Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - Amerique-Centrale

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes – du 17 au 23 mars 2023

2023-03-24T00:00:00+01:00

En Bref

Selon le dernier rapport de l’OCDE sur les Perspectives économiques intermédiaires, la croissance du produit intérieur brut (PIB) du Mexique devrait atteindre 1,8 % pour 2023, soit une hausse de 0,2 point de pourcentage par rapport à novembre 2022.

Zoom sur

Dans son rapport annuel “Preparar el terreno macroeconómico para un crecimiento renovado”, la BID prévoit une croissance économique pour la région Amérique Latine et Caraïbes en berne, estimée à 1 % en 2023 (scénario de base).

Mexique

Economie

Selon l’institut national de la statistique et de la géographie (INEGI), l’inflation s’est établie à 7,12 % g.a au cours de la première quinzaine de mars.
Selon l’INEGI, l’économie mexicaine devrait afficher une croissance annuelle de +3,52 % en février.
Selon une enquête de Citibanamex, le marché s’attend à ce que Banxico relève son taux d’intérêt de 25 pdb à 11,25 % lors de la réunion monétaire prévue le 30 mars.
BBVA Mexique a relevé ses prévisions de croissance pour l’économie mexicaine en 2023, de 0,6 % à 1,4 %.
Selon l’INEGI, les investissements privés et publics ont retrouvé leurs niveaux prépandémiques à la fin de l’année 2022.
En 2022, le niveau de financement intérieur du secteur privé équivaut à près de la moitié du PIB mexicain et a enregistré une croissance annuelle de 2,8 %.
Les données de la société de conseil Kantar Mexico montrent qu'en 2022, le nombre d'unités achetées par les consommateurs lors de leurs courses a diminué de 1,6 % par an, et que pour le seul dernier trimestre, cette baisse a été de 4,8 %.

Finances publiques

Selon le Centre de recherche économique et budgétaire (CIEP), moins de 30 % des dépenses budgétaires ont été liées au développement durable en 2022.

Entreprises et grands contrats

Petroleos Mexicanos (Pemex) lance un plan de développement du champ Zama, qui comprend deux plateformes offshores, le forage de 46 puits et le transport du pétrole et du gaz vers les nouvelles installations de la raffinerie Dos Bocas.

Amérique Centrale

Guatemala

Bien que le nombre de travailleurs inscrits à l’institut public de sécurité sociale, l’IGSS, ait augmenté de 5,5 % g.a en 2022, la couverture de la sécurité sociale dans le pays reste très faible.
Le montant total des microcrédits en vigueur à fin 2022 s’élevait à 585 M USD.

El Salvador

Les flux de remesas accumulés depuis le début de l’année se sont élevés à 1,19 Md USD à fin février, en hausse de 5,6 % par rapport à la même période en 2021.
Les exportations et importations accumulées les deux premiers mois de l’année ont atteint respectivement 1,1 Md USD et 2,53 Mds USD, en baisse de 4,3 % et 2,5 % en valeur par rapport à la même période en 2022.
L’Ambassade d’Espagne au Salvador et le gouvernement ont signé un accord de coopération pour 117 M USD pour la période 2023-2026.

Honduras

A fin janvier 2023, la dette publique extérieure a atteint 9,6 Mds USD, en hausse de 4,1 % par rapport à janvier 2022.
La BID devrait prêter 75,9 M USD pour appuyer le programme Red Solidaria, visant à améliorer les conditions de vie des ménages en situation d’extrême pauvreté.
La présidente Xiomara Castro a chargé le Ministre des Affaires étrangères, Eduardo Reina, d’établir des relations diplomatiques avec la Chine.

Nicaragua

Les exportations de café en 2022 ont rapporté 714,1 M USD, soit 40,6 % de plus qu’en 2021.
Suspension des relations diplomatiques entre le Vatican et le Nicaragua.

Panama

Selon le Bureau du contrôleur général de la République, le PIB réel du Panama aurait augmenté en 2022 de 10,8 % en glissement annuel.
L'indice national des prix à la consommation urbaine (IPC) sur les districts de Panama et San Miguelito, représentant 35 % de la population, a affiché une variation annuelle de 2 % en février 2023.
Le Panama a accueilli la réunion annuelle de l’Assemblée des Gouverneurs de la Banque Interaméricaine de Développement (BID) du 16 au 18 mars 2023. Le sommet a réuni plus de 2 000 participants.

Costa Rica

Le Président de la République Rodrigo Chaves, accompagné d’une délégation ministérielle est actuellement en déplacement en France et à Bruxelles.
Selon l'indice mensuel de l'activité économique (IMAE) de la Banque centrale du Costa Rica (BCCR), le secteur de la construction a enregistré une baisse de 9,3 % g.a de son activité en janvier 2023.

Caraibes

Cuba

Cuba annonce l’ouverture du marché de la distribution de gros et de détail aux entreprises étrangères à partir de mai 2023.
Alors que la production sucrière est l’un des moteurs de l’économie cubaine, la faiblesse des premières récoltes pour la campagne 2022-2023 est préoccupante.

République Dominicaine

La Direction générale des douanes (DGA) et la Chambre de commerce européenne de la République dominicaine ont signé un mémorandum (MoU) dans le but de développer des initiatives conjointes visant à promouvoir le commerce.
Le Forum international sur « les Partenariats Public-Privé (PPP) et leur impact social et économique en République dominicaine » s’est tenu ce mercredi 22 mars 2023 à Saint-Domingue.

Haïti

Alors que les prix du pétrole et des denrées alimentaires (blé, riz, huile, …) tendent à diminuer à l’échelle mondiale, le taux d’inflation haïtien reste très élevé : selon la Banque Centrale de la République d’Haïti, l’inflation a atteint 49,3 % g.a en janvier 2023.

Jamaïque

Le Premier Ministre Andrew Holness a présenté un budget de 4,3 Mds USD (hors remboursement de la dette) pour l’année budgétaire 2023/2024 devant le Parlement.

Barbade

La Première Ministre Mia Mottley a annoncé plusieurs mesures budgétaires lors de la présentation du budget pour 2023.

Trinité-et-Tobago

Dans les conclusions des services du FMI sur la mission 2023 au titre de l’article IV, la Banque Centrale doit augmenter ses taux directeurs afin de lutter contre l’inflation, ceux-ci n’ont pas été réajustés depuis mars 2020, se maintenant à 3,5 %.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes - 8 au 14 octobre 2020

2020-10-15T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 14 octobre, le Mexique enregistrait 84 898 décès en raison de l’épidémie de COVID-19, soit +2,6 % de décès supplémentaires en une semaine. 829 396 cas confirmés ont été enregistrés (+3,8 % en une semaine).

Finances publiques

Les finances publiques du Mexique retrouveront l'équilibre budgétaire en 2021.
La Banque mondiale a annoncé la nomination d'Arturo Herrera, ministre des Finances du Mexique, à la présidence du prochain conseil des gouverneurs du FMI qui se tiendra en 2021.

Economie

Le FMI a amélioré ses prévisions de croissance de l'économie mexicaine pour 2021 à 3,5 % par rapport à sa prévision de 3,3 % en juin dernier.
La production industrielle augmente de 3,33 % en août (en glissement mensuel).
Les créances douteuses des banques commerciales au Mexique pourraient augmenter au deuxième semestre de l’année selon l'agence de notation Fitch Ratings.
L’enquête annuelle de rémunération effectuée par Mercer prévoit une faible augmentation des salaires pour l’année en cours.
L'emploi formel poursuit sa reprise en septembre, après cinq mois de pertes d'emploi en raison des mesures de restrictions à l’activité.

Entreprises et grands contrats

O. Romero Oropeza, directeur général de PEMEX, a annoncé que l’entreprise publique affichera des pertes en 2021 de l’ordre de 38 Mds EUR.
Les contraintes de capacité maximale d’accueil et l'incertitude économique dues à la pandémie de COVID-19 font baisser les ventes dans le secteur de la restauration de 55 % par rapport à 2019 au Mexique.
PEMEX prévoit une production de 2 M de barils de pétrole par jour en 2024, a annoncé le directeur général du géant pétrolier le mercredi 14 octobre.

Amérique Centrale

Costa Rica

Le Costa Rica enregistre son quatrième mois consécutif de contraction du PIB au mois d’août.
Selon le FMI, non seulement le Costa Rica affrontera une récession économique historique mais le pays devrait également connaître l'une des reprises les plus lentes de la région (2,2 % de croissance en 2021).

Guatemala

Le Banque centrale améliore d’un point son scenario de croissance pour 2020.
Le pays entame la modernisation de sa législation anti-blanchiment.

Honduras

Les consultations tripartites pour la renégociation du salaire minimum en 2021 commenceront le 25 octobre.

Nicaragua

L’UE étend d’un an son régime de sanctions à l’égard de six ressortissants du pays.

Panama

Selon la Banque mondiale, le Panama connaitra une contraction de son économie de l’ordre de 8,3% en 2020.
Selon la CEPAL, une contraction de l’économie panaméenne de l’ordre de 6,5% est attendue cette année, conséquence de la crise sanitaire mondiale.
La Banque interaméricaine de développement (BID) a approuvé deux opérations pour le Panama pour un montant total de 80 M USD.

Caraïbes

Cuba

Les opérations aériennes vers Cuba reprennent.
Depuis le 12 octobre, 13 des 16 provinces du pays sont entrées dans l’étape de « nouvelle normalité ».
La priorité semble désormais donnée à la relance de l’économie.

République dominicaine

Le nombre de voyageurs arrivés dans les aéroports de République Dominicaine en septembre 2020 a diminué de 3 % par rapport au mois d'août.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes - 24 au 30 septembre 2020

2020-10-01T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 30 septembre, le Mexique enregistrait 77 646 décès en raison de l’épidémie de COVID-19.

Finances Publiques

La dette publique du Mexique atteindra 54,7 % du PIB en 2020, le niveau le plus élevé depuis des décennies, malgré une "situation budgétaire stricte" et des "recettes plus élevées que prévues", a estimé l'agence de notation Fitch.
Le Mexique a dégagé un excédent primaire de 155,3 Mds MXN (7 Mds USD) entre janvier et août 2020, a indiqué mercredi 30 septembre la Secretaria de Hacienda (SHCP).

Economie

Au deuxième trimestre, l'investissement atteint son niveau le plus bas depuis 1996.
La Banque centrale du Mexique (Banxico) a décidé le mardi 24 septembre une baisse du taux d’intérêt directeur pour la 11ème fois consécutive.
Le gouverneur de la banque centrale du Mexique, Alejandro Diaz de Leon, a déclaré le 30 septembre que la sortie "importante" de capitaux dans le contexte de la pandémie pourrait rendre plus complexe l'ajustement des marchés financiers et le maintien d'une inflation faible et stable.
Les transferts de fonds des migrants (remesas) augmentent de 5,32 % g.a en août et résistent pour le cinquième mois consécutif à la crise mondiale déclenchée par la pandémie.

Entreprises et grands contrats

Le Mexique perd 5 places dans l'Indice de compétitivité numérique en 2020.
Avec l'entrée en vigueur du nouvel étiquetage des aliments transformés et des boissons non alcoolisées (NOM-051), les produits afficheront à présent des avertissements et des conseils de prudence.
Le gouvernement fédéral a modifié le projet du Tren Maya, l’un des grands projets d’infrastructures du Président Lopez Obrador, pour qu’il soit électrifié à hauteur de 40 % du trajet (et un 60 % au diesel).

Amérique centrale

Costa Rica

Le Colon costaricain (CRC) poursuit sa tendance à l’appréciation.
Un prêt de 1,75 Mds USD sera négocié avec le FMI, à partir de jeudi 24 septembre 2020.

Guatemala

L’état de calamité ne sera pas prolongé, a indiqué le Président Giammatei.

Honduras

Le PIB a reculé de 17,6% en g.t. au 2e trimestre, et de 18,5% en g.a.
La Banque centrale maintient son taux directeur à 3,75%.

Nicaragua

Le Parlement a entamé l’examen de la Loi de régulation des agents étrangers.

Panama

Au cours du deuxième trimestre 2020, l’activité de la Zone Franche de Colon a fortement ralenti par rapport à la même période de 2019.
Au 24 septembre, un total de 62 019 contrats de travail ont été réactivés dans tout le pays, selon le Ministère du Travail.

Salvador

Selon le patronat, le nombre de cotisants à la Sécurité sociale a reculé à son niveau d’il y a sept ans.

Caraïbes

Zone Caraïbes

La Banque de développement des Caraïbes (CDB) a approuvé un prêt de 40 M USD pour les Bahamas et de 30 M USD pour Sainte-Lucie afin de soutenir la reprise économique de ces pays suite à la crise sanitaire.

Cuba

Washington met en œuvre de nouvelles mesures à l’encontre de Cuba.
Nouveaux projets de coopération entre Cuba et la Chine.

République dominicaine

L'Agence française de développement (AFD) et l'Union européenne (UE) subventionnent l'Institut national du transit et des transports terrestres (INTRANT) pour des projets de mobilité urbaine durable à hauteur de 10 M EUR.
De janvier à septembre 2020, la République dominicaine a approuvé l'installation de 28 nouvelles entreprises et la construction de 5 parcs sous le statut de zone franche.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes - 10 au 16 septembre 2020

2020-09-17T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 16 septembre, le Mexique enregistrait 71 978 décès en raison de l’épidémie de COVID-19.

Economie

L’OCDE a revue à la baisse ses prévisions économiques pour le PIB mexicain en 2020, passant de -7,5 % en juin à -10,2 % en septembre.
Le Mexique a émis le lundi 14 septembre la première obligation souveraine durable du monde liée aux objectifs de développement durable fixés par les Nations Unies, en levant 750 M EUR
La banque centrale du Mexique (Banxico) a annoncé le mardi 15 septembre le prolongement des mesures destinées à renforcer les canaux de crédit et à fournir des liquidités au système financier.
Le MXN poursuit cette semaine son appréciation face à l’USD.
Le marché du travail mexicain a créé 92 390 emplois formels bruts en août,.
Le nombre de passagers à l'aéroport international de la ville de Mexico (AICM) augmente à nouveau lentement.

Amérique Centrale

Costa Rica

L'économie costaricienne continue de s’affaiblir, marquée par un taux de chômage de 24,4 % et un indice d'activité économique de -7,4 %.
Attribution d'un projet de 45 M USD pour construire et réhabiliter un réseau d'évacuation des eaux usées à San José.

Guatemala

Le Guatemala a mis en œuvre moins de 52 % de l’enveloppe de soutien social mise en place par le gouvernement pour la pandémie du Covid-19.

Honduras

Le gouvernement a proposé lundi 14 septembre au Parlement un projet de budget national pour 2021 de 288 145 M HNL (environ 11,6 Mds USD USD), soit une baisse de 1 % par rapport à l’année dernière.

Nicaragua

La Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE) a annoncé un prêt de 200 M USD à la Banque centrale du Nicaragua pour soutenir sa gestion des liquidités.

Panama

Jusqu’en août 2020, les recettes fiscales ont atteint un montant de 2,3 Mds USD, ce qui représente une diminution de 1 Md USD par rapport à la même période en 2019.

Salvador

L'industrie subit l'impact de la crise économique provoquée par le Covid-19, qui s'est matérialisée par une contraction de l'emploi et des exportations.

Caraïbes

Cuba

Les autorités cubaines restent prudentes face à la pandémie de la covid-19.
La Banque Centrale de Cuba réagit face aux rumeurs sur l’unification monétaire et cambiaire.

Haïti

La Banque de la République d’Haïti (BRH) définit les lignes directrices pour les agents de change afin de prévenir et réprimer le blanchiment des avoirs.

République Dominicaine

Le président Luis Abinader s’est adressé pour la première fois à la population et a annoncé un plan de santé « sans précédent dans l’histoire du pays », ainsi qu’un plan de lutte contre la corruption et des investissements.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes - 3 au 9 septembre 2020

2020-09-11T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 9 septembre, le Mexique enregistrait 69 049 décès en raison de l’épidémie de COVID-19, soit + 4,9% de décès supplémentaires en une semaine.

Finances publiques

Le ministère des Finances et du Crédit public prévoit de clôturer 2020 avec un déficit public de 806,4 Mds MXN (soit 3,3% du PIB ou 32,3 Mds EUR).
Le 8 septembre, le ministre des Finances et du Crédit public, Arturo Herrera, a remis à la Chambre des députés le « Paquet Economique 2021 » (projet de loi de finances 2021).
Le gouvernement fédéral estime à 5539 Mds MXN (soit 221,6 Mds EUR) les recettes budgétaires pour 2021.
Le ministère des Finances et du Crédit public a demandé l’approbation au Congrès de 700 Mds MXN (soit 28 Mds EUR) pour la dette intérieure.

Economie

Le ministre des Finances et du Crédit public, Arturo Herrera, a annoncé une chute du PIB de 18,7% au second trimestre et une chute annuelle de 8%, en raison des mesures de distanciation sociale mises en place entre avril et mai.
En juillet 2020, les exportations ont récupéré 96,8% de leur valeur perdue depuis le début de l’année.
L’investissement productif au Mexique a enregistré une baisse de 25,2% en juin par rapport à la même période de l’année dernière.
La consommation des ménages au Mexique a enregistré une baisse de 19,6% g.a. en juin sur la base de chiffres désaisonnalisés, selon l’Inegi.
L’indice national des prix à la consommation (INPC) a enregistré une variation de 4,05% g.a. et 0,39% en variation mensuel en aout, selon l’Inegi.
Suite à la publication des chiffres de Banxico sur l’inflation, le peso mexicain s’est apprécié le mercredi 9 septembre de 1,24%.
La population travaillant dans l’économie informelle est passée de 20,7 millions en avril à 27,3 millions en juillet. Elle atteint 54,9% de la population.

Entreprises et grands contrats

Le « Paquet économique 2021 » prévoit un prix de 42,1 dollars le baril pour le mix pétrolier mexicain destiné à l’exportation et établit une plateforme de production de 1 million 857 mille barils par jour.
Les compagnies aériennes mexicaines ont été fortement impactées par la crise de COVID-19.
Tandis que PEMEX et CFE exécuteront l’équivalent de 20% des dépenses publiques totales en 2020, les pertes enregistrées par ces entreprises se sont élevées à un peu plus de 703 Mds MXN au premier semestre de cette année.
Le Fond national pour la promotion du tourisme (Fonatur), a déclaré nul l’appel d’offres pour la construction de la section 5 du Train Maya.

Amérique centrale

Les chambres de commerce de Guatemala, San Salvador et Tegucigalpa vont lancer un programme conjoint gratuit de formalisation pour les entrepreneurs informels des trois capitales.
Le commerce intra régional continue à se développer en Amérique Centrale.

Costa Rica

Le gouvernement costaricien aura recours à un appui technique de la BID pour effectuer une révision technique du projet de train électrique interurbain de San José.

Guatemala

Les mesures sanitaires sont prolongées de 15 jours, jusqu’au 27 septembre au moins.
Les prix de la viande ont été divisés par deux depuis le début du confinement.
Les remises de travailleurs à l’étranger ont poursuivi leur rebond en août, à 1050 MUSD.

Honduras

La Banque centrale a abaissé le taux des réserves obligatoires des banques de 12 à 9%.
Baisse de 18,6 % des exportations de café en 2020.

Nicaragua

La fédération patronale Cosep a élu un nouveau président, en la personne de Michael Healy.

Panama

Sur la fin de l’année 2020, le marché du travail sera fortement impacté.
Le canal de Panama réalisera un investissement de 2 Mds USD pour assurer la soutenabilité des ressources hydriques du Canal et garantir l'approvisionnement en eau potable.

Salvador

Telefónica renonce à vendre sa filiale locale à América Móvil.

Caraïbes

Cuba

L’entreprise russe Zarubezhneft JSC a annoncé avoir lancé avec succès les opérations d’extraction d’un puit dans le gisement de pétrole de Boca de Jaruco (province de Mayabeque).
Le tour-opérateur Air Canada Vacations a annoncé la reprise, à partir du 4 septembre, de ses vols vers Cuba.

Jamaïque

L'agence de notation Fitch a abaissé ses perspectives économiques sur la Jamaïque de B + positif à stable.

République dominicaine

Présent à Manzanillo dimanche, le président Luis Abinader a mis en valeur le plan directeur d’aménagement de la région Nord-Ouest à venir, financé par un prêt de 100 M USD de la BID.

Haïti

Le président Jovenel Moïse a inauguré samedi les travaux de renforcement des réseaux de distribution électrique de Port-au-Prince.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes - 27 août au 2 septembre 2020

2020-09-03T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 2 septembre, le Mexique enregistrait 65 816 décès en raison de l’épidémie de COVID-19 soit + 6,02 % de décès supplémentaires en une semaine.

Finances publiques

La dette nette du secteur public a fortement augmenté au deuxième trimestre de cette année pour atteindre 62% du produit intérieur brut (PIB).
Les recettes budgétaires du secteur public ont connu une contraction de 10,7% g.a. en juillet, selon les chiffres du ministère des Finances et du Crédit public.

Economie

La valeur des exportations de marchandises était de 35,6 Mds USD en juillet, soit - 8,9 % g.a., selon les données de l'Institut national de statistique et de géographie (Inegi). Les importations de marchandises ont atteint quant à elles 29,83 Mds USD, soit une baisse de 26,1 % g.a..
L'agence de notation HR Ratings a ajusté vendredi sa prévision économique pour le Mexique, avec une contraction de 9,5% du produit intérieur brut (PIB) pour 2020 contre 7,4 % précédemment.
La valeur de la production minière et métallurgique au Mexique a augmenté de 1,5 % g.a. en juin sur la base de chiffres désaisonnalisés.
Le crédit à la consommation a chuté de 8,9% g.a. en juillet, selon les données de la Banque du Mexique (Banxico).
Le président Andrés Manuel López Obrador a indiqué que son administration avait économisé plus de 500 Mds MXN en luttant contre la corruption et l'austérité.
L'envoi d'argent par des ressortissants au Mexique « remesas » a augmenté de 7,2% en juillet.

Entreprises et grands contrats

La production nationale de pétrole en juillet a atteint un niveau historiquement bas.
Il existe 285 projets d'infrastructures électriques qui représentent plus de 100 Mds USD d’investissements en attente d'approbation par le ministère de l'Énergie (Sener).
L'un des programmes sociaux phares de l'administration actuelle, Jóvenes Construyendo el Futuro, a formé 1,2 M de jeunes entre 18 et 29 ans du 1er septembre 2019 au 30 juin 2020.
Le gouvernement fédéral a investi 23,3 Mds MXN dans la construction de la raffinerie Dos Bocas, l'un des projets phares de l'administration actuelle.

Amérique centrale

Belize

L’aéroport international rouvrira le 1er octobre, date à laquelle reprendront également les vols commerciaux d’United Airlines (reprise des vols de Delta en novembre).

Costa Rica

Le Costa Rica demandera une assistance financière au FMI pour une durée trois ans et un montant approximatif de 1,75 Mds USD.
Le budget présenté par le gouvernement pour 2021, devrait s’élever à 11,4 Mds de colon costariciens (18,5 M USD), dont 45,1% seraient financés par les impôts et les nouveaux revenus et 54,9% au travers de mécanismes d’endettement.

Guatemala

Le secteur hôtelier opère désormais à 20% de ses capacités, un mois après l’autorisation accordée à sa réouverture.

Honduras

La dette publique a progressé de 20% en g.a. au 1er semestre, atteignant 10, 83 Mds USD fin juin.
Taiwan met 130 M USD à disposition de la BCIE.

Panama

L’agence de notation Moody's a mis à jour ses perspectives de croissance de l’économie panaméenne à «Baa1 stable» et prévoit une contraction de 10% de son PIB réel.
Le président de la République, a sanctionné ce lundi la loi créant le régime spécial pour l'établissement et le fonctionnement des entreprises multinationales pour la fourniture de services liés à la manufacture (EMMA).

Salvador

La BCIE approuve un prêt budgétaire de 250 MUSD.
Le Président Nayib Bukele devrait prochainement se rendre aux Etats-Unis, afin de présenter un plan d’investissement de 1 Md USD aux autorités et entrepreneurs américains.
Le pays a enregistré une sous-perception fiscale de 700 MUSD à l’occasion des cinq mois de restriction à l’activité économique et sociale, selon le MEF.

Caraïbes

Cuba

Les chiffres sur l’investissement en 2019 publiés.
Nouvelles mesures de restriction à La Havane.

Jamaïque

Les conditions du marché du travail jamaïcain, affecté par la pandémie du coronavirus, s'aggraveront au cours des deux prochaines années selon les dernières projections de la Banque de Jamaïque.

République dominicaine

Le président Luis Abinader a signé le décret d'application de la loi n° 47-20 sur les partenariats public-privé (PPP).
La BCRD a réduit une nouvelle fois son taux directeur de 50 points de base le 31 aout, passant de 3,5% à 3%.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes - 20 au 26 août 2020

2020-08-28T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 26 août, le Mexique enregistrait 62 076 décès en raison de l’épidémie de COVID-19 soit + 6,14 % de décès supplémentaires en une semaine.

Finances publiques

Le compte courant a présenté un excédent de 5 M USD au deuxième trimestre de cette année, selon les données de la Banco de México (Banxico).

Economie

L'enquête téléphonique sur la confiance des consommateurs (ETCO) a enregistré une baisse de 8,9 points g.a.
L'économie mexicaine connaîtra une contraction de 9,9% cette année, selon la dernière enquête publiée par Citibanamex.
Le produit intérieur brut (PIB) du Mexique s'est contracté de 18,7% par an g.a. au deuxième trimestre de cette année, selon les chiffres révisés de l'Institut national de statistique et de géographie (Inegi).
Les revenus du secteur des services, principal moteur de la croissance mexicaine, ont fait état d'une baisse annuelle de 29,3% en juin.
L'indice national des prix à la consommation (INPC) a enregistré une variation de 3,99% g.a. au cours de la première quinzaine d'août.
La division d'analyse économique de la banque d'investissement suisse UBS a estimé qu'au deuxième trimestre de cette année, 7 millions d'emplois ont été perdus, principalement sur le marché informel.
L’agence de notation Moody's a ajusté son estimation de l’économie mexicaine pour cette année.
Les investissements des entreprises mexicaines à l'étranger ont fortement augmenté au deuxième trimestre de cette année malgré la pandémie en raison du climat des affaires dans le pays mais des opportunités dans d'autres économies.

Entreprises et grands contrats

La production de Petróleos Mexicanos (Pemex) se situe en dessous de 1,6 M barils par jour en juillet.
Le gouvernement mexicain lancera d’ici fin 2020 deux appels d’offres pour les études de faisabilité de deux projets de trains légers.

Amérique Centrale

Costa Rica

Après trois tentatives ces dernières semaines, les députés ont approuvé en première lecture le prêt de 508 M USD du FMI.

Panama

La présidente de l'Association des chefs d'entreprise (Apede), a estimé qu'avec la réouverture des activités économiques à partir du lundi 24 août, les entreprises recommenceront à travailler, mais avec entre 25% et 30% de personnel en moins.

Caraïbes

Cuba

Bilan du passage de la tempête tropicale Laura.
Cuba lance l’essai clinique de son premier vaccin contre la Covid-19.

Haïti

Dans le cadre de sa politique monétaire, le 10 août dernier la Banque de la République d’Haïti (BRH) a décidé d’injecter 150 M USD sur le marché des changes afin de stabiliser le taux de change de la gourde.

République dominicaine

Le gouvernement de Luis Abinader a annoncé un ambitieux programme de relance du tourisme dans lequel 28 M USD seront investis.
La Banque centrale de la République dominicaine (BCRD), a présenté un mécanisme de flexibilité pour le refinancement des prêts qui sont effectués par le biais de la facilité de liquidité rapide (FLR), créée par le Conseil monétaire de la BCRD le 22 juillet.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes - 13 au 19 août 2020

2020-08-20T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 19 août, le Mexique enregistrait 537 031 cas confirmés de COVID-19 soit +7,7 % de cas en plus en une semaine.

Economie

Selon des chiffres préliminaires les investissements directs étrangers (IDE) au cours du premier semestre 2020 s'élevaient à 17,9 Mds USD 969, soit une baisse de 0,7% g.a. selon le ministère de l'Économie.
L'Institut mexicain des cadres financiers (IMEF) a ajusté ses prévisions de croissance pour l'année prochaine en tablant désormais sur une contraction de 10% du PIB contre 9,5 % le mois précédent.
L'augmentation de la dette au Mexique pourrait limiter la croissance économique, a averti l'Institut mexicain des cadres financiers (IMEF).
Le personnel employé dans l'industrie manufacturière a enregistré une baisse annuelle de 5,7% en juin.

Entreprises et grands contrats

Le président Andrés Manuel López Obrador a déclaré lundi qu'un contrat d'approvisionnement entre Petróleos Mexicanos (Pemex) et Braskem-Idesa devait être annulé.
Le gouvernement mexicain relancera le plan d'infrastructure énergétique déterminé en lien avec le secteur privé.
La Commission de régulation de l'énergie (CRE) met plus de temps à octroyer les autorisations des stations-service privées que celles de la marque Pemex, ce qui affecte la concurrence sur le marché.
Petróleos Mexicanos (Pemex) investira jusqu'à 138 M USD dans des activités d'exploration en eau profonde dans la partie sud du golfe du Mexique.
La Commission fédérale de l'électricité (CFE) a enregistré un manque à gagner de 6,9 Mds MXN entre avril et juillet en raison du COVID-19.

Amérique Centrale

Costa Rica

Avec Le Salvador, le Costa Rica est le pays de la région avec un plus haut risque de faire face à une hausse significative de la dette et des intérêts de la dette selon Moody’s.
Le comportement du dollar ces dernières semaines n'est pas passé inaperçu, puisqu’il a augmenté de plus de 25 colon costaricain en moyenne.

Guatemala

D’après les chiffres de l’Institut guatémaltèque du tourisme (Inguat), le pays a accueilli environ 343 000 touristes internationaux au cours du premier semestre 2020.
Après un premier report en mai, la Municipalité de Guatemala repousse au 10 septembre la date de remise des offres prévue pour le 20 août concernant le projet de téléphérique urbain "Aerometro".

Honduras

Sapp, l’agence en charge des partenariats public-privé (PPP), laquelle a remplacé Coalianza en décembre 2019, est en phase de création d’une nouvelle entreprise publique chargée d’assurer temporairement l’exploitation des aéroports de San Pedro Sula, de Roatán et de La Ceiba à partir du 28 septembre.
Les recettes d’exportation ont progressé de +1% (g.a) au cours du premier semestre 2020 selon la Banque centrale du Honduras. Celles-ci s’établissent à 2,3 Mds USD.

Nicaragua

Alors que le gouvernement maintient sa prévision d’une baisse du PIB de -4,5% pour 2020, le think tank Fondation nicaraguayenne pour le développement économique et social (Funides) anticipe pour cette année une contraction de l’économie nicaraguayenne comprise entre -6,5% et -13,7%.
Selon le Centre des démarches d’exportations du Nicaragua (Cetrex), les ventes à l’international de produits de la mer (principalement des crevettes et des langoustes) ont généré 107 MUSD de recettes d’exportation entre janvier et juillet 2020, soit une baisse de -11 % (g.a).

Panama

Le déficit budgétaire du secteur public non financier à la fin du premier semestre de l'année 2020 était de 2,5 Mds USD, soit une hausse de 739,2 M USD (+41,8%) par rapport au déficit enregistré à la même période de 2019, selon le Ministère de l’Economie et des Finances.

Salvador

D’après le Ministère des Finances, les recettes fiscales du Salvador ont atteint 2,584 Mds USD entre janvier et juillet 2020.
Selon la Banque centrale du Salvador, le pays a enregistré 2,662 Mds USD de recettes d’exportation entre janvier et juillet 2020, soit une chute de 25,8% (g.a).

Caraïbes

Cuba

Washington suspend les vols en jet privé entre les Etats-Unis et Cuba.
Augmentation du salaire moyen de 13% dans le secteur public en 2019.

Jamaïque

La Banque de Jamaïque maintient son taux directeur à 0,50%.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes - 6 au 12 août 2020

2020-08-14T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 12 août, le Mexique enregistrait 498 380 cas confirmés de COVID-19 soit 10,9 % de cas en plus en une semaine.

Economie

La consommation privée au Mexique a enregistré une baisse de 23,5 % g.a. en mai sur la base de chiffres désaisonnalisés.
Selon les chiffres de Banxico, les exportations de bière de malt se sont élevées à 1,6 Mds USD entre janvier et mai de cette année, soit une baisse de 19% par rapport à la même période de l'année précédente.
Les investissements productifs au Mexique sont en diminution en mai, en raison des effets de la pandémie de COVID-19 et ont enregistré leurs pires performances en 25 ans.
L'indice national des prix à la consommation (INPC) a enregistré une variation de 3,62 % g.a. en juillet.
Au cours de la première semaine d'août, 10 000 nouveaux emplois formels ont été créés au Mexique.
Avec l'ouverture de certaines activités économiques au cours de la période dite de «nouvelle normalité», le pourcentage de personnes en situation de pauvreté au travail s'est établi à 48,1% en juin.
La production industrielle au Mexique a chuté de 17,5 % g.a. en juin.
Le Mexique a perdu un total de 1,1 M d’emplois formels au cours des cinq mois qui ont suivi la pandémie de COVID-19 dans le pays, selon les données de l’Institut mexicain de sécurité sociale (IMSS).

Finances publiques

La faible réponse budgétaire du Mexique pour lutter contre l'épidémie de COVID-19 a affecté la croissance, mais a permis des finances publiques sous contrôle au 1er semestre 2020.
L'investissement du secteur public est en hausse.

Entreprises et grands contrats

La réforme des retraites pourrait augmenter progressivement la cotisation patronale sur huit ans. Le président Andrés Manuel López Obrador a par ailleurs déclaré lundi 10 août qu'il prévoyait d'envoyer au Congrès l'initiative de réforme du système de retraite avant le 1er septembre.
Le ministère des Finances a augmenté de 61% le montant des ressources qu'il alloue à la Commission fédérale de l'électricité (CFE) pour les subventions aux tarifs d'électricité.

Amérique Centrale

Costa Rica

Le taux de chômage au Costa Rica a atteint 24% au cours du trimestre avril - juin, le taux le plus élevé, jamais enregistré.
La pandémie du Covid-19 a un impact fort sur l'économie costaricienne, avec une baisse de la production en juin de l’ordre de 7,4%.

Guatemala

La Junta Monetaria (JM) de la Banque centrale du Guatemala approuve le projet de prêt de 594 MUSD contracté par le Ministère des Finances Publiques auprès du FMI.
La Direction Générale de l’Aviation civile (DGAC) du Guatemala repousse de 15 jours, pour le 1er septembre, la reprise possible des vols commerciaux dans le pays.
Deux mois après son approbation, l'Agence étasunienne de Financement pour le Développement International (DFC) accorde un prêt à conditions préférentielles de 200 MUSD à l’établissement bancaire Banco Industrial.
D’après la Banque centrale du Guatemala, le pays a enregistré 5,554 Mds USD de recettes d’exportation au cours du premier semestre 2020, soit une progression de +1,4% par rapport à la même période en 2019.

Honduras

L’Agence Hondurienne de l'Aviation Civile (AHAC) et le Système National de Gestion des Risques (Sinager) ont annoncé la reprise des vols commerciaux internationaux au Honduras à partir du 17 août.
Entre octobre 2019 et juillet 2020, les ventes de café à l’international ont généré 857 MUSD, soit une diminution de -3% par rapport à la même période un an plus tôt, selon l’Institut Hondurien du Café (Ihcafe).
La chaîne hôtelière internationale Marriott cesse définitivement son activité au Honduras, en raison de l’impact de la crise du Covid-19.

Nicaragua

Les compagnies aériennes qui opèrent au Nicaragua ont de nouveau décidé de repousser la reprise de leurs vols, vers et depuis le pays, au mois de septembre (octobre pour American Airlines), en raison de protocoles sanitaires exigés par les autorités jugés trop strictes.

Panama

De janvier à mai 2020, l'économie panaméenne a enregistré une baisse cumulée de 13,9%, par rapport à la même période en 2019.
La Superintendance des banques du Panama (SBP) prévoit que l'économie panaméenne chutera de 6,3% à la fin de cette année.

Salvador

Afin de lutter contre l'évasion fiscale, le Ministère des Finances et la Superintendance du Système Financier ont annoncé la signature d’un accord d’échange de renseignements fiscaux.
Le Président Nayib Bukele renomme le polémique projet hydroélectrique El Chaparral en construction depuis 12 ans en Central Hidroeléctrica 3 de Febrero.

Caraïbes

Cuba

Remise en place de mesures de restriction à La Havane.
Stratégie économique et sociale post-confinement.

République dominicaine

En juillet, la République dominicaine a reçu 54 105 touristes, soit une baisse de 88,5 % par rapport à la même période de l'année 2019.

Lettre économique mensuelle - Mexique, Amérique centrale et Caraïbes - Août 2020

2020-08-07T00:00:00+02:00

SOMMAIRE

LES BRÈVES EN BREF

MEXIQUE (p.13)

Chine / Mexique : une présence économique chinoise encore limitée au Mexique.

AMERIQUE CENTRALE (p.19)

Le Commerce extérieur des pays du Triangle Nord en 2019.

REPUBLIQUE DOMINICAINE (p.26)

Le modèle de croissance dominicain doit devenir une réalité sociale, économique et institutionnelle.

CUBA (p.28)

La soutenabilité du modèle de développement économique et social cubain face au vieillissement de la population.

FOCUS STATISTIQUE

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique Centrale et les Caraïbes - 30 juillet au 5 août 2020

2020-08-06T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 5 août, le Mexique enregistrait 456 100 cas confirmés de COVID-19 soit 11,6 % de cas en plus en une semaine.

Economie

Le président Andrés Manuel López Obrador a commenté jeudi 30 juillet les données sur l'économie mexicaine impactée par le COVID-19.
La dette totale du pays a dépassé 52,1% du produit intérieur brut (PIB) au 1er semestre 2020.
Les transferts d'argent (remesas) au 1er semestre 2020 ont augmenté de 10,55%.
Plus de 290 000 travailleurs ont demandé à l'Institut national du Fonds de logement des travailleurs (Infonavit) un soutien tel que l'assurance chômage et/ou une prolongation du paiement des hypothèques en raison de la pandémie de COVID-19.
Le commerce total (exportations et importations) entre le Mexique et les États-Unis s'est élevé à 243,0 Mds USD au premier semestre 2020 soit une baisse de 21,3 % par rapport à la même période en 2019.

Finances publiques

En six mois, le Service de l'administration fiscale (SAT) a recouvré plus de ressources fiscales par le biais d'audits que durant toute l’année 2019.
Le président Andrés Manuel López Obrador a publié vendredi 31 juillet un décret par lequel les États pourront désormais recevoir des ressources fédérales sur une base mensuelle.

Entreprises et grands contrats

Les industriels, qui représentent 35% du PIB du Mexique, collaboreront avec la Cellule de renseignement financier (UIF) du ministère des Finances et du Crédit public.
Les revenus pétroliers se sont effondrés de 41,3% au 1er semestre 2020 par rapport à la même période de l'année dernière malgré une augmentation annuelle de 1,7% de la production pétrolière.
Le secteur des entreprises rejette la législation approuvée pour réformer la loi sur les marchés publics afin de faciliter l'importation de médicaments de l'étranger.
Le président Andrés Manuel López Obrador a déclaré que le Mexique pourrait devoir changer les règles qui régissent l'industrie énergétique du pays et revenir sur l'ouverture aux entreprises privées.

Amérique Centrale

La consommation d'énergie en Amérique centrale a diminué de -7,9 % entre mars et juin 2020 par rapport à la même période en 2019.

Guatemala

La Banque centrale du Guatemala n’aurait émis, pour le moment, que 6,6 Mds Q (857 MUSD) de Bons du Trésor sur un total de 11 Mds Q (1,428 Md USD) autorisés par le Congrès pour faire face à la crise du Covid-19.
Selon la Banque centrale du Guatemala, les réserves de change du pays ont atteint près de 17 Mds USD au premier semestre 2020, couvrant environ dix mois d'importations.
Après un premier report, l’Institut Guatémaltèque du Tourisme (Inguat) a de nouveau suspendu la reprise de l’activité touristique dans le pays.
Le Ministère des Finances envisage de présenter au Congrès un budget 2021 de 95,7 Mds Q (12,4 Mds USD) orienté sur la relance économique du pays.
Selon le Ministère des Finances, la dette publique du Guatemala (29% du PIB) a progressé de 3 points de pourcentage depuis le début de la pandémie et devrait s’établir entre 30% et 31% d’ici la fin de l’année.

Honduras

La Banque interaméricaine de développement (BID) approuve un prêt de de 19,86 MUSD pour soutenir la relance des PME honduriennes du secteur touristique dans le cadre de la crise du Covid-19.
La Banque centrale du Honduras a abaissé son taux directeur de 0,75 point à 3,75%, afin de répondre à l’impact du Covid-19 sur l’activité économiques du pays.
La Banque centrale du Honduras anticipe une récession du PIB comprise entre -7% et -8% pour 2020 et une croissance entre +4,5% et +5,5% pour 2021.
La Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE) approuve l’adjudication de 6 contrats liés à des travaux au sein du nouvel aéroport international de Palmerola/Comayagua, pour un montant total de 36,6 MUSD.

Nicaragua

La Banque interaméricaine de développement (BID) accorde, sous de strictes conditions, un prêt de 43 MUSD au Nicaragua afin d’aider le pays à atténuer les effets du Covid-19.

Panama

Les exportations de biens ont augmenté de 3,1% durant les cinq premiers mois de l’année.

Salvador

Après deux reports, le gouvernement a annoncé le début de la phase 2 du plan de réouverture de l’économie pour le 20 août.
L’Assemblée législative approuve un prêt de 250 MUSD de la BID pour faire face au Covid-19.
Le Ministère du Tourisme prévoit un manque à gagner de 1,145 Md USD pour le secteur touristique en 2020.
La Commission Exécutive Portuaire Autonome (CEPA) a annoncé que l’aéroport international Oscar Arnulfo Romero sera habilité pour recevoir des passagers en transit entre le 4 et le 18 septembre.

Caraïbes

Cuba

Arrivée des premiers touristes étrangers à Cuba depuis la fermeture des frontières.
Reprise de la hausse des cas positifs à la covid-19 ?

Haïti

Le financement monétaire du déficit budgétaire du gouvernement par la Banque de la République d’Haïti (BRH) est passé à 34,04 milliards de gourdes en juin 2020 contre 4,14 milliards de gourdes en juin 2019.

Jamaïque

Les importations de la Jamaïque de janvier à avril 2020 se sont établies à 1,7 Mds USD, soit une baisse de 23,1% par rapport à la même période de 2019.
La Bourse jamaïcaine (JSE), en partenariat avec la Banque interaméricaine de développement (BID), a lancé son projet «Innovating Social Sector Financing» de 910 M USD.

République dominicaine

Le Port DP World Caucedo et le Parque Cybernétique de Saint-Domingue, les deux sous le régime des zones franches, ont signé un accord de collaboration pour la fabrication d'équipements de protection contre la propagation de la COVID-19 dans le pays.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique Centrale et les Caraïbes - 23 au 29 juillet 2020

2020-07-30T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 29 juillet, le Mexique enregistrait 408 449 cas confirmés de COVID-19 soit 12,7 % de cas en plus en une semaine.

Economie

La proposition de réforme des retraites qui a été présentée mercredi 22 juillet propose de transformer la contribution du gouvernement en un quota social concentré sur les travailleurs à faible revenu.
L'activité économique au Mexique a enregistré une baisse record en mai et une baisse historique au deuxième trimestre de près de 20% ga en raison du COVID-19.
Le Conseil national pour l'évaluation de la politique de développement social (Coneval) a suggéré au gouvernement de réactiver le Programme d'emploi temporaire dans le budget de dépenses de la Fédération (PEF) 2021.
La valeur des exportations de marchandises était de 33,76 Mds USD en juin, ce qui représente une baisse de 12,8 % au rythme annuel, selon les données de l'Institut national de statistique et de géographie (Inegi) publiées ce lundi 27 juillet.
L'économie du Mexique devrait connaître une récession comprise entre 8,5 et 10,5% cette année, selon les estimations du vice-gouverneur de la Banque du Mexique, Gerardo Esquivel.
La Banque du Mexique (Banxico) a annoncé ce mercredi la prolongation de la validité de la ligne «swap» convenue avec la Réserve fédérale (Fed).

Finances publiques

Le Service de l'administration fiscale (SAT) a indiqué avoir réalisé au premier semestre 2020, une collecte de 64,2 Mds MXN auprès des grands contribuables.

Entreprises et grands contrats

Petróleos Mexicanos (Pemex) a fait état d'une perte de 44,3 Mds MXN au cours du deuxième trimestre de 2020.
Le Mexique a affiché en juin sa plus faible production de pétrole brut depuis janvier 1990, selon Petróleos Mexicanos (Pemex).
Le président Andrés Manuel López Obrador a déclaré mercredi 29 juillet que, au milieu de son mandat, il pourrait envoyer une initiative de réforme constitutionnelle dans le secteur de d'énergie.

Amérique Centrale

Costa Rica

Selon le directeur général de Procomer, les exportations de biens ont présenté un premier trimestre satisfaisant avec une moyenne de 9% et un deuxième trimestre en forte baisse avec une contraction de 12%.

Guatemala

Après 4 mois de mesures de restriction pour faire face au Covid-19, le Guatemala a initié le 27 juillet son processus de réactivation de l’économie à travers un système d'alerte sanitaire basé sur 4 couleurs.
Le Ministère des Finances a procédé à l’émission de 80 MUSD de Bons du Trésor : 60 MUSD à 11 ans avec un taux d’intérêt de 5,0499% et 20 MUSD à 15 ans avec un taux d’intérêt de 5,1%.
Le Département du Transit de la Police Nationale Civile (PNC) n'ayant pas reçu l’autorisation de nommer les membres du Conseil en charge de l'appel d'offres portant sur l’émission des permis de conduire, ce dernier a été suspendu pour la deuxième fois.
Le Cour de Constitutionnalité accorde un amparo au Consortium des autoroutes du Guatemala (Convia).

Honduras

Selon la Banque centrale du Honduras, le pays a reçu au cours du premier semestre de cette année 2,619 Mds USD de transferts de fonds des migrants ("remesas").
La Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE) a approuvé une ligne de crédit de 250 MUSD en faveur du Honduras pour le financement de travaux visant accroître l’accès à l’électricité, l'efficacité énergétique et la résilience du pays face aux changements climatiques.
Plus d'un mois après avoir suspendu le processus de réactivation de son économie, le Honduras a repris le 27 juillet la phase 1 de son plan de réouverture.
L'Union européenne a annoncé qu’elle fera un don de 80 M€ au Honduras pour l’aider à surmonter la crise du Covid-19.

Nicaragua

Le Nicaragua se situe au 125ème rang mondial (sur un total de 141) de la 9ème édition du Basel AML Index.
Dans le cadre d’un rapprochement des relations entre les deux pays, l’Inde s’engage à apporter un financement de 28,6 MUSD au Nicaragua.

Panama

Le projet de budget général de l'État pour l'exercice 2021 sera de 24,088 Mds USD, soit une hausse de 3,3% par rapport à l'année 2020.

Salvador

Selon les chiffres de l'Observatoire des Cartes de Crédit (OTC) du Salvador, le nombre de cartes de crédit en circulation dans le pays aurait augmenté de +9,2 % en un an.
Selon le ministre des finances, les recettes fiscales du Salvador entre le 1er janvier et le 19 juillet 2020 ont atteint 2 761,8 MUSD.

Caraïbes

Cuba

Cuba mise sur le secteur privé pour sa reprise post-Covid-19.
Le ministre du commerce extérieur et de l’investissement étranger Rodrigo Malmierca a annoncé que les exportations et importations seront désormais ouvertes au secteur non étatique.

Haïti

En Haïti, depuis le début de la pandémie du coronavirus, le taux moyen de change dans le système bancaire TMA a atteint la barre des 120 gourdes pour 1 dollar.

République dominicaine

Toutes les personnes qui souhaitent entrer dans le pays devront présenter un test PCR négatif de moins de 5 jours à leur arrivée.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes - 16 au 22 juillet 2020

2020-07-24T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 22 juillet, le Mexique enregistrait 362 274 cas confirmés de COVID-19 soit 14 % de cas en plus en une semaine.

Economie

Le taux de personnes employées dans l'industrie manufacturière a enregistré une baisse de 5,8% g.a. en mai, a rapporté vendredi 17 juillet l'Institut national de statistique et de géographie (Inegi).
Le cours des actions du secteur financier à la Bourse mexicaine (BMV) accumule une baisse de 27,8% sur l'année.
La division d'analyse économique de la Scotiabank a estimé que cette année, le produit intérieur brut (PIB) du Mexique diminuera de 9,08%.
L'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) prévoit que la baisse de la production de pétrole brut au Mexique durera jusqu'en 2021.
Le gouvernement mexicain a présenté ce mercredi une proposition de réforme du système d'épargne-retraite (SAR).
L'indice national des prix à la consommation (INPC) a enregistré une variation de + 3,59% g.a. au cours de la première quinzaine de juillet, selon l'Institut national de statistique et de géographie (Inegi).

Entreprises et grands contrats

Les revenus de la Commission fédérale de l'électricité (CFE) provenant des ventes de biens et services ont chuté de 11,4% en avril et mai.
Les données de l'Institut mexicain de la sécurité sociale (IMSS) indiquent qu'entre avril et juin, 10 351 PME ont disparu.

Amérique centrale

Le secteur agricole guatémaltèque et salvadorien est actuellement confronté, dans certaines zones rurales, à une importante invasion de criquets pèlerins.
La Banque interaméricaine de développement (BID) destinera 3,34 Mds USD, soit 27% de ses ressources, vers l’Amérique centrale et la République Dominicaine, pour faire face à la crise du Covid-19.

Costa Rica

L’institut national de la statistique costaricain a publié les derniers chiffres du chômage, qui a atteint 20,1%, représentant 468 000 personnes.

Guatemala

La Commission économique pour l'Amérique latine et les Caraïbes (CEPAL) anticipe pour 2020 une récession de -4,1% en 2020 pour le Guatemala.
Selon le think tank Asies, les salariés des entreprises situées dans les zones rurales toucheraient en moyenne un revenu inférieur de 67% par rapport aux salariés des zones urbaines.
L'Agence nationale des alliances pour le développement des infrastructures économiques (Anadie), en charge notamment de la structuration des projets en partenariat public-privé (PPP), a remis sur le devant de la scène, lors d’une session de préparation du budget 2021, plusieurs projets d'infrastructure.

Honduras

Le think tank Conseil Hondurien de l’Entreprise Privée (Cohep) estime que 44% des micros, petites et moyennes entreprises qui ont été contraintes de suspendre leurs opérations en raison des mesures gouvernementales pour faire face au Covid-19 pourraient ne pas reprendre leur activité à l’issue de la crise.
Le groupe hondurien Elcatex, spécialisé dans le secteur textile, obtient un prêt de 96 MUSD de BID Invest (64 MUSD) et du Fonds chinois pour le cofinancement des Amériques (32 MUSD).

Nicaragua

Entre octobre 2019 et mai 2020, les exportations de café se sont élevées à 318 MUSD, soit une progression de +22 % (g.a).

Panama

Le solde de la dette du secteur public non financier s'établit à 33 Mds USD au 30 juin 2020, soit une augmentation de 294,2 M USD par rapport au solde enregistré à fin mai 2020.
Le Centre bancaire international a dépassé les 90 Mds USD de dépôts pour la première fois à la fin du mois de mai, soit une augmentation de 918,1 M USD par rapport à avril 2020 et de 6,4 Mds USD par rapport à mai 2019.

Salvador

Après un premier report, le président Bukele suspend l'entrée en vigueur de la deuxième phase de déconfinement du pays prévue au 21 juillet en raison d’une recrudescence du nombre de contaminés du Covid-19 et de décès.
Selon la Commission économique pour l'Amérique latine et les Caraïbes (CEPAL), le Salvador est le pays d’Amérique centrale qui connaîtra cette année la plus forte croissance de la pauvreté en raison des strictes mesures gouvernementales de confinement pour lutter contre la covid-19.
En collaboration avec la Fondation Salvadorienne pour la Santé et le Développement (Fusal), l’entreprise française Neoen investira 10 MUSD dans son programme de RSE Horizontes.

Caraïbes

Cuba

Les paiements en devises se généralisent : Depuis lundi, les Cubains pourront acheter des produits alimentaires et d’hygiènes et des produits de quincaillerie en monnaie librement convertible (MLC).

Haïti

Face la pandémie de coronavirus, l’Union Européenne (UE) a organisé une opération d’aide à plusieurs zones critiques dans le monde.
Pour faire face à la crise économique provoquée par la Covid-19, la Banque interaméricaine de développement (BID) a approuvé une aide non remboursable de 60 M USD pour soutenir les populations les plus vulnérables du pays.

République Dominicaine

En raison de l’augmentation des cas de contamination, le président Medina, en accord avec le président élu Abinader qui prendra ses fonctions le 16 août prochain, a déclaré dimanche 19 août le pays en état d'urgence pendant 45 jours.

Lettre économique mensuelle - Mexique, Amérique centrale et Caraïbes - Juillet 2020

2020-07-17T00:00:00+02:00

SOMMAIRE

LES BRÈVES EN BREF

MEXIQUE (p.9)

Face à la crise, le Mexique fait le choix pour le moment de ne pas recourir à l’endettement.

PANAMA (p.15)

Les deux principaux atouts logistiques du Panama à l’épreuve de la crise actuelle.

REPUBLIQUE DOMINICAINE (p.17)

Deux ans après l'établissement de relations diplomatiques avec la Chine, aucun projet significatif n'a encore été signé

CUBA (p.20)

La sécurité alimentaire en temps de pandémie

FOCUS STATISTIQUE

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 9 au 15 juillet 2020

2020-07-16T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 15 juillet, le Mexique enregistrait 317 635 cas confirmés de COVID-19 soit 15,5 % de cas en plus en une semaine.

Economie

De fin février à début juillet 2020, les investisseurs étrangers ont retiré l'équivalent de 17,1 Mds USD du marché de la dette publique.
Le produit intérieur brut (PIB) du Mexique se contractera de 16,5% au deuxième trimestre, selon Citibanamex.
Le Mexique figure parmi les cinq pays d'Amérique latine avec les dépenses publiques les plus faibles pour contenir l'impact de la crise économique causée par COVID-19.
La pandémie de COVID-19 a entraîné la perte d'1,1 M emplois formels au premier semestre 2020.
La production industrielle du Mexique a chuté de 29,63% g.a. en mai, a rapporté vendredi 10 juillet, l'Institut national de statistique et de géographie (Inegi).
L'économie mexicaine se contractera de 9% en 2020 en raison des effets de la pandémie de COVID-19.

Finances Publiques

Selon les données préliminaires du SAT, la collecte fiscale entre janvier et juin 2020 a augmenté de 3,2 % par rapport à la même période l’année précédente.

Entreprises et grands contrats

La Commission fédérale de l'électricité (CFE) augmentera l'utilisation de ses centrales électriques au charbon.
Inmobiliaria Vinte a signé une nouvelle ligne de crédit avec la Société financière internationale (SFI) - membre du Groupe de la Banque mondiale - pour un montant d'environ 460 M MXN pour le développement de nouveaux projets.
Le Mexique est le pays d'Amérique latine qui perdra le plus d'emplois dans le secteur de l'aviation.
La Commission fédérale de la concurrence économique (Cofece) a averti que depuis janvier 2019, la Commission de régulation de l'énergie (CRE) a augmenté en moyenne trois fois le délai d’instruction d'un nouveau permis sur le marché pétrolier.
La société Safran va construire une usine à Chihuahua qui créera plus de 800 emplois.
Petróleos Mexicanos (Pemex) prévoit d'augmenter la quantité de brut traité dans ses six raffineries cette année.

Amérique Centrale

Avec seulement 2,08% du PIB (1,227 Md USD), le Guatemala est le pays du continent américain qui investit le moins dans la santé après Haïti

Costa Rica

Avec une baisse de 7,5% par rapport à mai 2019, l'indice mensuel d'activité économique a montré les premiers impacts de la crise sanitaire sur la production.
L’OCDE dans son étude économique sur le Costa Rica a pointé du doigt le déficit et la dette croissante du Costa Rica.

Guatemala

Le Ministère des Finances a procédé à l’émission de 65 MUSD de Bons du Trésor à 15 ans avec un taux d’intérêt de 5,1998%.
Le président Alejandro Giammattei a annoncé qu'à partir du 27 juillet un système d'alerte sanitaire basé sur 4 couleurs (verte, jaune, orange et rouge) sera mis en place.
Selon le Comité de coordination des associations agricoles, commerciales, industrielles et financières (CACIF), les mesures de confinement mises en place par le gouvernement pour contenir la propagation du Covid-19 auraient généré des pertes au niveau des ventes de l’ordre de 2,1 Mds US et la suppression 103 992 emploi.
Selon la Banque centrale du Guatemala, les envois de fonds des migrants ("remesas") ont atteint 4,926 Mds USD au premier semestre 2020, soit une hausse de 0,95% (g.a).

Honduras

La Banque interaméricaine de développement (BID) approuve un prêt de 76,6 MUSD au Honduras afin d’aider le pays à faire face à la crise du Covid-19.

Nicaragua

Le consortium formé par les entreprises espagnoles Euskabea et Girder s'est vu attribuer trois contrats dans le secteur de l’eau pour un montant qui dépasse les 11 M€ (financement BID).

Panama

Le ministère de l'Économie et des Finances a précisé que les recettes publiques étaient inférieures de 1,4 Mds USD, aux prévisions initialement réalisées.

Salvador

Les recettes d’exportation ont atteint 2,197 Mds USD au cours du premier semestre 2020, soit une baisse de -28% par rapport aux 6 premiers mois de l’année 2019.
BID Invest, filiale du Groupe de la BID spécialisée dans les projets privés, a accordé un prêt de 8 MUSD à l’entreprise American Industrial Park (AIP).
Le Ministère des Finances a procédé à l’émission de 1 Md USD de Bons du Trésor à 32 ans avec un taux d’intérêt de 9,5%, soit le taux le plus élevé depuis que le Salvador a commencé à émettre de la dette souveraine sur les marchés internationaux.
Selon le think tank Fondation Salvadorienne pour le Développement Social (FUSADES), le taux de pauvreté du pays bondit de 20 points et se situerait autour de 51,4%, soit son plus haut niveau depuis 1997.

Caraïbes

Cuba

Helms-Burton : une plainte contre Carnival rejetée.
Le dollar prend de la valeur sur le marché noir.

Haïti

L’Institut haïtien de statistique et d’informatique (IHSI) procède au changement de base des Comptes nationaux d’Haïti, jusqu’ici fixée à l’année 1986-87.

Jamaïque

Le taux d'inflation de la Jamaïque mesurée par l'indice des prix à la consommation (IPC) était de 0,1% pour mai 2020.

République Dominicaine

Suite à l'annonce faite la semaine dernière par le nouveau président élu de son équipe de transition, Luis Abinader a poursuivi les nominations de responsables politiques et administratifs.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 2 au 8 juillet 2020

2020-07-09T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 8 juillet, le Mexique enregistrait 275 003 cas confirmés de COVID-19 soit + 18,6 % de cas en plus en une semaine, et un nouveau record d’infections avec 6995 nouveaux cas en 24 heure.

Relation avec USA

Le Président Lopez Obrador s’est rendu en visite officielle à Washington ce mercredi 8 juillet.

Economie

Selon l'indicateur mensuel de l'activité industrielle par entité fédérale (IMAIEF), 26 des 32 États de la République mexicaine ont enregistré une baisse de l'activité industrielle au mois de mars.
Dans son rapport « Perspectives de l’emploi 2020 », l’OCDE table sur une baisse de l’emploi dans ses pays membres comprise entre -4,1 et -5 % en 2020 par rapport à 2019 résultant de l’impact de la pandémie sur les économies.
Le Conseil national pour l'évaluation de la politique de développement social (Coneval) a mené sa première évaluation de la politique sociale du président Andrés Manuel López Obrado.
La consommation privée au Mexique a enregistré une baisse de 22,3% ga. en avril sur la base des chiffres désaisonnalisés, a rapporté lundi l'Institut national de statistique et de géographie (Inegi).
L'investissement au Mexique a enregistré une perte de 28,93% en avril par rapport au mois précédent

Finances Publiques

Le bureau du procureur de la défense des contribuables (Prodecon) a atteint en juin son deuxième mois le plus élevé de collecte cette année, avec un peu plus de 2 milliards de pesos (88 Musd) provenant notamment d'accords conclus avec de grands contribuables.

Entreprises et grands contrats

La Banque interaméricaine de développement (BID) investira dans Dila Capital, un fonds mexicain axé sur les startups.
Le marché de la dette privée à court terme a enregistré ses premiers défauts de l'année en raison de la pandémie de coronavirus.
Le Ministère à l'énergie (Sener) a publié au Journal officiel de la Fédération (DOF) le programme sectoriel 2020-2024.

Amérique centrale

Costa Rica

L'accord stand-by qui sera négocié entre le gouvernement et le Fonds monétaire international (FMI) à hauteur de 2,25 Mds USD, doit avoir pour principal objectif l'ajustement des dépenses publiques et la lutte contre l'évasion fiscal.

Guatemala

Le Guatemala quittera l’Organisation internationale du café (OIC) au début de la prochaine récolte, le 1er octobre, estimant que celle-ci ne joue pas son rôle face à la crise des prix mondiaux du café qui frappe les pays producteurs.
Le Ministère des Finances a procédé à l’émission de 272 MUSD de Bons du Trésor.
BID Invest, filiale du Groupe de la BID spécialisée dans les projets privés, a approuvé un prêt de 20 MUSD à la Fondation Génesis Empresarial (FGE).
Le Ministre des Finances, Álvaro González Ricci a annoncé que l’ensemble des activités économiques du pays pourraient reprendre d’ici le 31 août.

Honduras

La Banque Mondiale accorde un prêt de 75 MUSD au Honduras dans le but de relancer le secteur agricole.
D’après le think tank Foro Social de la Deuda Externa y Desarrollo de Honduras (Fosdeh), le taux de chômage pourrait atteindre 13% de la population active d’ici la fin de l’année 2020.

Nicaragua

Selon la Banque centrale du Nicaragua, l’activité économique aurait baissé de -10% entre avril 2019 et avril 2020.
L'Union Européenne et le Luxembourg alloueront conjointement 15 M€ au Nicaragua pour renforcer la sécurité alimentaire et atténuer les conséquences socio-économiques de la crise du Covid-19 dans le pays.
Les compagnies aériennes présentes au Nicaragua (Aeroméxico, American Airlines, Avianca, Copa Airlines, Spirit Airlines et United Airlines) repoussent au mois d’août la reprise de leurs vols vers et en destination de ce pays.

Panama

De janvier à avril 2020, l'activité économique du Panama a chuté de 7,4%, par rapport à la même période en 2019, selon l'indice mensuel d'activité économique.
Le directeur général de la Banque nationale du Panama, Javier Carrizo, a confirmé que le fonds de liquidité qui sera créé pour donner de la stabilité aux banques au milieu de la crise.

Salvador

Le président Bukele a décidé de reporter l'entrée en vigueur de la deuxième phase de déconfinement du pays au 21 juillet en raison d’une recrudescence du nombre de contaminés du Covid-19 et de décès.
La Banque centrale revoit à la baisse ses prévisions de croissance économique pour le pays en 2020 et anticipe désormais une récession comprise entre -6,5% et -8,5%, contre une fourchette prévue entre -2% et -4% début avril.
L’agence de notation Moody’s maintient la note du Salvador à "B3" avec une perspective positive.
Le Ministère des finances prévoit 5 382 MUSD de recettes fiscales pour 2020, soit une chute de 990 MUSD par rapport à 2019.

Caraïbes

Cuba

Le riz vietnamien est arrivé à Cuba : Le Vietnam a fait don à Cuba de 5.000 tonnes de riz.
Les Cayo s’ouvrent au tourisme international : Le 1er juillet, après 3 mois de pandémie, les hôtels cubains de 5 cayos de l’île ont rouvert au tourisme international.

République Dominicaine

Le président élu a rencontré mercredi le président Danilo Medina dans le cadre d'un premier échange pour préparer la passation de pouvoir du 16 août prochain.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 25 juin au 1er juillet

2020-07-03T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

À la fin de la journée du 1^er juillet, le Mexique enregistrait 231 770 cas confirmés de COVID‑19. 28 510 personnes auraient perdu la vie en raison de l’épidémie. 178 526 personnes se sont rétablies suite à l’infection.

Relation Etats-Unis / Mexique

Le ministère des Finances et du Crédit public (SHCP) a publié ce mardi au Journal officiel de la Fédération (DOF) la résolution qui établit la nouvelle réglementation douanière qui accompagnera le traité entre le Mexique, les États-Unis et le Canada (T-MEC) à partir du 1er juillet.

Economie

Selon les services du FMI, ni la mise en service du T-MEC, ni le réajustement des chaînes de valeur qui pourraient bénéficier au pays, ne compenseront au cours des deux prochaines années la perte de confiance et l'incertitude au Mexique.
Au mois de mai, la valeur des exportations de marchandises a été de 18,6 Mds USD soit une baisse de 56,72% par rapport à la même période l’année précédente selon les données de l'Institut national de statistique et de géographie (Inegi).
Selon les données de l'Institut national de statistique et de géographie (Inegi) publiées mardi 30 juin, le secteur informel aurait employé 1,9 millions de personnes supplémentaires en mai par rapport à avril portant le nombre de travailleurs total dans ce secteur à 22,6 millions de personnes.
La valeur de la production minière et métallurgique au Mexique s'est contractée de 25,18% ga en avril selon l'Institut national des statistiques et de la géographie (Inegi).
En mai, les envois de fonds (remesas) vers le Mexique ont augmenté de 18,1% par rapport au mois précédent, pour un total de 3,3 Mds USD, selon les chiffres publiés mercredi 1er juillet par Banco de México (Banxico).

Finances Publiques

Le ministère des finances et du crédit public (SHCP) a annoncé sur 2020 une économie concernant les dépenses fiscales d’un montant de 37,7 Mds MXN (1,7 Md usd).

Entreprises et grands contrats

La Cour suprême de justice de la nation (SCJN) a accordé ce lundi à l’anti-trust mexicain (la Commission fédérale de la concurrence économique, Cofece) la suspension des actions contenues dans la politique de fiabilité du réseau électrique publiée par le ministère de l'Énergie (Sener) en mai dernier limitant le recours aux énergies renouvelables.
Le gouvernement de la ville de Mexico a présenté lundi 29 juin l'appel d'offres pour le renouvellement de la ligne 1 du Metro Collective Transportation System (STC) qui a été publié le 18 juin.

Amérique centrale

Selon Mauricio Claver-Carone, Conseiller du président Donald Trump, plusieurs sociétés de capitaux américains actuellement localisées en Chine envisageraient de se relocaliser en Amérique centrale, notamment au Guatemala, afin de diminuer l’impact de la crise diplomatique et économique que traversent les États-Unis et la Chine sur leur activité.
Le Département d'État des Etats-Unis a annoncé son intention de débloquer 252 MUSD au profit du Salvador, du Guatemala et du Honduras pour renforcer le développement économique de ces pays et ainsi réduire l'immigration illégale sur son territoire.

Costa Rica

La Banque mondiale a approuvé vendredi 26 juin un prêt de 300 M USD pour soutenir le programme du gouvernement costaricien.
Sur les six premiers mois de l’année, les exportations costaricaines ont connu une baisse de 1%, conséquence de la pandémie de Covid-19, par rapport aux six premiers mois de 2019.

Guatemala

La Banque centrale du Guatemala a abaissé son taux directeur, de 2% à 1,75%, afin de répondre à l’impact du Covid-19 sur l’activité économiques du pays.
La Banque centrale du Guatemala revoit de nouveau à la baisse ses prévisions de croissance économique pour le pays en 2020 et anticipe désormais une récession comprise entre -1,5% et -3,5%.
Le secteur privé, par l’intermédiaire du Comité de coordination des associations agricoles, commerciales, industrielles et financières (Cacif), a alerté le gouvernement sur la nécessité de reprendre les activités des entreprises (notamment des centres commerciaux) et de relancer l’économie au plus vite.
Après une réorientation de 20 MUSD du programme Crecer Sano de la Banque Mondiale et l’approbation par le Congrès d’un prêt de 100 MUSD de la BID, le gouvernement dédiera 120 MUSD à l’amélioration de son système de santé (construction d’hôpitaux, achats d’équipements, formations…)
Selon l'Institut guatémaltèque de sécurité sociale (IGSS), seulement 1,35 million de travailleurs guatémaltèques (31,3% du total) étaient inscrits à la sécurité sociale en 2019.

Honduras

Le Ministère des Finances a procédé à l’émission de 600 MUSD de Bons du Trésor à 10 ans avec un taux d’intérêt de 5,63%.
La Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE) a annoncé une augmentation de 30 MUSD de sa ligne de crédit à Banco Ficohsa, pour atteindre un montant total de 130 MUSD.
La multinationale étasunienne Chiquita Brands, l’un des plus grands producteurs de bananes au monde, a arrêté définitivement le 30 juin ses opérations de transport maritime depuis Puerto Cortés, au Honduras, et a annoncé avoir relocalisé ses processus d'exportation à Puerto Barrios, au Guatemala.

Nicaragua

Bien qu’une reprise du transport aérien soit envisagée au Nicaragua pour début août, les professionnels du tourisme n’anticipent pas de rebond dans ce secteur au moins jusqu’à début 2021.

Panama

L’ampliation du canal de Panama célèbre sa quatrième année d'exploitation et depuis son ouverture, a enregistré plus de 9 000 transits de navires Neopanamax.

Salvador

Le ministre des finances, Nelson Fuentes, a annoncé que la dette publique du pays pourrait dépasser 90% du PIB d'ici la fin de cette année.
BID Invest, filiale du Groupe de la BID spécialisée dans les projets privés, a approuvé un prêt de 37,5 MUSD en faveur de Banco Cuscatlán.
La Millennium Challenge Corporation (MCC) a déboursé 71% de ses fonds pour le programme Fomilenio II qui prendra fin le 9 septembre 2020. Fomilenio

Caraïbes

Cuba

Arrivée de coopérants de la santé cubains en Martinique. Pour la première fois, 15 professionnels de la santé sont arrivés sur le sol martiniquais vendredi dernier pour aider au développement de certaines spécialités médicales sur l’île telle que la pneumologie, l’infectiologie, la radiologie ou encore la médecine d’urgence.
Pas de relâchement pour le secteur de la construction lors de la pandémie de la Covid-19.

Jamaïque

La Banque de Jamaïque maintient son taux directeur à 0,50% pour un mois supplémentaire.
L’économie jamaïcaine a connu une contraction de 2,3% au premier semestre 2020 par rapport au premier semestre 2019.

République Dominicaine

L'interconnexion du Gazoduc de l'est, géré par Enadom, est achevée avec les centrales Quisqueya I et Quisqueya II, qui totalisent 450 MW. .

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 14 au 20 mai 2020

2020-05-22T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

À la fin de la journée du 20 mai, le Mexique enregistrait 56 594 cas confirmés de COVID 19 (+2 248 cas vs. la veille), ce qui représente une augmentation de 41 % des cas en une semaine.
La ville de Mexico a présenté son plan de sortie de confinement, dont les différentes étapes seront liées à l’évolution de l’occupation des hôpitaux.

Économie

Selon une enquête menée par Citibanamex, le consensus de croissance pour 2020 atteint désormais -7,6%.
Les investissements directs étrangers augmentent de 1,7% g.a. au T1 2020 atteignant 10,3 Mds USD, selon des chiffres préliminaires publiés par le ministère des finances.
Le ministère de l'énergie (Sener) a publié vendredi 15 mai au Journal officiel de la Fédération (DOF) une nouvelle "Politique de fiabilité, de sécurité, de continuité et de qualité du système électrique national", qui révise les règles de connexion au réseau électrique, en particulier pour les centrales éoliennes et solaires.
En réaction, l'ensemble du secteur privé (des douze fédérations représentées par le Conseil de coordination des entreprises (CCE) à la Chambre de commerce américaine du Mexique (AmCham) et au Conseil exécutif des entreprises globales (CEEG)) a demandé la révocation de cette décision au motif qu’elle mettrait en péril 30 Mds USD d’investissements réalisés dans les renouvelables.
L'Institut mexicain des cadres financiers (IMEF) anticipe une chute de 15% à 20% du PIB en T2 et de 8% sur l’année.
Plus d'un million de personnes ayant perdu leur emploi pourrait demander à retirer leurs économies de leurs Afores (placement financier pour la retraite) d’ici le mois de juin
7,9 millions de clients ont adhéré au programme de reports des intérêts et du capital des crédits mis en place par l’Association des Banques du Mexique (ABM).
Selon le Ministère de l’Economie, trois microentreprises sur dix ont reçu un crédit de 25 000 MXN (environ 1000 EUR), dans le cadre d’un programme de soutien du gouvernement.

Finances publiques

La note souveraine du Mexique perdrait son grade d’ « investissement de qualité » d’ici 2022.
La dette publique pourrait atteindre 53,8% du PIB à la fin de l’année. Cette estimation est faite dans l’hypothèse où il n’y aurait pas de politiques contracycliques mises en place par le gouvernement ; dans le cas contraire la dette pourrait atteindre 56,4% du PIB.

Entreprises et grands contrats

La construction de l'aéroport de Santa Lucia a avancé de 18 %
L'aéroport international de Mexico, le plus grand du pays en termes de volume de passagers, a connu une baisse de 93 % du nombre de voyageurs au cours du mois d'avril.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 20/05/2020
Bourse (IPC)	-0,1 %	-14,5 %	36 026 points
Taux de change USD/Peso	-0,4 %	+22,2 %	23,20 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	-2,7 %	+19,8 %	25,47 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	+31,1 %	-55,9 %	27,71 USD/Barils

Amérique centrale

Après une troisième levée de fonds, la licorne salvadorienne Hugo App, présente dans l’ensemble des pays d’Amérique centrale et spécialisée dans les services de livraison à domicile (concurrente de Uber Eat et Glovo notamment), investira 10 MUSD supplémentaires dans les pays centraméricains afin de développer de nouvelles fonctionnalités et d’améliorer son service client.

Costa Rica

Le Costa Rica devient le 38ème pays à intégrer l’OCDE.
Le prêt de 380 M USD de la BID a été approuvé par les députés, dont 60 M USD seront destinés à la Caisse de la sécurité sociale et le reste au financement de la dette publique.

Guatemala

Initialement prévue pour le mois de mai, la nouvelle route maritime de courte distance (TMCD) entre Puerto Quetzal (Guatemala) et Puerto Chiapas (Mexique) devrait finalement être inaugurée le 5 juin.
D’après le think tank Fondation pour le Développement du Guatemala (Fundesa), les revenus du secteur touristique guatémaltèque n’auraient atteint que 5,2 M USD au cours du mois d’avril 2020 en raison de la crise sanitaire, contre 125 M USD en avril 2019, soit une chute de 96%.
L'Agence Américaine de Financement pour le Développement International (DFC) approuve une ligne de crédit de 250 M USD pour financer des initiatives guatémaltèques privées dans le domaine de la santé, notamment afin de répondre à la crise du Covid-19.
Le gouvernement, par l'intermédiaire du Cabinet de développement économique spécifique (Gabeco), a défini 11 piliers visant à favoriser la relance économique du pays dans le cadre de la crise du Covid-19
D’après la Chambre Guatémaltèque de la Construction (CGC), les transactions immobilières dans ce secteur auraient chuté de 56% depuis l’instauration des mesures gouvernementales pour faire face à la crise du Covid-19.

Honduras

Le Congrès National autorise l’État à augmenter la dette publique du pays jusqu’à 55% du PIB pour faire face à la crise du Covid-19

Nicaragua

Les entreprises nicaraguayennes du secteur du textile, l'un des plus touchés dans le pays en raison de la faible demande sur les marchés internationaux, devraient pouvoir reprendre leurs activités au début du mois de juin.

Panama

Le Président Cortizo, a confirmé que le gouvernement devrait recevoir un prêt de 300 M USD de la BID, dont 150 M USD pour le secteur agricole et 150 M USD pour les PME.
Selon la ministre du travail, le taux de chômage pourrait passer de 7,1% à 20% d’ici la fin de l’année
En mars 2020, le solde total des actifs du Centre bancaire international (CBI) s'élevait à 125,2 Mds USD, soit une légère augmentation de 0,2% (231 M USD) par rapport à fin décembre 2019.

Salvador

En avril 2020, les envois de fonds des migrants ("remesas") vers le Salvador se sont élevés à 287 M USD selon la Banque centrale du pays, soit 40% de moins qu’en avril 2019.
D’après le Conseil Supérieur de l’Agro-industrie Sucrière (CONSAA), 18 millions de quintaux de sucre ont été produits à la suite de la récolte 2019-2020, soit une augmentation de +4,9% (g.a).
L’Allemagne, par l'intermédiaire de sa Banque de développement KfW, s’engage à apporter 26 MUSD (dont 13 M USD sous forme de don) au Salvador pour aider le pays à faire face aux effets du dérèglement climatique dans la zone métropolitaine de San Salvador.

Caraïbes

Cuba

Un tiers des autoentrepreneurs privés cubains sont menacés par la pandémie.
85 médecins cubains sont attendus au Pérou : un protocole d’entente, signé par les ministres de la santé des deux pays, établit l’arrivée de médecins cubains dans les régions péruviennes les plus touchées par la pandémie du Covid-19.

République dominicaine

Après deux mois de confinement, le président Medina a communiqué les étapes du déconfinement qui se déroulera en 4 phases à partir du 20 mai 2020.
L’activité économique en République dominicaine a chuté au mois de mars de -9,2 %.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 7 au 13 mai 2020

2020-05-15T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

À la fin de la journée du 13 mai, le Mexique enregistrait 40 186 cas confirmés de COVID‑19 (+1 862 cas vs. la veille), ce qui représente une augmentation de 45 % des cas en une semaine.
López-Gatell, Vice-Ministre de la Santé, a confirmé que la « Mobilisation nationale de saine distance » (distanciation sociale) qui a débuté le 23 mars, se terminera le 30 mai. Les mesures de prévention contre le coronavirus se poursuivront néanmoins.
La réouverture économique sera basée sur la situation sanitaire dans chaque État.
Les secteurs de la construction, de l'exploitation minière et des matériels de transports, dont l’automobile, ont été intégrés à la liste des activités essentielles pouvant reprendre leurs activités à compter du 1er juin.

Économie

La Banque centrale mexicaine (Banxico) a abaissé de 50 pdp son taux directeur, désormais à 5,5 %.
La production industrielle a chuté de 4,91% g.a. au mois de mars.
Les sorties de capitaux du Mexique ont atteint 92,8 Mds USD sur les mois de mars et d’avril derniers.
Plus de 753 000 emplois formels ont été perdus depuis la mi-mars.
Un emploi sur deux perdu au mois d’avril l'a été par un jeune de moins de 30 ans.
Le Mexique pourrait compter jusqu’à 10,7 millions de travailleurs pauvres supplémentaires à la fin du T2.
Le Mexique pourrait également connaître une augmentation de 4,8 points de pourcentage des niveaux d'extrême pauvreté par rapport à l'année précédente, passant de 11,1 % à 15,9 %.

Finances publiques

Le Centre d’Etudes Economiques pour le Secteur Privé (CEESP) estime que le gouvernement dispose de l’espace fiscal nécessaire pour s’endetter davantage dans le cadre de la crise.
L'absence de mesures de relance budgétaire pourrait affecter la notation de crédit du pays, selon Standard & Poor's.

Entreprises et grands contrats

PEMEX a abandonné son objectif d'augmenter la production de pétrole d'ici 2020 en raison de la faiblesse des prix internationaux du pétrole et du climat d'incertitude mondiale généré par la pandémie de coronavirus.
Du 1er janvier au 6 mai, PEMEX a enregistré une baisse de 34 % de ses ventes en valeur en raison de la faible demande causée par le coronavirus.
En avril 2020, la production de véhicules au Mexique a chuté de 98,8% g.a, tandis que les exportations ont baissé de 90%.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 13/05/2020
Bourse (IPC)	-1,6 %	-14,6 %	36 395 points
Taux de change USD/Peso	-0,8 %	+28,0 %	24,19 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	-0,6 %	+23,6 %	26,17 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	+0,1 %	-66,4 %	21,13 USD/Barils

Amérique centrale.

Le Secrétariat Général du Système d’Intégration Centraméricain (SICA) propose un plan de relance du secteur aérien en cinq phases.

Costa Rica

Fitch a abaissé la notation créditrice de la dette externe du Costa Rica, qui passe ainsi de « B+ » à « B », avec des perspective « Négatives ».
L’inflation est tombée en avril à 0,89% g.a., son taux le plus bas depuis 2017.
L'activité économique a enregistré une faible croissance de +0,9% en mars.

Guatemala

En avril 2020, les envois de fonds des migrants (remesas) vers le Guatemala se sont élevés à 691 M USD, soit -20% g.a.
Les exportations de biens du pays en 2020 devraient s’établir entre 9,9 Mds USD et 10,7 Mds USD, soit entre -4% et -11% v.s. 2019 (11,17 Mds USD).
Les autorités guatémaltèques ont approuvé le projet de transformation de la Base Aérienne d’Escuintla à Puerto San José (côte Pacifique du Guatemala) en un aéroport international de fret (l’un des premiers de ce genre en Amérique centrale).
L’emploi informel, qui représente actuellement 70,2% du total de l’emploi au Guatemala, pourrait dépasser les 80% cette année à cause de la crise du Covid-19.
Selon la Commission économique pour l'Amérique latine et les Caraïbes (CEPAL), les taux de pauvreté et d’extrême pauvreté devraient, d'ici la fin l’année, progresser de 2 points de pourcentage pour s’établir respectivement à 59,9% et 21,8%.
L’agence de notation Moody’s a maintenu la notation créditrice du Guatemala à « Ba1 » assortie de perspectives « Stables ».

Honduras

Standard & Poor's a maintenu la notation créditrice du Honduras à « BB-/B » assortie de perspectives « Stables ».
La Banque centrale du Honduras prévoit un taux de croissance du PIB compris entre ‑2,9% et -3,9% en 2020. Elle a par ailleurs décidé de maintenir le taux directeur à 4,5%.
Le FMI a autorisé une augmentation de 219 M USD des facilités SBA/SCF qui passeront ainsi de 311 M USD à 530 M USD.
La Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE) a approuvé un prêt de 300 M USD pour le Honduras dans le cadre du « Programme de réactivation économique par le biais des micros, petites et moyennes entreprises (MPME) dans la crise et l'après-crise de la COVID-19 au Honduras ».

Nicaragua

Les taux de pauvreté et d’extrême pauvreté devraient respectivement passer de 47,1% en 2019 à 51,6% en 2020 et de 18% à 21,3%.

Panama

La Commission européenne a inscrit le Panama dans sa nouvelle liste de pays tiers présentant des carences dans leurs stratégies de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme le 7 mai dernier.
Le Conseil des ministres a approuvé ce mardi un prêt de 350 M USD de la CAF au Ministère de l'économie et des finances en soutien au budget général de l’État.

Salvador

La Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE) a approuvé un prêt de 50 M USD au Salvador visant à financer partiellement l’appui aux personnes sans emploi ou sans revenus en lien avec la pandémie de COVID-19.
Près de 1,3 millions d’emplois au Salvador seraient impactés par la crise économique actuelle liée à la COVID-19, soit 46,6% du total des emplois formels dans le pays.

Caraïbes

Cuba

Conscientes des conséquences économiques de la pandémie, et notamment de la contraction des revenus pour le pays, les autorités ont approuvé en Conseil des ministres l’ajustement du plan de l’économie pour l’exercice en cours basé sur une réduction des dépenses. Pour certains économistes, la crise actuelle pourrait faciliter l’accélération des réformes comme ce fut le cas lors de la « Période Spéciale » et la récession économique des années 1990 avec l’ouverture du tourisme ainsi que la diversification des acteurs de l’économie.
L’activation du titre III de la loi Helms-Burton a un an. Début mai 2019, l’administration Trump activait pour la première fois le titre III du Cuban Liberty and Democratic Solidarity Act (plus connu sous le titre de loi Helms-Burton).

Jamaïque

Le Gouverneur de la Banque centrale a promis que la Jamaïque sortirait en 2021 de la liste noire européenne.

République dominicaine

Les fonds pension ont acquis des bons du Trésor dominicain pour 730 M USD (40 Mds DOP).
Les exportations des zones franches ont crû de 1,5 % g.a. au T1 2020. Les exportations représentent 57 % des exportations totales du pays.

Lettre économique mensuelle - Mexique, Amérique centrale et Caraïbes - Mai 2020

2020-05-08T00:00:00+02:00

Bonjour,

De la part de Cyril Forget, chef du Service Economique Régional pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes, je vous remercie de bien vouloir trouver ci-joint notre lettre économique pour le mois de mai, rédigée avec le concours des Services Économiques de Guatemala, Panama, République Dominicaine et Cuba.

Ces lettres économiques sont une publication mensuelle, qui vise à diffuser les grandes nouvelles économiques du mois ainsi que certaines analyses plus approfondies réalisées par les services économiques de la région.

SOMMAIRE

LES BRÈVES EN BREF

MEXIQUE (p.9)

PEMEX, entreprise la plus endettée du monde (105 Mds USD), perd l’investment grade et place le Mexique sous pression

AMERIQUE CENTRALE (p.13)

Panorama de l’économie numérique en Amérique Centrale (CA-4) / Synthèse

GUATEMALA (p.16)

Les réactions rapides du gouvernement face à la pandémie de COVID-19 n’épargneront pas le pays d’une récession économique.

REPUBLIQUE DOMINICAINE (p.19)

En raison de la crise sanitaire du Covid-19, l’économie dominicaine va décroître en 2020

CUBA (p.21)

Le commerce bilatéral entre la France et Cuba en 2019

FOCUS STATISTIQUE

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 30 avril au 6 mai 2020

2020-05-08T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

À la fin de la journée du 6 mai, le Mexique enregistrait 27 634 cas confirmés de COVID 19 (+1 609 cas vs. la veille).

Relation Mexique / Etats-Unis

Les échanges commerciaux entre le Mexique et les États-Unis se sont élevés à 148 Mds USD au cours du T1 2020, soit une baisse de -1,9 % g.a.

Économie

L'activité économique au Mexique pourrait baisser de 14 % g.a au T2 2020.
L’inflation atteint 2,15 % g.a. en avril, son niveau le plus faible depuis décembre 2015. L’inflation reste dans l’intervalle cible de la Banque centrale (3 % ± 1 %). En comparaison mensuelle, les prix baissent de -1,01 % vs. mars.
Contrairement aux attentes des analystes, les remesas envoyées au Mexique ont augmenté de 35,7 % g.a. en mars.
La pandémie de COVID-19 pourrait provoquer des pertes de près de 21 Mds USD dans le secteur du commerce, des services et du tourisme.
L'indicateur de confiance des entreprises (BCI) pour le secteur manufacturier a chuté de 15,2 points en avril par rapport à la même période l'année dernière, atteignant 37,4 points. Il s'agit de sa pire chute depuis mars 2009.
Les banques mexicaines ont enregistré des bénéfices de 1,3 Md USD au T1 2020, soit une baisse de 31,9 % g.a. en termes réels, principalement due à une augmentation des réserves de crédit pour faire face à la situation actuelle.
Le secteur privé a présenté « 68 idées pour le Mexique » face à la crise sanitaire et économique provoquée par COVID-19, émanant de la Conférence nationale pour la relance économique organisée par le Conseil de Coordination des Entreprises (CCE) la semaine dernière. Parmi ces idées figure la création d'un Conseil d'urgence économique.
L’agence de notation HR Ratings estime que plus d’un million de licenciements pourraient avoir lieu au T2 2020.

Finances publiques

Les recettes budgétaires ont été plus importantes que prévues pour le T1 2020, et les dépenses enregistrent une sous-exécution sur la même période. Les comptes publics enregistrent ainsi un excédent de 1,12 Md USD au T1 2020. PEMEX pèse fortement sur les finances publiques.
Le Ministère des Finances prévoit une baisse de 13 Mds USD des recettes publiques en 2020, par rapport à celles approuvées dans le budget.

Entreprises et grands contrats

PEMEX a perdu environ 12,9 USD pour chaque baril de pétrole brut vendu en avril.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 06/05/2020
Bourse (IPC)	+0,3 %	-11,3 %	36 986 points
Taux de change USD/Peso	+2,6 %	+27,4 %	24,38 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	+1,9 %	+22.5 %	26,32 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	+123,5 %	-66,6 %	21,10 USD/Baril

Amérique centrale

Selon la Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE), le ratio de dette publique des pays centraméricains pourrait progresser en moyenne entre 3,6 points et 7 points de pourcentage en 2020.

Costa Rica

Le FMI a approuvé l'octroi d'un prêt de 508 M USD aux autorités costariciennes, suite à la demande du gouvernement.

Guatemala

La Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE) a approuvé un prêt de 193,2 M USD au gouvernement guatémaltèque pour financer le « Programme d’Investissement en Infrastructures et Equipements Hospitaliers ».
L’État versera une aide d’environ 292 USD par mois pendant au moins un trimestre à plus de 21 900 nouveaux chômeurs, licenciés en raison de la crise du COVID 19 dans 750 entreprises.
Le transit de marchandises dans les ports guatémaltèques pourrait se contracter de -5 % en 2020 en raison du COVID-19.
Déjà en baisse depuis 2014, les IDE au Guatemala, qui se sont établis à 998 M USD en 2019 devraient nettement diminuer en 2020 en raison de la crise du COVID-19.

Honduras

La Banque interaméricaine de développement (BID) approuve un prêt de 112 M USD pour moderniser le secteur de la logistique.
L’agence de notation Moody’s maintient la notation du Honduras à « B1 » et sa perspective stable.

Nicaragua

Entre 238 000 et 302 000 personnes pourraient être au chômage d’ici la fin de l’année 2020, soit une hausse de 9,2 % (g.a).

Panama

Les trois secteurs prioritaires du plan de réactivation de l’économie sont la construction, la production agricole et les services financiers.
Le Président de la République a ratifié le projet de loi instaurant un moratoire sur les frais bancaires pour 7 mois, soit jusqu’au 31 décembre 2020.
La mine de cuivre a généré 398 M USD au T1 2020.

Salvador

L’agence de notation Fitch Ratings maintient la notation du Salvador à « B- » mais révise la perspective de la note souveraine de stable à négative.
Les annulations de commande au secteur textile salvadorien avoisineraient les 300 M USD.
La Comisión Ejecutiva Portuaria Autónoma (CEPA) prolonge la fermeture de l’Aéroport International Óscar Romero au moins jusqu’au 16 mai, une mesure qui s’inscrit dans le cadre de l’état d’urgence décrété par le gouvernement.

Caraïbes

Cuba

De nombreux produits chinois (258.000 masques, combinaisons jetables, gants …) sont arrivés à La Havane pour aider les hôpitaux cubains dans la lutte contre le COVID-19.
Les principaux secteurs pourvoyeurs de devises sont durement affectés par la pandémie de COVID-19, ce qui aggrave fortement la crise de liquidité du pays : la baisse des entrées de devise pourrait ainsi atteindre 3 Mds USD.

Haïti

L’économie haïtienne devait enregistrer un repli de 4,0 % en 2020, selon le Premier Ministre. Il anticipe un déficit à 6,4 % du PIB et une inflation à 23 % g.a. en fin d’année.

Jamaïque

Les exportation se sont élevées à 102,7 M USD sur le mois de janvier 2020, soit une baisse de -27,8 % en g.a.

République dominicaine

Le gouverneur de la Banque centrale dominicaine s’est opposé à un projet de loi qui autoriserait le retrait de jusqu’à 30 % des sommes placées par les dominicains sur les fonds de pension.
Le Ministère des Finances estime à 4,5 % le déficit en 2020, financé par des financements étrangers.
Le Ministère des Finances a par ailleurs transféré 42,8 M USD (2,3 Mds DOP) aux salariés qui ayant demandé l’appui du fonds d’assistance solidaire aux employés.
Les échanges entre la Chine et la République dominicaine ont atteint 4,9 Mds USD entre l’ouverture des relations diplomatiques entre les deux pays (mai 2018) et mars dernier, soit une croissance de +41 %.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 16 au 22 avril 2020

2020-04-24T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

Au 22 avril, le Mexique enregistrait 10 544 cas confirmés de COVID 19 (+1 043 cas vs. la veille).
L’entrée dans la phase 3 de l’épidémie de COVID-19 a été décrétée mardi 21 avril.
Le Président Andrés Manuel López Obrador (AMLO) a annoncé qu'un million de nouveaux prêts seront accordés aux petites entreprises familiales afin de répondre à l'urgence liée au COVID-19.
Par ailleurs, le Président AMLO a précisé que les politiques d’austérité allaient être significativement renforcées.
L’Union Européenne appuiera la Mexique dans le cadre de son enveloppe de 918 M EUR affectée au continent Latino-Américain et aux Caraïbes. Au Mexique, l’appui atteindra 5 M EUR.

Relation Mexique / Etats-Unis

L’association nationale des entreprises manufacturière étatsunienne a demandé au Président mexicain le redémarrage de certaines activités industrielles essentielles au maintien de la chaîne d’approvisionnement étatsunienne le 22 avril dernier.

Économie

La Banque centrale (Banxico) a – sans réunion de politique monétaire – abaissé son taux d’intérêt de 0,5 point le 21 avril à 6,0 %. Banxico a par ailleurs annoncé plusieurs mesures de soutien au secteur financier d’un montant total de 30 Mds USD (750 Mds MXN).
La Commission Économique des Nations Unies pour l’Amérique Latine (CEPAL) a revu à la baisse ses prévisions de croissance pour le Mexique : elle anticipe désormais une contraction de 6,5 % en 2020.
La banque Citibanamex prévoit quant à elle une contraction de -9% de l’économie mexicaine cette année, contre -5,1% pronostiqués précédemment.
Le prix du pétrole mexicain d’exportation (mezcla mexicana) a clôturé pour la première fois de son histoire avec un prix négatif le lundi 20 avril, en ligne avec l’effondrement des prix internationaux.
77 % des micros, petites et moyennes entreprises du pays (MPME) pourraient cesser leurs activités en moins de deux mois en l’absence de liquidités nécessaires pour faire face aux effets du COVID-19.

Finances publiques

Moody's a abaissé la note créditrice souveraine du Mexique le 16 avril dernier, la plaçant à Baa1 avec une perspective négative. Le même jour, Moody's a également abaissé la note de PEMEX de Baa3 à Ba2, ce qui la place dans la catégorie des actifs « spéculatifs »
Le Gouvernement a émis 6 Mds USD de titres de dette le 22 avril dernier à quatre niveaux d’échéance (5, 10, 12, et 31 ans). Il s’agit d’une des émissions obligataires les plus importantes de l’histoire des finances publiques mexicaines.
Le Ministère des Finances pourrait recevoir jusqu’à 6,3 Mds USD de recettes provenant des couvertures pétrolières contractées pour 2020.

Entreprises et grands contrats

L’agence de notation Fitch Ratings a abaissé les notes créditrices de PEMEX et de CFE à BB- et BBB- respectivement le 16 avril dernier.
Les réductions de la notation de PEMEX et du pays pourraient entraîner la vente par plusieurs fonds d'investissement des obligations qu'ils détiennent de la compagnie pétrolière.

Amérique centrale

L’Amérique latine devrait connaître la pire récession de son histoire en 2020, selon la CEPAL.
La Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE) cherche à renforcer sa présence à l’international en ouvrant des bureaux dans trois de ses pays membres extrarégionaux : à Taiwan, en Espagne et en Corée du Sud.

Costa Rica

Le projet de train électrique de San José, pour lequel un prêt de 500 M USD est actuellement à l’étude par les députés, pourrait permettre une injection de 1,5 Md USD dans l’économie (au travers de l’achat des matériaux, des salaires, des services entre autre) et la génération de 1 200 emplois pour la phase de construction.

Guatemala

Le Central American Business Intelligence (CABI), prévoit une récession de l’économie guatémaltèque comprise entre -2,9% et -3,2 % pour 2020.
Le gouvernement guatémaltèque a émis 1,2 Md USD en Eurobonds le 21 avril dernier en Bons du Trésor sur les marchés internationaux dans le cadre de la crise du Covid-19.
L’agence de notation Standard & Poor’s a annoncé le maintien à BB/B de la note du Guatemala pour les émissions souveraines en devises étrangères et en monnaie locale, avec des perspectives stables.
Le déficit public devrait significativement croitre en 2020 : il devrait s’élever entre 0,9 Md USD et 1,6 Md USD.

Honduras

Au cours des six premiers mois de la récolte 2019-2020, les exportations de café ont atteint 468,6 M USD (+10,7% g.a.) mais ont diminué de -3% en volume.

Nicaragua

Le Nicaragua chute de 7 places (107/180 pays) au classement mondial de l’Indice de Liberté Economique établi par la Fondation étatsunienne Heritage.

Panama

Le Conseil d'administration du FMI a approuvé une demande de décaissement de 515 M USD pour aider le pays à répondre à ses besoins urgents.
Le canal de Panama a enregistré une réduction du volume des transits en conséquence de la pandémie de coronavirus.

Salvador

Le gouvernement salvadorien suspend l’ensemble de ses projets d’investissements.
Le FMI approuve un prêt de 389 M USD au gouvernement salvadorien pour lutter contre le Covid-19.

Caraïbes

Cuba

Helms-Burton : la juge étatsunienne, B. Bloom, revient sur ses précédentes décisions dans le dossier des croisiéristes.
Premier don des Emirats Arabes Unis à Cuba : le fonds de développement émirati contribuera à hauteur de 20 M USD.

Haïti

Le conseil d’administration du FMI a approuvé le versement d’un prêt de 111,6 M USD à Haïti dans le cadre de la Facilité Rapide de Crédit pour appuyer la balance des paiements du pays.
Le prix du panier alimentaire de base a crû de 4 % en mars par rapport à février, et atteint 20,23 USD.

Jamaïque

Le Gouvernement jamaïcain a demandé l’aide du FMI dans le cadre de l’Instrument de Financement Rapide de l’institution, selon le Ministre des Finances.
Le chômage enregistre une légère baisse en janvier, à 7,3 % vs. 8 % en janvier 2019.

République dominicaine

Le gouvernement a annoncé des mesures en faveur du secteur agricole. Le gouvernement dominicain a ainsi lancé un programme d'assistance financière et technique pour le secteur agricole. Enfin, le Ministre de la Présidence a annoncé un plan d'aide aux producteurs de légumes en serre et en plein champ qui a commencé par l'achat de 50 000 livres de tomates par jour.
Le Président Medina a décidé de prolonger le couvre-feu et renforcera le déploiement policier et militaire le 17 avril dernier.
Concernant les mesures visant à réduire l'impact économique de la crise sanitaire, il a précisé que près de 2 millions de rations d'aliments crus et cuits sont déjà distribuées chaque semaine avec un objectif fixé à 2,1 millions de rations hebdomadaires.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 5 février au 12 février 2020

2020-02-14T00:00:00+01:00

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 5 février au 12 février 2020

Mexique

Relations avec les États-Unis

USMCA : J. Seade, vice-ministre mexicain pour l’Amérique du nord auprès du ministre des affaires étrangères, espère que le processus de ratification sera achevé par le Canada au plus tard début mars.
Le secteur du BTP et celui de l’industrie seront les secteurs qui bénéficieront le plus des retombées positives du T-MEC au Mexique selon les experts

Économie
La Banque centrale mexicaine (Banxico) a abaissé une nouvelle fois son taux directeur de 25 points de base le 13 février, à 7 % soit son niveau le plus bas depuis 2017.
L’inflation atteint 3,24 % g.a. en janvier, son niveau le plus élevé sur les six derniers mois. L’inflation reste toutefois dans le cœur de la cible de Banxico (3 % ± 1 %).
La production industrielle mexicaine est restée en terrain négatif en décembre 2019, avec une baisse de 1 % soit sa 14ème baisse mensuelle consécutive.
Le peso mexicain (MXN) enregistre une appréciation de 0,41 % sur la semaine du 3 au 10 février.
La production automobile mexicaine chute en janvier : il s’agit du premier résultat négatif pour un mois de janvier depuis 11 ans.
L’indice de confiance des consommateurs au Mexique en janvier s’élève à 44,1 points (+0,7 % vs décembre 2019).
L’augmentation des salaires mexicains en janvier 2020 a été en moyenne de 5 % g.a, soit moins que les 5,7 % prévus par les experts et moins que les augmentations de 5,9 % g.a des deux derniers mois.
Le nombre de touristes internationaux au Mexique a connu une augmentation de 9 % en 2019.

Finances publiques
L’apparente « bonne santé » des finances publiques n’est que transitoire selon le Centre d’études économiques du secteur privé (CEESP).
La directrice de l’administration fiscale (SAT), R. Buenrostro a déclaré que le SAT pourrait recouvrir jusqu’à 63 Mds USD supplémentaires de revenus fiscaux sans réforme fiscale.
Le ministère des finances serait sur le point d’émettre pour la première fois un titre souverain vert.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 12/02/2020
Bourse (IPC)	+1,2 %	+7,2 %	45 338,37
Taux de change USD/Peso	+0,12 %	-4,2 %	18,62 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	-1 %	-7,5 %	20,24 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	+1 %	-18,9 %	45,90 USD

Amérique centrale

Les échanges commerciaux entre le Guatemala et le Honduras ont généré 2,7 Mds USD entre 2017 et 2019.

Guatemala

Après 3 années de baisse, les exportations progressent de 2 % en 2019 et dépassent pour la 1ère fois les 11 Mds USD (à 11,2 Mds USD).
Les importations ont atteint 19,9 Mds USD en 2019 (+1,1 % en g.a).

Honduras

Le Forum Hondurien Social de la Dette Externe estime à 10,3 Mds USD le coût de la corruption au Honduras entre 2014 et 2018, soit 12,5 % du PIB sur ces quatre années.
Le gouvernement prévoit que les réformes récemment approuvées par le Congrès sur la Loi des Zones Libres devraient générer 15 000 emplois et attirer 410 M USD d’investissements au cours des deux prochaines années.
48,3 % des 9,2 millions d’Honduriens vivraient sous le seuil de pauvreté et 22,9 % en situation d’extrême pauvreté.

Nicaragua

Le Ministère du Travail nicaraguayen accorde une hausse de 2,63 % du salaire minimum.

Panama

Le déficit budgétaire de 2019 a été légèrement inférieur à la limite établie par la Loi de Responsabilité budgétaire, à 3,1 % du PIB.
L'agence Fitch Ratings a dégradé la note concernant les perspectives de risque de la dette de l’Autorité du Canal de Panama (ACP), de l'aéroport international de Tocumen, de l'Entreprise de transmission électrique (Etesa) de stable à négative

Costa Rica

Le ministre des finances propose de lever le secret bancaire afin de réduire l'évasion fiscale.

Caraïbes

Cuba

Les États-Unis ont appliqué le titre IV de la loi-Helms-Burton.
La population active occupée s’est établie à 4,5 M de travailleurs fin 2019.

République dominicaine

L’inflation en République dominicaine a atteint 4,2 % g.a. en janvier, soit une inflation proche de l’intervalle cible de la Banque centrale (4 ± 1 %).
Les réserves de la Banque centrale ont atteint des niveaux record en janvier, dépassant ainsi les 10 Mds USD (à 10,41 Mds USD) pour la première fois de l’histoire dominicaine.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 23 au 29 janvier 2020

2020-01-31T00:00:00+01:00

Mexique

Relations avec les États-Unis

D. Trump a signé le nouvel accord commercial entre le Mexique, les États-Unis et le Canada le 29 janvier. Il s’agit de la dernière étape de la ratification du T-MEC par les États-Unis, en attente désormais de la ratification par le Canada.

Économie

L’économie mexicaine est passée en terrain négatif en 2019, avec une croissance de ‑0,1 %.
Plus spécifiquement sur le T4 2019, la baisse de l’activité atteint 0,3 % g.a.
Le secteur de la construction, surtout, a enregistré 17 mois de chute de son activité en novembre dernier : l’activité du secteur a ainsi baissé de 9 % g.a.
En 2019, le Mexique a enregistré l’excédent commercial le plus élevé depuis 1996, à 5,82 Mds USD.
La possibilité d’une propagation mondiale de l’épidémie de coronavirus a atteint les marchés mexicains.
Le Parlement mexicain a approuvé la modification de la norme relative à l’étiquetage des aliments et des boissons non-alcoolisées (NOM 051) le 24 janvier dernier.

Finances publiques

Le nombre de contribuables a connu sa plus faible croissance en 7 ans sur l’année 2019.

PEMEX et le secteur énergétique

Les exportations de pétrole brut de PEMEX ont atteint leur niveau le plus bas depuis 1981 en 2019.
L’agence de notation Moody’s a remis en question la viabilité financière de la décision de PEMEX d’augmenter sa production d’entre 13 % et 14 % en 2020.
PEMEX n’a atteint que 4 % de ses objectifs de production en décembre dernier.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 29/01/2020
Bourse (IPC)	-1,9 %	+2,5 %	44 718 points
Taux de change USD/Peso	STABLE	-2,2 %	18,70 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	-0,7 %	-6,3 %	20,59 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	-6,7 %	-9,8 %	49,86 USD

Amérique centrale

Selon Transparency International, l’Indice de Perception de la Corruption se dégrade significativement en Amérique centrale.
Dans le cadre de sa première visite officielle au Salvador en tant que président du Guatemala, A. Giammattei a fait une série d’annonces, que son homologue salvadorien N. Bukele a qualifié de succès historique pour l'Amérique centrale :
- Les deux pays envisagent de créer une union douanière améliorée.
- Ils prévoient de ratifier très prochainement l’accord de « ciel ouvert » prévoyant une réduction des prix des billets d’avion en Amérique centrale.
- A. Giammattei a offert une « sortie maritime vers l’Atlantique » au Salvador, qui permettrait de construire un port salvadorien sur le territoire guatémaltèque.

Costa Rica

La ministre du commerce extérieur, D. Jiménez, a déclaré que le pays espère rejoindre l'OCDE en 2020.

Guatemala

Selon le ministère des finances, les recettes fiscales ont augmenté de 6,4 % en 2019, passant de 7,67 Mds USD à 8,15 Mds USD.
Le secteur du tourisme a connu une croissance de +6 % en 2019.
Le ministère des finances a annoncé vouloir émettre 1,8 Md USD de bons du trésor en 2020. Il devrait également refinancer 547 M USD de titres arrivant à échéance.

Nicaragua

Le portefeuille de crédits s’est contracté de 18,8 % en 2019 (-831 M USD vs. 2018).

Panama

La perception de la corruption s’est dégradée au Panama en 2019. Le pays est classé 101ème en 2019, alors qu’il était 72ème en 2015.
La dette publique a augmenté de 20,6 % (+5,3 Mds USD) en 2019, pour s’établir à 31 Mds USD, soit 50,2 % du PIB.
Le ministre de l’économie prévoit une croissance de 4 % en 2020, contre 5,5 % en 2019 selon le FMI.

Salvador

Les exportations ont atteint 5,9 Mds USD en 2019 (+0,7 % vs. 2018) selon la Banque centrale.
Les transferts de fonds des migrants (remesas) ont atteint 5,65 M USD en 2019, soit 6 % des remesas de la région
Selon un rapport du FMI, le « coût de la criminalité » atteint 16 % du PIB au Salvador.
Le Gouvernement, par le biais de la Commission Exécutive Portuaire Autonome (CEPA), reporte la date limite de remise des offres portant sur le financement, la conception, la construction et la mise en opération des travaux du terminal de fret de l’Aéroport International Oscar Romero.

Caraïbes

Cuba

RICHMEAT, entreprise mexicaine de capital 100 % étranger, débute ses opérations à Mariel après cinq années de travaux.
Les LABORATOIRES AICA, entreprise cubaine appartenant au consortium BIOCUBAFARMA a annoncé le recours au chômage technique.

Haïti

Les dons à destination d’Haïti ont baissé de 53 % en 2019, à 181 M USD.

Jamaïque

La bourse jamaïcaine, le Jamaican Stock Exchange, fait partie de 5 places boursières mondiales connaissant les meilleurs rendements.
La Banque centrale a introduit un nouvel outil permettant d’assurer la fourniture d’USD sur le marché jamaïcain.

République dominicaine

L’économie du pays a crû de 5,1 % en 2019, selon la Banque centrale.
Le gouverneur de la Banque centrale prévoit une croissance de +5,3 % pour 2020.
Le ministère des finances a émis 2,5 Mds USD à 10 ans et à 40 ans le 24 janvier dernier. Le coupon payé par la République dominicaine sur les obligations à 10 ans est le plus faible de l’histoire du pays. Il s’agit également de la toute première émission à 40 ans pour le pays.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 16 au 22 janvier 2020

2020-01-24T00:00:00+01:00

Mexique

Relations avec les États-Unis

Le nouvel accord commercial entre le Mexique, les États-Unis et le Canada (T-MEC) a été ratifié par le Sénat étatsunien le 22 janvier dernier.

Économie

Le consensus des économistes mexicains atteint 1 % pour 2020 dans l’enquête réalisée par Citibanamex en décembre dernier.
Le FMI a abaissé ses prévisions de croissance pour le Mexique de 1,3 % à 1 % pour l’année 2020.
Le taux de change USD/MXN a atteint son plus faible niveau en 15 mois.
L’inflation a atteint 3,2 % sur la 1ère quinzaine de 2020.
Le Mexique a reçu 35 Mds USD d’Investissement Directs Étrangers (IDE) en 2019.
La prime de risque de la dette a diminué et retourne à des niveaux que le Mexique n’avait pas atteints depuis 2014.
Les retraits sur les pensions de retraite mexicaines pour cause de chômage ont augmenté de 17,5 % en 2019 vs. 2018.
Le Mexique a gagné 8 places dans le classement de perception de la corruption de Transparency International.
Le Mexique est le 58ème pays en termes de mobilité sociale, sur 82 pays analysés par le Forum Économique Mondial.

Finances publiques

Le Ministère des Finances a réalisé son premier swap de dette de 2020. Le gouvernement a ainsi échangé 49,9 Mds MXN (2,65 Mds USD) de Bonos M et de Unibonos à échéance en 2020 et 2022 contre 48,1 Mds MXN (2,56 Mds USD) de ces mêmes instruments.
La nouvelle directrice de l’administration fiscale mexicaine, R. Buenrostro, a présenté ses axes de transformations pour la fiscalité mexicaine (ABC).

Entreprises et grands contrats

PEMEX a émis 5 Mds USD de dette sur les marchés internationaux afin de refinancer des obligations arrivant à échéance. L’offre a déjà reçu une demande très largement supérieure au montant émis, démontrant l’intérêt des marchés pour les titres de l’entreprise publique mexicaine.
Si la production de pétrole du Mexique a baissé de 7,2 % sur l’année 2019, la production s’est stabilisée sur la fin de l’année, atteignant son meilleur niveau de l’année en décembre.
Un tiers des stations-essence mexicaines n’appartiennent pas à PEMEX en janvier 2020.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 08/01/2020
Bourse (IPC)	+2,6 %	+4,4 %	45 604 points
Taux de change USD/Peso	-0,6 %	-1,8 %	18.69 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	-1,0 %	-4,3 %	20,73 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	-1,8 %	-0,4 %	53,43 USD

Amérique centrale

Costa Rica

Le gouvernement a repris les négociations avec l’Assemblée Nationale afin d’obtenir une nouvelle autorisation d’émission d’EUROBONDS d’un montant de 4,5 Mds USD et le financement par plusieurs bailleurs multilatéraux.

Guatemala

Le chômage a baissé en 2019 : il atteint 2,5 % en décembre 2019, vs. 2,8 % en décembre 2018.
En 2019, le marché des assurances a augmenté son chiffre d’affaires de +7,4 % g.a, passant à 490 M USD selon l’Association Guatémaltèque des Institutions d’Assurances (AGIS).
La Corporation Financière des Etats-Unis pour le Développement International (DFC, anciennement OPIC) a déclaré vouloir investir 1 Md USD sur 3 ans dans le secteur privé guatémaltèque.
En 2019, plus de 43 700 entreprises ont été créées au Guatemala, selon le Registre du Commerce (RM), soit 6 000 de plus qu’en 2018.

Honduras

L’indice mensuel d’activité économique du Honduras augmenté de 2,6 % g.a. en novembre.
La dette externe hondurienne a crû de 5 % g.a, atteignant 9 Mds USD en novembre 2019.

Nicaragua

Le Nicaragua a acquis des parts de la Banque Centraméricaine d’Intégration Economique (BCIE) et de la Banque Internationale pour la Reconstruction et le Développement (BIRD) pour un montant total de 227 M USD.
La récession a entrainé une baisse d’environ 5 % des ventes dans le secteur des assurances en 2019 selon la Superintendance des Banques et Autres Institutions Financières (Siboif).
L’inflation accélère au Nicaragua, à 6,1 % g.a. en décembre.

Panama

Les exportations de biens panaméens entre janvier et novembre 2019 se sont établies à 665.4 M USD, soit une hausse de 5,3 % g.a.
L’Autorité du Canal de Panama fait face à la baisse des précipitations, et doit trouver des sources d’eau pour les compenser.

Salvador

L’agence de notation Fitch prévoit un déficit fiscal de 2,7 % du PIB pour 2020, en dessous des 2,9 % enregistrés en 2019.
La Banque Centrale de Réserve (BCR) estime que les exportations de biens ont généré 5,9 Mds USD en 2019, soit une croissance de +0,7 % par rapport à l’année précédente.
Les transactions de la bourse des valeurs intégrée du Panama et du Salvador ont progressé de 6 % en 2019, à 68 M USD.
La compagnie aérienne colombienne AVIANCA souhaite renforcer ses opérations au Salvador et proposer 23 destinations internationales depuis le hub de San Salvador.

Caraïbes

Cuba

Cuba teste sa première centrale bioélectrique, qui produira de l’électricité grâce à la vapeur d’eau dégagée par la combustion de matières végétales (marabú et bagasse).

Haïti

La Banque mondiale est actuellement en mission en Haïti afin de rencontrer les chefs d’entreprises et d’étudier les projets d’investissement dans le secteur privé haïtien.

Jamaïque

L’inflation atteint 6,2 % g.a. en décembre 2019, et sort de l’intervalle cible de la Banque centrale (5 ± 1 %).
Le chômage poursuit sa baisse, à 7,2 % en octobre dernier, soit une baisse de 1,5 point de pourcentage en glissement annuel.

République dominicaine

La confiance des entrepreneurs dominicains atteint 57,3 points au T3 2019, soit une baisse de 8 points par rapport au T2 2019.
L’Union Européenne appuiera le gouvernement dominicain via une subvention de 53,2 M USD (2,8 Mds DOP) visant à appuyer les réformes de la fonction publique.
APPEL D’OFFRES : Le gouvernement de la République dominicaine a publié un appel d’offre pour l’acquisition de 500 000 passeports.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 01 au 08 janvier 2020

2020-01-09T00:00:00+01:00

Mexique

Relations avec les États-Unis.

La commission des finances du Sénat étatsunien a approuvé le 07 janvier dernier le traité commercial entre le Mexique, les États-Unis et le Canada (T-MEC).

Économie

La Banque mondiale a abaissé ses prévisions de croissance pour le Mexique pour 2020 à 1,2 %. Elle considère également que la croissance en 2019 a été nulle.
Le premier consensus des économistes pour la croissance en 2020 atteint 1,1 %, selon l’enquête réalisée par Citibanamex.
Le Peso Mexicain (MXN) a atteint le 8 janvier dernier son meilleur niveau depuis le 12 avril 2019.
L’inflation atteint 2,83 % g.a. en décembre dernier, soit le 2^èmeniveau le plus faible jamais enregistré au Mexique.
Les réserves internationales atteignent 181,2 Mds USD sur la première semaine de 2020. Il s’agit ainsi du niveau de réserves internationales le plus élevé depuis 2015.
Les transferts de fonds des migrants (remesas) ont connu leur première baisse en 3 ans en novembre dernier. Ceux-ci ont ainsi baissé de 2,25 % g.a.
En décembre 2019, 229 000 voitures ont été exportées par le Mexique, soit -16,7% g.a., la première baisse en sept ans pour un dernier mois de l'année.
De façon générale, l’industrie automobile mexicaine a reculé en 2019 : l’assemblage de voitures dans le pays a diminué de 4,1% g.a, les ventes ont diminué de 7,7% et les exportations de 3,4%.
La perception des entrepreneurs sur la situation économique du pays a continué de se dégrader au mois de décembre 2019, enregistrant six mois consécutifs à la baisse.
L'économie formelle mexicaine n’a augmenté que de 0,2% au T2 2019, soit sa plus faible progression au cours des dix dernières années pour un T2.
Le Mexique est le pays de l’OCDE où l’obésité aura le plus fort impact économique, selon l’OCDE.
La situation de PEMEX et l’insécurité sont les deux principaux points qui inquiètent les investisseurs nationaux et étrangers en 2020.
Les vols de carburant (huachicoleo) ont baissé de 91 % en 2019, selon le directeur de PEMEX.

Finances publiques.

Le gouvernement mexicain a émis 2,3 Mds USD d’obligations le 7 janvier dernier.

Entreprises et grands contrats.

ENGIE souhaite augmenter le nombre de chargeurs de véhicules électriques au Mexique.
Le Train Maya devrait générer un rendement économique de 11 Mds USD, selon le Fonds national de promotion du tourisme (Fonatur).

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 08/01/2020
Bourse (IPC)	+1,3%	+1,9%	44 471 points
Taux de change USD/Peso	-4,2%	-2,0%	18,82 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	-1,6%	-5%	20,89 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	-2,7%	+8,7%	56,12 USD

Amérique centrale

L’Agence Française de Développement (AFD) a signé le 13 décembre dernier l’octroi d’une nouvelle ligne de crédit de 180 M EUR, en lien avec la Banque Centraméricaine d’Intégration Economique (BCIE), pour le financement de projets liés à l'atténuation et à l'adaptation au changement climatique ainsi que pour des projets en faveur de l'égalité des genres.

Costa Rica

La dette du gouvernement costaricain a atteint 60% du PIB fin 2019.
Le déficit public primaire cumulé à novembre 2019 s’est établi à 2,2 % du PIB, contre 2,3% en 2018.

Guatemala

L’inflation atteint 3,41% (g.a) en décembre dernier, contre 2,31% (g.a) en décembre 2018 selon l’Institut National de la Statistique (INE).
Le Guatemala sort officiellement de la liste noire française des États et territoires non‑coopératifs en matière fiscale (ETNC), selon l’arrêté du 6 janvier 2020 paru au Journal Officiel (JORF).

Honduras

Les exportations de services ont généré 1 Md USD de recettes au T3 2019 (+1 % g.a.) selon la Banque centrale.

Nicaragua

Le Comité Exécutif de la Banque d’Exportations et Importations des États-Unis (Eximbank ou EXIM) a intégré le Nicaragua à sa liste d’États soumis à restrictions, stoppant ainsi ses échanges avec le pays.

Panama

Alors que le Guatemala est sorti de la liste noire française des paradis fiscaux, le Panama y reste inscrit.

Salvador

ENERGIA DEL PACIFICO, entreprise à capital étasunien, va investir 1 Md USD – soit le plus important investissement privé de l'histoire du Salvador – pour un projet de conversion de gaz naturel liquéfié (GNL) en électricité. actuellement en construction dans le port d'Acajutla.

Caraïbes

Cuba

La Russie et Cuba approfondissent leurs liens économiques et commerciaux.
La justice étatsunienne rejette les plaintes contre les compagnies de croisières MSC Cruises et Norwegian Cruise.

Haïti

Malgré la crise, les exportations ont augmenté de 15 % sur l’exercice fiscal 2018/19, selon le gouverneur de la Banque centrale.

Jamaïque

La croissance atteint 0,6 % g.a. au T3 2019, selon l’institut de statistique jamaïcain.

République dominicaine

Le Peso Dominicain (DOP) a enregistré une dépréciation de 5,2 % sur l’année 2019.
Le secteur financier dominicain connaît une croissance significative en 2019.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 21 novembre au 27 novembre 2019

2019-11-29T00:00:00+01:00

Mexique

Relations avec les États-Unis

Le président López Obrador a envoyé un courrier à Nancy Pelosi pour lui demander d’accélérer la ratification de l’accord commercial nord-américain (USMCA).
J. Seade, vice-ministre des affaires étrangères pour l’Amérique du Nord, n’écarte pas la possibilité d’une ratification de l’USMCA par le congrès étatsunien dans les prochains jours.

Présentation du Plan National d’Infrastructures

Le président AMLO a présenté un plan d’investissement en infrastructures qui repose intégralement sur le financement par le secteur privé, pour un total de 44 Mds USD.
Le financement des projets serait intégralement issu du secteur privé.

Économie

Après révision des chiffres par l’institut des statistiques, le Mexique est entré en récession.
Le FMI et la Banque centrale mexicaine (Banxico) ont tous deux abaissé leurs prévisions de croissance pour le Mexique en 2019, à 0,0 %.
Les exportations mexicaines ont atteint 40,7 Mds USD sur le mois d’octobre, soit une baisse de 1,5 % g.a. et la plus forte chute en 3 ans.
La balance courante mexicaine a enregistré un excédent de 2 Mds USD au T3 2019, soit 0,7 % du PIB. Il s’agit du 2ème trimestre consécutif d’excédent de la balance courante.
L’inflation atteint 3,1 % (+0,68 % g.m.) sur la première quinzaine de novembre, permettant selon certains économistes à Banxico d’envisager une nouvelle baisse du taux directeur avant la fin de l’année.
Le FMI a renouvelé la ligne de crédit flexible du Mexique pour deux ans supplémentaires. Le montant de celle-ci a toutefois été abaissé, passant de 73,4 Mds USD lors de la précédente revue à 61 Mds USD.
Le secteur de la construction a enregistré un quinzième mois consécutif de baisse de son activité au mois de septembre (-10 % g.a.).
L’agence de notation Standard & Poor’s a annoncé que la faible croissance économique mexicaine affectera les comptes budgétaires, la capacité de l’État à répondre à la dette de PEMEX et donc sa note souveraine.

Finances publiques

Le congrès mexicain a approuvé le budget des dépenses pour 2020 le 22 novembre dernier.
Le budget pour 2020 reflète les priorités du gouvernement : le ministère de l’Energie voit son budget multiplié par près de 20 dans le cadre du financement de la nouvelle raffinerie de Dos Bocas ; PEMEX enregistre une hausse de +9,3 % de son budget ; le budget du ministère du bien‑être augmente de 17 % ; et le budget du ministère du travail, en charge du programme de bourses et d’apprentissage pour les jeunes, est multiplié par près de 7.
Le budget 2020 alloue 2,2 Mds USD de ressources au Ministère de l’agriculture, en baisse de 27 % par rapport à l’an dernier.
Le vice-ministre des finances G. Yorio a indiqué que la réforme fiscale pourrait être anticipée si les recettes publiques n’atteignent pas les montants prévus par le budget pour 2020.

Entreprises et grands contrats

PEMEX prévoit d’augmenter de 36 % la production de pétrole brut dans le champ d’Ek Balam, qui produira ainsi 68 000 barils de brut par jour en 2020. L’investissement s’élèvera à 1,2 Md USD pour le forage de 12 nouveaux puits.
80 % des entreprises mexicaines n’ont pas contracté de nouveaux prêts bancaires au troisième trimestre 2019 contre 75 % au T2 2019.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 27/11/2019
Bourse (IPC)	-1.2 %	+5,1 %	43 063 points
Taux de change USD/Peso	+0,3 %	-3,8 %	19,53 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	-0.3 %	-6.9 %	21,48 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	+3.3 %	-4.1 %	51.24 USD/b

Amérique centrale

Selon un rapport de la Banque Interaméricaine de Développement (BID), les exportations de services des pays d’Amérique centrale ont atteint 38,1 Mds USD en 2018.

Costa Rica

Les recettes fiscales ont représenté 10,5 % du PIB en octobre dernier (+0,5 point de pourcentage g.a.).
Le déficit budgétaire du secteur public costaricien s’établit à 3,2 % du PIB en septembre dernier.

Salvador

La Chambre Salvadorienne des Petits et Moyens Producteurs Agricoles (CAMPO) estime que 27,4 M USD d’investissements ont été perdus en 2019.
Le vice-ministère des transports évalue la possibilité de construire un train aérien dans l’Aire Métropolitaine de San Salvador (AMSS) avec l’appui de la BID.

Guatemala

L’Association de l’industrie sucrière estime la production à 2,9 M de tonnes métriques pour la saison 2019-2020, soit l’équivalent de la saison passée.
Le Ministère de l’Economie et le Bureau du Procureur de la Nation (PNG) ont reçu une plainte de l’entreprise Grupo de Energia de Bogota risquant d’exposer l’État à un litige.

Honduras

La Banque Centraméricaine d’Intégration Economique (BCIE) a signé un contrat d’expertise-conseil de près de 726 000€ avec le bureau d’études français SETEC pour le développement d’une étude de faisabilité d’un réseau de transport par câble aérien à Tegucigalpa.
L’ex-ministre au Tourisme a annoncé que 3 compagnies aériennes internationales avaient exprimé un intérêt pour le développement de lignes au Honduras.

Nicaragua

Le FMI a revu sa prévision de croissance pour 2019 et estime la baisse du PIB à -5,7 % sur l’année.
L’agence de notation Fitch Ratings a revu sa perspective pour le Nicaragua, qui passe de « Négative » à « Stable ». Fitch maintient la note du pays à « B- ».

Panama

L’économie panaméenne enregistre une croissance de 3,2 % entre janvier et septembre 2019.
Le gouvernement a émis pour 1,3 Md USD de titres publics panaméens sur les marchés internationaux le 20 novembre dernier. Le déficit du secteur public atteint 2,5 Mds USD en septembre 2019 (3,6 % du PIB), soit 250 M USD de plus qu’en 2018.
Le Consortium coréen HPH Joint Venture a remporté l’appel d’offre pour la réalisation de la ligne 3 du métro.
Une délégation panaméenne se rendra à Paris pour la réunion annuelle du Forum Global sur la Transparence et les échanges d’information fiscale organisé par l’OCDE.

Caraïbes

La République dominicaine, la Jamaïque et Cuba sont les leaders de la construction hôtelière dans la zone caribéenne.

Cuba

Quelques jours après l’Equateur, la Bolivie a suspendu l’accord bilatéral de coopération médicale avec Cuba.
Business France et le centre pour la promotion du commerce extérieur et de l’investissement étranger de Cuba (ProCuba) ont signé un accord de collaboration et d’assistance technique le 22 novembre dernier pour la mise en place d’un programme d’échange d’expériences et de renforcement des capacités.

Haïti

Le FMI estime que la croissance en Haïti atteindra -1,2 % pour l’année fiscale 2018/19 ayant pris fin en septembre dernier.
Le ministre de l’économie et des finances, J. Jouthe, et le gouverneur de la Banque centrale J. Baden Dubois ont signé un « pacte de gouvernance économique et financière » pour l’exercice fiscal 2019-2020.

Jamaïque

Le gouverneur de la Banque centrale jamaïcaine s’est engagé à maintenir la stabilité et à limiter la volatilité sur le marché de l’USD/JMD,
La banque de développement de la Jamaïque, en coopération avec les banques commerciales, a annoncé qu’elle offrira 320 Mds USD (45 Mds JMD) de prêts aux micros, petites et moyennes entreprises sur les 5 prochaines années.

République dominicaine

La confiance des consommateurs a enregistré sa 4ème baisse consécutive en novembre dernier.
L’indice d’activité manufacturière a augmenté en octobre dernier, à 62,3 pts (+8,2 pts vs. septembre).
La République dominicaine a adhéré à l’accord contre le blanchiment d’argent de l’OCDE.

Les échanges commerciaux entre la France et l’Amérique centrale (CA-4 + Belize), en 2018.

2019-05-16T00:00:00+02:00

Entre 2014 et 2018, les échanges entre la France et les pays d’Amérique centrale (CA-4 + Belize) ont plafonné chaque année en moyenne autour de 395 M€ (+9% en moyenne chaque année).Ils se sont élevés à 517 M€ en 2018.

L’année 2018 a été marquée par plus de 180 M€ de ventes aéronautiques françaises vers le Salvador, faisant de ce pays notre 1^er client et nouveau 1^er partenaire commercial de la région, devant le Honduras et le Guatemala.

Le Honduras demeure notre principal pays fournisseur avec 50% du total de nos achats. Déficitaire depuis 2014, notre balance commerciale avec le Belize est pour la première fois excédentaire depuis 5 ans. La crise socio-politique qui secoue le Nicaragua depuis avril 2018 ne semble pas avoir encore perturbé nos échanges avec ce pays, lesquels restent modestes.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 28 mars au 3 avril 2019

2019-04-05T00:00:00+02:00

Mexique

Relation Mexique – Etats-Unis

La Présidente de la Chambre des Représentants des Etats-Unis, la démocrate Nancy Pelosi, a déclaré que les législateurs étatsuniens ne ratifieraient pas le nouvel accord USMCA avant que le Mexique n’adopte une réforme sur le droit du travail.
Les importations mexicaines de 10 produits agricoles étatsuniens affectés par des droits de douanes imposés par le Mexique – en représailles de ceux sur l’acier et l’aluminium appliqués par son voisin – ont chuté de 4% en 2018, atteignant 2,38 Mds USD.

Economie

Le Ministère des Finances a réduit ses prévisions de croissance pour 2019 et 2020, respectivement à 1,6 % (vs. 2 % précédemment) et 1,9 % (vs. 2,6 % précédemment).
Les prévisions de croissance pour 2019 poursuivent leur baisse au Mexique, à 1,64% en mars (-0,8 pdp vs. février) selon l’enquête mensuelle auprès du secteur privé de la Banque centrale du Mexique (Banxico).
En mars 2019, l’indice de confiance des entreprises (ICE) dans le secteur manufacturier a crû de 1,5% par rapport à mars 2018, soit sa troisième hausse consécutive en glissement annuel.
Le Mexique est le 17^ème producteur mondial de produits de la mer en 2017, avec une valeur de production de 38,7 Mds MXN – une croissance de 8,7 % sur l’année.
Bank of America prévoit 2 abaissements du taux directeur de Banxico en 2019, soit une baisse de 50 pdb à 7,75 % en fin d’année.
Les réserves internationales de Banxico atteignent 177 Mds USD à la fin du T1 2019, soit une augmentation de 1,86 Mds USD sur le trimestre.
Les transferts de fonds des migrants (remesas) reçus par le Mexique ont atteint 2,39 Mds USD en février 2019 (+6,4% g.a.), un niveau de flux record pour un mois de février, reflétant toutefois une décélération après des hausses de 6,5% g.a. en janvier et de 10,5% sur l’année 2018.
Le Mexique a été un des seuls pays à connaître une croissance des entrées de capitaux étrangers sur le T1 2019, selon un rapport de l’Institut des Finances Internationales (IIF).
Les investisseurs étrangers détenaient 2 228 Mds MXN (116 Mds USD) d’obligations mexicaines au 22 mars 2019, un montant qui a augmenté de 4,63% depuis le début de l’année.
Le crédit au secteur privé a crû de 6,1 % g.a. en février, une croissance supérieure à celle de janvier dernier (5,5 % g.a.).
Selon le nouveau Président de l’Association des Banques Mexicaines, Luis Niño de Rivera, il y a suffisamment d’espace dans le secteur bancaire mexicain pour permettre une croissance plus forte du crédit et l’entrée de nouveaux acteurs.
Les essais pilotes de la plateforme de paiements électroniques par smartphone, CoDi, qui a pour but de réduire l’usage des espèces afin de lutter contre la corruption et l’informalité, ont démarré en avril ; la mise en place généralisée devrait avoir lieu d’ici 2020.
L’entreprise pétrolière PEMEX a annoncé la fusion de deux de ses filiales et la suppression de 375 postes, pour faire face à la crise financière qui la menace.

Finances publiques

Le Ministère des Finances a annoncé des coupes budgétaires équivalentes à 2,2 % par rapport au budget voté pour 2019 (0,5 % du PIB) et à 3 % pour 2020.
Les dépenses publiques mexicaines baissent significativement sur les 2 premiers mois de l’année, et les experts considèrent qu’elles ne pourront pas jouer leur rôle de stimulation sur l’économie.
Les budgets octroyés aux Ministères et agences gouvernementales en février 2019 sont 45,2% inférieurs à ceux octroyés en février 2018, représentant 52,4 Mds MXN (2,7 Mds USD), soit un 4^ème mois consécutif de réductions.
La collecte fiscale sur les deux premiers mois de l’année est également plus lente que prévue : 3,5 % inférieure aux estimations du budget et 3,9 % inférieure à l’année dernière.
Pour la 2^nde année consécutive, la Banque centrale mexicaine n’a pas enregistré de reliquat sur ses activités sur le marché des changes, en raison d’un taux de change MXN/USD ayant clôturé l’année à un niveau très proche de celui du début d’année.
Le Ministère des Finances a émis des obligations sur les marchés internationaux à travers 1,5 Md EUR de titres à 7 ans (coupon de 1,625%) et 1 Md EUR de titres à 20 ans (coupon de 2,875%).
Les agences de notation Standard & Poor’s et HR Ratings estiment que l’utilisation des ressources du Fonds de Stabilisation des Recettes Budgétaires (FEIP) pour soutenir les finances de PEMEX n’aurait aucun impact sur la note souveraine du Mexique.

Entreprises et grands contrats

La Commission Fédérale d’Electricité (CFE – entreprise publique de génération, transport et distribution d’électricité) pourrait annuler certains contrats de construction de gazoducs.
En 2019, Renault prévoit de vendre 32 300 voitures au Mexique, soit une augmentation de 16,2% par rapport à 2018.

Amérique Centrale

Selon le Secrétariat à l'intégration économique de l'Amérique centrale (SIECA), le ralentissement économique auquel fait face actuellement la région d'Amérique centrale se renforcera en 2019.

Costa Rica

La Banque centrale du Costa Rica a abaissé son taux directeur de 5,25% à 5%, jeudi 28 mars.
La croissance de la consommation des ménages s’est établie à 1,6% sur le T4 2018, contre 2,8% sur le même trimestre 2017, selon la Banque centrale.

Guatemala

Selon la Banque centrale du Guatemala (Banguat), les flux d'investissements directs étrangers (IDE) ont chuté de 11,7% (g.a) en 2018 pour atteindre 1 Md USD, soit 138 M USD de moins qu’en 2017.
Le Guatemala, par le biais de l’Instituto de Recreación de los Trabajadores de la Empresa Privada de Guatemala (Irtra), accueille du 2 au 5 avril la Rencontre Latino-Américaine 2019 de l’Association internationale des parcs de loisirs et des attractions (IAAPA).
L’entreprise guatémaltèque Grupo Central Agrícola lance la production de sa nouvelle usine de biogaz située à Jocotillo (45 km de la capitale), laquelle pourra produire en moyenne 24 MW par jour, représentant un investissement de 4,7 M USD.

Honduras

En 2018, le PIB hondurien affiche une croissance de 3,7%. Au T4 2018, le PIB a crû de 1,2% par rapport au trimestre précédent.
La Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE) affirme disposer de 296 M USD pour financer des projets de développement au Honduras en 2019.
Selon le ministère de l'Économie taïwanais, Taïwan et le Honduras sont convenus de réduire réciproquement les droits de douane pour l'entrée de certains produits sur leurs marchés respectifs.

Nicaragua

Selon la Banque centrale du Nicaragua (BCN), le chiffre d’affaires du secteur de la construction a chuté de près de 21% (g.a) en 2018.

Panama

L’association Panaméenne des exportateurs (APEX) estime que les exportations du pays devraient dépasser 1 Md USD en 2019, soit une hausse de 17,6% par rapport à 2018.
Les Pays-Bas sont la première destination des exportations panaméennes en 2018 devant les Etats-Unis, représentant 114,35 M USD.
L’État panaméen a versé 1,66 Mds USD de subventions en 2018, soit 120 M USD de plus qu’en 2017.

Salvador

D’après une étude de la Fondation pour le Développement Economique et Social (FUNDES), les canaux de vente traditionnels (magasins de proximité, supérettes, pharmacies indépendantes) génèrent un chiffre d'affaires de 1,7 Md USD par an et représentent 70% des ventes de produits de masse.

Caraïbes

L’Union Européenne élargira son appui technique et financier aux programmes bilatéraux existants entre la République dominicaine et Haïti, via un financement supplémentaire de 19,5 M EUR.
Les chambres de commerce des Caraïbes se sont réunies à la Barbade les 1^er et 2 avril 2019 pour inaugurer le Réseau des chambres de commerce des Caraïbes (CARICHAM).

Haïti

La dette publique haïtienne représente 35 % du PIB.
Une proposition de loi concernant l’augmentation du salaire minimum entre 41,6 % et 87,5 % en fonction des secteurs inquiète les milieux économiques.

Jamaïque

La Banque centrale a abaissé son taux directeur de 25 points de base, à 1,25 %, le 27 mars.
La principale place boursière jamaïcaine – le Jamaican Stock Exchange (JSE) – a signé un accord de 7 ans avec le Nasdaq pour l’actualisation de ses technologies.
Jamaica Public Service (JPS), distributeur d’énergie, a annoncé une hausse de ses bénéfices annuels de 26%, passant de 24 M USD en 2017 à 31 M USD en 2018.

République dominicaine

La Banque centrale a maintenu son taux directeur à 5,50 %, expliquant cette décision par des indicateurs laissant entrevoir une croissance économique supérieure au potentiel de l’économie.
La République dominicaine est le 3^ème pays récoltant le moins de ressources fiscales d’Amérique latine en 2017 (13,9 % du PIB).

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 14 au 20 février 2019

2019-02-26T00:00:00+01:00

Mexique

Relation Mexique / Etats-Unis / Canada

L’excédent commercial du Mexique avec le Canada a doublé en 2018, atteignant 3,3 Mds USD.
En vertu des lettres signées en parallèle de la négociation de l’USMCA, le Mexique et le Canada ne devraient en principe pas être affectés par la menace de Donald Trump d’appliquer des droits de douanes sur les importations automobiles.

PEMEX & Pétrole

Andrés Manuel López Obrador (AMLO) a annoncé la mise en place d’un programme d’aide fiscale et financière de 5,3 Mds USD destiné à assainir les finances de PEMEX.
Le secteur privé estime insuffisantes les mesures annoncées par le Gouvernement pour PEMEX, et estime que l’entreprise nécessite deux fois plus de ressources.
Les chiffres révisés de PEMEX pour l’année 2018 montrent une baisse de 6,9% de la production par rapport à 2017, et une chute de 28% sur le sexennat d’Enrique Peña Nieto.
Le prix du baril de pétrole mexicain à l’exportation (« Mezcla mexicana ») affiche la meilleure performance du secteur depuis le début de l’année, avec une hausse de 31% à 58,55 USD au 18 février 2019.
Le directeur de PEMEX a déclaré que les vols de carburant avaient été divisés par 10, de 80 000 barils à 8 000 barils par jour, entre novembre 2018 et février 2019.

Economie

Dans le but de doubler la croissance économique mexicaine (de 2% à 4%), le Président a installé le « Conseil pour la promotion de l’investissement, de l’emploi de la croissance économique », une initiative pilotée par le Secrétaire Général de la Présidence, Alfonso Romo, qui appelle à l’unité des secteurs privé, public et social.
40% de la population ne peut pas acheter son panier alimentaire avec les revenus de son travail au T4 2018, selon la Coneval (Conseil national d’évaluation de la politique de développement social).
Francisco Cervantes a été réélu pour présider la Confédération des Chambres Industrielles du Mexique (Concamin) jusqu’en 2020.
60% des cadres supérieurs, présidents de conseils d’administration et propriétaires d’entreprises estiment que le nouveau Gouvernement AMLO aura un impact négatif sur la compétitivité des entreprises mexicaines, selon une enquête menée par KPMG.
En 2018, la balance commerciale automobile a atteint un excédent de 83 Mds USD, ce qui représente une augmentation de 17% par rapport à 2017 et la plus forte croissance enregistrée par l'industrie depuis 2013.
Les Sénateurs de Morena (Mouvement de Régénération Nationale, parti de la majorité nationale) ont présenté un projet de loi permettant de plafonner les prix des médicaments.
Le crédit bancaire au secteur privé a augmenté de 6,7% en 2018, tiré par le financement aux entreprises alors que les crédits destinés à la consommation continuent de ralentir.
L’IMEF (Institut Mexicain des Cadres Financiers) a réduit ses prévisions de croissance économique pour le Mexique en 2019, à 1,5%. Elle était précédemment estimée à 1,7% en janvier et 1,8% en décembre dernier.
Le PIB touristique a augmenté de 3,3% en g.a. au T3 2018, représentant la plus forte croissance pour un T3 depuis 2015.

Finances publiques

Les intérêts de la dette issue du sauvetage bancaire de 1995 (Fopabroa) s’élèveront à 51,3 Mds MXN (2,35 Mds EUR) en 2019.
L’Auditeur Supérieur de la Fédération (ASF) a signalé, dans son troisième et dernier ensemble de rapports d'audits des Comptes publics 2017, des irrégularités pour un montant de 3,5 Mds USD (68 Mds MXN).

Entreprises et grands contrats

Total a signé un accord lui permettant de devenir le client clé du Terminal International de Fluides de Tuxpan (TIFT).
Avec un investissement d'un peu plus de 3,7 M USD (70 M MXN), la chaîne de restaurants Maison Kayser prévoit d'ouvrir entre six et sept nouvelles succursales en 2019.
La Chambre de Commerce Franco-Mexicaine (CCFM) et la Fédération Mexicaine de l’Industrie Aérospatiale (Femia) ont signé des conventions de collaboration afin de renforcer les liens entre les deux pays dans le secteur aéronautique.

Amérique Centrale

Costa Rica

Affectée par la grève des employés du secteur public au cours des derniers mois de l'année, l'activité économique du Costa Rica a enregistré une croissance de 1,8% à la fin de 2018.
La BCIE (Banque Centraméricaine d’Intégration Economique) a octroyé un prêt de 100 M USD à la banque commerciale publique Banco de Costa Rica (BCR). Il servira à financer les opérations des PME et des entreprises des secteurs industriel, agricole et coopératif.

Guatemala

En 2018, les exportations ont totalisé 11 Mds USD, soit une augmentation d’à peine 0,3% (g.a.) contre 5% en 2017.
Les autorités guatémaltèques ont annoncé que les négociations pour un accord de libre-échange avec le Pérou sont sur le point d'aboutir.
L’indice mensuel d’activité économique a enregistré une hausse de 3,3% (g.a) en décembre 2018.
La Banque Interaméricaine de Développement (BID) a accordé un prêt de 150 M USD au Guatemala.
La Chine est devenue en 2018 le 3^ème partenaire commercial du Guatemala, avec 10,9% des importations guatémaltèques (2,3 Mds USD).
En 2018, l’importation et la consommation de produits dérivés du pétrole ont augmenté de 16% en g.a. (+285 M USD) pour atteindre une facture totale de 2,7 Mds USD.
Les mouvements de fret maritime se sont légèrement contractés en 2018 (-1%) dans les ports guatémaltèques.
En 10 ans, les transferts monétaires des migrants (remesas) envoyés au Guatemala ont atteint 63 Mds USD, soit l’équivalent du PIB national de 2015.
En 2018, le pays a enregistré des exportations d'électricité pour 181 M USD soit 76% de plus qu'en 2017.

Honduras

Au cours du mois de janvier, le pays a reçu 402 M USD de remesas, soit une hausse de 17% g.a.

Nicaragua

En janvier, le pays a enregistré une inflation de 3,3% en g.a.
Entre décembre 2017 et décembre 2018, le nombre de travailleurs affiliés à la sécurité sociale a diminué de 17%, soit une perte de 158 000 emplois.
En janvier 2019, les exportations ont diminué de 8,5 M USD (-3,5%) par rapport à janvier 2018.
Un prêt de 100 M USD sera attribué au Nicaragua par la Banque d’Importation et d’Exportation de Taïwan.
Le crédit bancaire a diminué de 9% (g.a.) en 2018, atteignant 4,5 Mds USD.

Panama

L’agence de notation Fitch a confirmé la notation à long terme en devise étrangère à «BBB», avec des perspectives stables.
Le FMI revoit ses prévisions de croissance à la baisse pour 2019, à 6,0% (contre 6,3% précédemment).
En 2018, l’occupation des hôtels a chuté de 7%.
Les importations du Panama ont atteint 13,2 Mds USD en 2018, soit une augmentation de 4% par rapport à 2017.

Salvador

31% des emplois au Salvador sont générés par des micro et petites entreprises.
L’appel d’offre pour l’attribution du port de La Unión est bloqué par l’Agence de Coopération Japonaise (FICA) qui redoute que le terminal maritime soit utilisé comme base militaire.
En janvier, les remesas se sont élevées à 407 M USD, soit une croissance de 5,7% g.a.

Caraïbes

Selon l’organisation du tourisme caribéen, la région a accueilli 29,9 millions de touristes en 2018, chiffre légèrement inférieur au record de 2017 (30,6 millions).

Haïti

Le Gouvernement a annoncé la mise en place de mesures pour répondre aux demandes des manifestants le 19 février, après 10 jours de heurts violents.
Le secteur touristique haïtien souffre des fortes tensions dans le pays, selon la Ministre du Tourisme.

Jamaïque

La dépréciation du Dollar Jamaïcain a poussé la dette externe du pays à la hausse, en parallèle d’une baisse significative de la dette domestique.
Le Ministre des Finances et du Service Publique jamaïcain a rappelé l’amélioration des conditions économiques en Jamaïque.

République Dominicaine

L’inflation continue de baisser : elle a atteint 0,7% g.a. en janvier.
Le Ministre des Affaires Étrangères dominicain a proposé la création d’une alliance avec l’Allemagne pour le développement et la coopération entre les deux pays.

Contexte incertain du Brexit – Impact sur l’Accord d’Association entre l’Union européenne et l’Amérique centrale (CA-4)

2019-02-22T00:00:00+01:00

L’Accord d’Association entre l’Union européenne et l’Amérique centrale (AdA EU-AC) a été signé le 29 juin 2012 à Tegucigalpa. Cet accord, le premier signé par l’Union européenne de région à région (« bloc à bloc ») comprend trois composantes : un volet commercial, un volet politique et un volet de coopération. Le volet commercial est le seul à ce stade à être entré en vigueur, au second semestre 2013. L’AdA UE-AC institue des règles permanentes et des engagements réciproques pour favoriser le développement des échanges commerciaux et de meilleures conditions d’accès aux marchés et d’investissements.

La relative importance de la relation commerciale entre l’Amérique centrale et le Royaume-Uni explique les interrogations récentes du Guatemala et du Salvador sur l’avenir de leurs relations commerciales avec ce partenaire européen après le 29 mars 2019, dans le contexte du Brexit. Des délégations guatémaltèques et salvadoriennes se sont ainsi rendues à Londres à la mi-janvier afin d’analyser la continuité de ces relations commerciales

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 07 au 13 février 2019

2019-02-18T00:00:00+01:00

Mexique

Economie

Malgré une baisse de la demande de crédit bancaire au dernier trimestre 2018, la Banque centrale (Banxico) prévoit un rebond du crédit pour 2019.
Les taux d’intérêt des prêts des banques mexicaines ont significativement crû en lien avec les nouvelles conditions de marché et la politique monétaire de la Banxico, selon cette derrière.
Les réserves internationales de Banxico ont baissé de 12 M USD durant la 2^e semaine de février.
La nouvelle Bourse institutionnelle de Mexico (Biva) commencera cette année à émettre des actions, rompant ainsi avec près de 15 mois sans offres publiques d’achat sur le marché boursier mexicain.
Les flux de capitaux de l'étranger vers le Mexique, destinés à l'achat d'actifs libellés en pesos, se sont élevés à 4,7 Mds USD au mois de janvier.
Le tourisme a généré plus de 22,5 Mds USD en 2018, soit une hausse de 5,5% par rapport à 2017.
Les exportations mexicaines ont crû de 9,9% en 2018, poussées par les exportations automobiles (32% du total), à 450,32 Mds USD.
En 2018, le Mexique est devenu le sixième plus grand producteur automobile avec 4,07 millions de véhicules assemblés.
L’activité industrielle affiche une chute de 2,5% (g.a.) en décembre 2018, sa plus forte contraction depuis 10 ans, aggravant la baisse de 0,8% (g.a.) déjà observée en novembre.
Le MXN s’est déprécié de 1,36% lundi 11 février face au dollar, soit sa plus forte baisse quotidienne en 12 semaines.
Le cycle économique et d’affaires du Mexique affiche une légère amélioration selon les Principaux Indicateurs Economiques (PIE) de l’OCDE pour le mois de décembre, d’un centième de point.
La construction d’un nouveau terminal à l’aéroport de Santa Lucia lui permettra d’accueillir jusqu’à 60 millions de passagers par an, soit 12 millions ou 25% de plus que l’aéroport actuel de la ville de Mexico.
Les détenteurs locaux d’obligations du NAIM (via le trust Fibra E) ont accepté la liquidation de leurs obligations pour 30 Mds MXN le 12 février.
Les blocages des voies de chemin de fer dans le Michoacán et la pénurie de carburant devraient coûter 0,3 point de PIB.
L’agence de notation HR Rating a abaissé ses prévisions de croissance pour le Mexique à 1,7% pour 2019, soit une baisse de 0,2 pdp.
Fitch a dégradé ses perspectives de « stables » à « négatives » pour le secteur des assurances mexicain en 2019.
Selon Moody’s, l’annulation de la 4^e enchère d’électricité (1^er février) est négative pour l’investissement dans le secteur et s’ajoute à l’incertitude concernant l’engagement des autorités à faciliter les investissements privés dans les projets énergétiques.
Malgré la dégradation par Moody’s des notes de 4 banques mexicaines, l’Association des Banques Mexicaines (ABM) considère que cela n’implique pas que le secteur bancaire mexicain soit en risque.
En janvier 2019, seulement 95 000 emplois formels ont été créés, soit une hausse de 3,3% en g.a. contre 4% en moyenne pendant le sextennat précédent.

Amérique Centrale

Le Secrétariat d’Intégration Economique Centraméricain (SIECA) conseille à la région d’intensifier ses relations commerciales avec le Mercosur.
Le total d’actifs bancaires régionaux affiche une croissance de seulement 1,2%.

Costa Rica

4 ans après avoir entamé le processus d’adhésion à l’OCDE, le pays a été admis par 12 des 22 comités techniques et a dépensé 3,88 M USD.
En janvier, l’inflation s’est établie à 1,67%, en dessous de la cible de la Banque centrale (2-4%).

Guatemala

Le rythme de l’inflation s’accélère en début d’année : l’inflation a atteint 4,1% (g.a.) en janvier, contre 2,3% enregistré à la fin 2018.
En janvier 2019, les remesas ont totalisé 688 M USD, soit 8% de plus que ceux reçus en janvier 2018.
En janvier 2019, l’indice de confiance des activités économiques s’élevait à 47,76 points, soit 2,15% de moins qu’en décembre 2018 (48,81 points) et 2,97% de moins qu’en janvier 2018 (49,22 points).
L’entreprise Trelec (Guatemala) a inauguré une nouvelle usine électrique d’un montant de 7,2 M USD.
Afin d’encourager l’octroi de prêts aux petites et moyennes entreprises (PME), la Banque Interaméricaine de Développement (BID) a accordé un prêt de 75 M USD à la banque G&T.
Le classement du Guatemala dans l’Indice de Perception de la Corruption 2018 attribué par Transparency International est le plus faible depuis 12 ans.

Honduras

Avec un total de 4 Mds USD, les exportations honduriennes ont connu une baisse de 3,2% de janvier à novembre 2018 par rapport à la même période en 2017.

Nicaragua

Une réforme fiscale et de la sécurité sociale a été annoncée par le gouvernement nicaraguayen afin de faire face à la crise économique.

Panama

En 2018, le déficit du secteur public non financier (SNPF) a augmenté de 15,4% représentant 2% du PIB, en ligne avec la limite établie par la modification de la loi de responsabilité sociale budgétaire.
De janvier à novembre 2018, la valeur des exportations a augmenté de 3,2% en g.a., pour atteindre 631,7 M USD.
En 2018, le nombre de sociétés anonymes et de sociétés communes a baissé de 22,9%, passant de 28 355 en 2017 à 21 871 en 2018.
La BID financera pour 21,5 M USD un programme pour le renforcement et le développement du capital humain dans les provinces de Chiriqui et de Bocas del Toro.
Le projet d’expansion de l’aéroport international de Tocumen coûtera 917 M USD, soit 137 M USD de plus que le prix initialement prévu.
Selon le Contrôleur Général de la République, 7 millions de conteneurs ont circulé dans le Système Portuaire National en 2018, soit une hausse de 1,7% par rapport à 2017.
InterEnergy a inauguré un parc solaire de 98 hectares dans la province de Chiriqui.
Un projet de loi permettant aux entrepreneurs investissant dans des projets hôteliers ou dans des activités de loisir d’obtenir des incitations fiscales jusqu’en 2025 a été approuvé par le Parlement.

Salvador

Scotiabank vend ses opérations au Salvador.
Depuis 2015, le secteur pharmaceutique au Salvador a investi plus de 90 M USD dans l’amélioration de ses usines de production.

Caraïbes

La Commission européenne publie une liste noire de 23 pays présentant des déficiences en matière de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme.
Le Président de la Banque Caribéenne de Développement prévoit 2% de croissance pour la région en 2019.

Barbade

Le FMI considère que la Barbade continue de faire de bons progrès dans la mise en place de son ambitieux programme de réforme économique.

Haïti

Les personnes d’affaires les plus influentes du pays ont demandé au Président Jovenel Moïse de démarrer des négociations afin de mettre un terme aux manifestations violentes que connaît Haïti.
Les chambres de commerce française, canadienne et étatsunienne ont déploré que la colère populaire « légitime » soit orientée vers les commerces générateurs d’emplois dans le pays.

Jamaïque

Les autorités jamaïcaines se sont félicitées de la levée des sanctions étatsuniennes contre l’entreprise russe UC Rusal, maison-maire de Windalco (West Indies Alumina Company).
Le Ministre des Finances a indiqué qu’il développait une nouvelle politique allant vers une rationalisation des systèmes complexes de rémunération et d’indemnités dans le secteur public.
Le Gouvernement a déposé un projet de loi pour forcer l’acquisition des actions de Petrojam détenues par les autorités vénézuéliennes.

République Dominicaine

Les flux d’IDE ont chuté de 30% en 2018, à 2,51 Mds USD vs. 3,57 Mds reçus en 2017.
1,18 Md USD (59,56 Mds DOP) de primes ont été versées par le secteur assuranciel en 2018.
En 2018, les touristes français représentaient le 1^er contingent de touristes européens.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 31 janvier au 06 février 2019

2019-02-08T00:00:00+01:00

Mexique

Relation Mexique / Etats-Unis

La guerre commerciale opposant les États-Unis à la Chine pourrait avoir un impact positif sur le commerce extérieur mexicain.
Le Conseil Mexicain du Commerce Extérieur (Comce) prévoit quant à lui une baisse de 2% des importations et exportations mexicaines en 2019.
Selon les chiffres du département américain du commerce, les exportations mexicaines vers les Etats-Unis ont diminué de 6,9% en novembre, par rapport à octobre.

Economie

L’inflation de janvier enregistre son niveau le plus bas en deux ans, atteignant 4,37% (g.a.).
La Banque centrale mexicaine (Banxico) maintient son taux d’intérêt directeur à 8,25%, après deux hausses consécutives.
Alors qu’une baisse était attendue, l’indice de confiance des consommateurs a augmenté de 5 points en janvier 2019 atteignant un score de 112, bien au-delà de sa moyenne de long terme et à un niveau jamais observé depuis 2001.
En 2018, le service de la dette de PEMEX a augmenté de 15% en termes réels, atteignant un montant de 6,35 Mds USD.
La somme des transferts de fonds envoyés depuis l’étranger au Mexique (remesas) a été de 33,5 Mds USD en 2018, soit une hausse de 10,5% par rapport aux flux reçus en 2017.
Sur la dernière semaine de janvier, le peso mexicain (MXN) est la seule monnaie émergente à s’être dépréciée face au dollar (-0,70%).
Les anticipations macrofinancières s’améliorent pour 2019 et 2020, selon l’enquête de Banxico, malgré des prévisions de croissance du marché moins élevées.
La Confédération des Chambres Industrielles (Concamin) et la Chambre Nationale de l’Industrie du Fer et de l’Acier (Canacero) demandent au Ministère de l’économie de rétablir les droits de douanes de 15% sur les importations d’acier en provenance des pays tiers qui n’ont pas de traité commercial avec le pays.
Les arrivées de touristes étrangers n’ont augmenté que de 4,6% en 2018 – soit 18,7 millions de personnes – mettant fin à trois ans de croissance à deux chiffres.
Luis Niño de Rivera, actuel président du Conseil d’Administration de Banco Azteca, sera le nouveau président de l'Association des banques du Mexique à partir de mars et jusqu’en 2021.
Les titulaires de la Commission Fédérale de la Concurrence Economique (Cofece) et de l'Institut fédéral des Télécommunications (IFT) devraient réduire leur salaire de près de 30% afin de respecter la loi sur la rémunération des fonctionnaires.
L’administration fiscale (SAT) a dénoncé 555 de ses employés devant le Parquet Général de la République pour des délits de blanchiment d’argents, vols et pots-de-vin qui auraient eu lieu sous la présidence d’Enrique Peña Nieto.
Selon l’Industrie Nationale Automobile (INA), le Mexique devrait se placer comme le 4ème producteur automobile et dépasser l’Allemagne à l’horizon 2020.
D’après S&P, les préoccupations actuelles pour le Mexique sont la faible croissance de l'économie mexicaine depuis plusieurs années et le faible niveau des investissements publics et privés.
En 2018, les banques opérant au Mexique ont enregistré des bénéfices pour 8,2 Mds USD, soit une augmentation de 8,5% par rapport à 2017.

Finances publiques

Les dépenses publiques ont chuté de 25,3% (g.a.) lors du premier mois de mandat d’AMLO (décembre 2018), passant de 27 Mds USD à 21 Mds USD.
La décélération de l'économie enregistrée au cours des deux derniers mois de 2018 a eu un effet défavorable sur les recettes fiscales.

Entreprises et grands contrats

Le gouvernement de Mexico (CDMX) a annoncé la construction de deux lignes « Cablebús » (télécabines) qui nécessitera un investissement initial d'environ 157 M USD (3 Mds MXN) en 2019.

Amérique Centrale

En 2018, la perception de la corruption dans les institutions publiques a augmenté dans tous les pays de la région, à l'exception du Panama, où elle est restée la même qu'en 2017, et du Salvador, où elle a légèrement diminué.

Costa Rica

Au 4ème trimestre 2018, le taux de chômage a atteint 12%, contre 9,3% un an plus tôt.
La Banque centrale prévoit une reprise du crédit en CRC, soutenue par l’investissement et la légère croissance de la consommation.

Guatemala

La loi sur le renforcement de l’entreprenariat (Ley de Fortalecimiento al Emprendimiento) est entrée en vigueur le 29 janvier.
Fin 2018, le portefeuille de prêts des banques guatémaltèques a enregistré une augmentation de 6,8% par rapport à décembre 2017, atteignant 23 Mds USD.
Le président guatémaltèque, Jimmy Morales, souhaite terminer dans les 6 prochains mois les travaux sur les 295 km de la route CA-2, laquelle traverse le pays en reliant les frontières mexicaine et salvadorienne.
Le règlement Zones Economiques Spéciales (ZES), entré en vigueur le 4 février, prévoit des incitations fiscales pour les entreprises opérant dans ces zones.
Le Congrès suspend les négociations visant à approuver un prêt de 100 M USD de la Banque mondiale pour le programme "Crecer Sano".
La Direction Générale de l'Aéronautique Civile (DGAC) lance un appel d’offres pour réaliser une étude de faisabilité pour la construction d’une voie de sortie rapide de la piste 2 de l’Aéroport International La Aurora (AILA).
Empresa Eléctrica de Guatemala (EEGSA) prépare trois appels d’offres dans le secteur de l’énergie, dont deux visant à remplacer le contrat pour la centrale thermique de San José (120 MW) qui expire en février 2020.
Le think-tank Fundesa a présenté son Plan « Infrastructures pour la Compétitivité » qui vise à faire passer la formation brute de capital fixe dans le pays de 12% à 26% du PIB dans 15 ans.

Honduras

Empresa Nacional de Energía Eléctrica de Honduras (ENEE) lance un appel d'offres international pour la fourniture d'énergie électrique d'une capacité de 17 MW près de la sous-station électrique de Santa Fe dans la capitale Tegucigalpa.
Avec 750 M USD, l’Europe demeure la principale destination des exportations de café hondurien.

Nicaragua

En 2018, les remesas ont atteint 1,5 Mds USD (+7,9% g.a).
Selon la Fondation nicaraguayenne pour le développement économique et social (Funides), si le pays ne résout pas la crise sociopolitique, l’économie pourrait se contracter entre 7 et 11% en 2019.

Panama

En 2018, la valeur totale des constructions a chuté de 38,9%, à 1,31 Md USD.
Fin 2018, les actifs de la Banque Nationale du Panama (BNP) ont diminué de 600 M USD par rapport à fin 2017, pour atteindre 9,14 Mds USD.
La loi pénalisant l’évasion fiscale a été promulguée au Journal Officiel le 1er février mais un recours en inconstitutionnalité contre la loi a été présenté devant la Cour Suprême de justice.
Le Panama signe une nouvelle convention pour l’échange automatique d’information, promue par l’OCDE.
De janvier à novembre 2018, les actifs liquides du Système bancaire national (SBN) ont baissé de 4,1% en g.a.
En 2018 les ventes d’automobiles neuves ont diminué de 10,6%, soit la 2ème baisse consécutive.

Slavador

Nayib Bukele, entrepreneur salvadorien de 37 ans et ancien maire de San Salvador, a été élu Président dès le premier tour du scrutin, dimanche 3 février, avec 53% des voix.
Le Ministère de l'environnement salvadorien lance un appel d'offres pour la fourniture de différents types de camions pour la collecte des déchets solides.
En 2018, les exportations salvadoriennes ont totalisé 5,9 Mds USD, soit 2,5% de plus qu’en 2017. Les importations se sont, quant à elles, élevées à 11,7 Mds USD. D’après la Banque centrale du Salvador (BCR), le déficit commercial du pays a progressé de +20,4% au cours de l’année 2018 (g.a), soit une hausse de 989 M USD.
En 2018, la dette publique a augmenté de 602 M USD atteignant 19 Mds USD (+3,3% g.a.).

Caraïbes

Haïti

L’État a signé un nouveau pacte de gouvernance économique avec la Banque centrale permettant le financement monétaire.
L’inflation a atteint 15,1% g.a. en décembre 2018.
La HTG a perdu 6,6% depuis le début de l’année 2019.

Jamaïque

La banque centrale a injecté 30 M USD le 1er février sur les marchés pour tenter de contrer la dépréciation du JMD.

République Dominicaine

La Banque centrale a décidé de maintenir son taux directeur à 5,50%.
Le Superintendant des banques a assuré que les liquidités des banques dominicaines (5,97 Mds USD (302,2 Mds DOP) ; ratio de liquidité de 21,6%) étaient suffisantes pour soutenir la demande de crédit.
L’indice de confiance industrielle baisse au T4 2018 en parallèle d’une amélioration du climat des affaires.

Panorama du secteur agricole en Amérique centrale – CA-4

2019-02-08T00:00:00+01:00

Le secteur agricole occupe une part prépondérante dans les économies centraméricaines. Il représente 18% du produit intérieur brut (PIB) régional, le Honduras et le Guatemala étant les principaux contributeurs (à 78%). Très orientées vers le marché extérieur, les exportations de ce secteur se trouvent à la merci des évolutions erratiques des prix mondiaux des matières premières et restent très dépendantes des partenaires commerciaux à l’international. Les principaux produits exportés sont le café, le sucre, la banane, les produits de la mer, l’huile de palme et la viande. Ces derniers ont généré en 2017 plus de 7,4 Mds USD de recettes d’exportation. Les États-Unis sont les premiers clients de la zone, même si les ventes inter-régionales de produits agricoles ne sont pas à négliger (36%).

Les importations de produits agricoles atteignent près de 3 Mds USD. On retrouve parmi celles-ci principalement des céréales, des engrais, des huiles animales/végétales, de la viande et des fruits en provenance (pour plus de 60%) des États-Unis. En outre, 50% des importations d’engrais ont pour origine la Chine et la Russie. La France exporte principalement des pommes vers la région pour un montant de 1,2 MUSD : 7% des pommes importées en Amérique centrale sont françaises.

Les échanges avec l’Amérique centrale sont notamment favorisés par l’intégration régionale, laquelle est impulsée par le Système d'intégration centraméricain (SIECA) et la récente Union douanière entre le Guatemala, le Honduras et le Salvador. Grâce à l’Accord d’Association Union Européenne-Amérique centrale (CA-4), en vigueur depuis 2015, les échanges entre l’Europe et l’Amérique centrale ont tendance à se diversifier.

Cependant, l’Amérique centrale doit encore faire face à de nombreux défis, tels que les changements climatiques ou l’évolution des normes et certifications internationales.

Des opportunités pour les entreprises françaises existent, notamment en termes de recherche et d’innovation dans le domaine agricole : utilisation de nouvelles technologies pour optimiser les productions (drones, capteurs connectés, robots, applications et logiciels d’analyse de données), mise en place de systèmes de production plus durables. Des entreprises françaises exportatrices pourraient également se positionner sur certains produits, tels que les céréales (blé, maïs, orge), les semences (de pommes de terre et de légumes notamment) ou encore sur quelques fruits (kiwis, fraises, framboises).

Cette note non-exhaustive a pour but de dresser un état des lieux général du secteur agricole dans la région.

La présence des multilatinas et grands groupes économiques en Amérique centrale (CA-4)

2019-02-08T00:00:00+01:00

Les ‘’multilatinas’’ sont des grandes entreprises latino-américaines dont les opérations dépassent les frontières de leurs pays d’origine et dont la croissance des activités est supérieure à la moyenne des entreprises de la région. Présentes, pour certaines, sur de nombreux marchés du continent, depuis longtemps, elles concurrencent parfois les plus grands groupes concurrents mondiaux (américains, européens, en particulier). Dans cette étude, certains grands groupes économiques ont été à des multilatinas.

Sur les dernières années, on observe une montée en puissance progressive et un poids croissant des multilatinas en Amérique Centrale (originaires notamment du Mexique, de Colombie et de Panama), facilités par leur taille critique et leurs ressources et solidité financières, face aux Pme locales (parfois leaders sur leurs marchés). Quelques-unes sont centraméricaines.

Les multilatinas représenteraient environ 25% des flux d’IDE entrants annuels en CA-4 (en 2016 près de 1,5 Md USD, soit 23%). Leurs investissements s’orientent principalement vers les services financiers et d’assurance, l’industrie (agroalimentaire, surtout), les télécommunications, le secteur de la construction (ciment) et des infrastructures, de l’énergie et des mines.

Cette étude, non exhaustive, dresse un état des lieux de la présence de ces multilatinas dans chacun des pays CA4 et présente les plus importantes d’entre elles.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 24 au 30 janvier 2019

2019-01-31T00:00:00+01:00

Mexique

Economie

Les exportations de biens du Mexique ont atteint 450 Mds USD en 2018, soit une augmentation de 10,1% g.a.. Les importations ont, quant à elles, atteint 464 Mds USD, en hausse de 10,4%. Le Mexique a clôturé l’année avec un déficit commercial de 14 Mds USD.
Le MXN a clôturé sous la barre des 19 USD vendredi 25 janvier, soit sa neuvième semaine d’appréciation - période la plus longue depuis 1999.
En décembre 2018, le Mexique a enregistré un excédent commercial de 1,8 Md USD, soit le montant mensuel le plus important depuis 1999.
Selon les données de l’INEGI, les importations ont diminué de 0,8 % (g.a.) en décembre.
La performance des sociétés d’investissement spécialisées dans les fonds de pension (Siefores) a été négative en 2018 (-0,34% g.a.).
BBVA Bancomer appuie l'initiative de modification de la loi sur les systèmes d'épargne pour la retraite (LSAR), qui pourrait, selon eux, permettre aux travailleurs de bénéficier de rendements plus élevés mais également d’améliorer le système financier du pays.
Les blocages des voies ferrées par les professeurs du syndicat enseignant CNTE au Michoacán entraîneraient des pertes financières quotidiennes supérieures à 53 M USD selon la Confédération des chambres industrielles du Mexique (Concamin).
Les revenus pétroliers ont augmenté de 12,8% en 2018 pour atteindre près de 51 Mds USD.
Le produit intérieur brut du Mexique a crû seulement de 2% en 2018, selon l’Institut National de Statistiques (Inegi), en dessous des pronostics qui estimaient la croissance entre 2,1% et 2,5%.
Près de 8 M de touristes sont arrivés au Mexique par voies maritimes en 2018 (soit 19% du nombre total de touristes).

PEMEX / Crise des carburants

Dans le cadre de la stratégie contre le vol de carburant (« huachicol »), le Ministère des Finances a bloqué les comptes de 221 personnes pour un montant total de 45 M USD.
Fitch Ratings a dégradé de deux crans la note des obligations à long terme en devises étrangères de PEMEX de BBB+ à BBB-, plaçant ces dernières juste au-dessus du seuil des obligations spéculatives. Le Président de la République s’est montré très critique envers cette décision.
Le Ministère des Finances a annoncé la définition d’un nouveau régime fiscal pour PEMEX dans le but d’alléger la charge fiscale de l’entreprise et renforcer sa situation financière.
Le directeur de PEMEX, Octavio Oropeza, fait un bilan provisoire positif de la stratégie contre le vol de carburant, soulignant que le 30 janvier 2018 le vol a atteint un point bas à 3 000 barils volés.

Finances publiques

Le Ministère des Finances a annoncé que les finances publiques avaient clôturé l’année 2018 avec un excédent primaire de 0,6%, niveau légèrement inférieur aux estimations (0,8%). Le Ministère a également annoncé une réduction de la dette d’un point de pourcentage par rapport au PIB, passant de 45,8% fin 2017 à 44,8% fin 2018.
Dans le cadre de la politique d’austérité républicaine, le président Andrés Manuel López Obrador a annoncé la mise aux enchères de plus de 300 véhicules du gouvernement fédéral, notamment des camions blindés et des voitures de luxe.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 30/01/2019
Bourse (IPC)	-0,1%	-13,4%	43631,36 points
Taux de change USD/Peso	+0,5%	+2,8%	19,13 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	+1,4%	-4,9%	21,97 EUR/MXN
Prix du baril de pétrole mexicain	+3,0%	-5,4%	55,26 USD

Amérique Centrale

La Banque de développement d’Amérique latine (CAF) a émis une obligation de 750 M EUR, sur 5 ans avec un coupon de 0,625%.
En 2018, les échanges commerciaux entre le Guatemala et le Honduras ont totalisé 968 M USD, soit 6% de plus qu’en 2017.

Costa Rica

La Banque centrale prévoit une croissance du PIB de 3,2% en 2019 et 3% en 2020.
La Banque centrale estime qu’en 2019 l’inflation oscillera entre 2 et 2,6%.
En 2018, les exportations costariciennes ont augmenté de 6%, pour atteindre 11,3 Mds USD.
En 2018, les banques publiques ont enregistré une forte réduction de leurs bénéfices, en raison de la détérioration du crédit.

Guatemala

En 2018, les prêts à la consommation via cartes bancaires ont totalisé 1,5 Md USD, soit 12% de plus qu’en 2017 et 6% du portefeuille de crédit global.
La Commission nationale de l'énergie électrique (CNEE) a annoncé que les tarifs de l'énergie avaient augmenté de 5% à 7% l'an dernier chez les trois plus grands distributeurs (Eegsa, Deocsa et Deorsa).
Le secteur textile guatémaltèque a exporté plus de 1,8 Md USD en 2018.

Nicaragua

Entre janvier et novembre 2018, le pays a enregistré des importations pour un montant de 4,5 Mds USD, soit 14% de moins qu’à la même période en 2017. Le déficit commercial du pays s’élève à 2,1 Mds sur la période, soit une baisse de 25,3% (g.a.).
En novembre 2018, l’indice d’activité économique a diminué de 5% (g.a.).
La dette externe du Nicaragua atteint 88% du PIB.
Le FMI et la Fondation Nicaraguayenne pour le Développement Économique et Social (Funides) prévoient une contraction de l’économie de 4% en 2018.
Le Nicaragua risque de sortir de l’Accord d’Association entre l’Amérique centrale et l’Union européenne.
Le Nicaragua prépare une réforme fiscale destinée à augmenter le taux d’imposition de 2,3% de plus du PIB en 2019.

Panama

L’Assemblée Nationale a approuvé un projet de loi qui pénalise l’évasion fiscale au-delà de 300 000 USD, avec des peines de prison allant de 2 à 4 ans.
L’évaluation du Groupe d’action financière de l’Amérique latine (Gafilat) rapporte les progrès réalisés par le Panama dans la création d’un cadre juridique permettant de lutter de manière adéquate contre le blanchiment de capitaux.
En 2018, le secteur privé a généré 258 000 emplois, soit 9% de moins qu’en 2017, selon le Ministère du Travail.
En 2018, le volume négocié à la Bourse de Valeurs de Panama (BVP) a atteint 6,1 Mds USD, soit une hausse de 14,5% par rapport à 2017.
De janvier à novembre 2018, les recettes fiscales ont diminué de 1,5% en g.a. à 4,8 Mds USD, en deçà de la cible du budget pour la période (5,2 Mds USD).

Caraïbes

Barbade

La Première Ministre de la Barbade, Mia Mottley a appelé à la création d’un véritable marché régional des capitaux dans le cadre du CARICOM afin de construire les économies d’échelles nécessaires au développement des pays caribéens.

Haïti

L’emploi formel a baissé de 3,1% g.a. en Haïti entre juillet et septembre 2018, selon l’agence statistique nationale.
Haïti a régressé de 4 places dans le classement de Transparency International sur la corruption. À la 161^e place sur 180 pays.
La raffinerie dominicaine Refidomsa a fait savoir qu’elle avait dû mettre en place un système de contrôle des livraisons de carburants en Haïti.
La cour suprême haïtienne devrait rendre disponible son rapport concernant la gestion des fonds de l’alliance PetroCaribe cette semaine.

Jamaïque

La Banque Interaméricaine de Développement (BID) a félicité la Jamaïque pour l’avancement de ses travaux sur le changement climatique, et considère le pays comme étant en position de leadership sur le sujet.
Le Jamaican Stock Exchange (JSE) a lancé le Jamaican Social Stock Exchange (JSSE) afin de combattre les inégalités sociales dans le pays.

République Dominicaine

Le déficit du secteur public non-financier a atteint 2,6% fin 2018 (vs. 3,3% en 2017).
Le Gouvernement dominicain estime que le déficit fiscal baissera à 1,9% du PIB en 2019.
Le Président de la République dominicaine Danilo Medina et le chef du Gouvernement espagnol Pedro Sánchez ont créé un groupe de travail pour renforcer les relations économiques bilatérales entre les 2 pays.
L’indice mensuel de l’activité manufacturier (IMAM) a baissé de 6,8pts en décembre par rapport au mois de novembre, à 57,3 pts vs. 64,1 pts.
La République dominicaine a progressé de 6 places dans le classement de Transparency International sur la corruption, à la 129^ème place sur 180 pays.
Le Gouverneur de la Banque centrale dominicaine a indiqué que la forte croissance du pays ne serait perçue par toute la population dominicaine que lorsque les conditions salariales et les revenus seront améliorés.
L’appel d’offres pour la construction d’une 2^ème ligne de téléphérique urbain a été lancé le 10 janvier 2019.
Le tourisme médical en République dominicaine représenterait 247 M USD.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 10 au 16 janvier 2019

2019-01-18T00:00:00+01:00

Mexique

« Huachicol »

62% des mexicains interrogés jugent appropriées les mesures mises en place par le Gouvernement pour lutter contre les vols de carburants.
Le Ministère des Finances a enquêté sur 2,4 Mds USD (45,57 Mds MXN) de transactions supposément liées au vol de carburants, mettant en cause 50 individus dans 8 États.
Entre 2017 et 2018, au moins 530 M USD (10 Mds MXN) provenant du vol de carburants ont été blanchis.
La pénurie de carburant devrait avoir un impact négatif sur l’activité économique, selon le Secrétaire Général de l’OCDE, l’économiste Jonathan Heath, l’économiste en chef de Barnorte et la banque Citibanamex.
D’autres banques et organismes économiques estiment toutefois que le coût économique de la lutte contre les vols de carburants sera négligeable (Moody’s, Merrill Lynch, la CEPAL et l’Institut Mexicain des Cadres Financiers – IMEF).
Le Président du Conseil National Agricole a déclaré que le secteur se trouvait « déjà en état de crise » en raison de la pénurie de carburant, évaluant les pertes à 290 M USD (5,5 Mds MXN), affectant l’activité de transport pour les récoltes.

Relations Mexique / États-Unis

Selon le Vice-Ministre des Affaires Étrangères, Jesús Seade, la ratification du T-MEC sera complexe et pourrait prendre 6 mois à 1 an.

Economie

Plusieurs institutions financières internationales ont abaissé leurs prévisions de croissance pour le Mexique en 2019.
Le Président a quant à lui estimé que le PIB mexicain augmenterait d’au moins 2% en 2019.
Entre le 30 novembre 2018 et le 16 janvier 2019, le MXN s’est apprécié de 7,5% face à l’USD, passant de 20,44 MXN pour 1 USD à 18,920 MXN/USD.
Le Président AMLO ne participera pas au Forum Économique Mondial à Davos du 22 au 25 janvier.
Entre le 14 décembre et le 4 janvier, 3,23 Mds USD de capitaux étrangers sont entrés au Mexique, les investisseurs optant majoritairement pour les instruments de dette souveraine.
L’indice de confiance des consommateurs a crû de 22,4% g.a. en décembre 2018, passant de 86,3 points à 105,6 points. Il s’agit du 7ème mois de croissance à deux chiffres en glissement annuel.
4 entreprises participant au projet de Nouvel Aéroport International de Mexico (NAIM) évaluent la possibilité d’un recours à un arbitrage international suite à l’annonce de l’annulation du projet par le Gouvernement.
Le Mexique a produit 3,9 M d’automobiles en 2018, soit 0,6% de moins qu’en 2017. La production a connu une baisse de 9,7% g.a. en décembre.
La création nette d’emplois formels au Mexique a atteint 660 190 emplois en 2018, soit une baisse des créations d’emplois de 17,5% par rapport à 2017, et le 3ème niveau le plus bas depuis 2010.
La croissance mexicaine devrait atteindre 3% en 2020, selon Jonathan Heath, candidat proposé par le Président pour le Comité Directeur de la Banque centrale mexicaine (Banxico). Il estime également qu’un sursaut de la croissance est possible pour 2019.
La production a chuté de 1,3% g.a. en novembre, soit la 2ème plus forte chute après mars (-3,9% g.a.). Les secteurs de la construction (-3,3%) et de l’industrie minière (8,0%) ont contribué à la baisse de la production.
Bernardo González, ex-Président du régulateur bancaire mexicain (CNBV) est désormais à la tête de l’Association Mexicaine des Afores (fonds de pension mexicains) – Amafore.

Finances publiques

Les autorités mexicaines ont annoncé le succès de l’émission de titres de dette souveraine (en dollar) pour un montant total de 2 Mds USD, à 10 ans, rémunérés 190 points de base au-dessus du rendement des titres étatsuniens (à 4,577%).
Le Ministère des Finances a présenté sa stratégie de couverture des finances publiques face au risque de variation des prix internationaux du pétrole pour 2019 et souhaite ainsi assurer le prix de 55 USD par baril de pétrole mexicain à l’exportation.
Selon Barclay’s, il existe un risque d’abaissement de la notation de crédit de Pemex pour 2019.
Le RoadShow de Pemex et du Ministère de Finance à New York, ayant pour but de rassurer les investisseurs concernant la situation de l’entreprise, n’a pas eu l’effet escompté : le rendement de l’obligation de Pemex à 2027 a crû de 40 pdb suite à leur intervention devant les investisseurs.
La majorité Présidentielle à l’Assemblée a présenté une initiative pour permettre un plus fort contrôle de Pemex de la part du Gouvernement fédéral et un renforcement des attributions du Directeur Général de l’entreprise publique.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 16/01/2019
Bourse (IPC)	+0,6%	-11,5%	43819,53 points
Taux de change MXN/USD	-1,7%	+1,0%	18,90 MXN/USD
Taux de change MXN/EUR	-3,0%	-5,7%	21,52 MXN/EUR
Prix du baril de pétrole mexicain (USD)	+0,9%	-11,3%	52,06 USD

Amérique centrale

Selon le dernier rapport de la Banque Mondiale, les perspectives de croissance pour l’Amérique centrale sont de 3,4% en 2019.
BID Invest, filiale de la Banque Interaméricaine de Développement (BID) pour le financement du secteur privé, prévoit d’investir 4 Mds USD dans des projets de développement privés en 2019, soit un montant similaire à celui investi en 2018.
Le Salvador et le Guatemala ont entamé des négociations à Londres dans le but de finaliser un nouvel accord commercial avec le Royaume-Uni.

Costa Rica

Après Moody’s et Standard & Poor’s, Fitch dégrade à son tour la notation de la dette costaricienne : de BB à B+ (soit une baisse de deux échelons) avec perspectives négatives.
En 2019, les besoins de financement souverains sont estimés à 13,3% du PIB.

Guatemala

En novembre 2018, l'activité économique au Guatemala a enregistré une hausse de 3,4% (g.a.).
L’envoi de remesas a atteint un record en 2018, à 9,3 Mds USD soit 13% de plus qu’en 2017.
Le Président Morales a décidé de mettre fin au mandat de la Commission Internationale contre l'Impunité au Guatemala (CICIG) le 7 janvier dernier. Cette décision a cependant été suspendue par la Cour Constitutionnelle le 9 janvier, sans que cela ne semble affecter la décision du Gouvernement qui maintient fermement sa position.
Les négociations pour un accord de libre-échange entre le Guatemala et la Corée du Sud devraient se poursuivre en 2019.
L’institut de sécurité sociale du Guatemala a annoncé son intention d’investir 390 M USD dans la construction de 8 hôpitaux dans différentes régions du pays.

Honduras

L’activité économique a enregistré une croissance interannuelle de 3,7% en novembre 2018.

Nicaragua

Le PIB a enregistré une baisse de 4,8% au T3 2018 (g.a.).
L’Association des Producteurs et des Exportateurs du Nicaragua (APEN) a indiqué que les recettes d’exportation avaient chuté de 1,1% en 2018.
Le Nicaragua a clôturé l’année 2018 avec une inflation de 3,9%.
La Chine est la principale destination des exportations de sucre nicaraguayen en 2018 (61,5 M USD, soit 45,3% du total exporté de 135,8 M USD) selon la Banque centrale du Nicaragua. L’activité sucrière au Nicaragua contribue pour plus de 4% au PIB du pays.

Panama

Le Panama connaîtra la croissance économique la plus forte d’Amérique latine en 2019, à 6%.
En 2018, le secteur de l’assurance enregistre de bonnes performances : les primes souscrites ont augmenté de 6,2% par rapport à 2017, pour atteindre 1,56 Md USD.
En 2018, seules 7 entreprises (dont 3 chinoises) se sont installées dans le pays sous le régime SEM (Siège d’Entreprise Multinationale), contre 20 en 2017 et 25 en 2016.
La mine de cuivre Cobre Panama entrera en opération le 18 février.
L’entreprise publique de transmission électrique (ETESA) réalisera sa 1ère émission d’obligations pouvant atteindre 300 M USD et une échéance maximum de 10 ans.

Salvador

La Banque centrale du Salvador a enregistré plus de 1,2 Md USD d’Investissements Directs à l'Étranger (IDE) cumulés au cours des 3 premiers trimestres de l’année 2018, soit une hausse de +24% (g.a).
Le Ministère du Tourisme prévoit la venue de 2,6 M de touristes au Salvador en 2019 (+6,2% par rapport à 2018). Ces derniers devraient, selon les autorités salvadoriennes, générer 1,7 Md USD de revenus pour le pays, soit une hausse de 12,7% (g.a).
En 2018, le portefeuille de crédits des institutions financières a crû de 5,9%, passant de 13 Mds USD à 13,8 Mds USD.

Caraïbes

Selon le dernier rapport de la Banque Mondiale, les perspectives de croissance pour les Caraïbes sont de 4,0% en 2019.
L’acquisition des activités bancaires de Scotiabank dans 9 pays des Caraïbes fera de Republic Financial Holdings Limited (RFHL) un acteur régional majeur.

Barbade

Le Gouvernement de la Barbade a indiqué qu’il gèlera ses emprunts souverains pendant 4 ans.

Grenade

En 2018, l’industrie touristique a battu un record en accueillant 528 077 touristes, soit 12,9% de plus qu’en 2017.

Haïti

Selon l’institut haïtien de statistiques, l’économie haïtienne a crû de 1,5% en 2018. 21% de la valeur ajoutée générée par l’économie haïtienne provient du secteur primaire.
Le Ministre de l’Économie et des Finances, Ronald Décembre, a indiqué que la plupart des indicateurs macroéconomiques du pays affichaient des signaux très alarmants.

Jamaïque

En 2018, les revenus touristiques ont augmenté de 8,6%, atteignant 3,3 Md USD.

République dominicaine

La République dominicaine a reçu 6,5 M de touristes en 2018, soit 381 000 touristes de plus qu’en 2017 (+6.2%).

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes du 3 au 9 janvier 2019

2019-01-11T00:00:00+01:00

Mexique

« Huachicol »

La fermeture de pipelines par Pemex dans le cadre du combat du Gouvernement contre les vols de carburants (Huachicoleo) a causé des pénuries de carburant dans plusieurs États du Mexique.
Selon le Président de la République, les mesures de lutte contre les vols de carburants sur les 20 premiers jours du combat contre le Huachicoleo ont d’ores et déjà permis d’empêcher le vol de 135,2 M USD (2,6 Mds MXN) de carburants.
Des files d’automobilistes aux stations-essence et des rationnements de carburant sont constatées dans plusieurs métropoles mexicaines (dont la Ville de Mexico).
Le Président de la République a annoncé le 10 janvier le début de la 2ème phase de la lutte contre le Huachicoleo, avec la mise à contribution de 4 000 effectifs fédéraux pour protéger les 1 600 km des principaux pipelines.
Le Directeur pour l’Hémisphère Occidental du FMI, Alejandro Werner, a indiqué que la lutte contre les vols de carburants menée par le Gouvernement allait dans le sens d’une amélioration de la situation financière de Pemex.

Economie

La faible pénétration du crédit bancaire au Mexique limite la concurrence dans le secteur.
Les banques mexicaines ont prévu d’investir 4,2 Mds USD au cours des deux prochaines années pour la modernisation du réseau de succursales, l’amélioration des produits et services financiers ainsi que l’amélioration des infrastructures.
Le Président mexicain a annoncé que le programme de bourses dédiées aux jeunes (« Jóvenes Construyendo el Futuro ») a débuté le 10 janvier.
Parmi les devises les plus utilisées dans le monde, le MXN se classe au 2^ème rang des devises les plus performantes par rapport à l’USD au cours des quatre dernières semaines.
Le plan d’austérité d’AMLO a déjà provoqué, au cours des 38 premiers jours de son Gouvernement, le licenciement (effectif ou annoncé) d’un peu moins de 13 000 fonctionnaires.
Le Président de la République a présenté le 8 janvier une initiative commune du Ministère des Finances, de la Banque centrale et de l’Association des Banques Mexicaines (ABM) pour stimuler le développement du système financier mexicain et l’inclusion financière.
La Banque Mondiale a abaissé ses prévisions de croissance pour le Mexique en 2019, à 2% (vs. 2,5% prévue en juin 2018).
L’inflation en décembre atteint 4,83% g.a, soit un niveau inférieur à celui estimé.
Les ventes d’automobiles neuves au Mexique ont chuté de 7,1% sur l’année 2018 (-10,7% g.a. en décembre).

Finances publiques

Dans le cadre de la revue des salaires des membres de l’Administration Publique Fédérale (AFP), les fonctionnaires touchant moins de 1 040 USD/mois (20 000 MXN/mois) pourront voir leur salaire revalorisé.
Le recours de la Banque centrale du Mexique (Banxico) auprès de la Cour Suprême pour inconstitutionnalité concernant la Loi sur les Rémunérations a permis une suspension de l’application de cette dernière.
Selon le Ministère des Finances, la centralisation des achats du Gouvernement Fédéral via la plateforme CompraNet avance rapidement.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 09/01/2019
Bourse (IPC)	+3,0%	-12,4%	43 552,61 points
Taux de change MXN/USD	-2,0%	-0,3%	19,23 MXN/USD
Taux de change MXN/EUR	-0,8%	-4,3%	22,19 MXN/EUR
Prix du baril de pétrole mexicain (USD)	+18,2%	-12,0%	51,61 USD/barril

Amérique centrale

Selon le Conseil Monétaire Centraméricain (CMCA), le Guatemala, le Honduras, le Salvador et le Nicaragua ont collecté plus de 14,4 Mds USD d’impôts sur les 9 premiers mois de l’année 2018, une progression de 2,5% (g.a) par rapport à 2017.
Au cours des 6 premiers mois de l’année 2018, les importations centraméricaines de ciment ont atteint 66,2 M USD, soit une augmentation de 2% (g.a) par rapport à 2017.
Les importations de batteries automobiles entre janvier et juin 2018 ont crû de 8% (g.a) par rapport à 2017 pour atteindre près de 65 MUSD.

Costa Rica

En 2018, la croissance économique a ralenti à 2,7%, selon la Banque centrale.
En novembre, l’inflation s’est établie à 2,29%.
En 2018, les exportations ont augmenté de 6,6% s’élevant à 10,48 Mds USD, soit 33,6% du PIB.

Guatemala

En décembre 2018, l’indice de confiance en l’activité économique a affiché une augmentation de 13,8% par rapport à novembre et de 8,3% en g.a.
A la fin du mois de décembre, l’inflation s’est établie à 2,3% g.a., soit un rythme inflationniste inférieur à celui de 5,7% g.a. enregistré à la fin 2017.
Le Gouvernement a annoncé que le salaire minimum légal n’augmenterait pas en 2019.
En 2018, les ventes à l’étranger de services du secteur du numérique guatémaltèque ont atteint 37 MUSD, soit une progression de +7% (g.a) par rapport à 2017.
Les recettes d’exportation générées par le secteur agroalimentaire (industrie des aliments et des boissons) au Guatemala ont atteint en 2018 environ 1,8 Md USD par an, soit une croissance de 3% (g.a) par rapport à 2017.
Selon la Banque Interaméricaine de Développement (BID), le coût annuel du crime et de la délinquance au Guatemala atteint 2,3 Mds USD, soit 3% du Produit Intérieur Brut (PIB).

Honduras

La Banque centrale du Honduras (BCH) a relevé son taux directeur de 0,25 point de pourcentage, à 5,75%.
Le Honduras a clôturé l’année 2018 avec une inflation de 4,2%.
Le Honduras et le Canada ont signé un accord de « ciel ouvert » qui ouvre la voie à des partenariats commerciaux entre les deux pays.
Le secteur de l’industrie textile prévoit d'investir environ 300 M USD en 2019. Entre 20 000 et 25 000 nouveaux emplois devraient ainsi être créés au cours de l’année.

Nicaragua

De juin à novembre 2018, les transactions enregistrées à la Bourse nicaraguayenne ont totalisé 316 M USD, soit 57% de moins que celles déclarées sur la même période en 2017.
Le salaire minimum légal dans les zones franches augmentera de +8,25% sur la période 2019-2022. Celui passera de 168,2 USD à 182,1 USD.
Le montant total des prêts souscrits par le Nicaragua en 2018 dépasse 956 M USD.

Panama

Au 3^ème trimestre 2018, les IDE au Panama ont atteint 4,25 Mds USD (+9,2% g.a).
Standard & Poor’s a amélioré les perspectives de Multibank, une des principales banques privées panaméennes, et de ses filiales, de stables à positives.
Le nombre de sociétés anonymes inscrites au registre des entreprises du Panama a été considérablement réduit en 2018 (-22,5%).
Le FMI met en garde le Panama contre le non-respect des recommandations du GAFI (Groupe d’Action Financière).

Salvador

L’agence de notation Standard & Poors a relevé la note de crédits souverains du Salvador de « CCC+ / C » à « B- / B ».
Entre janvier et novembre 2018, les exportations salvadoriennes se sont élevées à 5,5 Mds USD, soit 2,8% de plus qu’à la même période en 2017.
Au cours des 9 premiers mois de 2018, les flux d’IDE reçus par le pays ont totalisé 457 M USD, soit 4,7% de plus qu’à la même période en 2017.
BID Invest, filiale de financement du secteur privé de la Banque Interaméricaine de Développement (BID), a accordé un prêt de 15 M USD à Fedecredito, la fédération des coopératives de crédit et des banques des travailleurs au Salvador.
De janvier à novembre 2018, les importations d'électricité ont atteint 154 MUSD, soit 60% de plus qu’à la même période en 2017.

Caraïbes

Haïti

Un accord de 16 M USD a été signé le 7 janvier 2019 entre Taïwan et Haïti pour le renforcement de la production de semences de riz en Haïti.

Jamaïque

Le déficit commercial de la Jamaïque vis-à-vis de la Communauté Caribéenne (Caricom) s’est accru pour atteindre 351,2 M USD entre janvier et octobre 2018, soit un niveau 27,1% supérieur à la même période en 2017.
Le Gouvernement jamaïcain a annoncé qu’il prendrait les mesures législatives nécessaires permettant de forcer le rachat des parts détenues par PDV-Caribe (entreprise publique vénézuélienne) dans la raffinerie publique jamaïcaine PetroJam (49% des parts détenues par PDV-Caribe et 51% détenues par POJ, entreprise publique jamaïcaine).

République dominicaine

L’inflation se situe à 1,17% g.a. pour décembre 2018, soit le niveau le plus faible de ces 34 dernières années.

Saint-Vincent et les Grenadines

L’Union Européenne a signé un accord de financement de 5,98 M EUR avec le Gouvernement pour un programme de gestion des routes et d’amélioration des routes rurales.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 20 décembre 2018 au 2 janvier 2019

2019-01-04T00:00:00+01:00

Mexique

Économie

Le Gouvernement a annoncé l’arrêt des travaux du Nouvel Aéroport International de Mexico (NAIM) le 3 janvier, effectif le 4 janvier.
La Ministre de l’Economie Graciela Márquez s’est fixée un objectif d’attraction d’IDE entre 28 Mds USD et 31 Mds USD pour 2019.
À compter du 1^er janvier 2019, le salaire minimum est passé à 5,23 USD/jour (102,68 MXN, +16,2%) au Mexique et à 9 USD/jour (176,72 MXN, +100%) pour les municipalités de la frontière avec les États-Unis (vs. 4,50 USD/jour – 88,36 MXN).
La bourse mexicaine a perdu 15,6% de sa valeur en 2018.
L’accord commercial Transpacifique (CPTPP en anglais) liant le Mexique à 10 autres économies américaines et asiatiques entrera en vigueur à compter du 15 janvier suite à la ratification parlementaire de 6 des 11 signataires.
Les transferts monétaires des migrants (remesas) ont atteint 30,53 Mds USD entre janvier et novembre 2018 au Mexique, soit un record historique. Il s’agit d’une augmentation de 10,9% g.a.
Le Mexique est le 4^ème récepteur de remesas (5,1% du total mondial).
Le Gouverneur de la Banque centrale mexicaine a été élu meilleur banquier central des Amériques pour l’année 2018 par la revue « The Banker ».
Le prix des carburants devrait augmenter d’environ 0,02 USD/litre (0,40 MXN) en 2019, selon le Président AMLO.
L’Ambassadeur du Portugal a indiqué que le Mexique était devenu une « alternative sérieuse » pour la captation d’IDE portugaises.
Le Commissaire Européen à l’Agriculture, en visite à Mexico, a indiqué espérer que l’accord de libre-échange entre le Mexique et l’Union Européenne soit signé en avril 2019, pour une entrée en vigueur en janvier 2020.
Le Président AMLO a révélé l’existence et le début du démantèlement d’un réseau interne à Pemex de vol de carburant (huachicoleo) équivalant à 10,2 M USD (200 M MXN) quotidiens.
Sur les 15 premiers jours du mois de décembre 2018, l’inflation est retournée à la hausse, à 5,0% g.a.

Finances Publiques

Le volet dépenses du projet de loi de finances a été voté dans les premières heures du 24 décembre 2018, pour des ressources estimées à 297,4 Mds USD (5 838,1 Mds MXN ; +6,5% en termes réels par rapport au budget de 2018). Le budget a été approuvé avec 312 votes en faveur et 104 contre. Il intégré une estimation à la hausse de 1,2 Md USD.
L’administration fiscale mexicaine (SAT) renforcera la lutte contre l’évasion et la fraude fiscale ainsi que contre la corruption selon sa nouvelle directrice, Mme Ríos-Farjat.
Les municipalités situées à la frontière avec les États-Unis bénéficient depuis le 1er janvier d’un stimulus fiscal significatif : une baisse de l’impôt sur les revenus des sociétés et des particuliers (passant de 30% à 20%) et une baisse de la TVA (passant de 16% à 8%).
Le SAT se concentrera sur la récupération de créances fiscales afin d’accroître le recouvrement fiscal en 2019.
Le coût financier de la dette mexicaine augmentera de 11,4% en 2019 en termes réels vs. 2018, et représentera 3% du PIB.
La dette publique des municipalités est passée de 978 M USD (20,18 Mds MXN) à 2,47 Mds USD (48,52 Mds MXN) en 10 ans, selon le centre d’étude des finances publiques de l’Assemblée Nationale mexicaine. 8 municipalités regroupent 30% de l’endettement total.
Si le Gouvernement ne réussit pas à atteindre ses objectifs de meilleur recouvrement fiscal pour 2019, les ressources des fonds de stabilisation devront être mises à contribution.
Le Mexique est le pays de l’OCDE collectant le moins de ressources fiscales en comparaison à son PIB, proportion en baisse à 16,2% en 2017 (vs. 16,6% en 2016). Ce chiffre est en moyenne de 34,2% en 2017 dans les pays de l’OCDE.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 02/01/2019
Bourse (IPC)	2,06%	-15,10%	42 271,14 points
Taux de change USD/Peso	-0,24%	0.01%	19,63 MXN/USD
Taux de change Euro/Peso	-0,56%	-3,89%	22,37 MXN/EUR
Prix du baril de pétrole mexicain (USD)	-3,38%	-24,31%	43,65 USD

Amérique Centrale

Les pays membres du Système d'intégration centraméricain (SICA) ont signé la « Déclaration Spéciale sur la Production et la Commercialisation du Café » le 14 décembre 2018.

Costa Rica

La Banque centrale a été remboursée du prêt de 833 M USD accordé au Gouvernement en bons du Trésor.
En 2018, le Colon (CRC) s’est déprécié de 6,9% par rapport à l’USD.

Guatemala

Selon la Banque centrale du Guatemala (Banguat), les crédits accordés aux entreprises jusqu’à novembre 2018 ont augmenté de +6,3% (g.a) et atteignent près de 25,9 Mds USD.
Le Ministère de l’Economie, en concertation avec les organisations syndicales, envisagent une hausse de 3% du salaire minimum pour 2019.
Le Programme des Nations Unies pour le développement (PNUD), dans le cadre du projet « Programme de développement métropolitain de la municipalité de Guatemala », lance un appel d'offres pour l'acquisition d'un système de paiement sans contact destiné au réseau de transport public de la ville de Guatemala et de son agglomération.
La Cour Constitutionnelle déclare inconstitutionnelle la loi sur les cartes de crédit pour vice de forme. Celle-ci était provisoirement suspendue depuis le 31 mai 2016 après un recours d'inconstitutionnalité déposé par la Banque centrale du Guatemala (Banguat).

Honduras

La Banque Centraméricaine d'Intégration Économique (BCIE) a accordé un financement d'environ 44 M USD au Gouvernement hondurien pour soutenir le projet routier « Libramiento Anillo Periférico-Carretera CA-5 Sur ».

Nicaragua

Le Président des Etats-Unis Donald Trump a signé le 20 décembre le Nicaraguan Investment Conditionality Act (Nica Act) qui impose une série de sanctions économiques et politiques au Nicaragua. Le texte fixe notamment un certain nombre de conditions à l'approbation par les représentants étasuniens de prêts au Gouvernement du Nicaragua par les institutions financières internationales.

Panama

En 2019, le FMI prévoit que la croissance panaméenne atteindra 6,8%.
Le projet de loi sur la pénalisation de l’évasion fiscale n’a pas été débattu au cours des sessions extraordinaires de décembre 2018.
De janvier à novembre, la Zone Franche de Colon (ZLC) a enregistré une activité commerciale de 19,6 Mds USD (+9,5% en g.a.).
Les perspectives de Fitch sont stables pour le secteur bancaire panaméen en 2019.
La Banque Interaméricaine de Développement (BID) a approuvé un prêt de 100 M USD pour le financement d’infrastructures.

Caraïbes

Republic Financial Holdings (RFH) a acquis 9 activités bancaires de Scotiabank.
Sagicor Financial Corporation (SFC) a annoncé qu’elle avait accepté de vendre ses actions, d’une valeur de 536 M USD, à la société Alignvest Acquisition II Corporation.

Haïti

L’inflation se poursuit en novembre, à 14,5% g.a.
Les performances macroéconomiques haïtiennes ont été plus faibles que prévues initialement en 2018, selon la Commission Économique pour l’Amérique latine et les Caraïbes (CEPALC).

Jamaïque

La croissance économique jamaïcaine a atteint 1,8% g.a. au T2 2018.
La Jamaïque est 80ème sur 161 pays au classement 2018 de Forbes des meilleurs pays pour le commerce.

République dominicaine

Selon les chiffres préliminaires de l’indicateur mensuel d’activité économique, l’économie dominicaine terminera l’année 2018 avec une croissance de 7,1% g.a.
Le Conseil d’Administration de la Banque centrale a maintenu inchangé son taux directeur de politique monétaire, à 5,5%.
La Banque centrale dominicaine a reçu 300 M USD de la Banque Interaméricaine de Développement (BID) pour le renforcement de la régulation financière.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - du 13 au 19 décembre 2018

2018-12-24T00:00:00+01:00

Mexique

Relations Mexique / Etats-Unis

Le Mexique et les Etats-Unis ont annoncé un renforcement de leur coopération bilatérale pour le développement économique et la hausse des investissements au sud du Mexique et en Amérique Centrale.
Les exportations de tomates du Mexique vers les Etats-Unis se sont élevées à 1,6 Mds USD en 2018, soit une hausse de +16,3% (g.a.).

Economie

La Banque centrale du Mexique (Banxico) a augmenté son taux directeur de 25 points de base ce jeudi, pour atteindre 8,25%. Il s’agit du niveau le plus élevé enregistré depuis 2008.
La Commission nationale des salaires minimums (Conasami) a approuvé, à l’unanimité, la hausse de 16,21% du salaire minimum prévue pour 2019, pour atteindre 102,68 MXN/jour (3 080,4 MXN/mois).
Le Ministère des Finances a annoncé que son offre de rachat d’obligations émises pour la construction du Nouvel Aéroport International de Mexico à Texcoco a été un succès, ce qui conditionnait un futur arrêt des travaux : près de 70% des obligataires y auraient participé. 1,8 Md USD d’obligations devraient donc être liquidées dans la journée du 21 décembre.
Selon le Conseil national pour l'évaluation de la politique de développement social (Coneval), quatre jeunes sur 10 vivent dans la pauvreté.
Le prix du pétrole mexicain continue de baisser : il a atteint 47,93 dollar/baril le 18 décembre, soit 7,07 dollars de moins que le prix fixé dans le projet de budget 2019. Le pétrole mexicain a perdu 38% de sa valeur depuis sa cotisation maximale à 77,73 USD/baril, atteint le 3 octobre dernier et 15%.
PEMEX a découvert 20 nouveaux gisements de pétrole, dont 16 en eau peu profonde et 4 terrestres.
Le secteur de l’assurance mexicaine a crû de 3,3% (g.a.), selon l’Association mexicaine des organismes d’assurance (AMIS).
Le Ministre des Finances, Carlos Urzua, a annoncé la nomination d’Eugenio Najera au poste de directeur général de la banque de développement Nafin.
Selon la presse (El Universal), le président Lopez Obrador devrait visiter la semaine prochaine les travaux en cours sur le Métro de Mexico avec Claudia Sheinbaum.

Projet de budget 2019

Le nouveau Gouvernement a présenté le 15 décembre son projet de budget 2019. Le budget est fondé sur le maintien de la discipline budgétaire et respecte les principaux engagements pris en recettes, comme en dépenses.
La Chambre des députés a approuvé, le 18 décembre dernier, la loi sur les revenus de la fédération (LIF) pour 2019, à 295 voix contre 197. Les recettes budgétaires pour 2019 ont cependant été revues à la hausse par la Chambre : de 231,2 Mds EUR de recettes estimées par le gouvernement (soit une augmentation de +6,3% par rapport au budget 2018), à 253 Mds EUR approuvées par la Chambre des députés. Cette hausse sera atteinte grâce à une amélioration du recouvrement des recettes fiscales.
Le projet de budget 2019 prévoit une augmentation des dépenses sociales (+6 % par rapport à 2018), avec un effort de réallocation de ces dernières (baisse de plus de 17 % des budgets des entités autonomes et dépendances) et une baisse des dépenses financées par le Ramo 23 (considéré comme la caisse noire de l’Etat). Un accent est mis sur les dépenses d’infrastructure, notamment dans le secteur de l’énergie (PEMEX et la CFE représentent à elles deux près de la moitié des investissements budgétés), au détriment des infrastructures de transport.
AMLO est revenu sur la réduction du budget des universités, précisant qu’une erreur avait été commise lors de sa présentation.
Le projet de budget 2019 a globalement été bien accueilli par les marchés et les analystes, qui le jugent crédible et raisonnable.

Entreprises et grands contrats

Nestlé a annoncé un investissement de 154 M USD dans une usine de traitement du café à Veracruz.
Le constructeur automobile chinois BAIC prévoit de lancer en 2020 au Mexique la construction de sa 1^ère usine d’assemblage de véhicules électriques et à moteur à combustion, générant ainsi 2 000 emplois.
Le président Lopez Obrador va signer un accord de coopération avec l’entreprise publique canadienne Hydro-Québec pour réhabiliter 60 centrales hydroélectriques du pays.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 20/12/2018
Bourse (IPC)	+1,60%	-14,21%	41 552,31
Taux de change USD/Peso	-1,13%	+3,9%	19,98
Taux de change Euro/Peso	-1,21%	+0,3%	22,83
Prix du baril de pétrole mexicain (USD)	-6,44%	-10,61%	48,65

Amérique centrale

D’après les dernières estimations de la CEPAL, la croissance de l’Amérique centrale atteindrait 3,2% en 2018 et 3,3% en 2019.
Après 21 mois de négociations, les compagnies aériennes Copa (Panama), United (Etats-Unis) et Avianca (Colombie), toutes les 3 membres du réseau Star Alliance, signent un accord pour la création d’un partenariat commercial.

Belize

La Banque de développement des Caraïbes (BDC) accorde un prêt de 36,6 M USD et un don de 31,5 M USD au gouvernement du Belize pour l’amélioration et la rénovation de la route côtière Coastal Highway.
Le Fonds international de développement agricole (FIDA) apporte 8 M USD au Gouvernement du Belize pour un programme visant à aider les petits exploitants agricoles à lutter contre les impacts négatifs liés au changement climatique.

Costa Rica

De janvier à octobre, l’activité commerciale de la zone libre de Colon s’est élevée à 19,6 Mds USD, soit 10% de plus qu’à la même période l’an dernier.
Le FMI salue l’adoption de la réforme budgétaire qui constitue une étape cruciale pour restaurer la confiance.
Selon Fitch, les besoins de financement du gouvernement exerceront une pression à la hausse sur les taux d’intérêt locaux, à court terme.
Les perspectives d’embauche, pour le 1^er trimestre 2019, s’améliorent, selon une étude de Manpower.

Guatemala

Selon le Centre de Recherche Economique Nationale (CIEN), l’économie enregistrera une croissance de 3,2% en 2019.
La Banque centrale du pays, estime, elle, une croissance du PIB comprise entre 3% et 3,8%.
En 2018, le pays a reçu 1,2 Md USD en IDE, soit seulement +0,5% de plus qu’en 2017.
Le Centre international pour le règlement des différends relatifs aux investissements (CIRDI) accepte la demande d’arbitrage émise par l’entreprise Exploraciones Mineras de Guatemala S.A (Exmingua – filiale de la société américaine Kappes, Cassiday & Associates Inc.) suite à l’arrêt forcé des opérations du complexe minier Mina el Tambor.
Après plusieurs consultations, l’OCDE accepte la demande d’adhésion au Centre de Développement présentée par le Guatemala au cours du 1^er semestre 2018.
D’après le Ministère de l’Education guatémaltèque, l'Etat dépense en moyenne 6 104 USD pour chaque élève scolarisé du primaire au collège, soit un montant bien inférieur à la moyenne des pays latino-américains (26 633 USD).
D’après un sondage mené par le think-tank Asociación de Investigación y Estudios Sociales (ASIES) auprès de 324 acteurs du secteur touristique (55% hôteliers ; 45% opérateurs), l’insécurité et le manque d’infrastructure sont les facteurs qui impactent le plus leur compétitivité.
Le Congrès guatémaltèque repousse à l’année prochaine les négociations autour de deux prêts multilatéraux : l’un de la Banque internationale pour la reconstruction et le développement (BIRD) de 100 M USD pour le programme de santé et d’éducation "Crecer Sano" ; l’autre de la Banque interaméricaine de développement (BID) de 60 M USD visant à renforcer et moderniser le ‘’Ministerio Público’’.

Honduras

La Banque interaméricaine de développement (BID) accorde une ligne de crédit de 53,8 M USD au gouvernement hondurien pour la construction et l’équipement (150 lits d’hôpitaux, un système d’information automatisé) de l’Hôpital del Traume dans la capitale Tegucigalpa.
La Banque interaméricaine de développement (BID) apportera 350 M USD à l’Etat hondurien pour la mise en place d’un plan d’action en économie numérique dans le pays ("Agenda digital").
Le gouvernement hondurien annonce une hausse historique de +38,5% du salaire minimum dans le secteur des "maquilas".
Le Honduras est le 1^er fournisseur de t-shirts/chemises en coton des États-Unis et le 5^ème exportateur au niveau mondial.

Nicaragua

Le Congrès américain a voté, le 11 décembre, la loi connue sous le nom de Nica Act et augmente ainsi la pression sur le régime du président Ortega.

Panama

Au cours de l’année budgétaire 2018, le Canal de Panama a enregistré des revenus totaux de 3,171 Mds USD.
La Chambre du Commerce International (CCI) rend une sentence arbitrale en faveur de l’Autorité du Canal de Panama (ACP).
Les prévisions d’embauche par les entreprises pour le 1^er trimestre 2019 maintiennent un rythme positif mais sont au plus bas depuis 2015, selon Manpower.

Salvador

Entre janvier et novembre, le pays a reçu 5 Mds USD de remesas, soit une hausse de +8,8% (en g.a.).
BID Invest (groupe Banque interaméricaine de développement – BID), la banque de développement néerlandaise FMO ainsi que Proparco (groupe Agence Française de Développement – AFD) apporteront la part de ‘’dette sénior’’, soit 28 M USD chacun, pour le projet de parc photovoltaïque Capella exploité par l’entreprise française Neoen dans le département d'Usulután (sud du pays).
Ce dernier, dont l’investissement total atteindra 133 M USD, représentera la plus grande installation de production et de stockage d'énergie renouvelable en Amérique centrale.
D’après le Ministère du Tourisme (MITUR), le secteur privé salvadorien a investi en 2018 près de 36 M USD dans des projets touristiques (hôtels, restaurants, services touristiques).

Caraïbes

Les Caraïbes ont enregistré une croissance de 1,9% en 2018, selon les derniers chiffres publiés par la CEPAL. Pour l’année 2019, l’organisation projette une croissance à 2,1%.

Haïti

Déposé au Parlement le 11 décembre dernier, le projet de Loi de Finances pour 2019 s’élève à 2,2 Mds USD, dont 1,42 Md sont dédiées aux dépenses de fonctionnement et 815 M aux investissements.
L’inflation s’est montée à +14,3% (g.a.) en octobre 2018, suite à la hausse du prix de la plupart des produits de consommations.

République dominicaine

Plus de 350 M USD d’investissement dans le développement du tourisme ont été annoncés par les dirigeants de grandes chaînes hôtelières.

Panorama des secteurs bancaires, des assurances et des marchés des capitaux en Amérique centrale (CA-4)

2018-12-10T00:00:00+01:00

Cette note non-exhaustive a pour but de présenter dans les grandes lignes les secteurs bancaires, des assurances (et marchés des capitaux) de la région (CA-4). Ces secteurs ne sont pas totalement homogènes bien qu’ils soient concentrés, plutôt solides et correctement surveillés par des entités régulatrices. Ils sont principalement composés par des groupes locaux, et plus récemment par des groupes centraméricains, la plupart étant entre les mains des grandes familles, à la tête de l’élite économique centraméricaine, mais aussi par quelques grandes banques de pays latino-américains (colombiennes et mexicaine notamment) ainsi qu’une canadienne (Scotiabank). Chacun de ces secteurs présente des spécificités propres, en lien avec la singularité de chaque économie.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - du 1 au 7 novembre 2018

2018-11-26T00:00:00+01:00

Mexique

USMCA et relations Mexique / Etats-Unis

Les autorités mexicaines annoncent la signature du nouvel accord commercial nord-américain (USMCA) à la fin du mois de novembre, à la veille de l’investiture du Président-élu Lopez Obrador.
Les échanges commerciaux du Mexique avec les Etats-Unis se sont contractés en septembre. Pour autant sur janvier - septembre 2018, les exportations du Mexique vers les USA ont atteint un niveau record, 258 Mds USD.

Economie

Les institutions financières interrogées dans le cadre de l’enquête mensuelle de Citibanamex anticipent un durcissement de la politique monétaire (ce qui hisserait le taux directeur à 8% pour la fin de l’année 2018), un niveau d’inflation plus élevé que prévu (3,8% g.a. pour fin 2018 vs. 2,1% g.a. initialement prévu), une dépréciation du peso face au dollar (19,35 MXN/USD pour fin 2018 vs. 18,85 MXN/USD initialement prévu) et une croissance à 2% (g.a.) pour 2018 (vs. 2,1% g.a. prévue initialement).
Le centre de recherche économique de Citibanamex anticipe une croissance de 1,7% (g.a.) pour 2019.
Selon Citibanamex, l’indice de confiance des consommateurs poursuit sa croissance : il a crû de +1,2% entre octobre et septembre 2018, soit une croissance de +16,5% en g.a.
Selon Citibanamex, l’investissement brut s’est contracté de -3,4% entre juillet et août 2018.
Lors de la journée électorale (mid-terms) aux Etats-Unis le 6 novembre 2018, le peso s’est apprécié d’1% face au dollar, avant de se déprécier de 0,55% le 7 novembre.
Selon une enquête réalisée entre le 17 et le 26 octobre 2018 par la Banque Centrale mexicaine (Banxico) sur un panel d’experts, 48% des enquêtés considèrent que le principal obstacle à la croissance de l’activité mexicaine réside dans la gouvernance.
Les transferts de fonds des migrants (remesas) ont connu une croissance de 8,8% g.a. en septembre, soit leur 30^ème mois de croissance consécutif, selon BBVA Research.
La chute des ventes de véhicules neufs sur le marché mexicain se poursuit. L’Association Mexicaine des Concessionnaires Automobiles (AMDA) prévoit une baisse de -5% (g.a.) du marché sur l’année.
Selon l’Association de l’industrie automobile mexicaine (AMIA), de janvier à septembre 2018, la production et les exportations mexicaines de pick-ups ont diminué de respectivement -11% et -7,5% (g.a.), soit la plus importante contraction enregistrée depuis 2009 sur cette période.
Selon l’Association mexicaine pour le capital privé (Amexcap), l’annulation de la construction du NAIM à Texcoco n’interrompra pas les investissements privés au Mexique.
Après avoir enregistré une perte de -4,2% après l’annonce de l’annulation de la construction du NAIM à Texcoco, le principal indicateur boursier mexicain, l’indice des prix et des cotisations de la bourse mexicaine (S&P/BMV IPC), a repris en hausse de +7,5% entre le 3 et le 5 novembre dernier.
La notation des principales agences de notation pour le Mexique est restée identique depuis 2014, mais les perspectives ont été revues à la baisse suite à l’annonce de l’annulation de la construction du NAIM à Texcoco.
L’agence de notation Standard & Poor’s (S&P) a indiqué qu’elle ne réviserait pas la perspective de la note souveraine du Mexique avant que le futur gouvernement ne prenne ses fonctions.
Les gestionnaires de fonds de pensions mexicains (afores) ont enregistré une moins-value de 6,6 Mds USD (131 Mds MXN) en octobre, soit la pire performance financière en 6 ans, selon le Président de la Commission Nationale du Système d’Epargne Retraite (Consar).

Finances publiques

Le Président élu, Andrés Manuel Lopez Obrador (AMLO), a présenté les lignes directrices de son Plan National de Développement 2019 - 2020 (PND), qui inclut 67 programmes sociaux. Ils serviront de base pour la programmation et la budgétisation des dépenses publiques fédérales. Les lignes directrices du PND seront (i) paix, État démocratique et droit ; (ii) bien-être social et réduction des inégalités ; (iii) développement économique inclusif.
AMLO a annoncé que le projet de Loi de Finances 2019 était « prêt dans l’ensemble ».
Dans le cadre du budget 2019, AMLO prévoit de réduire de 5,4 Mds USD (108 Mds MXN) les ressources fédérales destinées aux États et aux municipalités, soit une baisse de - 13,4% (g.a.).
Le 5 novembre 2018, l’Assemblée Nationale mexicaine a entériné le montant des pensions versées aux anciens Présidents de la République.
L’Auditeur Supérieur de la Fédération (organisme technique spécialisé en finances publiques de l’Assemblée Nationale) s’est prononcé en faveur de la création d’un conseil fiscal indépendant, permettant une meilleure estimation des ressources publiques.
L’administration fiscale mexicaine (SAT) a révélé l’existence d’un réseau d’entreprises fantômes constitué de 13 000 associés et actionnaires de petites et grandes entreprises et de 600 000 entreprises « à risque », créées pour l’évasion fiscale.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau 07/11/2018
Bourse (IPC)	+2,8%	-5,9%	45 964, 81
Risque pays (EMBI+Mx)	-5,6%	+4,7%	201
Taux de change USD/Peso	-2%	+4,3%	19,89
Taux de change Euro/Peso	-1,2%	+2,3%	22,77
Prix du baril de pétrole mexicain (USD)	-6,2%	+20,7%	65,82

Amérique centrale

L’Agence italienne de Coopération pour le Développement (AICS) prévoit d’investir 4 M USD pour améliorer les conditions de vie des femmes dans les zones rurales des pays du Triangle du Nord (Guatemala, Honduras, Salvador).
L’Amérique centrale recule dans le classement Doing Business 2019 établi par la Banque Mondiale.
Selon la Commission économique pour l'Amérique latine et les Caraïbes (CEPAL), la baisse des cours mondiaux des matières premières (principalement du sucre, -25% ; du café, -14% ; de l’huile de palme, -9%) aura un impact négatif sur les exportations des pays d’Amérique centrale en 2018.

Belize

La croissance de l’économie bélizienne est de +3,4% (g.a.) au 1^er semestre 2018.
Le FMI a salué l’atteinte d’un excédent primaire à 1,3% du PIB.

Costa Rica

La Banque centrale a augmenté son taux directeur, qui atteint 5,25% (+25 points de base).
L’Institut costaricien d’électricité (ICE) a annoncé l’annulation de la construction de la centrale hydroélectrique de Diquís (650MW) après avoir investi, sur six ans, 146 M USD.
D’ici la fin de l’année, le gouvernement costaricien a besoin de près de 1,5 Md USD, pour le paiement des salaires, des transferts et intérêts de ses dettes.

Guatemala

L’indice de confiance de l’activité économique a connu une hausse de +11% entre septembre et octobre 2018, soit une hausse de +41% en g.a.
La dernière enquête de la Banque centrale concernant les pronostics d’inflation des acteurs économiques prévoit une inflation à 4,18% (g.a.) pour décembre 2018.
Standard & Poor's confirme la notation du Guatemala à BB- avec perspective stable.
Le Guatemala a émis des bons du Trésor d’un montant de 1,43 Md USD en 2018 (-15,28% g.a.).
Le Guatemala et Cuba ont signé un accord destiné à renforcer les relations commerciales entre les deux pays.

Honduras

L’inflation a atteint 4,7% (g.a.) en octobre 2018, selon la Banque centrale.
D’après la Chambre de commerce honduro-mexicaine, les entreprises mexicaines ont investi plus de 1,5 Md USD au Honduras en 2018, notamment dans les secteurs des télécommunications, de la logistique, des transports, de l’huile de palme ainsi que dans la production d’équipements électriques.

Nicaragua

Les importations de biens de capital ont chuté de -36% (g.a.) en août 2018.
Les ventes poursuivent leur chute : en septembre les ventes de maisons, de véhicules et de chambres d’hôtels ont connu des baisses de respectivement -80% (g.a.), -75% (g.a.) et de -70% (g.a.).
Le Nicaragua a participé au séminaire « Trade and Investment Opportunities in Central America » organisé à Taipei par le Central America Trade Office (CATO), agence taiwanaise qui vise à renforcer les échanges commerciaux entre Taiwan et l’Amérique Centrale.

Panama

De janvier à septembre 2018, les primes d’assurance souscrites ont crû de +4,9% (g.a.), atteignant 1,1 Md USD.
De janvier à septembre 2018, le coût des nouvelles constructions a chuté de -40% (g.a.).
Sur les 9 premiers mois de l’année 2018, les ventes de véhicules neufs ont baissé de -12,8%, soit 37 078 véhicules vendus.
Le gouvernement a annoncé l’ouverture d’un bureau agro-commercial à Shanghai au début de l’année 2019.
Les revenus du Canal de Panama atteignent 3,171 Mds USD à la fin de l’année budgétaire 2017/18.
Le 19 octobre 2018, le Panama a émis un bon du Trésor d’un montant de 550 M USD, arrivant à échéance en 2050, afin de financer le budget de l’exercice fiscal en cours.

Salvador

La Banque interaméricaine de développement (BID) approuve une ligne de crédit de 250 M USD pour financer des projets d'infrastructures et d'énergies renouvelables.
Le Président salvadorien Sánchez Cerén a rencontré à Pékin son homologue chinois, Xi Jinping, dans le cadre du salon international des importations chinoises (China International Import Expo – CIIE).

Caraïbes

Barbade

La Banque centrale prévoit pour 2018 une contraction de l’économie comprise entre -0,25% et -0,75% du PIB et une croissance de +0,5% pour l’année 2019.

Haïti

Haïti est classé 182^ème sur 190 au classement du rapport Doing Business 2019 de la Banque Mondiale, soit un recul d’une place par rapport au rapport de 2018.

Jamaïque

Le FMI a réalisé la 4^ème revue de l’économie jamaïcaine dans le cadre du programme qui le lie le FMI au gouvernement jamaïcain.
Malgré l’amélioration de sa note au classement Doing Business 2019 de la Banque Mondiale, la Jamaïque se situe à la 75^èmeplace sur 190 pays.
En juillet 2018, le taux de chômage a atteint un niveau historiquement bas (8,4% de la population active).

République dominicaine

La République dominicaine, qui a établi des relations diplomatiques avec la Chine en mai 2018 suite à la rupture des relations avec Taïwan, souhaite rééquilibrer sa balance commerciale avec la Chine.
La République dominicaine a amélioré sa position au classement de l’Indice de Connectivité Maritime des Nations Unies : elle est 45^ème sur les 176 économies évaluées.
La Banque centrale dominicaine maintient son taux d’intérêt directeur à 5,50%.
En septembre, l’inflation s’est élevée à 3,29%.

Trinité-et-Tobago

Selon l’institut national de statistiques, la croissance de l’île atteindra 1,9% (g.a.) pour l’année 2018, contrastant avec la contraction de l’économie enregistrée en 2017 (-1,9% g.a.).

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - du 25 au 31 octobre 2018

2018-11-26T00:00:00+01:00

Mexique

USMCA et relations Mexique / Etats-Unis

Le secteur sidérurgique mexicain réclame l’imposition de droits de douane sur l’acier et l’aluminium états-unien.
Compte tenu des nouvelles règles d’origine de l’USMCA, Toyota a annoncé vouloir relocaliser certains de ses fournisseurs en Amérique du Nord.

Economie

Selon l’INEGI, le PIB mexicain a crû de +0,9% entre le 2^ème et 3^ème trimestre 2018 (soit +2,6% en g.a.).
Compte tenu du résultat de la consultation citoyenne qui s’est tenue du 25 au 28 octobre dans l’ensemble du pays, le futur Président Andrés Manuel Lopez Obrador (AMLO) a annoncé l’annulation de la construction de l’aéroport de Texcoco.
Suite à cette annonce, la devise et la bourse mexicaines ont chuté de respectivement -3,62% et -4,2% le 29 octobre.
En conséquence, Moody’s a réduit la notation des obligations MEXCAT de Baa1 à Baa3.
Fitch a revu à la baisse la perspective de la note de la dette souveraine du Mexique, de « stable » à « négative », tandis que Moody’s et S&P la maintiennent « stable ».
Dans ce contexte, la volatilité du MXN face à l’USD s’est poursuivie le 31 octobre 2018.
En dépit de l’annonce de l’annulation de la construction du NAIM à Texcoco, le Ministère des Finances a affirmé que le gouvernement respecterait ses objectifs en matière fiscale (déficit public à 2,5% du PIB et baisse du solde de la dette) et maintient ses prévisions de croissance pour l’année 2018 (entre +2% et 3% -g.a.).
JP Morgan a revu à la baisse ses prévisions de croissance pour 2019 pour l’économie mexicaine (-0,5 pt%), de 2,4% à 1,9% (g.a.).
Le Mexique a perdu 5 places au classement Doing Business 2019 élaboré par la Banque Mondiale.
Au 3^ème trimestre 2018, PEMEX a enregistré un bénéfice net de 26,7 Mds MXN grâce à la hausse du prix du pétrole brut enregistré sur la même période, ainsi qu’une baisse de -2,2% (g.a.) de sa dette financière.
Le programme d’AMLO concernant la zone franche du nord du Mexique (baisse de la TVA de 16% à 8%, réduction de l’impôt sur les bénéfices de 30% à 20%, alignement des prix de l’essence avec celui des villes états-uniennes frontalières, hausse du salaire minimum de 88 à 176 MXN) devrait être détaillé aux entreprises de la zone au mois de décembre prochain.
D'après le secrétaire général de l’OCDE, José Ángel Gurría, le plus grand défi du Mexique est la lutte contre la pauvreté et les inégalités.

Finances Publiques

Le Ministère des Finances a revu à la baisse le déficit primaire estimé pour 2018, de 0,8% du PIB à 0,7% du PIB.
Le montant de recettes publiques enregistrées entre janvier et septembre 2018 a augmenté de +4,7% (g.a.), pour atteindre 189,7 Mds USD (3 789 Mds MXN). Les dépenses publiques ont augmenté de +5,1% (g.a.) sur la période, pour atteindre 206 Mds USD (4 114 Mds MXN).
Pour l’année 2018, le Ministère des Finances prévoit un niveau de dette publique inférieur à celui de 2017, soit à 45,5% du PIB (contre 46% du PIB en 2017).

Entreprises et grands contrats

La Commission fédérale mexicaine de la concurrence (COFECE) a approuvé l’acquisition par l’opérateur pétrolier franco-britannique Perenco de 49% de la société britannique Petrofac Netherlands Holding.
General Electric a annoncé vouloir augmenter ses investissements au Mexique dans les secteurs aéronautique et électrique.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 01/11/2018
Bourse (IPC)	-3,6%	-7,5%	44 715,17
Risque pays (EMBI+Mx)	+6%	+13,9%	213
Taux de change USD/Peso	+3,95%	+6,2%	20,31
Taux de change Euro/Peso	+3,8%	+3,5%	23,05
Prix du baril de pétrole mexicain (USD)	+1,4%	+33%	70,17

Amérique Centrale

L’importation de vaccins français en Amérique centrale a augmenté de +83% (g.a.) au 1^er semestre 2018.

Costa Rica

Dans le but d’échanger des titres de créances expirant entre 2018 et 2020, pour d’autres à plus long terme, le gouvernement a mis aux enchères 3,7 M USD (2,2 Mds CRC) d’obligations et de coupons.
Entre janvier et septembre 2018, le retard de paiement de dettes a augmenté en raison d’un retard plus important dans le paiement des dettes libellées en devises.

Guatemala

Le commerce entre le Guatemala et l’Europe a augmenté de +4% (g.a.) au cours des 8 premiers mois de l’année, où le Guatemala a vendu pour 600 M USD aux pays de la zone euro.
D’après les chiffres du Département d’Etat américain, les aides indirectes américaines au Guatemala se sont élevées à 832 M USD entre 2009 et début 2018.
5 entreprises guatémaltèques de l’agro-industrie ont, pour la 1^ère fois, participé au Salon international de l'alimentation (SIAL) qui s’est déroulé du 21 au 25 octobre 2018 à Paris.

Honduras

La Banque interaméricaine de développement (BID) accorde 90 M USD au Honduras pour soutenir le Plan Nacional de Logística de Carga (PNLOG) qui vise accroître la compétitivité du Honduras dans les domaines du transport et de la logistique.
Le Honduras a reçu la visite d'investisseurs en provenance de Chine et de Hong Kong, intéressés par le secteur du textile (maquiladoras).

Nicaragua

L’inflation continue de ralentir.
Le Conseil Supérieur de l'Entreprise Privée (Cosep) s'oppose à la loi sur la création de la société nicaraguayenne d'importation et d'exportation Enimex, qui permettrait à l'État de réaliser des transactions commerciales.
Plus de 237 M USD sont sortis du système bancaire entre août et septembre 2018, ce qui porte à 1,26 Md USD le montant total des dépôts bancaires qui ont quitté le Nicaragua depuis mars 2018.

Panama

Dans le cadre du projet de loi 591, proposant la criminalisation de la fraude fiscale, les Ambassades européennes au Panama (Allemagne, France, Espagne, Pays-Bas, Royaume-Uni et Portugal) ont publié une tribune dans la presse locale.
Depuis deux ans, on observe un excès d’offre de biens immobilier d’environ 500 000 et 600 000 m², selon la Chambre panaméenne de la construction (CAPAC).
En dépit du ralentissement économique, la CEPAL maintient la prévision de croissance du PIB a +5,2% (g.a.) pour 2018.
L’Assemblée nationale a approuvé une loi permettant d’étendre le champ d’application d’exonération des taxes à l’importation à Colon.

Salvador

Entre janvier et septembre 2018, les exportations salvadoriennes se sont élevées à 4,5 Mds USD, soit une hausse de +3,3% (g.a.).
En septembre, le portefeuille de crédits du Salvador a atteint 12,3 Mds USD, soit une augmentation de +5% (g.a.).
D’après la Banque centrale, les nouvelles relations diplomatiques entre le Salvador et la Chine devraient favoriser la croissance de l’économie salvadorienne en 2019.
La Commission Exécutive Portuaire Autonome (CEPA) a présenté aux Ambassadeurs résidents au Salvador et représentants d’une dizaine d’entreprises internationales, le nouveau processus d’appel d’offres lié au projet de concession du Port La Union.

Caraïbes

Grenade

Des entreprises chinoise et russe s’associent pour l’exploration pétrolière et gazière.
Le gouvernement de la Grenade a signé un protocole d’entente avec la Chine, adhérant à l’initiative de Route de la soie.

Haïti

L’inflation haïtienne a augmenté de +14,6% (g.a.) en septembre 2018 (vs. +14,1% g.a. en août 2018), soit un niveau supérieur au niveau estimé par la Banque centrale haïtienne (+14,4% - g.a).
Au 30 septembre 2018, la dette du pays s’élevait à 3,16 Mds USD, soit le niveau d’endettement le plus élevé entre 2008 et 2018.

Jamaïque

Le Ministère de la Croissance Économique et de la Création d’Emplois a annoncé la privatisation à venir de plusieurs actifs publics supplémentaires.

République dominicaine

Le Ministre des Finances a annoncé lors du Congrès international contre le blanchiment d’argent que le gouvernement dominicain prenait les mesures nécessaires permettant de lutter contre le blanchiment.
L’activité manufacturière a crû de +17% (g.a.) en septembre 2018.

Dominique

Les gouvernements chinois et de la Dominique signent un accord technico-économique concernant un financement chinois de 44 M USD.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - du 8 au 14 novembre 2018

2018-11-26T00:00:00+01:00

Mexique

Relations Mexique / Etats-Unis

Devant la Chambre Nationale de l’Industrie mexicaine de l’Aluminium (Canalum), le représentant du Parti Républicain Etats-Unien au Mexique, Larry Rubin, a annoncé que les droits de douanes imposés par les Etats-Unis sur l’acier et l’aluminium mexicains (de respectivement 25% et 10%) pourraient être levés et remplacés par des quotas.

Economie

La Banque centrale mexicaine a augmenté son taux directeur à 8%, soit le niveau le plus haut enregistré au cours de ces 10 dernières années.
L’instabilité sociale, le manque de gouvernance et le commerce illégal sont les principaux risques pour un entrepreneur au Mexique, selon un rapport sur les risques régionaux au commerce du Forum Économique Mondial.
Roberto Del Cuero, sous-gouverneur de la Banque Centrale, a renoncé à son poste pour des raisons de santé.
La démission du Président de la Commission nationales des hydrocarbures (CNH) relance le débat autour de l’autonomie des organes régulateurs du secteur énergétique (CRE et CNH).
Le PIB du secteur touristique du Mexique a crû de +2,2% (g.a) au 2^ème trimestre 2018, soit la croissance la plus faible enregistrée dans ce secteur sur une même période depuis 2013, selon l’INEGI.
Entre janvier et octobre 2018, le Mexique a reçu 16,6 M USD de devises internationales grâce au dynamisme du secteur touristique, soit une hausse de +4,5% (g.a.) selon Banxico.
La production industrielle a crû de +2,5% g.a. en septembre 2018, atteignant son niveau le plus élevé sur ces 3 dernières années.
Selon l’Institut de Sécurité Sociale mexicain (IMSS), la création d’emploi a diminué pour le 3^ème mois consécutif en octobre (-16% g.a., soit 163 219 emplois créés).
Au 3^ème trimestre de l’année, le taux de chômage s’est élevé à 3,3% de la population active, niveau similaire à celui enregistré le trimestre précédent.
Au 3^ème trimestre 2018, le solde commercial entre les exportations de pétrole brut et les importations de produits pétroliers est déficitaire de 16,3 Mds USD (+23% g.a.).
Le Sénateur Ricardo Monreal Ávila, coordinateur du parti du Président élu (Morena) au Senat, a présenté le 8 novembre une initiative visant l’interdiction d’une série de commissions bancaires, jugées « excessives », conduisant à une baisse de -6% de l’indice boursier mexicain sur la journée (-10% pour les actifs bancaires).
Selon l’agence de notation HR Ratings le différentiel de prix de l’électricité sur le marché de gros entre le Mexique et les Etats-Unis (plus du double - 906,6 MXN/MWh vs 417 MXN/MWh aux États-Unis) serait en partie dû à la moindre part d'énergies renouvelables dans le mix électrique mexicain.
Les 24 et 25 novembre, 10 thèmes relatifs aux programmes sociaux et d’infrastructures d’AMLO seront soumis à une consultation publique.
Le lancement du projet de « Train Maya » devrait avoir lieu le 17 décembre 2018 (selon AMLO).

Finances publiques

Selon l’Institut pour le développement industriel et la croissance économique (IDIC), l’objectif fixé par le futur gouvernement d’atteindre un excédent primaire équivalent à 0,8% du PIB en 2019 est ambitieux compte tenu de la faible marge de manœuvre dont disposerait les futures autorités.
Pour 2019, le Président élu Andrés Manuel Lopez Obrador (AMLO) prévoit d’allouer 1 Mds USD au paiement des pensions de retraites du secteur public, soit le montant le plus élevé enregistré depuis 1995.
Le Ministère des Finances a réduit l’incitation fiscale sur le carburant Magna à son niveau le plus faible de 2018.
Selon BBVA Bancomer, la situation des finances publiques pour 2019 sera plus complexe suite à l’annulation du NAIM.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 15/11/2018
Bourse (IPC)	-9,82%	-13%	41 450,65
Risque pays (EMBI+Mx)	+13%	+16,4%	227
Taux de change USD/Peso	+1,6%	+5%	20,21
Taux de change Euro/Peso	+1%	+1%	23
Prix du baril de pétrole mexicain (USD)	-8,3%	+14,7%	60,35

Amérique Centrale

Le 7^ème cycle de négociations en vue de l’adhésion du Salvador à l’union douanière du Triangle du Nord a commencé le 12 novembre.
D’après le rapport « Mejor gasto para mejores vidas » de la Banque interaméricaine de développement (BID), les systèmes de santé des pays d’Amérique centrale se situent parmi les moins performants au monde.

Costa Rica

Le gouvernement espère recevoir 600 M USD de la vente de dette interne à travers un mécanisme de placement de contrats.
En septembre, l’Indice mensuel d’activité économique (IMAE) s’est élevé à 2,51%, soit le niveau le plus faible sur ces 4 dernières années.

Guatemala

Les exportations poursuivent leur baisse : entre janvier et septembre, les exportations ont atteint 8,1 Mds USD, soit une baisse de 221 M USD (-2,6% g.a.).
En septembre, l’activité économique a enregistré une hausse de +3,2% (g.a), principalement en raison de la performance des secteurs des transports et du commerce.
En octobre, le pays a enregistré un taux d’inflation de 4,34% (g.a.).
Le Guatemala a accueilli les 7 et 8 novembre 2018 la 4^èmeédition du Forum latino-américain sur l’investissement d’impact en Amérique centrale et dans les Caraïbes (FLII CA&C).

Honduras

En septembre, l’Indice Mensuel d’Activité Economique (IMAE) du Honduras a enregistré une croissance de +3,7% (g.a.).
La Russie, l’Ukraine et la Croatie, souhaitent intensifier leurs importations de bananes en provenance du Honduras.
Dans le cadre du Programme d’Infrastructures Routières 2018-2022 du gouvernement, la Banque interaméricaine de développement (BID) apportera 100 M USD de financement au Honduras pour la construction et l’entretien du réseau de routes principales.

Nicaragua

S&P a baissé la note de la dette nicaraguayenne (en devise étrangères) de B à B-, avec perspective négative.
Plus de 400 000 nicaraguayens ont perdu leur emploi au cours des 6 derniers mois dans le contexte de crise socio-politique en cours.
Les ventes de produits chocolatés nicaraguayens ont chuté de -60% (g.a.) depuis le début de la crise.

Panama

L’aéroport international de Tocumen réalise une émission obligataire de 650 M USD.
Le Groupe Rey a accepté de céder 60% de ses actions au groupe équatorien Corporación Favorita.
La Direction Générale des Contrats Publics a ordonné la suspension de l’extension de la ligne 2 jusqu’à l’aéroport Tocumen.

Salvador

La Chine prévoit d’investir 150 M USD d’aides non remboursables au Salvador d’ici 2021.
Le Conseil National de l’Energie (CNE) prévoit de lancer 12 projets de production d'énergie renouvelable au cours des 2 prochaines années pour approvisionner en électricité 771 350 foyers.

Caraïbes

Bahamas

Le Premier Ministre adjoint et le Ministre des Finances des Bahamas ont rencontré la Commission Européenne et l’OCDE afin de discuter de la conformité de la gouvernance fiscale bahamienne aux normes internationales.

Curaçao

Le FMI a conclu sa visite au Curaçao et sur la partie hollandaise de Saint-Martin dans le cadre des discussions de l’Article IV.

Haïti

Le Ministre de l’Économie et des Finances a annoncé la présentation d’un nouveau budget dont une part importante sera consacrée aux initiatives favorisant l'amélioration des conditions de vie des populations les plus vulnérables.
Le budget s’appuie sur des prévisions de croissance de l’ordre de 2,8% en 2018/2019.

Jamaïque

La Ministre des Affaires Étrangères et du Commerce Extérieur a indiqué que la phase de travaux techniques pour la mise en place d’un accord commercial entre le Royaume-Uni et les pays du CARIFORUM (sur la base de l’accord signé avec l’Union Européenne en 2008) était proche d’être finalisée.
Le gouvernement a approuvé l’élaboration d’une politique nationale de financement des risques de catastrophes naturelles.

République dominicaine

La Banque centrale prévoit une croissance du PIB de +6,9% (g.a.) en septembre 2018.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - du 15 au 21 novembre 2018

2018-11-26T00:00:00+01:00

Mexique

T-MEC et relations Mexique / Etats-Unis

Les exportations de véhicules légers du Mexique vers les Etats-Unis ont crû de +12,4% (g.a.) entre janvier et octobre 2018. Selon la Chambre nationale de l’industrie et de la transformation (Canacintra), il est probable que les exportations automobiles mexicaines vers les Etats-Unis dépassent plus vite que prévu le quota de 2,6 M de véhicules exportés permettant de protéger le Mexique d’une hausse des droits de douanes états-uniens.

Economie

Selon l’enquête de Citibanamex, les anticipations relatives aux variables macroéconomiques mexicaines et au taux de change se sont détériorées, notamment suite à l’annulation de l’aéroport international.
L’inflation enregistrée sur la première quinzaine de novembre est de 4,56% en termes annuels.
Selon l’OCDE, le futur gouvernement devra augmenter les recettes fiscales afin de répondre aux nécessités sociales du Mexique.
Selon le rapport Paying Taxes 2019 élaboré par la Banque Mondiale, le taux d’imposition global (y compris toutes les contributions fiscales et sociales) que paient les entreprises mexicaines s’élève en moyenne à 53%, soit un niveau supérieur de 12,6 pt% à la moyenne enregistrée pour les 189 pays analysés.
L’OCDE maintient ses perspectives de croissance du Mexique à 2,2% en 2018 et 2,5% en 2019, soit un niveau inférieur aux prévisions du FMI, revues à la baisse il y a 15 jours à 2,1% en 2018 et 2,3% en 2019.
Le prix du pétrole brut mexicain exporté, la « mezcla mexicana », a chuté de -24,02% entre le 1^er octobre et le 20 novembre, pour atteindre 58,50 USD/baril.
Selon Standard & Poor’s, une baisse des commissions bancaires, telle que proposée par le sénateur moreniste Ricardo Monreal, pourrait réduire d’en moyenne 7% le résultat d’exploitation des banques.
Le groupe parlementaire Morena (majorité Présidentielle d’AMLO) au Senat a avancé une proposition de loi réformant le secteur minier mexicain et remettant en cause les concessions existantes.
La proposition a causé une chute des valeurs boursières des entreprises minières cotées à la bourse de Mexico. La perte en valeur boursière atteint 1,9 Mds USD en deux jours.
TransCanada a annoncé l’annulation de la construction du gazoduc de Tuxpan-Tula, construction initiée en 2015 dans l’état d’Hidalgo afin de transporter du gaz naturel depuis l’état de Veracruz.
Le programme du futur gouvernement visant à augmenter les récoltes de maïs afin d’atteindre l’autosuffisance alimentaire serait viable, selon Corteva (filiale de l’entreprise américaine DowDuPont dédiée à l’agriculture).
Selon la Confédération Patronale de la République Mexicaine (Coparmex), un consensus devrait être trouvé pour augmenter le salaire minimum de 88,36 à 102 pesos par jour à partir du 1^er janvier 2019.
AMLO a présenté les 8 membres du Conseil consultatif entrepreneurial (Consejo Asesor Empresarial), mis en place pour conseiller le gouvernement sur les réformes et attirer les investissements au Mexique, mais dont Carlos Slim est absent.

Projets d’infrastructures du futur gouvernement

Selon El Financiero, l’état d’avancement de la construction du NAIM à Texcoco sera de 37% à la fin du mandat d’Enrique Pena Nieto (le 30 novembre prochain).
Les détenteurs de bons Fibra E, fond public dédié au financement du NAIM, se réuniront le 29 novembre dans le but d’élaborer une stratégie juridique leur permettant de faire face à l’annulation de la construction du NAIM à Texcoco.
Dans le cadre du projet de « Train Maya », le transport de marchandises via cette nouvelle voie ferrée serait un des principaux objectifs du projet, selon le Fond national de promotion du tourisme (Fonatur).
La Chambre mexicaine de l’industrie et de la construction (CMIC), les entreprises ASUR, Bombardier, Posadas et Vidanta seraient intéressées par la construction du « Train Maya ».

Finances publiques

Selon le SAT, les recettes fiscales obtenues via les taxes liées au commerce extérieur ont augmenté de +4,58% au 3^ème trimestre 2018, pour atteindre 33,9 M USD (694,5 M MXN).
Les dépenses obligatoires (retraite, dette et participation aux budgets des Etats et municipalités) représentent 42% des dépenses publiques, soit leur niveau le plus élevé enregistré au cours des 4 derniers sexennats.
Le taux d’intérêt des obligations d’Etat à dix ans a atteint cette semaine son niveau le plus haut depuis décembre 2008, en atteignant 9,11%.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 22/11/2018
Bourse (IPC)	-0,84%	-14,3%	41 099
Risque pays (EMBI+Mx)	+2,2%	+28,9%	232
Taux de change USD/Peso	+0,1	+7,95%	20,23
Taux de change Euro/Peso	+0,13%	+4,6%	23,03
Prix du baril de pétrole mexicain (USD)	-4,15%	+9,9%	57,85

Amérique centrale

D’après la Banque interaméricaine de développement (BID), la sécheresse dans les pays du Triangle du Nord (Guatemala, Honduras et Salvador) provoque en moyenne 373 M USD de pertes annuelles dans le secteur agricole.
En 2017, le secteur touristique a généré 20 Mds USD de recettes au sein des 8 pays d’Amérique centrale et des Caraïbes qui composent le Système d'intégration centraméricain, soit 5,9% du produit intérieur brut (PIB) de la région (337,2 Mds USD).

Costa Rica

L’agence de notation Fitch a informé les autorités costariciennes qu’elles disposent de 90 jours pour régler leur situation budgétaire avant une dégradation de la note du pays.
En octobre 2018, le déficit budgétaire cumulé est de 5,1% du PIB, contre 4,7% en octobre 2017.

Guatemala

Le Ministère de l’Economie a créé une nouvelle entité nommée « Société de l’Entrepreneuriat » afin de faciliter la création d’entreprise, via la fourniture d’un appui technique et financier.
Le Guatemala a accueilli du 15 au 16 novembre 2018 le 26^ème Sommet Ibéro-Américain, lequel a réuni présidents et ministres de plus de 20 pays. Le roi d'Espagne Felipe VI a participé à l’évènement.
Dans le cadre de ce Sommet était également organisée la 12^ème Rencontre du Secteur privé ibéro-américain, avec la participation de près de 700 représentants des plus grandes entreprises de la région.
Le Congrès examine en 3^ème lecture le projet de Budget 2019 qui devrait atteindre 11,4 Mds USD, soit une hausse de +13,6% par rapport projet de loi de finances 2018.
L’Entreprise Portuaire Nationale (Empornac) qui gère le port de Santo Tomas de Castilla (côte atlantique) prévoit d’investir 116,7 M USD sur 5 ans pour agrandir et moderniser l’infrastructure portuaire.
Empornac affirme avoir récemment reçu une offre de la Corée du Sud pour financer, au travers d’un prêt concessionnel, les projets d’infrastructures.

Honduras

Selon le FMI, les conditions macroéconomiques du pays devraient rester solides et la croissance devrait être stable dans les années à venir.
Le gouvernement hondurien prévoit d’investir 12,3 M USD en faveur des petits producteurs de café afin de faire face à la baisse des prix mondiaux.
L’entreprise publique hondurienne d’électricité Empresa Nacional De Energía Eléctrica (ENEE) a lancé un appel d’offres international pour « l’Acquisition de matériel électrique destiné à l'éclairage public ».

Nicaragua

Promerica Financial Corporation, actionnaire majoritaire de Banpro (la plus grande banque du Nicaragua), a annoncé le lancement d'une émission d’obligations internationale pour un montant total de 200 M USD sur 6 ans.

Panama

Entre octobre 2017 et octobre 2018, la dette publique du Panama a augmenté de +10%, passant de 23,4 Mds USD à 25,8 Mds USD.
Au 3^ème trimestre, le déficit du secteur public non financier (SPNF) a atteint 2,5 Mds USD (3,8% du PIB).
De janvier à septembre 2018, les exportations panaméennes ont augmenté de +4,8% (g.a.), pour atteindre 530,5 M USD.
De janvier à septembre 2018, l’IMAE a augmenté de +3,17% (g.a.).
Au 3^ème trimestre, la compagnie aérienne Copa a enregistré un bénéfice de 57 M USD, soit une chute de - 43% (g.a.).

Salvador

Au cours du 1^er semestre 2018, l’économie salvadorienne a dépassé son potentiel de croissance estimé (selon le FMI), l’inflation étant restée faible et la situation budgétaire ayant été meilleure que prévue.
Entre janvier et octobre 2018, 4,5 Mds USD ont été reçus par le Salvador sous forme de remesas, soit une hausse de +9% (g.a.).
Des prêts pour un montant de 850 M USD ont été accordés par les coopératives financières à leurs membres au 1^er semestre 2018.
La capacité de production d’électricité du Salvador a progressé de 30% en 7 ans, selon les estimations du Conseil National de l’Energie (CNE).

Caraïbes

Barbade

Standard & Poor’s a augmenté la note souveraine du pays, passant de SD (Défaut Sélectif) à B.
Le gouvernement envisage de réduire l’impôt sur les sociétés locales de 25% à un intervalle compris entre 1% et 5,5%.

Haïti

Des manifestations et des grèves réclamant la démission du Président Moïse ont actuellement lieu en Haïti : les manifestants réclament une enquête relative à l’utilisation faite des fonds reçus par le pays dans le cadre du programme vénézuéliens PetroCaribe.

Jamaïque

Quelques mois après avoir annoncé son intention d’étendre ses activités en Jamaïque, Total Jamaica a créé un centre de production sur l’île.
La Banque Interaméricaine de Développement (BID) a approuvé la fourniture d’un prêt de 100 M USD au profit du renforcement du système national de santé.

République dominicaine

Le Ministre de l’Économie, de la Planification et du Développement, Isidoro Santana, a affirmé que la dette externe du pays est soutenable.
La République dominicaine a reçu plus de 400 M EUR de financement de la Banque Européenne d’Investissement (BEI) depuis les débuts de la coopération dans les années 70.

Trinité-et-Tobago

La Telecommunications Services of Trinidad and Tobago (TSTT) a supprimé 500 emplois.

Sainte Lucie

Le Parti travailliste, principal parti d’opposition, a déposé une motion de censure contre le gouvernement, demandant la démission immédiate du Premier Ministre Allen Chastanet.

La Tech au Guatemala, un écosystème en pleine expansion

2018-11-23T00:00:00+01:00

Le Guatemala dispose d’un écosystème de startups dynamique porté par la plateforme d’innovation Campus TEC, laquelle est située dans la Zone 4 de la capitale au sein du « 4 Grados Norte », un quartier anciennement malfamé devenu en quelques années l’un des plus branché de la ville. À l’image de la fameuse Station F à Paris, ce campus ultra moderne, équipé de technologies de pointe, rassemble une multitude d’acteurs pour favoriser les partages d’expériences, les rencontres et les synergies : des entrepreneurs, des programmeurs, des investisseurs, des étudiants, des dizaines de grands groupes nationaux et internationaux du secteur technologique, deux universités, des banques, des commerces, des restaurants, des associations, des conseillers (juridiques, financiers, comptables…), un accélérateur d’entreprises et bien sûr des startups.

Composé également d’espaces de coworking, de salles de repos, d’un atelier de prototypage de type Fablab/Makerspace, et proposant quotidiennement des formations, conférences et évènements sur l’innovation ou l’entreprenariat, le Campus TEC offre un environnement idéal pour concrétiser et accélérer tous projets de création d’entreprise.

Considéré comme le plus grand campus de startups en Amérique centrale, le Campus TEC ambitionne de devenir le principal hub technologique d’Amérique latine d’ici 2020, se désignant ainsi comme la Silicon Valley de la région. Créé en 2010 par Juan Mimi, fondateur de l’entreprise californienne à succès ZipRealty, le Campus TEC accueille aujourd’hui près de 150 jeunes pousses. Deux tours de 12 étages sont actuellement en construction, ce qui permettra de doubler dans les 18 prochains mois le nombre de startups au sein du campus et ainsi enrichir la vaste communauté qui le compose. Les dirigeants du Campus TEC cherchent aujourd’hui à étendre son influence en nouant des partenariats avec des acteurs à l’international (incubateurs, plateformes d’innovation, associations, opérateurs publics, grandes entreprises…) et en accueillant des startups étrangères.

Des entreprises à succès sont passées par ces locaux : Xoom (ex-BlueKite, spécialisée dans le transfert de fonds et vendue par le Guatémaltèque Kyle Pasarelli à Paypal pour près d’un milliard de dollars, dont elle est aujourd’hui une filiale), Tech4Mobile (appartenant à Vladimir González), Milkn’Cookies (appartenant à Juan Carlos Ruiz; plus de 50 employés), Molvu, Widefense, l’agence Royale Studios ou encore Multiverse. Depuis 2017, la startup TraeGuate, cofondée par le français Louis Prouvost, laquelle développe une application de covoiturage pour l’Amérique centrale, est passée par les locaux de Campus TEC. L'entreprise française Orange a notamment déjà eu recours au service d’une société guatémaltèque, présente dans le campus pour son portail internet mobile.

On peut également mentionner d’autres réussites du secteur de la Tech guatémaltèques, hors Campus TEC, telle que l’application internationale Duolingo, laquelle a été conçue par l’informaticien guatémaltèque Luis von Ahn. Ce dernier a également développé le système mondialement utilisé reCAPTCHA, racheté par Google en 2009 et qui permet de différencier de manière automatisée un utilisateur humain d'un ordinateur. Récemment, la startup Kingo Energy (prix de l’innovation 2014 du MIT), qui a développé un service prépayé d’énergie solaire innovant pour satisfaire les besoins en électricité des populations en zones rurales, a récemment reçu le soutien public de Léonard Di Caprio et près de 1,7 MUSD de financements de la part de Proparco (filiale pour le secteur privé de l’Agence Française de Développement - AFD). Juan Fermin Rodriguez, son fondateur, a par ailleurs été convié à l’édition 2017 du « Hacking de l’hôtel de ville » à Paris, aux côtés de plus de 1000 jeunes pousses du monde entier. On citera aussi le fameux « serial entrepreneur » guatémaltèque de 36 ans, Matías de Tezanos, fondateur, entre autres, de la holding PeopleFund qui réalise un chiffre d’affaires de plus de 350 MUSD.

Le Guatemala s’affiche ainsi comme l’un des hubs technologiques les plus prometteurs d’Amérique Latine dont il conviendra de suivre attentivement son évolution. La croissance remarquable de son écosystème de startups local laisse présager une multiplication des collaborations futures au niveau international et français (French Tech).

Fasep pour l’étude de faisabilité d’un système de transport urbain par télécabine (Teguzcable) pour la capitale Tegucigalpa, au Honduras

2018-11-23T00:00:00+01:00

La DG Trésor a approuvé en juillet dernier un Fasep destiné à l’étude de faisabilité d’un système de transport urbain par télécabine (Teguzcable) pour la capitale Tegucigalpa, au Honduras. Ce Fasep s’inscrit dans le cadre de la ligne de facilité Fasep (2M euros), placée en 2015, par notre administration auprès de la BCIE (Banque centraméricaine d’intégration économique).

Dans le contexte de cette coopération financière expérimentale avec la BCIE, la BCIE identifie des projets de développement dans les pays de la région et nous les soumet pour avis avant d’instruire les dossiers en vue d’une prise en considération et passage en Comité Fasep. Elle gère dans le respect de ses normes, la procédure d’attribution des études, lesquelles sont naturellement réservées aux entreprises françaises. Toujours pour le compte de la DG Trésor / Natixis, elle assure ‘’l’officialisation’’ du Fasep, instrument de notre coopération technique (non remboursable), au travers d’une Convention passée avec le bénéficiaire. L’intérêt majeur de cette coopération est que la BCIE est au préalable déjà partante pour le financement des projets pouvant découler en aval de ces Fasep.

Le montant de ce Fasep ‘’Teguzcable’’ s’élève à 730.000 euros (auxquels s’ajoutera un complément de 65 000 euros pour les études environnementales). L’entité bénéficiaire de l’étude de faisabilité du dit système est l’AMDC (Alcaldía Municipal del Distrito Central), entité municipale commune aux villes de Tegucigalpa et de Comayagüela. La BCIE et l’AMDC ont signé le 12 novembre dernier la Convention liée à l’octroi de ce Fasep. Elle a lancé le 22 novembre 2018 l’appel d’offres restreint aux bureaux d’études français qui auront à remettre leurs propositions au plus tard le 11 janvier 2019.

Pour mémoire, ce Fasep Teguscazcble est le deuxième Fasep octroyé au Honduras au cours de ces deux dernières années. Le premier a porté sur un Fasep d’environ 650.000 euros (+580 000 USD de cofinancement BCIE), destiné à une étude de faisabilité d’une station d'épuration des eaux usées sur la rivière Choluteca et son réseau de collecteurs, situés près de Tegucigalpa, la capitale hondurienne. L’appel d’offre correspondant a été publié en octobre dernier pour une remise des offres fixée au 11 décembre 2018. Ces deux Fasep devraient déboucher sur la définition de projets d’infrastructures et d’équipements, dont les contrats intéressent grandement nos entreprises françaises.

Les conclusions du Fasep ‘’Teguzcable’’ et la décision des autorités municipales -avec le soutien et l’impulsion du gouvernement- de mener à bien le nouveau système de transport, pourraient ainsi permettre au Honduras de devenir le premier pays centraméricain à se doter d’un système de transport urbain par télécabine, comme il en existe déjà plusieurs dans la région (Medellin / Colombie, Mexico, Saint Domingue, La Paz / Bolivie, Rio de Janeiro, etc..). D’une longueur d’environ 9 km, celui-ci sera composé, dans un premier temps, de 2 lignes principales avec des stations conçues comme pôles d'échanges multimodaux afin de permettre aux usagers d’optimiser leurs déplacements dans la capitale. Il visera notamment à connecter plus efficacement les villes de Tegucigalpa et de Comayagüe tout en reliant les quartiers les plus périphériques de l’agglomération. Il contribuera à réduire le trafic véhiculaire dans la capitale et donc diminuer les émissions de gaz à effet de serre. Il apportera une réponse aux nombreuses déficiences en termes de mobilité urbaine qui affectent aujourd’hui le quotidien des Honduriens de la capitale.

D’une manière générale, les bureaux d’étude français intéressés par les Fasep en cours et à venir, instruits pour la région CA4 (Guatemala, Salvador, Honduras et Nicaragua) par la BCIE pour le compte de la DG Trésor, peuvent contacter le SE de Guatemala et consulter également les liens suivants : direcciónadqproyectos@bcie.org et site internet de la BCIE (https://adquisiciones.bcie.org/proceso-vigente/?idproceso=782).

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - du 18 au 24 octobre 2018

2018-10-26T00:00:00+02:00

Mexique

USMCA et relations Mexique / Etats-Unis

Selon la Chambre mexicaine du fer et de l’acier (Canacero), la production et les exportations d’acier mexicain auraient diminué de respectivement 8% (g.a.) et 30% (g.a.) depuis la mise en place par les Etats-Unis de droits de douane (25%) sur l’acier.
L’USMCA apporte de la confiance aux investisseurs dans le domaine pharmaceutique selon l'Association mexicaine pour la recherche et l’innovation pharmaceutique (AMIIF) : cette industrie pourrait ainsi multiplier par 3 ses investissements en recherche clinique au Mexique sur les 5 prochaines années.

Economie

Citibanamex prévoit un taux d’inflation de 4,94% (g.a.) pour la 1^ère quinzaine d’octobre 2018, contre 5,17% enregistré sur la même période en septembre 2018.
Citibanamex anticipe un déficit de la balance commerciale mexicaine de -1,45 Mds USD en septembre 2018.
Selon l’INEGI, le taux de chômage est resté constant entre août et septembre 2018, à 3,3% de la population active.
Fitch a réduit les perspectives de la note de PEMEX de « Stable » à «Négative ».
Le 25 octobre, le peso atteint son niveau le plus bas depuis juillet 2018, soit 19,45 MXN/USD.
AMLO a annoncé la nomination de Luis Cresencio Sandoval au poste de Ministre de la Défense et José Rafael Ajeda au poste de Ministre de la Marine.

Nouvel Aéroport International de Mexico (NAIM)

La consultation citoyenne sur le nouvel aéroport a commencé ce jeudi 25 octobre et se déroulera jusqu’à dimanche 28 octobre dans l’ensemble du pays.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 25/10/2018
Bourse (IPC)	-1,7%	-6,3%	46 375,35
Risque pays (EMBI+Mx)	+10,4%	+13%	201
Taux de change USD/Peso	+3,8%	+2,4%	19,54
Taux de change Euro/Peso	+2,25%	-1,2%	22,2
Prix du baril de pétrole mexicain (USD)	-4,1%	+42,3%	70,66

Amérique Centrale

Les transferts de migrants (remesas) continuent d’affluer en Amérique Centrale.
M. Dante Mossi, de nationalité hondurienne, a été nommé Président de la Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE).
La Banque interaméricaine de développement (BID) envisage d’investir 750 M USD dans les pays du Triangle Nord (Guatemala, Salvador et Honduras) pour financer de grands projets d’infrastructures (principalement routiers et de transport) qui puissent générer de la compétitivité et du développement économiques dans ces 3 pays.

Costa Rica

Le ministère des Finances n’a reçu aucune offre d’achat pour les obligations qu’il a tenté de placer le 22 octobre.
Sur les 9 premiers mois de l’année, le déficit budgétaire a atteint 4,5% du PIB.
Du 12 au 23 octobre, la Banque centrale a vendu 131 M USD aux entités du secteur public, tirées des réserves monétaires.
La pauvreté augmente dans le pays, en raison de la réduction des revenus des travailleurs indépendants.

Guatemala

Le Guatemala perd 5 places dans le classement sur la compétitivité élaboré par le Forum Economique Mondial, où il occupe la 96^ème place sur 140.
Les investissements dans les infrastructures routières ont augmenté de +110% (g.a.) en octobre 2018.
Les exportations de sucre ont atteint 488,5 M USD entre janvier et août 2018, soit une baisse de -28,7% (g.a.).
Les exportations d’électricité ont atteint 105,6 M USD en août 2018, soit une augmentation de +48,8% (g.a.).
La Banque centrale du Guatemala utilisera à partir du 2^nd semestre 2019 un nouveau système de comptes nationaux (le SCN 2008) qui prendra 2013 comme année de référence.

Honduras

En août 2018, l’activité économique a progressé de +3,7% (g.a.).
La société chinoise Sinohydro vient de terminer les travaux de construction du barrage Patuca III qui représente la 2^nd plus grande centrale hydroélectrique du pays (investissement de 350 M USD).
Le volume de surfaces mises en chantier par le secteur privé a augmenté de +5,7% (g.a.) au 1^er semestre 2018, pour atteindre un total de 789 300 m².
Un accord entre le gouvernement et le secteur privé a été signé pour réformer le système d’énergie électrique du Honduras à partir de 2019.

Nicaragua

La crise continue d’impacter l’activité économique du pays : au 2^ème trimestre, le PIB a diminué de - 4,4% (g.a.).
Le gouvernement prévoit un déficit de 320 M USD pour l’année 2019.

Panama

Au cours des 9 premiers mois de l'année, l'activité commerciale de la zone franche de Colón a dépassé 16 Mds USD, soit 10% de plus que ce qui avait été enregistré pendant la même période en 2017.
Au Panama, 77% des entreprises ne prévoient pas de nouveaux investissements au cours du 4^ème trimestre de l’année et 38% n’entendent pas embaucher.
L’Association Bancaire du Panama (ABP) prévoit d’appliquer un impôt de 7% aux transferts de migrants (remesas) sortant du pays afin de financer en partie l’augmentation des pensions de retraite prévue pour 2019.
Dans le cadre des négociations de l’accord de libre-échange avec la Chine, la Chambre maritime du Panama, demande d’exclure le secteur maritime du traité.

Salvador

Le budget présenté par le gouvernement salvadorien pour 2019 est 23% plus élevé que celui de 2018, atteignant 6,7 Mds USD.
Le Fonds vert pour le climat a approuvé le projet “Escalamiento de la resiliencia climática en los agroecosistemas del Corredor Seco de El Salvador” (RECLIMA) de l’Organisation des Nations unies pour l'alimentation et l'agriculture (FAO) évalué à 127 M USD.
L’aéroport international Oscar Arnulfo Romero décroche la norme ISO 9001:2015, certification internationale délivrée aux aéroports qui répondent aux exigences de l’Organisation de l'aviation civile internationale (OACI) et de l’Organisation météorologique mondiale (OMM).

Caraïbes

Antigua-et-Barbuda

Le gouvernement est prêt à prendre des mesures permettant d’empêcher l’évasion fiscale.

Haïti

L’indicateur d’activité conjecturelle a crû de +1,8% (g.a.) entre avril et juin 2018.

Jamaïque

Selon le rapport sur la compétitivité du Forum économique mondial, la compétitivité de la Jamaïque s’est dégradée en 2018, où elle atteint la 79^ème/140 place du classement (contre la 70^ème en 2017).

République dominicaine

L’indice mensuel d’activité économique a connu une baisse de -8 ,8 points entre août et septembre, atteignant 52,7 points.
La Banque centrale prévoit un taux de croissance de l’économie dominicaine de 6,5% (g.a.) pour 2018 (contre 6,4% selon le FMI et 5,6% selon la CEPAL). La croissance estimée de janvier à septembre 2018 atteint 6,9% (g.a.).
Selon la Banque Centrale, l’inflation devrait se maintenir à 3% pour la fin de l’année 2018.
Selon la Banque Centrale, la balance courante devrait enregistrer un déficit de 1% du PIB en 2018.
Le secteur touristique a ainsi généré 8,84 Mds USD sur l’année, soit 11,6% du PIB et 38% des exportations de biens et de services.
La Banque Centrale estime que le déficit fiscal s’établira à 2,2% du PIB à la fin de l’année 2018.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - du 11 au 17 octobre 2018

2018-10-23T00:00:00+02:00

Mexique

USMCA et relations Etats-Unis/Mexique

Selon Ildefonso Guajardo, la priorité du gouvernement mexicain serait de trouver un compromis afin de supprimer la taxe acier de 25% imposée par les Etats-Unis, avant la signature du nouvel accord commercial nord-américain.
Dans ce contexte, le gouvernement mexicain souhaite réagir à la clause de sauvegarde que le Canada activerait le 25 octobre, avec une taxe de 25% sur certains types d’acier mexicain.
Le nouvel accord USMCA provoquerait une baisse des IDE au Mexique, selon la CNUCED.

Economie

Selon l’Institut mexicain de sécurité sociale (IMSS), la création d’emploi formel s’est réduite de 4,6% entre janvier et septembre 2018 (g.a.).
L’indice global de compétitivité élaboré par le Forum économique mondial place le Mexique à la 46^ème place (sur 140 pays), soit une perte de 2 places par rapport à l’année 2017.
Selon PEMEX, les vols de carburants ont augmenté de 262% au cours du sexennat d’Enrique Peña Nieto.
AMLO a annoncé que la production de pétrole brut nécessaire pour rendre au Mexique son indépendance énergétique sera destinée à la consommation interne : à moyen terme, l’extraction de pétrole brut au Mexique ne sera pas destinée à l’exportation.
Selon la Banque Mondiale, la prochaine génération d’employés mexicains ne travaillera qu’à 61% de sa productivité potentielle.
D’après le Conseil national d’évaluation de la politique sociale (CONEVAL), le montant du salaire minimum a un impact négatif sur la croissance du pays.
Le FMI met en garde le futur gouvernement mexicain contre les pressions inflationnistes pouvant être générées par une hausse du salaire minimum, si cette hausse n’est pas graduelle.
Claudia Sheinbaum, chef de gouvernement de la ville de Mexico, s’est réunie avec Anne Hidalgo, maire de Paris, avec qui elle est convenue d’une collaboration sur les thèmes relatifs à la récupération de l’espace public, au développement durable et au changement climatique.
Le Groupe mexicain Vidanta, impliqué dans la conception, la construction, le financement, l’exploitation et la maintenance d’hôtels, a annoncé vouloir investir dans le projet de « Train Maya », lequel nécessite un investissement total de 7,9 Mds USD.

Nouvel Aéroport International de Mexico (NAIM)

Selon la presse, la question adressée aux citoyens lors de la consultation se tenant du 25 au 28 octobre serait la suivante : étant donnée la saturation de l’Aéroport International de Mexico (Benito Juarez), quel serait selon vous la meilleure option pour le pays ? Les deux options proposées sont (i) rénover l’actuel aéroport international de Mexico et l’aéroport de Toluca, et construire deux pistes supplémentaires sur la base aérienne de Santa Lucia (ii) poursuivre la construction du nouvel aéroport à Texcoco et cesser d’opérer l’actuel aéroport international une fois le NAIM en service.
Afin de remédier à la saturation prochaine de l’actuel aéroport de Mexico, Javier Jimenez Espriu, futur Ministre des Transports, a annoncé que son gouvernement investirait 265 M USD (5 Mds MXN) pour moderniser les aéroports de Mexico et de Toluca, quels que soient les résultats de la consultation citoyenne.

Finances publiques

Selon Carlos Urzua, futur Ministre des Finances, le projet de Loi des Finances et de budget de la Fédération pour l’exercice 2019 sera « surprenant ».
Le Fonds de Stabilisation des Revenus Fiscaux et le Fonds de Stabilisation des Entités Fédérales représentent 17,4 Mds USD (327,38 Mds MXN), soit 1,5% du PIB et 13% des revenus du Gouvernement.
Selon la Banque Mondiale, le Mexique est l’un des pays les plus affectés par l’évasion fiscale des entreprises multinationales.
Le FMI a suggéré au Mexique de mettre en place un conseil fiscal indépendant.

Entreprises et grands contrats

Saverglass, entreprise française de fabrication de bouteille en verre haut-de-gamme, annonce un investissement de 100 M USD dans une usine d’Acatlan de Juarez, Jalisco, créant 380 emplois directs.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 18/10/2018
Bourse (IPC)	-1%	-5,5%	47 173,36
Risque pays (EMBI+Mx)	+1,67%	+1,67%	182
Taux de change USD/Peso	-1,26%	-0,31%	18,83
Taux de change Euro/Peso	-1,3%	-1,9%	21,71
Prix du baril de pétrole mexicain (USD)	-2,71%	+49,66%	73,71

Amérique Centrale

Les financements distribués par les Etats-Unis dans le cadre de l’ « Alliance pour la prospérité du Triangle du Nord d’Amérique centrale » (qui comprend le Honduras, le Guatemala et le Salvador, mis en place en 2014) ont baissé de -34% (g.a.) en 2018.
Au deuxième trimestre, le commerce intra régional a augmenté de 3% (g.a.), atteignant 4,8 Mds USD.

Costa Rica

Au 1^er semestre 2018, les IDE ont chuté de 28% (g.a.), atteignant 1,2 Md USD.
En 2018, la Banque centrale (BCCR) a utilisé 1,1 Md USD des réserves pour freiner la dépréciation du colon par rapport au dollar.
Pour enrayer la décélération des crédits au secteur privé, un projet de loi a été présenté pour réduire de 50% les frais bancaires liés aux emprunts des entreprises et PME.

Guatemala

En septembre, l’inflation s’est accélérée pour atteindre 4,6% (g.a.).
En août 2018, les exportations ont chuté de -2,4% (g.a.) (atteignant 7,3 Mds USD) tandis que les importations ont augmenté de +9,1%.
En août, le pays a enregistré une croissance économique de 3,2% (g.a.).
Le FMI revoit à la baisse ses prévisions de croissance pour 2018 : de 3,2% à 2,8%.
Le président du Guatemala a sollicité le soutien des Etats-Unis afin d’obtenir une ligne de crédits de 15 Mds USD auprès de la Banque Mondiale et de la Banque interaméricaine de développement (BID) pour le financement d’infrastructures.
Le Guatemala se situe au 109^ème rang mondial (sur 157 pays) en termes d’Indice de Capital Humain (ICH - nouvel indice de la Banque Mondiale mesurant l’impact du sous-investissement en capital humain sur la productivité des travailleurs).
La Rencontre Nationale annuelle pour le Développement 2018 (Enade 2018), organisée par le think tank Fundesa, a souligné la nécessité pour le pays d’adopter une politique publique nationale routière et du logement allant au-delà du ‘’temps électoral’’.
La petite ville de Pachalum, située dans le département du Quiché, figure parmi les 12 villes les plus durables et respectueuses de l’environnement au monde, selon le Fond mondial pour la nature (WWF).
Selon la Banque Interaméricaine de Développement (BID), 36,1% de la population guatémaltèque dispose d’un revenu inférieur à 3,1 USD/jour (+4 pts% sur ces 12 dernières années).

Honduras

Une inflation annuelle de 4,4% a été enregistrée en septembre 2018.
Le nombre d’emplois créés dans les centres d’appels a crû de 14% entre janvier et octobre 2018, générant 2000 emplois supplémentaires et portant ainsi le nombre d’employés dans ces centres à 12 000.

Nicaragua

Selon de nouvelles prévisions de la Banque mondiale, le PIB du pays devrait se contracter de 3,8% cette année.
Selon l’Union des producteurs agricoles du Nicaragua (UPANIC), des pertes de 17,1 M USD ont été enregistrées entre avril et octobre 2018 suite aux invasions de propriétés et de terres.

Panama

Entre janvier et août 2018, les exportations ont totalisé 487 M USD (+8,3% g.a.).
L’OCDE inclut le Panama dans une nouvelle liste noire en raison des programmes de résidence ou de citoyenneté aux investisseurs proposés par le pays. Ces programmes peuvent être utilisés pour dissimuler des actifs à l’étranger.
En juillet 2018, le portefeuille de crédit au secteur privé a atteint 52,6 Mds USD, (+5,4% g.a.).

Salvador

Le pays continue de s’endetter.
Le Salvador a été exclu de l’Egmont Group of Financial Intelligence Units, réseau international d'intelligence financière visant à améliorer la coopération dans la lutte contre le blanchiment d'argent et favoriser la mise en œuvre de programmes nationaux dans ce domaine.
Le secteur touristique génère 1,2 Md USD/an de recettes au Salvador et représente la 3^ème source de revenus du pays, derrière les exportations et les envois de fonds des migrants.
La coopération italienne a apporté 500 000 USD de financements au secteur du cacao au Salvador à travers son programme « Revitalisation de la filière cacao de qualité en Amérique centrale et dans les Caraïbes ».

Caraïbes

Le FMI prévoit une croissance soutenue mais inégale dans les Caraïbes pour 2019 et 2020.
L’OCDE a inscrit 21 juridictions sur sa liste noire, dont 8 pays caribéens.

République dominicaine

La Banque Centrale de la République dominicaine estime à 6,8% (g.a.) la croissance du mois d’août 2018 et à 6,5% celle de l’année 2018.
Selon Fitch, le système financier dominicain est stable, stimulé par un développement économique favorable et une capitalisation et un portefeuille de crédits moins risqué.

Trinité-et-Tobago

Le gouvernement a relancé le projet, abandonné en 2010, de construction de l’usine aluminium, Alutech.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - du 4 au 10 octobre 2018

2018-10-12T00:00:00+02:00

Mexique

Relation Mexique / Etats-Unis

Selon le Ministre de l’Économie, le chapitre de politique macroéconomique de l’USMCA n’encadrera pas de manière rigide la politique monétaire et financière mexicaine. Un comité macroéconomique sera créé avec pour objectif une meilleure coordination des politiques fiscales et monétaires. Il disposera uniquement d’un pouvoir consultatif.
Le Mexique a exporté plus d’1 Md USD par jour vers les États-Unis au mois d’août. Les exportations (31,1 Mds USD) et l’excédent commercial (8,7 Mds USD) du Mexique avec les États-Unis au mois d’août ont atteint des chiffres records.

Economie

Oxford Economics estime à 2% la croissance du PIB mexicain pour l’année 2018. Les prévisions de Moody’s Analytics sont plus pessimistes (1,5%) en raison de l’anticipation d’une baisse des dépenses publiques, en lien avec le changement de gouvernement.
Le FMI revoit à la baisse ses prévisions de croissance au Mexique pour l’année 2018 et 2019 : il prévoit une croissance de 2,2% pour 2018 (contre 2,5% estimée en juillet) et de 2,5% pour 2019 (contre 2,9% estimée précédemment).
Le FMI indique également que l’incertitude commerciale n’est pas levée, malgré la conclusion de l’accord USMCA, ce dernier devant encore être approuvé pour les institutions législatives des trois parties de l’accord.
Santander anticipe une croissance de 2,3% pour 2019.
Pour le quatrième mois consécutif, l’inflation accélère au mois de septembre et atteint 5,02% (g.a.).
Le FMI estime que l’inflation se situera pour la deuxième année consécutive au-dessus de l’objectif de 3% (+/- 1pt%) pour se situer à 4,8% pour l’année 2018 et 3,6% pour 2019.
Selon l’Association Mexicaine d’Énergie Éolienne, la production d’énergie éolienne triplera (de 4,5 GW à 12 GW éolien) entre 2022 et 2024.
L’investissement en capital fixe a crû de 4,32% (g.a.) en juillet, soit sa plus forte croissance pour un mois de juillet depuis 2015.
PEMEX a annoncé la découverte de 2 nouveaux gisements de pétrole dans le Golfe du Mexique, au potentiel productif de 45 000 barils/jour..
Le Ministre de l’Energie considère que la tendance à la baisse des réserves nationales de pétrole pourrait s’inverser d’ici 2 ans.
La future administration prévoit de réformer, à mi-mandat, la loi régissant les pensions de retraites. Le futur Vice-Ministre des Finances, Arturo Herrera Gutiérrez, a invité les sociétés de gestion de fonds de pension de retraite (AFORES) à réviser leur régime d’investissement et à réduire les commissions qu’elles facturent.

Nouvel Aéroport International de Mexico (NAIM)

L’intérêt des citoyens pour la localisation du Nouvel Aéroport International de Mexico (NAIM) serait de plus en plus faible, à deux semaines de la consultation citoyenne prévue par le futur Président.
Une enquête réalisée par El Financiero révèle toutefois que 62% des enquêtés seraient pour la poursuite de la construction du NAIM sur le lac de Texcoco.
La consultation citoyenne permettant de définir le lieu de construction du NAIM se tiendra du 25 au 28 octobre.
AMLO a annoncé qu’il envisagerait de poursuivre la construction du NAIM sur le lac de Texcoco si Carlos Slim et d’autres investisseurs privés prennent à leur charge les 4,5 Mds USD nécessaires à la poursuite du projet.

Finances publiques

985 M USD ont été récupérés par le Ministère des Finances au cours du sexennat d’Enrique Peña Nieto grâce aux audits réalisés par le Ministère de la Fonction Publique sur les ressources transférées aux Gouvernement locaux.

Entreprises et grands contrats

Safran prévoit une croissance du secteur aéronautique de 5% pour l’année 2018, poussée par le dynamisme de la demande.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 11/10/2018
Bourse (IPC)	-2,12%	-5%	47 650,11
Risque pays (EMBI+Mx)	+4%	-0,55%	179
Taux de change USD/Peso	-0,5%	+1,86%	19,07
Taux de change Euro/Peso	+0,04%	-0,58%	22
Prix du baril de pétrole mexicain (USD)	+4,93%	+56,97%	75,77

Amérique Centrale

Le taux de croissance de l'Amérique centrale (hors Panama et Costa Rica) en 2018 sera, d’après la Banque Mondiale, de 2,3%, contre 2,8% en 2017, en partie à cause de la crise que le Nicaragua connaît depuis avril dernier et qui se traduira par une contraction de son économie.

Costa Rica

Au deuxième trimestre, le commerce régional a augmenté de 3% (g.a.), atteignant 4,8 Mds USD.
Les syndicats sont en grève, pour la 5^ème semaine consécutive, afin que la réforme budgétaire approuvée par la Congrès soit déclarée anticonstitutionnelle.
Le colon se déprécie face au dollar, en raison de la poursuite de la grève des syndicats et des incertitudes sur la situation fiscale.
Le gouvernement costaricien espère lancer dans les prochaines semaines l’appel d’offres pour l’étude de faisabilité du train électrique.

Guatemala

L’inflation s’accélère et a atteint 4,6% (g.a.) en septembre (contre 2,6% en juillet et 3,3% en août).
En août, le pays a enregistré une croissance économique de 3,2% (g.a.).
Les IDE ont diminué de 26,3 M USD au 1^er semestre 2018 (g.a.), totalisant 546,2 M USD.
Les exportations se sont contractées de 2,4% sur les 8 premiers mois de l’année 2018, totalisant 7,3 Mds USD, soit 183,3 M USD de moins sur la même période en 2017.
Un 1^er partenariat public-privé a été signé pour la construction d’un tronçon d’autoroute de 41,2 kilomètres (montant total des travaux estimé à 80 M USD).
En hausse de 8,3% sur les 8 premiers mois de l’année 2018 par rapport à 2017, les actifs bancaires atteignent aujourd’hui un total de 41 Mds USD.
670 zones franches sont présentes en Amérique latine, dont 12 au Guatemala, lesquelles regroupent 186 entreprises.

Honduras

Au mois de septembre, le pays enregistre une inflation interannuelle de 4,4%.
Depuis janvier 2018, le pays a reçu 3 509 M USD en remesas, soit une augmentation de 9% par rapport à la même période en 2017.
4,2 Mds USD de marchandises devraient être exportées cette année par les « maquilas » honduriennes.
L’épargne du secteur privé dans les banques a augmenté de 5% en un an et atteint aujourd’hui 11,6 Mds USD (48,4% du PIB).
Plus de 16 M USD sont investis par Aeropuertos de Honduras dans le terminal international de l’aéroport Ramón Villeda Morales à San Pedro Sula, capitale économique du pays.

Nicaragua

Le gouvernement nicaraguayen estime les pertes dues à la crise sociopolitique, qui a commencé le 18 avril, à 1,18 Md USD. Le taux de croissance du pays devrait ainsi passer de 4,9% en 2017 à 0,9% en 2018, selon les estimations du gouvernement.
Selon de nouvelles prévisions de la Banque mondiale, le PIB du pays devrait se contracter de 3,8% cette année.

Panama

La Chine et le Panama ont ouvert mardi 9 octobre la troisième série de négociations pour un accord commercial entre les deux pays.
Le FMI a revu à la baisse les perspectives de croissance du Panama et a insisté sur la nécessité d’approuver la loi sur la pénalisation de l’évasion fiscale.

Salvador

65 M USD seront investis par la banque Cuscatlan (5^ème banque du pays en termes d’actifs) pour le financement de projets immobiliers.

Caraïbes

Haïti

Le pays a revu le niveau des salaires minimum. La révision de ces derniers est supérieure à l’inflation.
Le Gouvernement devrait modifier l’arrêté présidentiel du 1er Mars 2018 interdisant le paiement dans une autre devise que la Gourde sur le territoire national.

Jamaïque

Total Jamaïque a rejoint la liste des acteurs économiques locaux qui fourniront une assistance financière aux jeunes entrepreneurs en Jamaïque.
D’après une enquête réalisée par la chambre de commerce jamaïcaine, la confiance des consommateurs a atteint son niveau le plus important depuis 17 ans.
Selon l’économiste de la BID pour la Jamaïque, les indicateurs macroéconomiques permettent d’estimer qu’il s’agit de la meilleure période de ces 20 dernières années pour le secteur privé jamaïcain.
Selon Bloomberg, le marché des valeurs mobilières jamaïcain a connu la plus forte croissance mondiale, avec une croissance de 233% sur les 5 dernières années.

République Dominicaine

Le secteur minier est celui qui contribue le plus aux exportations du pays, et celui dont les exportations ont le plus augmenté entre 2010 et 2017 (49% en moyenne annuelle sur la période) selon la Banque centrale.
La République Dominicaine atteindra l’autosuffisance alimentaire en 2020, selon les entités composant le cabinet agroalimentaire du Gouvernement.
La République Dominicaine renouvellera pour la période 2019-2022 l’alliance stratégique qui la lie à la Banque Mondiale, a annoncé le Ministre de l’Économie suite à sa réunion avec la direction de la BM pour les pays des Caraïbes.

Trinité-et-Tobago

Le Ministre des Finances a présenté un budget de 7,68 Mds USD, incluant un déficit fiscal de 590 M USD.