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Actualités économiques Japon & Corée - Semaines des 20, 27 mai et 3 juin 2019

2019-06-10T00:00:00+02:00

BREVES BIMENSUELLES

JAPON COREE

Semaines des 20, 27 mai et 3 juin 2019

Sommaire

Japon

Evolutions macroéconomiques
Relations commerciales et multilatérales
Entreprises

Corée

Evolutions macroéconomiques
Entreprises

Japon

1. Evolutions macroéconomiques

Marché du travail : le taux de chômage baisse de 0,1% et s’établit à 2,4% en avril. Les données du gouvernement montrent une amélioration des conditions d’emploi ces derniers mois. Les hommes ont été moins nombreux à être sans emploi (-0,3%) tandis que le taux de chômage chez les femmes a été très légèrement en hausse (+0,1%). Le taux de participation au travail des 15-64 ans reste bien plus élevé chez les hommes (86,3%) que les femmes (72,6%). Le ratio d’offres d’emploi par rapport aux demandeurs d’emploi reste stable à 1,63 traduisant une forte pénurie de main d’œuvre. Statistics Bureau ; Mainichi

2. Relations commerciales et multilatérales

Visite d’Etat : Donald Trump a rencontré le nouvel empereur du Japon, Naruhito. Le lundi 27 mai 2019, le président américain a été le premier chef d’Etat étranger à rencontrer l’empereur Naruhito depuis qu’il est monté sur le trône du chrystanthème le 30 avril suite à l’abdication de son père, Akihito. Au total, la visite de Donald Trump au Japon aura duré quatre jours (du 25 au 28 mai), l’occasion de s’entretenir de manière informelle avec son homologue japonais, Shinzo Abe, sur des sujets tels que les relations commerciales bilatérales, les tensions avec l’Iran ou les tirs de missiles effectués en Corée du Nord. Les deux dirigeants devraient se rencontrer à nouveau lors du sommet du G20 à Osaka les 28 et 29 juin. Asia Times ; Mainichi ; Bloomberg

Les tensions commerciales, la taxation des GAFA et l’impact démographique ont été les principaux points d’attention des ministres lors du G20 Finance à Fukuoka. La réunion entre les ministres des finances et les banquiers centraux des 20 principales économies mondiales s’est déroulée du 8 et 9 juin à Fukuoka au sud-ouest du Japon. Dans une atmosphère que l’on pourrait qualifier de « tendue », les pays membres du G20 ne sont pas parvenus à obtenir des Etats-Unis un engagement à résoudre rapidement les tensions commerciales dans le communiqué ministériel. Cela étant, les 20 pays ont formellement reconnu les risques que les tensions commerciales font peser sur la croissance mondiale (d’après le FMI, l’impact des tensions commerciales sur la croissance mondiale serait de l’ordre de 0,5 points de pourcentage en 2020). Autre sujet abordé, la taxation des géants du numérique - un sujet phare pour le ministre de l’Économie, Bruno Le Maire - a abouti sur un consensus quant à la livraison d’un accord « d’ici 2020 ». Enfin, les dirigeants ont discuté des dernières tendances démographiques et de leurs conséquences sur les finances publiques, une problématique d’actualité pour le Japon mais qui concerne également la plupart des pays du G20. Reuters ; Asia Times ; Japan Times

3. Entreprises

Les principales enseignes de proximité (konbinis) vont autoriser les rabais sur les produits dont la date d’expiration est proche pour réduire le gaspillage alimentaire. En vue de réduire le gaspillage alimentaire dans leurs magasins, Seven-Eleven Japan et Lawson ont annoncé qu’ils allaient revoir leur politique de fixation de prix pour donner plus de marge à leurs franchisés dans le choix de réduire les prix des biens (onigiris et bentos) dont la date de péremption approche. La Japan Fair Trade Commission avait ordonné à Seven-Eleven Japan en 2009 de ne pas empêcher ses franchisés de vendre à rabais les produits proches de l’expiration, mais les opérateurs des magasins indiquaient depuis lors qu’ils n’arrivaient pas à obtenir l’aval du siège la majorité du temps. Au Japon, 6 millions de tonnes d’aliments comestibles sont jetés chaque année. Le gouvernement vise une réduction du gaspillage alimentaire dans toute la chaîne agro-industrielle à environ 2,7 millions de tonnes d’ici 2030. Nikkei Asian Review, 13 mai 2019; Nikkei Asian Review, The Japan News, The Asahi Shimbun, 17 mai 2019; Nikkei Asian Review, The Japan Times, 18 mai 2019; The Japan News, 19 mai 2019.

Corée

1. Evolutions macroéconomiques et financières

Les exportations coréennes affichent des chiffres décevants en mai 2019. En glissement annuel, les exportations coréennes se sont contractées pour le sixième mois consécutif : - 9,7 % sur un an, à 45,9 Mds USD. Les exportations coréennes ont continué à pâtir des mauvais chiffres des exportations de semi-conducteurs, qui se contractent de 30 % par rapport à mai 2018 à 7,5 Mds USD. Le cycle de baisse des prix de semi-conducteurs, tiré par la faible demande mondiale de smartphones, ne semble pas s’inverser. Les exportations vers la Chine (27 % des exportations coréennes en 2018) chutent de 20 % sur un an. Les exportations du secteur pétrochimique, 2^e poste d’exportation de la Corée en 2018, reculent, elles, de 16,2 % sur un an Yonhap

L’embargo contre Huawei, opportunité économique mais casse-tête diplomatique pour la Corée. Les mesures prononcées contre Huawei par le Président américain redistribuent les cartes sur plusieurs marchés importants des entreprises coréennes. Sur le marché des smartphones, les fabricants coréens, au premier chef desquels Samsung, peuvent espérer récupérer de nouvelles parts de marché : si Samsung restait premier vendeur de smartphones mondial au T1, avec environ 21 % des parts de marché, son leadership était menacé par la progression de Huawei (19 % du marché au T1). En tant que fournisseurs d’équipements 5G, Samsung était également leader mondial au T1 (39 % des parts de marché, en forte hausse par rapport à 2018 où la firme ne représentait que 6,6 % du marché). L’exclusion de Huawei, 31 % des parts de marché et leader mondial en 2018, de nombreux marchés, pourrait bénéficier à la firme coréenne. Enfin comme fournisseurs de composants, Samsung et SK Hynix peuvent essayer de tirer parti du retrait de fournisseurs importants comme Intel, ARM, Qualcomm ou Broadcom. Business Korea ; LA Times

2. Entreprises

L’inscription par l’Organisation Mondiale de la Santé de la pratique excessive du jeu vidéo sur la liste des maladies prise très au sérieux en Corée. La décision de l’Organisation Mondiale de la Santé d’inscrire la pratique excessive du jeu vidéo sur sa liste des maladies n’est pas passée inaperçue en Corée, pays pionnier du « gaming ». Cette décision, qui pourrait selon une étude de l’Université nationale de Séoul provoquer une contraction de 23 % de cette industrie, a suscité de nombreuses réactions de la part des autorités. Le ministère de la Santé et le ministère de la Culture, des Sports et du Tourisme ont affiché leurs divergences à ce sujet, entre volonté de protéger la population mais également d’accroître ce marché à fort potentiel. Les acteurs privés, contestant cette décision, ont de leur côté lancé un comité en chargé d’examiner la validité de cette décision. Le gouvernement du président Moon Jae-In cherche à présent à adopter une position de consensus ménageant les intérêts de tous. The Korea Times, Korea JoongAng Daily, Pulse News, Newzoo

Les informations présentées dans cette revue d'actualité bimensuelle sont identifiées par le SER de Tokyo et le SE de Séoul. Elles n'ont aucune vocation d'exhaustivité. Les avis exprimés sont les résumés des articles sources.

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Actualités économiques Japon & Corée - Semaines des 11 mars et 18 mars 2019

2019-03-28T00:00:00+01:00

BREVES BIMENSUELLES

JAPON COREE

Semaines des 11 et 18 mars 2019

Sommaire

Japon

Evolutions macroéconomiques
Relations commerciales et multilatérales
Entreprises

Corée

Evolutions macroéconomiques
Entreprises

Japon

1. Evolutions macroéconomiques

La Banque du Japon a laissé sa politique monétaire inchangée lors de sa dernière réunion du 14-15 mars et a légèrement dégradé son évaluation de l’économie japonaise. Le gouverneur de la Banque centrale, Haruhiko Kuroda, a évoqué lors d’une conférence de presse le ralentissement de l’économie chinoise et le récent programme de relance initié par Pékin pour y remédier. La Banque du Japon a reconnu que l’économie japonaise, précédemment considérée comme étant en expansion, faisait face à des risques externes croissants résultant en une faiblesse de ses exportations et de sa production mais est restée confiante sur l’évolution de l’économie, notamment au niveau domestique. Sur la conduite de la politique monétaire, la Banque centrale a décidé à 7 voix contre 2, de maintenir les taux d’intérêt à court-terme à -0,1% et la cible des taux d’intérêt à 10 ans autour de 0%. Asian Nikkei Review ; Japan Today ; Mainichi

L’essor du tourisme continue de faire augmenter les prix de l’immobilier dans les lieux touristiques en 2018. Le nombre de touristes internationaux a franchi pour la première fois la barre des 30 millions de visiteurs l’année dernière et les prix des terrains au niveau national ont augmenté en moyenne de 1,2% en janvier pour la quatrième année consécutive. Cette performance masque cependant une forte disparité au sein du territoire. Les prix dans les trois grandes métropoles de Tokyo, Nagoya et Osaka ont augmenté de 5,1%, soit leur plus forte croissance depuis la crise des subprimes. Outre les grandes villes, la ville de Kutchan dans l’île d’Hokkaido, qui bénéficie de sa proximité avec la station de ski de Niseko célèbre auprès des skieurs australiens, a vu ses prix flamber de 58,8%. La seconde plus forte hausse des prix a concerné le marché touristique de Kuromon Ichiba à Osaka. La tendance des prix est néanmoins à la baisse sur le reste du territoire en raison en raison du déclin démographique : la moitié des terrains en dehors des grandes villes ont perdu en valeur en 2018. La valeur moyenne de l’ensemble de l’immobilier japonais n’égale qu’environ 40% de la valeur atteinte avant l’éclatement de la bulle en 1991. Asian Nikkei Review ; Japan Today

2. Relations commerciales et multilatérales

Le Premier ministre australien Scott Morrison demande à Shinzo Abe que soit ajoutées à l’ordre du jour du G20 numérique des discussions sur de possibles modérations et sanctions des réseaux sociaux. La fusillade de Christchurch en Nouvelle-Zélande, filmée en temps réelle sur Facebook, pose à nouveau la question de la responsabilité des réseaux sociaux quant au contenu diffusé par leurs usagers. Au-delà des enjeux juridiques, c’est également la responsabilité morale de ces plateformes, dans un environnement où l’impact sociétal de l’échange d’informations est prégnant, qui est questionnée par l’appel du Premier ministre australien. La présidence japonaise organise les discussions du G20 numérique autour de la notion de « confiance » ; cependant, la proposition du Premier ministre australien –de sanctionner les dirigeants de plateformes numériques en cas de contenu violent demeuré trop longtemps en ligne, par exemple – semble s’éloigner des priorités japonaises pour cette rencontre, centrées sur l’économie numérique et les enjeux de libre-échange et de concurrence (Data Free Flow with Trust) et de développement (IA, inclusion…). Asian Nikkei Review ; Strategies

3. Entreprises

Finalisation de la feuille de route hydrogène. Le projet de feuille de route du gouvernement japonais pour le déploiement de la technologie hydrogène, et notamment des véhicules à pile à combustible, a été publié. Il vise à réaliser entre autre l’opération autonome des stations hydrogène avant 2020, la réduction massive des prix des véhicules à pile à combustible d’ici 25 ans (l’objectif étant de réduire la différence de prix avec les véhicules hybrides), et l’aménagement des stations hydrogènes sur les sites des commerces de proximité. La feuille de route sera finalisée prochainement lors du « Conseil de stratégie pour les piles à hydrogène », une réunion d’experts public-privé à laquelle participent le Ministère de l’Economie, du Commerce et de l’Industrie (METI), mais également des entreprises engagées dans le déploiement des véhicules à hydrogène telles que Toyota Motor Corporation, Panasonic, JXTG Energy, etc. Sources : Nikkei, 9 mars 2019 et Nikkei, 10 mars 2019 [Sur cette question, revoir Actualités Japon - Énergie, Environnement, Transport, Construction - Mars 2019 (I) – Pôle DD/SER de Tokyo].

Corée

1. Evolutions macroéconomiques et financières

La Corée soumet les géants de l’internet aux mêmes règlementations que les acteurs locaux. En cas d’infraction grave, la Corée du Sud pourra suspendre provisoirement l’activité des grandes entreprises du numérique telles que Google, Facebook ou Netflix. La Commission des Communications Coréenne (KCC) peut aujourd’hui suspendre les services des entreprises coréennes après 3 avertissements. Cette même règle sera appliquée aux entreprises étrangères, même si leurs serveurs sont localisés à l’étranger en cas d’infraction aux directives coréennes. Cette mesure fait suite aux plaintes des acteurs locaux soulignant ces inégalités de traitement. La KCC va également spécifier des critères relatifs au nombre d’usagers et de ventes pour déterminer les opérateurs internet qui seront dans l’obligation de désigner des agents locaux. La KCC travaille aussi à l’élaboration d’un carcan règlementaire pour les plateformes media afin que les opérateurs historiques puissent créer des services compétitifs. Pulse

La forte concentration des exportations coréennes rend la Corée vulnérable. La concentration des exportations coréennes s’est considérablement accrue ces dernières années. Cet indice est le plus élevé parmi les 10 plus grands exportateurs mondiaux (plus de 2 fois supérieurs à celui de la France). Les semi-conducteurs notamment, premier poste d’exportation, représentent 21% des exportations coréenne en 2018 (12,6% en 2016) et sont portés par Samsung Electronics, leader mondial du secteur, et SK Hynix, 3^ème mondial derrière l’américain Intel. Or le secteur des semi-conducteurs devrait connaître une année 2019 défavorable et subir la contraction des importations de circuits intégrés et semi-conducteurs chinois (-16% en g.a en décembre). Selon certains experts, les prix de la mémoire DRAM pourraient être divisés par 2 d’ici la fin de l’année 2019. En parallèle les exportations automobiles semblent s’affaiblir dans la durée. Selon la Korea Economic Research Institute (KERI), un recul de 10% du marché des semi-conducteurs coréen pourrait entrainer la perte de 50 000 emplois. Pulse

2. Entreprises

Le lancement de la 5G en Corée pourrait être retardé. Après l’annonce de l’opérateur américain Verizon du lancement de son service 5G le 5 Avril, les acteurs coréens, opérateurs et constructeurs de téléphonie mobile travaillent d’arrachepied pour que la Corée soit le premier pays à lancer la 5G. Paradoxalement, l’obstacle majeur au lancement semble être les négociations en cours avec le gouvernement sur le prix de la 5G. L’administration souhaite un prix faible, dès le lancement avec une offre de donnée restreinte à 10 Gb ce qui ne ferait pas sens selon les experts, étant donné le volume important de données consommées pour les services comme les jeux en ligne. Les acteurs privés veulent, quant à eux, cibler les gros consommateurs de données, soit environ 3 millions de clients, avec des services pilotes avant de baisser les prix pour le grand public. Samsung et SKT prévoyaient de lancer le service 5G couplé avec le téléphone Samsung Galaxy S10 à la fin du mois mais le Ministère des Sciences et des TIC a rejeté la proposition de forfait fixée à 66,4 USD mensuel pour 150 Gb de données. Verizon et Motorola comptent lancer leurs propres forfaits 5G dans certains Etats entre 85 et 105 USD. The Korea Herald ; The Investor

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Alibaba installe son premier hub européen à Liège

2018-12-05T00:00:00+01:00

Le géant chinois de l’e-commerce a fait de Liège un point d’entrée logistique vers l’Europe. La signature officielle des projets liant le groupe Alibaba via sa filiale logistique Cainiao à l'aéroport de Liège est intervenue mercredi 5 décembre 2018.

Liège fera partie, tout comme Hong Kong, Dubaï, Kuala Lumpur et Moscou, du réseau mondial de Cainiao. La localisation de la ville au centre de l’Europe a été un critère de choix pour Alibaba et devrait contribuer à son engagement de livrer les produits commandés sur son site dans un délai de 72 heures, partout dans le monde.

Il est question de la création de 3 000 emplois, dont 900 directs, et de la construction d'un entrepôt d'environ 220 000 m². L’investissement initial sera de 75 millions d’euros. Le hub devrait être opérationnel en 2021.

Par ailleurs, outre le hub de Liège, la Belgique s’est engagée en tant que premier pays européen à intégrer l'Electronic World Trade Platform (eWTP), la première plateforme mondiale de commerce électronique développée par Alibaba. Cela devrait faciliter un accès plus large et plus équitable aux débouchés commerciaux transfrontaliers, en particulier pour les PME belges.

En parallèle, les discussions se poursuivent pour le plan de développement de Fedex à l’aéroport de Liège.

Crédit photo : Connect world / Stock.Adobe.com