Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - BIRMANIE

Les échanges commerciaux entre la France et l’ASEAN en 2021

2022-05-05T00:00:00+02:00

En 2021, les échanges commerciaux entre la France et l’ASEAN se relèvent modérément (+8,8%, 30,4 Mds EUR), et représentent 4,3% de notre commerce mondial, mais ils ne rattrapent pas leur niveau pré-crise (85,6% de nos échanges de 2019)[1]. En hausse en 2021 (+7,9%), les exportations françaises demeurent nettement inférieures (-24,5%) au montant enregistré en 2019 et continuent de pâtir de la chute des ventes aéronautiques (14,2% du total exporté en 2021, contre 32% en 2019), dont la poursuite l’an dernier a été compensée par la progression de nos exports dans d’autres domaines, tandis que nos importations poursuivent leur tendance haussière (+9,4%, 18 Mds EUR). Parmi les 10 pays de l’ASEAN, la France n’est excédentaire en 2021 que vis-à-vis de Singapour (2^ème excédent au niveau mondial en raison principalement du rôle de plateforme de réexportation de la cité-État) et de Brunei. Les principaux postes à l’export sont traditionnellement le secteur aéronautique et spatial (14,2%), les produits de luxe[2] (23,5%), les produits pharmaceutiques (10,9%) ainsi que les produits informatiques et électroniques (9,6%), et l’agroalimentaire (14,9% dont 8,6% de boissons). Deux pays se distinguent comme nos principaux partenaires commerciaux dans la région : Singapour, qui compte pour 57,5% de nos exportations, et le Vietnam, qui représente 30,6% de nos importations.

I. La reprise de nos exportations vers l’ASEAN (+7,9%,12,4 Mds EUR) n’est pas suffisante pour recouvrer le niveau d’avant crise (16,5 Mds EUR en 2019)

L’ASEAN reste l’an dernier le 6^ème client de la France (2,6% des exportations totales françaises), après l’Union européenne, les États-Unis, le Royaume-Uni, la Chine et la Suisse. Avec une hausse modérée de 7,9%, les exportations françaises vers l’ASEAN restent inférieures à nos résultats d’avant-pandémie (-24,5%). Comme les années précédentes, Singapour compte pour plus de la moitié de nos exportations totales dans la zone (57,5% du total, +1,9%), en raison notamment de son rôle de plateforme commerciale (d’après les douanes singapouriennes, 55% des exportations totales depuis la cité-État sont des réexportations), bien qu’il ne soit pas possible de mesurer l’ampleur exacte de ce phénomène. Dans le reste de l’ASEAN, les ventes françaises présentent des disparités marquées : les ventes vers la Thaïlande (+29,6% à 1,4 Md EUR), le Vietnam (+29,0% à 1,2 Md EUR) et le Laos (+25,9% à 12,1 M EUR) enregistrent une hausse significative, les exportations sont presque multipliées par deux (+89,4% à 217 M EUR) vers le Cambodge et augmentent quasiment de moitié (+49% à 741 M EUR) vers les Philippines. Dans le même temps, les exportations à destination de l’Indonésie (-12,6% à 893 M EUR), la Birmanie (-30,5% à 39,2 M EUR), et Brunei (-12,0% à 7,1 M EUR) poursuivent leur chute (cf. Annexes).

En 2021, nos principaux postes d’exportation vers l’ASEAN sont le secteur aéronautique, qui enregistre une reprise modérée (14,2% de nos exportations contre 32% en 2019), les produits de luxe (23,5% de nos ventes) et les produits pharmaceutiques, informatiques et électroniques:

Secteur le plus important à l’export malgré un niveau inférieur de deux tiers à celui de 2019, les ventes aéronautiques et spatiales enregistrent une hausse de 13,8% à 1,8 Md EUR et continuent ainsi de représenter une large partie de nos exportations totales vers l’ASEAN (14,2%). Les exportations reculent vers Singapour, notre plus gros client (−33,5%, à 800 M EUR) en raison du manque de visibilité du secteur à moyen-terme. Les Philippines, devenues le 2^ème marché de la France dans la zone, enregistrent une hausse considérable de 489,9% atteignant 239 M EUR. Chez les autres clients de la France dans la région, cette tendance à la hausse se confirme, notamment au Vietnam et en Thaïlande, où les ventes retrouvent plus des deux tiers de leurs niveaux de 2019 après avoir chuté de plus de 90% en 2020, sauf pour la Malaisie (-33,3% à 46,7 M EUR) et l’Indonésie (-7,1% à 179,9 M EUR). À noter que l’Asie-Pacifique représente la part la plus importante des livraisons (30%) du constructeur Airbus, qui a fourni près d’une quarantaine d’avions commerciaux dans la région en 2021.
Deuxième poste à l’export, les ventes françaises de textiles, habillement, cuir et chaussures sont en légère hausse : +1,4% à 1,5 Md EUR et représentent 11,9% de nos exportations totales. Elles sont largement dominées par Singapour (1,2 Md EUR, en baisse de 2,4%) et composées à 80% de produits en cuir, bagages et chaussures. Plus des trois quarts des ventes de produits de luxes sont dirigées vers Singapour, confirmant son rôle de plateforme commerciale pour l’ASEAN. Bien que restant minoritaires, les exportations vers la Thaïlande (+38,7%, à 109,4 M EUR), le Vietnam (+28,9%, à 49,8 M EUR) et la Malaisie (+14,7%, à 37,8 M EUR) augmentent sensiblement ;
Les exportations de parfums et cosmétiques (3^ème poste à l’export) connaissent une hausse de 10,0% à 1,4 Md EUR, et comptent pour 11,6% de nos exportations. Elles sont également fortement dominées par les exportations vers la cité-Etat (1,3 Md EUR, en hausse de 6,6% par rapport à 2020). Les ventes vers le Vietnam (+53,7%, à 87 M EUR), la Thaïlande (+32,8%, à 36,3 M EUR) et la Malaisie (+46,3%, à 24 M EUR) sont en hausse mais restent à des niveaux faibles ;
Les exportations de produits pharmaceutiques continuent de bénéficier du contexte de la crise sanitaire et augmentent de 6,9% à 1,4 Md EUR. Elles représentent en 2021 10,9% des ventes françaises vers l’ASEAN (contre 7,2% en 2019). Elles bénéficient en particulier de la forte croissance de nos ventes vers Singapour (+23,5%, à 671,0 M EUR), les Philippines (+5,8%, à 100,6 M EUR) et l’Indonésie (+15,9%, à 81,5 M EUR), même si elles reculent au Cambodge, en Malaisie, au Vietnam et au Laos ;
Les exportations de produits informatiques, électroniques et optiques reculent légèrement de 1,2% à 1,2 Md EUR, et comptent pour 9,6% de nos exportations totales. Elles sont composées à 64,0% de composants et de cartes électroniques, dans une région très intégrée aux chaînes de valeur de l’électronique. Les exportations vers Singapour, notre client le plus important de l’ASEAN, progressent de 2,8%, à 863 M EUR, à l’instar de la Malaisie (+1,5%, à 126,4 M EUR) et du Vietnam (+15,7%, à 46,6 M EUR). Les ventes vers nos autres grands clients dans la région sont plus affectées : -28,0% en Thaïlande (59 M EUR), -22,2% aux Philippines (48,1 M EUR) et -11,1% en Indonésie (44,1 M EUR) ;
Les produits agroalimentaires affichent une hausse des ventes de 27,4% (1,9 Md EUR, 14,9% du total exporté), tirées essentiellement par les ventes de boissons (+31,5%, à 1,1 Md EUR) qui représentent 8,6% de nos exportations totales. Singapour absorbe 86,3% des exportations de boissons vers l’ASEAN (921,2 M EUR, en hausse de 38,8%), mais seulement 56,0% des exportations agroalimentaires dans leur ensemble. La reprise des ventes de boissons se confirme en Malaisie (+7,2%, à 42,4 M EUR), en Thaïlande (+4,2%, à 34,7 M EUR), et aux Philippines (+48,4%, à 12,6 M EUR), à l’exception du Vietnam (-24,6% à 31,3 M EUR).

II. Les importations depuis l’ASEAN se redressent plus rapidement que les exportations vers la zone : +9,4%, à 17,9 Mds EUR

Les importations françaises depuis l’ASEAN, en augmentation de 9,4%, se sont élevées à 18 Mds EUR en 2021, ce qui fait de la zone notre 5^ème fournisseur (3% de nos importations totales), après la Chine, l’Union européenne, les États-Unis et le Royaume-Uni. Le Vietnam, dont les ventes à la France augmentent de 2,6% à 5,5 Mds EUR, demeure notre principal fournisseur dans la région (30,6% du total) en raison de sa spécialisation dans les téléphones portables et l’électronique, et dans le textile/habillement. Les importations depuis Singapour se contractent de 2,8%, entrainées à la baisse par la chute des importations de produits pétroliers (-68,4%, à 106,7 M EUR). Nos achats depuis la Thaïlande (+18,4%, à 3,2 Mds EUR), la Malaisie (+25,7%, à 3 Mds EUR), l’Indonésie (+12,0% à 1,9 Md EUR), le Cambodge (+3,3%, à 971,8 M EUR), les Philippines (+24,6%, à 947,2 M EUR) et le Laos (+30,0%, à 42,1 M EUR) augmentent sensiblement, tandis que les importations depuis la Birmanie (-17,5%, à 340,3 M EUR) chutent en raison du contexte politique.

Premier poste à l’import, nos achats de textiles, habillement, cuir et chaussures restent stables à 4,6 Mds EUR et constituent 25,6% de nos importations totales. Les importations en provenance de l’ASEAN comptent pour près d’un dixième de nos importations mondiales dans ce secteur.

Nos achats de produits informatiques, électroniques et optiques (2^ème poste d’importation) se redressent de 1,8% à 4,3 Mds EUR après une contraction de 13,3% en 2020 et comptent pour 24,2% de nos importations totales depuis la région. Les importations de ce secteur en provenance de la zone comptent pour 8,5% de nos importations mondiales. Elles sont en hausse pour la quasi-totalité des pays de la région : +5,5% pour la Malaisie (1,2 Md EUR),+3,1% pour la Thaïlande (643 M EUR), +6,4% pour Singapour (600,9 M EUR) et +24,8% pour les Philippines (369,8 M EUR), à l’exception du Vietnam dont les importations poursuivent leur baisse (-8,2%, à 1,5 Md EUR).

III. Le déficit commercial vis-à-vis de l’ASEAN se creuse davantage, à 5,5 Mds EUR, faute d’une reprise suffisante à l’export et d’une hausse des importations

Notre déficit commercial vis-à-vis de l’ASEAN se creuse de nouveau (-626 M EUR) à 5,5 Mds EUR bien que plus modérément qu’en 2020 où il avait crû de près du double (de -2,6 à -4,9 Mds EUR). Il s’agit de la 7^ème année consécutive de déficit commercial, qui représente 5,0% de notre déficit commercial mondial.

L’excédent bilatéral dégagé dans les échanges avec Singapour, le 2^ème plus important au niveau mondial derrière le Royaume-Uni, ne suffit pas à compenser notre déficit commercial vis-à-vis de la plupart des autres pays de l’ASEAN. Au sein de la zone, la France enregistre un excédent commercial avec Singapour (+5,1 Mds EUR) et, dans des proportions plus limitées, avec le Brunei (+6,3 M EUR). Ces résultats ne permettent pas de compenser le déficit vis-à-vis des huit autres pays de la région, en particulier du Vietnam (-4,3 Mds EUR), de la Malaisie (-2,2 Mds EUR), de la Thaïlande (-1,8 Md EUR), de l’Indonésie (-1 Md EUR) du Cambodge (-754,8 M EUR), et des Philippines (-205,7 M EUR). Nos ventes au Vietnam, en Thaïlande et aux Philippines compensent cette année la baisse modérée de la part de la cité-État dans nos exportations vers l’ASEAN (de 61% à 57,5%), qui conserve tout de même son rôle de plateforme commerciale pour les réexportations vers les autres pays de l’ASEAN, vis-à-vis desquels la France accuse un fort déficit commercial.

[1] Les chiffres retenus sont ceux des douanes françaises (hors matériel militaire). À noter qu’ils peuvent différer de ceux publiés par l’ASEAN.

[2] Textile et maroquinerie, parfums et cosmétiques.

Flash conjoncture Pays émergents

2021-03-05T00:00:00+01:00

Après – 11,0 % en v.t. (– 10,3 % en g.a.) au T2, puis +15,9 % en v.t. (+6,3 % en g.a.) au T3, la croissance du PIB réel atteint +1,7 % en v.t. (+5,9 % en g.a.) au T4. Sur l’année 2020, la croissance atteint ainsi +1,8 % après +0,9 % en 2019. Alors que les mesures sanitaires ont été globalement moins sévères et moins longues que dans les économies avancées, l’économie turque a été fortement pénalisée par la chute des recettes touristiques (13 % du PIB). Grâce à un soutien budgétaire important (transferts aux ménages, prêts garantis, report de charges), et à une politique monétaire très expansionniste (taux d’intérêt directeur réel négatif, forte mobilisation des réserves de change), l’activité a rebondi très fortement au cours du printemps et de l’été. A l’automne, le resserrement nécessaire de la politique monétaire a contribué à enrayer la dépréciation de la livre et à limiter les pressions inflationnistes, au prix d’un ralentissement de l’activité.

A lire aussi cette semaine :

► Chine : un objectif de croissance « au-dessus de 6 % » pour 2021

► Brésil : moindre récession qu’anticipé en 2020, à - 4,1 %

► ASEAN : les pays membres envisagent l’introduction d’un certificat de vaccination numérique

► Birmanie: appel à une intervention diplomatique et limitation des retraits bancaires

► Point marchés financiers

Flash conjoncture Pays émergents

2021-02-08T00:00:00+01:00

L’armée birmane a mené un coup d'Etat le 1er février, arrêtant la cheffe du gouvernement civil, Aung San Suu Kyi, à la tête du pays depuis avril 2016. Les militaires ont justifié le putsch au motif d’irrégularités qui auraient eu lieu lors des élections législatives de novembre, remportées massivement par la Ligue nationale pour la démocratie (LND), le parti d'Aung San Suu Kyi. Le commandant-en-chef des armées, Min Aung Hlaing, a désigné dix-sept ministres, dont beaucoup d’anciens membres des gouvernements du Général Thein Sein (2007-2016), successivement Premier ministre et artisan de la nouvelle constitution de 2008, puis Président. Un organe exécutif collégial (State Administration Council) est en outre institué autour du commandant-en-chef. Le nouvel exécutif tente de rassurer la communauté d’affaires et les investisseurs internationaux et a annoncé à la Chambre de commerce birmane (représentant les entreprises) sa volonté de ne pas suspendre les projets en cours, de se conformer à la législation nationale et internationale existante et de rendre le pouvoir au parti élu lors des prochaines élections. Les entreprises internationales restent prudentes, alors que l’image du pays avait déjà été ternie par la crise des musulmans rohingyas. Si les entreprises sont à ce stade peu nombreuses à avoir suspendu leurs opérations, le coup d’Etat a été dénoncé par la communauté internationale et les Etats-Unis et l'Union européenne ont menacé d'introduire de nouvelles sanctions, ce qui risque de mettre à mal l'industrie du textile, jusqu'ici en plein essor.

A lire aussi cette semaine :

► Inde : la politique budgétaire prend un tournant expansionniste

► Afrique du Sud : excédent commercial record en 2020

► Chine : multiplication des opérations de retrait de la liquidité par la banque centrale

► Brésil : dynamisme du secteur manufacturier, contraction des services

► Point marchés financiers

Brèves de l'ASEAN semaine 28 (2020)

2020-07-10T00:00:00+02:00

Faits saillants

► La banque centrale malaisienne abaisse son taux directeur de 25 points de base, à 1,75 %

► La banque centrale indonésienne achètera pour 40 Mds USD d’obligations d’Etat à faible rendement

► La Birmanie annonce l’entrée en vigueur immédiate de la loi « de protection contre l’augmentation du volume des importations »

Région

Les investissements américains dans la Tech en Asie du Sud-Est se multiplient. Dernièrement, Facebook et Paypal ont investi dans la décacorne indonésienne, Gojek. Le mois précédent, c’était Visa qui entrait au capital de la Fintech singapourienne Nium. La présence américaine dans la Tech en Asie du Sud-Est n’est pas nouvelle : Yahoo et Microsoft comptaient plus de 100 millions d’utilisateurs dans la région en 2006-2007. Même si les investissements late-stage ou les rachats par les entreprises Tech américaines ont historiquement été peu fréquents par rapport à la Chine (Alibaba avec Lazada, Tencent et Sea group, etc), le pays semble désormais regarder de plus près ces marchés. Alors que la Chine se concentre notamment sur le e-commerce et les e-wallet (Alibaba et Tencent soutiennent au moins 11 acteurs du e-wallet en Asie du Sud-Est), les Etats-Unis semblent encore chercher à gagner en visibilité dans la zone.

Indonésie

La banque centrale achètera pour 574 trillions IDR (40 Mds USD) d’obligations d’Etat à faible rendement pour aider au financement du programme de redressement économique. Le programme de rachat des obligations financera le déficit fiscal de l’année 2020, attendu à 6,3 % du PIB. 397,56 trillions IDR (27 Mds USD) serviront au financement de programmes d’intérêt général, entièrement pris en charge par la banque centrale.
La compagnie aérienne Garuda Indonesia prévoit d’ouvrir de nouvelles lignes directes entre Bali et plusieurs villes des Etats-Unis (Los Angeles, San Francisco), d’Inde (Mumbai, New Delhi) et de France, de façon à soutenir la reprise du tourisme sur l’île. Des discussions sont en cours entre la compagnie, le ministère des entreprises publiques et le ministère du tourisme. Pour rappel, une ligne directe Mumbai-Denpasar avait déjà été mise en place en 2018, avant d’être retirée en 2019.

Malaisie

La banque centrale a abaissé son taux directeur de 25 points de base à 1,75 %, un niveau historiquement bas. Cette décision est en ligne avec les anticipations des marchés. L‘institution a notamment justifié sa décision par les tensions sur le marché du travail et le comportement prudent des entreprises et des ménages, qui risquent de peser sur la croissance à moyen terme. Depuis janvier 2020, le taux directeur a été réduit à quatre reprises, de 125 points de base au total.

L’indice de la production industrielle a progressé de 18,2 % en mai par rapport au mois précédent, du fait des autorisations de plus en plus nombreuses de reprise d’activité de la part du gouvernement. L’indice accuse, par contre, une baisse de 22,1 % en comparaison avec mai 2019. Pour rappel, en avril cette baisse était 32 %. La baisse est particulièrement marquée pour les industries extractives (−22,2 %), les industries manufacturières (−23,2 %) et la production d’électricité (−10,3 %).
Selon le Ministre des Finances, les moratoires sur prêts accordés au titre des divers plans de soutien contre la crise ont atteint 51,4 Mds MYR (12 Mds USD). 35 % de ce montant a bénéficié à des entreprises, et 65 % à des ménages. Le Ministre des finances, Tengku Zafrul, a rappelé que le moratoire prendrait fin le 30 septembre prochain, même si plusieurs, dont le Malaysian Trades Union Congress (MTUC), souhaitent qu’il soit prolongé de six mois. A noter que 800 000 travailleurs ont perdu leur emploi en Malaisie jusqu’en avril.

Singapour

Un groupe d’une vingtaine de banques à Singapour travaille à l’amélioration des standards et de la transparence des pratiques dans le secteur du négoce de matières premières. Cette initiative fait suite à plusieurs cas de défaillance d’entreprises du secteur en lien avec la chute des prix du pétrole. L’entreprise Hin Leong, acteur majeur du négoce pétrolier à Singapour, a ainsi subi une perte de plus de 800 M USD, qui avait d’abord été dissimulée à ces créanciers. La banque centrale singapourienne (MAS) et l’autorité de régulation des activités commerciales et de comptabilité (ACRA) soutiennent cette initiative qui contribuera à diffuser un ensemble de bonnes pratiques pour réduire le risque de défaillance majeure dans le secteur dans le futur.
Singapour a conclu 3 des 5 plus grosses opérations en capital privé (Private Equity) et capital-risque (Venture Capital) du premier trimestre en Asie du Sud-Est. La plus grosse opération demeure celle de l’investissement par Krungsri Finnovate et MUFG Innovation Partners dans Grab Holding pour un montant de 706 M USD. Selon Ernst & Young, il y aurait eu 141 opérations, d’un montant total de 1,4 Mds USD, dans la région sur la période. Cela correspond à une baisse de 9 % en volume d’opérations et de 65 % en valeur par rapport à l’année précédente. Le second trimestre devrait également suivre cette trajectoire lente.
Les entrées de touristes étrangers à Singapour ont fortement chuté en glissement annuel en mai, à 880 (contre 1,49 million en mai 2019), selon le Singapore Tourism Board. Sur les cinq premiers mois de l’année, le nombre de visiteurs entrant à Singapour s’élève à 2,7 millions, une chute de 65 % en glissement annuel. Par ailleurs, la durée de séjour s’est fortement accrue, à 51,7 jours en moyenne, contre 4 jours avant février, compte tenu de l’interdiction des entrées de visiteurs de court terme depuis fin mars. A noter que les hôtels peuvent désormais faire une demande d’autorisation pour proposer une offre de loisir, y compris pour les staycations (tourisme domestique). Le taux d’occupation des hôtels était de 57 % en mai (après 40,3 % en avril mais contre 82 % en mai 2019), un taux relativement élevé en comparaison d’autres pays de la région, qui s’explique par la transformation des hôtels de la cité-Etat en installations dédiées pour les quatorzaines.

Vietnam

La valeur des exportations de riz du Vietnam s’est élevée à 1,7 Md USD au premier semestre, avec près de 3,5 millions de tonnes de riz exportées, en hausse de 17,9 % en valeur et de 4,4 % en volume en glissement annuel. En juin seulement, 409 000 tonnes de riz d'une valeur de 207 M USD ont été expédiées à l'étranger, selon l'Agro Processing and Market Development Authority (Agrotrade) du ministère de l'Agriculture et du Développement rural (MARD). La ratification de l’accord de libre-échange UE-Vietnam (EVFTA), entrant en vigueur en août, offre encore plus d’opportunités pour le secteur selon Agrotrade.
Les prêts affectés par la crise du COVID-19 représentaient 23 % du total des prêts en cours à la fin du premier trimestre, selon la Banque d'État du Vietnam (SBV). Les experts estiment que le ratio des prêts non performants (NPL) augmenterait de 1 à 2 % sur l’année, ce qui se traduirait par une hausse du coût du crédit. Mi-juin, le taux de croissance du crédit a atteint son plus bas de la période 2016-2020, à 2,5 %.
Le décaissement des investissements publics au Vietnam au premier semestre 2020 est estimé à 6,7 Mds USD, selon le Ministère du Plan et de l'Investissement (MPI). Ce montant équivaut à 33,1 % de l'objectif fixé par l'Assemblée nationale, supérieur aux 28,6 % enregistrés au cours de la même période en 2019. Le MPI a affirmé que le décaissement des capitaux nationaux était estimé à 6,1 Mds USD et celui des capitaux étrangers était de 250 000 USD.

Thaïlande

L’Autorité du tourisme de Thaïlande (TAT) anticipe désormais une baisse de 80 % des arrivées de touristes internationaux en glissement annuel en 2020, à 8,2 millions de personnes. Les revenus liés au tourisme suivent la même tendance à la baisse de 80 % et sont estimés à 396,5 Mds THB (12,7 Mds USD) en 2020. Entre janvier et mars, la Thaïlande a accueilli 6,7 millions de touristes, et prévoit d’en accueillir 300 000 au troisième trimestre, et 1,2 million au quatrième trimestre.
Selon la Banque de Thaïlande, la dette des ménages thaïlandais s’est élevée à 80,1 % du PIB au premier trimestre 2020 à 13 479 Mds THB (431 Mds USD), son plus haut niveau depuis quatre ans. Ce ratio pourrait atteindre un niveau compris entre 88 % et 90 % du PIB d’ici la fin de l’année, en raison de la crise économique, son plus haut niveau depuis 18 ans.
Le projet de loi de finances pour l’année fiscale 2021 (débutant en octobre) a été voté en première lecture au Parlement. Une deuxième et troisième lectures auront lieu en septembre. Le budget, d’un montant de 3 300 Mds THB (105 Mds USD), prévoit une hausse des dépenses de 3,1 %. Le déficit est estimé à 623 Mds THB (19 Mds USD), en hausse de 33 % par rapport à l’année fiscale 2020. A noter que le projet se base sur des prévisions de récession comprise entre 5 et 6 % cette année (contre −8,1 % anticipé par la banque centrale) et de croissance entre 4 et 5 % en 2021.

Philippines

Sur les cinq premiers mois de l'année, les importations et exportations philippines ont respectivement chuté de 30 % et de 21 % en glissement annuel. Sur la période janvier-mai, le déficit commercial des Philippines s'est ainsi amélioré, s'établissant à ̶ 9,8 Mds USD (contre ̶ 17,8 Mds USD sur la même période en 2019). Pour le seul mois de mai, les importations ont baissé de 41 % en glissement annuel (après ̶ 65,3 % en avril) et les exportations, de 36 % (après ̶ 50 %). Le principal produit d'exportation reste les composants électroniques (43 % des exportations philippines), dont les ventes ont baissé de 14 % en g.a. sur la période.
L’inflation a légèrement augmenté en juin à 2,5 % après quatre mois consécutifs de baisse (2,1 % en mai). Elle s’inscrit dans la bande de fluctuation ciblée par la banque centrale (2 à 4 %). La baisse de l'inflation s’explique par la légère reprise de la demande (passage du régime de confinement renforcé à celui de confinement général). L’inflation alimentaire a toutefois ralenti à 2,7 % (après 2,9 % en mai). La banque centrale anticipe une inflation à 2 % pour 2020, après 2,5 % en 2019.

Cambodge

Le Roi du Cambodge, Norodom Sihamoni, a promulgué une loi sur la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme et une autre sur le financement de la prolifération des armes de destruction massive. Ces lois interviennent en réponse à la décision prise en février 2019 par le Groupe d’action financière (GAFI) de placer le Cambodge sur sa « liste grise », après l’en avoir retiré en 2015. Elles avaient été approuvées par le Conseil des ministres et votées par l’Assemblée nationale et le Sénat en juin.
Le Cambodge a reporté à la mi-2021 le 13^ème sommet de l'Asia-Europe Meeting (ASEM) en raison de la pandémie COVID-19. Cette décision a été soutenue unanimement par les hauts fonctionnaires de l’ASEM. Ce rassemblement était initialement prévu les 16 et 17 novembre prochains à Phnom Penh avec pour thème « renforcer le multilatéralisme pour une croissance partagée ».
Le gouvernement cambodgien a autorisé la réouverture des casinos à Phnom Penh, Sihanoukville et dans les provinces frontalières, à condition qu’ils répondent aux exigences sanitaires visant à prévenir l’épidémie de Covid-19. D’autres lieux de loisirs comme les discothèques ou les karaokés resteront fermés, à moins qu’ils se transforment en restaurants. De même, la réouverture des écoles pourrait s’effectuer en trois étapes à partir du mois d’août. Ainsi, une quinzaine d’écoles internationales particulièrement bien préparées (dont des écoles françaises, japonaises, britanniques et américaines) seraient autorisées à rouvrir en premier, selon le ministère de l’Education.

Laos

Les recettes fiscales devraient diminuer de 6 322 Mds LAK (700 M USD) cette année selon le ministère des Finances. Les recettes provenant des entreprises publiques devraient de leur côté baisser à 830 Mds LAK (93 M USD), contre 2 340 Mds LAK (260 M USD) prévus initialement, en raison notamment de la situation financière dégradée d'Electricité du Laos (EDL). Parallèlement à la baisse des revenus, le gouvernement devrait réduire ses dépenses d'au moins 2 600 Mds LAK (289 M USD).
Le Premier ministre a fait un point d'étape avec le groupe de travail chargé d'évaluer la mise en œuvre des projets d’investissement public. Au total 4 601 projets d'investissement public d'une valeur de 103 187 Mds LAK (11,5 Mds USD) seraient inspectés. Jusqu'à présent, ce groupe de travail a enquêté sur 672 projets représentant un investissement de 43 538 Mds LAK (4,84 Mds USD). Suite à l’évaluation, le gouvernement pourrait économiser 1 213 Mds LAK (134 M USD), avec 89,4 Mds LAK (10 M USD) d'impôts en souffrance, qui doivent être versés à l'État.

Birmanie

Le gouvernement birman a alloué, entre avril et juillet, un prêt de soutien à 3 393 PME et entreprises des secteurs hôtelier, touristique et du textile, pour un total de 101 Mds MMK (74 M USD). Ces prêts d’un an à un taux de 1 % sont issus du fonds Covid-19 créé pour soutenir les PME et les secteurs particulièrement touchés par la crise économique provoquée par la pandémie, et doté initialement de 70 M USD. Au 8 juillet, seules 15 % des entreprises ayant fait une demande ont reçu un prêt. Le gouvernement a annoncé une dotation additionnelle de 70 M USD afin d’allouer des prêts supplémentaires.
Le gouvernement a annoncé, par une notification le 1^er juillet, l’entrée en vigueur immédiate de la loi « de protection contre l’augmentation du volume des importations » promulguée en décembre 2019. Cette loi permet à des PME et entreprises birmanes de faire une requête auprès du comité créé par la loi afin qu’un produit importé similaire à leurs produits manufacturés en Birmanie et impactant leurs ventes soit soumis à des tarifs douaniers supplémentaires, voire à des quotas d’importation, pour une période de 4 ans renouvelable. Cette loi protectionniste a pour objectif de protéger les PME birmanes dans un contexte de crise économique.

Brèves de l'ASEAN semaine 27 (2020)

2020-07-03T00:00:00+02:00

Faits saillants

► Le FMI approuve un prêt d’urgence en soutien budgétaire de 356 M USD à la Birmanie

► La croissance du Vietnam recule fortement à 0,4 % en g.a. au deuxième trimestre 2020

► Le gouvernement thaïlandais approuve un plan de relance du secteur de l’énergie de 6,4 Mds USD

Indonésie

L’Indonésie a rejoint la catégorie des pays à revenu intermédiaire de la tranche supérieure, selon la Banque mondiale, son PNB/habitant ayant atteint 4 050 USD en 2019. Elle rejoint la catégorie de développement des BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud) et, en ASEAN, de la Malaisie et de la Thaïlande.
Le Président a annoncé que sept entreprises étrangères (dont LG et Panasonic) ont confirmé leur intention de relocaliser leur production en Indonésie, notamment depuis la Chine. Ces investissements représenteraient 850 M USD et sont susceptibles de créer 30 000 emplois. 17 autres entreprises étudieraient une relocalisation, pour des investissements de 37 Mds USD et 112 000 emplois. Il s’agit d’une bonne performance, alors que l’Indonésie stagne à la 73^e position du classement Doing Business de la Banque mondiale sur l’environnement des affaires.
L’interdiction de la distribution de sacs en plastique à usage unique dans les commerces, marchés et supermarchés de Jakarta est entrée en vigueur au 1^er juillet (décret 142-2019 du Gouverneur de Jakarta). Contribuant à la lutte contre la pollution marine, la mesure doit alléger la décharge de Bantar Gebang, la plus grande décharge au monde (arrivant à saturation en 2021, avec 7 700 tonnes de déchets par jour, dont 34 % de plastique).

Malaisie

L’indice des directeurs d’achat du secteur de l’industrie (IHS Markit Malaysia Manufacturing Manager Index) s’affiche à 51 en juin, son plus haut depuis septembre 2018, contre 45,6 en mai et 31,3 en avril. Ce redressement témoigne de la vigueur du rebond de l’activité après la sévère période de confinement, mais la reprise demeure fragile du fait de la dépendance de la Malaisie à l’égard des marchés extérieurs.
Les exportations malaisiennes ont baissé de 25,5 % en glissement annuel en mai, tandis que les importations ont chuté de 30,4 %. En glissement trimestriel, la baisse est de 3,2 % pour les exportations, et de 23,6 % pour les importations. Après un déficit commercial exceptionnel enregistré en avril (le premier en 22 ans), la Malaisie dégage un excèdent de 10,4 Mds MYR (2,4 Mds USD) en mai.
La Malaisie a l’intention de poursuivre l’Union européenne devant l’OMC pour sa politique, jugée discriminatoire, visant à exclure les biocarburants à base d’huile de palme dans le cadre de la directive Red II, selon le ministre des plantations et des produits de base. Le ministre a précisé que la Malaisie interviendrait, en outre, comme tierce partie dans la plainte déjà déposée par l’Indonésie.
Le géant chinois Tencent a racheté une part des actifs de l’entreprise malaisienne Iflix, pour étendre sa plateforme internationale de streaming WeTV à l’Asie du Sud-Est, sans dévoiler cependant le montant de l’achat. Les actifs concernés sont « certains contenus, technologies et ressources » selon les déclarations de Tencent. Considérée comme la potentielle première licorne malaisienne, avec plus de 25 millions d’utilisateurs, Iflix faisait face à des difficultés financières en raison de la pandémie, qui l’ont obligée à licencier environ 50 salariés en avril. L’entreprise devait par ailleurs faire une introduction en bourse cette année. Pour mémoire, Hooq, principal concurrent d’Iflix dont l’actionnaire majoritaire est Singapore Telecommunications, a arrêté ses activités en avril.

Singapour

L’Autorité monétaire de Singapour (MAS) a publié ses lignes directrices relatives à la gestion des risques environnementaux par les institutions financières, et a lancé une consultation auprès des acteurs financiers jusqu’au 7 août. Ces lignes directrices, à destinations des banques, assureurs et gestionnaires d’actifs, visent à renforcer la résilience de ces institutions vis-à-vis des risques environnementaux, et à accroitre le rôle du secteur financier dans la transition vers une économie plus durable. Elles définissent notamment les attentes de la MAS quant au développement par les institutions financières d’outils de gestion des risques environnementaux (à la fois pour leur portefeuille et pour chacun de leurs clients), et à la déclaration des risques environnementaux. Par ailleurs, en cas de non-respect de ces directives par un client, les banques pourront réévaluer les modalités des financements qui lui sont accordés.
Le gouvernement a annoncé 1,4 Md SGD (1,0 Md USD) de dépenses pour aider les entreprises du secteur de la construction à faire face aux surcoûts liés au respect des règles sanitaires et aux retards accumulés. Les salaires des agents (Singapouriens ou résidents permanents) chargés de s’assurer de la sécurité sanitaire sur les chantiers seront par exemple subventionnés à 50 %. Les entreprises pourront par ailleurs demander le remboursement de la moitié des dépenses (hors ressources humaines) liées à la prolongation des projets en raison de l’épidémie. Ces dépenses s’inscrivent dans le « Fortitude budget » annoncé en mai.
Environ 1,4 million de Singapouriens recevront 570 M SGD (410 M USD) d’aides en liquide ou en subvention pour leur compte Medisave d’épargne médicale. Les personnes de plus de 21 ans touchant moins de 28 000 SGD par an (20 100 USD) bénéficieront de 150 à 300 SGD (108-215 USD) chacun. Certaines personnes âgées de plus de 65 ans bénéficieront quant à elles de subventions de 150 à 450 SGD (108-323 USD) pour leur compte Medisave, système d’épargne destiné à subvenir aux dépenses de santé.

Vietnam

La croissance a fortement reculé au deuxième trimestre, à 0,4 % en glissement annuel (après 3,8 % au T1 2020) soit son résultat le plus faible depuis 30 ans, selon l'Office général des statistiques (GSO). Par secteur, le secteur des services s'est contracté de 1,8 %, tandis que le secteur industriel a progressé de 1,4 % et le secteur agricole de 1,7 % sur cette période marquée par trois semaines de fermeture des activités non-essentielles (du 1^er au 22 avril). Sur le premier semestre, la croissance atteint 1,8 % en glissement annuel (contre 6,8 % au S1 2019).
Les investissements étrangers au Vietnam ont atteint 15,7 Mds USD au cours des six premiers mois de cette année, soit une baisse de 15 % en glissement annuel (18,5 Mds USD au S1 2019). Singapour est le plus grand investisseur sur cette période, à hauteur de 5,4 Mds USD, représentant 34,7 % du total, suivi par la Thaïlande et la Chine avec chacun 1,6 Md USD (10,1 %), puis le Japon et la Corée du Sud.
Fitch Solutions, filiale de l’agence de notation Fitch, a révisé à la hausse sa prévision de croissance du PIB pour le Vietnam en 2020, à 3,0 % (contre 2,8 % auparavant). Fitch Solutions anticipe en particulier que les croissances du secteur industriel et de la construction (35 % du PIB) et de celui des services (42 % du PIB) se redresseront au cours du second semestre.
Environ 30,8 millions d'employés ont été affectés par la pandémie de coronavirus au Vietnam, dont environ 8 millions de personnes licenciées ou en heures de travail réduites et 17,6 millions d’employés subissant des réductions de salaire, selon le ministère du travail, des invalides et des affaires sociales (les chiffres considèrent les travailleurs de plus de 15 ans). Le secteur des services a été le plus durement touché (72 % des employés affectés), suivis des secteurs industriel et agroforestier-aquatique (respectivement 68 % et 25 % des employés affectés).

Thaïlande

Le Conseil des ministres a approuvé un plan de relance du secteur de l’énergie d’un montant de 200 Mds THB (6,4 Mds USD), qui se concentrera sur l’exploration et production d’hydrocarbures, le développement de terminaux de gaz naturel liquéfié, le décommissionnement de plateformes gazières dans le golfe de Thaïlande et l’amélioration des réseaux électriques (modernisation et connectivité avec les pays voisins). Ce plan comporte également un volet en faveur des communautés locales, encourageant le développement de centrales renouvelables communautaires (3 MW) qui pourront vendre leur production au gouvernement.
La Banque mondiale prévoit une récession d’au moins 5 % en 2020 en Thaïlande, selon le dernier Thailand Economic Monitor. Cette contraction du PIB en 2020 est notamment due à une baisse des exportations (–6,3 % prévu sur l’année), liée à la diminution de la demande mondiale, et à la chute des revenus du tourisme. Par ailleurs, 8,3 millions d’emplois seraient menacés dans le pays en raison de la crise économique déclenchée par la pandémie. L’institution prévoit cependant un retour au niveau pré-crise mi-2022, grâce à une croissance de 4,1 % en 2021 et 3,6 % en 2022.
Les dépenses en recherche et développement devraient s’élever à 166 Mds THB (5,3 Mds USD) en 2020 en Thaïlande, soit 1,1 % du PIB, contre 200 Mds THB (6,4 Mds USD) en 2019, soit 1,2 % du PIB, notamment en raison d’une baisse de l’investissement en R&D du secteur privé. Selon le Bureau du Conseil national pour l’éducation supérieure, la science, la recherche et l’innovation, ces dépenses devraient cependant augmenter en 2021, à 1,2 % du PIB, la cible définie par le gouvernement étant d’atteindre 2 % du PIB en 2027.

Philippines

L’Agence française de développement (AFD) a approuvé l’octroi de deux prêts budgétaires à destination des Philippines pour un total de 250 M EUR, en faveur du développement des infrastructures et de l’inclusion financière. Le premier prêt, à hauteur de 150 M EUR, est en appui au développement des partenariats publics-privés pour le financement des projets d’infrastructures (Expanding Private Participation in Infrastructure Program). Le second prêt, pour un montant de 100 M EUR, a vocation à développer les services financiers auprès des populations les plus vulnérables, telles que les entrepreneurs, les femmes et les populations rurales (Inclusive Finance Development Program). Ces deux programmes sont en co-financement avec la Banque asiatique de développement.
La dette publique des Philippines s’élève à près de 9 000 Mds PHP (équivalent 180 Mds USD) fin mai, soit une progression de 15 % depuis le début de l’année. La dette publique domestique (66 % du total) et la dette publique extérieure (34 %) ont respectivement progressé de 18 % et de 10 % depuis début 2020. Le risque souverain est atténué par la composition de la dette publique, majoritairement en monnaie locale (69 % fin mai) et par le profil de son échéancier (69,7 % de la dette est de maturité long terme et 18,8 % de moyen terme, contre 11,5 % de court terme fin mai). Les autorités philippines anticipent une hausse maîtrisée de la dette publique, à maximum 50 % du PIB en 2020 (après 39,6 % du PIB en 2019) et un déficit budgétaire à 8,4 % du PIB en 2020.

Cambodge

Le gouvernement américain a signé un accord de financement de 56 M USD afin de soutenir des programmes de développement social et économique dans quatre secteurs en 2020. En vertu de l’accord signé entre l’USAID et le Conseil pour le développement du Cambodge (CDC), 38 M USD seront affectés à des programmes de santé et d'éducation et environ 18 M USD à des programmes d'agriculture et d'environnement. Depuis mars 2016, le montant total des aides des Etats-Unis pour ces secteurs prioritaires s’élève à 253 M USD.
Le Cambodge a exporté près de 880 000 vélos au cours des cinq premiers mois de l’année, en hausse de 19 % par rapport à la même période de l’année dernière. La valeur de ces exportations s’élève à 197 M USD (+26 %). L’Union européenne reste de loin le principal marché avec 119 M USD, devant les Etats-Unis (44 M USD) et le Royaume-Uni (25 M USD).
La fréquentation du parc archéologique d’Angkor, à Siem Reap, a baissé de 69 % au premier semestre 2020, avec seulement 388 000 visiteurs internationaux. Les recettes provenant de la vente de billets ont chuté de 67 % en moyenne sur le semestre et de 99 % sur le seul mois de juin. Depuis le déclenchement de la pandémie, près de 3 000 entreprises touristiques ont définitivement ou provisoirement fermé, mettant ainsi plus de 45 000 employés au chômage. Les organisations professionnelles du secteur ont appelé le gouvernement à assouplir les restrictions de voyage pour sauver le secteur du tourisme.

Laos

Le gouvernement a révoqué les licences d'investissement de 82 projets au motif que les investisseurs n’avaient pas respecté les accords signés avec le gouvernement. Les projets concernés sont 70 projets miniers, 9 projets hydroélectriques et 3 projets d'investissement agricole. Dans la plupart des cas, les investisseurs n'avaient pas débuté la mise en œuvre du projet, ou cette dernière était trop lente. Le gouvernement a souligné sa volonté de renforcer les contrôles et le suivi des projets.
Le gouverneur de la banque centrale a déclaré qu’au moins 4 Mds USD en devises étrangères étaient nécessaires chaque année au titre des importations de marchandises, contre des entrées d’environ 2 Mds USD par an depuis 2018. Les 4 Mds USD excluent les importations de services et le service de la dette extérieure. Les entrées de devises étant plus faibles depuis plusieurs années, les réserves de change de la banque centrale s’amenuisent (à environ 1 Md USD en mars 2020). En mai, le déficit commercial a atteint 60 M USD.
Le Cambodge, la Thaïlande et le Vietnam ont demandé au Laos de mener des études d’impact transfrontalier rigoureuses et de renforcer les mesures proposées pour atténuer les effets négatifs potentiels du projet de barrage hydroélectrique de Luang Prabang (1 460 MW). Cette demande intervient à l’issue du processus de consultation préalable de 6 mois organisé par la Commission du Mékong.

Birmanie

Le FMI a approuvé un prêt d’urgence en soutien budgétaire à la Birmanie de 356 M USD. L’aide du FMI intervient à hauteur de 118,8 M USD par la facilité de crédit rapide (RCF) et de 237,7 M USD par l’instrument de financement rapide (RFI) du Fonds. Ce financement permettra de répondre aux besoins budgétaires du pays dans le contexte de la pandémie de Covid-19 et de la crise économique qui en résulte. Le financement d'urgence devrait également permettre de débloquer des soutiens supplémentaires de la communauté internationale, notamment dans le cadre de l'initiative de suspension du service de la dette soutenue par le G-20 et le Club de Paris.
Proparco va investir, conjointement avec Finnfund et Nordic Microfinance Initiative, dans le premier organisme de microcrédit pour le secteur agricole birman, Proximity Finance. Le montant total de l’investissement des trois entités s’élève à 14 M USD. L'augmentation des fonds propres de Proximity Finance permettra à l’organisme de tripler sa clientèle active, actuellement de 130 000 ménages, et de distribuer 1,5 millions de prêts (dont les remboursements sont effectués lorsque les agriculteurs reçoivent un revenu pour leurs récoltes) au cours des quatre prochaines années. Cette initiative permettra également d'augmenter la taille des prêts et de diversifier les produits à destination des agriculteurs qui ont difficilement accès aux financements conventionnels.

Brèves de l'ASEAN semaine 24 (2020)

2020-06-12T00:00:00+02:00

Faits saillants

► La France et Singapour signent une déclaration ministérielle conjointe pour encourager les partenariats dans les secteurs agricole et agro-alimentaire

► La Birmanie obtient du Club de Paris une suspension du service de la dette pour une durée de 8 mois

► La Malaisie lance un « plan de relance à court terme » de 35 Mds MYR

Région

La Banque Mondiale a revu à la baisse ses prévisions de croissance en 2020 pour l’ensemble des pays en développement de la région. L’institution anticipe désormais une récession au Cambodge (–1,0 %), en Malaisie (–3,1 %), aux Philippines (–1,9 %), et en Thaïlande (–5,0 %). Pour 2021, la banque mondiale anticipe un rebond de l’activité dans l’ensemble des pays, particulièrement marqué en Malaisie (+6,9 %) et au Vietnam (+6,8 %). A noter que l’institution avait déjà en avril mis à jour ses prévisions de croissance, mais selon deux scénarios.

Indonésie

L’économie indonésienne devrait enregistrer une récession de 2,8 % en 2020 selon l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE). En cas de deuxième vague avant la fin de l’année, l’Organisation estime que la récession pourrait s’aggraver jusqu’à –3,9 %, un niveau jamais atteint depuis la crise financière de 1997. Pour rappel, le gouvernement a prévu d’augmenter son déficit budgétaire à 6,3 % du PIB cette année pour couvrir les plans de relance de l’économie d’un montant de près de 48 Mds USD.
Des investisseurs chinois pourraient investir 6 Mds USD pour construire une raffinerie d'hydrocarbures à Batam, dans la province des îles Riau, a indiqué le Ministère coordinateur des affaires maritimes et de l’investissement, sans nommer les investisseurs ni fournir de détails sur les capacités de la future raffinerie. Depuis le début de l’année, deux partenaires internationaux – ENI et Saudi Aramco – se sont retirés des mégaprojets de raffineries indonésiens.
Go-Jek lance un service d’investissement dans l’or en partenariat avec la Fintech indonésienne Pluang, intitulé « GoInvestasi », via son portefeuille électronique Go-Pay. L’investissement minimum s’élève à 0,01 gramme d’or soit 8 000 IDR (0,57 USD). Les investissements en or sur la plateforme sont par ailleurs régulés par l’Indonesia’s Commodity Futures Trading Regulatory Agency, l’or étant aussi garanti par Kliring Berjangka Indonesia, future chambre de compensation du pays. Les utilisateurs auront la possibilité de transformer ultérieurement leur « or digital » en argent liquide ou encore en or physique.

Malaisie

Le Premier ministre a annoncé un « plan de relance à court terme » de 35 Mds MYR (8,2 Mds USD), qui vient s’ajouter aux 260 Mds MYR (60,8 Mds USD) de mesures annoncées en mars. Les 40 mesures correspondantes visent trois objectifs : i) le soutien aux populations les plus défavorisées (13,2 Mds MYR soit 3 Mds USD, via l’extension des primes de maintien de l’emploi et des aides aux chômeurs), ii) le soutien aux entreprises (9,7 Mds MYR soit 2,3 Mds USD, via des programmes de prêts pour les PME), iii) le relance de l’économie (6,7 Mds MYR soit 1,6 Mds USD, essentiellement sous la forme d’exonérations fiscales et la création d’un fonds d’investissement). Même si ce nouveau plan ne représente que 10 Mds MYR (2,34 Mds USD) d’engagements budgétaires supplémentaires, le ministre des finances estime que le déficit budgétaire pourrait doubler à 6 % du PIB en 2020. Il envisage de demander au parlement de porter le plafond d’endettement public au-delà de la limite de 55 % du PIB.
L’indice de la production industrielle a chuté de 32 % en glissement annuel en avril 2020 (période entièrement affectée par les mesures de confinement), avec –19,6 % pour l’industries extractives, –37,2 % pour l’industries manufacturières et –19,2 % pour la production d’électricité. S’agissant des activités manufacturières, les principales filières responsables de cette chute sont : i) les produits minéraux non métalliques, métaux de base, produits métalliques (–62,7%), ii) les produits électriques et électroniques (–34,1%), iii) les produits pétroliers, chimiques, en caoutchouc et en plastique (–21,4 %).

Singapour

Le ministre singapourien du commerce et de l’industrie et le ministre français de l’agriculture et de l’alimentation ont signé une déclaration conjointe pour encourager les partenariats dans les secteurs agricole et agroalimentaire. Pour cette initiative pilote, une organisation spécifique a été mise en place avec la Team France Export pour accompagner les exportateurs français intéressés (ils sont déjà plus d’une centaine). Cet engagement de la France pour renforcer et diversifier l’approvisionnement en denrées alimentaires de Singapour – confronté à des ruptures dans ses chaînes d'approvisionnement habituelles dans le contexte du Covid-19 et des mesures de confinement – permet d’instaurer une relation privilégiée et de positionner l’offre française d’abord à Singapour puis vers les pays de l'ASEAN.
La Government Technology Agency (GovTech) a annoncé l’augmentation du budget alloué aux technologies de l’information et de la communication (TIC), à 3,5 Mds USD cette année (après 2,7 Mds USD en 2019). Le gouvernement a justifié cette augmentation par l’importance croissante des TIC, notamment dans le contexte de la pandémie de Covid-19. Les fonds supplémentaires seront utilisés pour le financement de solutions numériques en réponse au Covid-19, pour développer les technologies de l’intelligence artificielle et pour renforcer la digitalisation dans les services et l’industrie à Singapour. Les PME seront éligibles pour au moins 80 % des opportunités de marchés publics, contre 70 % l’année dernière.
Près de 5 000 PME ont pu bénéficier de prêts dans le cadre de programmes assistés par l’Etat, pour un montant total de 4,5 Mds SGD (3,2 Mds USD). 22 % de ces entreprises appartiennent au secteur du commerce de gros, 15 % à l’industrie et 14 % à la construction. Ces prêts servent à couvrir les dépenses de court (salaires, loyers, etc.) et long termes, face à une crise dont la durée est indéterminée. Près de 80 % des entreprises ayant contracté un prêt sont des PME avec moins de 10 M SGD (7,2 M USD) de chiffre d’affaires annuel. Pour rappel, ces prêts sont pour la plupart garantis à 90 % par l’Etat, comme c’est le cas du SME Working Capital Loan et du Temporary Bridging Loan Programme (TBLP).
La banque centrale a lancé la première phase de l’initiative « Veritas », qui promeut un usage responsable de l’intelligence artificielle et de l’analyse des données (AIDA) par les institutions financières. La première phase débutera par l’élaboration de mesures d’équité (« fairness metrics) dans la notation du risque de crédit et le marketing client. Pour rappel, l’initiative avait été divulguée en novembre 2019, à l’occasion du dernier Fintech Festival, et rassemble 25 acteurs du monde de la finance dont UOB, DBS Bank, Standard Chartered Bank, Citi Singapore et Amazon Web Services.

Vietnam

L’Assemblée nationale du Vietnam a ratifié l'accord de libre-échange UE-Vietnam (EVFTA) et l'accord UE-Vietnam sur la protection des investissements (EVIPA). Ces accords permettront notamment à 71 % des produits vietnamiens exportés vers l’Union européenne (42 Mds USD en 2019 selon le gouvernement vietnamien) de bénéficier d’exemption de taxes tandis que 65 % le seront en sens inverse (15 Mds USD en 2019). Le Vietnam est le second pays d’Asie du Sud-Est, après Singapour, à signer un accord de ce type avec l’Union européenne. Pour rappel, EVFTA prendra effet en août tandis que l’EVIPA nécessite encore l’approbation du Parlement européen.
Au cours des cinq premiers mois de 2020, les parcs industriels et les zones économiques ont attiré 390 projets étrangers pour une valeur totale de 4,3 Mds USD. Les parcs industriels (PI) et les zones économiques (ZE) du Vietnam ont jusqu'à présent attiré 9 850 projets à capitaux étrangers pour un capital social total de près de 194 Mds USD, dont 70 % ont été décaissés, selon le ministère du Plan et de l'Investissement (MPI). Les revenus des entreprises opérant dans les PI et les ZE ont subi une baisse de 8 % en glissement annuel au cours de la période de janvier à mai pour atteindre 81 Mds USD, tandis que leurs exportations ont augmenté de 4 % pour atteindre 58 Mds USD.
Le Comité populaire de la province centrale de Ha Tinh a approuvé un projet d'énergie éolienne pour un investissement total de plus de 696 M USD. Le projet est mené par MK Central Solar Power JSC et comprend quatre usines, chacune ayant une capacité de 100,8 MW. La capacité de production de l'ensemble du projet est de 1 139 GWh par an. Il devrait être mis en service entre juin 2022 et décembre 2023. Pour rappel, en mars, le Vietnam avait 11 parcs éoliens sur les 78 projets approuvés. L’objectif du pays est d’atteindre 10,7 % de production d’énergie par les énergies renouvelables (principalement solaire et éolienne) d’ici 2030.

Thaïlande

La compagnie Thai Airways a déposé des dossiers de mise en redressement dans trois pays (Allemagne, Suisse et Japon) afin de protéger ses actifs d’une saisie par ses créditeurs, après la décision de mettre la compagnie sous le régime des faillites en Thaïlande le 17 mai. La même procédure devrait être mise en place prochainement aux Etats-Unis. La Central Bankruptcy Court de Thaïlande se prononcera le 18 août sur la mise en redressement de Thai Airways. Pour rappel, les pertes annuelles de la compagnie avaient déjà atteint 12 Mds THB (390 M USD) en 2019.
Selon Fitch Solutions, le secteur de la construction en Thaïlande devrait se contracter de 3,6 % en 2020 (contre une croissance de 1,2 % initialement anticipée), notamment en raison d’une baisse de l’investissement privé dans les secteurs résidentiel et non-résidentiel, en particulier dans la région de l’Eastern Economic Corridor. Selon l’expert, les projets d’infrastructures publiques devraient amortir un peu la chute. Cette contraction serait la première du secteur depuis 2017.

Philippines

La Banque asiatique de développement (BAsD) a annoncé l’octroi d’un prêt de politique publique à hauteur de 500 M USD en faveur du renforcement du programme social Pantawid Pamilyang Pilipino Program (4Ps) des autorités philippines. Ce programme a vocation à verser une prestation sociale en espèces sous réserve que le bénéficiaire s'acquitte de certaines obligations dans le domaine de l’éducation et de la santé. 4,3 millions de familles sont ciblées par ce programme conditionnel. Ce projet porte l’intervention de la BAsD aux Philippines à 2,6 Mds USD depuis le début de l’année.
Au premier trimestre, Philippine Airlines (PAL) enregistre des pertes nettes à hauteur de 188 M USD, notamment imputables aux restrictions liées au Covid-19. Au premier trimestre, le chiffre d'affaires de PAL s'est élevé à 656 M USD, soit une baisse de 18 % en glissement annuel. Ces résultats s'expliquent notamment par i) l’arrêt des vols commerciaux (domestiques et internationaux) à partir du 15 mars et ii) les restrictions aux voyageurs internationaux imposées dès mi-février à toute personne non philippine ou non résidente arrivant de Chine. Afin d'éloigner un risque de faillite imminent, Lucio Tan, président de PAL et homme d'affaires multimilliardaire, a augmenté fin mai de 296 M USD sa participation au capital de la compagnie. Une reprise progressive des vols à partir de mi-juin est attendue.

Cambodge

Le Conseil des ministres a approuvé un projet de loi sur la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme et un autre sur la lutte contre le financement de la prolifération des armes de destruction massive. L’approbation de ces deux projets, jugée importante, est une réponse à la décision prise en février 2019 par le Groupe d’action financière (GAFI) de placer le Cambodge sur sa « liste grise », après l’en avoir retiré en 2015. A noter que l’Union européen a également récemment ajouté le royaume à sa « liste noire » de pays exposé au blanchiment de capitaux.
Selon la Banque mondiale, les réserves de change du Cambodge devraient baisser de plus de 10 % à 16,8 Mds USD cette année, soit près de 7 mois d’importations. Cette baisse traduit l’impact de la pandémie sur les principaux secteurs pourvoyeurs de devises du pays, notamment le tourisme (20 % des exportations de biens et services) et les exportations textiles (plus des ¾ des exportations de marchandises). En 2019, en raison des investissements directs étrangers (IDE) entrants et de l’injection de devise locale, la banque centrale était parvenue à accumuler des réserves en devise à hauteur de 18,7 Mds USD en décembre 2019.
Le Cambodge et la Chine ont signé le 9 juin un protocole d’exigences phytosanitaires pour les exportations de mangues vers la Chine. Le protocole devrait permettre de diversifier les exportations de produits agricoles du Cambodge, avec pour objectif que ces derniers représentent 12 % du volume total des exportations d’ici 2025. La mangue est le second fruit cambodgien, après la banane jaune l’an dernier, à recevoir le feu vert de la Chine. Le Royaume, qui produit 1,5 M tonnes de mangues par an, pourra à terme exporter jusqu’à 500 000 tonnes de ce fruit sur le marché chinois, où la demande s'élève à environ 8 M de tonnes par an. Au 5 juin, 20 sociétés ont déposé des demandes d’exportation de mangues vers la Chine.

Laos

Le gouvernement japonais a accordé un don de 1,5 Md JPY (environ 14 M USD) au Laos dans le cadre du « Programme de développement économique et social ». Ce don sera utilisé pour fournir au gouvernement laotien des équipements tels que des ambulances et des lits d'hôpitaux destinés à renforcer le système de santé du pays en préparation à une éventuelle deuxième vague de Covid-19. Pour rappel, cette année marque le 65^e anniversaire des relations diplomatiques entre les deux pays.
Le ministère des affaires étrangères a modifié les règles d'entrée et de sortie du Laos. Dans sa dernière annonce publiée le 1^er juin, le ministère a indiqué que les diplomates et personnels étrangers en mission diplomatique sont tenus de soumettre un document détaillant leurs intentions au MAE ainsi qu’au secrétariat du Comité national pour la prévention et le contrôle du Covid-19, basé au ministère de la santé. Les entreprises souhaitant recruter des personnels étrangers sont également tenues de se conformer aux procédures imposées par les organes compétents avant de soumettre une demande au secrétariat du Comité national pour la prévention et le contrôle du Covid-19. Cette mesure prendra effet du 2 au 30 juin.

Birmanie

Les pays membres du Club de Paris ont accepté le 10 juin d’accorder à la Birmanie une suspension du service de la dette pour une durée de 8 mois, du 1^er mai au 31 décembre 2020, dans le cadre de l'initiative de suspension du service de la dette (ISSD). Ce moratoire, dont l’initiative a été lancée par le G20 en avril dernier, doit permettre à la Birmanie de libérer des ressources pour atténuer les impacts sanitaire, économique et social de la crise COVID-19.
L’entreprise malaisienne Petronas a effectué la première livraison de Gaz naturel liquéfié (GNL) dans deux cargos d’un total de 190 000 M³ destinée à une centrale à gaz située à Rangoun. La centrale d’une capacité de 300 MW a été développée par l’entreprise chinoise CNTIC VPower en un an, suite à un appel d’offre lancé en urgence en juillet 2019 par le gouvernement birman pour répondre au pic de demande d’électricité d’avril à juin. Petronas souhaite travailler avec CNTIC VPower pour d’autres commandes.

Brèves de l'ASEAN semaine 19 (2020)

2020-05-08T00:00:00+02:00

Faits saillants

► Le gouvernement malaisien autorise la reprise à 100 % de toutes les activités économiques, tandis que la banque centrale abaisse son taux directeur de 50 points de base à 2,00 %

► L’UE ajoute la Birmanie à sa « liste noire » des pays exposés au blanchiment de capitaux

► L’économie philippine se contracte de 0,2 % et l’économie indonésienne ralentit à 3,0 % en g.a. au T1 2020

Région

Dans le cadre de l’initiative « Covid-19 - Santé en commun », un financement additionnel de 2 M EUR a été accordé par l’Agence française de développement (AFD) au projet ECOMORE II, mis en œuvre par l’Institut Pasteur. Cette subvention permettra de renforcer les capacités de sept laboratoires en première ligne dans la lutte contre le Covid-19 au Cambodge, en Birmanie, au Laos, aux Philippines et au Vietnam.

Indonésie

La croissance du PIB a diminué à 3,0 % en glissement annuel au T1 2020 (contre +5,0 % au T4 2019), au plus bas depuis 20 ans. La consommation des ménages et l’investissement n’ont cru que de 2,8 % et 1,7 % (contre respectivement +5,0 % et +4,1 % au T4 2019), tandis que les exportations ont stagné (à +0,24 %, après –0,4 %) et que la diminution des importations est moins forte (–2,2 %, après –8,0 %). Les dépenses publiques ont quant à elles progressé de 3,7 % (après +0,5 % au T4 2019), dans un contexte de soutien budgétaire à l’économie. Les secteurs qui ont le plus progressé sont la finance et l’assurance (+10,7 %), la santé et le social (+10,4 %) et les technologies de l’information et de la communication (+9,8 %).
La compagnie aérienne Garuda Indonesia a écrit à ses créanciers pour renégocier un sukuk (obligation islamique) international de 497 M USD, dont le remboursement est dû le 3 juin 2020. L’entreprise a, par ailleurs, reçu trois facilités de prêts de la banque publique indonésienne BRI pour un montant total de 382 M USD, alors que le chiffre d’affaires des activités passagers et cargo a baissé de 32 % au T1 2020 par rapport à la même période l’année dernière.
La banque centrale a acquis la semaine dernière pour 310 M USD de titres souverains au cours de trois opérations sur le marché primaire. Avec les achats réalisés sur le marché secondaire depuis le début de l’année, la banque centrale détient ainsi 11,2 Mds USD de dette publique, soit 15 % des encours en roupie.
La licorne spécialisée dans le e-commerce Tokopedia a été victime d’un piratage en mars, et les données de 15 millions de comptes utilisateurs ont été rendues publiques. Les hackers auraient également mis en vente sur le dark web les données personnelles de 90 millions d’utilisateurs. C’est l’une des principales attaques connues concernant une start-up indonésienne. Elle a lieu au moment même où un projet de loi sur la protection des données est en discussion au Parlement.

Malaisie

Le Premier ministre malaisien a annoncé l’autorisation de reprise à 100 % de toutes les activités économiques depuis le 4 mai, quelques jours à peine après avoir prolongé le confinement au 12 mai. Les activités expressément interdites telles que les activités collectives – qu’elles soient culturelles, cultuelles, sportives ou touristiques – et toutes les activités pouvant entrainer une forte concentration de population ne sont pas concernées. Les activités dont la reprise est autorisée doivent veiller à la protection des employés et au respect des mesures sanitaires. Le contrôle de mouvement de la population reste toutefois en vigueur, au moins jusqu’au 12 mai.
La banque centrale a abaissé son taux directeur de 50 points de base, à 2,00 %. Cette décision vise à soutenir l’économie face à l’épidémie de Covid-19 et à la baisse des prix des hydrocarbures. Au total, ce taux a été réduit de 100 points de base depuis le début de l’année et atteint désormais son plus bas niveau depuis au moins 2004.

L’indice des directeurs d'achat du secteur de l'industrie (IHS Markit Malaysia Manufacturing Manager Index) s’est effondré, de 48,4 en mars à 31,3 en avril, et reflète une considérable baisse de confiance. IHS Markit explique ce chiffre par une baisse de la demande, pénalisée par les mesures sanitaires à la fois nationales et étrangères, mais aussi par des contraintes sur l’approvisionnement des entreprises.

Singapour

L’opérateur Singtel et la joint-venture entre les opérateurs StarHub et M1 ont remporté les licences d’exploitation de la 5G à Singapour. Les deux entités se verront attribuer un spectre de 100 MHz chacune, et devront déployer la technologie sur au moins la moitié du territoire d’ici fin 2022, et sur la totalité de l’île d’ici fin 2025. Les autres opérateurs devront trouver un arrangement commercial avec un des deux exploitants pour y avoir accès. L’Infocomm Media Development Authority (IMDA) a par ailleurs annoncé qu’elle attribuerait des licences pour des points 5G localisés à Singtel, StarHub et M1.
Le taux de chômage augmente au premier trimestre 2020, à 2,4 % (après 2,3 % au trimestre précédent). Le nombre de personnes employées a ainsi chuté de 19 900, à 3,8 millions, la contraction trimestrielle la plus importante depuis l’épidémie de SRAS en 2003, due notamment aux pertes d’emplois de travailleurs étrangers dans les secteurs manufacturier, de la construction et des services. Les taux de chômage des citoyens (de 3,3 % à 3,5 %) et résidents permanents (de 3,2 % à 3,3 %) ont eux aussi progressé.
L’Autorité monétaire de Singapour étend ses mesures de report d’échéances à de nouveaux types de prêts. Les particuliers ayant souscrit à un prêt commercial, un prêt étudiant ou un crédit automobile pourront notamment ajourner leurs échéances jusqu’à la fin de l’année (sauf pour les crédits automobiles, qui seront étudiés au cas par cas), sans justifier de l’impact de l’épidémie sur leur situation financière.
Singapour a initié la livraison par drone, avec un essai opéré par la startup singapourienne F-drones en partenariat avec le géant maritime Eastern Pacific Shipping (EPS). Sept minutes ont été nécessaires pour transporter un paquet de 2 kg sur 2,7 km, depuis la jetée de Marina South Pier jusqu’au large de l’île. Un bateau mettrait plus de deux heures pour effectuer la même distance, en prenant en compte les contraintes logistiques. Ces drones peuvent transporter jusqu’à 5 kg sur 5 km aller-retour. Un modèle plus avancé pouvant transporter jusqu’à 100 kg sur 100 km est cours de développement par la jeune pousse. F-drones est la première entreprise à recevoir l’accréditation de l’Autorité de l’aviation civile de Singapour pour effectuer des livraisons par drones pour le secteur maritime.

Vietnam

Le ministère des transports a approuvé la levée des restrictions sur la distanciation sociale et de la limite du nombre de passagers pour les compagnies aériennes vietnamiennes sur les vols domestiques. Jusqu’au 7 mai, les compagnies devaient limiter à 80 le nombre de passagers, placés à au moins à un siège de distance les uns des autres. Le ministère des transports a également approuvé la proposition de l'Administration de l'aviation civile du Vietnam sur l’augmentation de la fréquence des vols sur les liaisons entre Hanoi, Ho Chi Minh-Ville et Da Nang en fonction du besoin.
Les autorités de Ho Chi Minh-Ville viennent de soumettre au ministère du plan et de l’investissement (MPI) le projet de construction de la ligne 3A du métro, qui va relier la station Ben Thanh (District 1) et la commune Tan Kien (District Binh Chanh). Avec une longueur de 20 km et 18 stations, le projet sera effectué en deux phases pour un coût de 2,9 Mds USD. La première phase du projet est prévue pour 2025-2031 avec le soutien de l'agence de coopération internationale du Japon (JICA).

Le ministère de l'industrie et du commerce (MOIT) vient de proposer au gouvernement de proroger les tarifs de rachat (FITs, ou feed-in tariffs) pour les projets éoliens jusqu'à fin 2023. Selon la décision 39 du Premier ministre sur le soutien au développement de l'énergie éolienne, les projets éoliens bénéficient de ces tarifs jusqu'à la fin de l’année 2021. Cependant, en raison de l'impact négatif du Covid-19, de nombreux projets éoliens ont été reportés et ne seront pas terminés dans les temps.

Thaïlande

Le gouvernement a approuvé la première phase d’un plan de développement du secteur des produits alimentaires transformés pour la période 2020-2027, afin d’augmenter la valeur ajoutée et la compétitivité des produits agroalimentaires. Ce plan vise à accroître l’investissement dans le secteur de 480 Mds THB (14,8 Mds USD) sur les sept prochaines années. Il comprend notamment des aides pour la recherche, la promotion de la consommation de produits transformés, et la réduction de certaines régulations encadrant ces produits. La Thaïlande est le 11^ème exportateur mondial de produits agroalimentaires, avec 1 050 Mds THB d’exportations en 2019 (33,1 Mds USD).
L’indice des prix à la consommation a baissé de 3,0 % en glissement annuel en avril 2020 (après –0,5 % en mars), la plus forte baisse depuis 10 ans. Cette baisse est principalement due à la baisse des prix de l’énergie et aux mesures gouvernementales visant à baisser les prix des biens de consommation en période de crise.

Philippines

L’économie philippine s’est contractée au premier trimestre pour la première fois depuis 1998, de 0,2 % en glissement annuel (contre +5,7 % au T1 2019). Cette contraction de l’activité est principalement attribuable à la crise du Covid-19, et dans une moindre mesure à l’entrée en éruption du volcan Taal en janvier. Côté demande, l’investissement privé chute de 18,3 %, tandis que la consommation des ménages et les dépenses publiques croissent respectivement à 0,2 % et 7,1 %. Le secteur des services progresse de 1,4 %, le secteur industriel chute de 3,0 %, et le secteur agricole reste atone à –0,4 %. Après une quarantaine renforcée imposée depuis mi-mars dans les « zones à risque », les autorités philippines prévoient une reprise progressive des activités économiques à partir du 15 mai. La banque centrale anticipe une récession de 0,8 % pour 2020, après une croissance de 6 % en 2019.
Les importations et exportations philippines ont respectivement chuté de 13,6 % (à 23,3 Mds USD) et 5,2 % (à 15,7 Mds USD) au premier trimestre en glissement annuel, le déficit commercial se réduisant ainsi à 7,5 Mds USD (contre 10,3 Mds USD au T1 2019). Sur le seul mois de mars, alors que le régime de quarantaine renforcée était imposé sur l’ensemble de l’île de Luçon (70 % du PIB) depuis le 15 mars, les importations et exportations philippines ont respectivement diminué de 26,2 % et 24,9 %. Au premier trimestre, le principal produit d’exportation reste l’électronique (54,7 % du total), en baisse de 2,5 %. La Chine (incluant Hong Kong) se maintient comme principal partenaire commercial des Philippines, avec 22,7 % des importations et 25,4 % des exportations.

Cambodge

La loi sur l’état d’urgence a été promulguée par le président du Sénat Say Chhum, chef de l’Etat par intérim en l’absence du roi (actuellement en Chine). Cette loi ne sera cependant pas appliquée pour le moment, la crise sanitaire liée à la pandémie de Covid-19 étant sous contrôle au Cambodge. Ce texte a fait l’objet de critiques de la part d’ONG locales et internationales de défense des droits de l’homme, mais aussi de la rapporteuse spéciale de l’ONU pour les droits de l’homme au Cambodge Rhona Smith, qui a déclaré qu’elle pourrait « potentiellement être utilisée pour porter atteinte au droit à la vie privée et restreindre inutilement les libertés d'expression, d'association et de réunion pacifique ».
Le Cambodge a accueilli 1,2 millions de visiteurs étrangers au premier trimestre 2020, en baisse de 38 % par rapport à la même période de l’année dernière, selon le ministère du tourisme. A Siem Reap, seuls 654 touristes étrangers ont acheté des billets d’entrée au site d’Angkor en avril, générant 29 368 USD de revenus, soit une baisse record d’environ 99,5 %. De janvier à avril, les revenus du parc archéologique ont diminué de près de 60 %, à environ 18 M USD avec 384 317 visiteurs.

Laos

Le ministère de l'industrie et du commerce a simplifié le processus de création des entreprises n'ayant pas besoin de licences d’investissement. Ce nouveau processus, qui comprend trois étapes (enregistrement de l’entreprise, obtention d’autorisation, enregistrement à a sécurité sociale), vise à faciliter les démarches et réduire les délais et les coûts. Sa durée totale devrait être inférieure à 17 jours ouvrables selon le ministère de l’industrie et du commerce.

Birmanie

L’Union européenne a ajouté la Birmanie à sa « liste noire » de 22 pays qui n'appliquent pas de mesures suffisantes pour lutter contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. Cet ajout fait suite à la décision prise en février par le Groupe d'action financière (GAFI) de placer la Birmanie sur sa « liste grise » de pays devant renforcer leurs régimes de lutte contre le blanchiment d’argent. Les exigences de contrôle accrues vis-à-vis de la Birmanie liées à l’inscription sur la liste de l’UE n'entreront cependant en vigueur qu'en octobre, en raison de la crise du Covid-19.

Brunei

Le gouvernement a annoncé la réduction jusqu’à 50 % de la taxe foncière pour les locaux commerciaux, afin de soutenir les entreprises touchées par l’épidémie. Les propriétaires devront transmettre cette baisse à leurs locataires pour pouvoir en bénéficier.

Des mesures barrières seront déployées dans le secteur du transport de marchandises, afin de limiter la propagation du virus. Les biens importés devront être stockés pendant trois jours dans un hangar de l’entreprise importatrice avant d’être livrés aux clients au Brunei. Le personnel entrant dans le pays devra par ailleurs porter un bracelet électronique et quitter le Brunei le jour même.

Brèves de l'ASEAN semaine 18 (2020)

2020-04-30T00:00:00+02:00

Faits saillants

► La Banque asiatique de développement accorde un prêt d'urgence de 200 M USD aux Philippines pour soutenir les ménages à faible revenu

► La banque centrale de Birmanie abaisse ses taux d’intérêt de 150 points de base supplémentaires

► La Thaïlande accordera à Thai Airways une garantie souveraine pour l’obtention d’un prêt de 1,5 Md USD

Indonésie

Près de 9 millions d’Indonésiens se sont inscrits au programme d’aide du gouvernement dédié aux demandeurs d’emploi. Le programme a bénéficié à 168 111 personnes pour la première vague et 288 154 pour la seconde. Le gouvernement aurait d’ores et déjà transféré des avantages correspondant à 3,55 M RP (224 USD) à chaque participant de la seconde vague d’inscription. Ces avantages leur permettent d’avoir accès à des formations provenant de 233 organismes éducatifs et disponibles sur huit plateformes digitales, dont les licornes Tokopedia et Bukalapak.
Le ministère de l'énergie et des ressources minérales a introduit un seuil minimal pour le prix de vente du nickel, qui entrera en vigueur le 13 mai (décret ministériel 11/2020). Cette mesure s’ajoute à l’interdiction d’exporter cette année du nickel pour stimuler l’essor des fonderies locales. Ces aides visent principalement à protéger les petits producteurs. Le seuil sera basé sur le prix de référence mensuel des minerais (HPM).
La jeune startup indonésienne spécialisée dans l’assurance, Qoala, vient de lever 13,5 M USD en série A. Qoala travaille déjà avec des leaders de l’assurance, tels que AXA Mandiri, Tokio Marine, ou encore Great Eastern, pour offrir à ses clients des couvertures variées (écrans de téléphone, logistique dans le e-commerce, qualité des hôtels). La startup affirme émettre 2 millions de polices d’assurance chaque mois, contre 7 000 en mars 2019.

Malaisie

Depuis le 28 avril et le début de la quatrième phase du confinement (qui s’étend jusqu’au 12 mai), les autorités malaisiennes permettent aux entreprises des secteurs économiques jugés essentiels (industrie automobile, aéronautique, construction etc) de travailler à 100 % de leur capacité. A noter qu’elles étaient limitées à 50 % de leur activité jusqu’à présent.
Les exportations malaisiennes d’huile de palme ont baissé de 41,7 % en glissement annuel pendant le premier mois de confinement (18 mars – 14 avril). Les exportations de produits à base d’huile de palme ont, quant à elles, reculé de 34,8 % sur la période. Pour mémoire, les restrictions imposées par le gouvernement jusqu’à la mi-mai (fermeture des entreprises et distanciation sociale) ne s’appliquaient pas à l’industrie de l’huile de palme, qui pouvait opérer avec des effectifs réduits.
Les ventes de véhicules automobiles ont baissé en mars 2020 de 44 % par rapport à février et de 59 % par rapport à mars 2019 selon l’association malaisienne de l’automobile (MAA), à la suite de l’entrée en vigueur des mesures de confinement le 18 mars et de la mise en arrêt des activités non essentielles.

Singapour

La Loi temporaire COVID-19 institue un moratoire initial de six mois (jusqu’au 19 octobre 2020) sur certaines actions en justice (appel, rupture de contrat, dommages et intérêts, etc.). Il s’applique aux obligations contractuelles exécutables à partir du 1^er février 2020 pour les contrats conclus avant le 25 mars 2020. Si les parties ne sont pas en mesure de résoudre leurs différends à l’amiable, la partie en défaut pourra signifier à l’autre partie une notification d’allégement temporaire pour incapacité d’exécution contractuelle. Les parties devront d’abord tenter de parvenir à un compromis et, en cas de désaccord persistant, l’une ou l’autre pourra demander au « Groupe d’évaluateurs pour l’allégement temporaire » la nomination d’un évaluateur. Ce dernier vérifiera : a) si la partie chargée du contrat n’est pas en mesure d’exercer une obligation, et b) si l’incapacité est causée par le COVID-19. Ce constat sera ensuite utilisé dans le cadre d’une procédure ultérieure de règlement des différends.
L’Office de propriété intellectuelle de Singapour (IPOS) lance un programme pilote d’accélération de délivrance de brevets pour toutes les technologies à compter du 4 mai 2020. Le « SG Patent Fast Track » doit permettre aux déposants d’obtenir un brevet en 6 mois, alors que la durée d’obtention générale est actuellement de deux ans ou plus. Ce programme devrait durer jusqu’au 29 avril 2022 et remplacera les deux programmes actuels dans le domaine des Fintechs (lancé en avril 2018) et de l’Intelligence Artificielle (lancé en avril 2019).
Selon la banque centrale (MAS), la croissance pourrait reculer de plus de 4 % cette année. Le dernier rapport macroéconomique de la MAS souligne que les dernières prévisions des autorités (–4 % à–1 %), établies fin mars et qui misent sur une reprise graduelle de l’activité au second semestre, pourraient s’avérer optimistes, alors que les incertitudes quant à la durée et l’intensité de la crise persistent. Selon ce même rapport, les salaires seraient plus fortement impactés à court terme par la crise que les emplois.

Vietnam

Le Premier Ministre vietnamien a signé une directive, le 24 avril, autorisant un certain nombre de secteurs à reprendre leurs activités. L'autorisation a été accordée aux i) restaurants, hôtels, marchés de gros/de détail, loterie, etc. ; ii) aux sites touristiques et aux gymnases ; et iii) aux autobus et taxis, qui sont autorisés à fonctionner avec une capacité de 50 % maximum. L'interdiction reste cependant en vigueur concernant les festivals, les pratiques religieuses et les événements sportifs.
Les entrées d'investissements directs étrangers (IDE) au Vietnam ont atteint 12,3 Mds USD au cours des quatre premiers mois de cette année, soit une baisse de 14,5 % en glissement annuel, selon l’agence des Investissements à l'étranger (FIA). Le montant enregistré sur la période reste cependant plus élevé que celui de 2018 et 2017 sur la même période (5,8 Mds USD et 9,2 Mds USD respectivement). Les principaux pays d’origine de ces IDE sont Singapour (41 %, 5,1 Mds USD), la Thaïlande (1,5 Md USD), le Japon (1,2 Md USD), suivis de la Chine et de la Corée du Sud.
Près de 85 % des entreprises du pays ont été affectées par le COVID-19 au premier trimestre 2020, selon l'Office général des statistiques (GSO) du Vietnam. Au premier trimestre, le nombre total de personnes au chômage a atteint 1,1 million, soit une augmentation de 2,2 % en glissement annuel. Près de cinq millions de salariés au Vietnam avaient soit perdu leur emploi, soit été mis en congés à la mi-avril. Parmi eux, 1,2 million de personnes travaillaient dans l'industrie manufacturière, 1,1 million dans le secteur du commerce et 740 000 dans le secteur hôtelier.

Thaïlande

Le sous-comité de l’Eastern Economic Corridor (EEC) a désigné le consortium BBS vainqueur de l’appel d’offre pour le partenariat public-privé du nouvel aéroport d’U-Tapao. BBS réunit Bangkok Airways, BTS Group, et Sino Thai Engineering and Construction. Le montant du projet est estimé à 290 Mds THB (8,93 Mds USD). L’approbation du Conseil des ministres est encore nécessaire pour valider ce choix. La construction devrait être achevée en 2024. L’entreprise japonaise Narita International Airport Corporation a été choisie par le consortium comme opérateur.
Les PME peuvent dès à présent faire leur demande de prêts à taux bonifié auprès des banques commerciales, selon le programme de 15,4 Mds USD approuvé par la Banque de Thaïlande. Dans le cadre de ce dernier, l’institution prête aux banques commerciales à un taux d’intérêt de 0,01 %, celles-ci prêtant ensuite aux PME à un taux de 2 %. La banque centrale a fortement incité les banques à aider les PME en période de crise en leur fournissant la liquidité nécessaire au paiement des salaires notamment. En plus de ces prêts à taux bonifié, toutes les PME avec une ligne de crédit inférieure à 100 M THB (3,1 M USD) auront automatiquement un report sur capital et intérêts pendant six mois.
Le gouvernement accordera une garantie souveraine à la compagnie nationale Thai Airways pour l’obtention d’un prêt de 50 Mds THB (1,5 Md USD). Le gouvernement doit encore assouplir le cadre réglementaire qui lui interdit d’accorder une garantie souveraine à une entreprise publique ayant été en perte 3 années d’affilée. Les pertes de la compagnie – directement contrôlée à 51 % par le ministère des finances – ont été de 12,2 Mds THB (380 M USD) en 2019, après –11,6 Mds THB (360 M USD) en 2018 et – 2,17 Mds THB (67 M USD) en 2017. Les perspectives de pertes pour l’année 2020 sont déjà estimées à 59 Mds THB (1,82 Mds USD), en faisant l’hypothèse que la crise du Covid-19 sera contrôlée d’ici au mois d’octobre.

Philippines

La Banque asiatique de développement (BAsD) a annoncé l'octroi d'un prêt d'urgence à hauteur de 200 M USD pour soutenir les ménages à faible revenu face à l’épidémie du Covid-19. Ce prêt contribuera à financer les subventions accordées aux 4,3 millions de familles bénéficiant du programme social « Pantawid Pamilyang Pilipino Program » (4Ps) des autorités philippines. Pour mémoire, la BAsD a accordé la semaine dernière un prêt de 1,5 Md USD aux Philippines afin d’accroître les marges de manœuvre budgétaires du gouvernement dans le cadre de la lutte contre le Covid-19, après avoir annoncé fin mars l’octroi de deux subventions à hauteur de 3 M USD et 5 M USD, respectivement pour l’achat de matériel médical et pour développer un programme de distribution de nourriture aux ménages les plus pauvres.
Les Philippines ont émis pour 2,35 Mds USD d'obligations afin d’accroître les marges de manœuvre budgétaires du gouvernement dans le cadre de la lutte contre le Covid-19. Les deux tranches d'obligations, de maturité 10 ans (1 Md USD) et 25 ans (1,35 Md USD), affichaient respectivement un coupon de 2,457 % et 2,95 %. Pour mémoire, l'archipel avait émis deux tranches d’euro-obligations d’un montant total de 1,2 Mds EUR (1,31 Mds USD) en janvier dernier.

Cambodge

Le entrées d’investissements directs étrangers (IDE) dans le secteur de l’immobilier ont atteint 437 M USD en 2019, en hausse de 21 % en glissement annuel selon le rapport annuel de la Banque nationale du Cambodge. La Chine reste de très loin le premier investisseur étranger, avec 59 % du total des IDE du secteur (soit 262 M USD), suivie par Singapour (15 % avec 67,7 M USD), les Etats-Unis (53,5 M USD), et la Corée du Sud (27,2 M USD). L'immobilier représente 25 % du portefeuille total de prêts du secteur bancaire (25,1 Mds USD). La croissance des crédits dans ce secteur a atteint respectivement 43,3 % pour la promotion immobilière, 41,7 % pour les crédits immobiliers et 27,6 % pour la construction.
130 usines du textile ont suspendu leurs activités au Cambodge, impactant ainsi 100 000 ouvriers. Les exportations de vêtements et de chaussures devraient baisser de 50 à 60 % au deuxième trimestre, la crise du COVID-19 ayant entraîné notamment une réduction des commandes européennes et américaines. Les ouvriers du textile à l'arrêt en raison de l’épidémie recevront une allocation de 70 USD par mois (40 USD versés par le gouvernement et 30 USD par les usines).
La Banque cambodgienne d’Agriculture et de Développement Rural et la Banque Asiatique de Développement ont lancé un programme visant à stimuler le développement de la production agricole au Cambodge. Pour mettre en œuvre ce projet, 110 M USD de prêts à faible taux d'intérêt seront mis à disposition des agriculteurs et coopératives agricoles pendant la période 2021-2027. L’Australie s’est également engagée à améliorer la sécurité alimentaire du Cambodge et accroître ses exportations agricoles. Dotée d’un budget de plus de 50 M USD, son initiative « Cambodia Agricultural Value Chain Programme » aidera également le Royaume à maintenir les chaînes d’approvisionnement perturbées par le Covid-19.

Laos

Les banques commerciales devraient faire face à une hausse des prêts non performants, selon l'Institut national de recherche économique (NIER), alors que les entreprises du secteur touristique et des services, ayant contracté des prêts importants, sont fortement impactées par la crise. Le moratoire accordé aux emprunteurs sur le paiement des intérêts et le remboursement du capital sur l’année en cours ne serait pas suffisant. Pour mémoire, la Banque nationale (BOL) a récemment incité les banques commerciales et autres institutions financières à rapidement mettre en œuvre des taux d'intérêt réduits afin d’aider les entreprises à maintenir leurs activités opérationnelles.
Après avoir suspendu tous ses vols en avril, la société publique Lao Airlines va reprendre ses vols internes à partir du 8 mai. Les vols de Vientiane à Luang Prabang et à Pakse seront réduits à quatre par semaine en raison de la baisse du nombre de passagers. La ligne aérienne Vientiane-Xieng Khuang sera desservie trois fois par semaine. La compagnie s’est dite prête à reprendre ses vols internationaux dès que le gouvernement accordera son autorisation et que les mesures de confinement des différents pays seront levées.
Le gouvernement autorise les points de vente de produits essentiels à rester ouverts pendant la pandémie afin d’assurer l’approvisionnement de biens de première nécessité. Les points de vente en gros et au détail vendant des aliments et des biens de consommation, les pharmacies et vendeurs d’équipements médicaux et les supermarchés sont concernés. Pour reprendre leurs opérations, la plupart des usines et ateliers devront, de leur côté, être inspectés et mettre en place des règles de sécurité pour le personnel (mesures de distanciation, prise de température, don de gel désinfectant).

Birmanie

La banque centrale a abaissé une nouvelle fois ses taux d’intérêt, de 150 points de base. Il s’agit de la troisième baisse de taux depuis le début de l’année, après –50 pdb le 12 mars et –100 pdb le 24 mars. Le taux d’intérêt des dépôts bancaires est ainsi abaissé à 5 %, tandis que le taux maximum des prêts avec collatéraux est fixé à 10 %. En revanche, le taux d’intérêt maximum des prêts sans collatéraux reste fixé à 14,5 %.
La banque centrale a accordé une prolongation de trois ans, jusqu’à août 2023, aux banques pour qu’elles se conforment à quatre directives émises en 2017 pour aligner le secteur bancaire aux normes internationales. Ces directives mettent en place de nouvelles exigences concernant i) la règlementation sur les fonds propres avec la fixation d’un ration d’adéquation du capital, ii) les fonds de provision pour faire face aux défauts de remboursement de prêts, iii) la limitation des prises de risque financier des banques, iv) le maintien d’un ratio de liquidité d’au moins 20 %. La date initiale de mise en conformité était fixée au 31 août 2020.
Le gouvernement a publié le 28 avril un plan de soutien et de relance économiques, comprenant 76 mesures. Le plan prévoit notamment une augmentation du fonds Covid-19 (actuellement de 70 M USD), destiné à allouer des prêts de court terme aux entreprises des secteurs textile et hôtelier et PME, jusqu’à 350 M USD d’ici la fin de l’année. La moitié des nouveaux prêts accordés aux entreprises des autres secteurs seront garantis par l’Etat. Le gouvernement prévoit également de renforcer les moyens du secteur de la santé en réaffectant 10 % du budget de chaque ministère au fonds de lutte contre le Covid-19.

Brèves de l'ASEAN semaine 17 (2020)

2020-04-24T00:00:00+02:00

Faits saillants

► Singapour prolongera certaines mesures de soutien aux entreprises en mai, pour un montant de 2,7 Mds USD

► La Banque mondiale approuve un prêt de 50 M USD pour renforcer les capacités sanitaires de la Birmanie

► La Banque asiatique de développement approuve un prêt de 1,5 Md USD pour accroitre les marges de manœuvre budgétaires du gouvernement philippin

Indonésie

L’agence de notation Standard & Poor’s dégrade la perspective associée à la notation souveraine de l’Indonésie (BBB), de « stable » à « négative ». L’agence a justifié cette décision par le contexte de la crise sanitaire et l’adoption de mesures de relance exceptionnelles, qui accroissent les risques externes (forte dépréciation de la roupie depuis de l’année) et budgétaires (cible déficit désormais à 5 % du PIB).
Les recettes budgétaires ont cru de 7,7 % en glissement annuel au premier trimestre, à 375 900 Mds IDR (soit 24,3 Mds USD). Dans le contexte de la crise sanitaire, les grandes entreprises auraient avancé certains paiements (excises, dividendes) anticipant un éventuel confinement. A l’inverse, sont en baisse les droits de douanes (–1,5 % à l’importation et –33,0 % à l’exportation) et les recettes fiscales du secteur des hydrocarbures (–29%). Le déficit public s’établit à 76 400 Mds IDR (4,9 Mds USD) soit 0,5 % du PIB.

Les IDE réalisés en Indonésie sont en baisse de 9,2 % en glissement annuel au premier trimestre, à 98 000 Mds IDR (6,3 Mds USD), selon les données de l’Agence de coordination des investissements (BKPM). Les principaux investisseurs étrangers sont Singapour (2,6 Mds USD), la Chine (1,3 Md USD) et Hong Kong (0,6 Md USD). Les investissements domestiques en Indonésie sont, en revanche, en forte hausse, de 29 % sur un an à 112 700 Mds IDR (7,3 Mds USD).

Malaisie

Le Premier ministre a demandé au ministère des finances et à l’unité de planification économique de préparer un plan de relance à court et moyen termes, prévoyant une reprise progressive de l’activité de certains secteurs économiques, tout en tenant compte d’une possible prolongation du confinement au-delà du 12 mai.
Le gouvernement porte de 21 jours à 6 mois la période à l’issue de laquelle une entreprise défaillante doit déclarer sa cessation de paiement, via une publication au Journal Officiel. Cette décision, qui modifie la loi sur les sociétés de 2016, fait l’objet de critiques dans la mesure où elle aurait dû donner lieu à un vote du Parlement.
Le montant des investissements approuvés pour l’industrie, les services et le secteur primaire a progressé de 1,7 % en 2019 pour atteindre 207,9 Mds MYR (47,6 Mds USD), selon la Malaysian Investment Development Authority (MIDA). Les autorisations d’IDE ont, quant à elles, progressé de 2,9 % et représentent 39,6 % du total. Les principaux investisseurs étrangers ont été les Etats-Unis (26,8 Mds MYR), la Chine (15,7 Mds MYR) et le Japon (12,1 Mds MYR). La Chine demeure le premier investisseur dans le secteur de l’industrie, les investissements américains se partageant entre l’industrie (53 %) et les services (47 %).

En mars 2020, l’indice des prix à la consommation a enregistré une baisse de 0,2 % par rapport à mars 2019 et de 1,2 % par rapport à février 2020. Cette baisse est largement attribuable au secteur des transports (–8,9 % en glissement annuel), en raison de la chute des prix du carburant, alors que le coût de l’alimentation a enregistré une hausse de 1,2 %.

Singapour

Le nombre de passagers à l’aéroport de Changi chute de 32,7 % en glissement annuel au premier trimestre, à 11 millions, et de 70,7 % en mars, à 1,7 million, alors que les visiteurs de court terme ont été interdits d’entrée sur le territoire, ainsi que de nombreux résidents non-Singapouriens. En mars, le nombre de mouvements d’avions a lui chuté de 49,9 %, à 16 200 décollages et atterrissages, et la quantité de fret transportée a baissé de 19,1 %, à 149 000 tonnes. Pour mémoire, face à la forte réduction de l’activité, le groupe Changi a fermé en début de mois son terminal T2, pour une durée de 18 mois.
Les exportations domestiques non-pétrolières singapouriennes sont en hausse de 17,6 % en mars, à 11,1 Mds USD (après +3,1 % en février), alors que les économistes interrogés par Reuters attendaient une baisse de 8,9 %. Elles sont portées par les exportations non-électroniques (+20,5 %), notamment d’or (+242,5 %), de machines spécialisées (+54,2 %) et de produits pharmaceutiques (+48,6 %). Les exportations pétrolières ont chuté de 37,0 % en mars, et les réexportations de 0,9 %.

Le gouvernement prolongera certaines mesures de soutien aux entreprises en mai, pour un montant de 2,7 Mds USD, après l’annonce du prolongement du confinement jusqu’au 1^er juin. Les subventions pour les salaires et les exemptions des taxes payées pour l’emploi de travailleurs étrangers seront notamment prolongées.

Vietnam

La pandémie pourrait affecter les moyens de subsistance de 4,6 à 10,3 millions de travailleurs vietnamiens d’ici la fin du deuxième trimestre, selon un rapport de l'Organisation internationale du travail (OIT) sur l'impact du Covid-19 sur le marché du travail vietnamien. Ces travailleurs incluent les victimes de chômage partiel non indemnisé, de baisses de salaires et de perte d'emploi.
Le Premier ministre a approuvé l'élaboration d'un plan sur la protection et l'exploitation des ressources aquatiques pour la période 2021-2030, avec une vision jusqu’à 2050. Cette planification couvrira les plans d'eaux des zones continentales, des zones maritimes et insulaires sur tout le territoire du Vietnam.

La société thaïlandaise Super Energy Corporation a décidé d’investir 456,7 M USD dans quatre centrales solaires dans la province de Binh Phuoc, au sud du Vietnam. Les usines Loc Ninh 1, 2, 3 et 4 représenteront une capacité installée totale de 750 mégawatts.

Thaïlande

Plusieurs compagnies aériennes domestiques privées doivent rencontrer le ministre des finances afin de bénéficier de prêts à taux bonifiés pour payer les salaires de leurs employés. Le montant de ce prêt serait de 24,2 Mds THB (746 M USD). Par ailleurs, la reprise des vols pourrait se faire sous certaines conditions : occupation des vols de maximum 70 % et port du masque obligatoire. Air Asia et Thai Lion Air ont déjà exprimé leur souhait de reprendre leurs liaisons à partir du 1^er mai, et Thai Smile (filiale de Thai Airways) à partir du 1^er juin.
Selon la fédération des industries thaïlandaises, la production automobile devrait diminuer de 37 % cette année, à 1,3 million d’unités, voire même de 50 % à 1 million d’unités si la crise du coronavirus dure jusqu’en juin. Sur ce 1,3 million, la moitié seraient destinée à l’export et l’autre moitié au marché local. Les ventes d’automobiles en Thaïlande se sont élevées à 60 000 unités en mars, en baisse de 41,7 % par rapport à mars 2019.

Philippines

Les revenus de l’Etat n’ont représenté que 80 % de la cible du gouvernement au premier trimestre, à 601 Mds PHP (soit 12 Mds USD), contre un objectif de 757 Mds PHP. Cette baisse est principalement imputable à la mise en quarantaine de l’île de Luzon depuis le 16 mars 2020. Sur le seul mois de mars, les recettes se sont élevées à 163,2 Mds PHP, soit une baisse de 17,4 % en glissement annuel et seulement 66 % de l’objectif mensuel du gouvernement.
Ernesto Pernia, le ministre de la planification socio-économique et directeur de l’autorité nationale de l’économie et du développement (NEDA), a annoncé sa démission le 17 avril, à un moment crucial pour l’élaboration d’une stratégie de redémarrage économique. A l’approche de la fin de confinement, aujourd’hui fixée au 30 avril, son départ pourrait être révélateur de tensions autour d’une stratégie de sortie de crise. Ernesto Pierna défendait un « rolling restart » : une reprise continue, sélective et graduelle des activités (reprise notamment des projets d’infrastructures du gouvernement). Karl Kendrick Chua, économiste en chef du ministère des finances, a été nommé ministre de la planification socio-économique et directeur de la NEDA par intérim.
La Banque asiatique de développement (BAsD) a signé l’octroi d’un prêt de 1,5 Md USD pour les Philippines, afin d’accroitre les marges de manœuvre budgétaires du gouvernement dans le cadre de la lutte contre le Covid-19. Pour mémoire, le bailleur avait également annoncé fin mars l’octroi de deux subventions à hauteur de 3 M USD et 5 M USD, respectivement pour l’achat de matériel médical et d’équipements de protections individuelles, et pour développer un programme, mobilisant les dons du secteur privé, de distribution de nourriture aux ménages les plus pauvres.

Cambodge

La prolongation de la pandémie pourrait provoquer de moindres entrées d'IDE dans les économies émergentes telles que le Cambodge, selon le FMI. Le Fonds estime que des flux d'IDE en baisse seraient susceptibles de créer un risque sérieux pour le Royaume, en posant des problèmes de liquidité en devises à la banque centrale, ainsi que d'affecter le potentiel de croissance du pays, se traduisant par moins de création d'emplois et un potentiel d'exportation plus faible. En 2019, le Royaume a attiré plus de 3,6 Mds USD d'IDE (+11,7 % sur un an).
Le trafic de passagers dans les aéroports du Cambodge a baissé de 20 % en janvier, 50 % en février, 70 % en mars et plus de 90 % en avril. Le gouvernement espère une reprise d’activité au cours du second semestre. Malgré cette situation difficile, les trois projets d'aéroports internationaux en cours de construction restent d'actualité, tandis que quatre aéroports nationaux devraient être construits ou rénovés, ce qui portera à dix le nombre total des aéroports du pays.
Le Cambodge a dégringolé de 8 places dans l’Indice de liberté économique 2020 créé par la Heritage Foundation et le Wall Street Journal. Avec 57,3 points, le Royaume est classé cette année 113^ème sur 180 pays évalués, alors qu'il était à la 105^ème place en 2019. Selon ce rapport, le Cambodge poursuit son glissement vers moins de liberté économique, avec des scores en baisse constante depuis 2017.

Laos

Certaines usines de confection ont obtenu l’autorisation de poursuivre leurs activités, malgré le prolongement du confinement jusqu’au 3 mai, sous réserve de mesures de protection (distance minimale de 1m, fournitures de masques, possibilité de lavage des mains, chambres individuelles pour accueillir les cas suspects, véhicule dédié pour transporter les patients à l'hôpital, etc.).
Le PIB ne devrait croître que de 3,3 % en 2020, taux le plus bas depuis trois décennies, selon une étude de l'Institut national de recherche économique (NIER). Le secteur du tourisme connaitrait notamment une baisse des revenus d'au moins 350 M USD cette année soit 2 % du PIB. Le NIER estime que le Laos devrait en profiter investir dans la mise à niveau des attractions touristiques et des services pour répondre aux normes internationales, afin d'attirer plus de touristes à l’avenir. L'institut conseille, par ailleurs, au gouvernement d'améliorer la logistique et la connectivité des transports (y compris la connexion par rail avec la Chine qui devrait entrer en service début 2022) afin de faciliter les exportations, et d’accélérer le développement de plateformes numériques pour faciliter le commerce électronique et améliorer la gouvernance.

Birmanie

La Banque mondiale a approuvé un prêt de 50 M USD, par le biais d'un mécanisme rapide dédié à l’épidémie de Covid-19, pour un projet d'intervention d'urgence. Le projet se concentre principalement sur le développement des unités de soins intensifs dans certains hôpitaux, sur le renforcement des capacités du personnel et des responsables de la santé et sur les activités d'engagement communautaire dans tout le pays.
Le gouvernement a annoncé la réduction des restrictions commerciales et des formalités administratives afin de faciliter le processus d'importation et d’exportation. A partir du 20 avril, les droits de douane ont ainsi été réduits pour les entreprises utilisant le système des douanes birmanes de traitement automatisé des marchandises.

Brèves de l'ASEAN semaine 13 (2020)

2020-03-27T00:00:00+01:00

Faits saillants

► Les gouvernements singapourien, malaisien et thaïlandais annoncent leur second plan de relance

► Les banques centrales thaïlandaise et birmane assouplissent leur politique monétaire

► Le PIB singapourien se contracterait de 2,2 % en glissement annuel au T1 2020

Région

Les bourses de la région se relèvent légèrement suite à l’annonce du plan de relance américain. En clôture jeudi, les indices boursiers des Philippines (+16,8 %), de la Malaisie (+8,9 %), de Singapour (+7,6 %), de l’Indonésie (+5,7 %), de la Thaïlande (+4,6 %) étaient en hausse par rapport à leur niveau de clôture jeudi dernier. La bourse du Vietnam (−4,4 % à Ho Chi Minh Ville) poursuit sa baisse. Tous les indices restent cependant bien en-deçà de leur niveau pré-épidémie.
Sept pays, dont Singapour, la Birmanie et le Brunei, s’engagent à assurer la continuité des livraisons de marchandises dans un contexte de fermeture des frontières. Les autres pays sont l’Australie, le Canada, le Chili et la Nouvelle-Zélande. Les sept pays se sont engagés à assurer le maintien des lignes de transport aériennes, maritimes et terrestres pour le fret, en particulier pour les denrées alimentaires et les médicaments, et se sont dits prêts à inclure d’autres pays.

Indonésie

La ministre des finances a annoncé que 3,9 Mds USD (62 300 Mds IDR) de dépenses de l’administration centrale serait réorientés vers des mesures de soutien à l’économie. Cette somme provient notamment des budgets prévus pour les déplacements professionnels et l’achat de matériel non-opérationnel. Elle servira à financer une partie des mesures du premier plan économique, à accroitre le nombre de bénéficiaires d’aides sociales, à financer le dispositif contre le chômage, à augmenter les dépenses de santé et à renforcer l’agence de lutte contre les crises (en charge de la coordination de la lutte contre le Covid-19).
Les exportations de charbon sont en forte baisse de 44 % sur les deux premiers mois de l’année, à 41 millions de tonnes. Les chiffres préliminaires de mars laissent craindre une aggravation de cette baisse. Le 21 mars, les exportations se sont élevées à 46 Mt alors qu’elles étaient de 115 Mt fin mars 2019.
L’Autorité des services financiers réduit les heures d’ouverture de la bourse à 4 heures par jour. Le trading ne pourra être effectué qu’entre 9h et 11h30 le matin, et 13h30 et 15h l’après-midi. La mesure entrera en vigueur le 30 mars. Par ailleurs, les échanges d’obligation en OTC ne pourront plus être effectués qu’entre 9 et 15h.

Malaisie

Le Premier ministre a dévoilé un plan de relance de 250 Mds MYR soit 58 Mds USD (environ 16 % du PIB). Il comprend notamment des subventions pour le secteur de la santé, des aides en cash et micro-crédit pour les PME, et des aides pour les ménages. Au total, un montant de 128 Mds MYR sera alloué pour des dépenses sociales, et 100 Mds MYR pour soutenir les entreprises. Cette semaine, le Premier ministre avait déjà dévoilé plusieurs mesures, comme l’allocation de 600 M MYR (141 M USD) pour l’achat d’équipements et le recrutement de 2 000 personnels sous contrat par le ministère de la santé ou encore le report de 3 à 6 mois du remboursement des prêts contractés par les étudiants auprès de la National High Education Fund Corporation.
La banque centrale a pris plusieurs mesures pour fournir de la liquidité et soutenir la trésorerie des entreprises. Elle a décidé du report de 6 mois des échéances des prêts et financements aux particuliers et aux PME, invité les banques à faciliter les demandes des entreprises (autres que PME) en vue de différer ou de restructurer leurs emprunts et assoupli temporairement certains critères de Bâle III (autorisation de tirer sur le coussin dit « de conservation » du ratio minimal de fonds propres de 2,5 %, et de fonctionner avec un ratio structurel de liquidité à long terme (NSFR) de 80 %).

Singapour

Le gouvernement singapourien a annoncé un second plan de relance de 33,4 Mds USD. Ce plan de relance inclut des mesures de soutien aux travailleurs singapouriens et aux entreprises, en particulier du secteur de l’aviation, du tourisme et du commerce de détail (notamment aide de trésorerie, subventions pour les salaires, report de certaines taxes). Pour financer ces mesures additionnelles, le gouvernement puisera, pour la première fois la crise financière de 2009, dans les réserves accumulées au cours des exercices précédents. Au total (en incluant celles annoncées lors de la présentation du budget en février), le montant des mesures de soutien à l’économie atteint 38,3 Mds USD soit 11 % du PIB.
Le PIB singapourien se contracterait de 2,2 % en glissement annuel au premier trimestre (après +1,0 % au T4 2019), selon les premières estimations du gouvernement. Les secteurs de la construction (–4,3 % après +4,3 %) et des services (–3,1 % après +1,5 %) seraient les plus touchés, la construction (4 % du PIB en 2019) en raison de difficultés d’approvisionnement et de main d’œuvre et les services (70 % du PIB) en raison de la contraction du tourisme et de la consommation privée dans un contexte de crise sanitaire. Le secteur manufacturier (21 % du PIB) se serait légèrement contracté (–0,5 % après –2,3 %). Le ministère du commerce et de l’industrie a par ailleurs revu à la baisse sa prévision de croissance pour l’année 2020, désormais comprise entre –4 et –1 % pour 2020 (contre entre –0,5 et +1,5 % auparavant).
La compagnie aérienne Singapore Airlines a annoncé la réduction de 96 % de ses activités de transport prévues jusqu'à fin avril, clouant au sol 138 des 147 avions de sa flotte, tandis que sa filiale low cost, Scoot, suspend 47 sur 49. La compagnie est d’autant plus affectée par la fermeture progressive des frontières qu’elle ne réalise aucun vol intérieur. Elle a par ailleurs annoncé avoir trouvé un accord de groupe sur des mesures de réduction des coûts, qui affecteront 10 000 employés et comprendront des jours d'absence non payés et des baisses de salaires de 20 à 30 % à partir d'avril, renforcées de 5 à 12 % en mai, en fonction du niveau de poste occupé.

Vietnam

Le ministre des finances a annoncé un paquet de mesures de soutien à l’économie d’un montant de 80 000 Mds VND (3,4 Mds USD). Ce paquet est une révision du plan de 1,2 Mds USD qui avait été annoncé cette semaine. Il comprend notamment des reports de paiements des taxes et des loyers pour les entreprises.

Thaïlande

La banque centrale abaisse son taux directeur de 25 points de base, à 0,75 %, lors d’une réunion exceptionnelle du comité de politique monétaire. Il s'agit de la quatrième baisse de ce taux depuis le mois d’août 2019 et de la première réunion spéciale de ce type depuis 2003. L’institution a en outre élargi l’accès à une facilité de crédit spéciale afin d’assurer l’accès à la liquidité des fonds communs de placement, en allégeant les règles de rachat de ces fonds par les banques, et assoupli les règles définissant les prêts non-performants (en permettant de retarder le paiement du principal des prêts).
La banque centrale a révisé à la baisse sa prévision de croissance pour cette année et entrevoit désormais une contraction de 5,3 % du PIB (contre +2,8 % en décembre). La banque centrale maintient ses prévisions de croissance de la consommation publique, à 2,6 %, mais a revu à la baisse celles concernant la consommation privée (de +3 % à –1,5 %), ainsi que les prévisions de croissance des investissements publics (de +6,3 % à +5,8 %) et privés (de +3,4 % –4,3%). La banque prévoit également une contraction de 16,4 % des exportations thaïlandaises de biens et services cette année.
Le gouvernement thaïlandais a annoncé de nouvelles mesures de soutien à l’économie pour un montant de 117 Mds THB (3,6 Mds USD). Pendant trois mois, 45 Mds THB (1,4 Md USD) vont être distribués à trois millions de travailleurs non couverts par le Fonds de sécurité sociale, soit 5 000 THB (environ 150 USD) par mois par travailleur. Ces derniers pourront également bénéficier de prêts bonifiés pour un montant de 60 Mds THB (1,8 Md USD) ainsi que de réductions d’impôts. En outre, le gouvernement a annoncé des prêts bonifiés pour 10 Mds THB (306 M USD) aux petites entreprises, ainsi que des délais pour le paiement de certaines taxes.
Un consortium de banques thaïlandaises a annoncé la création d’un fonds de soutien des liquidités d'une valeur de 70 à 100 Mds THB (entre 2,1 et 3 Mds USD). Il vise à investir dans des obligations d'entreprises de haute qualité et nouvellement émises, mais qui ont du mal à trouver preneur sur le marché dans le contexte actuel, afin de réduire le risque sur le marché de la dette. Ces nouvelles mesures ont été décidées par l'Association des banquiers thaïlandais (TBA), la Banque d'épargne du gouvernement (GSB), les compagnies d'assurance et le Fonds de pension du gouvernement (GPF).

Philippines

La banque centrale a annoncé une réduction du ratio de réserves obligatoires des banques commerciales de 200 points de base, à 12 %, à compter du 30 mars. Cette mesure devrait permettre de libérer jusqu’à 200 Mds PHP (soit près de 4 Mds USD) de liquidité supplémentaires afin de soutenir l'activité économique dans un contexte de crise sanitaire. La banque a également annoncé l’achat de 300 Mds PHP (environ 5,8 Mds USD) d’obligations d’Etat pour accroître les marges de manœuvre budgétaires du gouvernement. Pour mémoire, le 20 mars dernier, elle avait abaissé de 50 points de base son principal taux directeur à 3,35 %.
Le Congrès déclare l’état d’urgence et accorde au président Rodrigo Duterte des « pouvoirs spéciaux » pour une durée de 3 mois pour lutter contre l’épidémie. Entre autres, le président Duterte a désormais autorité sur le budget 2020 et pourra diriger les opérations des hôpitaux. Le Congrès a par ailleurs approuvé l’allocation d’environ 5 Mds USD au programme de subventions d'urgence du gouvernement, principalement pour soutenir les ménages les plus pauvres (18 millions de familles).

Cambodge

L'Assemblée nationale a adopté deux projets de centrales à charbon et un projet de développement de lignes de transmission électrique, d’une valeur totale de 1,7 Md USD. La première centrale à charbon de 700 MW, une coentreprise entre Royal Group et la société chinoise Sinosteel Equipment and Engineering, sera implantée dans la province de Koh Kong. La deuxième centrale de 265 MW, financée par Han Seng Coal Mines, sera localisée dans la province d'Oddâr Meanchey. Le troisième projet concerne la ligne de transmission de 230 KW qui reliera la seconde centrale à une sous-station située à l’Est de Siem Reap.
Le gouvernement cherche à empêcher les hausses de prix opportunistes dans un contexte de crise sanitaire. Les achats de panique ont commencé à travers Phnom Penh, de peur que l'épidémie et la fermeture des frontières conduisent à des pénuries. Cette fièvre d’achats a presque doublé les prix de certains produits alimentaires de base et pourrait également aggraver les risques de rupture de stocks. Le ministère du commerce a notamment annoncé des contrôles inopinés chez les commerçants.

Birmanie

La banque centrale de Birmanie a réduit ses taux d'intérêt directeur de 100 points de base supplémentaires afin de stimuler l’économie. À partir du 1^er avril, les taux des dépôts bancaires seront réduits à un minimum de 6,5 %, tandis que les taux maximums des prêts seront réduits à 11,5 % pour les prêts garantis et à 14,5 % pour les prêts non garantis. La banque avait déjà réduit ses taux de 50 pdb le 13 mars.

Laos

Le gouvernement laotien demande aux vendeurs de ne pas augmenter les prix des produits alimentaires et des biens de première nécessité pendant l'épidémie de Covid-19. Certains produits tels que les masques et l’alcool à 90 et 70 degrés sont en effet devenus très onéreux (jusqu’à 5 ou 10 fois le prix habituel dans le commerce informel) ou ne sont pas disponibles.
Le Fonds de promotion des PME (SME PF) financera les PME à hauteur de 100 Mds LAK (11,3 M USD), sous forme de prêts de long terme à faible taux d’intérêt, via quatre banques commerciales (Lao Development Bank, Sacombank Lao, LaoVietBank et Maruhan Japan Bank Laos). Ces financements, au taux de 3 %, seront accordés à quatre secteurs prioritaires : agriculture, transformation des produits agricoles, artisanat et tourisme.

Brèves de l'ASEAN semaine 12 (2020)

2020-03-23T00:00:00+01:00

Faits saillants

► Les Philippines et la Birmanie annoncent des mesures de soutien à l’activité ; l’Indonésie et la Malaisie précisent leur second paquet de mesures

► Go-jek vient de lever 1,2 Md USD pour poursuivre son expansion dans la région

► Les banques centrales indonésienne, philippine et malaisienne abaissent leur taux directeur

Région

Les bourses de la région continuent de plonger face au ralentissement de l’activité économique causé par l’épidémie de COVID-19. En clôture mercredi, les indices des bourses d’Indonésie (−13,0 %), de Malaisie (−15,6 %), des Philippines (−22,7 %), de Singapour (−11,0 %), de Thaïlande (−6,4 %), et du Vietnam (−5,0 %) étaient en forte baisse par rapport à leur niveau de clôture jeudi dernier.

Indonésie

La Banque centrale a annoncé une nouvelle baisse de son taux directeur de 25 points de base, à 4,5 %. Cette deuxième baisse depuis le début de l’année (après –25 pdb en février) vise à soutenir l’économie face à la crise déclenchée par la pandémie. L’institution a, par ailleurs, revu à la baisse sa prévision de croissance pour 2020. Elle anticipe désormais une croissance comprise entre 4,2 et 4,6 %, contre 5,0 à 5,4 % auparavant.
Le gouvernement a présenté son second plan de soutien à l’économie, d'un montant total de 22 900 Mds IDR soit 1,5 Md USD. Le plan contient des mesures fiscales (exonérations d’impôt pour les travailleurs et les entreprises du secteur manufacturier notamment), commerciales (assouplissement des règles sur les exportations et les importations), et financières (optimisation de l’intermédiation bancaire).
Le gouvernement indonésien a supprimé les prix plancher pour la vente de carburants non-subventionnés, afin de soutenir le pouvoir d'achat et l'activité économique. Cette mesure fait suite à l'effondrement des prix du pétrole déclenché par les désaccords russo-saoudiens. Le gouvernement encourage, par ailleurs, la compagnie pétrolière nationale Pertamina à profiter des cours actuels en achetant « autant de pétrole que possible » afin de réduire le déficit commercial (l’Indonésie étant importatrice nette de pétrole).
La décacorne Go-jek a levé 1,2 Md USD pour poursuivre son expansion dans la région. Cette levée de fonds est la plus importante depuis l’apparition du coronavirus en Chine au mois de janvier dernier. Ce tour de table en série F atteindrait désormais près de 3 milliards, bien loin des 2,5 Md USD initialement prévus. Bien que la rumeur d’une potentielle fusion avec sa rivale Grab ait été démentie par Go-jek, cette nouvelle levée de fonds semble la mettre en position de force.

Malaisie

Les autorités malaisiennes estiment que le PIB a reculé de l’ordre de 0,8 à 1,2 % sur les mois de janvier-février. L’impact du Covid-19 devrait encore s’amplifier en mars puisque, dans le cadre des mesures de confinement du 18 au 31 mars, les activités industrielles sont à l’arrêt, à l’exception des secteurs considérés comme essentiels. A noter toutefois que même les entreprises appartenant aux secteurs exemptés sont soumises à des restrictions d’activité.
Pour soutenir l’économie, le gouvernement a mis en œuvre de nouvelles mesures qui représenteraient 620 M MYR (142 M USD), soit 600 M MYR (137 M USD) de plus que le premier paquet de mesures. Parmi ces mesures, le gouvernement a i) confirmé le maintien des grands projets d’infrastructures tels qu’adoptés dans le budget 2020 ii) la remise de 2 % sur les factures d’électricité pour les secteurs industriels, commerciaux et agricoles, ainsi que pour les particuliers, pour 6 mois à compter du 1^er avril (mesure estimée à 500 M MYR) iii) annoncé l’allocation de 600 MYR par mois aux employés forcés de prendre des congés sans solde (coût estimé à 120 M MYR au bénéfice de 33 000 salariés).
La Banque centrale a annoncé une baisse de 100 points de base des exigences de réserves prudentielles, à 2 % à compter du 20 mars 2020. Par ailleurs les principaux opérateurs pourront intégrer les bons du Trésor (Malaysian Government Securities) et les titres islamiques à long terme émis par le Trésor (Malaysian Government Investment Issues) aux réserves prudentielles à hauteur de 1 Md MYR (0,23 Md USD). Ces mesures devraient permettre d’injecter environ 30 Md MYR (6,85 Md USD) dans le système bancaire.

Singapour

Les exportations non pétrolières (NODX) de Singapour ont augmenté de 3 % en glissement annuel en février, malgré la pandémie de Covid-19. Selon les données de Enterprise Singapore, les exportations de composants électroniques et non-électroniques ont progressé respectivement de 2,5 % et 3,2 % sur la période. Mis à part la Chine et Hong-Kong (−35,8 % et −29,2 % respectivement), les principaux marchés des exportations non pétrolières de Singapour ont été renforcés, avec une hausse des exportations particulièrement marquée vers la Grande-Bretagne (+43,0 %) et les Etats-Unis de (+23,5 %).
Le marché du tourisme domestique (« staycation ») s’affiche en hausse compte tenu du Covid-19 et en période de vacances scolaires. Les restrictions de voyages à l’étranger depuis début février à Singapour ont provoqué une baisse de 46 % du taux d’occupation des hôtels en février. Pour l’année 2020, les autorités anticipent une baisse de 30 % de l’affluence des touristes à Singapour. Le marché du tourisme domestique permet de compenser cette baisse. Par exemple, le Royal Plaza on Scotts’ a vu ses réservations augmenter de 15% en mars par rapport aux deux années précédentes.
L’Autorité monétaire de Singapour (MAS) a annoncé avoir conclu un accord de swap de devises à hauteur de 60 Mds USD avec la Réserve fédérale américaine (Fed). Cet accord s’inscrit dans le cadre d’un effort coordonné des banques centrales pour atténuer les tensions sur les marchés mondiaux de financement en dollar américain, cinq autres banques centrales (en plus de la Fed, dont la BCE) ayant annoncé le 15 mars étendre leur accord de swap de devises. La MAS a indiqué son intention d’utiliser cette ligne de swap, qui doit être maintenue pendant au moins six mois, pour fournir de la liquidité en dollar américain aux institutions financières singapouriennes.

Vietnam

Les autorités vietnamiennes continuent à assurer l’approvisionnement en marchandises et la stabilisation des marchés dans le but de maintenir le taux d’inflation à moins de 4 % en 2020. En février, l'indice des prix à la consommation (IPC) a reculé de 0,17 % sur un mois, mais progressé de 5,4 % sur un an, selon l’Office général des statistiques (GSO).
La Banque centrale a abaissé ses taux directeurs en soutien à l’activité. La banque centrale a abaissé le taux de refinancement de référence de 100 points de base à 5 % et le taux d'actualisation de 60 points de base à 3,4 %. Le taux de financement au jour le jour sur le marché interbancaire a été réduit de 100 points de base à 6 % et le taux d'opération d'open market (OMO) de 50 points de base à 3,5 %. La banque a également réduit les plafonds du taux d'intérêt des dépôts et des prêts vietnamiens libellés en dongs, de 0,25 à 0,5 point de pourcentage (selon les échéances).
Le groupe pétrolier et gazier vietnamien Petrovietnam (PVN), a estimé une perte pouvant atteindre 3 Md USD de revenus cette année si les prix du pétrole brut restaient aux niveaux record de 30 à 35 dollars le baril comme c’était le cas ces derniers jours. Le coût de production moyen de PVN est en effet de 51 dollars le baril d'après la compagnie.

Thaïlande

L’agence de notation Fitch a révisé à la baisse la perspective associée à la notation souveraine de la Thaïlande (BBB+), de « positive » à « stable ». Ce changement est dû à l’impact de l’épidémie de coronavirus sur l’économie thaïlandaise, et notamment sur son secteur du tourisme (20% de son PIB), ainsi qu’aux incertitudes politiques persistantes. Le maintien de la notation a, quant à lui, été justifié par la résilience des finances publiques et du secteur externe, qui permet d’amortir les chocs économiques et financiers.
Selon le Conseil du Tourisme de Thaïlande, entre 5 000 et 10 000 opérateurs de tourisme sur les 50 000 que compte le pays pourraient fermer leurs portes suite à la crise du coronavirus. Le Ministère du Tourisme et des Sports a par ailleurs estimé que 50 % des 4 millions de travailleurs du secteur ne recevraient pas de salaire ce mois-ci, compte tenu du manque de liquidité des entreprises. Entre 1 million et 1,2 millions de travailleurs du secteur touristique pourraient perdre leur travail, les 3 millions restant étant touchés par des baisses de salaire ou des suspensions de travail.

Philippines

La Banque centrale a abaissé de 50 points de base son principal taux directeur, à 3,25 %. Elle justifie cette décision par la nécessité de soutenir l’économie, dans un contexte de crise sanitaire qui a entraîné la mise en quarantaine de la moitié de la population du pays. L’institution encourage, par ailleurs, les institutions financières du pays à suspendre temporairement tous les frais d’utilisation des plateformes bancaires en ligne, y compris ceux s’appliquant aux transferts électroniques de fonds.
Le gouvernement va mettre en place un plan de relance de 27,1 Md PHP (environ 0,52 Md USD) en soutien à l’économie. Notamment, 14 Md PHP (0,27 Md USD) seront destinés au secteur du tourisme, 3 Md PHP (0,05 Md USD) à la prévention et la détection, 3 Md PHP à la formation des personnels ayant perdu leur emploi, et 3 Md PHP au secteur agricole. Le Président Duterte a, par ailleurs, demandé aux grands groupes de fournir dès ce mois-ci la prime du 13^èmemois à leurs employés.
La Banque mondiale a annoncé l’octroi d’un prêt à hauteur de 100 M USD à destination des Philippines afin de contenir l’épidémie. Le prêt visera à financer l’achat d’équipements de protection individuelle pour les soignants, de tests ou encore de matériel de laboratoire.

Cambodge

Le gouvernement cambodgien a lancé un fonds spécial de 50 M USD afin de stimuler la compétitivité des PME dans le contexte de la pandémie COVID-19 et de la suspension partielle du régime « Tout sauf les Armes ». Ce fond spécial, mis en œuvre par la Banque Rurale de Développement, permettra d’accès au crédit des PME, notamment celles de l’agroalimentaire et utilisant des matières premières issues de l’agriculture.
La Banque centrale a annoncé trois nouvelles mesures pour garantir la liquidité bancaire et inciter les banques à continuer à prêter dans le contexte de l’épidémie de COVID-19. Ces mesures concernent : i) le report à l’année prochaine de l’augmentation de 50 % à 100 % du volant de conservation (capital conservation buffer), ii) la baisse des taux d’intérêt servis aux instruments de fourniture de liquidités LPCO (Liquidity-providing collateralised operations) et iii) la baisse des taux d’intérêt servis aux certificats de dépôt négociables.

Birmanie

Le gouvernement birman a annoncé un plan de soutien aux entreprises mises en difficulté par l’impact du COVID-19. En particulier, un fonds COVID-19 de 70 M USD va être mis en place afin de fournir des prêts de court terme à un taux minimal de 1 % pour les entreprises des secteurs du tourisme, de l’hôtellerie, du textile et aux PME. Pour ces mêmes entreprises, la date de paiement des impôts sur le revenu et des taxes commerciales pour les 2^ème et 3^ème trimestre sera reportée à la fin de l’année fiscale (30 septembre 2020). Les entreprises seront également exemptées jusqu’à la fin de l’année fiscale de la taxe anticipée de 2 % sur les produits exportés.

Laos

La Banque mondiale a annoncé l’attribution d’un financement de 23 M USD au Laos via l’Association internationale de développement (AID) dans le cadre du projet d’accès aux services de santé et de nutrition (HANSA). Ce projet vise à améliorer le système de santé du Laos, notamment en ce qui concerne la santé maternelle et infantile. Les principaux leviers d’action mis en avant sont le financement des centres de soin, l’augmentation des efforts de prévention pour la tuberculose et le VIH et des efforts de lutte contre la malnutrition, la vaccination et l’accès aux médicaments essentiels.

Brèves de l'ASEAN semaine 9 (2020)

2020-02-28T00:00:00+01:00

Faits saillants

► La Malaisie, l’Indonésie et le Cambodge annoncent des mesures de soutien à l’activité, en réponse notamment à l’épidémie de Covid-19

► Les investissements dans les fintechs ont doublé en 2019 à Singapour, à 861 M USD

► La Birmanie est placée sur la « liste du grise » du groupe d’action financière (GAFI)

Région

Les États-Unis retirent le Vietnam, la Malaisie, l’Indonésie, la Thaïlande et Singapour de la liste des pays en développement, entraînant leur élimination du traitement préférentiel concernant les mesures anti-dumping. Cette décision fait suite à un changement de méthodologie pour caractériser les pays en développement. Par exemple, l’administration considère désormais qu’un pays doit représenter moins de 0,5 % du commerce mondial, contre 2 % auparavant, pour être placé sur la liste des pays en développement. Selon la législation américaine, les importations depuis les pays considérés en développement sont soumises à des règles moins strictes pour évaluer la présence de pratiques de dumping. D’autres pays ont été retirés de la liste, notamment le Brésil, la Chine et la Corée du Sud.

Indonésie

Le gouvernement indonésien a annoncé un plan de 742 M USD pour soutenir l’économie en réponse au coronavirus. Les principales mesures concernent le secteur du tourisme. Les taxes pour les hôtels et les restaurants dans les dix principales destinations touristiques seront notamment suspendues. Par ailleurs, Pertamina va accorder une réduction de 30 % sur le kérosène fourni aux compagnies aériennes afin qu’elles puissent vendre à prix réduits un quart des sièges desservant ces destinations.
La dette externe indonésienne a atteint 404 Mds USD soit 36 % du PIB fin 2019, en hausse de 7,7 % sur un an. Elle se répartit à part égale entre dette publique (203 Mds USD) et dette privée (201 Mds USD). Elle est libellée à 66 % en dollar, à 22 % en roupie et à 6 % en yen. Il s’agit par ailleurs à 88 % de dette de long terme.
L’opérateur de télécommunication national Telkom a annoncé un plan de diversification. L’entreprise va développer son offre de services numériques, notamment en cloud computing et big data. Il prévoit d’investir dans de nouveaux data centers, dont le premier sera construit à Jakarta. Pour mémoire, le ministre des entreprises publiques avait critiqué Telkom pour sa dépendance aux abonnements de téléphonie mobile, qui représentent 70 % de son chiffre d’affaires.

Malaisie

Le Dr. Mahatir, en tant que premier ministre par intérim, annonce un train de mesures de soutien à l’économie de 20 Mds MYR (4,7 Mds USD) soit 1,3 % du PIB. Cette série de 38 mesures vise à i) aider les secteurs économiques directement affectés par l’épidémie de coronavirus (en particulier tourisme et transports, notamment via des mesures fiscales), mais aussi à ii) stimuler la consommation des ménages (allocations aux plus pauvres et baisse, sur une base volontaire, de la contribution obligatoire au fonds de pension des employés), et à iii) favoriser l’investissement, tant dans les secteurs du numériques ou de l’énergie solaire que pour les infrastructures en zones rurales. Selon les autorités, le coût du plan de relance conduira à un déficit budgétaire de 3,4 % en 2020, au lieu des 3,2 % envisagés jusqu’ici. Ces dernières ont par ailleurs abaissé leur prévision de croissance pour 2020, de 4,8 % à une fourchette de 3,2 à 4,2 %.

Singapour

Les investissements dans les fintechs ont doublé en 2019 à Singapour, à 861 M USD (sur un total mondial de 53,3 Mds USD), portés par les start-ups de paiement et d’assurance, selon le cabinet Accenture. Le nombre de deals conclus à Singapour s’est élevé à 108 (+52 %). Les start-ups du secteur du paiement ont attiré 39 % des fonds, celles de l’assurance 25 % et celles de prêts 13 %. Parmi les plus gros investissements, on note 90 M USD levés par FinAccel (prêts), 90 M USD par Singapore Life (assurance), et 80 M USD par GoBear (comparateur de produits financiers). Pour comparaison, les investissements ont atteint 26,1 Mds USD aux Etats-Unis, 6,3 Mds USD au Royaume-Uni, 1,9 Md USD en Chine et 374 M USD à Hong Kong.
Le gouvernement autorise les travailleurs immigrés chinois encore présents à Singapour à changer d’emploi sans quitter le territoire, pour faire face à la pénurie de main-d’œuvre causée par l’épidémie de Covid-19. Les entreprises n’étaient auparavant pas autorisées à proposer des contrats de travail à des travailleurs chinois déjà présents sur le territoire. Elles pourront désormais le faire pendant six mois dans le secteur manufacturier et les services, à condition que le travailleur reste dans le même secteur d’activité. Certaines entreprises font face à une pénurie de main-d’œuvre suite à l’interdiction pour les personnes venant de Chine d’entrer à Singapour, alors que de nombreux Chinois étaient rentrés en Chine pour le nouvel an lunaire. Environ 30 000 d’entre eux sont actuellement bloqués en Chine, sur près de 400 000 travailleurs chinois au total.
Un panel d’économistes interrogés par Reuters estime que la croissance singapourienne s’établira à –0,6 % au premier trimestre 2020. Il s’agirait alors du premier trimestre de récession depuis la crise financière en 2009. Les principaux risques sur la croissance singapourienne sont liés à l’épidémie de Covid-19, qui perturbe la production chinoise, dont dépendent les chaînes de valeur mondiales.

Thaïlande

Les exportations ont augmenté de 3,4 % en janvier 2020 en glissement annuel selon ministère du commerce thaïlandais. Cette hausse, survenue après six mois de recul des exportations, est principalement le fait de l’augmentation des ventes de pétrole et d’or. Sans comptabiliser ces deux secteurs, les exportations thaïlandaises ont diminué de 0,6 % en janvier 2020. Dans le détail, les exportations de biens agricoles et agro-industriels ont reculé de 6 %, notamment en raison d’une forte baisse des ventes de riz (–34 %) et de fruits (–20 %). Les exportations de produits industriels ont quant à elles augmenté de 5 %, en raison d’une forte progression des exportations d’or (+300 %), de deux-roues et pièces détachées (+35 %), de meubles (+30 %) et de produits cosmétiques (+14 %). Le gouvernement thaïlandais prévoit une croissance des exportations entre 0 et 2% en 2020.
Environ 400 Mds THB (12,7 Mds USD) devraient être injectés dans l’économie dès le deuxième trimestre pour des investissements publics, selon le ministre des finances, après la promulgation de la loi de finances pour l’année fiscale 2020 le 26 février. Sur les 640 Mds THB (20,2 Mds USD) du budget d’investissement annuel, environ 350 Mds THB (11 Mds USD) correspondent à des projets dont les termes de références sont déjà prêts, et pourront être déboursés rapidement.

Vietnam

Le Vietnam a attiré 6,5 Mds USD d’investissements directs étrangers (IDE) sur les deux premiers mois de l’année, en baisse de 23,6 % en glissement annuel. Selon les statistiques publiées par l'Agence des investissements étrangers, sous la tutelle du ministère du Plan et de l'Investissement, une grande part des IDE enregistrés au cours de la période est due au projet d'usine de gaz naturel liquéfié dans la province de Bac Lieu, d'un montant de 4 Mds USD. Sur les deux premiers mois de l’année, Singapour est le premier investisseur avec 4,1 Mds USD au Vietnam, devant la Chine (720 M USD), et la Corée du Sud (425 M USD).
Fitch Solutions, filiale de l’agence de notation Fitch, a abaissé son estimation du taux de croissance en 2020 pour le Vietnam à 6,3 % (contre 6,8 % auparavant), en raison de l’épidémie Covid-19. Cette révision à la baisse est notamment due aux perturbations des chaînes d'approvisionnement, qui affectera le secteur manufacturier vietnamien, qui représente 16 % du PIB. Pour rappel, la Chine est la plus grande source d'importations du Vietnam, représentant environ 28 % des importations totales, et son troisième marché d'exportation (17 % du total), après les États-Unis et l’Union européenne.
L’opérateur étatique d’électricité, Electricity of Vietnam (EVN), a précisé le plan de développement des trois centrales à gaz de Dung Quat (750 MW chacune). Deux des centrales seront développées et opérées par EVN et la troisième sera construite par le groupe singapourien Sembcorp via un partenariat public-privé « Build, Operate and Transfer » (BOT). Ces centrales seront alimentées par le gisement gazier Blue Whale, détenu par Exxon Mobil et situé dans une zone maritime contestée par la Chine. Le début de l’exploitation du gisement gazier et la mise en service des centrales sont prévus en 2024.

Philippines

Le commerce de biens entre l’Union européenne et les Philippines s’est accru de 4 % en 2019, à 16,2 Mds EUR. Les importations totales de l’UE en provenance des Philippines ont atteint 8,1 Mds EUR (+2 %), et les exportations de l’UE vers les Philippines se sont établies à 8,2 Mds EUR (+6 %). Sur l’année écoulée, l’UE a enregistré un excédent commercial de 130 M EUR avec l’archipel, après un déficit commercial de 241 M EUR en 2018. Au sein de l’UE, la France est le troisième partenaire commercial des Philippines (échanges totaux de 1,9 Md EUR), derrière l’Allemagne (5,5 Mds EUR) et les Pays-Bas (2,4 Mds EUR).

Birmanie

Le gouvernement birman a officiellement lancé la plateforme de banque de projets en ligne (« project bank »), qui présente 58 projets nationaux de développement et d’infrastructure, en particulier dans les secteurs des transports (port, aéroport, autoroutes), de l’électricité et du développement urbain. La banque de projets a pour objectif d’établir un système transparent, incluant toutes les informations relatives aux projets publics pour les investisseurs, dans le cadre de la mise en œuvre du Myanmar Sustainable Development Plan pour 2018-2030.
La Birmanie a été placée sur la « liste grise » du Groupe d’action financière (GAFI) compte tenu des inquiétudes relatives à sa vulnérabilité au blanchiment d’argent, à l’issue de la réunion plénière à Paris le 17 février. La Birmanie doit mettre en œuvre le plan d’action élaboré en collaboration avec le GAFI afin de résoudre les défaillances soulevées par l’organisation. L’organisme a noté les efforts déjà réalisés par la Birmanie, qui a placé la lutte contre le blanchiment sous la supervision d’une personnalité politique civile, le Vice-Président.

Cambodge

Le gouvernement a pris une série de mesures afin de répondre à l’épidémie de Covid-19 et au retrait partiel de la préférence tarifaire « Tout sauf les armes » de l’Union européenne, qui affectent les secteurs du tourisme, du textile et de l’immobilier. Ces mesures incluent notamment i) une facilitation des procédures de dédouanement à l’importation afin de répondre à la pénurie de matières premières pour le secteur textile, ii) une exonération d’impôts de 4 mois pour les hôtels de la province de Siem Reap, et iii) une exemption de l’impôt de 4 % frappant les transferts de propriété pour les immeubles d’une valeur inférieure à 70 000 USD. Par ailleurs, le gouvernement examine la possibilité d’accorder des allègements fiscaux à certaines entreprises et de compenser les employés au chômage technique.
Les revenus touristiques sont en hausse de 12,4 % en 2019, à 4,9 Mds USD soit 12,1 % du PIB. Le nombre de touristes étrangers s’est élevé à 6,6 millions en 2019, après 6,2 millions en 2018. La majorité des touristes vient de Chine, de Thaïlande et du Vietnam, les touristes français occupant la 9^ème place. Les chiffres pour 2020 seront vraisemblablement affectés par l’épidémie de Covid-19, le nombre d’arrivées à Siem Reap et à Sihanoukville ayant par exemple chuté de 60 % en glissement annuel depuis le début de l’année.

Laos

Les échanges commerciaux laotiens ont légèrement progressé (+1 %) à 11,3 Mds USD en 2019, selon le ministère de l'industrie et du commerce. Les exportations se sont accrues à 5,6 Mds USD (+4 %) en 2018. Les principaux postes d'exportation sont les produits industriels, l'électricité, les produits minéraux et les produits agricoles. Les importations ont légèrement diminué (−2 %), à 5,7 Mds USD en 2019. Le carburant, les véhicules, les métaux comptent parmi les premiers postes d’importation. En conséquence, le déficit commercial a baissé, à 137,4 M USD en 2019.
Un accord a été signé par le gouvernement pour la réalisation d’un projet de panneaux solaires flottants d’une capacité de 1 200 MW sur le réservoir du barrage de Nam Ngum 1. Le projet sera mené par une joint-venture entre le gouvernement (20 % des parts), la société chinoise Hangzhou Safefound Technology et la société laotienne LAO-PPA (80 % des parts au total). La première phase du projet (300 MW) devrait être terminée en 2023, et la seconde (900 MW) en 2026.

Flash conjoncture Pays émergents

2020-01-24T00:00:00+01:00

Le budget du gouvernement central a enregistré en 2019 un déficit record de 123,7 Mds TRY (18,9 Mds EUR), contre 72,6 Mds TRY (11,1 Mds EUR) en 2018. Le déficit primaire s’est élevé à 23,8 Mds TRY (3,6 Mds EUR), après un excédent primaire de 1,3 Md TRY (0,2 Md EUR) l’année précédente. Malgré les transferts exceptionnels de la Banque centrale (75 Mds TRY, 11,4 Mds EUR), les recettes n’ont progressé que de 15,5% tandis que les dépenses ont augmenté de 20,3%. Le déficit budgétaire s’établit ainsi à 2,9% du PIB, soit le niveau le plus important depuis 10 ans. Outre une moindre hausse des recettes due à la faible croissance du PIB (+0,3 % en 2019 selon le FMI) et à des baisses de taxes destinées à soutenir l’activité, le budget a également été grevé par la hausse des dépenses d’intérêts (+35 % par rapport à 2018).

A lire aussi :

► Liban : formation d’un nouveau gouvernement, officialisation d’un cours parallèle de la livre libanaise

► Corée du Sud : fort recul des exportations en 2019

► Birmanie : signature de 33 projets labellisés Belt and Road Initiative lors de la visite de Xi Jinping

► Brésil : hausse de la production de pétrole en 2019

► Russie : les actifs du fonds souverain atteignent 7 % du PIB fin 2019

► Points marchés financiers

Horizon ASEAN 30 (janvier 2020)

2020-01-22T00:00:00+01:00

Sommaire

Forte présence française aux festivals SWITCH et fintech de Singapour

Promotion de l’industrie 4.0 à Singapour, en Malaisie et en Thaïlande

La transition vers l’industrie 4.0 est un enjeu majeur pour Singapour, la Malaisie et la Thaïlande. Singapour met l’accent sur l’adoption des technologies de pointe, la recherche et l’innovation, tandis que les politiques malaisienne et thaïlandaise visent à progresser vers des activités à plus forte valeur ajoutée.

Assouplissement monétaire dans les pays de l’ASEAN pour soutenir l’activité

Après avoir remonté leur taux directeur courant 2018, les principales banques centrales de la région ont procédé en 2019 à un assouplissement de leur politique monétaire en soutien à l’activité, dans un contexte de ralentissement du commerce mondial. La récente pause dans l’assouplissement monétaire américain rend toutefois incertaine la poursuite des baisses de taux dans la région.

Le secteur maritime en Indonésie : des opportunités à saisir

Plus grand Etat archipel du monde, l’Indonésie cherche à devenir une puissance maritime mais doit faire face aux défis de la mise à niveau des infrastructures et de la protection des richesses environnementales.

L’énergie, un secteur stratégie et prioritaire en Birmanie

Le développement des infrastructures énergétiques représente un enjeu de taille pour l’économie birmane. La France et la Birmanie ont axé leur coopération économique sur ce secteur et les projets des entreprises françaises représentent aujourd'hui 45% de la puissance électrique installée.

Mise en place d’un écosystème AgriFoodTech à Singapour

En dépit de sa production agroalimentaire et de ses ressources foncières limitées, Singapour se positionne rapidement en tant que plaque tournante de l’AgriFoodTech en Asie-Pacifique.

Annexes statistiques

Brèves de l'ASEAN semaine 49 (2019)

2019-12-09T00:00:00+01:00

Faits saillants

► Le fonds singapourien Circulate Capital Ocean Fund lève 106 M USD pour investir dans des solutions participant à la lutte contre la pollution plastique en mer en Asie du Sud et du Sud-Est

► Suez remporte deux contrats à Singapour et en Malaisie, pour un montant total de 10,8 M EUR

► Engie a inauguré le plus grand mini-réseau solaire de Birmanie, qui alimente 600 foyers en électricité

Region

La société singapourienne de gestion d’actifs Circulate Capital a levé 106 M USD pour financer des solutions permettant de lutter contre la pollution plastique en mer. Le fonds d’investissement créé à cet effet par Circulate Capital entend financer, via des prises de participation ou l’acquisition d’obligations (2 à 10 M USD), des startups ou entreprises proposant des matériaux innovants ou des solutions en matière de gestion logistique ou de recyclage. Circulate Capital concentrera principalement son activité sur les marchés indien et indonésien, et dans une moindre mesure, sur les autres pays d’Asie du Sud et du Sud-Est.
Ant Financial, filiale de paiement électronique du groupe Alibaba, entend lever 1 Md USD pour investir dans des startups basées en Inde et en Asie du Sud-Est. Le nouveau fond sera dédié à l’investissement dans des solutions liées au paiement en ligne, Ant Financial concentrant par ailleurs son activité sur la blockchain, l’intelligence artificielle, la sécurité, l’internet des objets et les super-ordinateurs.

Indonésie

Le gouvernement précise son plan de relance de l’économie avec le projet de trois « lois omnibus ». La première d’entre elles, annoncée pour janvier 2020, porte sur la création d’emploi et vise à modifier 70 lois freinant les investissements. Elle devrait notamment contenir une nouvelle liste négative des investissements (DNI), qui définit le niveau de capitaux étranger autorisé par secteur d’activité. Une autre « loi omnibus » concernera la fiscalité des personnes et des entreprises et la troisième répondra aux problèmes rencontrés par les PME (permis, export, financement).
La réglementation sur le e-commerce et la fiscalité applicable aux acteurs du secteur (80/2019) est entrée en vigueur fin novembre. Toute entité, même étrangère, offrant des services de e-commerce à des résidents du pays et remplissant certains critères de volume ou valeur des transactions et de volume des biens ou de trafic est tenue de se conformer à la fiscalité en vigueur et aux règles d’import-export et d’obtenir les autorisations et licences requises. Par ailleurs, les opérateurs doivent conserver les données liées aux transactions pendant 10 ans et instaurer des mesures pour la protection des consommateurs. Ils doivent également favoriser les biens et services produits en Indonésie.
Le gouvernement a révisé à la hausse la prévision de déficit public pour 2019 et estime qu’il se situera dans une fourchette comprise entre 2,0 et 2,2 % du PIB, contre 1,8 % prévu dans le budget. La principale raison de cet ajustement est la faible hausse des recettes fiscales. Fin octobre, les recettes fiscales progressaient de seulement 1,2 % en g.a. contre 8 % prévus par le budget. Un déficit public de 2,2 % resterait en deçà du seuil légal de 3 %. Pour 2020, celui-ci devrait s’établir à 1,8 % du PIB.

Singapour

Le groupe Suez a remporté deux contrats de gestion des ressources en eau, l’un à Singapour, l’autre en Malaisie, pour un montant total de 10,8 M EUR. À Singapour, l’Agence nationale de l’eau (PUB) a choisi Suez pour l’extension et la maintenance du système de surveillance et d’optimisation en temps réel des réservoirs et des bassins versants de la cité-État pour une durée de quatre ans. La solution Aquadvanced Assainissement de Suez, déployée depuis 2016 à l’échelle du barrage de la Marina, sera ainsi étendue à l’ensemble de la cité-Etat. En Malaisie, le groupe fournira à l’État de Terengganu deux unités de production d’eau potable, pour une capacité de 64 000 m³/jour, permettant d’assurer l’alimentation en eau potable de 400 000 habitants.
Bolloré Logistics a inauguré son centre logistique entièrement automatisé « Blue Hub », dans lequel le groupe a investi 100 M SGD (environ 73 M USD), en présence du Secrétaire d’Etat senior pour le commerce et l’industrie Chee Hong Tat. Le centre a été conçu pour mener plus efficacement les opérations de stockage et de distribution, en particulier pour les clients du groupe actifs dans les secteurs des parfums et des cosmétiques. Le centre abrite également le « B.Lab », deuxième centre régional d'innovation de Bolloré Logistics après celui de Puteaux, en France, qui vise à développer des solutions innovantes et durables pour le secteur de la logistique, notamment dans le domaine de la blockchain, l’intelligence artificielle, la robotique et l’internet des objets.

Malaisie

Google Malaysia a confirmé qu’à compter du 1^erjanvier 2020, il facturerait à ses clients utilisateurs de sa suite d’outils et de logiciels « G Suite » la taxe de 6 % sur les services numériques. Cette taxe, en fait simple extension, décidée en avril dernier, de la Taxe sur les Ventes et Services (SST), doit s’appliquer à tout fournisseur, local ou étranger, de services numériques en Malaisie à compter d’un seuil de 500 000 MYR (119 990 USD).

Vietnam

Amazon entre sur le marché vietnamien avec la signature d’un accord de partenariat stratégique avec le conglomérat vietnamien T&T Group et la Saigon-Hanoi Commercial Bank (SHB). Amazon Global Selling a ouvert en octobre un bureau au Vietnam et compte s’appuyer sur son partenariat avec T&T et SHB pour inciter les exportateurs vietnamiens à utiliser sa plateforme de e-commerce (300 millions d’acheteurs utilisent la plateforme Amazon-Marketplace dans le monde), alors que le secteur est en pleine croissance dans le pays (le marché de la vente au détail par internet est estimé à 10,4 Mds USD en 2019 au Vietnam).
Les deux conglomérats privés vietnamiens VinGroup et Masan Group fusionnent leurs filiales agricole (VinEco), de grande distribution (VinCommerce) et agro-alimentaire (Masan Consumer), pour former la plus grosse entreprise du secteur de la grande distribution au Vietnam. Masan Group aura le contrôle de la nouvelle entité (14 fermes VinEco, 2600 magasins VinMart et VinMart+), tandis VinGroup en sera un actionnaire minoritaire. La fusion permet à VinGroup de poursuivre sa nouvelle stratégie, centrée sur le développement des activités industrielles à fortes valeurs ajoutées (véhicules VinFast, smartphones et télévisions VinSmart).
Le Vietnam chercher à diversifier ses sources d’approvisionnement en pétrole brut, alors que sa production recule et que ses importations de pétrole sont en forte hausse sur les 10 premiers mois de l’année (respectivement -6,7 % à 9,4 Mt et +81 % à 6,8 Mt en glissement annuel). La raffinerie de Binh Son (Petrovietnam), qui fournit 30 % des produits raffinés du pays, a ainsi signé un accord avec la société nationale azérie SOCAR pour importer 5 millions de barils de pétrole brut en 2020. Elle a également indiqué qu’elle importerait 8 à 10 millions de barils de pétrole brut de l’américain West Texas Intermediate et du nigérien Bonny Light Crude.

Thaïlande

Chaque ménage emprunte 14 600 THB (480 USD, +32 % par rapport à 2018) pour des dépenses de soins, ce qui correspond en 2019 à 4,3 % de la dette des ménages, selon une étude la University of the Thai Chamber of Commerce (UTCC). La dette des ménages, qui s’élève en moyenne à 340 053 THB (11 225 USD) par foyer, a augmenté de 7,4 % par rapport à l’année passée. Début 2019, l’endettement total des ménages représentait l’équivalent de 78 % du PIB du pays.
Le groupe de supermarchés thaïlandais Big C Supercenter prévoit un investissement de 6,5 Mds THB (210 M USD), dont 6 Mds THB sont destinés à l’expansion en Thaïlande et 500 M THB au développement international. En Thaïlande, 5,5 Mds THB seront destiné à l’ouverture de 5 à 7 nouveaux hypermarchés, 400 M à l’ouverture de superettes de proximité et 500 M pour des installations informatiques. Le groupe entend également développer ses activités au Laos (un hypermarché et 20 superettes devraient ouvrir au Laos en 2020) et au Cambodge (ouverture de 5 à 6 supermarchés à Phnom Penh et Siem Reap prévue au cours des deux ans à venir, après l’ouverture d’un premier hypermarché dans la capitale cambodgienne début décembre 2019).

Philippines

En novembre 2019, l’inflation a accéléré à 1,3 % en glissement annuel, après cinq mois de baisse consécutifs (0,8 % en octobre). Cette accélération s’explique par un effet de base moindre et par l’augmentation des prix des boissons alcoolisées et des produits du tabac (+17,6 %). Sur les onze premiers mois de l’année, l’inflation moyenne a ainsi atteint 2,5 % et s’inscrit dans l’intervalle cible de la Banque centrale (2 à 4 %). Les prévisions de la BSP pour 2019 portent sur une inflation à 2,4 %.

Birmanie

Engie a inauguré le plus grand mini-réseau solaire de Birmanie non connecté au réseau national, développé par sa joint-venture avec l’entreprise singapourienne Sol Partners, Mandalay Yoma. Le site, situé dans la région de Magway en Birmanie, a été inauguré en présence du PGD d’Engie Asie-Pacifique Paul Maguire, de l’Ambassadeur de France en Birmanie et du Gouverneur de la région de Magway. Le mini-réseau solaire permet à 600 foyers d’avoir accès à l’électricité et contribue au Plan d’électrification national du gouvernement birman.

Cambodge

Pour la 3^ème année consécutive, la Chambre de Commerce et d’Industrie France Cambodge (CCIFC), en partenariat avec Business France et Confluences Conseil, a regroupé le savoir-faire français du secteur de la construction sous un pavillon national lors de la Cambodia Construction Industry Exposition 2019 du 5 au 7 décembre à Phnom Penh. Le pavillon français a été inauguré par le ministre de l’aménagement du territoire, de la Planification urbaine et de la Construction Chea Sophara, l’Ambassadrice de France au Cambodge Eva Nguyen Binh et le président de l’Association des Constructeurs du Cambodge, Neak Okhna Pung Kheav Se. Sont représentées sur le pavillon les entreprises ATS et ses partenaires Deltadore et Sirea, Confluences avec Desautel Gerflor, Labaronne Citaf, Nicoll, Sodex, Romus, Legrand et Saint-Gobain Glass.

Laos

Le ministère des finances a présenté quatre nouvelles lois relatives à la fiscalité qui entreront en vigueur après leur soumission à l’Assemblée nationale en juin 2020. Plusieurs dispositions portant sur l’impôt sur les bénéfices seront ainsi modifiées : le taux appliqué sera réduit à 20 % (contre 24 % actuellement), son paiement s’effectuera deux fois par an et les entreprises dont le chiffre d’affaires est compris entre 12 et 50 M LAK (1 350 à 5 600 USD) en seront exemptées.

Rédigé par : Pôle macroéconomique SER de Singapour
Contributions : SE de Bangkok, SE d’Hanoï, SE de Jakarta, SE de Kuala Lumpur, SE de Manille, SE de Rangoun, SE de Phnom Penh et Antenne de Vientiane

L'Ambassadeur a effectué une mission économique à Mandalay avec une délégation composée de 3 institutions et de 10 entreprises françaises

2019-06-28T00:00:00+02:00

S.E Christian Lechervy et la délégation avec S.E. Dr Zaw Myint Maung, Gouverneur de la Région de Mandalay

Mandalay est au cœur de la coopération franco-birmane depuis le XIX^ème siècle et la construction de la ville, à laquelle des ingénieurs français ont participé. Aujourd’hui, la coopération française sur le développement urbain à Mandalay, entreprise notamment avec le soutien de l’Agence de Développement Française et le Service de Coopération et d’Action Culturelle de l’Ambassade, avec la participation d’entreprises françaises ayant une expertise dans les secteurs de l’eau et de l’environnement, témoigne de l’engagement de la France à encourager le développement économique de la région. Mandalay s’est affirmée comme un carrefour incontournable de la Birmanie, grâce à son secteur industriel dynamique, son ambition de devenir une ville digitale et son cadre propice aux affaires. Cette visite avait pour objectif de mieux identifier et évaluer de nouvelles opportunités de coopération entre la France et la Région de Mandalay.

S.E. Christian Lechervy, entouré de la délégation, avec le Maire-Adjoint de la ville de Mandalay et ses collaborateurs

Cette mission, organisée par le Service Économique de l’Ambassade, rassemblait des acteurs français spécialisés dans l’hôtellerie (Accor), le mobilier urbain (FMIDecaux), la construction et le traitement de l’eau (Vinci Construction), l’énergie (Mandalay Yoma, Voltalia), le conseil en ingénierie (Archetype, Banyan Green Services, Berim, Suez Consulting), la santé (Naos/Bioderma), ainsi que la Présidente de la Chambre de Commerce et de l’Industrie France Birmanie, la Directrice de l’Agence Française de Développement en Birmanie, le Conseiller Économique, l’Attaché de Coopération et la Directrice du bureau birman de Business France attaché à l’Ambassade.

S.E. Christian Lechervy lors de l'entretien avec le Président et les membres de la Chambre de Commerce et d'Industrie de la Région de Mandalay

Durant sa visite, avec la délégation, l’Ambassadeur a rencontré S.E. Dr Zaw Myint Maung, gouverneur de la Région de Mandalay et son gouvernement, ainsi que le Président du Parlement régional de Mandalay puis le Maire-Adjoint de Mandalay et ses collaborateurs le jour suivant. Le programme comprennait aussi un entretien avec le président et les membres du conseil exécutif de la Chambre de Commerce et d’Industrie de la Région de Mandalay, et, comme illustration du développement agricole de la Région, un entretien avec la présidente de Mandalay Region Mango Group et une visite de l’usine de traitement de mangues de Thazin Nwe Family Co. Ltd. D’autres visites de site étaient également au programme pour en apprendre davantage sur le projet immobilier Ye Dagun Taung City, développé par Phwint Phyo Thit Group, sur lequel des entreprises françaises apportent leur expertise, sur le projet Mingalar Mandalay, développé par New Starlight Group, qui inclura un hôtel Accor Pullman, et le centre d’affaires et commercial de 16 étages, développé par Capital Diamond Star Group. A l’issue de ce déplacement, l’ambassadeur a donné une réception à l’hôtel Mercure Mandalay Hill pour le Chief Minister et son gouvernement, les membres de la délégation et leurs contacts au sein des autorités locales, leurs partenaires et leurs associés à Mandalay.

La délégation visite le showroom du projet immobilier Ye Dagun Taung City, développé par Phwint Phyo Thit Group, avec son CEO

Brèves de l'ASEAN semaine 26 (2019)

2019-06-28T00:00:00+02:00

Faits saillants

► L’accord de libre-échange entre l’Union européenne et le Vietnam va être signé le 30 jui

► Pernod Ricard renforce sa présence en Indonésie

► La Birmanie va relever les prix de l’électricité pour la première fois en cinq ans

En Image

Visite d’une délégation française à Mandalay, en Birmanie

Une délégation de trois institutions et dix entreprises françaises s’est rendue à Mandalay, sous la conduite de l’Ambassadeur de France en Birmanie. Mandalay est le deuxième centre urbain du pays et bénéficie d’une importante coopération de la France portée par l'Agence française de développement ainsi que par le service de coopération et d'action culturelle de l'Ambassade. La participation à cette délégation d'entreprises françaises notamment reconnues pour leur expertise dans le secteur de l'eau et de l'environnement atteste de la relation durable qui a été nouée avec les autorités de Mandalay et son secteur privé. Cette mission a été l’occasion d’identifier de nouvelles opportunités de débouchés pour nos entreprises et de nouveaux champs de coopération pour nos institutions.

Région

L’investissement annuel dans les véhicules électriques devrait atteindre 6 Mds USD d’ici à 2030 en ASEAN, anticipe le cabinet de conseil Bain & Company. En outre, 500 M USD devraient être investis chaque année dans les infrastructures de recharge. Dans la région, la croissance de ce marché devrait être davantage tirée par le développement des flottes commerciales électriques et des deux-roues que par les ventes de voitures particulières électriques. Le prix des véhicules électriques (qui devrait néanmoins baisser, du fait d’une baisse du coût des batteries), le faible soutien des autorités et l’insuffisance des infrastructures de recharge freinent actuellement le développement de ce marché, qui, selon Bain & Company, devrait croître plus rapidement après 2025.

Indonésie

Le commerce extérieur a enregistré un surplus de 210 millions USD au mois de mai, après un déficit de plus de 2,3 Mds USD en avril. Le déficit de la balance en hydrocarbures s’est réduit (980 M USD contre 1,5 Mds en avril) tandis que le solde des échanges hors hydrocarbures est redevenu excédentaire, à 1,2 Mds USD après un déficit de 800 M USD en avril. La réduction du déficit en hydrocarbures résulte notamment d’une hausse des exportations de gaz (+123 % en volume, +99 % en valeur en glissement mensuel).
Les mesures prises par le gouvernement en 2018 afin de réduire les importations ont porté leurs fruits. Selon l’Agence de statistiques indonésiennes (BPS), le volume des importations de biens pour lesquels l’acompte a augmenté de 2,5 % à 7,5 % a diminué de 18 % et le volume de biens pour lesquels l’acompte a augmenté de 7,5 à 10 % a diminué de 20 %, sur la période de janvier à mai 2019, par rapport à la même période l’an passé. En revanche, les importations de produits de luxe, y compris de voitures étaient encore en hausse. Pour mémoire, en septembre, les autorités avaient rehaussé l’acompte d’impôt réglé lors de l’importation pour 1 147 marchandises.
Le président Jokowi a annoncé que des incitations fiscales destinées aux entreprises du numérique, ainsi qu’aux secteurs exportateurs, étaient en cours d’élaboration et seraient publiées le mois prochain. L’objectif de cette incitation serait de faire de l’Indonésie une terre d’accueil pour les géants du numérique et d’attirer les investissements et de soutenir les grandes entreprises déjà présentes. L’Indonésie compte déjà quatre licornes : Go-Jek, Traveloka, Tokopedia et Bukalapak et 150 millions d’utilisateurs d’Internet (55 % de la population).
Pernod Ricard renforce sa présence en Indonésie avec l’ouverture officielle de sa filiale indonésienne et le lancement de deux spiritueux produits localement. Le numéro deux mondial des vins et spiritueux ne disposait jusqu’à présent que d’un bureau de représentation créé en 1999. Les deux alcools produits localement sont un whisky, Imperial Black et une vodka, Seagram.

Malaisie

La Malaisie enregistre une croissance de la productivité du travail de 2,2 % sur l’année 2018. Le secteur des services présente la plus forte croissance de la productivité (+3,5 %), suivi du secteur industriel (+2,4 %) ; en revanche, le secteur agricole connaît une contraction de sa productivité (- 0,2 %). Pour mémoire, la productivité avait crû de 3,7 % en 2017, pour une croissance du PIB de 5,7 % (contre 4,8 % en 2018).

Singapour

Singapour a mis en place un fonds de 40 M SGD (soit 29,5 Mds USD) pour développer son écosystème 5G et soutenir la recherche dans ce domaine, a annoncé le ministre des communications et de l’information à l’occasion du salon Innovfest Unbound. Les autorités s’intéressent en particulier au développement d’applications dans les secteurs des opérations maritimes, de la mobilité urbaine, de la ville intelligente et de l’industrie 4.0. Les entreprises intéressées ont jusqu’au mois de mai 2020 pour présenter leurs projets et solliciter une subvention. Deux projets bénéficiant d’un soutien financier du nouveau fonds géré par les agences NRF et IMDA ont déjà été annoncés : l’un, dans les domaines des opérations portuaires, porté par PSA pour tester des solutions de manutention développées avec Singtel et M1 ; l’autre, porté par A*Star, JTC et Singtel, vise à tester l’utilisation de l’intelligence artificielle, l’internet des objets et de la robotique dans le secteur manufacturier.
Le taux d’adoption de services fintech par la population singapourienne a été multiplié par trois en deux ans, de 23 % à 67 %, indique le cabinet de conseil EY dans son rapport 2019 sur l’adoption des fintech. La Chine et l’Inde arrivent en tête de ce classement, à égalité avec un taux d’adoption atteignant 87 %. La forte progression observée à Singapour s’explique notamment par l’offre de services de ce type par des opérateurs classiques (banques, assureurs, institutions financières). La définition des fintechs retenue par EY dans son rapport 2019 comprend en effet également les solutions offertes par des acteurs financiers établis et non plus seulement les solutions développées par des startups.
La joint-venture d’Airbus et de ST Engineering, Elbe Flugzeugwerke (EFW), a signé une lettre d’intention avec la compagnie américaine de location BBAM pour convertir un A321 en configuration cargo de 14 palettes, à l’occasion du salon du Bourget. La livraison de l’appareil reconfiguré est prévue pour la fin de l’année 2020.

Vietnam

Le Conseil européen a annoncé que l’accord de libre-échange entre l'Union européenne et le Vietnam sera signé le 30 juin. L’accord est composé de deux textes, un accord de libre-échange (ALE) et un accord de protection des investissements (API). L’ALE prévoit l’élimination des droits de douane entre les deux parties sur 99 % des produits sur dix ans (dès l’entrée en vigueur, 65 % des droits sur les exportations de l’UE vers le Vietnam disparaîtront et réciproquement 71 % des droits des exportations vietnamiennes vers l’UE disparaîtront). Après signature, les deux accords seront soumis au Parlement européen, ainsi qu’aux parlements des Etats membres pour l’API, pour ratification.
L’agence vietnamienne des participations de l’Etat (SCIC) a annoncé la liste des 108 entreprises dont elle ouvrira ou cédera le capital en 2019. En 2018, SCIC a tiré 246 M USD de la cession de participations dans neufs sociétés. Pour rappel, le gouvernement vietnamien visait la cession de participations dans 181 entreprises et la privatisation de 64 entreprises d’état durant l’année passée.
Le Département des services financiers de l’État de New York a accordé une licence d’exploitation à VietcomBank pour ouvrir un bureau de représentation à New York. VietcomBank, une des trois plus grandes banques vietnamiennes, dispose déjà d’une filiale à Hong-Kong, d’une société de transfert de fonds aux Etats-Unis, d’un bureau de représentation à Singapour et d’une filiale au Laos.

Thaïlande

L’entreprise publique Airports of Thaïland a soumis au gouvernement thaïlandais un plan de développement dont le coût total s’élève à 202 Mds THB (6,6 Mds USD). Airports of Thailand entend construire deux nouveaux aéroports à Phuket et Chiang Mai, pouvant chacun accueillir 10 millions de passagers par an, agrandir l’aéroport de Bangkok-Don Mueang (la phase 3 des travaux avait approuvée en 2018 par les autorités) ainsi que l’aéroport de Suvarnabhumi et rénover quatre aéroports secondaires (Tak, Chumphon, Udon Thani, Sakhorn Nakorn, dont Airports of Thailand doit devenir le gestionnaire).
Le baht s’est apprécié de 6,3 % vis-à-vis du dollar américain en l’espace d’un an, soit l’appréciation la plus forte parmi les devises asiatiques, devant celle du yen (+2,3 %) et de la roupie indonésienne (+1,7 %). La banque centrale de Thaïlande a néanmoins maintenu son taux directeur à 1,75 % (il avait été relevé de 0,25 point en décembre dernier). La fédération des exportateurs thaïlandais a appelé la banque centrale à prendre des mesures pour ralentir l’appréciation de la devise.

Cambodge

La Banque européenne d’investissement (BEI) a consenti un prêt de 100 M USD au Cambodge pour la construction d’une station de traitement de l’eau dans la région de Bakheng, au nord de Phnom Penh, d’un montant total de 247 MUSD. Le reste sera financé par l’Agence française de Développement (85 M USD), la Facilité d'investissement pour l'Asie (AIF) mise en place par l’Union européenne (15 M USD) ainsi que par l’Autorité d’approvisionnement en eau de Phnom Penh (47 M USD), responsable du développement du projet.
La zone économique spéciale de Sihanoukville a annoncé avoir ouvert une enquête suite aux allégations américaines selon lesquelles plusieurs entreprises chinoises utiliseraient la ZES afin de contourner les droits de douane américains sur les importations en provenance de Chine. Pour mémoire, les autorités vietnamiennes ont récemment révélé avoir découvert plusieurs cas de sociétés chinoises falsifiant des certificats d’origine et reroutant leurs exportations par le Vietnam afin de contourner les droits de douane américains.

Birmanie

Le gouvernement birman a annoncé, pour la première fois depuis 2014, une hausse très attendue des tarifs de l’électricité, aujourd’hui les plus bas de l’ASEAN, à compter du 1^er juillet prochain. Afin d’encourager les investissements privés dans un secteur de l’énergie non viable financièrement, les tarifs vont presque tripler pour les ménages et doubler pour les entreprises, en fonction de la catégorie de consommation. Cette révision des tarifs va contribuer à réduire les subventions budgétaires à l'électricité qui se sont élevées à 416 M USD au cours de l'exercice fiscal 2018-19.
Le ministère de l’énergie vient de publier l’appel d’offre pour l’achat de 1 040 MW produits par centrales à gaz et barges GNL sur une période de 5 ans, auquel les entreprises ont jusqu’au 29 juillet pour soumissionner. Ce recours à des solutions d’urgence a pour objectif de satisfaire la demande d’électricité croissante en période préélectorale. La Banque mondiale estime à 2 Mds USD les investissements annuels nécessaires pour répondre à la hausse de 11 % par an de la demande d’électricité. La demande de pointe devrait en effet atteindre 12,6 GW en 2030, soit trois fois le niveau actuel.

Laos

Le Laos a officiellement lancé son système de guichet unique national (LNSW) au parc à conteneurs de Thanaleng le 24 juin. Il a été inauguré en présence du vice-ministre des finances Bounchom Oubonpaseuth et de l’ambassadeur de France au Laos Florence Jeanblanc Risler. Ce projet est mené depuis 2013 par la direction des douanes, le ministère des finances et la société française Bureau Veritas et doit permettre de simplifier les processus administratifs et à faciliter les échanges. Le système LNSW devrait couvrir tous types de produits et être lié le système de guichet unique de l’ASEAN d’ici fin 2019.
Le Vice-Premier ministre et ministre des finances a présenté à l’Assemblée nationale un projet de loi concernant la modification des droits d’accises de certains produits. Le gouvernement entend relever le niveau des taxes appliquées à des produits jugés non-indispensables, à l’instar de l’alcool, et abaisser le niveau des taxes perçues sur l’essence, les motos, mais aussi les frais de connexion à internet.

France in ASEAN - Annual Economic Report 2019

2019-06-14T00:00:00+02:00

The Department for Treasury and Economic Affairs of the French Embassy in Singapore releases its first annual economic report, presenting the economic relationship between France and ASEAN.

► ASEAN is France’s second commercial partner in Asia, with a total of EUR 33.5 bn in 2018

► Nearly 2,000 French firms contribute to EUR 16.2 bn of investments and up to 240,000 jobs

► More than 7,500 French SMEs are currently prospecting ASEAN

Find out more, country by country, in this report

Brèves de l'ASEAN semaine 22 (2019)

2019-05-31T00:00:00+02:00

Faits saillants

► Le Trésor américain place sous surveillance les politiques de change de Singapour, de la Malaisie et du Vietnam

► Les exportations vietnamiennes vers les Etats-Unis progressent de 40 % au T1 2019

► Toyota annonce la création de sa première filiale de production de voitures en Birmanie

Région

Le département du Trésor américain a placé sous surveillance les politiques de change de Singapour, de la Malaisie et du Vietnam. Les trois pays remplissent chacun deux des trois critères établis par l’administration américaine – à savoir un excédent courant supérieur à 2 % du PIB, un excédent commercial vis-à-vis des Etats-Unis supérieur à 20 Mds USD et des interventions sur le marché des changes supérieures à 2 % du PIB. La Malaisie (avec un excédent courant à 2,3 % du PIB et un excédent commercial avec les Etats-Unis de 27 Mds USD en 2018) et le Vietnam (à respectivement 3,0 % du PIB et 40 Mds USD, même si pour l’excédent courant le Trésor américain retient le chiffre de 5,0 % du PIB sur les quatre derniers trimestres en juin 2018) remplissent les deux premiers critères, alors que Singapour satisfait au premier (avec un excédent de 17,7 % du PIB en 2018) et au dernier critère (achats de devises à 17 Mds USD soit 4,6 % du PIB). Dans le même temps, le Trésor a également ajouté à la « watching list » l’Italie et l’Irlande, qui rejoignent ainsi, avec les trois pays de l’ASEAN, la Chine, le Japon, la Corée du Sud et l’Allemagne.
Les pays d’Asie du Sud-Est progressent dans le classement de l’International Institute for Management Development (IMD) mesurant la compétitivité internationale de 63 pays. Singapour arrive en tête du classement, devant Hong Kong et les Etats-Unis, pour la 1^ère fois depuis 2010, tandis que l’Indonésie réalise l’une des meilleures progressions, gagnant 11 places entre 2018 et 2019. Concernant Singapour, l’IMD souligne la présence d’infrastructures technologiques, la disponibilité d’une main d’œuvre qualifiée et la facilité à faire des affaires. L’institution pointe également l’amélioration de l’environnement des affaires, de l’efficacité de l’administration et de l’état des infrastructures en Indonésie et l’augmentation de la productivité et des IDE en Thaïlande.

Indonésie

La Banque centrale a présenté sa feuille de route « Indonesia’s Payment System 2025 Vision » visant à accompagner la digitalisation croissante de son économie et de son système financier. Dans ce cadre, Bank Indonesia s’est fixé cinq objectifs : renforcer l’intégration de l’économie numérique, accélérer la transformation numérique du secteur bancaire, interconnecter les banques et les fintechs, encourager et rétribuer les bonnes pratiques dans le secteur et protéger les intérêts nationaux dans les échanges numériques internationaux. La feuille de route prévoit notamment la mise en place au second semestre 2019 d’un standard indonésien de QR Code (QRIS) qui permettra l’interopérabilité des paiements en QR codes (les transferts entre portefeuilles numériques rivaux seront possibles).
Le gouvernement indonésien et l’entreprise japonaise Inpex Corp ont trouvé un accord pour l’exploitation des champs gaziers de Masela. Inpex Corp détient 65 % des parts du champ, dont l’exploitation va nécessiter un investissement de 20 Mds USD. En vertu du plan final de développement, qui devrait être signé en juin à l’occasion du sommet du G20 à Osaka, le gouvernement indonésien devrait se voir attribuer au moins 50 % de la production gazière. Selon l’autorité de régulation des opérations pétrolières et gazières (SKK Migas), la capacité de production du champ serait de 9,5 millions de tonnes par an.
L’Indonésie a réalisé la plus importante émission d’obligations « samouraï » d’Asie, à 177 Mds de yens, soit environ 1,6 Mds USD. Les obligations émises entre le 20 et le 22 mai ont une maturité allant de 3 à 20 ans et sont assorties d’un taux allant de 0,54 % à 1,79 %.

Malaisie

L’inflation s’est stabilisée en avril à 0,2 % en glissement annuel. Ce niveau reste bien inférieur à la cible d’inflation (0,7-1,7 %). Dans le détail, les hausses de prix les plus significatives concernent les segments logement, eau, électricité, gaz et autres sources d’énergie (+2 % en g.a) ; éducation (+1,2 %) ; boissons alcoolisées et tabac (+1,2 %) ; et alimentation et boissons non alcoolisées (+1,1 %). Pour rappel, l’inflation a reculé significativement en 2018 (1,0 % en moyenne après 3,7 % en moyenne en 2017) – compte tenu de l’introduction de subventions aux prix des carburants, de la suppression de la GST et de la baisse des prix des produits alimentaires – jusqu’à afficher un taux négatif, pour la première fois depuis 2009, en janvier et février de cette année (−0,7 % et −0,4 % respectivement). Sur la période de janvier à avril 2019, l’inflation est légèrement négative (−0,2 %).
Le ministère de l’intérieur a lancé un nouvel appel d’offres pour le développement d’un système d’immigration intégré, cinq mois après que le gouvernement a décidé de mettre un terme unilatéralement au projet SKIN de la société Prestariang Bhd. Seules les sociétés enregistrées auprès du ministère des finances sont autorisées à participer au nouvel appel d’offres. Les sociétés intéressées ont jusqu’au 19 août prochain pour remettre leur offre.

Singapour

Des appels d’offres dans le domaine des technologies de l’information et la communication seront lancés par le gouvernement, pour un montant total de 2,5 à 2,7 Mds SGD (soit 1,8 à 2 Mds USD), au cours de l’année fiscale 2019. Au moins 60 % de cet investissement sera consacré à l’approfondissement de cinq projets identifiés par l’Etat singapourien dans le cadre de sa stratégie de transformation numérique (une identité numérique pour tous les résidents, un système national de capteurs urbains, une application –« Moments of life » - accompagnant les citoyens dans leurs démarches administratives, et deux plateformes devant participer au déploiement de services numériques et à une meilleure collaboration entre les agents de l’Etat). Plus de 80 % des appels d’offres devraient être ouverts aux PME, a également indiqué l’agence GovTech, en charge de la mise en œuvre de la stratégie de transformation numérique de l’Etat.
L’agence des transports terrestres (LTA) a dévoilé son plan pour le développement du réseau de transport pour la décennie 2030-2040, qui vise à faire gagner aux usagers 15 min chaque jour sur leur temps de trajet. La LTA prévoit que, d’ici à 2040, 90 % des déplacements vers le centre-ville s’effectuent en moins de 45 min et que l’ensemble des usagers soit à moins de 20 min du centre-urbain le plus proche, en intégrant l’ensemble des segments effectués à pied, à vélo, en bus et en métro. Les autorités entendent donc continuer de développer le réseau de métro (objectif de 360 km de métro en 2030 voire 400 km en 2040, contre 229 km aujourd’hui) et les pistes cyclables (700 km en 2030 et 1000 km en 2040, contre 440 km aujourd’hui) et accroître la qualité des services de bus et métro (y compris en termes d’accessibilité pour les personnes à mobilité réduite), notamment en s’appuyant sur l’utilisation d’outils numériques.
Le groupe immobilier CapitaLand souhaite faire certifier « vert » l’ensemble des propriétés de son portefeuille d’ici à 2030 et augmenter la part des renouvelables à 20 % de sa consommation d’énergie totale d’ici à 2025. Le groupe indique par ailleurs avoir réduit l’intensité de ses émissions de près de 30 % par rapport au niveau de 2008, dépassant ainsi l’objectif d’une réduction de 20 % qu’il s’était fixé pour 2020.

Thaïlande

L'Organisation de l'aviation civile internationale (OACI) a attribué à la Thaïlande un score de 65 %, lors de son dernier audit sur la sécurité aérienne. Lors de son précèdent audit mené en octobre 2017, l’OACI avait attribué un score de 41 % au pays et avait levé le « drapeau rouge » infligé en juin 2015. Le résultat obtenu lors de ce nouvel audit, supérieur à l’objectif de 60 % fixé par l’OACI, pourrait permettre à la Thaïlande de recouvrer son statut « catégorie 1 » auprès de l’autorité américaine FAA, perdu en 2015, et donc, pour les compagnies aériennes thaïlandaises, d’ouvrir de nouvelles routes à destination des Etats-Unis et de nouer des contrats de partenariat « code-share » avec des compagnies américaines.
La Thaïlande a exporté 3,1 millions de tonnes de riz de janvier à avril 2019 et devrait exporter 9,5 M tonnes sur l’ensemble de l’année 2019, d’après la Fédération des exportateurs de riz thaïlandais, un chiffre en-deçà des prévisions du gouvernement (10 M tonnes) ainsi que des résultats de l’année passée (11,1 M de tonnes de riz exportées en 2018). La Thaïlande céderait ainsi sa place de premier exportateur mondial de riz à l’Inde, qui pourrait exporter 10,5 M tonnes de riz.

Vietnam

Les exportations du Vietnam vers les Etats-Unis ont augmenté de 40 % en valeur au premier trimestre 2019 par rapport à l’année passée. Si cette trajectoire se poursuit, la valeur des exportations vietnamiennes vers les Etats-Unis sera de 69 Mds USD en 2019, contre 49 Mds en 2018. Le Vietnam deviendrait alors le 7^ème fournisseur des Etats-Unis, devant l’Italie, la France, la Grande-Bretagne et l’Inde, alors qu’il occupe actuellement la 12^ème place.
Deux entreprises russes, Zarubezhneft et Novatek, ont signé des accords de partenariat avec des acteurs vietnamiens pour développer des projets de gaz naturel liquéfié (GNL) dans le pays, en marge de la visite du Premier ministre vietnamien en Russie. Zarubezhneft et le conglomérat vietnamien T&T Group ont signé un MoU pour développer des projets de centrales GNL et renouvelables (capacités totales de 4 GW, 4,5 Mds USD d’investissement), tandis que Novatek a signé un MoU avec la province de Ninh Thuan pour la construction d’un terminal d’importation de GNL et d’une centrale à gaz (en partenariat avec Total, Siemens, et Vietnam A&A Technology Investment). Par ailleurs, l’US Trade and Development Agency (USTDA) a accordé un don de 1,4 M USD à l’électricien EVN pour réaliser une étude de faisabilité portant sur la localisation et le design d’un terminal d’importation GNL et d’une centrale à gaz, comme annoncé fin 2018.

Philippines

La Banque asiatique de développement (BAsD) a approuvé un prêt de 2,75 Mds USD pour le financement des sections Malolos-Clark (51 km) et Blumentritt extension (2 km) du projet de ligne de chemin de fer North-South Commuter Railway Extension Project (NSCR, 163 km). Il s’agit du montant le plus élevé jamais alloué par la BAsD pour financer un projet d’infrastructure. Le projet des deux sections est co-financé par l’agence japonaise de coopération internationale (JICA) à hauteur de 2 Mds USD. Le prêt de la BAsD permettra de couvrir les travaux de génie civil, alors que celui de la JICA porte sur le matériel roulant ainsi que sur les systèmes électriques et mécaniques. La section Malolos-Clark, qui devrait être partiellement opérationnelle en 2022, permettra de relier en moins d’une heure l’aéroport international de Clark (80 km au nord de la capitale) à Manille.

Cambodge

Lors de la 25^ème conférence sur l’avenir de l’Asie au Japon, le Premier ministre Hun Sen a appelé à une augmentation des investissements japonais au Cambodge. Entre 1994 et 2019, 137 projets d’investissements japonais ont été approuvés par le Conseil pour le Développement du Cambodge, représentant 2,5 Mds USD. De 1992 à 2018, les prêts concessionnels japonais ont atteint 2,8 Mds USD, soit près de 15 % de l’aide au développement octroyée au Cambodge durant cette période. A la même occasion, le Premier ministre a également indiqué que le gouvernement entend supprimer l’impôt minimum sur le chiffre d’affaires (à 1 % par an) dans le but de stimuler les investissements étrangers.
Selon le rapport « Energy Progress Report 2019 » de la Banque mondiale, l’électrification du Cambodge est l’une des plus rapides au monde (+8,3 % par an). Le réseau électrique couvrait à la fin de 2017 près de 90 % du territoire. Le rapport indique que les solutions hors-réseau constituent le moyen le plus rapide d’élargir l’accès à l’électricité des zones rurales, où seulement 67 % de l’électricité provient du réseau national.

Birmanie

Toyota a annoncé la création de sa première filiale de production de voitures en Birmanie. L’entreprise japonaise va investir 53 M USD dans une usine d’assemblage de modèles Hilux située dans la zone économique spéciale de Thilawa, près de Rangoun. L’usine devrait être opérationnelle dès 2021 et permettre de produire 2500 véhicules par an. Le marché birman de l’automobile connait une croissance stable pour les véhicules neufs: si 100 000 véhicules particuliers, majoritairement japonais et d’occasion, sont vendus en moyenne chaque année depuis 2011, la part de véhicules neufs a atteint 18 % en 2018, soit deux fois plus qu’en 2017.

Laos

Le commerce extérieur du Laos recule de 1,5 % en g.a. au premier trimestre 2019, à 2,3 Mds USD. La baisse des importations (1,2 Md USD au T1 2019, contre 1,4 Md USD au T1 2018) et la hausse des exportations (1,1 Md USD au T1 2019, après 989 M USD au T1 2018) permettent au pays de réduire son déficit commercial, qui s’établit à 143 M USD (après −374 M USD au T1 2018). En 2018, le commerce extérieur du Laos a progressé de 16 %, à 11,3 Mds USD et le pays a enregistré un déficit de 437 M USD, du fait de l’importation de matériaux de construction, de véhicules et de carburant.
Les arrivées de touristes sont en légère baisse sur les premiers mois de 2019 (−0,5 % par rapport à la même période l’an passé), avec notamment une forte baisse du nombre de touristes venus d’Europe, des Etats-Unis, du Japon, de Corée et de Thaïlande. Pour autant, les autorités prévoient une augmentation du nombre de visiteurs sur l’année 2019 (4,5 millions, soit une hausse de7 % par rapport à 2018), du fait de la forte croissance des touristes chinois.

Timor-Oriental

La Banque mondiale vient de publier son rapport sur l’économie du Timor-Oriental, qui devrait, selon ses prévisions, croître de 3,9 % en 2019 après deux années de récession (−3,5 % en 2017 et −0,7 % en 2018). L’institution prévoit que la hausse de la consommation privée et des dépenses publiques expansionnistes tireront la croissance en 2019. La baisse des réserves et des revenus pétroliers, ainsi que les retraits du fond souverain Petroleum Fund pour le rachat des parts de la joint-venture Greater Sunrise, devraient, par ailleurs, creuser le déficit budgétaire. La Banque mondiale identifie plusieurs défis à moyen terme pour le pays : la diversification de son économie, l’amélioration de la dépense publique, la sécurisation des investissements pour le développement des champs Greater Sunrise et l’investissement en capital humain.

L'Ambassadeur s'est rendu dans la région de l'Ayeyarwady pour une deuxième visite accompagné d'institutions et d'entreprises françaises

2019-05-20T00:00:00+02:00

Pour sa deuxième visite dans la région de l’Ayeyarwady, l’ambassadeur de France en Birmanie Christian Lechery a eu le plaisir de mener une mission économique de suivi composée de 3 institutions et 9 entreprises françaises les 16 et 17 mai 2019. La première mission économique avait déjà permis de développer une relation fructueuse avec le Gouvernement Régional d’Ayeyarwady et le secteur privé.

Cette nouvelle mission a permis de rassembler de nombreuses entreprises françaises, dont le géant pétrolier et gazier Total, le groupe hôtelier Accor et la start-up en énergies renouvelables Mandalay Yoma, qui participaient à ce type de mission dans l’Ayeyarwady pour la première fois, avec des acteurs clés dans les secteurs de l’énergie (EDF, Voltalia) et de l’ingénierie (Artelia, Banyan Green Services, Berim, Suez).

Cette visite avait pour objectif de renforcer la coopération économique entre la France et la très dynamique région de l’Ayeyarwady et d’approfondir les sujets discutés lors de la première visite, notamment ceux relatifs à l’agriculture et aux infrastructures. A cet effet l’ambassadeur était cette fois également accompagné du directeur régional Asie du Sud-Est du CIRAD (Centre de coopération internationale en recherche agronomique pour le développement), d’un représentant de l’Agence Française de Développement, du conseiller économique et de membres du Service Economique ainsi que de la directrice du bureau Birmanie de Business France rattaché à l’Ambassade.

Les entreprises françaises ont eu l’occasion d’évaluer les opportunités d’échanges commerciaux et d’investissement et de poursuivre les discussions, à travers des entretiens individuels, avec les autorités locales et les acteurs du secteur privé ayant déjà entrepris de nombreux projets à grande échelle dans cette région. Cette mission témoignait de l’engagement de la France à encourager le développement économique de la région, dans un contexte où les relations commerciales et économiques entre la région de l’Ayeyarwady et la France vont se renforcer dans les années à venir.

Durant sa visite, le 16 mai, l’Ambassadeur a rencontré S.E. U Hla Moe Aung, Gouverneur de la région de l’Ayeyarwady, avant de s’entretenir avec S.E. U Win Htay, Ministre régional des Transports, de l’Électricité, de l’Industrie, de la Communication, de l’Énergie et des Axes routiers, et S.E. U Tin Aung Win, Ministre régional de l’Agriculture. Les membres de la délégation ont eu la possibilité de s’entretenir individuellement avec ces deux ministres, ainsi qu’avec S.E. U Kyaw Myint, Ministre régional du Développement et U Zaw Win Shein, Président du groupe Ayeyar Hintar Holdings Co Ltd – Pathein Industrial City. La délégation a par la suite visité à Pathein l’usine de congélation de l’Ayeyarwady Fisheries Ltd du groupe Yuzana, avant de visiter vendredi 17 mai une ferme d’élevage de crevettes du groupe Yuzana à Ngwe Saung. Afin d’illustrer le potentiel touristique de l’Ayeyarwady, la mission s'est conclu par la visite de l’Eco Resort Time Sharing Place, développé à Ngwe Saung par le groupe MAX Myanma.

Un café shan pour la paix et la biodiversité

2019-03-25T00:00:00+01:00

Réalisé en partenariat avec l’Office des Nations Unies contre la Drogue et la Crime(UNODC), les cafés français Malongo ont dévoilé à Vienne (Autriche) puis à Paris un nouveau café shan – arabica du Myanmar. Ce cru unique et exceptionnel issu de la production de petits producteurs coopératifs de l’Etat shan a été présenté à l’Assemblée nationale à l’occasion d’une conférence sur comment remplacer la culture du pavot par celle du caféier. Cette manifestation était placée sous le Haut Patronage de M. Richard FERRAND, président de l’Assemblée nationale.

Crédits photos: UNODC

Mission économique de suivi conduite par l'Ambassadeur de France dans l'Etat Shan

2019-02-14T00:00:00+01:00

A l’occasion de la journée de l’Etat Shan, et à l’invitation de la Chambre de Commerce et d’Industrie du Sud de l’Etat Shan (SSSCCI) pour l’inauguration de ses nouveaux locaux, SE Christian Lechervy Ambassadeur de France en Birmanie a eu l’opportunité de conduire une seconde délégation économique dans l’Etat Shan.

Lors de la cérémonie d’inauguration de la SSSCI la Conseillère pour l’Etat Aung San Suu Kyi a remis un prix à U Aung Ko Win, Chairman émérite du groupe KBZ et généreux donateur des nouveaux locaux de la Chambre de Commerce locale. A cette occasion l’Ambassadeur a également pu saluer la Conseillère pour l’Etat, qui a encouragé la France à rester impliquée dans le soutien au développement économique et social de l’Etat Shan. En particulier dans l’agriculture, le tourisme et l’énergie, et dans le respect des priorités sociales et environnementales.

Le développement du secteur de l’agriculture et de l’agro-industrie constituant un élément clé du développement économique de l’Etat Shan, l’Ambassadeur a souhaité revenir dans l’Etat Shan accompagné de Laurent Vaysse pour représenter le Centre de coopération internationale en recherche agronomique pour le développement (CIRAD). Le déplacement d’un chercheur de cet organisme public, spécialisé dans la recherche agronomique et la coopération internationale pour le développement durable des régions tropicales et méditerranéennes, a permis d’identifier les demandes des acteurs locaux et les opportunités de coopération, en particulier dans la recherche et les technologies agronomiques. En parallèle Géraldine Mabille qui dirige le bureau de Business France en Birmanie a conduit une mission de caractérisation et d’identification commerciale des besoins dans les secteurs agricoles et agro-industriels. L’Ambassadeur et la délégation ont ainsi visité plusieurs exploitations, dont l’usine de préparation de légumes déshydratés de Myanmar Belle à Heho, la ferme modèle de Fresco, et un site d’exploitation d’avocat.

Cette mission a aussi été l’occasion de nouer des relations avec le parlement de l’Etat Shan. L’ambassadeur a rencontré le président du Parlement U Sai Long Hseng, puis accompagné de sa délégation a rencontré U Khaing Nyi Nyi Kyaw, Président de la commission des ressources naturelles, de la protection de l’environnement et des affaires du secteur de l’électricité, ainsi que les membres de son comité. L’ambassadeur était accompagné d’une forte délégation d’entreprises souhaitant investir dans l’Etat Shan composée des représentants d’EDF, de Voltalia, d’Hydroquest et d’AccorHotels. Le Président de la commission parlementaire a souhaité que ce premier échange, jugé très utile, soit complété dans un proche avenir par une présentation détaillée du projet de barrage hydroélectrique de Shweli 3 par le consortium conduit par EDF.

U Aung Ko Win a également honoré de sa présence la réception offerte par l’Ambassadeur de France le vendredi 8 février. A cette occasion l’Ambassadeur a souligné dans son discours que la Chambre de Commerce et d’Industrie du Sud de l’Etat Shan est un vecteur précieux pour le développement économique du Shan et un outil privilégié pour l’approfondissement d’un cadre de partenariat et d’échanges entre la France et l’Etat Shan. C’est dans cette démarche que s’est inscrit le vendredi 8 février l’atelier sur les ressources humaines organisé conjointement par la SSSCCI et la CCI France-Myanmar, qui a mobilisé comme intervenants sa présidente Sarah Lubeigt, et également Philippe Battle, directeur pays d’AccorHotels et Président du comité Birmanie des Conseillers du commerce Extérieur de la France.

Le document en pièce-jointe présente les membres de la délégation.

Brèves de l'ASEAN semaine 2 (2019)

2019-01-11T00:00:00+01:00

Faits saillants

► L’Union européenne retire son « carton jaune » au secteur de la pêche thaïlandais

► La Birmanie ouvre le marché des assurances aux compagnies étrangères

► Go-Jek voit rejetée sa demande de licence d’exploitation aux Philippines

Région

Cinq pays de l’ASEAN figurent parmi les 61 pays du classement des pays les plus favorables à l’innovation réalisé par la Consumer Technology Association, organisateur du salon CES (Consumer Electronics Show), qui se tient cette semaine à Las Vegas. Singapour arrive en 5^ème position de ce classement : la cité-Etat se distingue en particulier par la rapidité et le faible coût de sa connexion à internet, son capital humain (56% de travailleurs très qualifiés) et la diversité au sein de sa population active, sa fiscalité favorable et sa politique de promotion des véhicules autonomes. 23 nouveaux pays ont été ajoutés à l’édition 2019 du classement, parmi lesquels la Malaisie (26^ème), le Vietnam (48^ème) et l’Indonésie (49^ème). Enfin la Thaïlande se classe 53^ème.

Indonésie

L’Indonésie cible 1,8 Md USD d’investissements dans les énergies renouvelables en 2019, soit 10% de moins qu’en 2018. L’Indonésie a pour objectif que les énergies renouvelables représentent 23% du mix énergétique en 2025, contre 11,5% actuellement. En 2018, l’ensemble du secteur de l’énergie a attiré 32 Mds USD d’investissements (86% de la cible de 37 Mds).
Fin décembre 2018, les réserves de changes s’établissaient à 120,7 Mds USD, en progression de 3% par rapport à fin novembre. Elles ont diminué de 9,5 Mds USD par rapport à fin 2017 (-7,3%), en raison notamment des interventions de la Banque centrale pour stabiliser la devise au cours des trois premiers trimestres. Les réserves correspondent à 6,7 mois d’importations et 6,5 mois d’importations et de service de la dette, un niveau qui demeure adéquat selon le FMI.
L’entreprise publique de construction Waskita va céder cinq de ses autoroutes en 2019. Waskita a annoncé cibler notamment des investisseurs français et émiratis. Ce désinvestissement va être accompagné d’émissions obligataires (355 M USD) afin d’améliorer la santé financière de l’entreprise, de rembourser une partie de sa dette (qui s’élève à 4,5 Mds USD) et de permettre de nouveaux investissements.

Singapour

Les prix de l’immobilier résidentiel privé ont progressé de 7,9% en 2018, après 1,1% en 2017, selon les premières estimations des autorités. La hausse des prix a toutefois été fortement limitée après le durcissement en juillet 2018 des mesures destinées à éviter la surchauffe du marché, en hausse de 0,5% au 3^ème trimestre et en très légère baisse (-0,1%) au dernier trimestre.
Le fournisseur d’électricité SP Group a annoncé la mise en service de 38 de ses points de recharge de véhicules électriques, sur les 1000 prévus d’ici à 2020. L’installation de ces points de charge coïncide avec la réception par Grab de ses premiers véhicules électriques. Les deux entreprises avaient annoncé en août dernier avoir noué un partenariat visant à électrifier la flotte de Grab. La société de transport à la demande doit recevoir 200 véhicules électriques début 2019.

Malaisie

Selon la Banque centrale, les réserves de changes ont atteint 101,4 Mds USD (419,5 Mds MYR) au 31 décembre 2018, soit une légère baisse (-1%) par rapport à fin 2017 (102,4 Mds USD). Ce niveau de réserves correspond à 7,4 mois d’importations et 1,0 fois la dette externe à court terme.
L’entreprise publique Air Selangor deviendra le seul fournisseur du traitement et de la distribution d’eau pour le Selangor, Kuala Lumpur et Putrajaya (9,1 millions d’usagers) à compter du 1er avril prochain, après la finalisation de l’acquisition de Puncak Niaga, Syabas et Abass, signée en 2015, et de Splash, signée en août dernier. Ces acquisitions s’inscrivent dans un contexte de restructuration des services d’approvisionnement en eau en Malaisie, que quatre autres Etats malaisiens (Perlis, Pahang, Terengganu et Kedah) doivent encore finaliser. Air Selangor a dévoilé un programme d’investissement en équipements portant sur un montant de 30 Mds MYR (7,3 Mds USD) sur une période de 30 ans.

Vietnam

L’autorité de l’aviation civile du Vietnam a attribué sa licence d’exploitation à la compagnie aérienne Bamboo Airways. Après plusieurs retards, Bamboo Airways pourra démarrer ses vols domestiques opérés vers mi-janvier, opérant une flotte de 20 appareils au 1^er trimestre qui devrait augmenter à 40-50 appareils d’ici la fin de l’année 2019. La compagnie aérienne exploitera 37 liaisons reliant les grandes villes et les destinations touristiques domestiques initialement au Vietnam puis à l’international dans le courant de l’année. Bamboo Airways appartient au promoteur immobilier FLC Group et a été créée en 2017 avec un capital social de 700 milliards de dôngs (environ 30 M USD).
Viettel, leader des télécommunications au Vietnam, entend doubler sa clientèle d’ici fin 2019 en Birmanie et souhaite augmenter ses investissements, en particulier en Asie. La Birmanie, où Viettel a lancé un réseau 4G en juin dernier, apparaît comme un marché prometteur : le groupe vietnamien entend doubler sa base de consommateurs de 5 millions de personnes aujourd’hui à 10 millions fin 2019. Selon son CEO, Viettel mènerait également des négociations en Malaisie ainsi qu’en Indonésie et regarderait avec intérêt Cuba et la Corée du Nord.
Quatre banques publiques vietnamiennes ont annoncé abaisser les taux d’emprunt (en dôngs) de 0,5 point pour les entreprises des secteurs définis comme prioritaires par le gouvernement vietnamien. Agribank, VietinBank, Vietcombank et BIDV vont ainsi réduire leur taux d’intérêt pour encourager les investissements dans les cinq secteurs prioritaires que sont l’agriculture, la production vouée à l’exportation, les PME, l’industrie auxiliaire et l’high tech.

Thaïlande

La Commission européenne a retiré la Thaïlande du groupe des « pays avertis » en reconnaissance des progrès qu'elle a réalisés dans la lutte contre la pêche illicite, non déclarée et non réglementée. La Thaïlande, troisième exportateur mondial de produits de la mer, avait reçu un « carton jaune » de l’Union européenne en avril 2015. L’Union européenne est le 3^ème acheteur de fruits de mer et poissons thaïlandais, derrière le Japon et les Etats-Unis, avec près de 10% des exports.
Le producteur d’électricité B.Grimm a commencé l’exploitation de trois centrales solaires en Thaïlande (d’une capacité totale de 10,8 MW). Quatre autres projets de centrales solaires (comptant pour 20 MW) sont en cours de développement, et devraient porter la capacité totale de l’entreprise à 2076 MW.

Philippines

Les autorités ont refusé la demande de licence d’exploitation déposée par la start-up de transportation à la demande indonésienne Go-Jek. L’entreprise avait déposé sa demande en août dernier, avant que les autorités philippines ne révisent la réglementation s’appliquant aux limites imposées aux participations étrangères (11^èmeListe négative pour les investissements étrangers). Une limite de 40% de participation étrangère s’applique désormais au secteur du transport à la demande.

Birmanie

Le ministère des finances et de la planification a officiellement ouvert le marché des assurances aux compagnies étrangères, en autorisant des joint-ventures entre compagnies étrangères et birmanes, ainsi que la délivrance de 3 licences pour des filiales 100% étrangères. Les officiels birmans prévoient l’entrée, à travers ces joint-ventures, de 8 compagnies d’assurance étrangères sur le marché pour l’année 2019. En 2017, moins d’1% de la population birmane avait souscrit un contrat d’assurance vie.

Cambodge

La banque centrale prévoit une croissante du PIB de 7% en 2019, après 7,3% attendus pour 2018. Selon ses prévisions, l’inflation demeurerait à 2,6% et les réserves de change devraient atteindre 11,3 Mds USD, équivalant 5 mois d’importations. L’incertitude sur le retrait du programme TSA (Tout sauf les armes) de l’Union européenne, et sur l’impact du Comprehensive and Progressive Agreement for Trans-Pacific Partnership (CPTPP) – dont le Cambodge n’est pas signataire – pourraient toutefois peser sur la croissance. L’institution présente par ailleurs la dépendance de l’économie au secteur de construction, les coûts de production élevés, l’accès limité à l’électricité ainsi que la hausse de salaire minimum dans le secteur textile comme des facteurs de risques internes.
En 2018, le Cambodge a exporté 626 225 tonnes de riz, en légère baisse sur un an (-1,5%). La décision de l’Union européenne quant au lancement d’une procédure de sauvegarde qui permettrait d’imposer des droits de douanes sur le riz cambodgien, demandée notamment par l’Italie et l’Espagne, est attendue pour le 15 janvier prochain. L’Union européenne est le premier importateur de riz cambodgien, avec 270 000 tonnes, dont 90 000 à destination du marché français. La Chine en reçoit 170 000 tonnes.

Laos

La croissance du PIB est estimée à 6,7% pour 2019, tirée par l’industrie, selon un rapport présenté à l'Assemblée nationale. Le secteur de l'industrie devrait connaître une croissance de 8,3%, tandis que les secteurs de l'agriculture et des services connaîtront une croissance de 6,6% et 2,8% respectivement.

Les entreprises publiques en Birmanie

2018-12-20T00:00:00+01:00

Les 32 entreprises publiques birmanes contribuent directement à près de 40% des recettes budgétaires de l’État et endossent des responsabilités larges qui ressortent dans d’autres pays des prérogatives administratives (régulation, perception de taxes…).

Les entreprises publiques bénéficient de certains monopoles et sont peu supervisées, en particulier dans certains secteurs (bois et minerais précieux).

La gestion des entreprises publiques constitue un enjeu crucial en matière de finances publiques : au-delà de l’inefficacité de certaines entreprises publiques déficitaires, se pose surtout la question de la gestion des revenus des entreprises publiques.

Cette note ne traite pas des deux conglomérats militaires MEC et MEHL, relevant directement du ministère de la défense car ceux-ci ne sont statutairement pas considérés en Birmanie comme des entreprises publiques.

La note en pièce-jointe présente les activités de ces entreprises publiques et les défis qu'elles rencontrent aujourd'hui.

Lancement du comité "Made in France" de la Chambre de Commerce France-Birmanie

2018-12-13T00:00:00+01:00

Le 6 décembre dernier, la Chambre de Commerce France–Birmanie (CCIFM) et l’Ambassade de France ont co-organisé le lancement officiel du comité « Made in France » de la CCIFM en présence de l’Ambassadeur de France M. Christian LECHERVY et et du vice-ministre du commerce M. Aung Htoo.

Le comité « Made in France » réunit des représentants et des distributeurs de marques françaises en Birmanie afin de promouvoir la qualité des produits français dans le pays (concernant notamment Bioderma, Luminarc, Pernod Ricard, Yves Rocher, Tefal et l'Occitane-en-Provence)

Une réunion technique concernant la nouvelle directive portant sur la protection des consommateurs a été abordée par le comité Made in France avec les fonctionnaires du ministère du commerce et de la Food and Drug Administration.

Délagation commerciale de 16 entreprises dans le Shan conduite par l'Ambassadeur de France

2018-12-10T00:00:00+01:00

Pour sa première visite en Birmanie hors de Rangoun ou de Nay Pyi Taw, l'Ambassadeur de France Christian Lechervy a rencontré lundi 26 et mardi 27 novembre 2018 les autorités et les entrepreneurs de l'État Shan, à la tête d'une délégation de représentants de 16 entreprises françaises. Cette mission a rassemblé des grands groupes français spécialisés dans l’énergie (EDF, Hydroquest, Schneider Electric, Total, Voltalia), la construction (Archetype, Bouygues, Freyssinet, Razel), les services aérospatiaux et de sécurité (ATR, Thalès), l'hôtellerie (AccorHotels), la santé (Bioderma ainsi que les services d'ingénierie et de conseil (Artelia, Berim, Tractebel).

Lors de ce déplacement, la Délégation a pu échanger avec le Gouverneur de l'État et ses ministres, le directeur du bureau local de la DICA, le président du groupe KBZ et ses équipes ainsi que la Chambre de Commerce du Sud Shan. L'Ambassadeur a conclu la mission par une réception à l'hôtel Royal Taunggyi.En amont de ce déplacement, l'Ambassadeur a pu visiter le vendredi 22 novembre les plantations de la coopérative de producteurs de café Green Gold en compagnie de Jean-Pierre Blanc, PDG du torréfacteur français Malongo.

Le Service Economique de l'Ambassade de France à Rangoun a organisé cette délégation dans le Shan en coopération avec la Chambre de Commerce France-Myanmar.

Le document en pièce-jointe ci-dessous présente les membres de cette délégation.

Brèves de l'ASEAN semaine 41 (2018)

2018-10-19T00:00:00+02:00

Faits saillants

► Les accords de libre-échange de l’Union Européenne avec d’une part le Vietnam et de l’autre Singapour connaissent des avancées significatives

► Le fonds d’investissement souverain singapourien GIC acquiert la tour Ariane du quartier de la Défense pour un montant de 464,9 M EUR

► La coopérative birmane Green Gold de petits producteurs de café a réalisé sa première livraison vers l’Europe grâce à son partenariat avec le français Malongo

Région

Lors des assemblées annuelles du FMI et de la Banque mondiale qui se sont tenues la semaine dernière à Bali, la Banque mondiale a lancé son « indice de capital humain ». L’indice permet d’estimer le niveau de capital humain qu’un enfant peut espérer atteindre compte tenu des niveaux d’éducation et de santé reçus par la population. Selon cet indice, Singapour est classé premier sur 157 pays considérés. Le pays est suivi dans la région par le Vietnam (48^ème), l’institution internationale soulignant ses succès en matière d’éducation, et la Malaisie (55^ème).

Le Forum économique mondial a mis à jour son Global Competitiveness Index, qui mesure la compétitivité des pays (sur une échelle de 0 à 100) en prenant en compte le rôle de plusieurs facteurs comme les institutions, les infrastructures ou encore l’éducation. Singapour se classe 2^ème sur 140 pays considérés, derrière les Etats-Unis, alors que la Malaisie arrive à la 25^ème place et la Thaïlande à la 38^ème place*.

* La Birmanie et le Timor Oriental ne font pas partie des pays considérés pour le classement.

Indonésie

La balance commerciale indonésienne est légèrement excédentaire en septembre à 230 M USD (après −2 Mds USD en juillet et −1 Md USD en août). Le gouvernement attribue ce retour à l’excédent aux mesures mises en place pour réduire les importations (utilisation obligatoire de biocarburants – produits localement – dans les transports et les centrales électriques, hausse des droits de douanes, etc.). Dans le détail, la croissance des importations diminue, à 14,2% en g.a. (après 24,5% en août), mais celle des exportations également (à 1,7% après 4,5% en août). En cumulé sur les trois premiers trimestres de l’année, la balance commerciale est déficitaire de 3,8 Mds USD.
L’Agence Française de Développement (AFD) et le gouvernement indonésien ont signé un prêt de 150 M EUR pour la poursuite des réformes fiscales du pays. Cette seconde facilité de crédit pour la réforme de l’administration a été conclue lors des Assemblées annuelles du FMI et de la Banque Mondiale à Bali. L’AFD a également octroyé un don au Ministère de la Planification, pour aider à l’élaboration de la stratégie bas-carbone du pays.
La Banque mondiale et la Banque asiatique de développement s’engagent à octroyer un prêt de 1 Md USD chacune pour la reconstruction suite aux séismes et au tsunami en Indonésie. Les fonds serviront à l’aide d’urgence et à la reconstruction des infrastructures (hôpitaux, écoles, routes, etc.) dans les régions touchées par les séismes à Lombok et par les séismes et le tsunami en Sulawesi central.

Singapour

Le Premier ministre Lee Hsien Loong s’est rendu à Bruxelles pour participer au Dialogue Asie-Europe, au cours duquel il signera l’accord de libre-échange entre Singapour et l’Union européenne. Cet accord, scindé en un accord commercial et un accord de protection de l’investissement, est le premier ALE conclu par l’Union européenne avec un pays de l’ASEAN. Si l’accord commercial pourra faire l’objet d’une application provisoire avant sa ratification au Parlement européen, l’accord de protection de l’investissement devra d’abord être approuvé par les Parlements des Etats membres.
Le fonds d’investissement souverain singapourien GIC acquiert une tour du quartier de la Défense pour un montant de 464,9 M EUR. Cédée par le géant immobilier européen Unibail-Rodamco-Westfield, la tour Ariane est un immeuble de bureaux de 36 étages et 64 500 m² qui devra bénéficier des aménagements liées au Grand Paris. Elle sera gérée par l’entreprise Baumont Real Estate Capital.
La croissance du PIB singapourien s’est établie à 2,6% en glissement annuel au troisième trimestre, en baisse par rapport aux deux premiers trimestres (4,6% au T1 et 4,1% au T2 en g.a.). Elle est portée principalement par le secteur manufacturier, dont la production croît de 4,5% sur la période (contre 10,6% au T2). En revanche l’activité recule dans le secteur de la construction (−3,1% après −4,2% au T2) face à une faible demande publique et maintient une croissance stable dans les services (+2,9%) grâce aux bonnes performances des secteurs financier, de services aux entreprises et des activités commerciales. En glissement trimestriel, la croissance augmente à 4,7% (après +1,2% au T2). En parallèle, l’Autorité monétaire de Singapour a annoncé le durcissement de sa politique monétaire, et mis à jour ses estimations de croissance entre 3 et 3,5% pour 2018 (elle l’estimait auparavant au milieu de l’intervalle 1,5-3,5%).

Malaisie

Le projet de ligne de train léger LRT 3 va reprendre sur de nouvelles bases financières. Cette ligne de 37 km reliant Bandar Utama (Petaling Jaya) à Johan Setia (Klang) a finalement reçu le feu vert des autorités malaisiennes et de l’entreprise de transport Prasarana après une substantielle réduction des coûts (de 7,6 M USD à 4 M USD), un allongement du délai de réalisation (ligne prévue pour 2024 au lieu de 2020) et une révision des caractéristiques du projet (avec 6 stations supprimées). Le projet sera réalisé par une joint-venture entre Malaysian Resources Corp et George Kent.
Le gouvernement malaisien a gelé l’importation de déchets plastiques et la délivrance de licences pour la création d’usines de recyclage de ces déchets. Cette mesure vise à mettre un terme à l’activité des usines illégales dans le pays. Les usines de recyclage légales pourront continuer à opérer normalement, grâce notamment à la mise aux enchères des déchets confisqués aux usines illégales. Une trentaine d’établissements ont récemment été fermés. Un comité interministériel doit déterminer d’ici fin 2018 les types de déchets plastiques qui seront définitivement interdits à l’importation. Le volume de déchets plastiques traités en Malaisie s’est considérablement accru depuis le début de l’année suite à l’interdiction d’importation de déchets plastiques par la Chine.

Vietnam

La Commission européenne a adopté le 17 octobre les accords de commerce et d'investissement entre l'Union européenne et le Vietnam, ouvrant ainsi la voie à leur signature et conclusion. L'accord commercial lèvera la quasi-totalité des barrières tarifaires sur les biens échangés entre les deux parties. Il comporte en outre un engagement juridiquement contraignant à l'égard du développement durable, y compris en ce qui concerne le respect des droits de l'homme, le droit du travail, la protection de l'environnement et la lutte contre le changement climatique, et fait référence à l'accord de Paris.
Le Vietnam ouvrira officiellement un marché de production d’électricité à partir du 1^erjanvier 2019, dans le cadre du plan de libéralisation stipulé dans la loi de l’Electricité de 2004, et détaillé en 2013. Depuis juillet 2012, une phase pilote a été mise en place, dans le cadre de laquelle opèrent des usines d’une capacité de 23 GW (sur une capacité totale de 43 GW au Vietnam fin 2016). Le marché a été considéré suffisamment mature et compétitif pour clore la phase pilote. Cependant, les producteurs d’électricité se plaignent d’un mauvais encadrement des prix et du monopole d’EVN pour l’achat d’électricité. Le plan de libéralisation prévoit à terme l’ouverture du marché des fournisseurs d’électricité.

Thaïlande

Le budget du fonds national pour les économies d’énergie a été augmenté pour atteindre 267 M EUR en 2019 (contre 160 M EUR en 2018), notamment dans le but d’accroître les investissements dans l’efficacité énergétique. Il est à noter que l’AFD a accordé en 2017 une ligne de crédit de 20 M EUR à la banque thaïlandaise Kasikorn pour financer des projets d’efficacité énergétique.
La banque thaïlandaise Kasikorn a émis une obligation durable (sustainability bond) à cinq ans, pour un montant de 100 M USD, notamment en partenariat avec BNP Paribas. Elle vise à financer des projets à la fois sociaux et environnementaux.
Le gouvernement thaï a annoncé vouloir accélérer les négociations commerciales bilatérales engagées avec le Sri Lanka, la Turquie et le Pakistan. Cela permettrait de compléter les partenariats commerciaux avec des pays qui sont des débouchés importants pour la Thaïlande. Parallèlement, les analyses en vue d’un accès de la Thaïlande au CTPP (nouvelle mouture du TPP sans les Etats-Unis) se poursuivent et devraient être conclues d’ici la fin de l’année.

Philippines

Le gouvernement philippin a révisé sa prévision de croissance pour l’année 2018, dans l’intervalle 6,5-6,9% contre 7-8% précédemment. Il a également rehaussé sa prévision d’inflation, qu’il estime entre 4,8 et 5,2% pour 2018, au-delà de l’intervalle cible de la Banque Centrale (2-4%).
Les garde-côtes philippins ont mis en service deux patrouilleurs rapides livrés par le chantier naval français OCEA. Ces derniers seront notamment affectés à des opérations de lutte contre les activités de contrebande menées conjointement avec la douane philippine. Ces deux premiers navires font partie d’une série de cinq navires commandés dans le cadre d’un contrat de 97 M EUR signé par OCEA avec le Ministère des Transports philippin, qui assure la tutelle des garde-côtes. Deux patrouilleurs rapides supplémentaires seront livrés en novembre 2018, et un bâtiment de 82 mètres en cours de construction dans les ateliers d’OCEA en Vendée sera livré en août 2019.

Cambodge

La banque BRED Cambodia a inauguré cette semaine son agence à Siem Reap, 18 mois après le démarrage de son activité au Cambodge. Il s’agit de la deuxième agence de la banque au Cambodge, après Phnom Penh (où siège la filiale cambodgienne). Seul groupe bancaire européen opérant dans le pays, BRED Cambodia enregistre un développement rapide et prévoit de compter parmi les 10 premières banques du pays d’ici 4 ou 5 ans. La banque française prévoit l’ouverture de nouvelles branches à Phnom Penh et en province avant la fin de l’année. Depuis le début de ses opérations, la banque a octroyé près de 100 M USD de prêts et enregistre un montant équivalent de dépôts. Au total, 80% des prêts consentis aux entreprises ont bénéficié à des entreprises locales.

Birmanie

La coopérative birmane Green Gold de petits producteurs de café a réalisé sa première livraison vers l’Europe grâce à son partenariat avec le français Malongo, qui s’est engagé à acheter au cours des 5 années prochaines la production de la coopérative au prix du commerce équitable. Ce contrat s’inscrit sous l’égide d’un programme de substitution de la culture du pavot par celle du café mis en place dans l’Etat Shan par l’Office des Nations Unies contre la Drogue et le Crime (ONUDC). La Birmanie est le second producteur d’opium au monde, derrière l’Afghanistan et l’Etat Shan produit annuellement près de 600 tonnes d’opium (autour de 90% de la production birmane).

Laos

La Banque asiatique de développement octroie 125,5 M USD de subventions au Laos pour trois projets dans les secteurs du tourisme et du développement urbain. Une subvention de 47 M USD dans le cadre du second projet Greater Mekong Sub-region (GMS) Tourism Infrastructure for Inclusive Growth servira à réhabiliter les routes à proximité des destinations touristiques, améliorer les services urbains et promouvoir une gestion durable du tourisme dans les provinces de Luang Prabang, Vientiane et Champassak. Le quatrième projet GMS Corridor Towns Development recevra une subvention de 48 M USD pour améliorer les services environnementaux des deux villes moyennes de Paksan et de Thakek. Enfin, une subvention supplémentaire de 30,5 M USD a été octroyée pour le projet Water Supply and Sanitation en cours afin d’étendre l’accès à l’eau dans six villes supplémentaires.

Le commerce extérieur birman en 2017

2018-10-05T00:00:00+02:00

Le commerce extérieur birman poursuit en 2017 sa forte croissance. Les exportations birmanes ont progressé de 19% en 2017 pour atteindre 13,9 Mds USD. A titre de comparaison, le Ministère du Commerce estimait à 14,9 Mds USD les exportations sur l’année fiscale 2017/18. Après une croissance de 3% en moyenne entre 2013 et 2016, elles retrouvent ainsi leur dynamisme. La principale explication de ce rebond est la très forte croissance des exportations de confection mais aussi la croissance des prix du gaz naturel.

En 2017, les importations birmanes se sont élevées à 19,3 Mds USD, soit une progression de 23% par rapport à 2016 et de 10% par an depuis 2013 en moyenne. Près de 18% de celles-ci – soit 3,4 Mds USD - constituent des biens d’équipement hors transport (notamment des équipements électriques, téléphones, machines de chantier et pièces de machine). Les importations d’équipements de transport quant à elles représentent 14% du total avec 2,6 Mds USD. La croissance des biens de consommation observée l’année dernière se poursuit, tirée par l’émergence de la classe moyenne.

Le principal partenaire commercial de la Birmanie reste la Chine, suivi loin derrière par la Thaïlande et le Japon. L’Union Européenne représente de son côté 15% des exportations birmanes et 2% de ses importations – la France participant à 2% des exportations birmanes et 0,7% de ses importations (première part de marché européenne).

Sont utilisés dans cette note les chiffres issus des données « miroir », celles redressées avec les statistiques des pays partenaires, qui doivent eux aussi être relativisés pour les mêmes raisons. Les chiffres officiels publiés par le gouvernement birman sont peu crédibles en raison des difficultés inhérentes à la collecte statistique en Birmanie et de l’importance du commerce informel et illégal. La Transnational Alliance to Combat Illicit Trade a publié un indice classant la Birmanie 82^ème sur 84 pays pour la capacité de son gouvernement à lutter contre le commerce illégal. On estime notamment qu’environ 31 Mds USD de jade ont été exportés illégalement en 2014 (et donc non comptabilisés), soit l’équivalent de la moitié du PIB birman et plus de deux fois le montant officiel de l’ensemble des exportations birmanes.

Pour plus d'informations, voir la note ci-joint.

Le secteur de la confection en Birmanie- évolution des pratiques sociales et environnementales

2018-09-24T00:00:00+02:00

Le secteur de la confection birman a fortement bénéficié de la levée des sanctions et du rétablissement du système de préférence généralisé en 2013 par l’Union Européenne. La confection représente aujourd’hui 3 Mds USD d’exportation, pour moitié à destination de l’Union Européenne et emploie près d’un demi-million de personne, essentiellement des femmes, dont la moitié sont des migrantes venues des régions les plus déshéritées de la Birmanie.

L’industrie de la confection birmane, bien que spécialisée sur des productions à faible valeur ajoutée selon le procédé Cut-Make-Trim (CMT), a d'emblée su s'imposer sur des produits à relativement forte technicité, parmi les plus complexes confiés aux pays produisant du CMT. Bien qu'encore une des plus faibles au plan mondial, la productivité y évolue favorablement.

Encore balbutiante, la politique sociale et environnementale des différents acteurs du secteur progresse sur certains sujets (droit des enfants notamment, sécurité au travail). Son essor a permis à la Birmanie de diversifier ses exportations jusque-là concentrées principalement sur l'exploitation de ses ressources naturelles.

Brèves de l'ASEAN semaine 37 (2018)

2018-09-21T00:00:00+02:00

Faits saillants

► La Birmanie et la Chine signent un accord pour la création d’un corridor économique sino-birman

► L’Indonésie élabore une réglementation obligeant les exportateurs à convertir une part de leurs recettes en roupies

► Singapour lance le SGQR, un QR code standardisé visant à faciliter le paiement numérique

En image

Le Secrétaire d’Etat au numérique Mounir Mahjoubi s’est rendu à Jakarta et à Singapour les 17 et 18 septembre. Cette visite lui a permis de constater le dynamisme du secteur du numérique dans la région et les opportunités pour les entreprises françaises. Il a également pu s’entretenir avec le Premier Ministre Lee Hsien Loong, ainsi qu’avec ses homologues indonésiens et singapouriens.

Région

La croissance de la production industrielle de cinq pays de l’ASEAN (Indonésie, Thaïlande, Malaisie, Philippines et Singapour) augmente au 1^er semestre 2018, à +6,2%. Les pays dont la croissance industrielle est la plus forte sont les Philippines (+14%) et Singapour (+11%). La production industrielle de ces cinq pays est en croissance depuis 2015 et avait progressé de 4,5% sur l’année 2017. Dans le contexte d’une hausse du coût du travail en Chine, certaines entreprises relocalisent leur production en Asie du Sud-Est et la région pourrait profiter des tensions commerciales entre la Chine et les Etats-Unis pour accroître sa production.

Indonésie

Le déficit commercial de l’Indonésie s’est réduit à 1 Md USD en août après 2 Mds en juillet. Hors pétrole et gaz, le solde commercial du pays est positif (+640 M USD) pour la 5^ème fois cette année, mais ne permet pas de compenser le déficit en hydrocarbures qui atteint 1,6 Md USD (1,2 Md en juillet). Au total, sur la période janvier-août, les importations augmentent de 27% en g.a. contre 10% seulement pour les exportations.
L’Indonésie élabore une réglementation obligeant les exportateurs à convertir une part de leurs recettes en roupies. Le gouvernement espère ainsi limiter la dépréciation de la monnaie nationale. En particulier, les entreprises exportant de l’huile de palme brute, du charbon, des hydrocarbures et des ressources minérales devront changer la moitié de leurs revenus en roupie.
Le gouvernement a alloué près de 335 M USD au renflouement de la sécurité sociale indonésienne (BPJS). L’agence nationale accuse un déficit de 740 M USD en 2018, que le gouvernement compte résorber notamment en faisant bénéficier l’agence des revenus des droits d’accise régionaux sur les cigarettes et en plafonnant ses coûts d’opérations.

Singapour

Le Singapore Quick Response Code (SGQR), un QR code standardisé mis en place par les autorités singapouriennes, a été finalisé et sera déployé progressivement sur les six prochain mois. Le SGPR sera pris en charge par 27 acteurs du paiement, dont Nets, PayNow, GrabPay ou encore AliPay. Cette standardisation s’inscrit dans une démarche de promotion du paiement numérique menée par le gouvernement, qui souhaite réduire le recours à l’argent liquide dans le pays.
Singapour financera à hauteur de 22 M USD l’ASEAN-Singapore Cybersecurity Centre of Excellence (ASCCE), un centre régional sur la cyber-sécurité qui sera lancé en 2019. L’ASCCE s’inscrit dans la continuité de l’ASEAN Cyber Capacity Programme, lancé en 2016 et destiné à renforcer les capacités cyber-sécurité en ASEAN. Le centre assurera les fonctions de facilitation du partage d’information, de think tank et d’espace de formation sur la cyber-sécurité pour les pays de l’ASEAN. Plusieurs pays ont exprimé leur intérêt pour une coopération sur les programmes de formation, comme l’Australie, la Corée du Sud, l’Union européenne ou encore les Etats-Unis.

Malaisie

L’inflation atteint un plus bas depuis février 2015 en août, à 0,2% en g.a (après 0,9 % en juillet). Ce résultat est lié à une période d’exemption de TVA de juin à août dernier, ainsi qu’à une moindre hausse du prix de l’essence (+2,1% en août en g.a. contre +6,7% en juillet). Le remplacement de la TVA par la Sales and Service Tax (SST) depuis le 1^er septembre devrait cependant entrainer un rebond de l’inflation à court terme.
La Malaisie se fixe pour objectif d’atteindre 20% d’utilisation des énergies renouvelables dans la production d’électricité d’ici 2030. Annoncé par le Ministre de l’Energie, de la Science, de la Technologie, de l’Environnement et du Changement Climatique, ce niveau représenterait une progression de 2% par rapport au niveau actuel.
Le Premier ministre Mahathir a indiqué que la Malaisie n’aurait pas recours à la technologie nucléaire pour la production d’électricité lors de la Conference of the Electric Supply Industry (Cepsi) 2018. Les problèmes de traitement des déchets radioactifs et de sûreté nucléaire sont notamment avancés pour justifier la poursuite de l’utilisation d’énergies fossiles, de charbon et d’hydroélectricité dans le mix énergétique.

Vietnam

Le nombre d’entreprises recensées dans le pays a augmenté de plus de 50% en cinq ans, à 517 900 en 2017 dont 98% de PME, selon l’institut statistique national. Dans le détail, les entreprises privées vietnamiennes représentent 96,7% du total des sociétés recensées, contre 2,8% pour les entreprises privées étrangères et 0,5% pour les entreprises publiques. En termes de capitaux, la répartition est différente puisque les entreprises publiques détiennent 28,4% du total, les entreprises étrangères 18,1% et les entreprises privées vietnamiennes 53,5%.
Le Premier ministre du Vietnam a approuvé l’augmentation des tarifs d’achat d’électricité dans le secteur éolien, qui passent de 7,8 US cents/kWh à respectivement 8,5 US cents/kWh pour l’éolien on-shore et 9,8 US cents/kWh pour l’éolien offshore, pour les projets démarrés jusqu’au 1^er novembre 2021 et sur une durée de 20 ans. Pour l’heure seulement 190 MW d’éolien ont été installés, alors que le Vietnam souhaite en faire une source d’énergie majeure : l’objectif est de 800 MW pour 2020, et 6 000 MW d’ici 2030.

Thaïlande

L’investissement public pour le premier semestre de l’année fiscale 2019 devrait s’élever à 6,1 Mds USD, dont 3,1 Mds USD prévus dans le budget 2018 mais en attente de décaissement, selon le Bureau du budget. Ces investissements porteront principalement sur les transports, avec le projet de train à grande vitesse reliant les aéroports de Don Mueang, Suvarnabhumi et U-Tapao.
Le fournisseur de données IHS Markit prévoit 600 000 véhicules électriques en circulation sur les routes thaïes d’ici 2030 (contre un peu plus de 20 000 actuellement). Le Bureau des investissements a en effet accordé 6 projets de production de voitures hybrides (classiques et rechargeables) à Toyota, Mercedes, BMW, Nissan, Honda et SIAC Motor-CP. Le taux de pénétration des voitures hybrides devrait dans ce contexte atteindre 15% en 2025.
Deux centrales au gaz de 2500 MW chacune seront construites dans l’Eastern Economic Corridor (à Rayong et à Chonburi) par la société indépendante GULF, troisième producteur privé du pays. La demande en électricité a fortement crû dans la région en raison des politiques d’industrialisation menées par le gouvernement.

Cambodge

JinkoSolar, l’un des plus grands fabricants de modules photovoltaïques au monde, a annoncé son intention d’investir au Cambodge. Cette nouvelle marque d’intérêt est révélatrice de la volonté des autorités d’encourager les projets contribuant à la diversification de l’économie cambodgienne. La Banque de développement asiatique mène également une étude de faisabilité pour la construction d’un parc solaire de 100 MW dans le pays, qui devrait mener au lancement d’un appel d’offre en novembre.
Le premier projet d’usine de recyclage de pièces automobiles, électroniques et industrielles a été approuvé par le Conseil pour le développement du Cambodge (CDC). Située dans la province de Preah Sihanouk, l’usine s’étendra sur un site de 30 hectares et devrait créer près de 500 emplois. Le projet est porté par l’entreprise chinoise Minerva Investment Co. et représente un investissement de 300 M USD.
En marge de l’Exposition Chine-Asean, le Cambodge et la Chine ont signé douze MoU représentant 80 M USD d’investissements. Les secteurs du tourisme, de l’ingénierie, de l’aéroportuaire et de la recherche et enseignement sont notamment concernés. Ces nouveaux accords viennent renforcer les liens déjà étroits entre les deux pays, qui s’étendent désormais au-delà des secteurs historiques du textile et de la construction, dans lesquels la présence chinoise est fortement marquée.

Philippines

Les pertes subies par les agriculteurs du nord de Luzon à la suite du typhon Ompong s’élèvent à environ 315 M USD, selon la dernière estimation du ministère de l’Agriculture. Le secteur du riz a été le plus touché avec 68% du total des pertes.
Le déficit commercial philippin se creuse à 2,9 Mds USD au deuxième trimestre 2018 (après 208 M USD au T1). Cette situation s’explique principalement par l’aggravation du déficit de commerce de biens (à 12,9 Mds USD après 10,4 Mds USD au T1). L’année dernière, le solde au T2 était excédentaire à 157 M USD, et le déficit du commerce de biens à 9,1 Mds USD. Les transferts des migrants philippins ont par ailleurs augmenté par rapport à 2017, à 6,1 Mds USD.

Birmanie

Le kyat s’est déprécié de 18% sur les trois derniers mois par rapport au dollar américain, en dépit des interventions (toutefois limitées) de la Banque centrale. L’effet de la dépréciation s’est déjà fait sentir sur l’inflation qui a atteint 8,2% en août (après 7,6% en juillet et contre 5,9% en mai), en particulier sur des biens importés comme les produits pétroliers raffinés ou les produits pharmaceutiques. La dépréciation du kyat soulève notamment la question de la soutenabilité de l’endettement de certains grands groupes birmans endettés en devises étrangères.
Le ministre de la planification et des finances Soe Win et le directeur de l’agence de planification national chinoise NDRC He Lifeng ont signé un MoU pour l’établissement d’un Corridor économique Chine-Birmanie (CMEC). Ce corridor, qui s’inscrit dans l’initiative chinoise des nouvelles routes de la soie, relierait la capitale du Yunnan, Kunming, à Mandalay puis bifurquerait vers d’une part Rangoun et d’autre part les futurs Zone économique spéciale et port en eaux profondes de Kyaukphyu. La première phase du CMEC prévoit 24 projets d’infrastructures pour un montant total d’investissement de 2 Mds USD, notamment destinés à améliorer les réseaux de transport.

Laos

Le Premier ministre a souligné que le développement du secteur hydroélectrique au Laos devrait répondre aux normes internationales de sécurité et aux standards de protection de l’environnement, à l’occasion du Forum économique mondial pour l’ASEAN. Il a de nouveau présenté le barrage de Nam Theun 2, investissement d’EDF, comme ouvrage modèle tant sur le plan de la sécurité que sur le plan environnemental. Par ailleurs, le Premier ministre s’est déclaré en désaccord avec l’idée populaire selon laquelle le Laos pourrait devenir la batterie de l’ASEAN ou de l’Asie, affirmant que la capacité potentielle de l’énergie hydroélectrique du pays était faible comparée à la demande énergétique de la région.

Le ministère de l'Energie et de l'Electricité birman accorde une Notice to Proceed pour le barrage hydroélectrique de Shweli 3

2018-09-13T00:00:00+02:00

Le Ministère de l’Energie et de l’Electricité birman a signé le 5 septembre une Notice to Proceed (équivalent MoA) désignant le consortium composé du français EDF, du japonais Marubeni et du birman Ayeyar Hinthar comme le développeur exclusif du projet hydroélectrique Shweli 3 d’une capacité de 671 MW dans l’Etat Shan. Cette désignation permet au consortium d’engager de nouvelles étapes de développement du projet, notamment la poursuite des études de faisabilité et le modèle de financement. La Notice to Proceed prévoit la conclusion d’un PPA sous un an à compter de la signature. Le gouvernement birman vise la mise en service du barrage avant 2025.

Guide How to succeed in Myanmar

2018-09-10T00:00:00+02:00

Ce guide "How to succeed in Myanmar 2018" a été réalisé à l'initiative de la section Birmanie des Conseillers du Commerce Exterieur de la France avec la contribution du Service économique, du bureau Business France de Rangoun ainsi que de la Chambre de Commerce et d'Industrie France-Myanmar. Le document téléchargeable ci-dessous présente en quelques lignes le contexte économique et réglementaire que rencontrent les investisseurs et les entrepreneurs étrangers dans les grands secteurs d'activité en Birmanie (énergie, construction, télécommunications, agriculture, transport, santé, industrie, médias, tourisme).

Brèves de l'ASEAN semaine 32 (2018)

2018-08-17T00:00:00+02:00

Faits saillants

► Le gouvernement indonésien étudie plusieurs mesures pour limiter les importations

► Moody’s relève la notation souveraine du Vietnam à Ba3, ainsi que les notations de 14 banques vietnamiennes

► La banque centrale birmane annonce la suppression de la bande de 0,8% par rapport au taux de change officiel kyat-dollar

En image

Les banques centrales d’ASEAN resserrent leur politique monétaire depuis le début de l’année

Depuis début 2018, tant les conditions domestiques (pressions inflationnistes) que les contraintes extérieures (cycle de resserrement monétaire mondial, tensions commerciales) ont poussé les banques centrales d’ASEAN à réagir. Ce mouvement pourrait se poursuivre d’ici fin 2018.

Plus de détails à retrouver sur ce sujet (et bien d’autres) dans le dernier numéro de notre publication trimestrielle Horizon ASEAN.

Region

La Malaisie et l’Indonésie souhaitent s’associer pour produire le premier véhicule entièrement construit en ASEAN et à destination de ce marché. En vertu du MoU signé par les représentants des deux pays, la future joint-venture sera pilotée par les organisations gouvernementales en charge de la promotion du secteur automobile en Malaisie (Malaysia Automotive Institute, MAI) et en Indonésie (Indonesia Automotive Institute). Les deux pays seraient déjà capables de produire 90% des pièces détachées, a indiqué le CEO de la MAI. Les autorités n’ont pas fourni davantage de précision, notamment s’agissant du calendrier de mise en œuvre du projet.

Indonésie

La banque centrale a relevé son principal taux directeur de 25 points de base, à 5,5%. C’est la quatrième fois que Bank Indonesia relève ses taux directeurs depuis mai, justifiant sa décision par une action coordonnée avec le gouvernement pour contrôler le déficit du compte courant et maintenir la stabilité macroéconomique. La banque centrale va aussi mettre en place des mesures pour faciliter la transmission de la politique monétaire et continue son intervention sur les marchés du change et des obligations. A noter que cette décision a surpris une large majorité des observateurs qui n’anticipaient une telle action que plus tard dans l’année.
Le gouvernement indonésien étudie plusieurs mesures pour limiter les importations. D’une part, la ministre des finances envisage une hausse des tarifs douaniers sur 500 biens de consommation, et la suspension des projets des entreprises publiques les plus dépendants de produits importés. D’autre part, les autorités ont demandé à l’entreprise publique pétro-gazière Pertamina d’acheter l’ensemble de la production journalière de pétrole brut afin de réduire les importations de pétrole et travaillent à l’élaboration d’une réglementation de mise en œuvre de cette mesure.
La balance des paiements de l’Indonésie est déficitaire au deuxième trimestre 2018, à -4,3 Mds USD, après -3,9 Mds USD au premier trimestre et en comparaison d’un surplus de 0,7 Md USD au T2 2017. Le déficit de la balance des paiements (hors réserves) augmente en raison de la hausse du déficit courant, à 8 Mds USD, soit 3% du PIB (contre 5,7 Mds USD, soit 2,2% du PIB au T1), que l’excédent du compte de capital ne compense pas, malgré une hausse de 68% (passant de 2,4 Mds USD à 4 Mds USD).

Malaisie

Mesure phare du programme de campagne du Pakatan Harapan (PH), la réévaluation du salaire minimum malaisien à 1 500 MYR par mois sur l’ensemble du territoire sera mise en place de manière progressive afin de ne pas peser sur le budget 2018. La priorité sera donnée aux Etats du Sabah et du Sarawak (Bornéo), où le salaire minimum s’établit actuellement à 920 MYR par mois contre 1 000 MYR par mois en péninsule. Dans la même optique, la suppression des péages autoroutiers (autre mesure du programme du PH) a été reportée à une date ultérieure.
Plus de 75% des 39 aéroports gérés par l’entreprise publique Malaysia Airports Holdings Bhd (MAHB) ne sont pas rentables et bénéficient d’un système de subventions croisées, selon MAHB. Dans le même temps, le Vice-Ministre des Transports Datuk Karamudin Jaffar a annoncé que le gouvernement étudiait la possibilité d’ouvrir la gestion des aéroports malaisiens à la concurrence.
La Malaisie occupe la première place du dernier classement réalisé par l’institut d’analyse financière Coalition (filiale de Standard & Poor's), qui mesure la proportion de femmes à la tête des banques d’investissement. Sur 11 établissements malaisiens, 3 sont dirigés par des femmes, de même que plusieurs filiales malaisiennes de banques étrangères (Credit Suisse, Rothschild, Oversea-Chinese Banking Corp…).

Singapour

Le fonds souverain Temasek confirme son intérêt pour le secteur de la fintech et des moyens de paiement, tandis qu’il s’est séparé de l’ensemble des participations qu’il détenait dans des banques cotées aux Etats-Unis. La dernière déclaration trimestrielle remise par Temasek à la Securities and Exchange Commission américaine témoigne ainsi d’une augmentation de ses participations dans des sociétés telles que Global Payments, PayPal, CenturyLink ou encore Visa. Les banques chinoises sont en revanche toujours une priorité pour Temasek.
Le groupe chinois Alibaba a annoncé son intention d’ouvrir un centre de démonstration à Singapour. Alibaba entend faire de ce centre une vitrine des technologies, telles l’utilisation de la reconnaissance faciale pour des solutions de paiement, et des solutions cloud et machine-learning qu’il développe pour le secteur de la vente de détail.

Vietnam

L’agence de notation Moody’s a relevé successivement la note souveraine du Vietnam et de 14 banques vietnamiennes. Le 10 août, Moody’s a relevé la note souveraine du Vietnam de B1 à Ba3 et ajusté ses perspectives de positives à stables. Moody’s justifie cette hausse par i) un fort potentiel de croissance (estimé à 6,4% sur la période 2018-2022), soutenu par une meilleure utilisation des facteurs de production, ii) l’atténuation du risque lié à l’endettement public (maturité longue et baisse de l’endettement en devises étrangères), iii) l’amélioration du secteur bancaire. Le 14 août, Moody’s a également revu à la hausse la note de 14 banques vietnamiennes, parmi lesquelles Vietcombank, BIDV et VietinBank.
Le gouverneur de la banque centrale Le Minh Hung demande aux banques de limiter les prêts en devises étrangères (en particulier en USD) afin de lutter contre les mouvements spéculatifs et la dollarisation de l’économie.
Le marché du e-commerce au Vietnam attire les investisseurs asiatiques : la startup vietnamienne Sendo, plateforme de vente en ligne, lève 51 M USD auprès de SBI Holdings (Japon), Daiwa PI Partners (Japon), SoftBank Ventures Korea (Corée du Sud) et cinq autres investisseurs asiatiques. Il s’agit de la plus grosse levée de fonds pour une start-up vietnamienne. Le secteur de la vente en ligne maintient une forte croissance depuis plusieurs années, autour de 30% par an.
Le gouvernement vietnamien a approuvé le plan stratégique relatif au secteur bancaire à horizon 2025 avec pour objectif d’augmenter la compétitivité et la transparence des banques vietnamiennes au regard des standards internationaux (les exigences fixées par Bâle 2 en termes de capitaux propres devant être atteintes en 2020). Ce plan prévoit notamment l’introduction en bourse de 3 à 5 banques vietnamiennes sur des marchés étrangers d’ici 2025. L’Etat entend également poursuivre le processus de privatisation du secteur avec une réduction du seuil minimal d’actionnariat public de 65% à 51% pour les trois plus grosses banques dont l’Etat est aujourd’hui encore actionnaire majoritaire (Vietcombank, VietinBank, BIDV). Les banques étrangères sont également encouragées à participer à la concentration du marché en acquérant des banques de petite taille.

Thaïlande

Les autorités thaïlandaises et laotiennes se sont accordées sur la nécessité de coopérer pour réduire la pollution de l’air dans les deux pays, notamment au niveau des frontières. Le développement du trafic automobile transfrontalier (1,3 million de voitures par an dont 70% en provenance du Laos) pousse les autorités à envisager une harmonisation des normes antipollution portant sur les émissions d’azote des véhicules.

Cambodge

Le parti du Premier ministre Hun Sen, le Parti du Peuple Cambodgien, a remporté officiellement l’intégralité des 125 sièges parlementaires à l’issue du scrutin du 29 juillet. Selon les résultats définitifs publiés le 15 août par la Commission nationale des élections, le taux de participation a été de 82%, le parti au pouvoir récoltant 76% des voix. Le nouveau gouvernement sera formé en septembre.

Birmanie

La banque centrale a annoncé la suppression de la bande de 0,8% par rapport au taux de change officiel kyat-dollar à l’intérieur de laquelle les opérateurs de change menaient leurs transactions. Elle a également déclaré être prête à accorder entre 300 et 400 M USD de prêts aux banques privées et aux comptoirs de change pour stabiliser le taux. Ces décisions s’inscrivent dans un contexte où le kyat s’est déprécié de plus de 12% par rapport au dollar depuis mai. Bien que fortement corrélée à l’appréciation mondiale du dollar, cette baisse est supérieure à celle des autres monnaies de la région.

Les difficultés du secteur aérien

2018-07-24T00:00:00+02:00

Les avions de FMI Air, troisième compagnie aérienne opérant sur le marché domestique birman, ont cessé de circuler le 21 juillet 2018. Le secteur aérien birman se heurte en effet actuellement à différents problèmes aussi bien structurels que conjoncturels qui ont déjà eu des conséquences sur les exportations aéronautiques françaises vers la Birmanie.

Après l’arrêt des activités de FMI Air, Air Bagan et APEX, sept compagnies domestiques, avec 37 avions, se partagent encore ce marché de moins de 3 millions de passagers, entraînant un problème évident de surcapacité.

Plusieurs éléments pèsent par ailleurs fortement sur les coûts d’opération des compagnies aériennes birmanes (prix du kerosen pour des raisons notamment logistiques, frais aéroportuaires élevés...). De plus, le niveau de vie moyen des consommateurs birmans est trop faible pour permettre aux compagnies aériennes d’atteindre la rentabilité. Le secteur aérien birman est donc dépendant de la bonne santé du secteur touristique. Le tourisme régional continue certes de croître mais à une vitesse trop lente pour compenser la diminution de revenus liée à la chute du nombre de touristes occidentaux, vu leur pouvoir d’achat moyen plus élevé et leurs destinations différentes.

Les grands groupes birmans sont de plus l’objet de réorganisations stratégiques importantes avec concentration de ces groupes sur un nombre plus limité de secteurs en raison des besoins très importants de recapitalisation du secteur bancaire (qui impacte tous les conglomérats possédant leur propre banque).

Pour en savoir plus/ cf note ci-jointe.

Situation économique et financière de la Birmanie

2018-07-23T00:00:00+02:00

Le rythme de croissance du PIB birman a rebondi à 6,8% en 2017/18, contre 5,9% en 2016/17 et après avoir connu un pic à plus de 8% en 2014. Ce rebond s’explique notamment par la bonne tenue du secteur des services, la poursuite des flux d’IDE en Birmanie et le dynamisme du secteur agricole (après un net fléchissement en 2016/17 suite à des épisodes climatiques en 2015). Ce rythme de croissance est toutefois généralement jugé insuffisant étant donné le stade de développement du pays.

La situation macroéconomique d’ensemble est jugée globalement saine : (i) l’inflation a baissé de 7% en 2016/17 à 5,6% en 2017/18, (ii) le taux de change est resté globalement stable sur la période récente, (iii) le déficit courant a légèrement diminué grâce à la forte croissance des exportations, (iv) le déficit budgétaire est resté contenu à moins de 3%, surtout du fait d’un problème d’exécution budgétaire des dépenses d’investissement, (v) la dette extérieure est soutenable, le pays ayant bénéficié d’une annulation de dette en 2013. La monétisation partielle du déficit budgétaire par la banque centrale reste un enjeu structurel (comme le rappelle le FMI), tout comme le faible niveau des réserves de change (3 mois d’importation) qui rend le pays vulnérable à des chocs externes.

En 2017, le déficit commercial birman, toujours financé par les flux d’IDE (6,5%du PIB), s’est réduit à 6,4% du PIB : le solde extérieur birman a fortement bénéficié de la croissance des exportations (+14% en 2017) soutenue d’une part par la remontée des prix du gaz naturel, premier poste d’exportation (35% du total), et par la croissance continue du secteur textile qui représente désormais 29% des exportations. Les importations birmanes (+4%) sont tirées notamment par les biens de consommation (téléphones mobiles en particulier).

Pour en savoir plus/cf note ci-dessous

Les conséquences de la sortie du statut de PMA pour la Birmanie

2018-07-23T00:00:00+02:00

A l’occasion de l’examen triennal du Comité des Politiques de Développement (CPD) des Nations Unies en mars 2018, la Birmanie a rempli pour la première fois les trois sous-critères d’éligibilité à l’exclusion de la catégorie des PMA (RNB par habitant, indice de capital humain et indice de vulnérabilité économique).

Sa sortie définitive de la catégorie des PMA pourrait donc intervenir dès 2024. Ce reclassement reflète l’essor économique récent et une amélioration concrète des conditions de vie dans le pays, même si la Birmanie a toujours beaucoup de retard sur ses voisins en termes de santé publique et d’éducation notamment.

La Birmanie devra se préparer dans les années qui viennent à l’extinction progressive des bénéfices associés au statut de PMA (accès préférentiel aux marchés développés et baisse des financements concessionnels essentiellement).

Pour en savoir plus / cf le document PDF ci-joint :

Brèves de l'ASEAN semaine 26 (2018)

2018-07-06T00:00:00+02:00

Faits saillants

► La croissance du PIB du Vietnam s’établit à 6,8% au T2 2018

► Thalès s’apprête à produire en Malaisie des écrans d’info-divertissement pour les avions

► Le nouveau ministre des Finances birman souhaite un redimensionnement à la baisse des principaux projets chinois dans le pays

En image

Séminaire sur la ville durable organisé par Business France en Thaïlande et au Vietnam

Region

Les négociations autour du Regional Comprehensive Economic Partnership ont réuni à Tokyo les ministres du commerce des 16 pays engagés. Cette réunion n’a pas permis de finaliser un nouveau chapitre du RCEP, dont seuls 2 des 18 chapitres prévus ont été conclus à ce jour. Le ministre singapourien du commerce et de l’industrie, M. Chan Chun Sing, a toutefois souligné l’avancée des négociations et le souhait commun de renforcer l’intégration économique régionale. Les négociateurs ont ainsi réaffirmé leur volonté de conclure le partenariat d’ici au prochain sommet de l’ASEAN, en novembre, à Singapour.
Les devises des pays de l’ASEAN se sont pour la plupart dépréciées au cours du premier semestre 2018, à l’exception du ringgit malaisien. Tandis que le taux de change de la devise malaisienne s’est maintenu durant les six premiers mois de l’année 2018, les monnaies thaïlandaise et singapourienne, qui s’étaient pourtant appréciées au cours du premier trimestre, perdent respectivement 1,4% et 1,5% par rapport aux cours observés en début d’année. Le dong vietnamien a également subi une dépréciation de 1,1% au cours du S1 2018. Fin juin, la monnaie philippine cotait 53,22 pesos pour un dollar américain contre 49,90 début janvier, soit une dépréciation de 6,6% ; la roupie indonésienne s’échangeait à 14 330 contre le dollar américain contre 13 560 début janvier, soit une dépréciation de 5,6%.

Vietnam

La croissance du PIB au second semestre s’élève à 6,8% (en g.a.) au T2 2018, après 7,4% au T1. Sur le premier semestre, la croissance s’établit à 7,1% (en g.a.). Le secteur industriel croît de 13% sur cette période et contribue pour près de la moitié à la croissance du PIB. Les services sont en croissance de 6,9% (contribution de 41%). Les exportations sont en hausse de 16%, à 113 Mds, contre une croissance de 10% des importations, à 111 Mds USD. Pour mémoire, la cible de croissance des autorités s’établit à 6,7% pour 2018.

Malaisie

Thalès a signé un contrat de collaboration industrielle avec le ministère des Finances malaisien pour localiser sa production d’écrans d’info-divertissement pour les avions (infotainment in-flight) dans l’Etat de Kedah. La production se fera dans l’usine de l’entreprise malaisienne Celestica à Kulim (Kedah). Le partenariat devrait générer 450 emplois locaux et 280 M USD sur les cinq prochaines années.
Selon le Département des statistiques, le nombre de touristes intérieurs en Malaisie a augmenté de 8,5% en 2017 pour atteindre 205 millions, tandis que les dépenses associées ont augmenté de 11% à 20 Mds USD. Les Etats ayant accueilli le plus de touristes intérieurs sont le Selangor (26 millions), le Perak (20 millions) et le territoire fédéral de Kuala Lumpur (19 millions).
Le nouveau rapport Malaysia Economic Monitor de la Banque Mondiale anticipe que la Malaisie rejoindra d’ici 2 à 6 ans le groupe des pays à hauts revenus. Elle met en avant les fondamentaux sains de l’économie malaisienne et maintient sa prévision de croissance à +5,4% pour 2018. Elle considère que la libération du potentiel de l’économie numérique est essentiel à une transition réussie vers les pays à haut revenus.

Singapour

L’autorité de la concurrence singapourienne (CCCS) a publié un rapport dénonçant la reprise des activités d’Uber par Grab en Asie du Sud-Est et proposant des pénalités financières pour « réduction substantielle de la concurrence » sur le marché des VTC. Pour mémoire, la reprise avait été effectuée en mars contre une prise de participation de 27,5% d’Uber au capital de Grab. En l’absence de concurrents et en présence d’importantes barrières à l’entrée (effets de réseau conséquents, contrats d’exclusivité avec les compagnies de taxi, les chauffeurs et les loueurs), Grab se retrouve dans une position quasi-monopolistique, portant atteinte aux intérêts du consommateur, selon la CCCS. Cette dernière a proposé plusieurs solutions (fin des contrats d’exclusivité, interdiction pour Uber de vendre à Grab le fournisseur de voitures Lion City Rentals). Elle se réserve le droit d’annuler l’accord formé en cas de persistance d’un équilibre anticoncurrentiel. Elle a enfin proposé des pénalités financières contre les deux entreprises pour avoir « substantiellement réduit la concurrence » sur le marché des VTC à Singapour.
La Banque centrale singapourienne (MAS) a annoncé le durcissement de certaines mesures adoptées depuis 2010 pour limiter la surchauffe du marché immobilier. Elle a notamment relevé les taux de l’« additional buyer’s stamp duty » (ABSD) appliqués aux étrangers et aux entreprises achetant une propriété ou aux Singapouriens faisant l’acquisition d’une deuxième résidence, ainsi qu’au ratio de prêt sur la valeur du bien (LTV). Les prix de l’immobilier résidentiel sont en effet en hausse pour le 4^ème trimestre consécutif au T2 2018, à +3,4%, et se rapprochent du pic atteint en 2013, tandis le nombre de transactions immobilières enregistrées et de prêts immobiliers souscrits a fortement progressé au cours de l’année écoulée (respectivement, +25% et +34%).

Indonésie

Le président Jokowi a inauguré le premier parc éolien du pays PLTB Sidrap. Situé en Sulawesi du sud, les 30 éoliennes du parc peuvent produire jusqu’à 75 mégawatts et alimenter 80 000 ménages. Le projet éolien a été mené par UPC Renewables en collaboration avec des entreprises locales. La part des énergies renouvelables dans le mix électrique indonésien est aujourd’hui de 14%.
La Banque centrale d’Indonésie a assoupli sa réglementation macro-prudentielle sur les ratios prêt-valeur pour les emprunts immobiliers. L’institution espère que cette mesure permettra de stimuler la demande de crédit dans le secteur immobilier, contrebalançant notamment la hausse des taux directeurs. Les banques peuvent désormais appliquer les ratios prêts valeurs qu’elles souhaitent pour tous types de logements, dans le respect des autres ratios prudentiels. Auparavant, les banques n’étaient libres de déterminer elles-mêmes ces ratios que pour les emprunts immobiliers concernant les logements de petite taille.
La Ministre des Finances envisage de contrôler certaines importations de biens d’équipement et matières premières afin de réduire le déficit courant et de préserver la crédibilité financière internationale du pays. Les contrôles seront déterminés en fonction de l’urgence des projets auxquels les biens importés sont destinés. Cette décision fait partie d’une action coordonnée avec la Banque centrale et l’Autorité des marchés financier (OJK) pour limiter la pression externe qui s’exerce sur l’Indonésie.

Thaïlande

Le ministère des Finances a souscrit un emprunt sur 13 ans de 99,4 M USD à la Banque asiatique de développement (BAsD) pour contribuer à plus de la moitié du financement de deux autoroutes dans le nord-est du pays qui permettront d’améliorer la connectivité avec la Birmanie et le Cambodge. Il s’agit pour la Thaïlande du premier appel un financement de la BAsD depuis presque une décennie. Un recours à un financement de la BAsD pourrait aussi être acté dans les prochains mois s’agissant de la construction d’un tronçon (« western orange line ») d’une ligne de métro à Bangkok.

Philippines

La Banque asiatique de développement (BAsD) vient de signer un MoU avec le gouvernement philippin pour un programme indicatif de prêts souverains de 7,1 Mds USD entre 2019-2021. Les deux tiers de ces fonds seront alloués à des projets d’infrastructures et d’aménagements urbains ; le solde sera affecté à la politique d’assistance sociale et d’accès au crédit, au développement économique local et à l'emploi des jeunes, en soutien à la politique de lutte contre la pauvreté du gouvernement philippin.
L'inflation s’accélère et atteint un nouveau record, 5,2% en juin, soit son niveau le plus élevé depuis octobre 2011. Les principales hausses de prix concernent : les boissons alcoolisées et tabac (+21%), l’eau et l’électricité (+4,6%) et les transports (+7%).

Birmanie

Le nouveau ministre des Finances birman, Soe Win, souhaite un redimensionnement à la baisse du projet chinois de construction d’une zone économique spéciale (ZES) et d’un port en eaux profondes à Kyaukphyu. Selon le Nikkei Asian Review, les autorités birmanes s’inquiètent de l’impact sur les finances publiques de ce projet de 10 Mds USD, avec à l’esprit l’exemple sri lankais du port d’Hambantota, dont la gestion a finalement dû être cédée en décembre 2017 à des entreprises chinoises en raison du surendettement public causé par le projet. M. Soe Win a pris ses fonctions fin mai 2018 suite à la démission de son prédécesseur Kyaw Win, ce que les analystes birmans saluent en raison de son expertise du secteur bancaire.

Cambodge

L'Institut national des postes et télécommunications (NIPTICT) a signé un MoU avec le Smart City Consortium de Hong Kong. Ce nouvel accord vise à favoriser le transfert de technologie et renforcer l’expertise du Cambodge en matière de numérique. Il permettra notamment de préparer la base de la création des villes intelligentes. Trois villes cambodgiennes - Battambang, Phnom Penh et Siem Reap – figurent, en effet, parmi les 26 « smart cities » pilotes d’ASEAN.

Laos

Le gouvernement a annoncé son souhait de pouvoir prochainement émettre des obligations souveraines en devise locale. Le choix d’émettre des bons en kips doit permettre d’éviter les risques de changes et renforcer les marchés de capitaux du pays. Depuis 2013, le gouvernement a émis de nombreux bons en baths et en dollars pour financer le déficit budgétaire (4,8% en 2017) ainsi que des projets d’investissements, qui pèsent aujourd’hui sur les réserves de changes du pays.
La Chine a accordé une réduction des droits de douane à compter de juillet aux Etats-membres de l’Asia Pacific Trade Agreement (Laos, Inde, Corée du Sud, Bangladesh et Sri Lanka) sur plus de 8500 biens. Sont notamment concernés les exportations de produits agricoles, de produits chimiques, de matériaux textiles et de matériel de radiographie médicale. Cette annonce a été faite après celle de relever les droits de douane sur les importations chinoises de soja, produits chimiques et matériel médical en provenance des Etats-Unis.

Revue propriété intellectuelle et lutte contre la contrefaçon n°44 - juillet 2018

2018-07-02T00:00:00+02:00

Le numéro 44 de la revue « Propriété intellectuelle et lutte anti-contrefaçon» aborde l’ensemble des sujets liés à la propriété intellectuelle sur les marchés tiers : indications géographiques, marques, brevets, lutte contre la contrefaçon.

La revue est réalisée par la DG Trésor à partir des contributions du réseau des Services économiques à l’étranger, en particulier des conseillers INPI et des conseillers agricoles. Cette publication est publique et destinée à toutes les entreprises, fédérations et associations concernées par les sujets de propriété intellectuelle à l’export.

Atelier sur les Indications Géographiques et le droit des marques à destination des parlementaires birmans

2018-06-22T00:00:00+02:00

Le Ministère de l’Education birman a co-organisé le 20 juin 2018 à Nay Pyi Taw un séminaire à destination des parlementaires birmans portant sur les Indications Géographiques (IG) et le droit des marques en partenariat avec les autorités françaises (Ministère de l’Agriculture français, INPI, Service Economique Régional de Singapour, Service Economique de Rangoun). 22 membres du Parlement ont pu y assister, ainsi que des représentants du bureau du procureur général de l’Union, de la Cour Suprême, du Ministère du Commerce et de l’Agriculture birman.

La chambre haute du Parlement birman a déjà adopté le 15 février dernier quatre projets de loi visant à moderniser le cadre de la propriété intellectuelle dans le pays : une loi sur les droits d'auteur, une loi sur les brevets et une loi sur les marques. Les quatre projets de loi doivent encore être approuvés par la Chambre basse et le Parlement de l’Union avant leur promulgation définitive.

La France et la Birmanie coopèrent sur le sujet de la propriété intellectuelle depuis 2013, particulièrement sur les IG. Selon SE Olivier Richard, Ambassadeur de France en Birmanie qui a ouvert cet atelier avec le ministre birman de l’éducation HE Dr Myo Thein Gyi, «les Indications Géographiques pourraient être un formidable outil pour préserver le patrimoine culturel et historique du pays en établissant les liens entre une zone de production, le savoir-faire des producteurs et la qualité d'un produit. Les IG pourraient contribuer de manière significative au développement économique de la Birmanie en y augmentant les revenus des producteurs locaux". Dans l'Union européenne, les produits des indications géographiques sont vendus en moyenne 2,2 fois plus chers que les produits comparables non protégés.

Compte tenu de l'énorme potentiel de développement des IG au Myanmar, l’Agence Française de Développement a financé en 2016 une étude qui a identifié 4 produits à fort potentiel: le riz Shwe Bo Paw San, les mangues Sein Ta Lone, la laque Bagan et le café Ywa Ngan.

L’AFD envisage de financer un projet de subvention régionale de 2 millions d'euros sur les IG couvrant la Birmanie, le Laos et le Cambodge. En Birmanie, le projet visera à renforcer le cadre institutionnel pour l'enregistrement des Indications Géographiques dans le pays et à développer la première indication géographique, le riz Shwe Bo Paw San.

Pour en savoir plus sur la réforme du régime de propriété intellectuelle en Birmanie:

https://www.tresor.economie.gouv.fr/Articles/2018/03/30/bientot-une-loi-pour-les-marques-et-les-indications-geographiques

Brèves de l'ASEAN semaine 19 (2018)

2018-05-18T00:00:00+02:00

Faits saillants

► Fitch rehausse la notation souveraine du Vietnam de BB- à BB

► La Birmanie annonce l’ouverture aux étrangers des secteurs de la vente en gros et au détail

► La croissance du PIB de la Malaisie s’établit à 5,4% au T1 2018

En image

La roupie indonésienne au plus bas depuis trois ans
(taux de change USD/IDR, moyenne mensuelle)

Region

Les investissements en capital-risque et en placements privés (private equity) réalisés en Asie du Sud-Est ont atteints 24 Mds USD en 2017, d’après les données de la Singapore Venture Capital & Private Equity Association (SVCA). La majorité des fonds investis ont été captés par Singapour (78%), loin devant l’Indonésie (14%) et les autres pays de la région.

Malaisie

La croissance du PIB s’est établie à 5,4% au premier trimestre 2018 après 5,9% au trimestre précédent. La consommation a progressé de 6,9%. Les investissements sont restés stables (+0,1%) avec en particulier une baisse du secteur des machines et équipements (-3,6%). L’excédent courant est le plus gros contributeur à la croissance, avec des exportations en hausse de 3,7% alors que les importations baissent de 2,0%. Du point de vue de l’offre, le secteur des services (commerce, finance et IT), qui représente un peu plus de la moitié du PIB, a enregistré une croissance de 6,5% et le secteur manufacturier (électronique, produits pétroliers, caoutchouc), qui en représente le quart, a progressé de 5,3%.
Le ministère des Finances a annoncé que le taux de la TVA (Goods and Services Tax), mise en place en avril 2015, serait ramené de 6 à 0% à compter du 1^er juin 2018. Cette mesure a été préférée à son abolition pure et simple pour permettre aux contribuables de continuer à réclamer le crédit de taxe sur les intrants. Les agences de notations S&P, Moody’s et Fitch prévoient une réduction des ressources du gouvernement si d’autres entrées de recettes fiscales, telles que la réintroduction prévue de la Sales and Services Tax ou les entrées liées au prix du baril, ne compensent pas.

Vietnam

L’agence de notation Fitch a relevé la notation souveraine du Vietnam de BB- à BB avec perspectives stables, saluant les réformes menées par le gouvernement, le rythme de croissance soutenu du pays et l’augmentation des réserves de change. Fitch prévoit un taux de croissance de 6,7% pour l’année 2018 ainsi qu’un niveau de réserves de change de 66 Mds USD contre 49 Mds USD en 2017. La dette souveraine vietnamienne se situe néanmoins toujours dans la catégorie « spéculative » et l’agence de notation rappelle les faiblesses structurelles de l’économie : secteur bancaire (niveaux des prêts non-performants et faible capitalisation des banques), croissance rapide du crédit (+17% prévue pour 2018), faibles indicateurs de développement (revenu par habitant et IDH), incertitudes sur les privatisations des entreprises publiques à venir.
Le groupe français Prévoir (assurance vie) s’associe au groupe coréen Mirae Asset et double la taille de sa filiale Prévoir Vietnam. Présent au Vietnam depuis près de 15 ans, Prévoir entend, avec ce partenariat, étendre ses parts de marché. Pour Mirae Asset, déjà actif au Vietnam dans le domaine financier, cet accord sera l’occasion de lancer sa branche assurantielle dans le pays. Le groupe coréen a investi 50 M USD dans ce projet qui s’est traduit par la création d’une entité commune Mirae Asset Prévoir détenue pour moitié par le groupe coréen et pour moitié par la filiale Prévoir Vietnam. Le marché de l’assurance est en forte augmentation au Vietnam (+21% en 2017), du fait de la progression des revenus de la population.
L’introduction en bourse record de Vinhomes (1,4 Mds USD) a fait gagner 10% au Ho Chi Minh City Stock Exchange (HOSE). Vinhomes devient la plus grosse entreprise cotée du secteur immobilier au Vietnam avec une capitalisation boursière de 13,5 Mds USD. Les trois entités issues de Vingroup cotées en bourse - Vingroup JSC, Vincom Retail et Vinhomes - compteraient pour 30% du HOSE selon certains analystes.

Indonésie

La Banque Centrale a relevé son taux directeur de 25 points de base, à 4,5% (BI 7 Days Reverse Repo Rate), une première depuis décembre 2014. Bank Indonesia a annoncé être prête à prendre des mesures supplémentaires pour assurer la stabilité macroéconomique du pays.
La balance des paiements a enregistré un déficit de 3,9 Mds USD au T1 2018, son premier depuis deux ans. Suite à la hausse de l’incertitude sur les marchés financiers et le retrait de certains capitaux étrangers, l’excédent du compte financier s’est contracté passant à 1,9 Mds USD après 6,8 Mds au T4 2017. Toutefois, les recettes du tourisme ont légèrement amorti cet effet puisqu’elles ont contribué à réduire le déficit du compte courant à 5,5 Mds USD.

Singapour

Les profits nets du groupe Singapore Airlines (SIA, SilkAir, Scoot, SIA Cargo, SIAEC) sont en forte hausse, atteignant 665 M USD pour l’année financière 2017/2018, qui s’achevait en mars 2018, contre 269 M USD l’année précédente. Au 4^ème trimestre (janvier-mars 2018), le groupe a enregistré un profit net de 135 M USD, contre des pertes de 103 M USD sur la même période l’an passé. Le trafic passager a progressé de 1,4% au T4 2017/2018, avec un rendement passager également en hausse contrairement aux trimestres précédents. Cette hausse du trafic passager se poursuit en avril 2018, pour le 9^ème mois consécutif, à 7% pour 2,9 millions de passagers en avril 2018.

Thaïlande

Le déficit de production électrique dans le sud du pays pousse les autorités à relancer deux projets de centrales au charbon pourtant contestés par la population. Le ministère de l’Environnement a commandé la réalisation d’études d’impact pour ces deux centrales, dont la construction avait été repoussée. Par ailleurs, le gouvernement a autorisé la construction dans les provinces méridionales de trois centrales à biomasse de 10, 3 et 3 MW, détenues à 40% par l’entreprise publique PEA Encom. Les centrales, dont les travaux devraient débuter le mois prochain pour une mise en opération en novembre 2020, seront alimentées par le bois d’hévéas.
Total, Chevron, PTTEP, Mubadala et OMV ont déclaré participer au processus de renouvellement des concessions d’exploitation des champs gaziers d'Erawan et de Bongkot situés dans le Golfe de Thaïlande, qui expirent respectivement en avril 2022 et mars 2023, des champs gaziers d'Erawan et de Bongkot situés dans le Golfe de Thaïlande. Total ne se positionnerait que sur le champ d’Erawan alors que les 4 autres compagnies auraient l’intention de soumettre une offre pour les deux champs. Le processus de sélection se tiendra de septembre à novembre pour une annonce des offres retenues en décembre.
La loi spécifique au développement et aux conditions d’investissements dans l’Eastern Economic Corridor (EEC), adoptée par l'Assemblée législative nationale en février, est entrée en vigueur et devrait permettre d’attirer des capitaux étrangers dans les secteurs de la bio et pétrochimie, de la robotique, de l’aviation et des véhicules électriques. La compagnie aérienne AirAsia a déjà fait part de son intention d’investir 150 M USD dans un centre de maintenance et de réparation pour monocouloirs qui se situerait près de l'aéroport U-Tapao, dans l’EEC, tandis que la compagnie locale Thai Airways International conduit une étude de faisabilité préalable à l’établissement d’un centre de maintenance à U-Tapao.
La Thaïlande s’est dotée d’un cadre réglementaire pour les monnaies virtuelles. Les vendeurs de crypto-monnaies devront désormais disposer d’une licence et les échanges seront soumis à la TVA de 7%, tandis que les plus-values seront taxées à hauteur de 15%.

Philippines

Le Président Rodrigo Duterte a levé l’interdiction pour les philippins d’aller travailler au Koweït. Cette décision fait suite à la signature d’un accord entre les deux pays pour protéger les ressortissants philippins, autour de 260 000 aujourd’hui avec 65% d’entre-eux employés en tant que domestique. Pour rappel, une crise diplomatique entre les deux pays avait éclaté suite à des pratiques de mauvais traitement.

Birmanie

Le ministère du Commerce a annoncé l’ouverture des secteurs de la vente en gros et au détail, jusqu’ici fermés aux investisseurs étrangers. En effet les entreprises étrangères ne pouvaient que distribuer des engrais chimiques, des semences, des pesticides, des équipements hospitaliers et des matériaux de construction. Certaines restrictions subsistent néanmoins (en particulier sur les superettes d’une superficie inférieure à 929 m²).

Laos

Suite à la visite du Président laotien à Singapour, les deux pays signent plusieurs accords dans les domaines de l’éducation, de l’environnement et du e-commerce. Singapour va soutenir le Laos notamment dans la gestion de l’eau, l’adaptation et l’atténuation au changement climatique, la mesure des données météorologiques et hydrauliques et le contrôle de la pollution. Les deux chambres de commerce se sont aussi mises d’accord sur la création d’une plateforme d’e-commerce au Laos pour offrir aux petites et moyennes entreprises laotiennes un accès au commerce international.

Brunei

Brunei et Singapour ont conclu deux accords de coopération financière (MoU), portant sur le partage des informations financières dans le cadre de la lutte contre le financement du terrorisme et du blanchiment ainsi que sur le développement de l’industrie FinTech. Les accords ont été signés à l’occasion de la première visite officielle de la Présidente singapourienne Halimah Yacob au Brunei.

Rédigé par : Pôle macroéconomique SER Singapour
Contributions : SE de Bangkok, SE d’Hanoï, SE de Jakarta, SE de Kuala Lumpur, SE de Manille, SE de Rangoun, SE de Phnom Penh et Antenne de Vientiane

Remise de l'étude de faisabilité pour le barrage hydroélectrique de Lemro

2018-04-30T00:00:00+02:00

Le 8 mars 2018 a eu lieu à Nay Pyi Taw la cérémonie de remise de l'étude de faisabilité du barrage hydroélectrique de Lemro réalisée par l'entreprise Tractebel en présence du Ministre de l'Electricité et de l'Energie. Cette étude était financée pour près d'un million d'euros par l'intermédiaire d'un FASEP complétée par un cofinancement d'ENGIE (maison-mère de Tractebel). L'étude a notamment conclu à la faisabilité d'un barrage de 622 MW dans l'Etat Chin dans l'Ouest du pays.

Ce FASEP est le troisième réalisé en Birmanie depuis la réouverture de l'outil pour la Birmanie en 2013.

Le projet de Zone Economique Spéciale à Dawei dans le Sud de la Birmanie

2018-04-12T00:00:00+02:00

Le gouvernement birman souhaite développer en Birmanie trois Zones Economiques Spéciales à Kyaukphyu (dans le Rakhine, projet soutenu par les Chinois), à Thilawa (près de Rangoun, projet soutenu par les Japonais) et à Dawei (dans le Tanintharyi, projet soutenu par les Thaïlandais). Ces projets de Zones Economiques Spéciales bénéficient d’incitations fiscales significatives (jusqu’à 7 ans d’exemptions fiscales et 50% de réduction fiscale pour les cinq années suivantes par exemple) prévus par la loi sur les Zones Economiques Spéciales de 2014.

Le projet de Zone Economique Spéciale à Dawei, soutenu par les thaïlandais prévoit notamment la construction d’un port en eaux profondes sur la côté birmane de la mer d’Adaman et d’une voie rapide reliant Dawei à Bangkok (et au-delà jusqu’au Vietnam), ce qui permettrait de réduire considérablement les temps de transport entre l’Asie du Sud et l’Asie du Sud-Est: les transports de marchandise de Rangoun vers Bangkok prendraient 3 jours via Dawei au lieu de 10 via Singapour actuellement ; le trajet Chennai-Bangkok passerait quant à lui de 10 à 6 jours.

Le projet, longtemps resté au point mort faute de financement, semble s'accélérer depuis novembre 2017.D’ici trois ans, la ZES pourrait notamment bénéficier d’un accès routier à la Thaïlande et être raccordé au réseau électrique.

L’initiative des nouvelles routes de la soie en Birmanie

2018-04-10T00:00:00+02:00

Les autorités birmanes soutiennent la stratégie chinoise des nouvelles routes de la soie. La Conseillère pour l’Etat Aung San Suu Kyi a fait le déplacement à Pékin en mai 2017 afin de participer à la conférence « OBOR », accompagnée du ministre birman de la Construction ainsi que du ministre des Transports et des Communications. La Birmanie espère profiter de son positionnement géographique stratégique entre les deux géants chinois et indiens et l’ASEAN. La Chine est un partenaire crucial pour la Birmanie (33% de ses importations, 39% de ses exportations, 26% de son stock d’investissement, sans compter les flux commerciaux et financiers illégaux ou transitant par un autre pays, notamment Singapour).

Les besoins d’investissement dans les infrastructures en Birmanie sont gigantesques (près de 230 Mds USD d’ici 2030 selon la JICA en 2014), un marché juteux à leur frontière pour les entreprises chinoises. Le Rapport Mondial sur la Compétitivité 2015/16 classe la Birmanie 136ème sur 140 pour la qualité de ses routes, 132ème pour ses aéroports, 123ème pour ses ports et 96ème pour ses chemins de fer tandis que près de deux tiers de la population n’a toujours pas accès à l’électricité en 2017.

La Chine promeut particulièrement en Birmanie un axe Nord-Est/Sud-Ouest Kunming-Muse-Mandalay-Kyaukphyu, reliant la capitale du Yunnan au Golfe du Bengale avec la construction d’un terminal gazier et pétrolier à Kyaukphyu, d’un gazoduc et d’un oléoduc reliant les deux villes (projets déjà en activité), d’un port en eaux profondes et d’une ZES à Kyaukphyu (projets en négociation avancée), d’une voie routière rapide (projet à l’étude) et d’une voie ferrée (projet suspendu par les autorités birmanes). Muse, à la frontière chinoise, est d’ores et déjà le poste-frontière terrestre birman le plus important. Les négociations autour de Kyaukphyu précèdent l’initiative chinoise mais les projets le long de cet axe sont dans leur ensemble aujourd’hui labellisés Belt Road Initiative (BRI).

Délégation de 12 entreprises françaises dans le Tanintharyi

2018-04-09T00:00:00+02:00

L’ambassadeur de France en Birmanie S.E. M. Olivier Richard, s’est rendu du 2 au 4 avril à Dawei, à la tête d’une délégation commerciale de 12 entreprises (Artelia, Byma, CLS, EDF, Engie, Freyssinet, Legrand, MPH, Schneider Electric, Suez Consulting, Total et Tractebel), afin de développer les relations économiques et commerciales franco-birmanes entre la France d'une part et les autorités du Tanintharyi et la communauté d’affaires locale d'autre part. Etaient également représentés dans la délégation des représentants de la Chambre de Commerce et d’Industrie France-Myanmar, de l'Eurocham, de l’Agence Française de Développement, et des sections économiques et commerciales de l’ambassade.

Durant ces trois jours, la délégation française a participé à une réunion avec le gouverneur de Tanintharyi au sujet de futurs investissements français dans la région, ainsi qu'à des réunions avec le comité de management de la Zone Economique Spéciale de Dawei, le bureau régional de DICA, et la chambre de commerce et d’industrie de Tanintharyi. La délégation a également pu visiter des infrastructures déja existantes, ainsi que les activités RSE de Total mis en place dans la région.

Les relations entre la France et la région de Tanintharyi devraient grandement se développer dans les prochaines années. En janvier 2018, un accord a déjà été signé avec Total, concernant un projet GNL-électricité de 1 230 MW à Kanbauk.

"La France est engagée dans une relation de long-terme avec la Birmanie. Je crois que la qualité de l’expertise française peut aider la région de Tanintharyi à réussir le développement de son économie locale", a précisé l’ambassadeur de France.

Pour en savoir plus:

http://www.elevenmyanmar.com/business/13869

Bientôt une loi pour les marques et les indications géographiques

2018-03-30T00:00:00+02:00

Les autorités birmanes discutent d’une réforme de la protection de la propriété intellectuelle depuis 2013. Quatre projets de loi sont actuellement en cours d’examen au Parlement birman dont un projet de loi sur les marques et les indications géographiques, un projet de loi sur les brevets ainsi que deux autres sur les droits d’auteur et sur les dessins industriels. Les titulaires de marques en Birmanie se doivent d’être vigilants à l’entrée en vigueur du nouveau texte sur les marques ; en effet, les marques enregistrées sous l’ancien système ne devraient pas être automatiquement enregistrées sous le nouveau système.

Il n’y a pas aujourd’hui de système à proprement parler d’examen pour l’enregistrement de marques. Certes, en tant que membre de l’Organisation Mondiale du Commerce (OMC), le pays se doit de respecter l’Accord sur les ADPIC mais, faisant partie des pays les moins avancés, la Birmanie a jusqu’au 1er juillet 2021 pour remplir ses obligations OMC.

Aujourd’hui, une marque peut être enregistrée auprès de l’ « Office For Registration of Deed » par l’enregistrement d’une déclaration de propriété. Une fois l’enregistrement accordé, il convient, dans la pratique courante, d’envisager des publications de « cautionary notice » dans des journaux locaux afin de notifier au public la titularité de la marque et décourager les atteintes à la marque. Cet enregistrement constitue un début de preuve en cas de conflit. Le système actuel veut également que le principe du « first to use » s’applique. De manière analogue, les titulaires d’indications géographiques sont amenés à utiliser ce système d’enregistrement également, seule option à leur disposition aujourd’hui.

Le 15 février 2018, la Chambre haute du Parlement a approuvé les quatre textes en examen : Ces textes seront ensuite soumis pour examen à la Chambre basse et à l’Assemblée pour l’Union birmane, et une fois approuvés à l’Assemblée, ils seront soumis à la signature du Président, a priori avant fin 2018. Les titulaires de marques doivent se préparer en amont de cette évolution législative. Le projet de loi ne comporterait pas à ce stade de disposition pour gérer les conflits entre des marques exploitées en Birmanie et enregistrées sous l’ancien système et des marques enregistrées selon le nouveau système. Par conséquent, les titulaires d’enregistrement de déclarations de propriété relevant de l’ancien système (enregistrements obtenus auprès de l’ « Office For Registration of Deed ») devront dans cette hypothèse envisager de procéder immédiatement à de nouveaux dépôts de marque.

Au-delà de la protection des marques et des indications géographiques, la nouvelle loi prévoit notamment la création d’un Office de Propriété Intellectuelle de la Birmanie (MIPO) sous tutelle du Ministère de l’Education, la création de cours spécialisées en propriété intellectuelle, le principe du « first to file », la possibilité de revendiquer un droit de priorité, la reconnaissance des marques notoires, la mise en place d’une procédure d’opposition, d’une procédure d’annulation d’une marque pour défaut d’usage sérieux au cours d’une période continue de 3 ans. Des procédures administratives (Douanes), civiles et pénales (jusqu’à 3 ans de prison et/ou amendes d’au maximum 3000EUR) sont également envisagées.

Cet article a été publié pour la première fois dans le numéro 43 de la revue "Propriété intellectuelle et lutte anti-contrefaçon" réalisée par la DG Trésor.

https://www.tresor.economie.gouv.fr/Articles/2018/03/15/revue-propriete-intellectuelle-et-lutte-anti-contrefacon

Les énergies renouvelables en Birmanie

2018-03-14T00:00:00+01:00

La Birmanie se distingue aujourd’hui par son faible taux d’électrification (37%) et l’insuffisante capacité installée (5 GW). Le pays affiche des objectifs ambitieux de doublement de ses capacités installés d’ici 2022 et d’électrification totale du pays d’ici 2030.

Pour satisfaire ces besoins importants, les autorités birmanes souhaitent mettre en valeur leurs abondantes ressources énergétiques naturelles renouvelables, essentiellement hydroélectriques et solaires. La place des énergies renouvelables dans le futur mix énergétique birman est cependant toujours en discussion au sein de l’administration birmane.

Aujourd’hui, l’hydroélectrique représente 61% des capacités installées, le gaz naturel 36% et le charbon 3%. Une version révisée du National Electricity Master Plan prévoit pour 2030 une part de 53% dans le mix énergétique birman pour l’hydroélectricité (soit 10 GW de capacités supplémentaires) et de 10% pour les autres renouvelables (soit 2,4 GW de capacités supplémentaires).

Les échanges commerciaux bilatéraux franco-birmans en 2017

2018-03-09T00:00:00+01:00

Malgré la libéralisation entamée en 2011, les échanges commerciaux bilatéraux entre la France et la Birmanie restent faibles : la Birmanie se classe en 2017 comme le 84^e fournisseur de la France et comme son 109^e client. En 2017, la France enregistre avec la Birmanie un déficit commercial en forte expansion (+386% à -96 M EUR). Les exportations françaises à destination de la Birmanie, impactées par les difficultés du marché aéronautique birman, ne progressent que modestement (+5% à 129 M EUR) alors que nos importations s’envolent (+52 % à 224 M EUR), tirées par l’essor de la confection en Birmanie.

Evolution de nos échanges commerciaux bilatéraux(MEUR) :

La France soutient le développement des indications géographiques en Birmanie

2018-01-05T00:00:00+01:00

Le Ministère de l’Education birman, en collaboration avec les autorités françaises, a organisé à Shwe Bo (Sagaing) du 5 au 8 décembre 2017 un colloque de quatre jours visant à préparer les acteurs locaux à l’enregistrement du riz Shwe Bo Paw San comme la première indication géographique birmane. Ce colloque fait suite à un premier évènement également soutenu par le Ministère de l’Agriculture et de l’Alimentation français organisé à Shwe Bo du 28 novembre au 1^er décembre 2016.

Le gouvernement birman envisage une réforme à court terme du système actuel de protection de la propriété intellectuelle en Birmanie, réforme qui devrait permettre notamment une meilleure reconnaissance des indications géographiques birmanes.

Le riz Paw San de Shwe Bo dans le Sagaing est identifié comme l’un des produits agricole ayant le potentiel le plus élevé en tant qu’indication géographique en Birmanie. La France accompagne les autorités birmanes et l’ensemble des acteurs locaux (fermiers, meuniers, distributeurs…) dans l’élaboration du cahier des charges et la délimitation de la future indication géographique.

Brèves de l'ASEAN semaine 46 (2017)

2017-11-17T00:00:00+01:00

Brèves de l’ASEAN semaine 46 (2017)

Faits saillants

► Entente en marge de l’APEC sur les « éléments fondamentaux » d’un TPP à 11 pays

► Croissance du PIB au T3 de 6,2% en Malaisie et de 6,9% aux Philippines (en g.a.)

► Tenue de la 2^nde édition du FinTech Festival à Singapour, marqué par la présence française

Pays	Indicateur	Période	Valeur/ variation	/Période précédente	Commentaires
Malaisie	PIB	T3 2017	+6,2% en g.a.	↑ +5,8%	Voir brèves Malaisie ci-dessous.
Philippines	PIB	T3 2017	+6,9% en g.a.	↑ +6,7%	Voir brèves Philippines ci-dessous.
Philippines	Transferts des migrants	Septembre	-8,3% en g.a.	↓ +9,4%	Les transferts des migrants ont atteint leur plus bas niveau en cinq mois à 2,2 Mds USD. La Banque centrale estime que cela est principalement dû au programme de rapatriement de Philippins travaillant en Arabie saoudite.
Singapour	Exportations domestiques non pétrolières (NODX)	Octobre	+22,9% en g.a.	↑ +4,5%	Les exportations rebondissent en octobre après le ralentissement observé en septembre, tirées par la reprise des ventes de produits pharmaceutiques (+27,2%, après -35,6% en septembre) et de biens électroniques (+6,3%, après -7,4%).
Singapour	Ventes au détail	Septembre	-0,5% en g.a.	↓ +3,7%	Les ventes au détail baissent pour la première fois depuis 7 mois, principalement en raison de la baisse des ventes d’automobiles (-15,3% en g.a.) suite à la hausse des prix liée à l’annonce des autorités de porter la croissance du parc automobile à 0% à partir de janvier 2018.
Indonésie	Exportations	Octobre	+18,4% en g.a.	↑ +15,7%	Cette hausse portant les exportations à 15,1 Mds USD résulte notamment de l’augmentation des prix du charbon, de l’huile de palme et des hydrocarbures.

Région

En marge du sommet des ministres du Commerce de l’APEC à Da Nang (Vietnam), les 11 ministres des pays concernés par le TPP ont déclaré s’être mis d’accord sur les « éléments fondamentaux » d’un TPP à 11, le Comprehensive and Progressive Agreement for Trans-Pacific Partnership (CPTPP). Les négociations sont néanmoins toujours en cours et peu d’éléments techniques ont été dévoilés, si ce n’est que le CPTPP « suspendrait » 20 clauses par rapport au TPP, dont 11 en rapport avec la propriété intellectuelle. L’objectif serait de signer ce nouvel accord au premier trimestre 2018, selon des informations relayées par le Financial Times. L’accord entrerait en vigueur 60 jours après la ratification d’au moins six pays. Le TPP à 11 représenterait 13% du PIB mondial et près de 500 millions de personnes.
Les ministres du Commerce des pays d’Asie et du Pacifique se sont réunis au forum de l’APEC du 8 au 9 novembre à Da Nang (Vietnam). Cette réunion a été marquée par des divergences sur l’approfondissement de l’intégration commerciale en Asie-Pacifique. Le communiqué final ne contient pas de dispositions contraignantes et est marqué par certaines positions américaines absentes de la déclaration 2016, en particulier la mention de la lutte contre les pratiques commerciales déloyales, la réforme de l’OMC et l’importance des accords bilatéraux.
L’ASEAN et Hong Kong ont signé un accord de libre-échange et un accord d’investissement bilatéral le 12 novembre, en marge du 31^e Sommet de l’ASEAN (Manille). L’ASEAN est le 2^nd partenaire commercial de Hong Kong. Les investissements directs de Hong Kong en ASEAN se sont élevés à 9,6 Mds USD en 2016, soit près de 10% du total des investissements directs étrangers dans la région.

Singapour

Du 13 au 17 novembre a eu lieu la 2^nde édition du FinTech Festival organisée par la Monetary Authority of Singapore (MAS). L’évènement a rassemblé plus de 25 000 participants (deux fois plus qu’en 2016) et marque une étape décisive dans le positionnement de la cité-Etat comme référence internationale en matière d’innovation financière. La présence française sur le Festival a été particulièrement marquée, avec la venue de plusieurs délégations: une délégation Banque de France – ACPR, composée de la sous-Gouverneure Le Lorier, qui est intervenue lors d’une des conférences, de Nathalie Beaudemoulin (Responsable du pôle Fintech - Innovation, ACPR) et de Thierry Bedoin (Chief Digital Officer, Banque de France) ; une délégation d’entreprises menée par Business France ; et une délégation de Finance Innovation, qui a signé un accord de coopération avec la Singapore FinTech Association. Parmi les vingt finalistes du concours de start-ups se trouvaient une start-up française et deux start-up singapouriennes créées par des Français. Business France avait également mis en place un Corner France, qui a notamment reçu la visite de la Directrice générale du FMI, Christine Lagarde, accompagnée du Gouverneur de la MAS, Ravi Menon, et de son Chief Fintech Officer, Sopnendu Mohanti.

Christine Lagarde et Sopnendu Mohanti (droite) avec les membres du SER et de Business France Singapour lors du FinTech Festival de Singapour

De nouvelles dispositions légales sont entrées en vigueur pour les brevets et les modèles industriels le 30 octobre dernier. L’introduction d’un délai de grâce de 12 mois pour les brevets ou encore la possibilité de protéger des créations virtuelles en matière de modèles sont notamment à retenir. Les déposants pourront profiter de ces nouvelles dispositions mais devront également être vigilants dans leur utilisation. En effet tous les pays n’ont pas prévu, par exemple, de période de grâce en matière de brevets. Une divulgation non gênante pour Singapour pourrait le devenir pour un autre pays.

Malaisie

La croissance du PIB malaisien accélère à 6,2% en g.a. au T3 2017, après 5,8% au T2 et 5,6% au T1, soit son plus haut niveau en trois ans. La consommation des ménages, qui contribue à hauteur de 3,9 points à la croissance du PIB, enregistre une hausse de 7,2%. L’investissement privé est en hausse de 7,9% et l’investissement public de 4,1%, après une contraction de 5,0% le trimestre précédent. La croissance des exportations s’est établie à 11,8% et celle des importations de 13,4%. Le secteur des services (3,6 points de contribution à la croissance du PIB) a connu une expansion de 6,6% et le secteur manufacturier (1,6 point de contribution) 7,0%. Suite à ce résultat, les autorités ont déclaré espérer parvenir à la fourchette supérieure de leur estimation de croissance pour 2017, soit entre 5,2 et 5,7%.
La Banque centrale (BNM) a lancé une consultation relative à la gouvernance des institutions financières islamiques (shariah governance) auprès des acteurs du marché jusqu’au 11 décembre prochain. Au regard de la croissance et de la complexification du secteur de la finance islamique, la BNM estime que son cadre réglementaire doit être renforcé, en particulier sur les questions de gouvernance, de conformité et de gestion des risques.
MyHSR, société en charge du projet de ligne grande vitesse (LGV) entre Kuala-Lumpur et Singapour, a lancé le 17 novembre un appel d’offres pour une étude visant à déterminer l’impact social et l’impact sur les terrains utilisés dans le cadre du projet de LGV. L’étude devra couvrir les périodes de pré-construction, de construction et d’opérations, sur la portion malaisienne de la ligne. L’appel d’offres est ouvert aux entreprises enregistrées auprès du ministère des Finances et aux consultants individuels enregistrés auprès du Malaysia Institute of Planners ou de la Malaysia Social Impact Association.

Philippines

La croissance du PIB philippin accélère à 6,9% en g.a. au T3 2017, après 6,7% au T2 et 6,4% au T1, tirée par la consommation et les services. La consommation des ménages contribue à hauteur de 3 points à la croissance du PIB et enregistre une hausse de 4,5%. L’investissement public augmente de 8,3% et l’investissement privé de 6,6%. Les exportations augmentent de 10,1% contre 8,9% pour les importations. La croissance est tirée par le secteur des services qui contribue à hauteur de 4,2 points de PIB, puis par l’industrie (2,5 points). Pour mémoire, l’objectif de croissance du gouvernement est compris entre 6,5 et 7,5% pour 2017.

Indonésie

Le FMI a achevé sa mission préparatoire à la rédaction de son analyse macroéconomique annuelle pour l’Indonésie (article IV). Les premières conclusions soulignent les perspectives positives de l’économie indonésienne à court terme en dépit d’une performance moins importante que prévue en 2017. Elles pointent par ailleurs la persistance de risques externes, notamment le ralentissement économique en Chine, les tensions géopolitiques et le resserrement de la politique monétaire américaine. Le Fonds encourage le gouvernement à poursuivre les réformes structurelles et maintenir sa prudence en matière budgétaire.
Le gouvernement a engagé le rapprochement de quatre entreprises publiques du secteur minier. Les sociétés Antam et Timah ont toutes les deux déposé à la Bourse des documents annonçant le transfert de leurs actions détenues par l’Etat indonésien (65% de leur capital social) à Inalum, désignée pour être la holding du nouvel ensemble. A terme, le producteur de charbon Bukit Asam et les actifs de Freeport devraient également le rejoindre. Cette opération s’inscrit dans la volonté du gouvernement de créer des holdings sectorielles afin de générer des synergies et d’accroître leur surface financière pour soutenir leurs investissements.

Thaïlande

L’Etat va céder les parts de 24 sociétés non stratégiques gérées par l’agence SEPO sous tutelle du ministère des Finances. L’Etat qui détient 109 entreprises, dont 23 publiques, souhaite investir dans des secteurs conformes aux stratégies de développement du pays. Les capitaux obtenus iront notamment à Vayupak Fund 1, un fonds qui servira à investir principalement dans les start-ups.
La commission de régulation de l’énergie (ERC) a annoncé que le budget accordé aux investissements dans les énergies renouvelables pourrait atteindre 3 M USD en 2018. Ce budget alloué aux entreprises à but lucratif vise principalement les projets du secteur éolien qui sera la principale source d’électricité renouvelable sur le marché (951 MW, contre 152MW solaire, 120MW déchets et biomasse). Par ailleurs, l’ECR a décidé de maintenir le prix du kW/h à 3,5966 THB pour début 2018 qui est un tarif attractif notamment grâce à la force de la monnaie locale.
La surveillance des pratiques du marché par la Banque centrale (BoT) sera effective dès 2018. Elle vise, par la centralisation et la circulation de l’information à améliorer la concurrence entre les sociétés financières. Les pratiques déloyales notamment auprès des consommateurs seront surveillées et si besoin sanctionnées par des amendes. En pratique la BoT lancera un site internet avec des informations comparatives sur les produits financiers (épargne, prêts, etc.)

Vietnam

L’édition 2017 du salon Foodexpo a mis la France à l’honneur avec pavillon de 360 m², sur le thème « Made in France, made with love » qui a permis de présenter un large éventail de produits français. Plusieurs séminaires ont été organisés, sur les processus de traçabilité, de sécurité alimentaire et de gestion sanitaire et phytosanitaire, ou encore sur les risques liés à l’alimentation animale pour la santé humaine.
L’ouverture du marché vietnamien aux pommes de terre françaises est acquise depuis le 14 novembre. Les procédures d’autorisation avaient été initiées en décembre 2016.
Le conglomérat singapourien Jardine Cycle and Carriage (JC&C) a investi un total supérieur à 1 Md USD dans l’entreprise de produits laitiers Vinamilk, portant sa part à 8,9%. Les investisseurs étrangers détiennent dorénavant 56,4% de Vinamilk, en ligne avec la volonté des autorités de désinvestissement de plusieurs entreprises publiques. SCIC, l’opérateur public qui gère les participations de l’Etat, détient cependant encore 36% du capital de l’entreprise de produits laitiers, conservant ainsi son droit de veto.

Cambodge

La taxe appliquée aux Institutions de Microfinance (IMF) recevant des fonds étrangers sera abaissée de 14 à 10% par le ministère de l’Economie et des Finances. Cette mesure qui concerne la majorité des capitaux du micro-financement vise à alléger les charges des IMF au moment où la Banque centrale a plafonné les taux d’intérêt à 18%. Par ailleurs l’Association de Microfinance du Cambodge remarque que les prêts non performants du secteur ont augmenté en un an, passant de 1,38% à 1,9%.

Birmanie

Le Parlement a approuvé le changement du calendrier de l’année fiscale qui commencera dorénavant le 1^er octobre pour s’achever le 30 septembre (actuellement 1^er avril au 31 mars). Cette adaptation vise à faire coïncider le début de l’année fiscale avec la fin de la saison des pluies et faciliter, en théorie, la programmation des investissements et la budgétisation des dépenses gouvernementales tout au long de la saison sèche. Cette modification du calendrier risque cependant de compliquer les comparaisons interannuelles.

Laos

Xi Jinping s’est rendu en visite officielle au Laos conduisant à la signature de 17 accords de coopération et une aide de 600 M USD pour les trois prochaines années.
Le ministère de l’Energie et des Mines cherche à établir un partenariat public-privé pour réformer la société d’Etat, Electricité Du Laos.

Signature d’un MoU portant sur la R&D entre Thalès et les autorités thaïlandaises

Investissement français en ASEAN en 2016 : des résultats en demi-teinte

2017-11-03T00:00:00+01:00

Cet article est extrait du numéro 21 d'Horizon ASEAN, disponible en téléchargement à cette adresse.

Selon les données de la Banque de France, le stock d’IDE français en ASEAN a atteint 18,2 Mds EUR en 2016, en baisse de 1,8% par rapport à 2015. Singapour continue de concentrer près des deux tiers des stocks français (11,7 Mds EUR). Le flux d’investissements vers l’ASEAN est négatif (-509,9 M EUR), reflétant le désinvestissement des entreprises françaises dans plusieurs économies de la région. En dépit d’une année en demi-teinte, l’ASEAN demeure une région attractive pour les investisseurs français.

Des désinvestissements importants dans les grandes économies de la région, mais une croissance marquée des flux vers Singapour

ASEAN-6 : Singapour, Indonésie, Malaisie, Thaïlande, Vietnam, Philippines

Les IDE français en ASEAN enregistrent en 2016 des flux négatifs de 509,9 M EUR, après -1,0 Md EUR en 2015 et 1,7 Md EUR en 2014. Ce désinvestissement est à mettre en perspective avec la tendance globale de baisse des flux observée en ASEAN où le total des flux entrants étrangers a diminué de 20,2% en 2016 à 101,6 Mds USD, (-25,5 Mds USD), selon la CNUCED. Cette tendance à la diminution des flux entrants, voire au désinvestissement, s’observe dans l’essentiel des économies émergentes et s’explique notamment par la faiblesse des prix des matières premières, tout particulièrement répercutée en Asie du Sud-Est, ainsi que par les incertitudes macroéconomiques et géopolitiques mondiales.

L’ensemble régional affiche une attractivité contrastée. Plusieurs des grandes économies voient un retrait des investissements français en 2016, en particulier l’Indonésie et la Malaisie suite à des opérations financières intragroupes. A l’inverse, Singapour capte 782,0 M EUR de flux entrants, soit 1,5% du total des flux d’IDE français, en 12^ème position, avant la Chine (13^ème), en raison principalement du rachat de l’armateur singapourien Neptune Orient Lines par CMA CGM pour 2,2 Mds EUR. Si les économies intermédiaires de la région (Thaïlande, Philippines, Brunei) témoignent également du désinvestissement français dans la région, plusieurs économies moins développées de la zone (Vietnam, Cambodge, Laos) continuent de capter les investissements français.

Le stock d’IDE français en ASEAN, concentré dans trois secteurs, reste modeste en 2016

Les stocks d’IDE français en ASEAN atteignent 18,2 Mds EUR fin 2016 (-1,8% par rapport à 2015), un niveau modeste par rapport au poids de la région dans l’économie mondiale. Forte de son statut de hub économique international, Singapour concentre 64% du stock en 2016 en ASEAN loin devant l’Indonésie (9,9%) et la Thaïlande (9,4%). La Malaisie, 3^ème économie de la région en matière de PIB/hab, est un des pays d’ASEAN où le stock d’IDE français est le plus faible. En revanche, les économies moins développées de la région bénéficient des flux d’investissements positifs reçus en 2016.

L’analyse de la répartition sectorielle des stocks français d’IDE en ASEAN révèle une forte pondération de l’industrie manufacturière (41% en 2016), des industries extractives (18%) et des services financiers (12%). Cette répartition est cohérente avec la présence des grands groupes français dans la région, en particulier dans le secteur agroalimentaire (Bel, Danone), dans les secteurs pharmaceutique et de la chimie (Servier, Air Liquide, Novacap), dans l’énergie (Total, Engie, EDF), dans la finance et l’assurance (BNP Paribas, Crédit Agricole, Société Générale, AXA).

La structure du stock d’investissement français diffère notablement entre les grandes économies de la région. Si elle est fortement axée sur l’industrie manufacturière et les industries extractives en Indonésie et en Malaisie, elle est plus équilibrée entre industries et services à Singapour et en Thaïlande. Plus de 60% du stock d’IDE français dans la construction est concentré aux Philippines. Dans les économies plus modestes de la région, on remarque la forte pondération des services (en particulier les services financiers) qui représente plus de 70% du stock d’IDE français au Vietnam, plus de la moitié au Cambodge et près d’un tiers au Laos. La part de l’investissement français dans l’industrie manufacturière dans ces pays, pourtant fortement intégrés aux chaînes de valeur de l’industrie manufacturière mondiale, reste faible, se situant en moyenne autour de 15%.

La marge de progression des investissements français dans la région est encore importante, la zone présentant un potentiel considérable. La Banque asiatique de développement évalue ainsi l’importance des besoins en infrastructures à 1 700 Mds USD par an jusqu’à 2030. Le FMI estime la croissance moyenne de la zone à 5,1% en 2017 et en 2018. Parallèlement, la région continue de s’ouvrir aux flux internationaux, comme en témoignent les initiatives de plusieurs pays pour favoriser les investissements étrangers.

Contact : lauriane.montreuil@dgtresor.gouv.fr

Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - BIRMANIE

Les échanges commerciaux entre la France et l’ASEAN en 2021

I. La reprise de nos exportations vers l’ASEAN (+7,9%,12,4 Mds EUR) n’est pas suffisante pour recouvrer le niveau d’avant crise (16,5 Mds EUR en 2019)

II. Les importations depuis l’ASEAN se redressent plus rapidement que les exportations vers la zone : +9,4%, à 17,9 Mds EUR

III. Le déficit commercial vis-à-vis de l’ASEAN se creuse davantage, à 5,5 Mds EUR, faute d’une reprise suffisante à l’export et d’une hausse des importations

Flash conjoncture Pays émergents

Flash conjoncture Pays émergents

Brèves de l'ASEAN semaine 28 (2020)

Brèves de l'ASEAN semaine 27 (2020)

Brèves de l'ASEAN semaine 24 (2020)

Brèves de l'ASEAN semaine 19 (2020)

Brèves de l'ASEAN semaine 18 (2020)

Brèves de l'ASEAN semaine 17 (2020)

Brèves de l'ASEAN semaine 13 (2020)

Brèves de l'ASEAN semaine 12 (2020)

Brèves de l'ASEAN semaine 9 (2020)

Flash conjoncture Pays émergents

Horizon ASEAN 30 (janvier 2020)

Sommaire

Brèves de l'ASEAN semaine 49 (2019)

L'Ambassadeur a effectué une mission économique à Mandalay avec une délégation composée de 3 institutions et de 10 entreprises françaises

Brèves de l'ASEAN semaine 26 (2019)

France in ASEAN - Annual Economic Report 2019

Brèves de l'ASEAN semaine 22 (2019)

L'Ambassadeur s'est rendu dans la région de l'Ayeyarwady pour une deuxième visite accompagné d'institutions et d'entreprises françaises

Un café shan pour la paix et la biodiversité

Mission économique de suivi conduite par l'Ambassadeur de France dans l'Etat Shan

Brèves de l'ASEAN semaine 2 (2019)

Les entreprises publiques en Birmanie

Lancement du comité "Made in France" de la Chambre de Commerce France-Birmanie

Délagation commerciale de 16 entreprises dans le Shan conduite par l'Ambassadeur de France

Brèves de l'ASEAN semaine 41 (2018)

Le commerce extérieur birman en 2017

Le secteur de la confection en Birmanie- évolution des pratiques sociales et environnementales

Brèves de l'ASEAN semaine 37 (2018)

Le ministère de l'Energie et de l'Electricité birman accorde une Notice to Proceed pour le barrage hydroélectrique de Shweli 3

Guide How to succeed in Myanmar

Brèves de l'ASEAN semaine 32 (2018)

Les difficultés du secteur aérien

Situation économique et financière de la Birmanie

Les conséquences de la sortie du statut de PMA pour la Birmanie

Brèves de l'ASEAN semaine 26 (2018)

Revue propriété intellectuelle et lutte contre la contrefaçon n°44 - juillet 2018

Atelier sur les Indications Géographiques et le droit des marques à destination des parlementaires birmans

Brèves de l'ASEAN semaine 19 (2018)

Remise de l'étude de faisabilité pour le barrage hydroélectrique de Lemro

Le projet de Zone Economique Spéciale à Dawei dans le Sud de la Birmanie

L’initiative des nouvelles routes de la soie en Birmanie

Délégation de 12 entreprises françaises dans le Tanintharyi

Bientôt une loi pour les marques et les indications géographiques

Les énergies renouvelables en Birmanie

Les échanges commerciaux bilatéraux franco-birmans en 2017

La France soutient le développement des indications géographiques en Birmanie

Brèves de l'ASEAN semaine 46 (2017)

Brèves de l’ASEAN semaine 46 (2017)

► Entente en marge de l’APEC sur les « éléments fondamentaux » d’un TPP à 11 pays

► Croissance du PIB au T3 de 6,2% en Malaisie et de 6,9% aux Philippines (en g.a.)

► Tenue de la 2nde édition du FinTech Festival à Singapour, marqué par la présence française

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Signature d’un MoU portant sur la R&D entre Thalès et les autorités thaïlandaises

Investissement français en ASEAN en 2016 : des résultats en demi-teinte

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