, transfère le contrôle de la certification halal du MUI au ministère des affaires religieuses et la rend obligatoire. En mars dernier, un premier recours en inconstitutionnalité déposé par un avocat avait été rejeté par la Cour.

Malaisie

La Malaisie a accueilli 13,4 millions de touristes au premier semestre 2019, soit une augmentation de 4,9 % par rapport à la même période de l’année dernière. Les touristes viennent principalement de Singapour (40 %), d’Indonésie (14 %) et de Chine (12 %). Cette activité a généré un bénéfice de 41,7 Mds MYR, soit 9,9 Mds USD, en hausse de 6,8 % par rapport à 2018. Les dépenses par touriste ont en effet crû de 1,9 %, à 3 122 MYR (soit 740 USD), et le nombre moyen de nuitées a progressé à 6,2 nuits (+0,4 nuit).
La banque centrale malaisienne a indiqué qu’elle finalisait la révision des lignes directrices en matière de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme. Le texte correspondant devrait être publié en septembre prochain. La banque centrale a expliqué vouloir accroître les mesures de dissuasion et de signalement des institutions ne satisfaisant pas les exigences.

Singapour

Le groupe gazier Linde va investir 1,4 Md USD dans un nouveau complexe de production et de distribution d’hydrogène et de gaz de synthèse à Singapour. L’entreprise entend ainsi quadrupler sa production dans la cité-Etat, pour fournir la firme ExxonMobil, qui a annoncé en avril dernier l’extension de son usine de production de carburants à faible teneur en soufre (qui requiert ces types de gaz). La compagnie américaine sera le principal client de Linde à Singapour. La fin de la construction du complexe et de l’usine d’ExxonMobil, tous deux sur l’île de Jurong, est prévue pour 2023.
La production manufacturière s’est contractée pour le troisième mois consécutif en juillet, de 0,4 % en g.a (après –8,1 % en juin). La faible ampleur de la contraction est toutefois une surprise, dans la mesure où les analystes interrogés par Bloomberg l’attendaient en moyenne à –5,8 %. Cette amélioration par rapport au mois de juin est en particulier expliquée par la moindre contraction du secteur de l’électronique, à –0,9 % en g.a (après –18,2 % en juin). Sur les sept premiers mois de l’année, la production manufacturière s’est ainsi contractée de 1,7 %, celle d’électronique reculant de 5,6 %.
Selon un rapport de l’ONG Singapore Environment Council (SEC) et du cabinet Deloitte, un cinquième de la nourriture est gaspillée avant même d’être vendue dans la cité-Etat, l’équivalent de 2,5 Mds SGD soit 1,8 Md USD par an. 342 000 tonnes de nourriture, soit 62 kg par personne, seraient ainsi gaspillées chaque année durant la production et la distribution. Le rapport recommande en particulier d’accroître la production locale, qui représente aujourd’hui environ 10 % de la nourriture consommée dans la cité-Etat. Pour mémoire, le gouvernement a fixé l’objectif de 30 % de nourriture produite localement d’ici 2030, en développant notamment les fermes urbaines. Parmi les autres solutions proposées dans le rapport, on retrouve le développement de l’économie circulaire, l’amélioration de la chaîne du froid et la sensibilisation (notamment sur l’apparence des fruits et légumes, dont 167 000 tonnes sont perdues chaque année).

Vietnam

Le Vietnam a présenté sa stratégie d’attractivité des investissements directs étrangers à horizon 2030. Le Vietnam accordera la priorité aux projets présentant une technologie avancée, une valeur ajoutée significative et une intégration élevée dans les chaînes de valeur mondiales. Les nouveaux secteurs prioritaires identifiés concernent les domaines du numérique, des télécommunications, l'électronique avancée, l’automobile, les machines agricoles, la recherche et développement. Le Vietnam espère ainsi attirer entre 30 et 40 Mds USD par an sur 2021-2025, et entre 40 et 60 Mds USD par an sur 2026-2030. Selon la CNUCED, le Vietnam a attiré 15,5 Mds d’IDE en 2018 (en hausse de 9,9 % par rapport à 2017).
L’entreprise singapourienne de transport et de services à la demande Grab investira 500 M USD supplémentaires au Vietnam sur les cinq prochaines années, afin d’étendre son réseau de transport, de livraison de produits alimentaires et de paiement. La société a déclaré que ce nouvel investissement viendrait s'ajouter aux 200 M USD qu’elle s’était déjà engagée à investir d’ici la fin de l’année. Parallèlement, Grab a également conclu un partenariat stratégique avec Sovico Group, maison mère de la compagnie aérienne Vietjet, afin de collaborer sur des solutions de mobilité et de logistique.
Hô-Chi-Minh-Ville a démarré la construction d’une usine de valorisation énergétique des déchets, et annoncé deux autres projets d’usines. La construction de la première usine, d’un coût de 400 M USD, a commencé cette semaine, avec une mise en opération prévue pour fin 2020. Cette usine pourra traiter initialement 2 000 tonnes de déchets par jour, puis 4 000 tonnes à partir de 2021. Les deux autres projets seront lancés d’ici septembre ou octobre. Ces usines seront construites au sein d’installations déjà existantes dans le district de Cu Chi gérées par la société Tam Sinh Nghia Investment Development JSC., Vietstar Joint Stock Company et Tasco Joint Stock Company.

Thaïlande

Le gouvernement vient d’approuver des subventions pour la production de riz et d’huile de palme, pour un montant de 59 Mds THB soit 1,9 Md USD. Dans les deux cas, les prix seront garantis sur un an (à partir d’octobre prochain), le gouvernement compensant la différence entre le prix garanti et le prix du marché, sous un certain plafond pour chaque type de culture. Cette promesse électorale fait partie du plan de relance annoncé la semaine dernière par les autorités. 300 000 agriculteurs pourraient être concernés.
La courbe des taux des bons du Trésor thaïlandais s’est brièvement inversée le 26 août, pour la première fois depuis 2011. Le rendement des produits à deux ans est ainsi devenu supérieur à celui des produits à dix ans. Cela traduit une inquiétude des investisseurs quant aux performances de l’économie thaïlandaise à court terme. Pour mémoire, la croissance thaïlandaise a baissé pour le deuxième trimestre consécutif au T2 2019 (+2,3 % en g.a., son plus bas niveau depuis 5 ans, après +2,8 % au T1 2019 et +3,6 % au T4 2018), poussant le gouvernement à mettre en œuvre un plan de relance. Lors de la précédente inversion en 2011, la Thaïlande était touchée par des inondations qui avaient causé une récession.
Le ministère de l’industrie va améliorer les normes de qualité pour les produits industriels fabriqués en Thaïlande. Le Thai Industrial Standards Institute (TISI) sera chargé de proposer de nouveaux standards visant à accroître la qualité de la production locale. L’acier thaïlandais sera le premier produit concerné, alors que la demande augmente en raison de nombreux projets d’infrastructures (notamment dans l’Eastern Economic Corridor). Cette mesure s’inscrit dans la stratégie du gouvernement d’encourager l’utilisation de produits thaïlandais pour les projets d’infrastructures, avec un objectif à 90 %, que le gouvernement envisage par ailleurs de rendre obligatoire.

Philippines

Les Philippines ont accueilli 4,1 millions de visiteurs étrangers au premier semestre 2019, soit une progression de 11,4 % en glissement annuel, d’après le ministère du tourisme. L’industrie du tourisme aurait généré un revenu de 245 Mds PHP (soit 4,7 Mds USD) sur les six premiers mois de l’année, soit une augmentation de 17,6 %. Les visiteurs étrangers ont principalement été originaires de Corée du Sud, de Chine, des Etats-Unis, du Japon et de Taiwan. Pour 2019, le gouvernement a pour objectif d’accueillir 8,2 millions de visiteurs étrangers. Malgré le potentiel dont dispose le pays, l’industrie du tourisme reste encore peu développée, notamment en raison d’un manque d’infrastructures.

Cambodge

Le gouvernement du Cambodge envisage de produire de l’énergie à partir de déchets, face à l’augmentation alarmante de la production de ces derniers. La capitale Phnom Penh produit par exemple environ 2 800 tonnes de déchets par jour, avec une augmentation annuelle de 10 à 13 %. Alors que le pays importe encore 15 % de son électricité, le gouvernement cherche à accroître la production locale. Pour mémoire, le gouvernement a par ailleurs annoncé en début de mois sa volonté d’accroître la part de l’énergie solaire à 15 % de la production électrique totale d’ici 2020 (contre environ 3 % aujourd’hui).

Laos

La Banque asiatique de développement fournira un financement de 47 M USD pour le développement des infrastructures de la province de Vientiane afin de faire face à la croissance du tourisme dans la région. Le projet prévoit la construction, autour du lac de barrage de Nam Ngum, d’un site de collecte des déchets, d’un quai, ainsi que d’une voie routière et d’un pont permettant de relier le lac au district de Vang Vieng. La construction devrait débuter en 2020.
Le gouvernement émettra 1700 Mds LAK soit 195 M USD d’obligations sur la bourse laotienne (Lao Securities Exchange). Ces obligations en monnaie locale seront cotées le 26 septembre et proposées en six maturités : trois ans (coupon de 6,80 %), cinq ans (6,95 %), sept ans (7,20 %), dix ans (7,50 %), quinze ans (7,70 %), et vingt ans (8,00 %). La valeur faciale de chaque obligation sera de 1 M LAK, soit 114 USD.

Birmanie

Le ministère de la construction et la société thaïlandaise Amata Corp ont signé un accord-cadre visant à développer conjointement une ville intelligente et écologique dans la banlieue de Yangon. La première phase du projet de « Smart and Eco City », qui doit être achevée d’ici cinq ans et dont l’investissement est évalué à 1 Md USD, comprend des propriétés résidentielles, des bureaux et des propriétés industrielles. Yangon Amata Smart and Eco City Ltd (YASEC), la coentreprise responsable du projet, sera contrôlée par Amata à hauteur de 80 %, le reste de la participation devant être détenu par le ministère par l'intermédiaire de son département de développement urbain et du logement. Le groupe Amata développe principalement des zones industrielles en Thaïlande et au Vietnam.

Timor-Est

Timor-Est et l’Australie ont ratifié un traité sur leur frontière maritime, qui définit les parts des revenus générés par l’exploitation des réserves d’hydrocarbures en Mer de Timor revenant à chacun des deux pays. Ce traité, signé en 2018, ouvre la voie à l’exploitation des réserves d’hydrocarbures du champ de Greater Sunrise en Mer de Timor. Les revenus générés reviendront à hauteur de 70 % à Timor-Est et 30 % à l’Australie, si le gaz est envoyé vers Timor-Est pour traitement. A l’inverse, s’il est envoyé vers Darwin, 80 % reviendront à Timor-Est.

Rédigé par : Pôle macroéconomique SER de Singapour
Contributions : SE de Bangkok, SE d’Hanoï, SE de Jakarta, SE de Kuala Lumpur, SE de Manille, SE de Rangoun, SE de Phnom Penh et Antenne de Vientiane

Brèves de l'ASEAN semaine 15 (2019)

2019-04-15T00:00:00+02:00

Faits saillants

► Standard and Poor’s améliore la notation souveraine du Vietnam à B

► Airbus Helicopters fait de son centre de Subang en Malaisie son centre régional de MRO pour l’Asie du Sud-Est

► La Malaisie et l’Indonésie ont exprimé dans une lettre conjointe leur objection à l’acte délégué relatif à la directive européenne RED II

Région

Les ministres des finances des pays de l’ASEAN et la Banque asiatique de développement (BAD) ont annoncé le lancement un dispositif de financement d’infrastructures vertes, à l’occasion de la 26^èmeréunion des ministres des finances de l’ASEAN, qui se tenait à Chiang Rai les 4 et 5 avril. L’ASEAN Catalytic Green Finance Facility sera doté de 1 Md USD (dont 75 M USD seront apportés par l’ASEAN Infrastructure Fund, 300 M USD par la BAD, 150 M USD par l’AFD et 150 M par la Banque européenne d’investissement) et apportera des facilités de financement ainsi qu’une assistance technique à des projets d’infrastructures dans les domaines des transports durables et des énergies propres. Les ministres ont également discuté de l’intégration régionale des moyens de paiement électronique, ainsi que de l’utilisation de devises locales dans les échanges et les investissements transfrontaliers. Enfin, les ministres des finances ont signé un protocole visant à approfondir la libéralisation des services financiers dans la région.
Le FMI a globalement revu à la baisse ses prévisions de croissance pour les pays de l’ASEAN en 2019. Six des dix pays de l’ASEAN ont vu leur prévision abaissées par rapport à octobre, les mouvements les plus forts concernant la Thaïlande (−0,4 p.p à 3,5 %), la Birmanie (−0,4 p.p à 6 ,4 %), le Laos (−3 p.p à 6,7 %) et Brunei (−0,3 p.p à 4,8 %). A l’inverse, le FMI a revu à la hausse les prévisions pour l’Indonésie et la Malaisie (+0,1 p.p à respectivement 5,2 % et 4,7 %). Les prévisions du Cambodge et du Vietnam sont restées inchangée à respectivement 6,8 % et 6,5 %. Ces révisions s’inscrivent dans un contexte de ralentissement de l’économie mondiale, notamment lié aux tensions commerciales entre la Chine et les Etats-Unis et aux répercussions potentielles que pourrait avoir le Brexit.

Source : FMI, World Economic Outlook, avril 2019

Indonésie

Le Président indonésien Joko Widodo et le Premier ministre malaisien Mahathir ont signé une lettre conjointe adressée aux présidents du Conseil et du Parlement européens exprimant leur objection à l’Acte délégué relatif à la nouvelle directive sur les énergies renouvelables (RED II). Ce texte prévoit une élimination progressive de la comptabilisation des biocarburants produits à partir de cultures présentant un risque élevé d'induire des changements indirects dans l'affectation des sols. A ce stade, l’Union européenne considère que seule l’huile de palme est concernée. L’Indonésie et la Malaisie, qui produisent 85 % de l’huile de palme mondiale, jugent la mesure discriminatoire. Ils ont annoncé des mesures de rétorsion et préparent un recours auprès de l’OMC en cas d’adoption définitive du texte.
L’entreprise publique pétro-gazière Pertamina a annoncé la découverte de nouvelles réserves d’hydrocarbures à Riau (Sumatra), Subang (Java-Ouest) et Toli (Sulawesi). Les ressources de ces gisements sont évaluées à 500 millions de barils de pétrole pour Riau et à 15 millions de barils équivalent pétrole (bep) pour Subang. Les réserves de gaz découvertes en Sulawesi n’ont pas encore été estimées. Plus tôt cette année, l’autorité de régulation des opérations pétrolières et gazières (SKK Migas) avait aussi annoncé la découverte de réserves de gaz estimées à 350 millions bep au sud de Sumatra.
Le Président Joko Widodo a apporté son soutien à la proposition de fermer au public l’île touristique de Komodo. L’île pourrait fermer à partir de 2020 dans un effort de préservation initié par les autorités locales tandis que les autres îles de l’archipel de Komodo demeureront ouvertes, après la remise d’un rapport d’enquête attendu pour le mois d’août. La ville de Labuan Bajo, sur l’île voisine de Florès, et l’archipel des Komodo font partie des 10 destinations prioritaires (« 10 nouveaux Bali ») désignées par le gouvernement, qui a pour objectif d’attirer 20 millions de touristes étrangers par an.

Malaisie

Le CEO d’Airbus Helicopters Bruno Even a annoncé que son centre de Subang, près de Kuala Lumpur, allait devenir centre régional de maintenance, réparation et révision (MRO) pour l’Asie du Sud-Est. Ce centre deviendra également centre d’assemblage final et de livraison (20 hélicoptères par an) et disposera d’un second simulateur de formation pour les Dauphin AS365, en plus du simulateur existant pour les H225.
L’agence publique MyHSR Corp a lancé un appel d’offres pour désigner un consultant qui devra réviser certains aspects techniques du projet de ligne à grande vitesse Kuala Lumpur-Singapour (alignement, stations, installations de maintenance, études des sols, études topographiques,…) et étudier les options de réduction des coûts avant la fin de la période de suspension du projet (31 mai 2020). Pour mémoire, Singapour avait accepté en septembre 2018 la suspension et le report du projet demandés par les nouvelles autorités malaisiennes, dans leur souci de maîtrise des finances publiques. Le projet devrait reprendre en mai 2020 et la ligne être opérationnelle en 2031.
Les autorités fiscales malaisiennes mettront en place une taxe de 6 % sur les services offerts par les fournisseurs de service numérique étrangers à compter du 1^er janvier 2020, avec un seuil de 500 000 MYR (environ 121 000 USD). Cette mesure devrait permettre de rétablir l’égalité de traitement entre les fournisseurs de service numérique locaux et étrangers. Les fournisseurs étrangers devront s’enregistrer auprès du Royal Malaysian Customs Department entre le 1^er octobre et le 31 décembre prochains pour faciliter la collecte de cette taxe.

Singapour

Le développeur immobilier City Development Limited (CDL) a obtenu deux « prêts verts », l’un auprès de la banque singapourienne DBS (prêt de 400 M SGD, soit 295 M USD, d’une durée de 3 ans), l’autre auprès de HSBC (100 M SGD, soit environ 74 M USD, durée de 2 ans). La société est la première à Singapour à utiliser ce type d’outil pour financer la construction de nouveaux projets immobiliers. Ces projets sont cohérents avec les principes applicables aux prêts verts approuvés en 2018 à l’échelle internationale par la Loan Syndications and Trading Association, la Loan Market Association et l’Asia Pacific Loan Market Association. En 2017, CDL avait levé 100 M SGD en émettant des obligations vertes, pour améliorer l’efficacité énergétique et la consommation en eau de ses bureaux.
L’agence maritime et portuaire de Singapour (MPA) a dévoilé plusieurs initiatives visant à favoriser l’innovation dans le secteur maritime, à l’occasion de la Singapore Maritime Week. MPA a ainsi annoncé le lancement d’un laboratoire visant à promouvoir la numérisation des services proposés à l’industrie, comprenant notamment un projet de surveillance du trafic maritime de nouvelle génération via l’échange de données entre les autorités et les navires (Next Generation Vessel Traffic Management System Lab, 9,9 M SGD, soit environ 7 M USD), un programme de développement et d’essai d’assistance au pilotage à distance, plusieurs projets de navires autonomes, ainsi qu’un data hub maritime.
L’entreprise américaine ExxonMobil a annoncé d’importants investissements de plusieurs milliards de dollars dans le domaine de l’industrie pétro-chimique à Singapour. Ces investissements devraient permettre à ExxonMobil d’accroitre ses capacités de production de résines pour adhésifs et de caoutchouc de synthèse pour les pneus. L’entreprise a également indiqué son intention d’investir dans l’ajout de nouvelles capacités de production de carburant à faible contenu en souffre sur l’île de Jurong.

Vietnam

Standard and Poor’s a relevé la notation souveraine du Vietnam de BB- à BB, avec perspectives stables, saluant les réformes menées par le gouvernement pour améliorer le cadre institutionnel et le rythme soutenu de la croissance. Selon les analystes de S&P, le rythme de croissance devrait se maintenir à moyen terme. Pour rappel, Moody’s avait relevé la notation souveraine du Vietnam en août 2018 (Ba3) tandis que Fitch l’avait relevée en mai 2018 (BB).
L’entreprise française FM Logistic a inauguré le chantier de son entrepôt et centre de distribution (30 M USD d’investissement, à proximité de Hanoi) destiné à exploiter le marché de la logistique externalisée, en pleine croissance au Vietnam. Une fois achevé, le nouvel établissement multi-clients emploiera environ 300 personnes et fournira 52 000 m² d’espace de stockage pour jusqu’à 70 000 palettes. L’achèvement de la première phase (21 000 m²) est prévu pour le printemps 2020.
Le groupe Viettel a installé ses premiers équipements de réseau de 5^ème génération (réseau 5G) à Hanoi, en vue du lancement des tests 5G prévus pour mai 2019. Viettel souhaite proposer la 5G au Vietnam à partir de 2021 et développe ses propres puces mobiles 5G. Pour les autres opérateurs mobiles vietnamiens, l’enjeu portera sur le choix du fournisseur de puces avec Huawei, Nokia et Samsung Electronics en position de favoris.
La ville de Danang a présenté son projet Smart city pour 2030 à vision 2045. La ville allouera sur son budget propre en 2019 et 2020 35 M USD pour développer des infrastructures intelligentes, tandis que 70% des investissements souhaités (92 M USD) seront financés par le secteur privé et l’aide publique au développement.

Thaïlande

La Banque centrale (BoT) prévoit d’encadrer les crédits automobiles afin de freiner la progression de l’endettement des ménages. La dette des ménages s’est établie à 78,2 % du PIB fin 2018 en Thaïlande (après 78,0 % fin 2017 et un plus haut à 80,8 % fin 2015), l’un des taux les plus élevés de la région. Pour rappel, la BoT encadre déjà, depuis le 1^er avril 2019, de façon plus stricte les crédits hypothécaires (1^er poste d’endettement des ménages avec 25 % du total), avec notamment un relèvement du niveau de l’obligation d’apport lors de la souscription à plusieurs crédits simultanés.

Philippines

16,1 % des familles philippines se situaient sous le seuil de pauvreté (contre 22,2 % en 2015) et 6,2 % sous le seuil de pauvreté alimentaire (contre 9,9 % en 2015) au premier semestre 2018, selon l’autorité statistique philippine. Par mois et pour une famille de 5 personnes, le seuil de pauvreté se situe à 10 481 PHP (environ 200 USD) en 2018, en hausse de 11% par rapport à 2015, et le seuil de pauvreté alimentaire est estimé à 7 337 PHP (140 USD). Le seuil de pauvreté alimentaire est le seuil minimal permettant de subvenir aux besoins nutritionnels, tandis que le seuil de pauvreté couvre également les besoins non-alimentaires (vêtements, carburant, éclairage, logement, etc.).
En mars 2019, le taux d’inflation a ralenti pour le cinquième mois consécutif à 3,3 % en glissement annuel, (après +3,8 % en février), soit son niveau le plus bas enregistré depuis janvier 2018. La réduction de l’inflation est notamment permise par une progression moindre des prix des denrées alimentaires et boissons non-alcoolisées (+3,4 %). A 3,3 %, l’inflation s’inscrit dans l’intervalle-cible de la banque centrale (2 à 4 %). Pour rappel l’inflation avait atteint 5,2 % en 2018.

Birmanie

Cinq assureurs étrangers ont obtenu une licence provisoire pour délivrer des contrats d’assurances-vie en Birmanie, secteur jusqu’à présent fermé aux entreprises étrangères. Le ministère du plan et des finances a annoncé début avril que l’assureur anglais Prudential, le japonais Dai-ichi Life, le hongkongais AIA, l’américain Chubb et le canadien Manulife pourraient enregistrer une filiale étrangère à 100 % dès leur licence définitivement validée.
Le ministère du commerce a autorisé pour la première fois quatre sociétés étrangères à exercer en Birmanie des activités de commerce de détail et/ou de gros en tant qu’entreprise étrangère à 100%. Trois entreprises japonaises, la maison de commerce Toyota Tsusho, le groupe pharmaceutique Otsuka et Mycare Unicharm, ainsi que la maison de commerce suisse DKSH ont obtenu leur licence commerciale suite au retrait du secteur de la distribution de la liste des activités restreintes pour les entreprises étrangères par la Myanmar Investment Commission. Le Département du commerce américain a estimé en 2017 le secteur de la distribution de détails birman à environ 10 Mds USD, soit 15% du PIB.

Cambodge

Le distributeur de meubles français Conforama a signé un accord de partenariat exclusif avec l’entreprise cambodgienne Linda Gold Crucible pour s’implanter au Cambodge dans le cadre d’une joint-venture. L’entreprise française espère lancer le chantier de son tout premier magasin à Phnom Penh dans un délai de 8 mois et ambitionne d’en ouvrir d’autres dans la capitale, à Siem Reap ou Sihanoukville dans les années à venir. La cérémonie de signature du partenariat s’est déroulée en présence de la vice-Premier ministre cambodgienne Men Sam An et de l’Ambassadrice de France au Laos.
Le sucre de palme de Kampong Speu a obtenu le statut d’indication géographique protégée dans l’Union européenne. Cette certification va lui permettre de bénéficier d’un très haut niveau de protection sur le marché européen. Il s’agit du deuxième produit agricole cambodgien à bénéficier de ce label après le poivre de Kampot en 2016.

Laos

Le gouvernement prévoit d'introduire de nouvelles mesures pour réduire le coût de la construction de routes et de ponts tout en garantissant la qualité des projets. Un projet de réglementation a été soumis au gouvernement par le ministère des travaux publics et des transports, qui encadrerait davantage les procédures à suivre pour la réalisation de projets de travaux publics. Les développeurs seraient ainsi dans l’obligation de fournir une première proposition, puis de réaliser une étude de faisabilité et de soumettre leurs plans et leur offre en réponse à un appel d’offres. Le projet suggère également des standards en matière de prix, auxquelles les autorités pourraient se référer lors des appels d’offres.

Informations économiques d'Afrique de l'Ouest anglophone semaine 12 du 18 au 24 mars 2019

2019-03-22T00:00:00+01:00

Faits saillants :

- Nigéria : La notation de Standard & Poor’s pour le Nigéria reste stable ; la Banque centrale souhaite soutenir la production locale d’huile de palme ; projet de 64,75 M EUR en faveur du secteur de l’eau à Kano financé par l’Agence française de développement ; Themis et Kingline Development Nigeria signent un partenariat pour le développement d’une centrale à gaz de 550 MW ;

- Ghana : Succès de l’émission obligataire de 3 Mds USD ;

- Libéria : Firestone prévoit la suppression de 800 postes face à l’apathie du cours du caoutchouc ; 70 M USD de financements pour la construction d’infrastructures routières ;

- Sierra Leone : L’Association internationale de développement (groupe Banque mondiale) approuve une subvention de 40 M USD.

Brèves de l'ASEAN semaine 1 (2019)

2019-01-04T00:00:00+01:00

Faits saillants

► La croissance du PIB vietnamien s’est établie à 7,08% en 2018, celle de Singapour à 3,3%

► L’Inde abaisse ses droits de douane sur l’huile de palme en provenance de l’ASEAN

► Les autorités indonésiennes ont clôturé le rachat par l’entreprise publique PT Inalum de la majorité des parts de la mine de Grasberg

Région

L’Inde, premier importateur mondial d’huile de palme, a abaissé ses droits de douane sur l’huile de palme en provenance des pays de l’ASEAN. Suite aux demandes émises par l’Indonésie et la Malaisie, principaux pays producteurs d’huile de palme, le gouvernement indien a ainsi abaissé au 1^er janvier 2019 ses droit de douane de 44 à 40% sur l’huile de palme brute, et de 54 à 50% (et à 45% pour les produits malaisiens) sur l’huile de palme raffinée provenant des pays de la région. Cette décision devrait rendre l’huile de palme de l’ASEAN plus compétitive vis-à-vis des huiles concurrentes, principalement de soja. Par ailleurs, la Malaisie, avantagée par les nouveaux taux, pourrait gagner des parts de marchés au détriment d’autres pays exportateurs, et notamment de l’Indonésie.

Indonésie

Les autorités indonésiennes et l’entreprise Freeport-McMoran ont clôturé le rachat par l’entreprise publique PT Inalum de la majorité des parts de la mine de Grasberg, seconde mine de cuivre du monde, située en Papouasie. Inalum possède désormais 51,23% des parts de PT Freeport Indonesia (la filiale de Freeport-McMoran qui opère la mine), contre 9,36% auparavant. Le montant de la transaction s’élève à 3,85 Mds USD.
L’Indonésie a affiché en 2018 un déficit public de 1,72% du PIB (contre 1,76% en 2017), soit le plus faible déficit public depuis 2012 en part de PIB. Le solde primaire (solde public avant paiement des intérêts) s’établit à 283 M USD, soit le premier excédent depuis 2011. Selon la Ministre des Finances indonésienne, Sri Mulyani, les autorités auraient bénéficié cette année d’un meilleur respect des obligations fiscales, après une amnistie fiscale en 2016 et 2017 visant à rapatrier les capitaux indonésiens, et de la hausse des prix du charbon et du pétrole.
La portion principale de l’autoroute Trans-Java, qui traverse l’île de Java d’est en ouest, est entrée en service. La capitale, Jakarta, et la seconde ville du pays, Surabaya, sont désormais reliées par une autoroute continue de plus de 700 km. La construction de ce réseau d’autoroutes de plus de 1000 km, débutée en 1978, s’est accélérée ces dernières années, avec la construction de près de 600 km depuis 2014. Les 200 km restant pour relier Surabaya à la pointe est de Java (Banyuwangi) devraient entrer en service l’année prochaine.

Singapour

Le taux de croissance du PIB singapourien s’est établi à 3,3% en 2018, après 3,6% en 2017. Au quatrième trimestre, la croissance a affiché un léger recul (à 2,2% en glissement annuel, après 2,3% au trimestre précédent), principalement dû au ralentissement des industries de services (+1,9% au T4, après 2,6% au T3). Sur l’année 2018, la croissance du PIB a bénéficié des bonnes performances du secteur manufacturier (+7,5%), et des services (+2,8%), mais a souffert de la contraction des activités de construction (–3,4%). En 2019, l’Autorité monétaire de Singapour prévoit une croissance entre 1,5 et 3,5%, et souligne les risques liés aux conflits commerciaux et à la nervosité des marchés financiers.
Le conglomérat singapourien Keppel Corporation a investi 368 M USD dans plusieurs projets immobiliers en Chine. La firme a notamment fait l’acquisition, via sa filière chinoise, de terrains résidentiels dans l’éco-cité de Tianjin (pour un montant de 157 M USD) et dans la ville de Chengdu (pour 130 M USD), et annoncé la construction de plus de 1400 logements sur les deux sites d’ici le dernier trimestre 2019. Le groupe a également acquis une tour commerciale dans le district de Haidian, à Pékin (pour 81 M USD).
Le gouvernement réduit l’offre de terrain industriel disponible au premier semestre 2019, dans un contexte de faible demande. Cinq sites seront soumis à des appels d’offres, soit un de moins qu’au deuxième semestre 2018. Comme au précédent semestre, sept terrains industriels supplémentaires seront placés sur une liste de réserve, et rendus disponibles sous conditions sur le prix d’achat. La surface totale s’élèvera à 11,86 hectares, contre 12,59 au deuxième semestre 2018. La décision du gouvernement intervient alors que deux des précédentes offres de réserve n’ont pas été pourvues, faute de proposition satisfaisante.

Malaisie

La Banque centrale malaisienne a publié son document de politique générale en matière d’externalisation (“outsourcing”) de services dans le secteur financier. Ce document, applicable dès le 1^er janvier 2019, vise à renforcer la gouvernance et les standards dans la gestion des risques d’externalisation, dans un contexte de changements de modèles économiques et d’adoption accrue de nouvelles technologies dans le secteur financier. Les institutions financières devront ainsi exercer un contrôle rigoureux des accords d’externalisation de services, comme s’ils étaient effectués en interne.
Le groupe malaisien AirAsia vend 25 appareils à la compagnie d’investissement américaine Castlelake LP pour un montant total de 768 M USD (3,2 Mds MYR). Quatre nouveaux appareils devant être livrés à AirAsia en 2019 seront également vendus à Castlelake ultérieurement, portant ainsi le nombre d’appareils cédés à Castlelake à 29. Ces appareils seront ensuite reloués à AirAsia. Cette transaction s’inscrit dans la stratégie de monétisation des actifs engagée par la compagnie aérienne, qui souhaite s’orienter vers une structure plus légère et tournée vers le digital, et devrait être achevée au 2^ème trimestre 2019. Avec cette transaction, Castlelake serait désormais propriétaire de plus de 250 appareils.
La Malaisie étend la gamme de produits à base de porc concernés par l’interdiction temporaire d’importations en provenance de six pays. En septembre 2018, la Malaisie avait interdit les importations de porcs vivants et de viande de porc congelée en provenance de Chine, de Pologne, de Russie, de Hongrie, de Moldavie et d’Ukraine en raison de l’épidémie de peste porcine africaine observée dans ces pays. Cette décision est désormais étendue à d’autres produits à base de porc en provenance de ces pays comme le porc en conserve, les boyaux à saucisses, la viande de porc coupée, le jambon fumé et les enzymes de porc.

Vietnam

Le Vietnam a enregistré en 2018 une croissance du PIB de 7,08%, son niveau le plus élevé depuis 11 ans alors que l’objectif fixé était de 6,7%. Cette croissance est tirée par le dynamisme du secteur agricole, sylvicole et de la pêche (+3,76%), le secteur de l’industrie et de la construction (+8,85%) et le secteur des services (+7,03%).
Le gouvernement vietnamien fixe le cadre de mise en œuvre du Plan de développement socio-économique et le budget pour 2019, via une Résolution promulguée le 1^er janvier. Les autorités prévoient une croissance du PIB de 6,8%, et insistent notamment sur le contrôle de l’inflation (avec un objectif fixé en deçà de 4%), l’attraction de capitaux pour le développement des infrastructures, l’éducation et la formation, ainsi que la restructuration de l’économie pour s’appuyer sur les nouvelles technologies et promouvoir l’innovation. La Résolution prévoit également un niveau d’endettement public à 61,3% du PIB, et une dette extérieure à 49% du PIB en 2019.
Le Vietnam dégage un excédent commercial de 7,2 Mds USD en 2018, après 2,1 Mds USD en 2017. Les exportations vietnamiennes s’établissent à 244 Mds USD, soit une hausse de 13,8% par rapport à 2017, et sont principalement dirigées vers les Etats-Unis (19,4% des exportations totales), l’UE (17,4%) et la Chine (17,2%). Les IDE continuent de tirer les exportations puisque 71,7% d’entre elles sont imputables à des entreprises étrangères. Par ailleurs, les importations vietnamiennes s’établissent à 237 Mds USD (+11,5% par rapport à 2017), principalement en provenance de Chine (27,8% des importations totales) et de Corée du Sud (20,2%).

Thaïlande

Le ministère de l’Economie digitale lance des tests en vue d’un déploiement de la 5G dans l’Eastern Economic Corridor, annoncé pour 2020. Le centre de test sera mis en place sur le campus de l’université Kasetsart à Sri Racha, dans la province de Chon Buri, et la zone de test couvrira le district de Sri Racha. Ces essais, menés en partenariat avec des acteurs privés, concerneront pour l’instant des applications dans les secteurs du transport, du tourisme et de la santé. En parallèle, deux opérateurs privés, AIS et TrueMove H, ont déjà été autorisés à effectuer des tests pour le déploiement de la 5G en Thaïlande.

Philippines

L’inflation a ralenti pour le second mois consécutif en décembre 2018, à 5,1%, après 6% en novembre et 6,7% en octobre. Sur l’année 2018, l’inflation s’établit à 5,2%, contre 2,9% en 2017. La Banque centrale attribue la baisse de l'inflation en fin d’année pour l’essentiel au ralentissement de la hausse des prix des produits alimentaires et des transports.
Sur les onze premiers mois de 2018, le déficit budgétaire a atteint 9,2 Mds USD, en augmentation de 96% par rapport à la même période l’année dernière. Cette augmentation du déficit est conforme aux objectifs du gouvernement et devrait s’établir à 3% du PIB pour l’ensemble de 2018. Sur les onze premiers mois, les dépenses publiques ont progressé de 24% (à 59,5 Mds USD) sous l’effet de la forte hausse de l’investissement public (+46%). Les recettes ont progressé de 16% (à 50,3 Mds USD). Les recettes fiscales ont augmenté 11% (à 34,6 Mds USD) suite à l’entrée en vigueur d’une réforme fiscale au 1er janvier 2018, et les droits de douane ont enregistré une hausse de 30% (à 10,4 Mds USD) en raison principalement de la forte progression des importations (+21%) depuis le début de l’année 2018.

Cambodge

Le Cambodge enregistre un déficit commercial s’élevant à 2,5 Mds USD en 2018, après 2,2 Mds USD en 2017, selon le ministère du Commerce cambodgien. Les exportations ont progressé de 4%, à 11,2 Mds USD, tandis que les importations ont augmenté de 5,7%, à 13,7 Mds USD. Les principaux postes d’exportation du Royaume restent, dans l’ordre, la confection et les chaussures, les vélos, les composants électroniques, les pièces automobiles et les produits agricoles.
Le Cambodge prévoit d’augmenter sa production électrique à 2870,65 MW en 2019, contre 2650,26 MW en 2018, selon le rapport annuel de l’Electricity Authority of Cambodia. Malgré cette augmentation de capacités, le Cambodge importera le même volume d’électricité qu’en 2017, majoritairement depuis le Vietnam (277MW), la Thaïlande (135.5MW) et le Laos (30MW).
Les accords de non double imposition entre le Cambodge et la Chine, le Brunei Darussalam et le Vietnam sont entrée en vigueur le 1er janvier 2019. Le Royaume mène parallèlement des négociations sur ce sujet avec d’autres pays : Singapour, Thaïlande, Malaisie, Philippines, Corée du sud et Japon.

Laos

La Banque centrale laotienne a défini une liste des entreprises qui bénéficieront d’un accès prioritaires aux réserves de changes, alors que ces dernières, équivalentes à 3 mois d’importations, sont en deçà de l’objectif gouvernemental (5 mois d’importations). Les principales entreprises retenues sont des importatrices de carburant, de médicaments, de matières premières, de matériaux de construction, de véhicules et d'autres produits de consommation essentiels.
Le ministère des Finances a lancé la première cotation d'obligations d'État à la Lao Securities Exchange (LSX). Ces obligations (d’une valeur totale de 33,4 M USD, répartie en 285 130 unités, d’une valeur faciale unitaire de 117 USD) avaient été émises en décembre 2018 pour promouvoir le marché des capitaux au Laos.