Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - ALE

European Union & New-Zealand Business Summit

2025-11-28T00:00:00+01:00

En organisant ce sommet, l’objectif affiché de la partie néo-zélandaise était clair : capitaliser pleinement sur l’Accord de libre-échange UE–NZ, entré en vigueur en mai 2024, afin d’attirer davantage d’investissements européens et d’ancrer la relation bilatérale dans une dynamique de partenariat stratégique. Depuis son entrée en vigueur, l’accord a déjà permis une augmentation de 28 % des exportations néo-zélandaises vers l’Union européenne et 8 milliards de dollars néo-zélandais d’investissements entrants.

Le commerce international comme levier de décarbonation

Le Sustainability Forum, organisé en préambule du sommet, a donné le ton des discussions. Les intervenants ont affirmé que la durabilité ne peut désormais plus constituer un chapitre additionnel des accords commerciaux, mais qu’elle doit en structurer l’architecture même. Amelia Linzey, Directrice générale du groupe BECA, a insisté sur la convergence des attentes des marchés, du régulateur et de la société civile : les entreprises ne peuvent plus différer leur transition environnementale et doivent intégrer la durabilité dans leurs décisions stratégiques. Selon elle, la question n’est plus de savoir si cette mutation aura lieu (« si »), mais à quelle vitesse et avec quel degré d’efficacité elle sera menée (« vitesse d’exécution »).

L’Ambassadrice de France en Nouvelle-Zélande, Laurence Beau, a rappelé que la transition écologique ne pourra réussir qu’à la condition d’être accompagnée, afin que les entreprises - notamment les plus petites - puissent évoluer sans fragiliser leur compétitivité. Elle a souligné que la durabilité doit être inclusive et économiquement viable, ce qui implique des mécanismes d’appui et de montée en compétence.

L’Ambassadeur de l’Union européenne en Nouvelle-Zélande, Lawrence Meredith, a mis en garde contre les discours appelant certains pays à se détacher de l’Accord de Paris et a salué la position ferme du Premier ministre Christopher Luxon, qui a déclaré qu’il serait « insensé de quitter cet accord ». Il a insisté sur l’urgence climatique et sur la nécessité, pour l’UE et la Nouvelle-Zélande, de renforcer leur coopération pour accélérer l’innovation technologique et la transition énergétique. Il a souligné que l’ALE UE–NZ représentait déjà près d’un milliard de dollars d’exportations supplémentaires pour la Nouvelle-Zélande.

Lawrence MEREDITH, Ambassadeur de l'UE en Nouvelle-Zélande & le service économique représenté par Inès ABDERRAHMANE & Kambiz MOHKAM

Au cours des échanges, une contradiction majeure a été relevée : l’économie mondiale continue de reposer massivement sur les énergies fossiles, tout en affirmant des objectifs ambitieux de neutralité carbone. La coexistence de ces deux modèles, soit un capitalisme fossile et un capitalisme vert, crée une tension qui ne pourra être résolue que par un renforcement de la coopération commerciale, des normes ESG et des mécanismes de régulation climatique. Dans cette perspective, le Mécanisme d’ajustement carbone aux frontières (CBAM) a été présenté par le Service Economique Régional comme un outil clé. Sa mise en œuvre devra toutefois être transparente et prévisible afin de renforcer la confiance des partenaires commerciaux et d’éviter les risques de fuite carbone.

Conformité aux standards européens et adaptation du tissu économique néo-zélandais

Le premier panel a permis d’illustrer, à travers les interventions croisées de représentants néo-zélandais (Roger Dungan – Scion Group, Simon Tucker – Fonterra, Tara Druce – NZTE) et français (Kambiz Mohkam – Service économique régional), la manière dont les entreprises néo-zélandaises abordent l’accès au marché européen. Selon Roger Dungan, les réglementations européennes en matière de traçabilité, d’empreinte carbone et de bioéconomie doivent être perçues non comme des contraintes mais comme des opportunités de compétitivité pour les entreprises capables de s’y conformer. Tara Druce a soutenu cette analyse en soulignant que l’accès au marché européen nécessite un effort d’accompagnement, en particulier pour les petites et moyennes entreprises, qui doivent être aidées à anticiper, comprendre et intégrer les exigences ESG. Simon Tucker a reconnu le leadership européen en matière de durabilité, tout en rappelant que la transition a un coût pour les agriculteurs et qu’elle doit être économiquement soutenable afin d’éviter un transfert de charges excessif vers la production primaire.

Décarbonation des transports : enjeu économique et stratégique

Le second panel a été consacré à la transformation des mobilités et à la décarbonation des transports, un secteur qui représente en Nouvelle-Zélande un enjeu critique tant pour le commerce que pour le tourisme. Stephen Forshaw (Airbus) a rappelé que les avions de nouvelle génération sont estimés entre 20 et 25 % plus sobres que les modèles précédents et que les carburants durables (SAF) représentent une opportunité industrielle majeure pour la Nouvelle-Zélande. Il a toutefois noté que le pays accuse pour l’heure un retard dans ce domaine et que l’inaction rendrait la transition plus coûteuse et plus brutale dans les prochaines années. Sur le front de la voiture, les statistiques montrent que les émissions des véhicules légers continuent de représenter une part importante des émissions de transport, avec des standards de plus en plus exigeants à partir de 2024. Le transport routier demeure la catégorie la plus émettrice dans le secteur (près de 70 % des émissions transport, selon certains diagnostics). Les représentants du secteur logistique ont souligné que les objectifs climatiques sont rarement intégrés dans les contrats commerciaux liant clients et fournisseurs, ce qui freine l’alignement des chaînes de valeur. Les petites entreprises, souvent dépourvues des outils permettant de mesurer leurs émissions, doivent être accompagnées par les acteurs majeurs. Kate Drews (Egis) a rappelé que la digitalisation et l’optimisation des flux logistiques permettent de réduire immédiatement les émissions, sans attendre l’arrivée de technologies plus complexes comme l’hydrogène. De manière générale, les intervenants ont insisté sur la nécessité de penser la transition au-delà du seul critère du carbone, en intégrant les enjeux de biodiversité, d’usage des sols, de sécurité alimentaire et de préservation des communautés.

Souveraineté économique de la Nouvelle-Zélande et attractivité des investissements européens

Le Premier ministre Christopher Luxon a qualifié l’Union européenne de « partenaire fiable et prévisible » et a affirmé que l’ALE marquait une nouvelle phase de la relation bilatérale fondée sur l’ouverture économique, l’engagement en faveur des règles et la durabilité. Il a déclaré qu’« il n’y a pas de prospérité sans économie, et pas d’économie sans règles ». Le Premier Ministre a également affirmé que l’UE représenterait environ 17 % de la production économique mondiale, et que l’ALE constitue « un changement d’échelle pour des secteurs qui étaient bloqués par les droits de douane ». Il a insisté sur la nécessité de ramener la primauté des règles dans les relations internationales, dans un contexte où « le monde devient plus difficile, surtout pour les petits États ».

Il a enfin salué le contrat remporté par la société française Alstom pour les trains électriques de Wellington, présenté comme un projet emblématique de la transition du pays. Cet exemple a d’ailleurs été de nouveau évoqué lors d’un échange entre le Premier Ministre lors duquel le Service économique a souligné le rôle de premier plan joué par les entreprises françaises, désormais incontournables dans les grands projets néo-zélandais. Lors d’un échange distinct avec le Vice-Premier ministre, c’est Cloudy Bay (groupe LVMH) et son empreinte à Marlborough qui ont été mis en avant, illustrant l’ancrage français dans une filière viticole à forte valeur ajoutée.

Le Ministre du Commerce, Todd McCLAY & le service économique représenté par Inès ABDERRAHMANE et Kambiz MOHKAM

Le Ministre du Développement maori, Tama Potaka, a annoncé la stratégie d’intégration des iwi dans les projets d’infrastructures, d’énergie et de tourisme, rappelant que l’économie maorie pèse désormais près de 30 milliards NZD avec une croissance annuelle supérieure à 6 %. Le Ministre de la Science, Innovation et Technologie, Shane Reti, a réaffirmé l’objectif de la Nouvelle-Zélande de s’imposer comme un acteur de premier plan en matière de donnée souveraine et d’intelligence artificielle, soulignant sa participation à plus d’une vingtaine de projets dans le cadre d’Horizon Europe. Il a également rappelé que le pays hébergeait le 2e pôle mondial de biosciences et disposait d’une expertise unique en géothermie (forage supercritique à Rotorua depuis 1958).

Le Ministre du Commerce, Todd McClay, a confirmé que l’ALE n’est pas une promesse mais un succès mesurable : avec +44 % des exportations de fruits (l’ensemble des produits agricoles représentant environ 30% et +31% sur la viande) agricoles vers l’UE et +12 % des exportations de services- une hausse notamment alimentée par le secteur touristique.
Le Commissaire européen Maroš Šefčovič a conclu en rappelant que les relations UE–NZ continueront de se structurer autour d’un triptyque constant : commerce, durabilité et transformation digitale.

Le Vice Premier-Ministre, David SEYMOUR & le service économique représenté par Kambiz MOHKAM et Inès ABDERRAHMANE

Opportunité pour la France

La Nouvelle-Zélande recherche désormais des partenaires industriels capables non seulement d’exporter, mais d’investir, d’apporter des compétences technologiques et de s’inscrire dans une logique de long terme.
L’ALE confère à l’Europe un avantage compétitif dans un pays politiquement stable, aligné sur les normes européennes et engagé dans une transition énergétique rapide. Les entreprises françaises (une vingtaine étaient représentées lors du sommet), présentes dans les secteurs de la mobilité durable, des infrastructures, des énergies renouvelables et des technologies propres, disposent d’un positionnement naturel pour saisir cette opportunité. Les échanges avec le ministre du Commerce Todd McClay ont d’ailleurs permis de rappeler que la France figurait parmi les délégations européennes les plus mobilisées lors du sommet, illustrant la vitalité et la diversité de la présence économique française en Nouvelle-Zélande. La fenêtre d’opportunité est ouverte : la France peut se positionner comme l’un des partenaires stratégiques de la Nouvelle-Zélande dans cette transformation.

Une partie de la délégation France (entreprises, FNZCCI, service économique) menée par l'Ambassadrice de France en Nouvelle-Zélande, Laurence BEAU

Le sommet a confirmé que la relation UE–Nouvelle-Zélande est entrée dans une nouvelle phase : il ne s’agit plus uniquement de commerce, mais d’un partenariat stratégique structuré autour de la durabilité, de l’innovation et de la souveraineté économique. La Nouvelle-Zélande recherche désormais des partenaires industriels capables non seulement de fournir des solutions, mais d’investir, de transférer des compétences et de participer à la transformation de son modèle économique.Les entreprises françaises disposent d’un avantage compétitif dans cette dynamique. Leur expertise dans les secteurs de la mobilité durable, des infrastructures, des énergies renouvelables, de la logistique et des technologies propres correspond précisément aux priorités identifiées par Wellington. L’entrée en vigueur de l’ALE UE–NZ renforce encore cette position en donnant aux entreprises européennes un accès préférentiel au marché.
Enfin, cette dynamique sera renforcée mi-novembre lors de la réunion du CPTPP qui se tiendra en Australie, à laquelle devrait participer le Commissaire Sefcovic (en tant qu’observateur pour l’UE), la Nouvelle-Zélande et plusieurs partenaires stratégiques de la région. Cette séquence diplomatique viendra confirmer le recentrage de la politique commerciale néo-zélandaise sur les partenariats fondés sur les règles, la durabilité et la diversification stratégique, et offrira une nouvelle plateforme de visibilité pour les entreprises européennes et françaises.

Le Premier Ministre Néo-Zélandais Christopher LUXON & le service économique représenté par Kambiz MOHKAM et Inès ABDERRAHMANE

Brèves Agricoles Inde - Asie du Sud

2022-12-19T00:00:00+01:00

En bref

Inde

L'Inde préside le G20 pour un an et appelle à coopération internationale pour faire face aux problèmes mondiaux
Des rapprochements timides durant les négociations de l'Accord de Libre Echanges UE-Inde
Les essais de moutarde génétiquement modifiée suscitent des controverses
Bel-Britannia, un partenariat gagnant-gagnant
Lancement de l'année internationale du Millet
SIAL : un salon agro-alimentaire en demi-teinte

Pakistan

Les difficultés de paiements et de rapatriements de devises se multiplient tous secteurs confondus
La production de coton enregistre une forte baisse en 2022, conséquence des conditions climatiques extrêmes (sécheresse et inondations qui ont frappé le pays au premier semestre)

Westminster & City News du 11 au 17 juin 2021

2021-06-18T00:00:00+02:00

Fait Marquant

Mandaté par le gouvernement, un groupe de travail parlementaire préconise des réformes financières pour capter les opportunités post-Brexit

Actualité macro-économique

Le PIB britannique a cru de 2,3 % en avril, en-dessous du consensus à 2,5 %

L’inflation a dépassé la cible de 2 % de la Banque d’Angleterre en mai

La reprise économique s’observe sur le marché du travail

La croissance des prix immobiliers a ralenti en avril

Le gouvernement prolonge l’interdiction des expulsions des locataires commerciaux et annonce un cadre de gestion partagée des dettes locatives

Actualité commerciale

Le Royaume-Uni a conclu un accord de principe avec l’Australie en vue d’un traité de libre-échange

Actualité financière

Le régulateur britannique lancera cet été une étude d'impact quantitative afin de préparer sa révision de la réglementation des assurances post-Brexit

Les perspectives de retour au bureau des banquiers britanniques sont décalées face à la propagation du variant Delta

Un rapport souligne la persistance des inégalités entre les femmes et les hommes dans le secteur financier britannique

Les prises de participation dans les PME britanniques ont augmenté de 9 % l'année dernière, atteignant leur plus haut niveau depuis dix ans

LGIM retire l'assureur américain AIG d'un portefeuille de 58 Mds£ en l’absence de mesures concernant le charbon thermique notamment

Pour l'ancien PDG du Financial Reporting Coucil P. Boyle, la restructuration du marché de l'audit prévue au Royaume-Uni faillit à s'attaquer pleinement à la domination des Big Four

Westminster & City News du 26 février au 4 mars 2021

2021-03-04T00:00:00+01:00

Fait Marquant

Les premiers jalons de la relance et du redressement des finances publiques posés dans le budget du 3 mars

Actualité macro-économique

Les perspectives économiques britanniques se sont améliorées depuis l’année dernière

Selon A. Haldane, des risques haussiers pèseraient sur la trajectoire de l’inflation

Le montant maximal d’aide publique au profit d’une entreprise a été relevé dans le contexte de la crise sanitaire

Actualité commerciale

Londres et Accra sont parvenus à un accord de libre-échange de continuité, qui reprend les termes de l’accord de partenariat économique entre l’UE et le Ghana

La Commission du commerce et de l’agriculture a publié un rapport détaillant seize recommandations dans lequel elle appelle le gouvernement à trouver un équilibre entre le libre-échange commercial et la protection des normes

Le gouvernement britannique a annoncé avoir l’intention de reporter l’application des contrôles entre NI et GB au-delà de la période de grâce convenue entre le RU et l’UE

Actualité financière

La Hill Review formule 15 recommandations visant à renforcer l’attractivité du régime de cotation britannique

Le Royaume-Uni relève la limite des paiements sans contact effectués avec des cartes de débit ou de crédit de 45 à 100£

UK Finance publie ses propositions pour une nouvelle société de services de soutien aux entreprises et infrastructures d’Open Banking britanniques

La Kalifa Review propose cinq grands axes de réformes du secteur britannique des FinTechs afin de le redynamiser face au triple enjeu du Brexit, de la pandémie et de la concurrence internationale

Le Trésor lance un nouveau système de garantie des prêts hypothécaires

Les banques britanniques font face à une surabondance d'épargne

[Royaume-Uni] Westminster & City News du 11 au 17 septembre

2020-09-18T00:00:00+02:00

ACTUALITÉ ÉCONOMIQUE

- Le PIB a augmenté de 6,6 % en juillet, après + 8,7 % en juin
- Les effets de la crise de la Covid commencent à se refléter sur les chiffres de l’emploi
- L’inflation a ralenti à 0,2 % en août, contre 1,0 % en juillet
- Le comité de politique monétaire a décidé à l’unanimité de maintenir inchangés son taux directeur à 0,1 % et le montant de son programme d’achat d’actifs à 745 Mds£
- Conclusion d’un accord de libre-échange entre le Royaume-Uni et le Japon

ACTUALITÉ FINANCIÈRE

- La FCA lance une consultation en vue d'améliorer le marché de l’investissement retail pour les épargnants
- La FCA a publié des orientations sur le maintien de l'accès aux espèces
- Le nombre record de fonds d’investissement peu performants atteste de l’impact de la crise
- La gouvernance de City of London Corporation, "complexe et sclérosée”, doit être réformée selon un rapport
- La High Court of Justice a rendu son jugement concernant les polices d’assurances pour pertes d'exploitation, introduites par la FCA en mai dernier
- La British Business Bank augmente son soutien à l’économie de plus de 20%, avec 8 milliards de financement
- Selon la société de conseil McKinsey, le secteur des fintech fait face à “une crise existentielle”

[Royaume-Uni] Westminster & City News du 17 au 23 juillet

2020-07-23T00:00:00+02:00

ACTUALITÉ ÉCONOMIQUE

- Le revenu des ménages britanniques (hors retraités) aurait diminué de 4,5 % entre 2019-20 et mai 2020 en termes réels
- La Trade Bill progresse au Parlement et devrait être promulguée à l’automne
- Tandis que la perspective d’un accord de libre-échange avec les États-Unis d’ici la fin de l’année s’éloigne, Londres accélère les négociations avec les pays de l’AELE

ACTUALITÉ FINANCIÈRE

- Les gestionnaires de fonds souhaitent un alignement sur les règles européennes en matière de finance verte
- Le Trésor lance une grande revue de l’industrie des Fintech
- L’impact du Covid-19 doit être mieux pris en compte dans les états financiers des entreprises
- Consultation sur la taxe sur la criminalité financière et rapport parlementaire sur l’influence de la criminalité organisée russe à Londres
- Le gouvernement veut encadrer la publicité financière des crypto-actifs
- Le Parlement enquête sur la faillite de Wirecard
- L’audience juridictionnelle portant sur l’indemnisation par les assurances des pertes d’exploitation a commencé
- La PRA lance une consultation sur les nouvelles banques non-systémiques
- La première banque britannique dédiée aux agriculteurs sera lancée d’ici fin 2020
- Le télétravail est prolongé jusqu’en 2021 chez RBS

Retour sur l'atelier "Club OEA" à Tourcoing

2019-11-08T00:00:00+01:00

Organisé par l'École nationale des Douanes (END) de Tourcoing, cet atelier d'information des Opérateurs économiques agréés (OEA), jugés "fiables" pour la sécurité de leur chaine logistique et le respect des procédures douanières, a rassemblé une trentaine d'entreprises (grands groupes et PME) de secteurs variés : grande distribution, textiles-habillement, automobile, logistique...

Sont intervenus la Direction générale du Trésor (Multicom1) pour un panorama de la politique commerciale bilatérale de l'UE et le contenu des ALE de "nouvelle génération" avec l'exemple de l'APE UE-Japon, la CCI des Hauts de France (sur la Team France export), la DGDDI (sur le dédouanement centralisé communautaire et la sécurisation des SI) ainsi que la DGE-SISSE/Direccte sur les enjeux de sécurité économique.

La complémentarité des interventions et l'alternance de présentations juridiques et opérationnelles ont nourri les échanges pour sensibiliser les participants tant aux opportunités d'exportation qu'aux enjeux de sécurité économique pour les entreprises.

Horizon ASEAN N° 29 (octobre 2019)

2019-10-21T00:00:00+02:00

Sommaire

Visite de la Secrétaire d’Etat Agnès Pannier-Runacher à Singapour et en Malaisie

Impact de la crise commerciale sino-américaine sur l’ASEAN

L’impact de l’escalade des tensions commerciales sino-américaines sur les pays d’ASEAN apparait globalement négatif, excepté pour le Vietnam, et s’opère essentiellement via le canal commercial.

L’ASEAN face à la multiplication des initiatives de libre-échange

Depuis les années 2000, l’ASEAN a conclu plusieurs accords de libre-échange ASEAN+1, et vise désormais à conclure un accord global, le RCEP, dont les négociations, entamées en 2013, n’ont toujours pas abouti.

Lazada, premier succès de taille d’Alibaba dans sa stratégie d’internationalisation

L’entreprise singapourienne de e-commerce Lazada, dont Alibaba a acquis une part majoritaire en 2016, a été complètement intégrée dans l’écosystème de la firme chinoise, et poursuit sa conquête d’un marché très convoité.

L’ASEAN, un acteur majeur de l’industrie de l’électronique

L’ASEAN, 3ème exportateur d’électronique après la Chine et l’Union européenne, est très intégrée aux chaînes de valeur concentrées autour de la Chine, et pourrait émerger comme nouveau centre de production mondial.

Les flux d’IDE vers l’ASEAN progressent en 2018, à rebours des flux mondiaux

L’Asie du Sud-Est suscite un intérêt croissant de la part des investisseurs étrangers, comme en témoigne le niveau record des entrées nettes d’IDE dans la région en 2018, à 148,6 Mds USD (+3 % par rapport à 2017).

Impact d’une éventuelle suspension du programme « Tout sauf les armes » au Cambodge

La Commission européenne a enclenché une procédure susceptible de conduire à la suspension du programme « Tout sauf les armes » dont bénéficie le Cambodge, qui pourrait toucher plusieurs secteurs, notamment le textile.

L’Indonésie précise son plan de déplacement de la capitale

Le Président Joko Widodo a annoncé le futur déménagement de la capitale de Jakarta vers Kalimantan Est, et la création d’une ville durable pour un coût estimé de 33 Mds USD.

La Thaïlande cherche à intensifier ses échanges commerciaux régionaux

Le gouvernement encourage les échanges avec les pays voisins et tente d’accroître l’attractivité de la Thaïlande via le développement des infrastructures de transport et des zones économiques spéciales (ZES).

Annexes statistiques

Brèves de l'ASEAN semaine 42 (2019)

2019-10-21T00:00:00+02:00

Faits saillants

► La croissance de l’économie singapourienne s’est stabilisée au T3 2019, à 0,1 % en glissement annuel

► La loi Halal est entrée en vigueur en Indonésie le 17 octobre

► Le gouvernement thaïlandais va lancer des auditions publiques sur les opportunités liées à un accord de libre-échange UE-Thaïlande

Région

La Banque asiatique de développement et l’agence singapourienne Infrastructure Asia ont conclu un accord de coopération afin d’encourager les gouvernements de la région à adopter des modes de financement vert pour développer leurs infrastructures. Dans ce contexte, les deux institutions ont annoncé la mise en place de l’Innovative Finance Lab for Sustainable Infrastructure, un espace virtuel qui participera notamment au renforcement des capacités du Mécanisme de financement catalytique vert de l’ASEAN (ACGF), mis en place en avril 2019.

Indonésie

La loi Halal, obligeant la certification halal des produits commercialisés en Indonésie, est entrée en vigueur le 17 octobre 2019 pour les produits alimentaires et sera progressivement étendue à tous les produits en contact avec le corps humain. Le décret d’application de cette loi précise que les produits non-halal peuvent être commercialisés à condition que leur caractère non-halal figure explicitement sur l’emballage. Il prévoit aussi une période de grâce de 5 ans pour que les produits alimentaires soient certifiés et une période plus longue pour les produits non-alimentaires (le décret officialisant ces dates n’a pas encore été publié).
L’entreprise publique de distribution d’électricité PLN va investir dans l’installation de 22 stations de chargement pour véhicules électriques dans les grandes villes du pays en 2019. L’entreprise souhaite en installer 160 supplémentaires en 2020, grâce à un partenariat avec les entreprises publiques pétro-gazières et autoroutières Pertamina et Jasa Marga. PLN a, par ailleurs, signé un Memorandum of Understanding avec des entreprises comme Go-Jek, Grab, Transjakarta et des constructeurs automobiles afin de coopérer sur le déploiement de ces stations. Pour rappel, le décret présidentiel 55/2019 signé au mois d’août vise à favoriser les importations de véhicules électriques et les investissements dans la filière.
La balance commerciale est déficitaire de 112 M USD au troisième trimestre (après 1,7 Md au T2), ce qui porte le déficit commercial à 1,95 Md USD sur les neufs premiers mois de 2019. Ce dernier est en forte diminution par rapport au déficit observé à la même période en 2018 (−3,8 Mds USD), les importations ayant diminué plus fortement que les exportations de janvier à septembre 2019 (de respectivement −9 % et −8 % en g.a.). Le commerce extérieur est tiré à la baisse par les échanges d’hydrocarbures, dont les exportations reculent de 28 % en volume et de 25 % en valeur (contre −19 % et −28 % pour les importations). Les autres exportations progressent en volume (+10 %) mais reculent en valeur (−6 %), pénalisées par la baisse des cours des matières premières (huile de palme, caoutchouc, minerais).
La branche indonésienne de McKinsey&Company a été désignée par le gouvernement indonésien pour effectuer le « master plan concept » de la future capitale indonésienne sur le thème « une ville dans la forêt ». L’entreprise a remporté l’appel d’offres face à 102 autres entreprises candidates et obtenu le contrat de 1,8 M USD. Elle dispose de trois mois pour effectuer l’étude qui servira d’appui aux entreprises candidatant à la réalisation du plan d’urbanisme détaillé de la ville, pour lequel l’appel d’offres sera publié dans les prochains mois.

Malaisie

Le budget fédéral pour l’année 2020 table sur une croissance de 4,7 % en 2019 (rythme tenu depuis le début de l’année) et de 4,8 % en 2020. Il prévoit des recettes de 245 Mds MYR (59 Mds USD) et des dépenses de 297 Mds MYR (71 Mds USD), en baisse respectivement de 7,1 % et 6,0 % par rapport au budget 2019. La baisse des dépenses est la conséquence de la disparition des crédits d’impôts au titre de la GST (ancienne TVA malaisienne remplacée par la SST ou Sales and Services Tax en septembre 2018) qui s’étaient montés à 37 Mds MYR (8,8 Mds USD) en 2019. Le déficit budgétaire, de 3,7 % en 2018, devrait baisser à 3,4 % en 2019 et 3,2 % en 2020 (contre un objectif initial de 3 % en raison d’une conjoncture internationale difficile). Le budget 2020 est dans la continuité de celui de 2019, hormis une augmentation des dépenses d’investissement de 4,2 % (contre une baisse de 5 % en 2019).
La compagnie aérienne nationale Malaysia Airlines a enregistré des pertes de 792 M MYR (189 M USD) en 2018, après des pertes de 812 M MYR (194 M USD) en 2017. La compagnie aérienne, détenue à 100 % par le fonds souverain malaisien Khazanah, a réalisé un chiffre d’affaires de 8,7 Mds MYR (2,1 Mds USD) en 2018. La cession d’une partie du capital de Malaysia Airlines est une option fréquemment évoquée par le gouvernement, car la compagnie enregistre des pertes depuis 2014, et ce malgré l’injection de 6 Mds MYR (1,4 Mds USD) sur les 5 dernières années.

Singapour

La croissance du PIB est restée stable au troisième trimestre 2019, à 0,1 % en glissement annuel (comme au T2 2019, après +1,1 % au T1), selon les premières estimations du ministère du commerce et de l’industrie. La croissance reste tirée vers le bas par le secteur manufacturier, dont l’activité décline pour le troisième trimestre consécutif (−3,5 %, après −3,3 % au T2) en raison d’une baisse de la production des secteurs de l’électronique et de l’ingénierie de précision. En revanche, la croissance dans la construction (+2,7 % au T3 après +2,8 % au T2) et les services (+0,9 %, après 1,1 % au T2) se maintient. En variation trimestrielle, le PIB croît de 0,6 % sur la période, après avoir accusé un retrait de 2,7 % au T2.
La banque centrale (MAS) a annoncé un assouplissement de sa politique monétaire, pour la première fois depuis avril 2016. L’institution justifie sa décision par le ralentissement de l’économie (dont la croissance est attendue entre 0 et 1 % cette année) dans le contexte d’escalade des tensions commerciales sino-américaines. Pour rappel, le pilotage de la politique monétaire à Singapour est singulier puisque la MAS utilise le taux de change et non le taux d’intérêt. Ainsi, elle réduira le rythme d’appréciation du taux de change effectif nominal, dans des proportions encore inconnues. En 2018, la MAS avait resserré à deux reprises sa politique monétaire, arguant de l’accroissement des pressions inflationnistes.
Les autorités ont annoncé qu’elles permettraient jusqu’à quatre opérateurs de déployer des systèmes 5G dès l’année prochaine. Alors que les autorités envisageaient initialement la délivrance de deux licences, le ministre pour les télécommunications S. Iswaran a annoncé que seront délivrées deux autres licences, pour des réseaux complémentaires, afin de répondre aux besoins des industries. L’ensemble des quatre opérateurs singapouriens (Singtel, StarHub, M1 et TPG Telecom) pourrait ainsi être impliqué dans le déploiement de la 5G dans la cité-Etat.
Les Etats-Unis et Singapour ont signé un accord-cadre pour renforcer leur coopération dans le domaine du financement des infrastructures, en marge de la rencontre des ministres des finances des pays membres du G20. Les deux pays s’engagent à poursuivre leur coopération dans les pays-tiers afin d’encourager l’investissement privé à destination du secteur des infrastructures dans la région indo-pacifique. En particulier, ils s’attèleront aux questions liées aux barrières à l’investissement, au développement des marchés obligataires en devises locales ainsi qu’à la transparence et à l’ouverture des procédures d’appel d’offres.

Vietnam

En septembre, le montant décaissé au titre de l’aide publique au développement (APD) a atteint 89 M USD, portant à 1,4 Md USD le total de ce type de décaissements sur les neuf premiers mois de l’année. Ce montant correspond à 26 % de l’objectif fixé par le Premier ministre vietnamien (contre 11 % à la même période en 2018, le taux le plus bas de décaissement enregistré). Le ministère des finances a attribué ce faible taux de décaissement au retard dans la mise en place d’un plan d’investissement public à moyen terme ainsi qu’à des procédures administratives complexes.
Suite à l’annulation de l’appel d’offres international pour le projet d’autoroutes nord-sud, le ministère des transports a invité les entreprises vietnamiennes à soumettre leurs propositions préliminaires. Les entreprises ont 30 jours pour monter une offre de pré-qualification, suivis de 30 jours d’étude des offres et de 40 jours pour la sélection – soit un retard de 100 jours suite à l’annulation de l’appel d’offres international. Dans un scénario favorable, le processus préliminaire serait achevé en février 2020 et les contractants sélectionnés d’ici au mois d’août 2020. Le projet d’autoroutes nord-sud est composé de 11 tronçons, pour un investissement total estimé à 4,4 Mds USD, dont la moitié sera financé par le gouvernement.

Thaïlande

Plus d’un tiers du capital des sociétés privées thaïlandaises est détenu par seulement 500 personnes, d’après l’institut de recherche de la Banque de Thaïlande, qui pointe ainsi les fortes inégalités du pays. Selon l'Institut Puey Ungphakorn pour la recherche économique, chacune de ces 500 personnes gagne en moyenne 3,1 Mds bahts par an (102 M USD), tandis que le revenu annuel moyen des ménages est de 10 000 USD.
Des auditions publiques portant sur les opportunités qu’offrirait un accord commercial entre la Thaïlande et l’Union européenne seront organisées en octobre et novembre par le département pour les négociations internationales. Ce dernier vise la remise d’une étude au gouvernement en novembre. L’Union européenne est le 4^ème partenaire commercial du royaume et son 4^ème investisseur.
L’opérateur thaïlandais True Corporation prévoit un lancement de la 5G d’ici 2 à 3 mois, en collaboration avec China Mobile, qui a déjà déployé la 5G dans une quarantaine de villes chinoises et compte parmi les plus importants fournisseurs de services mobiles, avec environ 900 millions d’abonnés.

Philippines

Schneider Electric a inauguré à Manille (Pasig City) un centre de données EcoStruxure Pod (anciennement appelé HyperPod), en collaboration avec VST-ECS Philippines. Cette architecture modulaire réduit les temps de déploiement informatique de 21 % et les coûts de 15 à 20 % par rapport aux solutions traditionnelles. EcoStruxure Pod Data Center pré-intègre la distribution électrique, le refroidissement, l'alimentation, la gestion logicielle et le confinement thermique.
Le déficit commercial agricole s’est réduit de 17 % en glissement annuel au deuxième trimestre, à 1,6 Md USD. Cette réduction du déficit est imputable à la forte progression des exportations de produits agricoles et agroalimentaires (+10,5 % à 1,7 Md USD), tout comme au recul des importations de ces produits (−4,7 % à 3,3 Mds USD). L’Union européenne perçoit 16,7 % des exportations et est à l’origine de 12,5 % des importations agricoles philippines. Parmi les pays européens, la France est le septième client et le cinquième fournisseur des Philippines.

Cambodge

Le communiqué de fin de mission article IV du FMI confirme les perspectives économiques positives pour le Cambodge malgré certains risques, en particulier externes, qui pourraient peser sur la croissance. La croissance de l’économie cambodgienne devrait se maintenir autour de 7 % en 2019 et le taux d’inflation à 2,5 %, tandis que l’essentiel des autres indicateurs devraient rester au vert (compte courant, dette publique). Les services soulignent cependant les risques externes qui pèsent sur la croissance, en particulier les tensions commerciales et la possible suspension du régime « Tout sauf les armes ». Sur le plan interne, le Fonds identifie en particulier le risque lié à la forte croissance du crédit dans le secteur de l’immobilier et de la construction, qui appelle au renforcement de la régulation.
La valeur des projets d’investissement approuvés par les autorités depuis 2016 s’élève à 22,6 Mds USD (831 projets) en août 2019, selon un rapport du Conseil pour le développement du Cambodge. Ces investissements ont essentiellement bénéficié au secteur du tourisme (47 %), des infrastructures (23 %), et de l’industrie (23 %). Géographiquement, les zones côtières sont les principales bénéficiaires, avec 12 % du total, au premier rang desquelles la province de Sihanoukville (près de 80 % des investissements dans les zones côtières). Ces investissements sont en majorité imputables aux investisseurs locaux (45 %), suivis des investisseurs chinois (35 %) et loin devant les japonais (8 %) et les vietnamiens (3 %).

Laos

Le gouvernement laotien a confié à la société publique lao Petrotrade la réalisation de l’étude de faisabilité du projet de chemin de fer destiné à relier le district de Thakhaek (province de Khammuan) à la frontière vietnamienne. La voie ferrée permettrait de relier Thakhaek à la frontière vietnamienne, pour ensuite atteindre le port de Vung Ang. Après l’obtention des autorisations auprès des autorités laotiennes et vietnamiennes, la construction du chemin de fer pourrait débuter fin 2021 pour se terminer en 2024.
Le gouvernement vendra 19 % de ses actions dans la Banque pour le commerce extérieur du Laos (BCEL). La part de l’Etat au capital de la banque s’élève actuellement à 70 %, le gouvernement ayant déjà cédé 30 % de ses actions en 2011.

Rédigé par : Pôle macroéconomique SER de Singapour
Contributions : SE de Bangkok, SE d’Hanoï, SE de Jakarta, SE de Kuala Lumpur, SE de Manille, SE de Rangoun, SE de Phnom Penh et Antenne de Vientiane

Brèves de l'ASEAN semaine 26 (2019)

2019-06-28T00:00:00+02:00

Faits saillants

► L’accord de libre-échange entre l’Union européenne et le Vietnam va être signé le 30 jui

► Pernod Ricard renforce sa présence en Indonésie

► La Birmanie va relever les prix de l’électricité pour la première fois en cinq ans

En Image

Visite d’une délégation française à Mandalay, en Birmanie

Une délégation de trois institutions et dix entreprises françaises s’est rendue à Mandalay, sous la conduite de l’Ambassadeur de France en Birmanie. Mandalay est le deuxième centre urbain du pays et bénéficie d’une importante coopération de la France portée par l'Agence française de développement ainsi que par le service de coopération et d'action culturelle de l'Ambassade. La participation à cette délégation d'entreprises françaises notamment reconnues pour leur expertise dans le secteur de l'eau et de l'environnement atteste de la relation durable qui a été nouée avec les autorités de Mandalay et son secteur privé. Cette mission a été l’occasion d’identifier de nouvelles opportunités de débouchés pour nos entreprises et de nouveaux champs de coopération pour nos institutions.

Région

L’investissement annuel dans les véhicules électriques devrait atteindre 6 Mds USD d’ici à 2030 en ASEAN, anticipe le cabinet de conseil Bain & Company. En outre, 500 M USD devraient être investis chaque année dans les infrastructures de recharge. Dans la région, la croissance de ce marché devrait être davantage tirée par le développement des flottes commerciales électriques et des deux-roues que par les ventes de voitures particulières électriques. Le prix des véhicules électriques (qui devrait néanmoins baisser, du fait d’une baisse du coût des batteries), le faible soutien des autorités et l’insuffisance des infrastructures de recharge freinent actuellement le développement de ce marché, qui, selon Bain & Company, devrait croître plus rapidement après 2025.

Indonésie

Le commerce extérieur a enregistré un surplus de 210 millions USD au mois de mai, après un déficit de plus de 2,3 Mds USD en avril. Le déficit de la balance en hydrocarbures s’est réduit (980 M USD contre 1,5 Mds en avril) tandis que le solde des échanges hors hydrocarbures est redevenu excédentaire, à 1,2 Mds USD après un déficit de 800 M USD en avril. La réduction du déficit en hydrocarbures résulte notamment d’une hausse des exportations de gaz (+123 % en volume, +99 % en valeur en glissement mensuel).
Les mesures prises par le gouvernement en 2018 afin de réduire les importations ont porté leurs fruits. Selon l’Agence de statistiques indonésiennes (BPS), le volume des importations de biens pour lesquels l’acompte a augmenté de 2,5 % à 7,5 % a diminué de 18 % et le volume de biens pour lesquels l’acompte a augmenté de 7,5 à 10 % a diminué de 20 %, sur la période de janvier à mai 2019, par rapport à la même période l’an passé. En revanche, les importations de produits de luxe, y compris de voitures étaient encore en hausse. Pour mémoire, en septembre, les autorités avaient rehaussé l’acompte d’impôt réglé lors de l’importation pour 1 147 marchandises.
Le président Jokowi a annoncé que des incitations fiscales destinées aux entreprises du numérique, ainsi qu’aux secteurs exportateurs, étaient en cours d’élaboration et seraient publiées le mois prochain. L’objectif de cette incitation serait de faire de l’Indonésie une terre d’accueil pour les géants du numérique et d’attirer les investissements et de soutenir les grandes entreprises déjà présentes. L’Indonésie compte déjà quatre licornes : Go-Jek, Traveloka, Tokopedia et Bukalapak et 150 millions d’utilisateurs d’Internet (55 % de la population).
Pernod Ricard renforce sa présence en Indonésie avec l’ouverture officielle de sa filiale indonésienne et le lancement de deux spiritueux produits localement. Le numéro deux mondial des vins et spiritueux ne disposait jusqu’à présent que d’un bureau de représentation créé en 1999. Les deux alcools produits localement sont un whisky, Imperial Black et une vodka, Seagram.

Malaisie

La Malaisie enregistre une croissance de la productivité du travail de 2,2 % sur l’année 2018. Le secteur des services présente la plus forte croissance de la productivité (+3,5 %), suivi du secteur industriel (+2,4 %) ; en revanche, le secteur agricole connaît une contraction de sa productivité (- 0,2 %). Pour mémoire, la productivité avait crû de 3,7 % en 2017, pour une croissance du PIB de 5,7 % (contre 4,8 % en 2018).

Singapour

Singapour a mis en place un fonds de 40 M SGD (soit 29,5 Mds USD) pour développer son écosystème 5G et soutenir la recherche dans ce domaine, a annoncé le ministre des communications et de l’information à l’occasion du salon Innovfest Unbound. Les autorités s’intéressent en particulier au développement d’applications dans les secteurs des opérations maritimes, de la mobilité urbaine, de la ville intelligente et de l’industrie 4.0. Les entreprises intéressées ont jusqu’au mois de mai 2020 pour présenter leurs projets et solliciter une subvention. Deux projets bénéficiant d’un soutien financier du nouveau fonds géré par les agences NRF et IMDA ont déjà été annoncés : l’un, dans les domaines des opérations portuaires, porté par PSA pour tester des solutions de manutention développées avec Singtel et M1 ; l’autre, porté par A*Star, JTC et Singtel, vise à tester l’utilisation de l’intelligence artificielle, l’internet des objets et de la robotique dans le secteur manufacturier.
Le taux d’adoption de services fintech par la population singapourienne a été multiplié par trois en deux ans, de 23 % à 67 %, indique le cabinet de conseil EY dans son rapport 2019 sur l’adoption des fintech. La Chine et l’Inde arrivent en tête de ce classement, à égalité avec un taux d’adoption atteignant 87 %. La forte progression observée à Singapour s’explique notamment par l’offre de services de ce type par des opérateurs classiques (banques, assureurs, institutions financières). La définition des fintechs retenue par EY dans son rapport 2019 comprend en effet également les solutions offertes par des acteurs financiers établis et non plus seulement les solutions développées par des startups.
La joint-venture d’Airbus et de ST Engineering, Elbe Flugzeugwerke (EFW), a signé une lettre d’intention avec la compagnie américaine de location BBAM pour convertir un A321 en configuration cargo de 14 palettes, à l’occasion du salon du Bourget. La livraison de l’appareil reconfiguré est prévue pour la fin de l’année 2020.

Vietnam

Le Conseil européen a annoncé que l’accord de libre-échange entre l'Union européenne et le Vietnam sera signé le 30 juin. L’accord est composé de deux textes, un accord de libre-échange (ALE) et un accord de protection des investissements (API). L’ALE prévoit l’élimination des droits de douane entre les deux parties sur 99 % des produits sur dix ans (dès l’entrée en vigueur, 65 % des droits sur les exportations de l’UE vers le Vietnam disparaîtront et réciproquement 71 % des droits des exportations vietnamiennes vers l’UE disparaîtront). Après signature, les deux accords seront soumis au Parlement européen, ainsi qu’aux parlements des Etats membres pour l’API, pour ratification.
L’agence vietnamienne des participations de l’Etat (SCIC) a annoncé la liste des 108 entreprises dont elle ouvrira ou cédera le capital en 2019. En 2018, SCIC a tiré 246 M USD de la cession de participations dans neufs sociétés. Pour rappel, le gouvernement vietnamien visait la cession de participations dans 181 entreprises et la privatisation de 64 entreprises d’état durant l’année passée.
Le Département des services financiers de l’État de New York a accordé une licence d’exploitation à VietcomBank pour ouvrir un bureau de représentation à New York. VietcomBank, une des trois plus grandes banques vietnamiennes, dispose déjà d’une filiale à Hong-Kong, d’une société de transfert de fonds aux Etats-Unis, d’un bureau de représentation à Singapour et d’une filiale au Laos.

Thaïlande

L’entreprise publique Airports of Thaïland a soumis au gouvernement thaïlandais un plan de développement dont le coût total s’élève à 202 Mds THB (6,6 Mds USD). Airports of Thailand entend construire deux nouveaux aéroports à Phuket et Chiang Mai, pouvant chacun accueillir 10 millions de passagers par an, agrandir l’aéroport de Bangkok-Don Mueang (la phase 3 des travaux avait approuvée en 2018 par les autorités) ainsi que l’aéroport de Suvarnabhumi et rénover quatre aéroports secondaires (Tak, Chumphon, Udon Thani, Sakhorn Nakorn, dont Airports of Thailand doit devenir le gestionnaire).
Le baht s’est apprécié de 6,3 % vis-à-vis du dollar américain en l’espace d’un an, soit l’appréciation la plus forte parmi les devises asiatiques, devant celle du yen (+2,3 %) et de la roupie indonésienne (+1,7 %). La banque centrale de Thaïlande a néanmoins maintenu son taux directeur à 1,75 % (il avait été relevé de 0,25 point en décembre dernier). La fédération des exportateurs thaïlandais a appelé la banque centrale à prendre des mesures pour ralentir l’appréciation de la devise.

Cambodge

La Banque européenne d’investissement (BEI) a consenti un prêt de 100 M USD au Cambodge pour la construction d’une station de traitement de l’eau dans la région de Bakheng, au nord de Phnom Penh, d’un montant total de 247 MUSD. Le reste sera financé par l’Agence française de Développement (85 M USD), la Facilité d'investissement pour l'Asie (AIF) mise en place par l’Union européenne (15 M USD) ainsi que par l’Autorité d’approvisionnement en eau de Phnom Penh (47 M USD), responsable du développement du projet.
La zone économique spéciale de Sihanoukville a annoncé avoir ouvert une enquête suite aux allégations américaines selon lesquelles plusieurs entreprises chinoises utiliseraient la ZES afin de contourner les droits de douane américains sur les importations en provenance de Chine. Pour mémoire, les autorités vietnamiennes ont récemment révélé avoir découvert plusieurs cas de sociétés chinoises falsifiant des certificats d’origine et reroutant leurs exportations par le Vietnam afin de contourner les droits de douane américains.

Birmanie

Le gouvernement birman a annoncé, pour la première fois depuis 2014, une hausse très attendue des tarifs de l’électricité, aujourd’hui les plus bas de l’ASEAN, à compter du 1^er juillet prochain. Afin d’encourager les investissements privés dans un secteur de l’énergie non viable financièrement, les tarifs vont presque tripler pour les ménages et doubler pour les entreprises, en fonction de la catégorie de consommation. Cette révision des tarifs va contribuer à réduire les subventions budgétaires à l'électricité qui se sont élevées à 416 M USD au cours de l'exercice fiscal 2018-19.
Le ministère de l’énergie vient de publier l’appel d’offre pour l’achat de 1 040 MW produits par centrales à gaz et barges GNL sur une période de 5 ans, auquel les entreprises ont jusqu’au 29 juillet pour soumissionner. Ce recours à des solutions d’urgence a pour objectif de satisfaire la demande d’électricité croissante en période préélectorale. La Banque mondiale estime à 2 Mds USD les investissements annuels nécessaires pour répondre à la hausse de 11 % par an de la demande d’électricité. La demande de pointe devrait en effet atteindre 12,6 GW en 2030, soit trois fois le niveau actuel.

Laos

Le Laos a officiellement lancé son système de guichet unique national (LNSW) au parc à conteneurs de Thanaleng le 24 juin. Il a été inauguré en présence du vice-ministre des finances Bounchom Oubonpaseuth et de l’ambassadeur de France au Laos Florence Jeanblanc Risler. Ce projet est mené depuis 2013 par la direction des douanes, le ministère des finances et la société française Bureau Veritas et doit permettre de simplifier les processus administratifs et à faciliter les échanges. Le système LNSW devrait couvrir tous types de produits et être lié le système de guichet unique de l’ASEAN d’ici fin 2019.
Le Vice-Premier ministre et ministre des finances a présenté à l’Assemblée nationale un projet de loi concernant la modification des droits d’accises de certains produits. Le gouvernement entend relever le niveau des taxes appliquées à des produits jugés non-indispensables, à l’instar de l’alcool, et abaisser le niveau des taxes perçues sur l’essence, les motos, mais aussi les frais de connexion à internet.

Brèves de l'ASEAN semaine 10 (2019)

2019-03-08T00:00:00+01:00

Faits saillants

► Engie remporte un contrat pour la conception d’un réseau de froid urbain à Singapour

► L’Indonésie et l’Australie ont signé début mars un accord de libre-échange

► Les dépenses du gouvernement philippin dans les infrastructures progressent de 41 % en 2018

Région

La 7^ème réunion ministérielle du Partenariat économique régional global RCEP s’est tenue début mars à Siem Reap, au Cambodge. Les représentants des dix pays membres de l’ASEAN et de leurs six partenaires (Australie, Chine, Inde, Japon, Corée du Sud et Nouvelle-Zélande) ont réitéré leur volonté de conclure les négociations sur la mise en place de cette zone de libre-échange d’ici la fin de l’année.
La compagnie aérienne à bas coût Air Asia a annoncé le lancement de son fond d’investissement, RedBeat Capital, visant à soutenir l’entrée ou l’expansion de startups en Asie du Sud-Est. Basé à San Francisco, le fond investira dans des startups actives dans les secteurs du voyage et des arts de vivre, des fintech, de l’intelligence artificielle et de la cyber-sécurité. RedBeat Capital devrait être doté de 60 M USD et bénéficiera d’un partenariat avec l’américain 500 Startups.

Indonésie

Les ministres du commerce indonésien et australien ont signé début mars un accord de libre-échange entre leurs deux pays (Australia Comprehensive Economic Partnership Agreement). L’accord, dont la négociation a commencé en 2010, vise à accroître les échanges de biens et services et à faciliter les investissements. Il est notamment prévu que l’Australie supprime les droits de douane pour 100 % de ses lignes tarifaires et que l’Indonésie démantèle totalement ou en partie les droits sur 99 % d’entre elles. L’accord doit encore être ratifié par les parlements nationaux avant d’entrer en vigueur. En 2018, l’Indonésie a exporté pour 2,7 Mds USD de biens vers l’Australie, et importé pour 5,6 Mds USD, d’après les données de la banque centrale indonésienne.
Les entreprises publiques indonésiennes s’organisent pour concurrencer les services OVO (groupe Lippo) et Go-Pay (Go-Jek) dans le secteur des portefeuilles électroniques. Les banques BRI, BNI, Mandiri et l’opérateur téléphonique Telkom ont décidé de fusionner leurs services de portefeuilles électroniques respectifs au sein d’un nouveau porte-monnaie, LinkAja. Ces outils permettent de régler des transactions courantes par smartphone. LinkAja offre à ses utilisateurs la possibilité de payer via QR code ou NFC (sans contact). Selon un rapport de Redseer, le marché (volume de transactions) indonésien des e-wallet représente aujourd’hui 1,5 Md USD pourrait atteindre 25 Mds USD en 2023.
La ministre des entreprises publiques a annoncé le lancement d’un projet gazéification de charbon à Sumatra. Ce projet de transformation du charbon, mené par trois entreprises publiques (PT Tambang Batubara Bukit Asam, PT Pupuk Indonesia et Pertamina) et PT Chandra Asri Petrochemical, devrait permettre de produire 400 000 tonnes de DME (un substitut du GPL), 500 000 tonnes d’engrais et 450 000 tonnes de polypropylène par an à partir de 2022. L’objectif est ainsi d’accroître la valeur ajoutée des industries en aval du secteur minier et de réduire les importations de gaz.
L’inflation du mois de février s’est établie à 2,6 % en g.a., soit son niveau le plus bas depuis 2009. Elle demeure dans la cible de la banque centrale, entre 2,5 et 4,5 %. En glissement mensuel, l’indice des prix à la consommation a enregistré une baisse de 0,1 %, principalement imputable à la volatilité des prix de l’alimentaire (-1,3% en g.m) et de l’énergie (-0,3% en g.m.).

Malaisie

Le fonds souverain malaisien Khazanah a essuyé en 2018 ses premières pertes avant impôt depuis 2005 (1,3 Md EUR). Ce mauvais résultat s’explique par le déficit de Malaysia Airlines (dont il détient l’intégralité du capital), mais aussi par les moindres performances de plusieurs éléments de son portefeuille et en particulier par celles de Telecom Malaysia, à qui le gouvernement a imposé de réduire ses tarifs d’accès à internet tout en accroissant les débits offerts. Un nettoyage de ses livres (provisions de 1,5 Md EUR) et une réorientation de sa stratégie devraient permettre un retour aux bénéfices dès 2019.

Singapour

Engie a remporté un contrat auprès de Jurong Town Corporation (JTC) et du Singapore Institute of Technology (SIT) pour la conception d’un système intégré du réseau de froid urbain. Le système (30 000 tonnes de réfrigération, 105 MW) sera mis au service de JTC, SIT et des installations destinées aux riverains dans le quartier numérique de Punggol. En mars 2018, le groupe français avait annoncé l’investissement de 60 M USD sur cinq ans pour le développement d’un centre d’expertise en matière d’efficacité énergétique et réseaux de froid urbains à Singapour.
Les licornes singapouriennes continuent de lever des fonds afin de financer l’expansion de leurs activités. Grab a ainsi annoncé avoir levé 1,5 Md USD auprès de Softbank, dans de cadre de son dernier tour de table, amorcé en fin d’année 2018 et qui avait jusqu’alors permis de réunir 3 Mds USD. La société de transport à la demande a pour objectifs d’accroitre sa présence en Indonésie, de développer ses services connexes, notamment avec le lancement de nouveaux services tels que la vidéo à la demande, l’assurance ou encore la réservation d’hôtel. Par ailleurs, Sea, qui contrôle l’entreprise de jeu Garena et possède une participation dans l’entreprise de e-commerce Shopee, s’apprête à émettre de nouvelles actions et pourrait ainsi lever entre 1,35 et 1,5 Md USD.

Vietnam

Des représentants de l'Autorité de l'aviation civile du Vietnam (CAAV) et de la Direction générale de l'aviation civile française (DGAC) ont inauguré, fin février un, nouveau programme de coopération technique en signant une annexe « sécurité aérienne » à l'accord de coopération technique CAAV-DGAC, signé en mai 2018. Dans un contexte de développement rapide du transport aérien au Vietnam, la nouvelle annexe permettra l'échange d'expériences entre la France et le Vietnam dans les domaines de la surveillance des compagnies aériennes, de la formation et du soutien au programme de sécurité de l'État, défini conformément aux exigences de l'Organisation de l’Aviation Civile Internationale (OACI).
Le producteur d’énergie renouvelable français Quadran International et son partenaire local Truong Thanh Vietnam Group ont signé un accord de crédit avec la Banque d’investissement et de développement du Vietnam (BIDV) pour le financement (à hauteur de 37 M USD) de la centrale solaire photovoltaïque de 50 MWp de Cat Hiep. Au Vietnam, Quadran International développe un autre projet de 35 MW dans la province de Khanh Hoa et a l’ambition de construire chaque année dans le pays 100 à 200 MW de capacités supplémentaires.
Vingroup entreprend un nouveau programme de R&D, décliné dans plusieurs pays, et porté sur l’intelligence artificielle, la robotique et l’internet des objets. Dans ce cadre, le conglomérat vietnamien a lancé en Corée du Sud (investissement de 11 M USD) son premier centre de recherche à l’étranger et prévoit d’étendre le VinTech Research Network en Chine, en Israël, au Japon, en Russie et aux Etats-Unis d’ici la fin de l’année. Cette initiative s’inscrit dans le mouvement de repositionnement du groupe, de l’immobilier vers les nouvelles technologies.

Thaïlande

L’électricien EGAT, qui assure un tiers de la production d’électricité de la Thaïlande, a alloué 19 Mds USD à la modernisation de ses infrastructures sur les 10 prochaines années. La moitié de cette somme sera affectée à la construction d’une nouvelle centrale à gaz et à la rénovation de 11 centrales hors-service, tandis que l’autre moitié servira à la modernisation des lignes de transmission. Les modalités de financement de ces projets ne sont pas encore connues.
L’entreprise française Enertime, soutenue par Bpifrance au titre de son programme pour les entreprises innovantes, vient de remporter un contrat de 4 M EUR avec Bangkok Glass. Le contrat porte sur la conception d’un système de récupération de chaleur et la fourniture de composants-clés pour une verrerie de l’entreprise thaïlandaise. Enertime et son partenaire local Ensys assureront également l’exploitation et la maintenance du système pour le compte de Bangkok Glass. Enertine entend développer son activité régionale depuis Bangkok dans les années qui viennent.
La loi encadrant les droits anti-dumping et les mesures compensatoires a été amendée afin d’ajouter des pénalités touchant les pratiques de contournement. L’amendement devrait entrer en vigueur d’ici la fin de l’année. Le vice-Président de la Fédération des industries thaïes a s’est félicité de cette évolution législative, alors que les acteurs des industries électroniques et sidérurgiques s’inquiètent d’un possible déversement de produits chinois sur le marché thaïlandais dans le contexte de la guerre commerciale entre la Chine et les Etats-Unis.

Philippines

Les dépenses du gouvernement dans les infrastructures ont progressé de 41 % en g.a. en 2018, à plus de 15 Mds USD. L’investissement dans les infrastructures représente près de 24% des dépenses publiques et 5,1 % du PIB de l’archipel. Dans le cadre du programme d’investissement « Build, Build, Build », les autorités philippines prévoient de porter progressivement les dépenses publiques dans les infrastructures à 7 % du PIB d’ici 2022.
En février 2019, l‘inflation a diminué pour le quatrième mois consécutif à 3,8 % en g.a. (après 4,4 % en janvier), soit le niveau le plus bas enregistré en un an. Le taux d’inflation s’inscrit ainsi dans l’intervalle-cible de la banque centrale (2 à 4 %). Pour rappel l’inflation avait atteint 6,7 % en septembre et octobre 2018, soit un niveau record depuis 2009. Par ailleurs, l’actuel ministre du Budget, Benjamin Diokno, a été nommé gouverneur de la banque centrale, à la suite du décès de Nestor Espenilla.

Birmanie

Le Comité National des Energies renouvelables, composé de plusieurs ministères et acteurs du secteur privé, s’est réuni pour la 1^ère fois début mars. Le ministre de l’énergie et de l’électricité a indiqué à cette occasion que le gouvernement préparait une loi sur les énergies renouvelables (EnR), qui devrait permettre d’électrifier les zones rurales éloignées du réseau national. Le gouvernement prévoit de porter le taux d’électrification du pays à 50 % d’ici fin 2019, contre 37 % actuellement. Il entend également atteindre 8 % de production d’électricité grâce aux EnR d’ici 2021 et 12 % d’ici 2025.
Le gouvernement devrait signer d’ici fin mars trois accords de concession aéroportuaire sur 20 ans. Les concessionnaires – consortium composé du groupe KBZ et du japonais Toyota Tsuho pour l’aéroport de Heho, consortium mené par Golden Myanmar Airlines à Kawthaung, et consortium entre Hinthar Group Holding et Bangkok Aviation Services Enterprise à Mawlamyine –ont été sélectionnés en décembre 2018. Les contrats prévoient également le réaménagement de ces trois aéroports (aménagement de zones de douanes, immigration et quarantaine, pour un coût total estimé à 96 M USD) et les négociations sont en cours pour définir les modalités de financement et un calendrier pour la construction des installations. La mise en conformité des aéroports aux normes internationales et l’agrandissement des pistes de décollage et de taxi est prévue dans un second temps.

Cambodge

Un nouvel accord de financement de 11,5 M EUR a été conclu entre l’AFD et le Cambodge, destiné à soutenir les efforts du Ministère des ressources en eau et de la météorologie dans la réhabilitation des périmètres irrigués et des preks (défluents sur le Bassac) de la province de Kandal. Ce programme, financé sur fonds européens délégués à l’AFD, avait déjà bénéficié d’un prêt de l’AFD de 55 M EUR. La signature de l’accord de financement est intervenue lors de la consultation annuelle entre le ministère de l’économie et des finances cambodgien et l’AFD.

Laos

Le gouvernement français a accordé une subvention de 1,5 M EUR au gouvernement laotien pour financer un programme visant la structuration de la chaîne de valeur du thé au Laos. D'une durée de trois ans, le projet vise à améliorer la qualité de vie et les revenus des petits producteurs de thé, promouvoir la mise en place d’une alliance entre les partie-prenantes à la production du thé et structurer la chaîne de production.

Signature de l'accord économique global entre l'Indonésie et l'Australie

2019-03-08T00:00:00+01:00

L’Indonésie a signé le 4 mars 2019 un accord économique global avec l’Australie (IA CEPA). Il s’agit du troisième accord de ce type signé depuis un an et demi (Indonesia-Chili CEPA en décembre 2017, Indonesia-EFTA CEPA en décembre 2018). Les négociations de cet accord avaient commencé en 2010 avant d’être suspendues en novembre 2013, et relancées en mars 2016, sous l’impulsion du Ministre du Commerce d’alors, Thomas Lembong.

Le compromis final a été trouvé en août 2018, mais la signature a été retardée. Elle s’est finalement déroulée à Jakarta en présence des deux ministres du commerce qui ont annoncé que le traité serait ratifié avant la fin de l’année pour une entrée en vigueur à partir de 2020.

En matière tarifaire, l’accord bilatéral va plus loin que celui qui existait déjà entre l’Australie et l’ASEAN (ASEAN Australia New Zealand FTA), qui prévoit des droits de douane à taux zéro sur 90% des lignes tarifaires. Avec le CEPA, l’Australie réduit à 0% les droits de douane sur 100% de ses lignes tarifaires. Pour sa part, l’Indonésie pratiquera des droits à taux zéro sur 94% des lignes tarifaires d’ici 2020 (ce qui couvrira 99% des exportations australiennes en valeur). Les biens pour lesquels l’Indonésie maintient des droits de douane sont : les produits de la mer, les fleurs, les fruits, les vins et spiritueux, certains produits chimiques, certains caoutchoucs et les véhicules motorisés. Pour l’Indonésie, l’un des objectifs de cet accord est de favoriser l’importation de matières premières australiennes pour les transformer sur son territoire grâce au coût compétitif de sa main d’œuvre et de s’intégrer dans les chaines de valeur globales. S’agissant des exportations indonésiennes, les produits qui devraient bénéficier le plus du volet tarifaire dès l’entrée en vigueur de l’accord grâce aux droits à taux zéro sont le caoutchouc et ses dérivés (pneus), le café, le cacao, le bois et ses dérivés (meubles) le textile, le papier, l’électronique les filières chimie, fers et aciers ainsi que le secteur automobile (notamment les véhicules hybrides via des règles d’origine allégées).

L’Indonésie a fait des concessions dans le domaine agricole (qui représente la moitié des exportations australiennes vers l’Indonésie) en accordant des quotas à taux réduits dès l’entrée en vigueur pour les produits suivants : bovins vivants, viande bovine et ovine congelée, céréales pour l’alimentation animale, sucre, produits laitiers, agrumes et légumes. Pour certains de ces produits, l’accord prévoit une élimination totale des quotas et des droits de douane selon des calendriers variant de 5 à 20 ans. Les autorités australiennes mettent en avant également un quota à taux zéro pour les bobines d’acier laminé à chaud et à froid et une élimination des tarifs pour les cathodes en cuivre (illustrant la volonté de l’Indonésie de développer l’industrie des batteries électriques). L’Australie a aussi obtenu un engagement de l’Indonésie à émettre « automatiquement » les autorisations d’importation pour la plupart des produits cités précédemment ce qui constitue une amélioration importante. En revanche, s’agissant des autres barrières non-tarifaires, les engagements des parties se limitent à un mécanisme de coopération bilatérale permettant des discussions régulières sur ce sujet et à des engagements en termes de transparence lors de la mise en place de telles mesures.

Les gains de l’Indonésie portent également sur la coopération en matière de compétence et de mouvement de personnes physiques. L’accord inclut un « skill package » pour la facilitation des mouvements de professionnels entre les deux pays sous forme de stages et d’augmentation des quotas de visa vacances-travail (work and holidays visa) (jusqu’à 5000 par an d’ici 6 ans) et une reconnaissance mutuelle des qualifications pour les ingénieurs. L’Australie s’est également engagées à accueillir 200 stagiaires par an pour de la formation professionnelle. Au-delà du package compétences, l’accord prévoit la création de programmes de travail conjoints sur le commerce et l’investissement dont la mission sera de réaliser de l’assistance technique et de la formation.

Dans le domaine de l’investissement, l’Indonésie a accordé à l’Australie des plafonds en capitaux étrangers qui se limitent pour l’essentiel à consolider ce que prévoit la législation indonésienne actuelle (liste négative). Les Australiens peuvent désormais détenir, sans risque de de retour en arrière , jusqu’à 67 % d’une entreprise dans les secteurs minier, hospitalier, de la restauration, des télécommunications, de l’énergie des services aux entreprises, de la construction, de la gestion de l’eau et des infrastructures de transport. Ils peuvent également détenir jusqu’à 100 % d’une entreprise dans le secteur du tourisme (hôtels 3 à 5 étoiles). L’Indonésie s’engage enfin à accorder un traitement préférentiel à l’Australie dans le cadre de futures réformes de l’enseignement supérieur.

A la demande de l’Indonésie, l’accord prévoit une coopération économique en particulier sur les thématiques suivantes : renforcement de capacité des ressources humaines dans le domaine agricole et industriel, augmentation de la productivité via l’innovation, quarantaine et biosécurité, barrières non-tarifaires (cf. supra), tourisme, amélioration du secteur de l’éducation et de la formation professionnelle, formation, des professionnels indonésiens dans le domaine de la santé. Toutefois, l’accord ne chiffre pas cette coopération.

S’il s’agit d’un accord ambitieux aux regards de ceux déjà signés par l’Indonésie, l’IA CEPA l’est moins que celui proposé par l’Union européenne. L’accord ne couvre pas, par exemple, les questions de développement durable, ni de marchés publics. Le chapitre sur le règlement des différends est peu contraignant (pas d’organe de résolution particulier défini). Il n’y a pas non plus de chapitre propre sur la propriété intellectuelle (déjà couverte dans l’accord avec l’ASEAN). L’accord contient en revanche un chapitre sur le e-commerce et sur les télécommunications dans lesquels les deux pays prévoient d’accroître leur coopération.

L’Indonésie et l’Australie entretiennent des relations économiques relativement limitées au regard de leur proximité géographique et malgré l’accord commercial existant via l’ASEAN depuis 2010. Le déficit commercial de l’Indonésie vis-à-vis de l’Australie s’est accentué au cours des dernières années atteignant 3,4 Mds USD en 2017 et 2,9 Mds en 2018 (contre seulement 6 M USD en 2010). Il reflète le recul des exportations indonésiennes vers son grand voisin et désormais 13^e client (-33 % sur 10 ans), et la hausse continue de ses importations, multipliées par deux sur la même période pour une part de marché de 3 % en 2018. En matière d’investissement, environ 500 entreprises australiennes sont implantées en Indonésie mais les flux d’IDE australiens ont ralenti depuis le début de la décennie. En stock, l’Australie n’est que le 12^e investisseur étranger (3,2 Mds USD en 2016). Dans ce contexte, les économistes indonésiens se félicitent globalement de la signature du IA CEPA mais soulignent que l’industrie indonésienne a encore besoin de gagner en compétitivité.

La signature de cet accord, après celle relative à l’EFTA, va permettre au Ministère du commerce indonésien de se concentrer sur ses deux grandes priorités à savoir la négociation du CEPA avec l’UE et la négociation du RCEP.

Brèves de l'ASEAN semaine 7 (2019)

2019-02-14T00:00:00+01:00

Faits saillants

► Le Parlement européen a approuvé l’accord de libre-échange entre l'UE et Singapour

► L’UE a enclenché le processus qui pourrait conduire à la suspension temporaire de l’accès préférentiel du Cambodge à son marché

► La croissance malaisienne a diminué à 4,7% en 2018

Région

Le déficit commercial de la France vis-à-vis de l’ASEAN a légèrement augmenté à 1 Md EUR en 2018 (après -889 M EUR en 2017). Les exportations françaises vers l’ASEAN sont en hausse à 16,3 Mds EUR (+6 %), portées par les secteurs de l’aéronautique, du luxe, de l’agroalimentaire et de l’informatique. Les importations françaises depuis l’ASEAN progressent également à 17,3 Mds EUR (+7 %), et sont composées majoritairement de produits informatiques et textiles. Parmi les pays de l’ASEAN, la France dégage un excédent commercial avec Singapour (son deuxième après le Royaume-Uni à 5,9 Mds EUR, après 4,6 Mds EUR en 2017), le Brunei (362 M EUR, après 3 M EUR), et les Philippines (37 M EUR, après -282 M EUR). En revanche, elle affiche un déficit commercial vis-à-vis des autres pays de la région et en particulier du Vietnam (-4,2 Mds EUR, après -3,6 Mds EUR), de la Thaïlande (-941 M EUR, après -401 M EUR) et du Cambodge (-883 M EUR, après -821 M EUR).

Indonésie

L’obligation de certification halal qui entrera en vigueur cette année devrait générer 1,6 Md USD de recettes par an pour l’Etat indonésien, selon le Ministère des Affaires religieuses. La nouvelle agence en charge du halal, BPJPH, qui a réalisé cette estimation, souhaite recruter 5 000 auditeurs halal et émettre 100 000 certificats d’ici 2020. L’agence a par ailleurs indiqué qu’une période de grâce de 5 ans pour les produits agroalimentaires, et de 7 ans pour les autres produits, était prévue dans le décret d’application en cours de préparation.
L’Indonésie inaugure un centre de formation dédié à l’industrie du cacao sur l’île de Java. Le ministère de l’Industrie, le gouvernement régional de Batang, l’entreprise PT Pajilaran et l’Université Gajah Mada ont développé ce centre de formation, intégré à un complexe de transformation et de plantation du cacao, afin d’améliorer la productivité du secteur. Selon l’association indonésienne de l’industrie du cacao (AIKI), bien que l’Indonésie soit le troisième producteur de cacao au monde, la production locale ne répond pas à la demande croissante.

Malaisie

La croissance malaisienne a diminué à 4,7 % sur l’ensemble de l’année 2018, après 5,9 % en 2017. Ce chiffre apparait légèrement inférieur à la prévision du gouvernement (4,8 %) mais conforme à celle du FMI. La croissance 2018 a été principalement tirée par la consommation des ménages (+8,1 % après +7,0 % en 2017) et le commerce (+13,4 % pour les exportations nettes, après -1,9 % en 2017). Au 4^ème trimestre 2018, la croissance malaisienne a progressé en glissement annuel à 4,7 %, après 4,4 % au T3 2018. Pour 2019, le gouvernement anticipe une légère hausse de la croissance à 4,9 %.
L’indice de la production industrielle (IPI, qui rend compte du niveau d’activité des secteurs manufacturier, minier et de l’électricité) a progressé de 3,4 % en décembre 2018 en glissement annuel. Cette progression, supérieure aux prévisions, s’explique par la bonne tenue des indices des secteurs manufacturier (+4,4 %, sous l’influence des secteurs de l’électronique et des transports principalement), électrique (+2,7 %) et des industries extractives (+1 %, principalement sous l’influence du pétrole brut). Sur l’ensemble de l’année 2018, la progression de l’IPI est de 3,1 %.

Singapour

Le Parlement européen a approuvé l'accord de libre-échange et l’accord de protection des investissements entre l'Union Européenne et Singapour. L’accord de libre-échange représente le premier conclu par l’Union européenne avec un pays de l’ASEAN. Si l’accord commercial pourra entrer en vigueur dès la conclusion de formalités finales, l’accord de protection des investissements devra d’abord être ratifié par les Parlements des Etats membres.
La police singapourienne a perquisitionné les bureaux de la fintech allemande Wirecard, après les accusations de fraude du Financial Times. Entreprise spécialisée dans le paiement sur Internet et sur mobile, Wirecard est soupçonnée de fausses écritures comptables, après trois articles publiés par le quotidien britannique s’appuyant sur des documents internes à l’entreprise. Le responsable Asie-Pacifique est notamment soupçonné d’avoir dissimulé des transferts de fonds entre les filiales du groupe, en falsifiant ou antidatant des contrats, afin d’améliorer le bilan comptable de sa branche hongkongaise. Selon le Financial Times, plusieurs dirigeants de l’entreprise à Munich avaient connaissance de ces malversations mais aucune enquête n’a encore été ouverte en Allemagne.
L’Autorité monétaire de Singapour (MAS) a annoncé la création d’un Comité consultatif de gouvernance des entreprises, chargé de promouvoir les bonnes pratiques de gouvernance. Composé de 18 membres issus du milieu des affaires et présidé par Bobby Chin, directeur de l’opérateur téléphonique Singtel, le Comité devra évaluer la qualité et les risques liés à la gouvernance des entreprises à Singapour et fournir des pistes d’amélioration pour renforcer la confiance des investisseurs. Il travaillera avec les régulateurs (Singapore Exchange Regulation, MAS, Accounting and Corporate Regulatory Authority) pour rehausser les standards de gouvernance.

Vietnam

Moody’s attribue pour la première fois une note (Ba3, assortie de perspectives stables) à la banque d’Etat Agribank pour ses dépôts et émissions à long terme, en monnaie locale et en devise. Moody’s souligne les efforts entrepris depuis 5 ans par Agribank pour améliorer la qualité de ses actifs.
Le conglomérat singapourien Jardine Cycle & Carriage (JC&C) va injecter 168 M USD dans le constructeur automobile vietnamien Thaco, et verra sa part dans l’entreprise passer de 25,2 % à 26,6 %. Outre son actionnariat dans Thaco, JC&C détient au Vietnam 11,6 % de Vinamilk et 23 % de Refrigeration Electrical Engineering Corporation (REE Corp). JC&C est elle-même une filiale du Jardine Matheson Group, basé à Hong Kong.

Thaïlande

L’entreprise ferroviaire publique thaïlandaise, State Railways of Thailand, s’est engagée dans l’électrification de 500 km de voies ferrées dans la région de Bangkok. Elle procédera en deux phases, de 250 km chacune, et respectera les normes européennes ETCS niveau 1 pour son système de signalisation. Le coût total de cette opération est estimé à 480 M USD.
La nouvelle loi encadrant les partenariats public-privé (PPP Promotion Act) restreindra ces derniers aux infrastructures et services de base (routes et autoroutes, rail, aéroports, ports, gestion de l’eau, télécommunications, énergie, irrigation, hôpitaux, écoles, habitat social, programmes scientifiques). Cette loi prévoit une plus grande implication des agences publiques dans les projets, et précise les procédures d’investissement en PPP, notamment afin d’en faciliter les démarches et d’en améliorer la transparence.

Philippines

Le déficit commercial des Philippines s’est creusé à 41,4 Mds USD en 2018, soit son plus haut niveau jamais enregistré (après 27,4 Mds USD en 2017). Les exportations ont diminué à 67,5 Mds USD (après 68,7 Mds USD en 2017), tandis que les importations ont progressé à 108,9 Mds USD (après 96,1 Mds USD en 2017). Par ailleurs, la Chine a renforcé sa position de principal partenaire commercial des Philippines en 2018, à la fois pour les exportations (27,1% des exportations philippines en 2018, après 24,8 % en 2017), et les importations (22,4 % des importations philippines en 2018, après 21 % en 2017).

Birmanie

Dans le cadre du nouveau projet de développement urbain de Rangoun, les entreprises sont invitées à manifester leur intérêt auprès de la société New Yangon Development Co (NYDC) pendant le mois de février. Cette société, créée par le gouvernement régional de Rangoun en mars 2018, prévoit un plan de développement pour la ville de Rangoun, dont la superficie atteindra deux fois celle de Singapour. Un investissement de 1,5 Md USD est prévu pour la première phase, qui inclut, entre autres, des infrastructures de transport public, d’approvisionnement et distribution d’électricité et de gaz et de traitement des déchets.

Cambodge

L’Union européenne a enclenché la procédure qui pourrait conduire à la suspension temporaire de l’accès préférentiel du Cambodge à son marché, dans le cadre du régime commercial « Tout sauf les armes ». Dans son communiqué, la Commission rappelle que cette procédure est motivée par la détérioration de la démocratie et du respect des droits de l’Homme dans le Royaume. Les six prochains mois seront l’occasion pour la Commission d’assurer un suivi intensif avec les autorités cambodgiennes. Pour rappel, le Cambodge exporte majoritairement vers l’Union européenne des produits textiles et des chaussures, des produits alimentaires et végétaux (riz) et des bicyclettes, ces postes représentant 97 % des exportations cambodgiennes vers l’UE en 2018.

Laos

Le gouvernement australien a signé un accord de subvention pour un montant de 3,2 M USD pour assister le Laos en matière de réformes économiques, notamment en termes de facilitation des affaires et du commerce, de développement du secteur privé et de renforcement de la compétitivité. Cette subvention sera octroyée dans le cadre d’un fond multi-donateurs administré par la Banque mondiale.

Timor Oriental

Le Président de la République a approuvé le nouveau budget 2019 proposé par le Parlement, après avoir posé son veto contre la précédente proposition, qu’il trouvait trop déficitaire et peu orientée vers les dépenses sociales et de services publics. Les dépenses ont été révisées à la baisse, passant de 2,1 Mds USD à 1,5 Md USD, mais surpassent encore les recettes estimées (727 M USD). Le déficit budgétaire doit être financé par le fonds souverain (le niveau de prélèvements étant supérieur de 126% au niveau considéré comme soutenable pour le fonds, contre 250% dans le budget précédent). Le Président a cependant réitéré son désaccord quant à l’allocation des dépenses, dont 32% seront réservées à l’acquisition de compagnies pétrolières étrangères, alors que seulement 10% seront réparties entre l’éducation, la santé, l’agriculture et le tourisme.

Horizon ASEAN 26 (janvier 2019)

2019-01-25T00:00:00+01:00

Sommaire

Visite du Premier ministre français au Vietnam

Visites du Secrétaire d’Etat auprès du Ministre de l’Europe et des Affaires Etrangères en Indonésie et du Vice Premier ministre singapourien en France

Les startups dans l’ASEAN : une croissance dynamique qui profite aux entreprises françaises

Le marché du numérique connaît une forte croissance dans la région, qui dénombre environ 10 500 startups. L’émergence des communautés French Tech est très dynamique en ASEAN.

Impact de la hausse des prix des matières premières en ASEAN

Les économies de l’ASEAN sont fortement dépendantes des matières premières et donc vulnérables à une évolution des cours, qui, après avoir baissé en 2014-2015, sont globalement en hausse depuis début 2016.

L’Asie du Sud-Est au défi du vieillissement de sa population

Alors que la région est dans l’ensemble relativement jeune (âge médian de 29 ans), Singapour, la Thaïlande, le Vietnam et la Malaisie sont confrontés à la problématique du vieillissement de leur population.

L’e-santé, une piste pour faire face au vieillissement de la population singapourienne

La santé a été définie comme l’un des chantiers prioritaires de l’initiative Smart Nation portée par les autorités singapouriennes.

Rapport « Doing Business 2019 » : des résultats en demi-teinte pour l’ASEAN

L’amélioration de l’environnement des affaires est une priorité par les pays de l’ASEAN. Si tous les pays de la zone voient score s’améliorer dans le dernier rapport Doing Business, leurs résultats sont mitigés en termes de classement.

Les fonds souverains d’Asie du Sud-Est

L’Asie du Sud-Est compte six fonds souverains, présents dans cinq pays. Ils investissent significativement en Asie et font montre d’un intérêt grandissant pour le secteur « tech ».

Quel rôle pour Singapour dans la « Belt and Road Initiative » ?

Les autorités singapouriennes mènent une diplomatie économique très active pour convaincre la Chine de la pertinence de Singapour dans la stratégie chinoise BRI, qui menace le positionnement de hub commercial occupé par la cité-Etat.

Accord de libre-échange entre l’UE et Singapour – focus Propriété Intellectuelle

En octobre 2018, l’Union européenne signait un accord de libre-échange avec Singapour, en marge du Sommet de l’ASEM (Dialogue Asie-Europe). En voici un résumé sur les aspects de propriété intellectuelle.

Les PPP en Indonésie et les opportunités pour les entreprises françaises

Alors que l’investissement en infrastructures reste nécessaire au développement économique de l’Indonésie, les partenariats public-privé apparaissent comme une solution au vu des contraintes financières de l’Etat indonésien.

Annexes statistiques : prévisions 2019 (FMI ; Banque mondiale ; BAsD)

Brèves de l'ASEAN semaine 27 (2018)

2018-07-13T00:00:00+02:00

Faits saillants

► L'exploitation de la mine de Grasberg passe officiellement sous contrôle indonésien après plusieurs mois de négociation

► Le PIB singapourien progresse de 3,8% en g.a. au T2 2018

► Les négociations d’un accord de libre-échange entre les Philippines et les Etats-Unis devraient commencer en septembre prochain

En image

Signature de plusieurs MoU dans le cadre du lancement du programme singapourien Global Innovation Alliance à Paris

A l’occasion de la visite en France du ministre du commerce et de l’industrie singapourien, M. Chan Chun Sing, plusieurs MoU ont été signés dans le cadre du lancement du programme singapourien Global Innovation Alliance à Paris, en présence du secrétaire d’Etat chargé du numérique, M. Mounir Mahjoubi. Enterprise Singapore a ainsi signé un MoU avec BPI France, tandis que deux autres MoU ont été signés entre Enterprise Singapore, l’Economic Development Board et l’ESSEC Business School d’une part, et Creative Valley d’autre part.

Region

Le dernier Global Innovation Index 2018 classe plusieurs pays d’ASEAN. Cet indice contient 80 indicateurs sur les résultats en matière d’innovation de 126 pays, qui couvrent notamment l’environnement politique, légal, l’éducation, l’infrastructure ou encore la propriété intellectuelle. Alors que la France se classe 16^ième, Singapour ressort en très bonne position (5^ème place, 7^ème en 2017), se classant juste devant les Etats-Unis. L’efficacité du gouvernement et la qualité de la réglementation sont notamment mis en avant. La Malaisie se classe 35^ème, notamment grâce à ses exportations de produits high-tech et la qualité de sa recherche et de ses diplômés en sciences et ingénierie. La Thaïlande se classe 44^ème et gagne 7 places, le rapport soulignant la part importante de ses exportations des produits high-tech ou de produits créatifs mais également le financement de la R&D par les entreprises. Le Vietnam se classe 45^ème, distingué notamment par le niveau de ses exportations de produits high-tech ou encore de produits créatifs. Brunei se classe 67^ème, les Philippines 73^ème, l’Indonésie 85^ème et le Cambodge 98^ème.
35 des 100 entreprises jugées les plus performantes en Asie (Japon exclu) par le Nikkei Asian Review sont originaires des pays de l’ASEAN. Réalisé sur la base du classement Asia300, qui recense les 300 entreprises à suivre en Asie, ce classement évalue la performance financière et opérationnelle des entreprises à partir des critères de croissance, de profitabilité et de solvabilité. La Chine et l’Inde sont représentées par 25 et 19 entreprises respectivement. Classée en 3e position, l’entreprise indonésienne Burni Serpong Damai est la mieux classée des pays de l’ASEAN. Le pays le mieux représenté en ASEAN est les Philippines, avec 10 firmes.

Indonésie

Le gouvernement indonésien et Freeport ont conclu un accord de 3,85 Mds USD pour l’exploitation de la mine d’or de Grasberg en Papouasie. L’entreprise publique minière indonésienne PT Inalum, et Freeport McMoran, ont signé jeudi 12 juillet un accord pour l’acquisition par la partie indonésienne de la majorité des parts de PT Freeport Indonesia (PTFI), qui exploite la mine. Grâce au rachat de ces parts, la participation de PT Inalum dans PTFI passera de 9,38 à 51%. La structure juridique de la société, ainsi que les modalités d'investissement de Freeport dans la région, seront détaillées dans les mois à venir. En contrepartie, le gouvernement Indonésien s'engage à proroger la durée des activités de Freeport jusqu'en 2041.
Les réserves de change de la banque centrale ont baissé de 8% depuis le début de l’année notamment en raison de son intervention pour stabiliser la roupie et du remboursement de la dette externe de l’Etat. Le niveau des réserves, qui a baissé de 3 Mds USD au cours du mois de juin, s’établit désormais à 119,8 Mds USD et permet de financer 7,2 mois d’importations, soit 6,9 mois en incluant le service de la dette.
L’Indonésie se prépare à se défendre contre la menace des Etats-Unis de réviser le Système de Préférences Généralisées (SPG) dont bénéficie le pays. Les officiels indonésiens et de l’US Trade Representative se rencontreront le 17 juillet à Singapour et le 23 juillet aux Etats-Unis. D’après les données américaines, 2 Mds USD d’exportations indonésiennes vers les Etats-Unis ont bénéficié de ce système de tarifs réduits en 2017. Les Etats-Unis sont le 2^ème client de l’Indonésie, qui enregistre un surplus de 9,7 Mds d’après les données nationales, et de 13,3 Mds d’après les données américaines.
Au premier semestre 2018, le gouvernement a collecté 40% de son objectif de recettes annuelles, une performance légèrement meilleure qu’en 2017 (39%). Les rentrées fiscales de l’impôt sur le revenu et l’impôt sur les sociétés ont respectivement augmenté de 22 et 24% par rapport à la même période en 2017. La ministre des Finances estime que les revenus collectés sur l’ensemble de l’année seront supérieurs de 500 M USD à la cible. La collecte fiscale fais l’objet d’une attention particulière par le gouvernement car le ratio tax-to-GDP est l’un des plus faible au monde, à environ 10% ces dernières années.

Singapour

Selon les premières estimations, le PIB a progressé de 3,8% au T2 2018 par rapport à la même période l’an dernier. Selon le ministère du commerce et de l’industrie, cette hausse, moins importante que celle du trimestre précédent (4,3%), s’explique par la progression du secteur manufacturier de 8,6%, tiré en particulier par l’électronique et le biomédical. Le secteur des services a crû de 3,4% grâce au secteur financier et au commerce de gros et de détail. Enfin, le secteur de la construction a poursuivi sa contraction (-4,4%).
Les deux fonds souverains Temasek et GIC ont publié leur rapport annuel. A fin mars 2018, la valorisation des actifs de Temasek a augmenté de 12% en g.a (+13,6% en 2017). Le fonds a consacré 21 Mds USD à de nouveaux investissements contre seulement 12 Mds au cours de l’année précédente. Temasek a toutefois indiqué que le rythme de ses investissements devrait baisser au cours des prochains semestres en raison de l’accroissement des risques liés aux tensions commerciales et au possible ralentissement de la croissance mondiale. GIC – qui ne communique pas son rendement annuel – a indiqué que le niveau de sa performance sur 20 ans avait baissé, à 3,4% contre 3,7% et 4% les deux années précédentes. Comme l’an dernier, GIC a indiqué que le contexte actuel (valorisation élevé, ralentissement de la croissance mondiale, nombreuses incertitudes) rendait les investissements plus difficiles et certains observateurs anticipent une baisse de la performance du portefeuille dans les années à venir.

Philippines

Selon l’ambassadeur philippin à Washington, les négociations d’un accord de libre-échange entre les Philippines et les Etats-Unis devraient commencer en septembre prochain. Les Philippines, qui bénéficient d’une exception de tarifs sur environ 75% de ses exportations à destination des Etats-Unis, souhaitent élargir leur accès au marché américain pour ses productions de textile, habillement, montre-bracelet et produits agricoles. Les premières négociations porteront sur le droit du travail, la propriété intellectuelle et l’agriculture.
Les réserves de change de la banque centrale ont baissé de 4,8% depuis le début de l’année en raison notamment de son intervention pour stabiliser le peso. Le montant des réserves s’établit désormais à 77,7 Mds USD, soit le montant le plus bas depuis décembre 2011. La banque centrale estime toutefois que ce montant constitue toujours un filet de sécurité satisfaisant.

Malaisie

Le ministre des Finances a annoncé que la Malaisie respecterait le contrat de fourniture d’eau, signé avec Singapour, en 1962. Ce dernier avait été vivement critiqué par le nouveau Premier ministre Mohamad bin Mahathir il y a quelques semaines.
Lors d’une rencontre avec le CEO d’AirAsia et des représentants de l’Etat du Negeri Sembilan, Airbus a annoncé envisager l’établissement d’un centre de maintenance, réparation et révision (MRO) à Labu, près de l’aéroport international de Kuala Lumpur, dans le cadre d’un projet de centre aéronautique porté par le gouvernement du Negeri Sembilan et le Ministère des Transports.

Vietnam

Lors du forum France-Vietnam sur la ville durable et intelligente, le consul général de France et le vice-président du comité populaire de Hô-Chi-Minh-Ville ont signé un accord de coopération portant sur la qualité de l’air. Il fait suite au protocole d’entente signé en 2016 entre l’ambassadeur de France et le président du comité populaire de Hanoi. Les actions concrètes seront mises en œuvre par Business France côté français et par le DONRE de Hô-Chi-Minh-Ville du côté vietnamien.
Le gouvernement vietnamien a autorisé le Ministère des Transports à accorder une licence d’aviation à la nouvelle compagnie aérienne Bamboo Airways, filiale du conglomérat immobilier vietnamien FLC. Bamboo Airways qui deviendrait la 5^e compagnie aérienne du pays, prévoit de débuter ses vols en 2019, avec une flotte initiale de 10 avions. Elle a déjà signé un accord avec Boeing pour 20 appareils 787 Dreamliners et un protocole d’accord avec Airbus pour 24 A321Neo – livraison à partir de 2020.
Les premières négociations concernant le niveau de salaire minimum pour 2019 ont commencé : une hausse de 8% est demandée par la Vietnam General Confederation of Labour tandis que les syndicats patronaux plaident pour une hausse des investissements en matière de formation. Pour rappel, en 2018, le salaire mensuel minimum se situe entre 2,76 M VND (121 USD) et 3,98 M VND (175 USD) selon les régions.

Thaïlande

La société publique d’électricité EGAT va supprimer des emplois pour la première fois de son histoire, un plan de réduction sur cinq ans ayant été engagé pour passer de 21 800 à 15 000 personnes. La société fait en effet face à la montée en puissance des énergies renouvelables et des producteurs indépendants d’énergie électrique (ils assurent désormais 55% de la production annuelle). Par ailleurs, les provinces thaïlandaises devraient bientôt devenir productrices.
D’après un représentant de la banque centrale, le secteur de start-up tech comptera pour 1,5% du PIB du pays d’ici 20 ans. Malgré des développements positifs ces dernières années, la performance de ce segment reste toutefois en deçà des standards internationaux. 90% des startups en Thaïlande disparaissent après trois années d'activité, tandis que 1% seulement survit après cinq ans. La pénurie de talents et de compétences est identifiée comme un risque de long-terme.

Birmanie

La Banque mondiale a annoncé la préparation d’un programme de 200 à 250 M USD afin d’encourager la création locale d’opportunités économiques et d’améliorer les services de base et les infrastructures, notamment dans les zones de conflit. L’organisation internationale a également offert son soutien à la mise en place des conditions nécessaires pour assurer un retour digne, volontaire et sûr des réfugiés actuellement au Bangladesh. Un programme complémentaire de 100 M USD a été lancé pour la création d’emplois et le développement des micro et petites entreprises dans l’Etat Rakhine, y compris pour les réfugiés à leur retour en Birmanie.

Cambodge

Une délégation de l’Union européenne était en mission pour évaluer le respect des engagements du régime commercial préférentiel « Tout sauf les armes » (TSA). La délégation a rencontré des représentants de la société civile, des membres du Gouvernement Royal mais aussi des représentants du secteur privé. Les discussions et visites effectuées doivent permettre à l’UE de se prononcer sur l’état du respect du droit du travail et plus globalement des droits de l’Homme, qui conditionnent le programme TSA. Cet accord bénéficie tout particulièrement à l’industrie textile-chaussures cambodgienne, pour laquelle l’UE reste le premier débouché (47 % des exportations) et qui emploie plus de 700 000 ouvriers à travers le pays.

Vous exportez vers la Suisse : utilisez-vous l'accord de libre-échange ?

2018-05-29T00:00:00+02:00

Une consultation est en cours jusqu'au 30 juin 2018. Vous pouvez y répondre en cliquant ici.

Signature d’un accord de Libre-échange entre le Pérou et l’Australie

2018-02-15T00:00:00+01:00

La signature de l’accord a eu lieu à Canberra, au siège du Parlement australien, entre les ministres en charge du commerce extérieur des 2 pays. Selon les autorités péruviennes, plus du 96% des exportations péruviennes pourront entrer sur le marché australien en exemption de droits de douane dès l’entrée en vigueur de l’accord. A l’issue de la 4^ème année, quasiment la totalité des produits péruviens pourront être exemptés de ces droits. Les exportations péruviennes vers l’Australie ont atteint environ 200 M USD en 2016 (mines, produits agricoles, textile surtout) et les principaux produits péruviens à fort potentiel d’exportation vers l’Australie sont l’avocat, le raisin frais, la myrtille, la quinoa, les crevettes surgelées, les produits alimentaires pour animaux et les vêtements en coton et fibre d’alpaca.

Plainte contre le Gouvernement péruvien - violation des dispositions sociales et environnementales de l'accord de libre-échange avec le Pérou

2018-01-03T00:00:00+01:00

Dans le cadre de l’accord de libre-échange avec le Pérou et la Colombie – étendu à l’Equateur depuis - entré en vigueur en 2013, une plainte a été déposée par plusieurs organisations européennes (14) et péruviennes (27) de la société civile, en raison du non-respect des dispositions sur le développement durable dans l’accord de libre-échange.

Concernant les aspects sociaux et de droit du travail, le problème de l’exercice des droits collectifs des travailleurs - quasi inexistants, notamment dans le secteur agro-exportateur, en raison de l’existence d’une législation dérogatoire (dite loi « Chlimper ») -, a été soulevé par les organisations syndicales péruviennes aussi bien auprès des Etats-Unis que de l’UE.

La similitude avec l’accord américain ne s’arrête pas au seul volet social, et porte aussi sur le volet environnemental, cette plainte auprès de l’UE rappellant un cas similaire exprimé récemment, en octobre 2017, aux Etats-Unis et suite auquel les autorités américaines ont annoncé la mise en œuvre des premiers mécanismes de sanction prévus par l’ALE Etats-Unis / Pérou. Les sanctions adoptées - une interdiction d’importation - visent plus spécifiquement l’une des principales sociétés péruviennes d’exportation de bois, accusée d’avoir introduit dans les circuits commerciaux du bois issu de la taille illégale. Ce type de sanction ne devrait pas avoir lieu dans le cas européen, l’accord Pérou/Union Européenne ne comportant pas de mécanisme de sanction.

La Commission européenne examinera avec les Etats membres, lors du prochain groupe d’experts commerce et développement durable, en janvier 2018, si la plainte est bien fondée. Dans un tel scénario, un mécanisme de consultation, de panel et de recommandations se mettra en place conformément aux dispositions prévues dans le chapitre développement durable de l’accord de libre-échange.