Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - EcommerceFlux de publication de la direction générale du Trésor - EcommerceFluxArticlesTag-EcommerceCopyright 20242022-09-09T00:00:00+02:00/favicon.pngDirection générale du Trésorhttps://localhost/sitepublic/contact@dgtresor.gouv.fr6415af8f-0c12-4290-bf6d-eb63d17c25bcBrèves de l'ASEAN semaine 36 (2022)FAITS SAILLANTS : Malaisie : troisième relèvement du taux directeur de la banque centrale depuis mai | Philippines : taux de chômage au plus bas depuis le début de la pandémie | Laos : 30% d’inflation en août en g.a.2022-09-09T00:00:00+02:00<p><img class="sans-marge" title="a" src="/Articles/6415af8f-0c12-4290-bf6d-eb63d17c25bc/images/da404710-8f93-4e72-8a22-a2ebf2bd4054" alt="a" /><img class="sans-marge" title="a" src="/Articles/6415af8f-0c12-4290-bf6d-eb63d17c25bc/images/eaf40bcf-3a46-4790-b30f-bbb8a06fc141" alt="a" /></p>
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<p style="text-align: justify;">Région</p>
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<p style="text-align: justify;"><a name="_Hlk111729437"></a><strong>Rapport de Bain&Co : croissance soutenue du e-commerce en Asie du Sud-Est</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Bain&Co estime, dans son dernier rapport co-écrit avec Meta « SYNC Southeast Asia », que l’Asie du Sud-Est devrait être relativement moins affectée par l’inflation que les autres grands blocs économiques en 2022 et 2023 (+4,2% puis +3,3%), avec des perspectives de croissance (+5,1%) meilleures que la plupart d’entre eux. Le nombre de consommateurs en ligne dans la région devrait s’élever à 370 millions en 2022 (+28 millions de personnes). La contribution du e-commerce poursuit son essor au point de représenter 11% du total des ventes au détail en 2022 (contre 9% en 2021, +16%). D’ici 2027, il devrait continuer à progresser pour toutes les catégories de produits.</p>
<p style="text-align: justify;"> <img class="sans-marge" title="a" src="/Articles/6415af8f-0c12-4290-bf6d-eb63d17c25bc/images/31b8c346-bcd8-4009-a8a4-34066ec84824" alt="a" /> <img class="sans-marge" title="a" src="/Articles/6415af8f-0c12-4290-bf6d-eb63d17c25bc/images/90d015ed-17dd-4de9-a3a6-cde649c92699" alt="a" width="329" height="234" /></p>
<p style="text-align: justify;"><strong>Les Fintech sud-est asiatiques moteurs de croissance dans l’APAC</strong></p>
<p style="text-align: justify;">D’après le rapport <em>Pulse of Fintech H1 2022</em> publié par KPMG cette semaine, la région Asie-Pacifique (APAC) est restée particulièrement attractive pour les investissements et les transactions dans le secteur des Fintech, enregistrant un montant record de 41,8 Mds USD d'investissements au 1<sup>er</sup> semestre 2022, avec notamment Coda Payments, installée à Singapour, qui a attiré 690 M USD de fonds de capital-risque, et Xendit, fondée en Indonésie, qui a levé 300 M USD d'investissements en capital-risque. En outre, deux Fintech sud-est asiatiques figurent parmi le top 10 des transactions Fintech dans l’APAC au S1 : la plateforme singapourienne Funding Societies, avec 294 M USD et Voyager Innovations, originaire des Philippines, avec 210 M USD. Enfin, parmi les Insurtech, la licorne singapourienne Bolttech participe à la rédéfinition du secteur de l’assurance en affichant une croissance rapide.</p>
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<p>Indonésie</p>
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<p style="text-align: justify;"><strong>Hausse des prix du carburant pour contenir l’impact budgétaire des subventions à l’énergie</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Dans un contexte de hausse des prix de l’énergie, les subventions, dont 74% sont allouées à ce secteur, deviennent un poids non soutenable pour les finances publiques alors que l’Indonésie poursuit un objectif d’assainissement budgétaire. Au cours de l’année, les autorités ont augmenté les subventions énergétiques à trois reprises, passant d’une enveloppe de 10,3 Mds USD (152 500 Mds IDR) à 33,4 Mds USD (502 400 Mds IDR), soit de 0,8% du PIB à 2,8%. Sans réforme, le budget des subventions devrait atteindre 47,1 Mds USD d’ici fin 2022 (698 000 Mds IDR), soit 3,7% du PIB et 24% des dépenses budgétaires, contre 17,4% actuellement. Ainsi, le 3 septembre 2022, le gouvernement a décidé d’augmenter les prix du carburant, subventionné (+32%) et non-subventionné (+16%). En conséquence, la banque centrale a relevé son estimation d’inflation sous-jacente de 2,0% à 4,15% cette année. Des manifestations ont eu lieu dans diverses régions, malgré une réallocation d’une part du budget des subventions à un soutien social supplémentaire de 1,6 Md USD (24 170 Mds IDR).</p>
<p style="text-align: justify;"><strong>Stabilité des réserves de change</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Les réserves de change de l’Indonésie restent inchangées à 132,2 Mds USD en août 2022, par rapport au mois précédent. La position des avoirs de réserve officiels est à son plus bas niveau depuis juin 2020, mais équivaut à 6,1 mois d’importations, ce qui est supérieur à la norme internationale d’adéquation de 3 mois. Cette stabilité s’explique par un équilibre entre l’augmentation des recettes fiscales et des services, ainsi que celles liées au pétrole et gaz, et la nécessité de stabiliser la roupie indonésienne, dans un contexte de forte incertitude sur les marchés financiers mondiaux.</p>
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<p>Malaisie</p>
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<p style="text-align: justify;"><strong>Nouveau relèvement du taux directeur de la banque centrale malaisienne</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Bank Negara Malaysian (BNM) a décidé, le 8 septembre, de relever, pour la troisième fois depuis le 11 mai 2022, son taux directeur de 25 pbs, à 2,5%, dans un contexte de risque de nouveaux resserrements des politiques monétaires, en particulier américaines, et de ralentissements des échanges mondiaux. Les perspectives de croissance de l’économie malaisienne demeurent inchangées.</p>
<p style="text-align: justify;"><strong>Les palmiers à huile malaisiens atteignent leur pic de production annuel</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Les stocks d’huile de palme dépassent les deux millions de tonnes pour la première fois depuis deux ans, en raison de la hausse de la production (+ 8,3%) et la relative stagnation des exportations entre juillet et août (en volume, + 0,14%). La filière reste toutefois sous tension : la pénurie de main d’œuvre continue de l’affecter négativement et engendrera, en 2022, un manque à gagner de 4,4 Mds USD selon le MPOA (Malaysian Palm Oil Association). En effet, les services de l’Immigration limitent toujours l’arrivée de travailleurs étrangers, notamment indonésiens. Pour mémoire, en 2021, les exportations d’huile de palme ont généré 26,4 Mds USD de recettes.</p>
<p style="text-align: justify;"><strong>Renforcement de la présence de Shell en Malaisie</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Le 5 septembre, Sarawak Shell Bhd (80%) et Petronas Carigali Sdn Bhd (20%), deux filiales de Shell et Petronas, ont validé le développement du champ gazier Rosmari-Marjoram, découvert en 2014 et situé à 220 km des côtes du Sarawak (Malaisie). Celui-ci verra l’installation d’une plateforme de forage automatisée et d’un raccordement sous-marin jusqu’à une usine de traitement de gaz située à Bintulu, sur la côte, qui sera construite par Samsung Engineering pour 680 M USD. Cette dernière constitue pour l’opérateur le plus important investissement onshore au Sarawak depuis la fin des années 70. L’exploitation du site devrait commencer en 2026 et représenterait, à terme, 28% de la production de gaz naturel de la compagnie en Malaisie.<a name="_Hlk110593094"></a></p>
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<p>Singapour</p>
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<p style="text-align: justify;"><strong>Vers un ralentissement de la croissance selon ING</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Depuis le début de l’année, Singapour est parvenue à afficher une croissance positive en glissement annuel, soutenue par une consommation privée en hausse de 8,6% g.a. au 1<sup>er</sup> semestre. Cependant, la progression de l’inflation (+7% en juillet), en sus de l’augmentation des prix des loyers, pourraient finir par peser sur la consommation à un moment où les dépenses publiques (-2%) et la formation de capital (+2,3%) restent modérées. Le ralentissement de la demande chinoise devrait se traduire par une diminution des exportations, qui continuent également de pâtir de l’absence de touristes chinois. Ces facteurs conduisent ING à réviser sa prévision de croissance en 2022 à +3,8%. En outre, les économistes anticipent un nouveau resserrement de la MAS en octobre prochain.</p>
<p style="text-align: justify;"> </p>
<p style="text-align: justify;"> <img class="sans-marge" title="a" src="/Articles/6415af8f-0c12-4290-bf6d-eb63d17c25bc/images/0240c980-7e36-40b3-af4f-96c17e51672a" alt="a" width="415" height="224" /></p>
<p style="text-align: justify;"><strong>Léger fléchissement de l’indice PMI manufacturier en août</strong></p>
<p style="text-align: justify;">L’indice PMI, reflétant le niveau de confiance des entreprises dans l’industrie, s’est établi à 56,0 en août, en légère diminution (58,0 en juillet). L’indice est ainsi resté dans le « vert », soit au-dessus du seuil de 50 séparant expansion et contraction de l’activité, pour le 21<sup>ème</sup> mois consécutif. Bien qu'il soit resté historiquement élevé, le taux d'amélioration atteint son niveau le plus bas en cinq mois en raison d'un léger ralentissement de la croissance de la production et de la demande. D’après S&P, un relâchement du taux d'achat des intrants et une accumulation plus lente des stocks de pré-production portent à croire que la production pourrait baisser dans un avenir proche. Les analystes relèvent également les craintes d’un certain nombre d'entreprises quant à un ralentissement général du marché.</p>
<p style="text-align: justify;"><strong>Maintien de la croissance des ventes au détail en juillet </strong></p>
<p style="text-align: justify;">Les ventes au détail de Singapour ont augmenté de 13,7% en g.a. en juillet (2,8 Mds USD), prolongeant la hausse de 14,9% enregistrée en juin et dépassant une nouvelle fois le niveau moyen prépandémique de 2,6 Mds USD en 2019. La majorité des catégories de commerce de détail ont enregistré une croissance des ventes. L'industrie de l'habillement et de la chaussure a enregistré la plus forte augmentation des ventes en g.a. à 68,3% et les services de restauration ont vu leurs ventes progresser de 41,9%, en raison, d’une part, de la faible base de juillet 2021 – période marquée par de fortes restrictions dans les lieux de restauration, d’autre part, de la reprise de demande. En août et les mois suivants, les ventes au détail devraient continuer de bénéficier de l'afflux de visiteurs.</p>
<p style="text-align: justify;"> <img class="sans-marge" title="a" src="/Articles/6415af8f-0c12-4290-bf6d-eb63d17c25bc/images/8c834df2-f283-4604-b653-31a30d81e1ad" alt="a" width="429" height="223" /></p>
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<p>Vietnam </p>
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<p style="text-align: justify;"><strong>Relèvement de la note de Moody’s de Ba3 à Ba2</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Moody's relève la note du Vietnam de Ba3 à Ba2 et modifie la perspective de « positive » à « stable ». Cette nouvelle note reflète la solide gestion des finances publiques et la résilience de la production industrielle, des exportations et des investissements étrangers au Vietnam malgré la pandémie de Covid-19 et les conséquences économiques de la guerre en Ukraine. Le Vietnam est par ailleurs le seul pays de la région Asie-Pacifique à avoir été noté à la hausse par Moody's depuis le début de l'année. L’émergence de nouveaux risques a conduit l’agence à abaisser les perspectives de croissance du Vietnam de positive à stable. Les principaux risques cités sont le ralentissement de la croissance des principaux marchés d’exportation du Vietnam, la faiblesse du système financier, le manque d’infrastructures, la hausse des prix des matières premières et la hausse du coût des biens intermédiaires en raison des perturbations occasionnelles des chaîne d'approvisionnement.</p>
<p style="text-align: justify;"><strong>Retards dans le décaissement du programme de relance économique</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Le plan, approuvé en janvier 2022, prévoit un budget d’environ 15 Mds USD d’ici fin 2023 afin de consolider la reprise et d’assurer une croissance durable et inclusive sur le long terme. Cependant, seulement 14% du budget a été dépensé depuis le début de l’année. Les montants décaissés comprennent 428 M USD de prêts préférentiels accordés par l'intermédiaire de la Banque vietnamienne pour les politiques sociales, 130 M USD d'aide au loyer pour 4,54 millions de travailleurs, et 1,5 Md USD pour la réduction de la TVA et de la taxe environnementale sur le carburant.</p>
<p style="text-align: justify;"><strong>Diversification géographique des investissements industriels au Vietnam </strong></p>
<p style="text-align: justify;">Au cours des cinq dernières années, les investissements directs à l’étranger ont le plus augmenté à Binh Phuoc (+160%), Thai Binh (+150%) et Bac Giang (+140%), signe que les IDE industriels vont au-delà du grand Hanoï et de Ho Chi Minh Ville. Le coût relativement faible et la disponibilité des terrains, l’abondance de la main d’œuvre du fait des départs des travailleurs vers les campagnes suite à la crise, ainsi que les incitations fiscales sont les principaux facteurs derrière cette hausse des IDE dans les provinces éloignées des centres industriels habituels. L’enjeu, désormais, est d’améliorer le maillage et la qualité des infrastructures dans l’ensemble du pays afin d’assurer les flux d’approvisionnement.</p>
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<p>Thaïlande</p>
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<p style="text-align: justify;"><strong>Conclusion d’un accord de partenariat et de coopération avec l’UE</strong></p>
<p style="text-align: justify;">L'Union européenne (UE) et la Thaïlande ont finalement conclu début septembre un accord de partenariat et de coopération (APC), le sixième de l’UE avec un pays d'Asie du Sud-Est (après l’Indonésie, le Vietnam, les Philippines, Singapour et la Malaisie). La conclusion de cet accord, dont les négociations n’avaient reprises qu’en 2021 après avoir été arrêtées pendant 7 ans suite au coup d’état militaire de 2014, est une étape majeure de la relation entre l’UE et la Thaïlande qui permettra de renforcer le dialogue politique et les possibilités de coopération dans un grand nombre de domaines, notamment : l'environnement, l'énergie, le changement climatique, les transports, la science et la technologie, le commerce, les droits de l'homme, l’éducation, l’agriculture, la lutte contre le terrorisme, la lutte contre la corruption et le crime organisé, et la culture. À terme, cet accord pourrait également ouvrir la voie à la relance des négociations en vue d'un accord de libre-échange complet et ambitieux avec la Thaïlande. Bien que finalisé, l’accord de partenariat et de coopération devra néanmoins encore être signé et ratifié par les deux parties.</p>
<p style="text-align: justify;"><strong>Investissement chinois dans la production de véhicules électriques</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Le groupe BYD, l’un des principaux producteurs chinois de voitures électriques, a annoncé son intention d’investir massivement en Thaïlande pour y créer son centre de production pour l’ASEAN. L’objectif est de produire à terme 150 000 voitures électriques par an qui seront exportées vers l’ASEAN et l’Europe. Pour ce faire, BYD vient de conclure l’achat d’un terrain de 96 ha dans la province de Rayong (situé à 140 km au sud-est de Bangkok). Parallèlement à cette acquisition, BYD a également monté un partenariat avec l’entreprise thaïlandaise Rever Automobile qui importera ses véhicules électriques depuis la Chine (notamment sa compacte électrique Dolphin). Pour rappel, la Thaïlande a fait du développement de la voiture électrique un axe majeur de sa politique de développement économique au travers de son plan 30:30 (30% des voitures et des deux-roues produits en Thaïlande devront être électriques d’ici 2030, soit environ 750 000 des 2,5 millions d'unités produites d'ici 2030). À cette fin, le gouvernement thaïlandais a notamment adopté un programme de subventions à hauteur de 2,9 Mds THB (81 M USD) en faveur de l’achat de véhicules électriques.</p>
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<p>Philippines</p>
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<p style="text-align: justify;"><strong>Taux de chômage au plus bas depuis le début de la pandémie</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Selon l’Autorité philippine de la statistique (PSA), le taux de chômage atteint 5,2% en juillet 2022 (soit 2,6 millions de personnes sans emploi), contre 6,0% en mai et juin 2022 et 7,2% l’an passé à la même période. C’est le taux de chômage le plus bas enregistré depuis le début de la pandémie, qui avait entraîné un pic à 17,6% en avril 2020. En glissement annuel, les principaux contributeurs à la création d’emploi sont les secteurs du commerce de gros et de détail et de la réparation de véhicules à moteurs (+2,1 millions) et de l’agriculture et la sylviculture (+1,7 millions). La reprise de l’activité économique et l’allègement des restrictions sur les déplacements liés à la pandémie a permis au chômage de retrouver une valeur similaire au niveau prépandémique (5,1% en moyenne en 2019).</p>
<p style="text-align: justify;"><strong>Léger ralentissement de l’inflation pour la première fois depuis début 2022</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Les Philippines enregistrent une inflation globale de 6,2% en août (en g.a.), en léger ralentissement par rapport à juillet (6,3%). Ce ralentissement de la hausse des prix est lié à l’affaiblissement de l’inflation sur les produits alimentaires qui constituent 35% du panier de consommation (6,5% contre 7,1% en juillet). L’inflation sur le transport ralentit également et atteint 14,6% contre 18,1% en juillet, en lien avec l’abaissement domestique du prix du carburant. Cependant, l’inflation sous-jacente – qui exclut le prix de l’énergie et de certains produits alimentaires – augmente et atteint 4,6% en août (contre 3,9% en juillet), en lien avec l’accélération de la hausse des prix sur les produits alimentaires de base tels que le sucre (26,0%, contre 17,6% en juillet) et les huiles et matières grasses (19,6%, contre 18,4%). Depuis le début de l’année, l’inflation moyenne s’élève à 4,9%, un chiffre au-dessus de l’intervalle cible fixé par le gouvernement entre 2,0 et 4,0%.</p>
<p style="text-align: justify;"><strong>IDE à Subic Bay Freeport atteignant 578 M USD au second trimestre</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Les investissements directs étrangers dans le port franc de Subic Bay atteignent 33,0 Mds PHP (578 M USD) au T2-2022, contre 109 M PHP (2 M USD) au T1. Les investissements dirigés vers Subic Bay Freeport représentent 71,3% des IDE enregistrés par l’ensemble des agences nationales de promotion de l’investissement au second trimestre. Selon l’Autorité métropolitaine de Subic Bay (SBMA), l’américain Vectrus, spécialisé dans la logistique et les services à l’export, a également investi 14,5 Mds PHP (254 M USD) dans le port franc au cours du 2<sup>nd</sup> trimestre. La société d’investissement Cerberus investit un total de 17,3 Mds PHP (303 M USD) à travers ses SPV Agila South, Agila NY Naval et Agila Subic TC. Les investissements de Cerberus-Agila visent notamment au rachat des chantiers navals du coréen Hanjin Heavy Industries et de Construction Philippines, destinés à être loués par la suite à des entreprises étrangères du secteur de la réparation navale selon la SBMA.</p>
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<p>Cambodge</p>
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<p style="text-align: justify;"><strong>Faible risque sur la dette cambodgienne</strong></p>
<p style="text-align: justify;">De 9,7 Mds USD (36% PIB) en juin 2022, la dette publique du Cambodge reste soutenable et présente un faible risque selon le ministère de l’économie et des finances. De fait, elle est libellée en dollar et ne supporte pas de risque de change en raison de l’arrimage du riel au dollar, et les réserves de change représentent 8 mois d’importation. De plus, l’importance des IDE et de l’APD permettent d’assurer la position financière du pays. Enfin, 68% de cette dette ont été contractés auprès de partenaires bilatéraux – dont près de la moitié pour la seule Chine – et 32% auprès de partenaires multilatéraux.</p>
<p style="text-align: justify;"><strong>Reprise encourageante des IDE en 2022</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Le Cambodge a attiré de nouveaux investissements directs étrangers (IDE) à hauteur de 3,3 Mds USD au cours des 8 premiers mois de cette année. Le flux d'investissements étrangers a été stimulé notamment par le contrôle efficace de la pandémie de COVID-19, qui a permis la reprise de toutes les activités économiques depuis novembre 2021. La mise en œuvre de l'accord de libre-échange Cambodge-Chine et du RCEP ont constitué des signaux positifs, même si leurs effets – en particulier pour le RCEP – se feront sentir à moyen terme. Les autorités mettent également en avant la nouvelle loi sur l’investissement, entrée en vigueur en octobre dernier. En 2021, le Cambodge avait reçu 4,35 Mds USD d’IDE, en baisse de 47% par rapport à 2020.</p>
<p style="text-align: justify;"><strong>Vers un textile plus vert ?</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Le gouvernement cambodgien et le Global Green Growth Institute ont signé un accord pour renforcer la promotion des énergies durables dans le secteur textile au Cambodge. Ce mouvement est également poussé par les acheteurs internationaux, désireux de réduire l’empreinte carbone de leurs activités. Les entreprises du secteur sont donc encouragées à adopter rapidement des énergies renouvelables, et en particulier le solaire photovoltaïque. C’est dans ce contexte que l’EuroCham a renouvelé son appel au gouvernement à promouvoir les énergies renouvelables, notamment en supprimant les droits de douane sur les importations de panneaux solaires. Pour mémoire, les capacités de production d’électricité photovoltaïque installées au Cambodge sont passées de 10 MW (2019) à 400 MW (2022). C’est encourageant, mais sans doute pas tout à fait suffisant.</p>
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<p>Laos</p>
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<p style="text-align: justify;"><strong>Forte croissance… des prix !</strong></p>
<p style="text-align: justify;">La hausse des prix à la consommation se poursuit, avec une inflation atteignant 30% sur un an au mois d’août, le chiffre le plus élevé en deux décennies. La progression est particulièrement marquée pour les transports (+ 51,7%), la nourriture et les boissons (+30%), sans véritablement épargner le moindre secteur, éducation incluse. L’alimentation pose des problèmes particuliers alors que les récoltes ont été récemment affectées par d’importantes inondations. La crise de change qui affecte le kip aggrave les tensions touchant les matières premières en général, énergie et alimentation en tête. Pour mémoire, pour l’ensemble de l’année 2021, les prix à la consommation avaient crû de 3,75%.</p>
<p style="text-align: justify;"><strong>Le Vietnam, partenaire commercial de premier plan</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Depuis le début de l’année, le commerce bilatéral Laos-Vietnam s’est élevé à 1 Md USD (+20% par rapport à 2021), faisant du Vietnam le 3<sup>ème</sup> partenaire commercial du Laos. Le Vietnam est également le 3<sup>ème</sup> investisseur étranger au Laos, avec un stock d’IDE de 5 Mds USD pour 200 projets enregistrés. Par ailleurs, le port de vietnamien de Vung Ang (province de Ha Tinh, au centre nord du Vietnam), est exploité par la société Viet Lao Vung Ang Port JSC. Il est prévu la construction d’une ligne de chemin de fer de 555 km à écartement standard pour le relier à Vientiane via la province de Khammouane et favoriser les exportations laotiennes. Forts de ces bases, les dirigeants des deux pays souhaitent approfondir leurs liens dans les domaines de l’énergie, de la communication, de la culture et de la santé.</p>
<p style="text-align: justify;"><strong>Voie ferrée vers la Chine</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Cette liaison ferroviaire facilite les exportations de produits agricoles vers l’étranger et plus simplement la Chine, comme le montrent les chiffres pour 2022. Depuis le début de l’année, la Douane chinoise a enregistré l’entrée via le Yunnan de 1,28 Mt de marchandise. Cela représente un montant de 1,45 Md USD. Parmi les produits échangés, le manioc compte pour 250 M USD, avec des exportations en hausse de 25% par rapport à 2021.</p>
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<p>Birmanie</p>
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<p style="text-align: justify;"><strong>Rapprochement avec la Russie</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Lors de sa participation au « Eastern Economic Forum » à Vladivostok, le Chef du Conseil administratif d’Etat (SAC) a appelé les hommes d’affaires russes à investir en Birmanie dans des secteurs tels que le pétrole, le gaz naturel, l’exploitation minière, l’agriculture, les produits agricoles à forte valeur ajoutée, le tourisme, le développement des infrastructures, les énergies renouvelables, la science et les services financiers. Lors de ce déplacement, une feuille de route visant à accroître la coopération dans le domaine de l’énergie atomique a été signée entre Rosatom, société nucléaire publique russe et les ministres birmans de l’électricité et des sciences. Des négociations sont par ailleurs en cours en vue de mettre en place une liaison aérienne directe entre la Russie et la Birmanie tandis que les banques centrales des deux pays ont entamé une discussion sur les moyens de faciliter les échanges commerciaux et les flux financiers bilatéraux.</p>
<p style="text-align: justify;"><strong>Projet de nouvelle banque centrale par le gouvernement en exil</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Le National Union Government (NUG), cabinet d’opposition fantôme qui s’est formé en réponse au coup d’État, cherche à créer une nouvelle banque centrale. Il demande ainsi à la Réserve fédérale américaine d’approuver l’utilisation de fonds gelés par les Etats-Unis à hauteur de 1 Md USD pour soutenir la mise en place d’une monnaie numérique et un plan en vue d’établir une nouvelle banque centrale qui pourrait émettre de la monnaie numérique afin d’aider l’opposition.</p>
<p> </p>2e61afb3-45b9-42a3-afa3-335345ad14e0Actualités économiques Nigéria - Ghana semaine 26 du 28 juin au 4 juillet 2021Publication du Service économique régional d’Abuja, réalisée avec les contributions des SE de Lagos et d’Accra.2021-07-02T00:00:00+02:00<blockquote>
<p style="text-align: justify;">Faits saillants : </p>
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<p style="text-align: justify;"><strong>- Nigéria</strong> <strong>:</strong> le Parlement a adopté le projet de loi sur l'industrie pétrolière ; le crédit en hausse de 2,1% au premier trimestre ; le Conseil d’Affaires France-Nigéria s’est réuni le 28 juin 2021 à Versailles ; le service de livraison d’Alibaba choisit Lagos comme première destination vers l’Afrique. </p>
<p style="text-align: justify;"><strong>- Ghana : </strong>le Ghana est retiré de la liste grise du GAFI ; l'accord de partenariat économique intérimaire (APEi) entre l'Union européenne et le Ghana est opérationnel à partir du 1er juillet 2021.</p>
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<p>Le chiffre à retenir :</p>
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<div style="text-align: justify;">
<h3 style="text-align: left;" align="center"><strong>2,8% du PIB</strong></h3>
<p style="text-align: left;" align="center"><em>c’est le déficit commercial qu’enregistrerait le Ghana en 2021 d’après les prévisions du FMI.</em></p>
</div>
<h3 style="text-align: center;">Nigéria</h3>
<p><strong>Le Parlement a adopté le projet de loi sur l'industrie pétrolière.</strong></p>
<p style="text-align: justify;"><a href="https://nairametrics.com/2021/07/02/pib-passage-have-the-demons-really-been-defeated/">Le projet de loi sur l’industrie pétrolière (PIB) qui vise à encadrer le secteur pétrolier et gazier a été adopté cette semaine par les deux chambres du Parlement (Sénat et Chambre des Représentants).</a> L’harmonisation des versions des deux chambre devra être réalisée avant que la loi puisse être envoyée au Président Buhari pour sa signature. Cette réforme était à l’étude depuis plus de 20 ans et faisait partie des promesses de campagne du Président Buhari. Le passage de cette loi a notamment pour objectif d’assurer la bonne gouvernance du secteur, de réguler la fiscalité de celui-ci et de donner une plus grande visibilité aux investisseurs internationaux et ainsi permettre de relancer les investissements. La PIB prévoit d’imposer des hausses de redevances (qui seraient désormais comprises entre 3% et 5% des revenus pétroliers) aux communautés locales, système visant à assurer la paix et la stabilité dans les zones de productions. La <em>Nigerian National Petroleum Corporation</em> (NNPC) serait transformée en NNPC Limited en tant que compagnie à responsabilité limitée. Elle serait ouverte aux capitaux privés. A noter également que la pratique du torchage de gaz serait proscrite (sauf exemptions) et des amendes pourraient être infligées aux contrevenants. Pour rappel, le secteur pétrolier contribue à hauteur de 9,25% du PIB et les exportations de pétrole brut représentent 75,4% des exportations nigérianes.</p>
<p style="text-align: justify;"><strong>Le crédit en hausse de 2,1% au premier trimestre.</strong></p>
<p style="text-align: justify;"><u><a href="https://nairametrics.com/2021/06/28/bank-credit-to-private-sector-increases-by-n1-29-trillion-in-q1-2021/">D’après la Banque centrale du Nigéria (CBN), le montant total des crédits est passé de 103,5 Mds USD fin décembre 2020 à 105,7 Mds USD fin mars 2021, soit une hausse de 2,1%.</a></u> Cette progression semble confirmer la reprise économique après une croissance du PIB de 0,51% au premier trimestre. Les crédits accordés au secteur privé représentaient fin mars 76,5 Mds USD, en progression de 4,3% par rapport aux 73,4 Mds USD de fin décembre 2020. Quant au crédit accordé au secteur public celui-ci est en baisse de 3,3 % en ce premier trimestre et se situe désormais à 29,2 Mds USD. Sur les 2,1 Mds USD octroyés au premier semestre 2021, 1,6 Md USD l’ont été par des banques commerciales, 316,3 MUSD par des institutions de microfinance et 121,7 MUSD par des banques de développement. <a href="https://guardian.ng/business-services/only-4-of-msmes-have-access-to-credit-in-nigeria/">Par ailleurs, d’après le <em>Credit Bureau Association of Nigeria</em> (CBAN), seulement 4% des 40 millions de petites et moyennes entreprises nigérianes auraient accès au crédit.</a></p>
<p style="text-align: justify;"><strong>Le Conseil d’Affaires France-Nigéria s’est réuni le 28 juin 2021 à Versailles.</strong></p>
<p style="text-align: justify;"><u><a href="https://www.proshareng.com/news/Trade%20Investment/President-Macron-Inaugurates-France-Nigeria-Business-Council/57934">En marge du Sommet Choose France 2021 qui se tenait le 28 juin au Château de Versailles, le Président Emmanuel Macron et le Ministre Délégué en charge du Commerce extérieur et de l’Attractivité Franck Riester ont tenu une réunion du Conseil d’Affaires France-Nigéria.</a></u> Initié en 2018, ce Conseil d’Affaires a pour objectif de faciliter les contacts entre entrepreneurs nigérians et dirigeants de grandes entreprises françaises dans l’optique de créer des partenariats stratégiques entre la France et le Nigéria. Présidé par Abdul Samad Rabiu, président du groupe BUA, la réunion du 28 juin a réuni six hommes d’affaires nigérians et une quinzaine de dirigeants d’entreprises françaises de nombreux secteurs d’activité (santé, agroalimentaire, énergie, télécommunications, industrie ou encore logistique. Cet évènement a été l’occasion de concrétiser deux accords. Le groupe nigérian BUA et la société française d’ingénierie Axens ont signé un nouveau contrat pour la construction d’une raffinerie d’une capacité de 200 000 barils/jour (dix millions de tonnes par an) à Akwa Ibom et la banque nigériane Access a signé un protocole d’accord de soutien des autorités françaises à l’ouverture d’une succursale de la banque à Paris.</p>
<p style="text-align: justify;"><strong>Le service de livraison d’Alibaba choisit Lagos comme première destination vers l’Afrique.</strong></p>
<p style="text-align: justify;"><a href="https://www.nipc.gov.ng/2021/06/29/cainiao-opens-air-cargo-route-to-nigeria/?__cf_chl_jschl_tk__=c5b207e2254b401555d9ca17d05ec988348b0756-1625158878-0-AWzhCreGdDWcsA6n1aOHL-eJNRgRScAy3O4M8k-iIEIhs1X6T7ve1b3AQIINR6vrh1BTayJo5daYS1BL-iJndj_4B-89bYVcwd-O6AIUrdNBaKmQx7GCaLF-sdo_q_ICPLE86fizago2dLHvwwVXodSMKiO7Fz0SBaFIVVM-qUDm-xeusM7v92AezDYvcEVHctwQPeZZwrJLZYjfqA6dIy3lRXymespG0MWN7yTtQJFXEoCbiYeDte9Xq1wIpOi1mfQY0ggmRXSt9_b_qr4AWQWFUstrXdsI5PZmJTeSoOR6nYOmG0lPbBDO0c1vEwyNkiK6UI53lReElzx80ab0pNTM7p7SGgeROuRO9KR6yJMw4X-QdOdtg6h8RgE1XoX4mXZO1mXpAhcMzBJXcXJLdoa_h6gv_-XQbWe3tZuO_l-B6t8TVuemA3Z-VmmNbXijUsi1FKy-R4b_x3Bi09BiaBw">L’entreprise chinoise Cainiao, service de livraison d’Alibaba, a fait de Lagos la première destination en Afrique de ses avions cargo</a>. Faisant face à une demande croissante de ses produits, le géant chinois a mis en place un vol direct entre Hong-Kong et Lagos. La liaison sera assurée six jours par semaine, ce qui devrait réduire à 20 jours le délai entre la commande et la livraison à domicile contre plus de 60 actuellement. Cette décision confirme le rôle de Lagos comme première destination des géants du web en Afrique. Cela devrait également renforcer le commerce bilatéral entre la Chine et le Nigéria, alors qu’il s’élevait à 4,9 Mds USD au premier trimestre 2021, le Nigéria étant le premier client de la Chine en Afrique devant l’Afrique du Sud et l’Egypte. Alibaba entend ainsi faire du Nigéria sa base pour la distribution des produits chinois en Afrique de l’Ouest. D’après les projections de l’entreprise, le e-commerce devrait connaître une croissance moyenne de 17% par an en Afrique jusqu’en 2024.</p>
<h3 style="text-align: center;">Ghana</h3>
<p><strong>Le Ghana est retiré de la liste grise du GAFI.</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Il quitte ainsi la liste mondiale des pays présentant des lacunes dans leurs régimes de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, plus de deux ans après y avoir été ajouté. <a href="https://www.ghanaweb.com/GhanaHomePage/business/Ghana-is-off-the-FATF-grey-list-Finance-Minister-1298923">Le pays a été retiré de la « liste grise » du Groupe d'action financière (GAFI) vendredi dernier</a>, après que l'organisme intergouvernemental a constaté que le Ghana avait renforcé de manière adéquate son régime de lutte contre ces deux pratiques, conformément aux exigences internationales et aux recommandations d’octobre 2018 du GAFI. Ainsi, le 25 juin, le GAFI a déclaré dans un communiqué que « les transactions financières en provenance et à destination du pays ne seront plus soumises au processus de surveillance accrue ». Le Ghana continuera néanmoins à travailler avec le Groupe intergouvernemental d’action contre le blanchiment d’argent en Afrique de l’Ouest (GIABA) pour améliorer son régime de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme. </p>
<p style="text-align: justify;"><strong>L'accord de partenariat économique intérimaire (APEi) entre l'Union européenne et le Ghana est opérationnel à partir du 1er juillet 2021.</strong></p>
<p style="text-align: justify;">Cette nouvelle a été annoncée dans le cadre d’une déclaration conjointe du commissaire européen au commerce Valdis Dombrovskis et du ministre ghanéen du commerce et de l'industrie Alan Kyerematen. Bien que l'APEi ait été signé en décembre 2007 et ratifié par le Ghana en 2016, la mise en œuvre du calendrier de libéralisation tarifaire a été retardée en raison d'ajustements techniques. Depuis décembre 2016, l’APEi garantit un accès sans droits de douane et sans quotas au marché de l’UE pour les produits fabriqués au Ghana. <a href="https://thebftonline.com/02/07/2021/eu-ghana-economic-partnership-agreement-takes-off/">Depuis le 1<sup>er</sup> juillet 2021, le Ghana commence à libéraliser l’accès à son marché pour 80% du volume total des exportations de l’UE.</a> Cette mise en œuvre de l’APEi permettra de rendre les biens produits localement plus compétitifs grâce à l’accès à des biens en provenance de l’Union européenne moins taxés à leur entrée sur le territoire ghanéen et soutiendra le développement industriel du Ghana ainsi que l'intégration du pays dans les chaînes de valeur mondiales. Elle offre également aux entreprises européennes des possibilités accrues de commercer et d’investir au Ghana et dans la région, notamment dans le cadre de la ZLECAf. Pour rappel, l'UE est le second partenaire commercial du Ghana après la Chine.</p>
<p style="color: #212121; font-family: wf_segoe-ui_normal, 'Segoe UI', 'Segoe WP', Tahoma, Arial, sans-serif, serif, EmojiFont; font-size: 15px; text-align: justify;" align="center"><strong>Retrouvez ces informations et nos alertes au quotidien sur Twitter </strong></p>
<p style="color: #212121; font-family: wf_segoe-ui_normal, 'Segoe UI', 'Segoe WP', Tahoma, Arial, sans-serif, serif, EmojiFont; font-size: 15px; text-align: center;" align="center"><strong><a href="https://twitter.com/FRTreasury_NG">@FRTreasury_NG</a></strong></p>
<p style="color: #212121; font-family: wf_segoe-ui_normal, 'Segoe UI', 'Segoe WP', Tahoma, Arial, sans-serif, serif, EmojiFont; font-size: 15px;"><em>Clause de non-responsabilité – Le Service économique s’efforce de diffuser des informations exactes et à jour, et corrigera, dans la mesure du possible, les erreurs qui lui seront signalées. Toutefois, il ne peut en aucun cas être tenu responsable de l’utilisation et de l’interprétation de l’information contenue dans cette publication.</em></p>146d239a-0b05-49dc-817a-63e78b73fc00TIC - Start-upsLa start-up ShopUp lève 22,5M$ à l’étranger, un record2020-11-10T00:00:00+01:00<p>La start-up bangladaise ShopUp (<a href="https://shopup.com.bd/">https://shopup.com.bd/</a>) vient d’annoncer avoir levé 22,5M$ auprès de plusieurs investisseurs étrangers, un record pour une levée de fonds de série A dans le pays. Cette entreprise cherche à digitaliser les nombreux magasins et épiceries de proximité, les assistant sur l’approvisionnement, la logistique ou la création de magasins en ligne. Le pays compterait environ 4,5 millions de magasins de proximité, comptant pour 95% des achats d’après la start-up. Cette levée de fonds a été réalisée par Sequoia Capital India et Flourish Ventures (du milliardaire Pierre Omidyar, fondateur d’eBay).</p>
<p>ShopUp avait fusionné avec la start-up indienne Voonik au début de l’année, cette dernière peinant à pénétrer le marché indien. ShopuUp utilise dorénavant son bureau à Bengalore pour trouver des talents en Inde. Cette décision souligne le manque de compétences au Bangladesh dans le secteur des nouvelles technologies. En mars 2019, le Bangladesh a pris l’engagement de former 250.000 jeunes sur ces sujets d’ici 2023, dans le cadre de son programme « a2i – Innovative for all ».</p>
<p>Les start-ups bangladaises connaissant une forte croissance se tournent souvent vers l’étranger, notamment l’Asie, pour financer le changement d’échelle de leur projet. Toutefois, on assiste récemment à l’émergence d’un marché du venture capital local, avec des initiatives publiques (l’entreprise publique Startup Bangladesh Company Ltd a débloqué 500 M Tk début janvier 2020) ou privées (Bangladesh Angels, IDLC Venture Capital Fund, BD Venture Limited, …).</p>
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<p><a href="https://today.thefinancialexpress.com.bd/first-page/bd-startup-raises-225m-from-foreign-investors-1603217069">https://today.thefinancialexpress.com.bd/first-page/bd-startup-raises-225m-from-foreign-investors-1603217069</a></p>
<p><a href="https://techcrunch.com/2020/10/19/shopup-raises-22-5-million-to-digitize-millions-of-mom-and-pop-shops-in-bangladesh/">https://techcrunch.com/2020/10/19/shopup-raises-22-5-million-to-digitize-millions-of-mom-and-pop-shops-in-bangladesh/</a></p>
<p><a href="https://today.thefinancialexpress.com.bd/first-page/investing-in-startups-now-made-easier-1603043605">https://today.thefinancialexpress.com.bd/first-page/investing-in-startups-now-made-easier-1603043605</a></p>929e2bd2-f036-4d89-83f6-6ed5c2f21c39Informations économiques d'Afrique de l'Ouest anglophone semaine 11 du 11 au 17 mars 2019Faits saillants :- Nigéria : Stabilisation de l’inflation à 11,31% en février ; la NNPC, Chevron et Dangote Fertiliser Limited signent un accord de fourniture de gaz ; la plateforme d’e-commerce Jumia a déposé son dossier d’introduction au New-York Stock Exchange ; hausse de 14% du nombre d’abonnements internet en 2018 ;- Ghana : L’Autorité des aéroports ghanéens mise en difficulté financière par le poids de sa dette ; la Northern Electricity Distribution Company (NEDCo) en passe de lever 200 MUSD de financements ;- Libéria : Le FMI revoit à la baisse ses prévisions de croissance du PIB pour 2019 ; l’expansion souterraine de la mine d’or New Liberty est à l’étude ;- Sierra Leone : Projet d’installation de mini-réseaux solaires par l’entreprise britannique Winch Energy.2019-03-15T00:00:00+01:00<p><strong>Faits saillants</strong> :</p>
<p>- <strong>Nigéria </strong>: Stabilisation de l’inflation à 11,31% en février ; la NNPC, Chevron et Dangote Fertiliser Limited signent un accord de fourniture de gaz ; la plateforme d’e-commerce Jumia a déposé son dossier d’introduction au New-York Stock Exchange ; hausse de 14% du nombre d’abonnements internet en 2018 ;</p>
<p>- <strong>Ghana </strong>: L’Autorité des aéroports ghanéens mise en difficulté financière par le poids de sa dette ; la Northern Electricity Distribution Company (NEDCo) en passe de lever 200 MUSD de financements ;</p>
<p>- <strong>Libéria </strong>: Le FMI revoit à la baisse ses prévisions de croissance du PIB pour 2019 ; l’expansion souterraine de la mine d’or New Liberty est à l’étude ;</p>
<p>- <strong>Sierra Leone</strong> : Projet d’installation de mini-réseaux solaires par l’entreprise britannique Winch Energy.</p>9a126b51-aaa3-4a07-8fc0-8e270c454e77Le e-commerce au Vietnam, un marché en plein essorEncore embryonnaire il y a cinq ans, le e-commerce est aujourd’hui un des secteurs les plus prometteurs de l’économie vietnamienne, soutenu par des dynamiques macroéconomiques, culturelles et démographiques fortes. Le secteur continue d’attirer des acteurs et des investisseurs de taille et affiche des perspectives de croissance importantes à moyen terme, entre 25% et 30% par an.2018-09-19T00:00:00+02:00<p><img class="marge" style="margin-right: auto; margin-left: auto; display: block;" title="E-commerce Vietnam" src="/Articles/9a126b51-aaa3-4a07-8fc0-8e270c454e77/images/6a7a6ef2-f0a5-416f-ae39-6a05b4ab56fe" alt="E-commerce Vietnam" width="573" height="382" /></p>
<p style="text-align: justify;">Encore embryonnaire il y a cinq ans, le e-commerce est aujourd’hui un des secteurs les plus prometteurs de l’économie vietnamienne, soutenu par des dynamiques macroéconomiques, culturelles et démographiques fortes. Le secteur continue d’attirer des acteurs et des investisseurs de taille et affiche des perspectives de croissance importantes à moyen terme, entre 25% et 30% par an.</p>