Trésor-Economics No. 253 - French exports of goods to the EU

2019-12-19T00:00:00+01:00

Despite the increasing weight of emerging economies in global trade, the European Union remains the leading destination for trade flows in goods and France's leading export market (59% of French exports in 2018). Since 2000, trade in goods within the EU has increased sharply (100% in nominal terms between 2000 and 2018).

Similar to the United Kingdom and Italy, France's share in this surge has been modest: exports to Europe grew by only 26% in nominal terms, and its market share fell from 12% to 9% between 2000 and 2018. During the same period, Germany and the Netherlands consolidated their positions, while some Central European countries experienced strong growth, in particular Poland, the Czech Republic and Hungary.

An analysis of the competition faced by French exports within the EU shows that Germany remains our main competitor in intra-EU trade. Competition from Italy, Belgium and the United Kingdom is falling off, while competition from the Netherlands and Spain is increasing. Moreover, French exports have been competing with those from Central European countries since those countries' accession to the Single Market, particularly in the automotive sector.

Competition is increasing in France's main long-standing markets, and its export markets have become less diversified than, for example, those of Germany. This is partly the result of a less central location within the EU since the accession of the CEE countries in 2004. The countries bordering France (Germany, Spain, Italy, Belgium and the United Kingdom) account for 70% of its intra-EU exports.

The erosion of France's cost competitiveness in the 2000s and a failure to move production sufficiently upmarket have also been obstacles to the country's exports. Strong cost competitiveness by the CEE countries has led to a re-structuring of value chains in Europe, which some Member States, Germany first and foremost, have been able to take advantage of to maintain their industrial base and boost their exports of finished products.

The significant decline in France's market share of intra-EU exports of goods should be seen in light of the robust performance of exports of services in high value-added sectors (R&D, business and financial services) which are amongst France's largest revealed comparative advantages.

Trésor-Éco n° 253 - Les exportations françaises de biens vers l'Union européenne

2019-12-19T00:00:00+01:00

Malgré le poids grandissant des économies émergentes dans les échanges mondiaux, l'Union européenne (UE) demeure le premier marché de destination des flux commerciaux de biens et le premier marché d'exportation pour la France (59 % des exportations françaises en 2018). Depuis 2000, les échanges de biens à l'intérieur de l'UE ont fortement augmenté (+100 % en valeur entre 2000 et 2018).

La France, comme le Royaume-Uni et l'Italie, n'a pris qu'une part modérée à ce dynamisme : ses exportations en Europe n'ont cru que de 26 % en valeur, et sa part de marché a reculé de 12 % en 2000 à 9 % en 2018. Dans le même temps, l'Allemagne et les Pays-Bas ont réussi à consolider leurs positions, tandis que certains pays d'Europe centrale ont fortement progressé, en particulier la Pologne, la République tchèque et la Hongrie.

L'analyse de la concurrence à laquelle les exportations françaises sont confrontées au sein de l'UE montre que l'Allemagne demeure notre principal compétiteur dans le commerce intra-UE. La concurrence que nous font l'Italie, la Belgique et le Royaume-Uni est en recul, tandis que celle des Pays-Bas et de l'Espagne s'intensifie. Nos exportations sont par ailleurs concurrencées par celles des pays d'Europe centrale depuis leur accession au marché unique, notamment dans le secteur automobile.

La concurrence que subit la France sur ses principaux marchés historiques se renforce, et ses marchés d'exportation se sont moins diversifiés que, par exemple, ceux de l'Allemagne. Cela résulte en partie d'un positionnement géographique plus décentré au sein de l'UE depuis l'intégration en 2004 des pays d'Europe centrale. Les pays frontaliers de la France (Allemagne, Espagne, Italie, Belgique et Royaume-Uni) représentent 70 % de ses exportations intra-UE.

La détérioration, dans les années 2000, de sa compétitivité-coût et la montée en gamme insuffisante de ses produits ont également constitué des freins aux exportations de biens de la France. La forte compétitivité-coût des pays d'Europe centrale a entraîné une recomposition des chaînes de valeur en Europe, dont certains États membres, l'Allemagne en premier lieu, ont su tirer parti pour maintenir leur assise industrielle et renforcer leurs exportations de produits finis.

Le recul important des parts de marché françaises dans les exportations de biens intra-UE contraste avec les bonnes performances des exportations de services, dans des secteurs à haute valeur ajoutée (R&D, services aux entreprises, services financiers) figurant parmi les avantages comparatifs révélés les plus importants de la France.

Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - Commerce-intra-UE

Trésor-Economics No. 253 - French exports of goods to the EU

Trésor-Éco n° 253 - Les exportations françaises de biens vers l'Union européenne