Trésor-Economics No. 3 - Business relationships between suppliers and retailers

2006-11-10T00:00:00+01:00

Relationships between retailers and suppliers are generally non-integrated and vertical, involving a complex blend of cooperation and competition. In the large retail sector, the balance of power has been tilted in the large retailers’ favour over the last few years. This asymmetry is liable to breed market inefficiencies and anti-competitive effects. What is more, it is sometimes suspected by suppliers and small retail representatives of allowing large retailers to behave in a «predatory» fashion. This in turn sometimes feeds demands of some protective measures, in the name of the most vulnerable of these.

The French authorities have long sought to regulate these relationships. They have notably done so by strengthening the ban on selling below cost, with the passage of the so-called «Galland» Act of 1 July 1996. However, this step also resulted in less competition among retailers and among suppliers of national branded products, while «rear margins» (off-invoice discounts paid by suppliers to retailers, theoretically in return for services provided by the latter) rose; eventually, prices paid by the consumer rose durably.

The government responded to this by instigating an agreement between suppliers and retailers to reduce prices, signed in June 2004. Following that, the 2 August 2005 Act in aid of SMEs reformed the Galland Act in order to encourage suppliers and retailers to cut prices. The act gives more formal status to the annual negotiations between suppliers and retailers with a view to preventing abuse of «rear margins», and introducing a new method for calculating the threshold definition of selling below cost, thereby giving retailers greater latitude to cut their prices with effect from 2006. The impact of this policy is already perceptible, but it will take time to produce its full effects as resulting competition sharpens.

Trésor-Éco n° 3 - Les relations commerciales entre fournisseurs et distributeurs

2006-11-10T00:00:00+01:00

Les relations entre distributeurs et fournisseurs, relations verticales le plus souvent non intégrées impliquant un mélange complexe de coopération et de concurrence, ont été marquées ces dernières années par un rapport de force plutôt favorable à la grande distribution. Cette asymétrie peut générer des inefficacités de marché et des effets anti-concurrentiels. Des représentants des fournisseurs et du petit commerce la soupçonnent parfois de permettre des comportements «prédateurs» de la part de la grande distribution, ce qui tend à nourrir des demandes de mesures protectrices, en particulier au nom des plus fragiles d'entre eux.

Les pouvoirs publics ont, depuis longtemps, tenté de réguler ces relations, en particulier, en renforçant l'interdiction de revente à perte par la loi du 1er juillet 1996, dite «loi Galland». Cependant, cette démarche a aussi conduit à une atténuation de la concurrence entre enseignes et entre fournisseurs de produits de marques nationales, une augmentation des marges arrière (rémunérations versées par les fournisseurs aux distributeurs, théoriquement pour des services de «coopération commerciale» rendus par ces derniers) et, au final, une augmentation durable du niveau des prix de vente aux consommateurs.

C'est pourquoi les pouvoirs publics ont initié un accord de baisse des prix entre fournisseurs et distributeurs, signé en juin 2004. La loi du 2 août 2005 en faveur des PME a ensuite réformé la loi Galland afin d’encourager distributeurs et fournisseurs à baisser les prix de vente. Elle introduit, à compter de 2006, une formalisation plus poussée des négociations commerciales annuelles entre fournisseurs et distributeurs, de façon à prévenir les marges arrière abusives, et un nouveau mode de calcul du seuil de revente à perte, qui accroît la latitude des distributeurs pour baisser leurs prix. L'impact de cette politique apparaît déjà sensible mais ne prendra sa pleine mesure que progressivement par le jeu de la concurrence ainsi renforcé.

Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - Commerce-et-distribution

Trésor-Economics No. 3 - Business relationships between suppliers and retailers

Trésor-Éco n° 3 - Les relations commerciales entre fournisseurs et distributeurs